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PRATIQUE DE LA CONSOLIDATION

M. Omar Issadik

Juin 2009

Pratique de la consolidation

] Juinl 2009 \

Omar Issadik

SOMMAIRE

MODULE 1

Introduction la consolidation des comptes Principes gnraux de consolidation et notions de base Processus de consolidation

MODULE 2

MODULE 3

Pratique de la consolidation

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MODULE 1

INTRODUCTION A LA CONSOLIDATION DES COMPTES

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Introduction la consolidation des comptes




NOTION DE GROUPE
 

CARACTRISTIQUES COMPTABILITE DE GROUPE

OBJECTIFS GENERAUX DE LA CONSOLIDATION ENVIRONNEMENT RGLEMENTAIRE EN MATIRE DE CONSOLIDATION

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Notion de groupe


Tendance naturelle des entreprises la croissance pour leur dveloppement Phnomne de concentration de plus en plus frquent. Les modalits conomiques, juridiques ou financires sont diverses


dveloppement interne par la cration de dpartements ou succursales spcialiss tablissements de liens conomiques avec d autres socits (accords de partenariat, contrats de sous-traitance...) absorption ou fusion avec d autres entreprises, aboutissant une entit juridique unique dveloppement externe par l acquisition ou la prise de contrle d autres socits, ou encore par la cration de filiales, entits juridiques distinctes.

Cest dans ce dernier cas que lon peut parler de Groupe.

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Notion de groupe


Dfinition de l OECCA : Le groupe comprend l ensemble des socits dpendantes dune mme unit de contrle. Dans tous les cas, il sagit de combiner les avantages conomiques, financiers et parfois fiscaux tirs de ce contrle unitaire avec ceux issus de lautonomie et de la dcentralisation fonctionnelle

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Notion de groupe
CARACTERISTIQUES D UN GROUPE existence dun contrle centralis, vecteur de stratgie pour l ensemble des socits qui en dpendent ncessit d une synergie conomique et financire (opposition par rapport la socit de portefeuille dont lobjet nest quun ngoce de participations, sans liens durables et sans objectifs communs) permet une dcentralisation fonctionnelle par mtiers autonomie juridique pose le problme du contrle central sur la stratgie des filiales et de la traduction comptable de lactivit du groupe qui doit sapprcier dans son ensemble et non pas entit par entit.

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Notion de groupe
COMPTABILITE DE GROUPE


Obstacles juridiques, comptables et fiscaux la reconnaissance du groupe:


La notion de groupe nexiste pas juridiquement, celui-ci n ayant aucune personnalit morale propre Les comptes sociaux sont utiles aux actionnaires pour se prononcer sur la rpartition des bnfices et la rmunration des capitaux investis, et l Etat pour prlever les impts. Les rgles comptables traditionnelles, applicables aux entits individuelles, seront insuffisantes pour traduire conomiquement l activit d un groupe.

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Notion de groupe
COMPTABILITE DE GROUPE


Obstacles pratiques
Il conviendra de trouver des mthodes pour uniformiser les comptes des entits et les adapter la logique du groupe traduire le contrle de la maison mre sur ses filiales

Dfinition La consolidation est une technique qui permet de transcrire dans des tats financiers uniques la situation financire dun ensemble de socits apparentes (contrles ou sous influence notable), mais gardant chacune une personnalit juridique autonome.

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Objectifs gnraux de la consolidation


OBJECTIFS GENERAUX DE LA CONSOLIDATION


POUR LE MANAGEMENT
Disposer dinformations utiles pour harmoniser les mthodes de gestion des socits du primtre et favoriser la mise en place doutils de pilotage du groupe Produire et diffuser une information utile aux tiers, notamment les investisseurs.

POUR LES TIERS


Prsentation du poids conomique rel du groupe Vision de lensemble du groupe permettant son valuation financire Comparabilit

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Environnement rglementaire
SUR LE PLAN INTERNATIONAL


SEPTIEME DIRECTIVE EUROPEENNE


La Septime directive a t rendue progressivement obligatoire dans les tats membres de la CEE (EU) La loi du 3 janvier 1985 sur les comptes consolids correspond lapplication en France de cette directive CRC 99-02 en France

NORMES AMERICAINES US GAAP (FAS 52, FAS 109,..)

INTERNATIONAL FINANCIAL REPORTING STANDARDS (IFRS)


Normes IAS 27, IAS 28, IAS 31de lIASB sur les comptes consolids Rfrentiel obligatoire pour les groupes Europens dont les socits mres sont cotes sur un march rglement

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Environnement rglementaire
SUR LE PLAN NATIONAL


Le chapitre 5 du Code Gnral de Normalisation Comptable traite sommairement des principes et rgles de la consolidation

Un projet de loi et de mthodologie relative aux comptes consolids a t labor et transmis au Secrtariat Gnral du Gouvernement depuis septembre 1999

Larticle 35* de la loi bancaire de 1993 rend obligatoire la prparation par les tablissements de crdit de comptes consolids. Le dcret dapplication de cet article a t publi en 2000. Le PCEC a rserv un chapitre la consolidation traitant des rgles et principes en la matire

* Article 47 de la loi 34-03


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Environnement rglementaire
SUR LE PLAN NATIONAL


Larticle 14 de la loi boursire rend obligatoire la prparation de comptes consolids par les socits faisant appel public lpargne Lavis n 5 du Conseil National de la Comptabilit mis en date du 26 mai 2005 prcise les normes applicables en matire de consolidation Rcemment, une loi imposant aux groupes publics la prsentation des comptes consolids a t adopte

* Article 47 de la loi 34-03


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Introduction la consolidation des comptes


PREMIER BILAN CONSOLIDE


PREMIERE APPROCHE DU PROBLEME




LE PROCESSUS DE CONSOLIDATION VA CONSISTER :


prendre en compte la situation nette des participations et en contrepartie, liminer la valeur des titres de participation correspondants

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Introduction la consolidation des comptes


EXEMPLE
Soit une Socit A constitue avec un capital de 1.000.000 MAD entirement financ par des disponibilits. A souscrit 100% du capital de la Socit B qui slve 400.000 MAD. Le bilan de chacune des deux socits se prsente de la manire suivante : SOCIETE A
TITRES DE PARTICIPATION DISPONIBILITES TOTAL 400.000 600.000 1.000.000 CAPITAL TOTAL 1.000.000 1.000.000

SOCIETE B
DISPONIBILITES 400.000 CAPITAL 400.000

TOTAL

400.000

TOTAL

400.000

Lexamen de ces deux bilans laisserait penser que lactif net total slve 1.400.000 MAD( 1.000.000 MAD chez A et 400.000 MAD chez B), alors que les disponibilits slvent effectivement 1.000.000 MAD. En ralit, seul un bilan densemble dans lequel la participation serait limine donnerait la vritable situation, soit : BILAN DES SOCIETES A ET B
DISPONIBILITES (du groupe) 1.000.000 CAPITAL (du groupe) 1.000.000

TOTAL Ce bilan est dit : bilan consolid

1.000.000

TOTAL

1.000.000

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MODULE 2

PRINCIPES DE CONSOLIDATION

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Principes de consolidation


NOTIONS CLES EN CONSOLIDATION


    

GROUPE PERIMETRE DE CONSOLIDATION POURCENTAGE DE CONTRLE ET D INTERT LES DIFFERENTS TYPES DE CONTRLE CHOIX DE LA METHODE DE CONSOLIDATION

METHODES DE CONSOLIDATION
  

INTEGRATION GLOBALE INTEGRATION PROPORTIONNELLE MISE EN EQUIVALENCE

ECART DE PREMIERE CONSOLIDATION

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Notion cls en consolidation


NOTION DE GROUPE De faon trs synthtique, la notion de groupe peut tre prsente comme suit :

Socit mre

Socits associes au groupe

Socits dpendantes Primtre du groupe

Socits multigroupe

Primtre de consolidation

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Notion cls en consolidation


PERIMETRE DE CONSOLIDATION


DEFINITION


Le primtre de consolidation est constitu par lensemble des entits qui doivent tre incluses dans les comptes consolids du Groupe:
entreprise consolidante entits contrles (de manire exclusive) entreprises contrles conjointement entreprises sur lesquelles est exerce une influence notable

Il intgre les entits dtenues directement par la socit mre mais aussi par ses filiales et sous-filiales dans la mesure o la chane de contrle nest pas rompue.

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Notion cls en consolidation


PERIMETRE DE CONSOLIDATION


OBJECTIF


La dtermination du primtre constitue la premire tape dans le processus de consolidation Elle consiste slectionner parmi les participations, celles qui devront entrer dans le champ de la consolidation compte tenu de la nature du Contrle quexerce la socit mre sur sa filiale

Elle permet de dterminer les mthodes de consolidation applicables chacune des entits

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Notion cls en consolidation


DEFINITION DES TYPES DE CONTROLE


CONTRLE


Pouvoir de diriger les politiques financire et oprationnelle d'une entreprise afin d'obtenir des avantages de ses activits

Prsum lorsque la mre dtient, directement ou indirectement par l'intermdiaire de filiales, plus de la moiti des droits de vote
Sauf s'il peut tre clairement dmontr que cette dtention ne permet pas le contrle

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Notion cls en consolidation


DEFINITION DES TYPES DE CONTROLE


CONTRLE


Existe lorsque la mre, dtenant la moiti ou moins des droits de vote, dispose
Du pouvoir sur plus de la moiti des droits de vote (accord avec d'autres investisseurs) Du pouvoir de diriger les politiques financire et oprationnelle Du pouvoir de nommer ou de rvoquer la majorit des membres du conseil d'administration ou Du pouvoir de runir la majorit des droits de vote dans les runions du conseil d'administration

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Notion cls en consolidation


DEFINITION DES TYPES DE CONTROLE


INFLUENCE NOTABLE


Pouvoir de participer aux dcisions de politique financire et oprationnelle de l'entreprise dtenue Toutefois, pas de contrle sur ces politiques Prsume si dtention, directement ou indirectement, de 20% ou plus des droits de vote

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Notion cls en consolidation


DEFINITION DES TYPES DE CONTROLE


CONTRLE CONJOINT


Le contrle conjoint est le partage en vertu dun accord contractuel du contrle dune entreprise exploite en commun par un nombre limit dassoci ou dactionnaire

Laccord contractuel qui:


Prvoit lexercice du contrle conjoint sur lactivit conomique de lentreprise exploite en commun tablit les dcisions qui sont essentielles la ralisation des objectifs de lentreprise exploite en commun et qui ncessitent le consentement de tous les associs ou actionnaires qui participent au contrle conjoint

La notion de contrle conjoint implique quaucun associ ou actionnaire pris individuellement ne soit en mesure dimposer ses dcisions
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Notion cls en consolidation


DEFINITION DES TYPES DE CONTROLE


Cas particulier des entits ad hoc




Il sagit dune structure juridique distincte, cre spcifiquement pour grer une opration ou un groupe doprations similaires pour le compte dune entreprise.

Lentit ad hoc est structure ou organise de telle manire que son activit nest, en fait, exerce que pour le compte de cette entreprise, par mise disposition dactifs ou fourniture de biens, de services ou de capitaux

Une entit ad hoc doit tre consolide lorsque, en substance, elle est contrle par une autre entreprise

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Notion cls en consolidation


DEFINITION DES TYPES DE CONTROLE


Principales caractristiques


L'entreprise pour le compte de laquelle l'entit ad hoc est cre transfre frquemment des actifs cette entit Elle obtient souvent le droit d'utiliser les actifs dtenus par l'entit ad hoc ou ralise des services pour son compte Elle conserve gnralement une part d'intrt importante dans les activits de l'entit ad hoc
Quand bien mme elle ne dtient qu'une part faible ou nulle dans les capitaux propres de cette entit

L'entit ad hoc fonctionne souvent en "pilotage automatique"


Clause juridiques imposant des limites strictes voire permanentes l'organe de direction quant aux oprations de l'entit ad hoc

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Notion cls en consolidation


PERIMETRE DE CONSOLIDATION


EXCLUSIONS


Le primtre de consolidation doit inclure toutes les entits sur lesquelles la socit mre exerce un contrle ou une influence
Quelque soit leur activit et lieu dimplantation

Seul cas dexclusion possible en IFRS : Les titres dtenus en vue dtre vendus sont comptabiliss selon la norme IFRS 5 si et seulement si des critres prcis sont remplis

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Notion cls en consolidation


PERIMETRE DE CONSOLIDATION


Entre
 

Date dacquisition des titres Date de prise de contrle ou dinfluence notable, si lacquisition a eu lieu en plusieurs fois Date prvue par le contrat

Sortie


Date de perte de contrle ou dinfluence notable

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Notion cls en consolidation


POURCENTAGE DE CONTROLE


Dfinition


Pourcentage de droits de vote dtenus par l'entreprise consolidante ("mre") directement et indirectement

Mode de calcul


Addition des pourcentages de droits de vote dtenus dans la socit concerne par la maison mre et les socits contrles exclusivement Le pourcentage des droits de vote tient compte
des droits attachs aux actions mises et en circulation (actions ordinaires) des actions vote double (cf.art. 257 s.a) des certificats dinvestissement

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Notion cls en consolidation


POURCENTAGE DE CONTROLE


Le pourcentage des droits de vote tient compte galement des droits de vote potentiels:
Prise en compte des droits de vote potentiels pour dterminer le contrle ou linfluence Consolidation en fonction du pourcentage dintrt actuel et affectation des droits de vote potentiel en intrts minoritaires

Permet de dterminer la mthode de consolidation appliquer

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Notion cls en consolidation


POURCENTAGE DINTERET


Dfinition


Part de capital dtenue par la socit mre directement ou indirectement dans les socits consolides

Mode de calcul


Pour chaque chane de filiation, on multiplie les pourcentages de dtention de chaque socit constituant la chane et on additionne les pourcentages de chaque chane

Permet de dterminer la quote-part de capitaux propres et de rsultat revenant au groupe

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Notion cls en consolidation


POURCENTAGE DE CONTROLE / POURCENTAGE DINTERET Ces deux notions peuvent tre rcapitules comme suit :
Pourcentage de contrle Pourcentage dintrt

DEFINITION

Traduit le lien de dpendance mre / fille Notion juridique et conomique

Notion financire Pourcentage de capital dtenu par la socit mre (directement ou indirectement)
Calculs de consolidation (intrts minoritaires, ...) Pourcentage de dtention du capital

UTILITE

Dterminer : - Le primtre de consolidation - La mthode de consolidation Pourcentage de droits de vote dtenus

MODE DE CALCUL

Addition des pourcentages de contrle de Multiplication des pourcentages de dtentions des socits toutes les socits du groupe possdant des titres de la socit concerne (Rupture de la chane de contrle si le pourcentage de contrle tombe en dessous de 50 %)

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Notion cls en consolidation


POURCENTAGE DE CONTROLE / POURCENTAGE DINTERET
EXEMPLES : CAS N1
60 % M

CAS N2
20 % M

CAS N3
60 % M

10 %

40 %

35 %

20 %

60 %

20 %

Pourcentage dintrt de M dans B


CAS N 1 CAS N 2 CAS N 3 Directement 10 % Par la socit A 12 % 22 % 40 % 12 % 52 % 35 % 12 % 47 %

Pourcentage de contrle de M dans B


CAS N 1 CAS N 2 CAS N 3 Directement 10 % Par la socit A 20 % 30 % 40 % 40 % 35 % 20 % 55 %

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Notion cls en consolidation


METHODES DE CONSOLIDATION


La mthode de consolidation retenir dpend du type de contrle quexerce la mre sur lentit consolider Contrle
Intgration globale

Contrle conjoint

Intgration proportionnelle

Influence notable

Mise en quivalence

Possibilit dappliquer la mise en quivalence pour les participations sous contrle conjoint. (ED9: proposition de suppression de IP) Si elle est retenue, cette mthode doit tre applique pour toute les coentreprises lintrieur dun mme groupe

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Notion cls en consolidation


METHODE DE CONSOLIDATION EXEMPLE :


ENONCE :

Soit la socit A ayant les participations suivantes dans les socits E et F :

A
50 % 55 %

20 %

B
30 %

20 % 10 %

40 %

60 %

Dterminer les pourcentages de contrle et dintrt de A dans E et dans F, ainsi que la mthode de consolidation des socits E et F dans A.

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Notion cls en consolidation


METHODE DE CONSOLIDATION SOLUTION : 1. Dtermination des pourcentages de contrle
A dans E Directement Indirectement Indirectement Total 20 % 10 % 30 % 60 % A dans F Directement Indirectement Total 40 % 40 %

2. Dtermination des pourcentages dintrt


A dans E Directement Indirectement 50 % x 30 % 55 % x 10 % Total 20 % 15 % 5,5 % 40,5 % A dans F Directement Indirectement 55 % x 40 % 20 % x 60 % Total

22 % 12 % 34 %

3. E sera consolide dans A selon la mthode de lintgration globale, le


pourcentage de contrle de A dans E tant suprieur 50 % F sera consolide dans A selon la mthode de la mise en quivalence, le pourcentage de contrle de A dans F tant infrieur 50 %, mais cependant suprieur 20 %.
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Principes de consolidation


NOTIONS CLES EN CONSOLIDATION


    

GROUPE PERIMETRE DE CONSOLIDATION POURCENTAGE DE CONTRLE ET D INTERT LES DIFFERENTS TYPES DE CONTRLE CHOIX DE LA METHODE DE CONSOLIDATION

METHODES DE CONSOLIDATION
  

INTEGRATION GLOBALE INTEGRATION PROPORTIONNELLE MISE EN EQUIVALENCE

ECART DE PREMIERE CONSOLIDATION

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Mthodes de consolidation
INTEGRATION GLOBALE


DEFINITION


Substitution des titres de participation de la socit mre par lensemble des lments dactif et de passif reprsentatifs des capitaux propres de la socit consolide Mise en vidence des intrts minoritaires

EN PRATIQUE, ON PROCEDE DE LA SORTE :




Cumul poste poste des tats financiers sociaux de la socit mre et de la socit consolide. Ces comptes sociaux ayant au pralable fait l objet de retraitements selon les principes de la consolidation Elimination des oprations et soldes rciproques et rsultat des oprations internes Rpartition des capitaux propres et du rsultat entre les intrts du Groupe et des minoritaires
sur la base du pourcentage d'intrt lorsque les intrts minoritaires sont ngatifs, ils sont dduits des intrts majoritaires sauf si les minoritaires ont une obligation de combler les dficits

 

limination des titres de participation dans l'entreprise intgre globalement

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Mthodes de consolidation
INTEGRATION GLOBALE


Il est possible de schmatiser ce qui prcde de la manire suivante :


MERE M Actifs divers Titres de A Actifs divers CP (Ouverture) CONSOLIDE Rsultat Passifs divers Rserves consolides
CP de M (ouverture)

Rserves consolids Rsultat consolid Substitution Actifs divers de M et de A


Part du hors groupe dans les rserves consolides Part du hors groupe dans les rsultats A Passifs divers de M et de A

FILIALE A CP (Ouverture) Actifs divers Rsultat Passifs divers

Part du groupe dans CP de A Part du hors groupe

Part du groupe dans les rsultats de A Part du hors groupe


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Mthodes de consolidation
INTEGRATION GLOBALE


EXEMPLE ACTIF SM F PASSIF SM F

---------------------------------------Immobilisations Titres de Participations F Stocks Autres actifs Totaux

------3.500 400 1.000 2.100 _____ 7.000 ====

------300

------------------------

------2.000 900 500 3.600 _____ 7.000 ====

------500

Capital social Rserves Rsultats Dettes Totaux

160 190 _____ 650 ====

50 100 _____ 650 ====

Etablir le bilan consolid du groupe SM F (supposons que SM dtient 80% des droits de vote et du capital de F)

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Mthodes de consolidation
INTEGRATION GLOBALE


Au journal du groupe, les critures suivantes ont t passes : REPRISE DU BILAN DE SM


Immobilisations Titres de Participations en F Stocks Autres actifs Capital social Rserves Rsultats Dettes 3.500 400 1.000 2.100 2.000 900 500 3.600

REPRISE DU BILAN DE F
Immobilisations Stocks Autres actifs Capital social Rsultats Dettes 300 160 190 500 50 100

Nous obtenons le bilan ci-dessous qui ne reflte pas la vritable situation du groupe, puisquil ne peut dtenir ses propres actions.
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Mthodes de consolidation
INTEGRATION GLOBALE


Le cumul, poste poste, des tats financiers de la socit mre SM et de la socit F donne le bilan du groupe suivante :

---------------------------------------------------------------Immobilisations (3.500 + 300) Titres de Participations (400) Stocks (1.000 + 160) Autres actifs (2.100 + 190) Totaux 3.800 400 1.160 2.290 _____ 7.650 ====

ACTIF

-------------------------------------------------Capital social (2.000 + 500) Rserves (900) Rsultats (500 + 50) Dettes (3.600 + 100) Totaux 2.500 900 550 3.700 _____ 7.650 ====

PASSIF

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Mthodes de consolidation
INTEGRATION GLOBALE


Il faut liminer le compte Titres de participations de SM dans F, et en contrepartie, il faut annuler le poste capital social et indiquer la part des actionnaires minoritaires


Ces mouvements comptables se traduisent ainsi au journal :

Capital social de F (pour solde) Titres de Participations de F (pour solde) Intrts minoritaires (part des actionnaires minoritaires dans le capital de F : 20 % x 500)

500 400

100

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Mthodes de consolidation
INTEGRATION GLOBALE


Il reste que 80 % des bnfices raliss par F reviennent au groupe : il faut donc, en troisime lieu, faire apparatre dans deux comptes distincts la part du groupe et celle hors du groupe dans le rsultat, soit :

Rsultat de F (pour solde) Part du groupe dans le rsultat (de 50 x 80 %) Part des intrts minoritaires dans le rsultat (50 x 20 %)

50 40 10

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Mthodes de consolidation
INTEGRATION GLOBALE


En dfinitive, le vritable bilan du groupe est le suivant :


ACTIF -----------------------------------Immobilisations Stocks Autres actifs PASSIF -----------------------------------Intrts du groupe : Capital SM Rserves SM Rsultat SM Part dans le rsultat de F Capitaux propres du groupe Intrts minoritaires : dans le capital dans le rsultat Intrts minoritaires Dettes

3.800 1.160 2.290

2.000 900 500 40 ____ 3.440

100 10 ___ 110 3.700

Total

Total

7.250 ====

7.250 ====

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Mthodes de consolidation
INTEGRATION PROPORTIONNELLE


DEFINITION


Substitution des titres de participation de la socit mre par la fraction reprsentative des intrts de la socit mre dans les lments dactif et de passif reprsentatifs des capitaux propres de l entreprise consolide Pas de constatation dintrts minoritaires

 

EN PRATIQUE, ON PROCEDE DE LA SORTE :




Cumul poste poste des tats financiers de la socit mre et de la fraction dtenue reprsentative dintrts du Groupe dans les actifs, les passifs, les produits et les charges de la socit intgre proportionnellement. Les comptes sociaux auront fait l objet de retraitement selon les principes de la consolidation Elimination des oprations et comptes rciproques Elimination de la participation de la socit mre dans la socit intgre, contre la fraction dtenue dans les capitaux propres de celle -ci.

 

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Mthodes de consolidation
INTEGRATION PROPORTIONNELLE EXEMPLE :
Socit M Titres Cash 200 1.100 _____ 1 300 Capital Rsultat Dettes 1.000 200 100 _____ 1 300 Cash Socit F (dtenue 50 % par M) 1.000 _____ 1 000 Capital Rsultat Dettes 500 100 400 _____ 1 000

Cumul des retraitements


M+F ACTIF Titres Cash Total PASSIF Capital Rsultat Badwill Dettes Total
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Retraitements (200) -

Consolid 1.600 _____ 1.600 1.000 250 50 200 _____ 1.600


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200 1.600

1.250 250 300

(250) 50 -

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Mthodes de consolidation
MISE EN EQUIVALENCE


En pratique, on procde de la manire suivante:




Au bilan consolid, est substitue la valeur comptable des titres de l entit consolide, la part des capitaux propres (y compris le rsultat) qu ils reprsentent Cela revient, en pratique, rvaluer les titres de participation de la filiale sur la base de la quote-part de la situation nette dtenue. La diffrence entre la valeur historique et leur valeur rvalue est comptabilise en rserves consolides liminations des oprations internes ayant un impact sur les rserves et le rsultat proportionnellement la quote-part dtenue

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Mthodes de consolidation
MISE EN EQUIVALENCE

On peut schmatiser ce qui prcde de la faon suivante :


MERE M

Actifs divers

CP CONSOLIDE Rsultat Rserves consolides CP de M Actifs divers de M Rserves consolide s Rsultat de M Titres de A mis en quivalence Si diffrence FILIALE A CP Quote-part du groupe dans les CP Quote part du groupe dans les rsultats de A Passifs divers de M

Titres de A

Actifs divers

Passifs divers

Actifs divers de M

Actifs divers

Rsultat

Quote-part du groupe dans les rsultats

Passifs divers

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Mthodes de consolidation
MISE EN EQUIVALENCE


EXEMPLE : Les bilans simplifis des socits SM et A se prsentent ainsi : ACTIF SM A PASSIF SM A

---------------------------------------Immobilisations Titres de participation A Stocks Autres actifs Totaux

------3.500 400 1.000 2.100 _____ 7.000 ====

------1.500 500 900 _____ 2.900 ====

-----------------------Capital social Rserves Rsultat Dettes Totaux

------2.000 900 500 3.600 _____ 7.000 ====

------700 300 100 1.800 _____ 2.900 ====

tablir le bilan consolid de SM-F, sachant que SM dtient 40% de A et quen consquence, elle la consolide par mise en quivalence.

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Mthodes de consolidation
MISE EN EQUIVALENCE Ltablissement du bilan consolid du groupe SM-A se fera de la manire suivante :
Rvaluation des titres A sur la base de ses capitaux propres, rsultats compris, soit :

Capitaux propres de la socit A Capital social Rserves Rsultat 700 300 100 ____ 1.100

1.100

Part de SM dans A (40 % x 1.100) =

440

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Mthodes de consolidation
MISE EN EQUIVALENCE
Le poste Titres de participation A doit donc figurer lactif de SM pour 440, soit une participation de 40 (440 - 400) correspondant la part du groupe dans les rsultats de la filiale A (100 x 40% = 40). Lcriture qui solde le compte Titres de Participation A en contrepartie du compte Titres de Participation A mis en quivalence pour 440 est la suivante :

Titres de Participation A mis en quivalence Titres de Participation A Quote-part dans le rsultat des socits mises en quivalence

440 400 40

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Mthodes de consolidation
MISE EN EQUIVALENCE En dfinitive, le bilan consolid se prsente ainsi : ACTIF
-----------------------------------Immobilisations Titres A mis en quivalence Stocks Autres actifs 3.500 440 1.000 2.100

PASSIF
-----------------------------------Intrts du groupe Capital Rserves Rsultat SM Quote-part du groupe dans le rsultat de A Capitaux propres du groupe Dettes 2.000 900 500 40 _____ 3.440 3.600 _____ 7.040 ====

Total

_____ 7.040 ====

Total

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Principes de consolidation


NOTIONS CLES EN CONSOLIDATION


    

GROUPE PERIMETRE DE CONSOLIDATION POURCENTAGE DE CONTRLE ET D INTERT LES DIFFERENTS TYPES DE CONTRLE CHOIX DE LA METHODE DE CONSOLIDATION

METHODES DE CONSOLIDATION
  

INTEGRATION GLOBALE INTEGRATION PROPORTIONNELLE MISE EN EQUIVALENCE

ECART DE PREMIERE CONSOLIDATION

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Ecart de premire consolidation


LES RESERVES DE CONSOLIDATION


DEFINITION


Techniquement : Diffrence entre la quote-part de capitaux propres dtenue et la valeur des titres chez la socit mre. Correspond en quelque sorte une plus-value ou une moins-value de consolidation

Comptablement : Permet dquilibrer lcriture : Dt Capitaux propres Ct Titres Ct Intrts minoritaires Ct Rserve de consolidation

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Ecart de premire consolidation


LES RESERVES DE CONSOLIDATION


conomiquement : Quote-part de profits (ou de pertes) accumuls par la filiale depuis son entre dans le primtre de consolidation. Principe de l intangibilit de la situation nette d ouverture
Rserves consolides N-1 + Rsultat consolid N-1 Dividendes verss par l entit consolide +/Variation de capital de l entit consolide ____________________________________ Rserves consolides N

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Ecart de premire consolidation


LA PREMIERE CONSOLIDATION PEUT RESULTER :


De la consolidation dune nouvelle socit provenant :


soit de lacquisition dune socit consolidable, soit de lentre dans le primtre dune socit antrieurement dtenue par le groupe, mais qui ntait pas consolidable.

De ltablissement pour un groupe, pour la premire fois, de comptes consolids.

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Ecart de premire consolidation


DEFINITION :


Techniquement : Diffrence entre le cot dacquisition des titres et la part de la socit mre dans la situation nette retraite de la filiale, lors de son entre dans le primtre de consolidation. Comptablement : Permet dquilibrer lcriture, lors dune premire consolidation Dt Dt Capitaux propres Ecart de premire consolidation Ct Ct Titres Intrts minoritaires

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Ecart de premire consolidation


ECART DE PREMIERE CONSOLIDATION Dun point de vue conomique, cet cart correspond au surprix que lacheteur a accept de payer ; il se dcompose en :


un montant que la socit consolidante a accept de payer au titre des plus-values latentes qui pourraient exister chez la filiale au moment de lacquisition des titres ; cet cart identifiable est appel cart dvaluation. un solde non affectable.
Si ce solde est positif, cas plus frquent, il constitue lcart dacquisition positif (goodwill). Il sagit dune prime qui reprsente :
  

des lments incorporels, une prime pour bonne rentabilit de la filiale, des lments de ngociation (mauvaise affaire).

Si le solde est ngatif (badwill), il peut tre la consquence


  

de pertes encourir connues lors de lacquisition, dune mauvaise rentabilit de la filiale, des lments de ngociation.

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Ecart de premire consolidation


ECART DE PREMIERE CONSOLIDATION EXEMPLE 1 :


ENONCE : La socit M acquiert 60 % de la socit F pour 200 au 31/12/N Socit F

150 100 --------250 250  CALCUL DE LECART DE PREMIERE CONSOLIDATION : 200 - ( 60 % x (150 + 100) ) = 50


Cash

250

Capital Rserves

ECRITURE COMPTABLE : Dt Capitaux propres Dt Ecart de premire consolidation Ct Titres Ct Intrts minoritaires 250 50 200 100

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Ecart de premire consolidation


ECART DE PREMIERE CONSOLIDATION


Les carts dvaluation suivent le mme traitement que dans les comptes sociaux Concernant, les carts dacquisition :
Il convient de distinguer suivant que les carts dacquisition sont : POSITIFS (Goodwill) NEGATIFS (Badwill)

Test de dprciation

Reprise par le rsultat

Le goodwill nest pas amortissable. Un test de dprciation annuel doit tre ralis et toute perte de valeur comptabilise est irrversible

En cas de goodwill ngatif, il y a lieu: - de revoir les valuations effectues - de le comptabiliser en produits

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Ecart de premire consolidation


ECART DE PREMIERE CONSOLIDATION

 Lamortissement des carts dvaluation affects des lments dactifs doivent tre effectus au niveau de la filiale, puisque cest chez elle quils se trouvent  Par contre, lamortissement de lcart dacquisition (non affect) ne doit affecter que le rsultat de la socit mre, puisque cest elle qui accepte de payer plus ou moins que la quote-part des capitaux propres.

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MODULE 3

LE PROCESSUS DE CONSOLIDATION

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Processus de consolidation


SCHEMA DU PROCESSUS COMPLET DE CONSOLIDATION ASPECT ORGANISATION DE LA CONSOLIDATION PRINCIPALES OPERATIONS DE CONSOLIDATION
Retraitement des comptes sociaux Conversion des tats financiers des entits trangres Cumul des tats financiers Elimination des oprations rciproques Mise en forme finale

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Processus de consolidation
SCHEMA DU PROCESSUS DE CONSOLIDATION
Dfinition du primtre et choix des mthodes de consolidation

Analys dans le module 2

Retraitement des comptes sociaux

Module 3 Module 3 Analys dans le module 2 Module 3

Conversion

Cumul des tats financiers

Elimination des oprations rciproques Elimination des titres et partage des capitaux propres Mise en forme finale

Analys dans le module 2 Module 3

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Processus de consolidation


SCHEMA DU PROCESSUS COMPLET DE CONSOLIDATION ASPECT ORGANISATION DE LA CONSOLIDATION PRINCIPALES OPERATIONS DE CONSOLIDATION
Retraitement des comptes sociaux Conversion des tats financiers des entits trangres Cumul des tats financiers Elimination des oprations rciproques Mise en forme finale

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Organisation de la consolidation
La dmarche de consolidation est lie au mode organisationnel retenu par le Groupe:


Organisation centralise


Le service central de consolidation garde la matrise des oprations de retraitement

 

Ce mode convient aux groupes de petite taille

Organisation dcentralise


Les travaux prparatoires sont dlgus chaque filiale:


Retraitement dvaluation et de prsentation

  

Ce mode est adapt aux groupes ayant plusieurs filiales

Consolidation directe ou par pallier La russite de la consolidation dans les dlais ncessite
 

La formalisation de procdures diffuses lensemble des intervenants Llaboration dun planning de clture dtaill
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Mise en place des procdures et collecte des donnes


Collecte et contrle des donnes 1/3
PROCEDURES lments de la procdure
Examen de lanalyse des titres de participation et de lorganigramme sil existe Exploitation des documents internes (statuts, procs verbaux, rapports spciaux des CAC) Dtermination des pourcentages dintrt et des pourcentages de contrle Qualification des participations (contrle exclusif, contrle conjoint ..)

PROCEDURE DE DEFINITION DU PERIMETRE DE CONSOLIDATION

Organigramme Groupe sil nexiste pas Primtre de consolidation  Mthodes applicables (IG, IP ou ME)  Fiche signaltique comprenant par entit des informations Gnrales (sige, effectif, activit,..) Financires et comptables (principaux agrgats,rgles comptables..) Juridiques (capital social, rpartition des droits de vote,..)

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Mise en place des procdures et collecte des donnes


Collecte et contrle des donnes 2/3
PROCEDURES Informations requises lments de la procdure
laboration dun questionnaire

INFORMATIONS INITIALES

Marges sur stocks Cot dacquisition titre Valeur dorigine des immobilisations Informations lies aux impts diffrs

Diffusion du questionnaire toutes les entits lors de la mise en place de consolidation aux nouvelles entits loccasion de leurs entres dans le primtre Centralisation et exploitation des retours au niveau du service financier de la socit consolidante Identification des retraitements prise de connaissance des rgles comptables applicables (tats de synthse, entretiens,..) dtermination et valuation des divergences Saisie des retraitements au niveau des filiales en central Contrle des retraitements vrification des critures contrle de leur exhaustivit

RETRAITEMENTS

Rgles comptables homognes critures caractre Fiscal lments ncessaires la dtermination des impts diffrs de la priode

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Mise en place des procdures et collecte des donnes


Collecte et contrle des donnes 3/3
PROCEDURES Informations requises lments de la procdure
Soldes rciproques Rsultats internes marge sur stocks plus value sur immobilisations dividendes provisions
laboration dun liste exhaustive des oprations internes

IDENTIFICATION INTRAGROUPES

Reconstitution au titre de la premire consolidation des soldes flux Dfinition de la nomenclature des comptes rservs ces oprations Rapprochement des oprations intragroupe

RECONCILIATION

carts entre les soldes rciproques rsultats internes

Identification des carts entre les soldes rciproques rsultats internes Rconciliation des carts identifis

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Mise en place des procdures et collecte des donnes


Mise en place de certains outils
Avantages PLAN COMPTABLE GROUPE Problme des socits trangres Tableau de passage Solution manuelle et tableur
Nomenclature standard limitant les retraitements Principes comptables diffrents Aspect peu significatif Autres secteurs/filiales trangres Adaptation aux groupes de taille rduite Limites (dtail, report des soldes, dition,..) Equilibre, Hyperion, As conso

SYSTEME DE TRAITEMENT DE LINFORMATION

Progiciels de consolidation

Critres de choix:  Sophistication (quantitatifs, qualitatifs,..)  Cots (licence, paramtrage, maintenance,..) Cots importants des progiciels

Solution mixte

Logiciel comptable traditionnel avec tableaux

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Mise en place des procdures et collecte des donnes


Collecte et contrle des donnes 2/2
Remonter les informations ncessaires la consolidation Sous une forme adapte aux diffrentes entits du groupe Travaux dalimentation en information assez Importants Ncessit de dfinir un seuil tats de synthse des filiales sous format standard

Objectifs Seuil de signification

LIASSE DE CONSOLIDATION

Contenu

Variation des capitaux propres

lments intragroupe

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Mise en place des procdures et collecte des donnes


LIASSE DE CONSOLIDATION Ncessit de retranscription des comptes sociaux sous un format synthtique et homogne: liasse de consolidation Cas particuliers : socits mises en quivalence : la nature et le volume des informations ncessaires la consolidation sont plus rduits. Par exemple, l identification des oprations internes se rduit aux oprations ayant un impact direct sur le compte de rsultat consolid (dividendes internes, plus et moins values de cessions d actifs et provisions sur titres de participations consolides)

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Mise en place des procdures et collecte des donnes


LIASSE DE CONSOLIDATION


Cas des cltures dcales


Comptes intermdiaires ncessaires si la date de clture de la filiale est:
 

postrieure la date de clture des comptes consolids antrieure de plus de 3 mois la date de clture des comptes consolids

Si lantriorit est de moins de 3 mois, les comptes intermdiaires ne sont pas obligatoires, mais il faudra prendre en compte les oprations significatives de la priode

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Processus de consolidation


SCHEMA DU PROCESSUS COMPLET DE CONSOLIDATION ASPECT ORGANISATION DE LA CONSOLIDATION PRINCIPALES OPERATIONS DE CONSOLIDATION

Retraitement des comptes sociaux


Conversion des tats financiers des entits trangres Cumul des tats financiers Elimination des oprations rciproques Mise en forme finale

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Retraitement des comptes sociaux




Prambule


Le retraitement des comptes sociaux a pour objectif de les adapter la logique de la consolidation. La dfinition des retraitements de consolidation est la suivante modifications apportes aux documents comptables des socits consolider, en vue d liminer l incidence de lhtrognit des valuations seuls les retraitements de consolidation significatifs devront tre effectus, afin quils contribuent une meilleure apprhension conomique de lactivit du groupe et de ses performances les retraitements concernent toutes les socits consolides, quelle que soit la mthode de consolidation

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Retraitement des comptes sociaux




Homognisation des comptes du groupe




Chaque socit consolide doit respecter les principes groupe dfinis par la socit mre Les lments d'actif, de passif, les charges et produits doivent tre valus et prsents selon des mthodes comptables homognes
ds qu'une situation se prsente de faon similaire dans plusieurs socits consolides quels que soient les pays concerns indpendamment de la nature du contrle ou de l'influence exerc par la mre utilit de la liasse de consolidation

Un choix des mthodes comptables du groupe est donc ncessaire selon le rfrentiel choisi
Marocain IFRS

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Retraitement des comptes sociaux




Homognisation des comptes du groupe (consolidation marocaine)




La mthodologie des comptes consolids prcise clairement les mthodes prfrentielles:


Cots de retraite Contrats de crdit bail Primes de remboursement des emprunts obligataires Contrats long terme carts de conversion

Forte incitation opter pour les mthodes prfrentielles :


Choix irrversible Mention en annexe de la non utilisation d'une mthode prfrentielle (impacts sur le bilan et le compte de rsultat )

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Retraitement des comptes sociaux




Homognisation des comptes du groupe (consolidation IFRS)




Identification des normes qui prsentent un impact sur les comptes de chacune des entits du groupe Chiffrage des retraitements pour passer des comptes sociaux valus selon les normes marocaines aux comptes sociaux IFRS Prsentation des comptes retraits selon les IFRS

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Retraitement des comptes sociaux


Exemple des provisions rglementes
provisions constitues non pas pour faire face de vritables risques mais en application de dispositions fiscales. Elles sont dductibles fiscalement elles sont limines en consolidation leffet ID doit galement tre pris en compte

Provisions Comptes individuels Retraitement de conso ID Solde consolid 0 20 20

Compte de rsultat 20 20 7 7

IDP

7 7

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Retraitement des comptes sociaux




Prise en compte de l imposition diffre




Objectif : enregistrer l ensemble des dettes et des crances vis-vis du Trsor non comptabilises dans les comptes individuels (soumis la rgle comptable de l impt exigible)

L'impt diffr est une correction apporte la charge d'impt et/ou la situation nette de la priode dans le but de gommer l'effet des diffrences temporelles d'imposition
Impt diffr actif : le groupe dtient une crance d impt sur l Etat Impt diffr passif : le groupe a une dette d impt envers l Etat

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Retraitement des comptes sociaux




Une diffrence temporaire implique un retournement


dans un contexte de continuit d'exploitation

Rattacher, toute opration passe et appele se traduire l'avenir par une diffrence entre rsultats comptable et fiscal, son effet fiscal prsent ou diffr
traduction conomique de "l'enrichissement net aprs impt" de l'entreprise au cours de chaque priode

Obtenir un taux d'imposition comptable dit "conomique", en thorie proche du taux d'impt thorique (analyse de la charge d'impt relle par rapport la charge d'impt thorique - tax proof)

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Retraitement des comptes sociaux




Prise en compte de l imposition diffre




Ils rsultent :
des diffrences temporelles: carts entre les bases fiscales et comptables des actifs et passifs des retraitements et critures de consolidation, par nature non fiscalises, qui introduisent un dcalage entre le rsultat brut consolid et la charge d impt correspondante des dficits fiscaux reportables des entreprises comprises dans la consolidation, dans la mesure o leur imputation sur des bnfices fiscaux futurs est probable des crdits dimpts (excdent de la cotisation minimale sur lIS)

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Retraitement des comptes sociaux




Exemple : Amortissement d'un matriel




Soit un matriel acquis le 1er janvier 2001, d'une valeur de 90 000 DH. Il est amorti : - sur 3 ans dans les comptes sociaux et dans les comptes consolids, - sur 2 ans fiscalement, Le taux dimpt applicable lentit slve 35% sur lensemble de la priode. Le rsultat comptable avant amortissement et impts slve 60 000 DH chaque anne.

 Dterminer le montant dimpt diffr constater dans les comptes


consolids en 2001

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Retraitement des comptes sociaux




Exemple : Amortissement d'un matriel (suite)




En 2001, le rsultat fiscal slve 15 000 [60 000 45 000] soit un impt exigible de 5 250 cart entre la valeur fiscale de lactif et sa valeur dans les comptes sociaux et consolids :
[90 00045 000] [90 00030 000] = - 15 000 => impt diffr passif de 5 250 (charge)

En consolidation, le rsultat avant impt slve donc 30 000 et limpt (exigible et diffr) 10 500 [5 250+5 250] => taux effectif dimpt de 35 %

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Retraitement des comptes sociaux




Exemple : Amortissement d'un matriel (suite)

2001 Rsultat avant impt et amortissements Amortissement comptable Amortissement fiscal Rsultat fiscal Impt (35 %) Rsultat net comptable Taux d'impt effectif (comptes sociaux) ID sur cart fiscal / conso Rsultat net consolid aprs ID Taux d'impt effectif (comptes consolids) 60 000 -30 000 -45 000 15 000 -5 250 24 750 17,5% -5 250 19 500 35,0%

2002 60 000 -30 000 -45 000 15 000 -5 250 24 750 17,5% -5 250 19 500 35,0%

2003 60 000 -30 000 0 60 000 -21 000 9 000 70,0% 10 500 19 500 35,0%

2004 60 000 0 0 60 000 -21 000 39 000 35,0% 0 39 000 35,0%

Cumul 240 000 -90 000 -90 000 150 000 -52 500 97 500 35,0% 0 97 500 35,0%

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Retraitement des comptes sociaux




Exemple : Amortissement d'un matriel




(suite)

Charges rparties comptablement mais dduites fiscalement immdiatement

La diffrence de traitement entre la comptabilit et la fiscalit aboutit reconnatre immdiatement une conomie d'impt exigible, alors que les charges sont tales comptablement La fiscalit diffre a pour objectif de "corriger" ce dcalage pour rtablir une charge d'impt en ligne avec le rsultat comptable dgag

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Retraitement des comptes sociaux




Impt diffr actif




les IDA sont dtermins chaque arrt mais non comptabilis tant que la probabilit de leur rcupration ne dpasse pas 50%. Une entit comptabilise les IDA lorsque les rsultats futurs permettent de les utiliser

Les actifs et passifs dimpts diffrs ne doivent pas tre actualiss

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Processus de consolidation


SCHEMA DU PROCESSUS COMPLET DE CONSOLIDATION ASPECT ORGANISATION DE LA CONSOLIDATION PRINCIPALES OPERATIONS DE CONSOLIDATION
Retraitement des comptes sociaux

Conversion des tats financiers


Cumul des tats financiers Elimination des oprations rciproques Mise en forme finale

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Conversion des tats financiers




Les comptes des entreprises consolides tablis en devises trangres doivent tre convertis dans la monnaie de prsentation* des comptes de l'entreprise consolidante Conversion du bilan


Tous les lments d'actifs et de passifs sont convertis au cours de change en vigueur la date de clture de l'exercice

Conversion du compte de rsultat




Le rsultat et les lments du compte de rsultat sont convertis au cours moyen de la priode

* Les comptes sont dj exprims en monnaie fonctionnelle


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Conversion des tats financiers




Comptabilisation des carts de conversion constats sur les lments du bilan d'ouverture et sur le rsultat


Pour la part groupe, dans les capitaux propres, sur une ligne distincte carts de conversion Pour la part revenant aux minoritaires, au poste intrts minoritaires Reprise de l'cart de conversion en rsultat consolid uniquement en cas de cession ou de liquidation

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Processus de consolidation


SCHEMA DU PROCESSUS COMPLET DE CONSOLIDATION ASPECT ORGANISATION DE LA CONSOLIDATION PRINCIPALES OPERATIONS DE CONSOLIDATION
Retraitement des comptes sociaux Conversion des tats financiers des entits trangres

Cumul des tats financiers


Elimination des oprations rciproques Mise en forme finale

Pratique de la consolidation

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Cumul des tats financiers


Les tats financiers retraits et convertis dans la devise de prsentation seront cumuls* selon la mthode de consolidation arrte au niveau de la phase 1.

Etats financiers retraits

CUMUL

Etats financiers consolids (avant limination des oprations rciproques)

* Hors mise en quivalence


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Processus de consolidation


SCHEMA DU PROCESSUS COMPLET DE CONSOLIDATION ASPECT ORGANISATION DE LA CONSOLIDATION PRINCIPALES OPERATIONS DE CONSOLIDATION
Retraitement des comptes sociaux Conversion des tats financiers des entits trangres Cumul des tats financiers

Elimination des oprations rciproques


Mise en forme finale

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Elimination des oprations internes




Dfinition des oprations internes




Oprations entre entreprises consolides, qui ont une incidence sur les bilans et comptes de rsultat des entreprises concernes Il sagit des transactions, soldes rciproques et marges internes

 

Pourquoi liminer les oprations internes?




Pour donner une image fidle de l'ensemble form par les entreprises comprises dans le primtre de consolidation, il convient de ne retenir que les seules transactions et rsultats des oprations ralises avec des tiers

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Elimination des oprations internes




Socits concernes


Toutes les entits retenues dans le primtre de consolidation

Les critures d'limination sont diffrentes selon :


que ces oprations internes ont un impact ou non le rsultat et les rserves consolides la mthode de consolidation des socits concernes (IG, IP, MEQ)

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Elimination des oprations internes


OPERATIONS SANS INCIDENCE SUR LES RESERVES CONSOLIDEES


Socits concernes
suite logique de ce qui prcde : socits consolides par intgration globale et par intgration proportionnelle rappel : la mise en quivalence consistant uniquement rvaluer les titres de participation, les oprations rciproques sans incidence sur les capitaux propres consolids n ont aucun impact sur la prsentation des tats financiers consolids. Elles ne sont donc pas limines en consolidation

Oprations liminer
Comptes rciproques de dettes et de crances Comptes rciproques de charges et de produits

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Elimination des oprations internes


OPERATIONS SANS INCIDENCE SUR LES RESERVES CONSOLIDEES Illustration
Deux socits A et B sont intgres globalement.

Commissions verses B Commissions reues de A Commissions verses aux tiers(B) Commissions reues des tiers (A) 70 Rsultat individuel 20

P/L A 50

P/L B 50 40 10

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Elimination des oprations internes


OPERATIONS SANS INCIDENCE SUR LES RESERVES CONSOLIDEES


laboration du compte de rsultat consolid Com. Verses Com. Reues 70 50 90 (50) 40 120 (50) 70

Compte de A Compte de B Soldes individuels Elimination des op. rciproques Soldes consolids

50 40

Prsentation exacte du compte de rsultat consolid


P/L conso

Commissions verses Commissions reues Bnfice Totaux

40 70 30 70

70

Le bnfice consolid = somme des bnfices individuels de A et B. L limination des oprations rciproques na thoriquement pas deffet sur le rsultat consolid

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Elimination des oprations internes


OPERATIONS AVEC INCIDENCE SUR LES RESERVES CONSOLIDEES


Nature des oprations


toutes les oprations pour lesquelles un produit ou une charge ralis avec une autre entit du groupe n a pas de contrepartie sur le rsultat de la socit partenaire. Lopration a conduit un auto-enrichissement ou auto-appauvrissement du groupe sans qu il y ait eu vritable cration de richesse vis--vis des tiers Trois grandes catgories doprations internes sont ainsi retraites :


les cessions internes d actif pour lesquelles la plus ou moins-value ralise par la socit cdante na pas de contrepartie sur le rsultat de l acqureur les dividendes verss ou reus pour lesquels le produit financier du bnficiaire a pour contrepartie une diminution des capitaux propres de la filiale ou une autre entit du Groupe Les provisions internes sur titres, sur crances ou pour risques

Socits concernes
toutes les socits consolides sont concernes, mme celles mises en quivalence. Ces oprations ont en effet un impact direct sur le rsultat de la socit mise en quivalence, donc sur sa quote-part de situation nette et donc sur sa valeur de mise en quivalence

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Elimination des oprations internes


OPERATIONS AVEC INCIDENCE SUR LES RESERVES CONSOLIDEES


Plus ou moins-values de cession interne


Illustration :

A et B sont deux socits consolides. Au cours de l exercice N, A cde un immeuble de VNC 100 pour 150 B Immobilisations nettes Compte de A en N opration de cession Comptes de B Soldes individuels Elimination de la cession interne Soldes consolids 100 150 150 50 50 0 50 100 100 150 P/L

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Elimination des oprations internes


OPERATIONS AVEC INCIDENCE SUR LES RESERVES CONSOLIDEES


Dividendes internes
Expos de la situation : les dividendes distribus l anne N par une filiale sa mre proviennent de l affectation du rsultat social ralis au cours d exercices antrieurs par la filiale et dj inclus dans le rsultat consolid des exercices prcdents Retraitements effectuer :


le produit financier constat chez la mre est redondant avec la prise en compte de ce mme rsultat dans le bnfice consolid des exercices antrieurs

sagissant de rsultats antrieurs, les dividendes verss devraient tre inscrits en rserves consolides

pour le groupe, les dividendes internes ne sont que des reclassements de trsorerie entre les diffrentes entits

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Elimination des oprations internes


OPERATIONS AVEC INCIDENCE SUR LES RESERVES CONSOLIDEES


Provisions internes
Les provisions constitues par une socit consolide en raison des pertes subies par une autre socit consolide doivent tre limines en totalit Les provisions constitues (en central) pour couvrir une dprciation ou un risque affectant une entreprise consolide mais non pris en compte au niveau de cette dernire , doivent tre maintenues dans les comptes consolids

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Processus de consolidation


SCHEMA DU PROCESSUS COMPLET DE CONSOLIDATION ASPECT ORGANISATION DE LA CONSOLIDATION PRINCIPALES OPERATIONS DE CONSOLIDATION
Retraitement des comptes sociaux Conversion des tats financiers des entits trangres Cumul des tats financiers Elimination des oprations rciproques

Mise en forme finale

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Mise en forme finale




Prsentation des comptes consolids comprenant:


Le bilan Le compte de rsultat Le tableau des flux de trsorerie Le tableau de variation des capitaux propres Lannexe

Discussion finale avec les Commissaires Aux Comptes Enregistrement ventuel de corrections au niveau des tats financiers consolids Edition du rapport final des comptes consolids et publication

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