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Les enjeux de Ble II

20/10/2005 M. Bouchet - FMIT

Les enjeux de Ble II

Sommaire


Lvolution de la surveillance prudentielle Ble I, le ratio Cooke Ble II, Mac Donough Les consquences possibles de Ble II

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Les enjeux de Ble II

Lvolution de la surveillance prudentielle

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Les enjeux de Ble II

Evolution de la surveillance prudentielle


Free Banking 1re version de laccord de Ble II Version finale Ratio Mc Donough 1824 Suffolk bank

Ratio Cooke

Abandon du ratio Cooke

Avt 1837

1861

1933

1975

1988

1999

2001

2002

2003

2004

2006

2007

Nouveau cycle de consultation Priode du Charter System Banking Act

1re application Ratio Mc Donough


Directive europenne

National Bank Surveillance System

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Le Comit de Ble


Institu la fin de 1974 sous lappellation du Comit des rgles et pratiques de contrle des oprations bancaires , par les gouverneurs des banques centrales des pays du Groupe des dix.

Objectifs : Qualit et efficacit de la surveillance bancaire lchelle mondiale. 3 axes privilgis dintervention :
Lchange dinformations sur les pratiques nationales de contrle Lamlioration de lefficacit des techniques mises en uvre pour la surveillance de lactivit bancaire internationale La fixation de normes prudentielles minimales

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Ble I : le ratio Cooke

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Ble I : Le ratio Cooke




Mis en place en 1988 et appliqu dans les pays du G10 depuis 1992 Objectifs :
Renforcer la solidit et la stabilit du systme bancaire international Promouvoir des conditions dgalit de concurrence entre les banques vocation internationale

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Ble I : Le ratio Cooke




Dfinition : Ratio prudentiel destin mesurer la solvabilit des banques.


Le ratio Cooke dfinit le montant des Fonds Propres minimum que doit possder une banque en fonction de sa prise de risque.

Le ratio Cooke impose 2 contraintes :


(fonds propres + quasi fonds propres) ensemble des engagements fonds propres ensemble des engagements >4% >8%

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Ble I : Le ratio Cooke




Les limites : Inadaptation des pondrations Non prise en compte de lvolution de la qualit de la signature des contreparties Mauvaise prise en compte des risques souverains Le remaniement sarticule sur 3 axes : Affinement du traitement des risques de crdit Mise en place dun dispositif de surveillance Meilleure transparence dans la politique de communication des banques

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Ble II, Mac Donough

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Ble II, Mac Donough




Principales composantes, 3 piliers complmentaires :


Des exigences quantitatives minimales, Un processus de surveillance prudentielle plus labor, Une discipline de march accrue.

Un ratio de fonds propres (FP) sensible aux risques rellement assums par les banques.
risque de crdit, risque oprationnel (et risques de march).

Un cadre plus complet pour lapprciation des risques bancaires. Pour chaque type de risques plusieurs options pouvant sappliquer toutes les banques significatives .

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Ble II, Mac Donough


Accord de Ble II

Pilier 1 Exigences minimales de Fonds Propres

Pilier 2 Processus de surveillance prudentielle

Pilier 3 Discipline de march

Risque crdit Risque oprationnel Risque de march

Processus d'valuation du niveau de FP Evaluation du processus par autorits Niveau de FP > Ratios rglementaires Mesures correctives si non respect

Montant et structure des Capitaux Propres Analyse de l'exposition FP et adquation avec niveau de risque

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Pilier 1 : Exigence minimale de fonds propres


Plusieurs options pour calculer les exigences de FP


Pour le risque de crdit :


  

La mthode standard, La mthode de base des notations internes, La mthode avance des notations internes (AMA).

Pour les risques de march:


 

La mthode standard, La mthode des modles internes.

Pour le risque oprationnel:


  

La mthode de lindicateur de base, La mthode standard, Les mthodes avances.


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Pilier 1 : Le Risque de Crdit La Mthode standard (notations Standard & Poors)

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Pilier 1 : Le Risque de Crdit Notations internes avances (AMA)




Repose sur lapprciation du risque crdit par les banques ellesmmes; Elle est base sur 3 lments principaux: les paramtres dapprciation du risque (la probabilit de dfaillance, la perte en cas de dfaillance, etc.), une fonction de calcul des pondrations, des exigences minimales de qualit remplir par les banques dsireuses de voir leurs systmes valids; Soumise la validation et lapprobation des superviseurs; Cest une mthode volutive.
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Pilier 1 : Le Risque de Crdit La mthode des notations internes


Paramtres utiliser pour les notations internes  Une notation de lemprunteur sur la probabilit de sa dfaillance (PD) dans les 12 mois venir,


Une apprciation de la perte en cas de dfaillance de lemprunteur (LGD) lie aux caractristiques du crdit en cause, Une mesure du montant en risque (EAD) au moment de la dfaillance, La maturit, Les pertes escomptes/probables (EL), Les pertes exceptionnelles (UL).
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Pilier 1 : Le Risque de Crdit La mthode des notations internes


Standards respecter pour les mthodes NI:  Doivent fournir une diffrenciation adquate des risques de crdit;


Les bases de donnes doivent tre suffisamment compltes et robustes; Les notations internes doivent faire lobjet dune rvision indpendante; Les notations internes doivent tre au coeur de la culture et de la gestion de ltablissement de crdit.

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Pilier 1 : Le risque oprationnel


Dfinition du risque oprationnel, selon le Comit de Ble: Le risque de pertes directes ou non, une inadquation ou une dfaillance est attribuable :  des organisations  des procdures  des personnes  des systmes internes  des vnements extrieurs


Ces vnements de risque sont notamment : Les fraudes internes ou externes, Les problmes lis la gestion du personnel, L'interruption totale ou partielle des systmes ou des processus, La mauvaise excution de certains processus qu'ils soient internes ou externe la banque, Les facteurs de risques oprationnels identifis par le Comit de Ble : Loptimisation des techniques Le dveloppement de l e-commerce Les techniques de rduction des risques Les fusions de grande ampleur Le recours la sous-traitance
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Pilier 1 : Le risque oprationnel




Approche indicateurs de base :


Provisoirement fix 15 % du PNB moyen des 3 annes prcdentes ; => FP = E . PNB E : facteur de pondration (12 20 % selon lactivit)

Approche standard :
Diffrenciation par ligne de mtier de 12 18% du PNB =>FP global = i . Indicateur de risque i i : catgorie d activit

Approche avance (AMA) :


Collecter les incidents et les donnes de risques associes (5 ans et 3 ans) => dvelopper des modles d'valuation Les risques feront l'objet d'un calcul (value at risk) => intervalle de confiance de 99,9%. Organisation
lev Approche standardise Approche mesures internes lourd
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Capital

Approche indicateurs de base

Pilier 1 : Le risque oprationnel

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Pilier 1 : Ratio des risques

Risque oprationnel 20% Risque march 5% Risque oprationnel Risque march Risque crdit Risque crdit 75%

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Pilier 2 : Processus de surveillance prudentielle




Objectif : Assurer que les banques appliquent des procdures internes saines et efficaces pour valuer ladquation de leurs Fonds Propres grce une valuation approfondie des risques encourus. Ce processus doit sappuyer sur 4 principes :
Les banques doivent avoir un processus dvaluation du niveau global des FP et dune stratgie permettant de maintenir ce niveau Les autorits de contrle doivent vrifier et valuer ce processus ; Les autorits de contrle attendent des banques un maintien des Fonds Propres suprieurs aux ratios rglementaires ; Les autorits de contrle exigeront ladoption rapide de mesures correctives si les 3 premiers principes ne sont pas respects

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Pilier 3 : Surveillance du march




Objectif : Amliorer la transparence et la communication financire des banques Permettre aux investisseurs de connatre leurs profils de risque, la gestion et la couverture de ces risques. Ces exigences devraient promouvoir la solidit des banques et des systmes financiers. Les tablissements devront communiquer, au moins 1 fois/an, sur 3 domaines : Le montant et la structure des Capitaux Propres ainsi que les mthodes de valorisation des lments de son bilan ; Une analyse dtaille de lexposition de ltablissement en termes qualitatifs et quantitatifs, ainsi que la stratgie de gestion des risques ; Le montant des Fonds Propres et leur adquation avec le niveau de risque de ltablissement ainsi que leur allocation par activit. Les autorits de contrle sassureront de la mise en place de mesures correctives en cas de manquement.

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Ratio Cook & Mc Donough


Ratio Cooke Ratio Mc Donough
Calcul du besoin en Fonds Propres Contrle du processus interne Transparence financire Calcul du besoin en Fonds Propres

Primtre de Contrle

Risque crdit Risque de march

Risque crdit Risque de march Risque oprationnel

Primtre de Risques

Pondration forfaitaire

Pondration forfaitaire Ou mthodes de calcul interne

Mesure du risque

3 grandes catgories dactifs

Catgories dactifs plus fines

Spcificit / Prcision

Une seule approche possible 20/10/2005 M. Bouchet - FMIT

3 approches possibles pour le risque crdit et le risque oprationnel

Flexibilit

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Tableau comparatif des pondrations


Ratio Cooke
Notations Etat et banques multilatrales de developpement Banques Socits 100% Dtail Risque de taux Risque de change Risque sur actuins et drivs Risque sur matires premires Corporate finance Trading & sales Retail banking Commercial banking Payment & settlement Agency services Asset management Retail brokerage Immobilier Autres 0% 8% 0% 8% 0% 8% 0% 8% 18% 18% 12% 15% 18% 15% 12% 12%

Ratio Mc Donough
AAA AA- A+ A- BBB+ BBB- BB+ BB- Moins de B- Non not

Etats de l'OCDE

0%

0%

20%

50%

100%

150%

100%

Risque crdit

Banques et collectivits locales des pays de l'OCDE Entreprises et particuliers

20%

20% 20%

50% 50%

100% 100%

100% 100%

150% 150%

100% 100% 40% 75%

Risque de march

Engagements lis aux cours de 100% change et aux taux d'intrts Engagements 0% 100% non lis aux cours de change

Risque Oprationnel

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Les consquences de Ble II

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Consquences de Ble 2


Les impacts les plus directs pour les banques Cot et complexit de mise en uvre * quantit/qualit des ressources humaines ncessaires (en interne et en externe) * adaptation technologique (laboration des modles internes) * jurisprudence ( risque oprationnel ?) Baisse progressive du rle des agences de rating * ne sont plus sollicites dans les mthodes internes * MAIS gardent tout de mme une place de 1er plan

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Consquences de Ble 2


Laccs au crdit des PME Impact du pilier I : * variable selon la mthode de notation adopte par les banques, encouragement sorienter vers les mthodes internes (V. Tableau 4) * les PME situes dans la clientle de dtail et les grandes socits favorises (V. Tableau 4) Impact du pilier II : influence potentielle des autorits de surveillance bancaire sur la mise en uvre prcise des rgles de capital des banques Impact du pilier III : contrainte de diffusion dinformations par les banques sur les caractristiques de leurs prts

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Consquences de Ble 2 : Tableau 4

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Consquences de Ble 2


Sur la procyclicit du ratio de solvabilit


fonds propres + quasi fonds propres

8%

ensemble des engagements pondrs par leurs risques Depuis Ble 1 : procyclicit logique du numrateur du ratio de solvabilit. Mais souvent conteste par les faits ---> V. Graphiques 2a et 2b. Ble 2 rajoute la procyclicit du dnominateur du ratio Des conclusions mitiger cependant

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Consquences de Ble 2 : graphique 2a

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Consquences de Ble 2 :graphique 2b

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Consquences de Ble 2


Le cas des PED difficults dadapter aux PED des dispositifs labors dans les PID : > forte volatilit, problmes de transparence > cot et complexit de mise en place imposent lapproche standardise (externe) Impact sur le circuit de financement : > risque de renchrissement des crdits internationaux > impact positif du pilier II

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Vers Ble III




Adoption par toutes les banques dune mthode interne de pondration des risques Optimiser la transparence de linformation

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FIN
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Ble I : Le ratio Cooke


Dfinition des fonds propres :

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Dfinition du risque de march et du risque oprationnel


:

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