UNIVERSIDAD TECNICA DE AMBATO

AO 2010

LA EMPRESA o ENTIDAD
La empresa es todo ente econmico cuyo esfuerzo se orienta a producir, acercar y ofrecer bienes y/o servicios que al ser vendidos producirn una renta LA CLASIFICACIN DE LA EMPRESA . POR SU NATURALEZA Industriales: Aquellas que se dedican a la transformacin de materias primas, con ayuda de hombres maquinas y tecnologa, en nuevos productos, Ej.. Pausteurizadora Quito, Curtiembres Ambato, etc. Comerciales: Se dedican ala compra - venta de productos, convirtindose en intermediarias entre productores y consumidores, Ej.. Almacenes El Globo. TIA SA, SUPERMAXI, AMBACAR SA

Servicios: Se dedican a la generacin y venta de productos intangibles destinados satisfacer necesidades complementarias de educacin, seguridad, proteccin, desarrollo, tecnificacin, mantenimiento, etc. ejem. Banco del Pichincha, SGS, Andinatel SA

CLASIFICACION
POR EL SECTOR AL QUE PERTENECEN Pblicas: aquellas cuyo capital pertenece al sector pblico, Ej.: Petrocomercial Privadas: Son aquellas cuyo capital pertenece al sector privado, (personas naturales o jurdicas) Mixtas: El capital pertenece tanto al sector pblico como al privado (personas jurdicas)

CLASIFICACION
POR LA INTEGRACIN DEL CAPITAL Unipersonales: El capital se conforma con el aporte de una sola persona Sociedad o Compaa: El capital se conforma mediante el aporte de varias personas naturales o jurdicas:
1. 2.

Sociedad de Personas: Comandita simple y Nombre Colectivo Sociedad de Capital: Sociedad annima. Economa mixta, Compaa Limitada y Encomandita por acciones

FUNCIONES DE LA CONTABILIDAD

EL Control: Mecanismo para Salvaguardar los Recursos Los miembros de los directorios, de los Consejos, el Gerente estn permanentemente preocupado de conservar plenamente los bienes, los recursos y los derechos de propiedad, pero tambin de controlar sus obligaciones, a este propsito ayuda la contabilidad en base de mtodos y tcnicas de registro La Informacin: Instrumento para la Toma de Decisiones Es til para cualquiera que deba emitir juicios y tomar decisiones que conllevan consecuencias econmicas; la contabilidad ayuda a la toma de decisiones mostrando donde y como se ha gastado el dinero o se han contrado compromisos, evaluando el desempeo e indicando las aplicaciones financieras de escoger un plan en lugar de otro, tambin ayuda a predecir los efectos futuros de las decisiones, y ayuda a dirigir la atencin hacia los problemas relevantes, a las imperfecciones y las ineficiencias actuales afectos de corregirlos, as como, prev las oportunidades a fin de aprovecharlas

CONTABILIDAD MODERNA En la actualidad la contabilidad se constituye en una herramienta indispensable para la toma de decisiones, es por ellos que la informacin que genera debe propender a: a.- Coordinar las actividades b.- Medir, planear y controlar las operaciones diarias c.- Estudiar las fases del negocio y proyectos especficos CARACTERISTICAS DE LA INFORMACIN CONTABLE La informacin financiera que genera la contabilidad, debe ser oportuna y adecuada, es decir: a.- Debe estar a disposicin el momento que se necesite b.- Debe ser confiable c.- Debe estar preparada en un lenguaje de fcil comprensin

PROBLEMTICA DEL SISTEMA DE INFORMACIN FINANCIERA La ausencia o retraso de la informacin contable contabilidad, con frecuencia impide a prestamistas, proveedores e inversionistas atender solicitudes de financiamiento; en otras ocasiones los datos contables no son consistentes y confiables, de tal manera que el financista se ve precisado a solicitar ampliacin de datos o garantas, en cualquier caso, adems de causar las molestias obvias, provoca prdidas a las partes. Por lo tanto debe ser deseo de los directivos y ejecutivos de las empresas buscar por todos los medios: a) Introducir mejoras en su gestin, dando paso a la implementacin del sistema contable, si no lo tuviere an, o b) Mejorar su sistema contable, por ende el mdulo de informacin financiera

CONTABILIDAD La contabilidad es un elemento fundamental del sistema de informacin de un Ente, que proporciona datos sobre su patrimonio y la evolucin del mismo, destinados a facilitar las decisiones de sus administradores y de los terceros que interactuan con el en cuanto se refiere a su relacin actual o potencial con el mismo CONTABILIDAD FINANCIERA Es un sistema de informacin destinado a proporcionar datos a terceras personas relacionadas con la empresa, como accionistas, inversionistas, prestamistas etc., a fin de facilitar sus decisiones. CONTABILIDAD ADMINISTRATIVA Sistema de informacin del futuro, al servicio de las necesidades de la administracin, destinada a facilitar las funciones de planeacin, control y toma de decisiones.

LA ECUACIN CONTABLE
ACTIVO= PASIVO + CAPITAL

Supongamos que el Sr. Juan Daz, posee la siguiente situacin financiera al 31 de diciembre de 1999 Una oficina valorada en $ 30.000.000 Una computadora 7.000.000 Dinero en efectivo 3.000.000 Deuda a Inmobiliaria 10.000.000 ACTIVO PASIVO Caja 3.000.000 Deuda Inmobiliaria 10.000000 Edificios 30.000.000 CAPITAL CONTABLE (1) Eq. Comp. 7.000.000 Capital. J.D 30.000.000 TOTAL 40.000.000 ( 1) Sinnimo de patrimonio. TOTAL 40.000.000

LA ECUACIN CONTABLE FUNDAMENTAL Y SUS CAMBIOS

CAMBIOS EN EL CAPITAL El seor Juan Daz decide ceder el 30% de sus derechos a Pablo Espinosa. (CASO 2) ACTIVO PASIVO CAJA 3.000.000= DEUDA INM. 10.000.000= EDIFICIO 30.000.000= CAPITAL CONTABLE EQ.COMPUTAC. 7.000.000= CAPITAL J.D. 21.000.000= CAPITAL P.E. 9.000.000= TOTAL 40.000.000 TOTAL 40.000.000

CONCLUSION: Se modifica la composicin del CAPITAL, ms no el valor total.

10

LA ECUACIN CONTABLE FUNDAMENTAL Y SUS CAMBIOS

CAMBIOS EN EL ACTIVO Y PASIVO El seor Juan Daz, adquiere a crdito 2 computadoras a la empresa COMPU-T por el valor de S/ 10.000.000= (CASO 3) ACTIVO PASIVO CAJA 3.000.000= DEUDA INM. 10.000.000= EDIFICIOS 30.000.000= PROVEEDORES 10.000.000= EQ. COMPU. 17.000.000= CAPITAL CAPITAL J.D. 21.000.000= CAPITAL P.E. 9.000.000= TOTAL 50.000.000 TOTAL 50.000.000 =

CONCLUSION: con esta transaccin sus activos aumentan, en igual proporcin como lo hace sus obligaciones con los acreedores.

11

LA ECUACIN CONTABLE FUNDAMENTAL Y SUS CAMBIOS

Juan Daz paga a INMOBILIARIA S.A. una L/C por S/ 1.000.000= (CASO 4) ACTIVO PASIVO CAJA 2.000.000= DEUDA INM. 9.000.000= EDIFICIOS 30.000.000= PROVEEDORES 10.000.000= EQ. COMPU. 17.000.000= CAPITAL CAPITAL J.D. 21.000.000= CAPITAL P.E. 9.000.000= TOTAL 49.000.000 TOTAL 49.000.000

CONCLUSION: Con esta transaccin SE disminuyen parcialmente sus obligaciones pero tambin su efectivo.

12

LA ECUACIN CONTABLE FUNDAMENTAL Y SUS CAMBIOS

CAMBIOS EN EL ACTIVO Y CAPITAL Juan Daz recibe una donacin consistente en valorada en S/ 2.000.000=(CASO 5) ACTIVO PASIVO CAJA 2.000.000= DEUDA INMOB. EDIFICIOS 30.000.000= PROVEEDORES EQ. COMPU. 17.000.000= CAPITAL EQ. DEOFICINA 2.000.000= CAPITAL J.D. CAPITAL P.E. DONAC CAPITAL TOTAL 51.000.000= TOTAL

una mquina de escribir

9.000.000= 10.000.000= 21.000.000= 9.000.000= 2.000.000= 51.000.000=

13

CONCLUSION: La situacin financiera vara ya que con esta donacin se incrementa el CAPITAL y el ACTIVO.

LA ECUACIN CONTABLE FUNDAMENTAL Y SUS CAMBIOS

Juan Daz, fue vctima de un ROBO, en el cual le sustrajeron S/ 1.000.000= en efectivo. (CASO 6) ACTIVO PASIVO CAJA 1.000.000= DEUDA INM. 9.000.000= EDIFICIOS 30.000.000= PROVEEDORES 10.000.000= EQUI COMPU. 17.000.000= CAPITAL EQUI OFICI. 2.000.000= CAPITAL J.D. 21.000.000= CAPITAL P.E. 9.000.000= Donaciones Capital 2.000.000.= PERDIDA (1.000.000=) TOTAL 50.000.000= TOTAL 50.000.000= CONCLUSION: Si por cualquier motivo durante el ejercicio econmico se obtuviese una PRDIDA sta afectar negativamente a la situacin financiera, disminuyendo el ACTIVO

14

LA ECUACIN CONTABLE FUNDAMENTAL Y SUS CAMBIOS

CAMBIOS EN EL PASIVO Y CAPITAL Juan Daz no puede pagar la deuda a INMOBILIARIA S.A., por lo que recibe la propuesta de sta, para que acepte como socio de su empresa, aportando como capital el valor restante de la deuda (CASO 7) ACTIVO PASIVO CAJA 1.000.000= DEUDA INM. 0 EDIFICIOS 30.000.000= PROVEEDORES 10.000.000= EQ. COMPUTAC. 17.000.000= CAPITAL EQ. DE OFICINA 2.000.000= CAPITAL J.D. 21.000.000= CAPITAL P.E. 9.000.000= CAPITALINMOB. 9.000.000= DONAC. CAPITAL 2.000.000= PERDIDA (1.000.000=) TOTAL 50.000.000= TOTAL 50.000.000=

15

CONCLUSION: Cuando se produce una situacin similar, existe un cambio en la composicin del PASIVO y del CAPITAL, pero no el valor total de la Ecuacin.

CAMBIOS EN LA SITUACIN FINANCIERA POR EFECTO DE LA PRESENCIA DE RENTAS Y GASTOS

ECUACIN CONTABLE AMPLIADA,

Para mayor facilidad, es necesario definir los trminos de Renta y de Gasto: RENTA.- Es el beneficio o compensacin justa que se recibe por la entrega de un bien que se vende o un servicio que se presta o un esfuerzo que se hace, implica un acrecentamiento en los activos Su naturaleza es acreedora. Ejm, Intereses ganados, comisiones, etc.

16

GASTO.- Es la utilizacin necesaria y efectiva de bienes y/o servicios por parte de la empresa para cumplir sus actividades administrativas y productivas; genera disminucin de activos o incrementa las obligaciones. Su naturaleza es deudora, ejm, remuneraciones,intereses pasivos, fletes y embalajes, etc. Por lo tanto la ecuacin ampliada es la siguiente: ACTIVO + GASTO= PASIVO + CAPITAL + RENTA

EL PLAN DE CUENTAS

PLAN DE CUENTAS Es la lista de cuentas ordenada metdicamente, ideada especficamente para una empresa o ente, que sirve de base al sistema de procesamiento contable para el logro de sus fines IMPORTANCIA El Plan de Cuentas es un instrumento de consulta que asegura la consistencia, facilita la elaboracin de estados financieros y a la Se lo disea y elabora atendiendo normas tcnicas, conceptos y principios ESTRUCTURA El plan debe estructurarse de acuerdo a las necesidades de la informacin presente y futura, y se elaborar luego de un estudio previo que permita conocer las metas, particularidades, polticas, etc. De tal forma que un plan de cuentas debe ser un instrumento que facilite el registro y coadyuve a la evaluacin de la gestin. Caractersticas: Sistemtico- Flexible - Claro y sencillo

17

CICLO DE LAS OPERACIONES COMERCIALES

ENTRADAS

PROCESO

PRODUCTOS

Transacciones

Proceso contable

Perdidas y Ganancias

Balance General Flujo efectivo

18

PROCESO CONTABLE
1.-RECONOCER EL HECHO ECONOMICO MEDIANTE DOCUMENTOS FUENTE

4.- BALANCE DE COMPROBACION LISTA CUENTAS CON SALDOS A FIN DE MES

CUENTAS Deudor acreedor

2. JORNALIZAR REGISTRAR EN EL DIARIO- A TRAVES DE ASIENTOS CUENTA. Caja

Caja

$$$

Capital

$$$

Otras

$$$

debe $$$$$

haber $$$$$

19

3. MAYORIZACION REGISTRAR EN CUENTAS INDIVIDUALES

1.- RECONOCIMIENTO

Actividad inicial de identificacin del hecho y de su pertinencia Requiere de criterio, orden y conocimiento. Los documentos contables: Facturas, contratos,
escrituras, rdenes de pago, cheques etc. evidencian los hechos econmicos.
Deben reunir condiciones bsicas que le permitan sustentar una transaccin

20

2. JORNALIZACION

Registro original en el libro diario o diario general Requiere de Orden, criterio y conocimientos Utiliza cuentas contables, mismas que son seleccionadas del Plan Anotacin inmediata mediante asiento contable.que no es mas que una ecuacin En sistemas computarizados se debe ingresar los cdigos de las cuentas que se afectan y sus valores Debe cumplir el principio de partida doble.

21

3.-MAYORIZACION

Paso que permite obtener saldos individuales por cada cuenta contable Requiere de conocimientos y orden Los sistemas contables arrojan esta informacin automticamente El contador debe verificar la razonabilidad del saldo

22

4.- COMPROBACION

Actividad previa que lista las cuentas en una hoja la misma que permite conocer los saldos en su conjunto Los sistemas computarizados arrojan automticamente Requiere conocimientos, criterio y aplicacin de ciertas tcnicas de verificacin. Puede que algunas cuentas necesiten actualizarlas, corregirlas o depurarlas Esto se logra mediante asientos de ajuste

23

AJUSTES Y RECLASIFICACIONES

AJUSTES Y RECLASIFICACIONES Como se dijo anteriormente, en el proceso contable sea electrnico o manualmente efectuado se filtran errores, omisiones, desactualizaciones y otras situaciones que afectan la razonabilidad de las cuentas, ante estos hechos, la tcnica contable ha desarrollado la metodologa denominada ajustes que se resume y ejemplifica a partir de la siguiente lmina OBJETIVOS DE LOS AJUSTES Los ajustes permiten presentar saldos razonables a travs de la depuracin oportuna y apropiada de todas las cuentas que por diversas causas no presentan valores que puedan ser comprobados y por ende denoten la verdadera situacin y estado actual del negocio o empresa

24

CAUSA Y EFECTOS DE SALDOS INCORRECTOS

1. OMISIN
Por olvido, o por confusin ciertas de operaciones efectuadas, no ingresaron al proceso, esto provoca que las cuentas presenten saldos incompletos

2. ERRORES
Por seleccin equivocada de cuentas y aplicaciones de los valores incorrectos, estas acciones inapropiadas provocarn que ciertas cuantas presenten valores que no les corresponden, en cambio, en cambio otras cuentas subvalorarn sus saldos, pero tambin podrn presentar sub o sobre valoracin por valores aplicados incorrectamente.

25

CAUSA Y EFECTOS DE SALDOS INCORRECTOS

3.- Desactualizacin
Ciertas cuentas presentan cuentas con saldos anteriores por Ej., depreciaciones, prepagados, por tanto deben ponerse la da.

4.- Usos no autorizados

Los encargados del manejo de recursos monetarios, las bodegas, los activos fijos etc. en ocasiones suelen utilizar en provecho propio los recursos, o no cumplen debidamente su funcin producindose faltantes, por tanto debe asignarse la responsabilidad por estos desfases

26

MOMENTO Y FORMA DE REGISTRO DE AJUSTES

MOMENTO APROPIADADO PARA AJUSTAR LAS CUENTAS Los ajustes se debern registrar tan pronto se evidencie el error, omisin o desactualizacin, sin embargo algunos prefieren ajustar las cuentas en bloque, es decir, a fin de mes o a fin de periodo, como prerequisito indispensable para formular los estados financieros. FORMA Y LUGAR DE REGISTRO Se registra en forma de asiento el mismo que cumplir con todos los requisitos tcnicos exigidos en esta frmula, exigiendo documentacin fuente o al menos hojas de clculo o referencias tcnicas y documentales relativas al asiento. BALANCE COMPROBACION AJUSTADO Se trasladan a las cuentas respectivas (mayorizacin) para luego pasar en resumen a un nuevo balance de comprobacin denominado ajustado

27

ESTADOS FINANCIEROS
DEFINICIN Son informes que se elaboran en base de los registros contables con el objeto de proporcionar informacin sobre la situacin econmica y financiera y los cambios producidos en el patrimonio de la empresa. Esta informacin permite examinar los resultados obtenidos y evaluar el potencial econmico de la entidad

28

CONTINUACIN ESTADOS FINANCIEROS

29

OBJETIVOS Tanto la administracin de la empresa, como a proveedores de dinero y bienes, al fisco y al pblico en general, les interesa conocer las fortalezas y debilidades financieras de la entidad tomada como un conjunto o sobre una seccin del negocio en particular. LOS ESTADOS FINANCIEROS DEBEN SERVIR PARA: Tomar decisiones de inversin y crdito Evaluar la gestin gerencial, la solvencia y la liquidez de la empresa, as como su capacidad para generar fondos. Conocer el origen y las caractersticas de sus recursos para estimar la capacidad financiera de crecimiento Formularse un juicio sobre resultados financieros de la administracin en cuanto en la rentabilidad, solvencia y generacin de fondos Permitir el control sobre las operaciones que realiza la empresa

CONTINUACIN ESTADOS FINANCIEROS

30

LIMITACIONES DE LA INFORMACIN FINANCIERA Los estados financieros no son exactos ni las cifras que se muestran son definitivas. Esto sucede as por que las operaciones se registran bajo juicios personales y principios de contabilidad que permiten optar por diferentes alternativas para el tratamiento y cuantificacin de operaciones, las cuales se cuantifican en unidades monetarias. La moneda por otra parte no conserva su poder de compra y con el paso del tiempo puede perder su significado en las transacciones de carcter permanente y en economas con una influencia inflacionaria importante. Se desprende de aqu que, los estados financieros no representan valores absolutos, por lo tanto, la informacin que ofrece no es una medida exacta de su situacin, ni de su productividad, pero si proporciona ideas claras sobre la situacin si las cifras son razonables. La utilidad o prdida definitiva no se conoce sino hasta el momento de la venta o la liquidacin de la entidad

CONTINUACIN ESTADOS FINANCIEROS

CARACTERISTICAS CUALITATIVAS

31

COMPRENSIBILIDAD Cualidad esencial, que facilitar comprender los aspectos ms importantes sin mayor dificultad, an de usuarios que no tengan cultura contable. RELEVANCIA La informacin que proporciona debe permitir a los usuarios detectar los datos ms importantes en cuya base se tomarn decisiones. FIABILIDAD Las cifras que correspondan a los conceptos expuestos deben ser suficientemente confiables y razonables COMPARABILIDAD Las cifras estarn expresadas en bases uniformes, bajo normas, polticas y practicas consistentes en el tiempo conforme hoy disponen las NIIF (8) y NIC(29).

OPORTUNIDAD.- Informacin generada dentro de plazos razonables

Hiptesis para preparar EEFF

DEVENGO.- Las transacciones que influyen en stos deben reconocerse y registrarse cuando ocurren y no cuando se cancela o abona va dinero o equivalentes NEGOCIO EN MARCHA.- se presume que el ente esta en funcionamiento y seguir as dentro de un futuro previsible y no tiene planes para liquidar o reducir drsticamente sus operaciones ESENCIA SOBRE LA FORMA.- Los hechos econmicos prevalecen sobre la forma incluso si fuera de carcter legal

32

CONTINUACIN ESTADOS FINANCIEROS

33

USUARIOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Administradores Los administradores de una empresa, quienes tienen bajo su responsabilidad el cuidado y gestin de los recursos y los resultados que se obtienen de la inversin. Acreedores y prospectos de acreedores A los primeros, para poder evaluar la capacidad de generacin de utilidades y flujos de efectivo, como garanta o seguridad para sus crditos, sobre todo si stos son a largo plazo. A los segundos, para evaluar el riesgo del crdito que se le propone conceder. Prospectos de inversionistas Les interesa en relacin con la probable rentabilidad futura de su inversin, evaluada de acuerdo con resultados obtenidos antes de su inversin.

CONTINUACIN ESTADOS FINANCIEROS

CLASES DE ESTADOS FINANCIEROS Los que miden la situacin econmica: Estado Prdidas y Ganancias Estado de Evolucin del Patrimonio Los que miden la situacin financiera: Estado de Situacin o Balance General Estado de Flujo del Efectivo

34

CONTINUACIN ESTADOS FINANCIEROS

ESTADO DE RESULTADOS o DE PERDIDAS Y GANANCIAS Definicin Muestra los efectos de las operaciones de una empresa y su resultado final, en forma de un beneficio o una prdida; presenta en resumen de los hechos significativos que originaron un aumento o disminucin en el patrimonio de la entidad durante un perodo determinado. Caractersticas - Es dinmico ya que se expresa en forma acumulativa, las cifras de las rentas , costos y gastos resultantes en un perodo determinado - Muestra las cifras las ventas, costos y gastos por lo que es 35 expositor de la gestin gerencial.

Estado de Resultados- Presentacin

RENTAS- beneficios obtenidos durante el periodo, por dejar que otros usen los recursos o por la venta de servicios o bienes generados o comprados previamente- se reconocen tan pronto se realicen, pueden o no estar evidenciados con facturas. Caractersticas.-no relacionados con aportes, incrementan activos o reducen pasivos y necesariamente incrementan el patrimonio neto Clasificacin tcnica (NIC 1) 1. Operacionales.propias del giro del negocio 2. No operacionales.marginales al giro del negocio 3. Extraordinariaseventuales e infrecuentes Clasificacin Tributaria 1. GravadasQue son sujetas a impuestos 2. ExentasQue estn exoneradas de impuestos

36

Estado de Resultados- Presentacin

Costos.- valor monetario de los bienes y servicios adquiridos y/o producidos para el uso, utilizacin o venta. Costos de venta de mercaderas o productos fabricados- Inversin realizada para comprar mercaderas o insumos para la produccin y posterior venta Gastos- Uso y consumo de bienes y servicios que se requieren para la gestin y funcionamiento de la Empresa Clasificacin tcnica 1. Operacionales.- Indispensables 2. No Operacionales.Necesarios 3. Extraordinarios.Eventuales y prescindibles Clasificacin tributaria 1. Deducibles 2. No deducibles Condiciones para reconocimiento: a) puedan valorarse confiablemente, b) Se relacionen con la renta, c) cuando ha surgido el incremento de una deuda o el decremento de un activo, d) Los gastos que beneficien a periodos futuros se distribuirn sobre bases razonables

37

Estado de Resultados- Presentacin

Tipos de resultados Utilidad Bruta Utilidad Operacional Utilidad contable del ejercicio Utilidad Neta Utilidad Liquida Apropiaciones de la Utilidad Participacin trabajadores Impuesto a la renta Reservas de Capital

38

ESTADO DE RESULTADOS-

PyG

EMPRESA XYZ ESTADO DE RESULTADOS $ DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2007 RENTAS OPERACIONALES Ventas xxxx Costo de ventas -xxxx =Utilidad bruta en Ventas xxxx (-) GASTOS OPERACIONALES Sueldos xxx Beneficios Sociales xxx Promocin xxx Servicios Bsicos xxx xxxx UTILIDAD OPERACIONAL (o prdida) xxxx +/-RENTAS Y GASTOS NO OPERACIONALES Arriendos Ganados xxx Prdidas Fortuitas (xxx) xxxx +/- RENTAS Y GASTOS EXTRAORDINARIOS Premios en sorteos Perdidas por Robo y asalto UTILIDAD DEL EJERCICIO xxx

39

f) GERENTE

f) CONTADOR

ASPECTOS TRIBUTARIOS IMPORTANTES

Rentas.- Generalmente son gravadas excepto
Dividendos, utilidad venta Inmuebles, Donaciones de capital, rendimientos financieros de largo plazo Costos y Gastos.- generalmente son deducibles, siempre que se ocasionen en la generacin o incremento o mantenimiento de rentas gravada y adems estn documentadas y se haya aplicado la retencin de Imp. Renta. PN por educacin, alimentacin, vivienda vestuario sustentados y hasta 1,30 x fraccin bsica. Los siguientes gastos tienen techos Depreciaciones, amortizacin cuentas malas, intereses, viticos, gastos de atencin clientes, mermas no autorizadas etc. Precisamente por la presencia de estas cuentas (deben constar en el Plan de Cuentas expresamente diferenciadas) es que es menester realizar las denominadas CONCILIACIONES para el clculo y apropiacin de Participacin Trabajadores e Impuesto a la Renta causado

40

CONCILIACION PARTICIACION DE TRABAJADORES ( ART 94 Y SIGUIENTES DEL CT)

Utilidad contable ( lquida LRTI) XXXXXX + Gastos no deducibles xxxxxx Base imponible xxxxxx 15% Participacin xxxxxx Participan: trabajadores y ex trabajadores
El 10% se distribuye en funcin del tiempo laborado en el ao ( expresado en horas, das o meses) El 5% se reparte en funcin de tiempo por multiplicado por cargas familiares

41

CONCILIACION TRIBUTARIA
Utilidad contable ( lquida LRTI) + Gastos no deducibles + Gastos de rentas exentas + Diferencia Precios de transferencia - Rentas exentas(85%) - Prdidas tributarias(20%) - Remuneracin nuevos puestos (discapacitados 150%) - Gastos personales (PN salud, vivienda etc.) Base imponible 15% tarifa de sociedad, por reinversin xxxxxx 25% tarifa de sociedad sobre le resto xxxxxx Art. 36 Tabla tarifa de Personas naturales xxxxxx XXXX xxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxx

42

CALCULO DE UTILIDAD A REINVERTIR

Base de clculo Utilidad Contable xxxxxx -Participacin trabajadores xxxxxx =Utilidad efectiva xxxxxx Frmula ((1-%RL)*UE))-((%IR0-(%IR0*%RL))*BI
1-(%IR0-%IR1)+(%IR0-%IR1)*%RL)
De donde:
RL =10% reserva legal; UE=utilidad efectiva; IR0= tarifa 25%; IR1= tarifa 15%

43

IMPUESTO A LA RENTADECLARACION Y ANTICIPOS

Declaracin y pago I R

Formatos: 101 sociedades 102 Personas naturales y sucesiones Fechas tope: PN en marzo; SOCIEDADES en abril, segn 9no.digito del RUC Liquidacin: Anticipo mnimo+ retenciones fuente + ttulos de crdito+ efectivo

Anticipos Mnimo
a) b)

PN no contabilidad.- 50% del Impuesto pagado retenciones fuente Sociedades y PN Si contabilidad. 50% del Impuesto pagado retenciones fuente 0,2% del patrimonio+ 0,2% de costos y gastos deducibles + 0,4% de (activo total - cuentas por cobrar) + 0,4% de rentas gravadas

44

El que sea mayor

IMPUESTO A LA RENTA Retenciones Fuente

0,2% en Primas de seguros y Combustibles a comercializadoras 0.3% venta combustibles a distribuidores 1% en bienes muebles, actividades construccin y energa elctrica 2% en servicios generales, comisiones a sociedades, regalas a sociedades, rendimientos financieros, remuneraciones trabajadores autnomos 8% servicios profesionales, regalas a personas naturales, comisiones y arriendos inmuebles 15% Premios de lotera, apuestas y similares 25% honorarios profesionales extranjeros no residentes, anticipo de dividendos, arriendo mercantil internacional Sobre valor neto antes de IVA

45

BALANCE GENERAL o ESTADO DE LA SITUACION FINANCIERA

Estado contable que presenta la situacin financiera: liquidez, solidez y solvencia a una fecha determinada.
Integra situacin patrimonial y econmica a fin de hacer conocer a los usuario los cambios ocurridos en los activos, pasivos y Patrimonio neto y las potencialidades del negocio.
46

EMPRESA XYZ ESTADO DE SITUACION FINANCIERA $ Al 31 de diciembre de 2010 ACTIVO PASIVO Corriente Corto Plazo Efectivo y equivalentes xxxx Remuneraciones por pagar Mercaderas xxxx Obligaciones Tributarias Inversiones Temporales xxxx Prestamos bancarios Cartera por cobrar Proveedores Fijo o Prop, Planta y Eq. Largo Plazo Muebles de Oficina xxxx Depreciaciones Acumula xxxx Hipotecas por Pagar Otros PATRIMONIO Inversiones financieras LP xxxx Capital Reservas TOTAL ACTIVO XXXX TOTAL PAS + PATRIMONIO f) GERENTE f)CONTADOR

xxxx xxxx xxxx xxxx

xxxx
xxxx xxxx XXXX

47

ACTIVO EMPRESARIAL (NIC 1)

Cualquier recurso (inversin) en dinero, especie y derechos que rena las siguientes condiciones Controlado por la empresa Resultado de hechos pasados Genere expectativas de beneficios futuros El valor razonable o el costo del activo pueda ser valorado de manera confiable Se clasifica segn grado de conversin decreciente en trminos de liquidez: Corriente PPE (inmovilizado) Otros no corrientes

48

ANALISIS DE CUENTAS DEL ACTIVO

EFECTIVO EMPRESARIAL
1. 2. 3. Comprende el dinero o efectos monetarios que la Entidad mantiene en sus bvedas, bancos, fondos o inversiones financieras inmediatas. Esta representado en el Balance como Cuentas: Caja General, Caja Menor, Fondos Rotativos, Bancos e Inversiones Financieras Inmediatas. No existe mayor inconveniente en su valoracin a efectos de aplicar las NIC - NIIF Libros contables auxiliares necesarios y conciliaciones de stos Arqueos sistemticos, frecuentes y sorpresivos sobre fondos monetarios que se mantienen en el Ente Verificacin en bvedas, cajas fuertes etc. de ttulos que equivalen a efectivo. Procedimientos y documentos pertinentes.

Requiere de exigentes controles como:

49

4.

CAJA GENERAL
Cuenta que transitoriamente registra las percepciones y salidas de dinero, cheques y otros rubros lquidos Mantener auxiliares que diferencien moneda extranjera y dlares Mantener auxiliares que registren cheques postfechados Caucin de administrador Arqueos de caja sorpresivos y peridicos que eviten perjuicios AL FIN DE AO arqueo y depuracin obligatoria que razonabilice la cuenta

50

CAJA CHICA O MENOR

Propsito.- agilitar la provisin de bienes y servicios menores y urgentes Cuanta.- que permita atender egresos por lo menos de 15 das. Supresiones.- en caso de que determinarse que es prescindible Reposicin.- cuando se haya agotado un porcentaje entre el 70 % - al 80%. Al fin de ao, forzar una reposicin final o su liquidacin, a fin de razonabilizar su saldo

51

FONDOS ROTATIVOS

Propsito.- agilitar la provisin de bienes y servicios de un proyecto en particular Cuanta.- Se define en un presupuesto especfico Supresiones.- en caso de que determinarse que es prescindible Oportunidad.- el procedimiento debe ser gil y expedito, as se lograr una contabilidad oportuna y una gestin cabal Al fin de ao, forzar un informe de utilizacin o su liquidacin, a fin de razonabilizar su saldo

52

ARQUEOS DE CAJA
DEFINICION Es la constatacin fsica del dinero y / o sus respaldos, que a una hora y da determinados est en poder de los custodios o administradores PROPOSITO.- asegurar el correcto manejo de los recursos monetarios y una contabilidad precisa PROCEDIMIENTO.- Obtener facultades, planificar, presentarse sin previo aviso, verificar contando y recontando el dinero y otras formas autorizadas, conciliar con saldo contable, establecer diferencias y si las hubiere; e informar por escrito a las autoridades respectivas. AJUSTES .-Registro contable de las diferencias encontradas

53

CONCILIACION BANCARIA
Actividad contable que concilia (cruza ) los datos contenidos en el auxiliar contable de bancos con el estado de cuenta mensual

PROPOSITOS.-

1.-Asegurar que los valores depositados y las rdenes de pago, as como las notas bancarias hayan sido registrados tanto por la Empresa cuanto por el Banco 2.- Conocer la disponibilidad real de dinero en la Cuenta bancaria
PROCEDIMIENTO.Tome el Auxiliar de Bancos y el Estado mensual de Cuenta, compare las cifras y aquella que consten simultneamente trjelas( / ) en tanto aquellas cifras que consten solo en uno de los registros encirrelo en un crculo. Estas cifras que constituyen novedades se presentaran en la cdula de Conciliacin que es el producto de esta actividad

54

ESTADO DE FLUJO EFECTIVO NIC 7

Requerimientos
Estados financieros bsicos y memorando de operaciones especiales 2. Consolidar en una partida las cuentas de efectivo y equivalentes 3. Clasificar las operaciones a) inversin b) financiamiento c) operacin 4. Vincular las cuentas y los grupos de cuentas 5. Identificar las fuentes y usos de recursos monetarios Rentas = fuente Costos y gastos = usan Activos bajan = fuente Pasivo bajan = usan Pasivos suben= fuente Activos suben = usan
1.

55

ESTADO DE FLUJO EFECTIVO NIC 7

Mtodos de presentacin
1.- DIRECTO ( explicito, detallado,completo) a.-FLUJO DEL EFETIVO POR ACTIVIDADES DE OPERACIN Recibido de clientes xxxxx -Pagado a proveedores xxxxx =Flujo neto provisto o usado por actividades de operacin xxxxx b.- FLUJO DEL EFETIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSIN Recibido x venta de activos fijos y ttulos valores xxxxx -Pagado x compra de activos fijos y ttulos valores xxxxx =Flujo neto provisto o usado por actividades de operacin xxxxx c.- FLUJO DEL EFETIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Recibido x venta acciones y prestamos largo plazo xxxxx -Pagado x compra acciones propias, dividendos y deuda LP xxxxx =Flujo neto provisto o usado por actividades de operacin xxxxx Flujo neto de a, b, c xxxxx d.- CONCILIACION Utilidades contables xxxx + - Ajustes a resultados y balance general xxxx Flujo neto provisto por actividades operacin xxxx

56

ESTADO DE FLUJO EFECTIVO NIC 7

Mtodos de presentacin
2.- INDIRECTO (menos detalle ) a.- CONCILIACION Utilidades contables xxxx + - Ajustes a resultados + - Ajustes a cuentas de balance general xxxx Flujo neto provisto por actividades operacin xxxx b.- FLUJO DEL EFETIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSIN Recibido x venta de activos fijos y ttulos valores xxxxx -Pagado x compra de activos fijos y ttulos valores xxxxx =Flujo neto provisto o usado por actividades de operacin xxxxx c.- FLUJO DEL EFETIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Recibido x venta acciones y prestamos largo plazo xxxxx -Pagado x compra acciones propias, dividendos y deuda LP xxxxx =Flujo neto provisto o usado por actividades de operacin xxxxx = Flujo neto de a, b, c xxxxx

57

CARTERA DE CLIENTES
Cuenta del activo que registra el movimiento de los crditos concedidos
1. 2.

3.
4.

5.

Si estn vigentes se controlan a travs de la cuenta cartera por vencer Si estn vencidos se los controla en la cuenta cartera vencida Requiere calcular de manera objetiva los probables incobrables, un Comit de calificacin acta en este caso A efectos tributarios cualquier exceso de la provisin debe registrarse como no deducible y ajustarse va conciliacin tributaria Se puede crear Reserva para Provisin Adicional por decisin de Junta de accionistas, tomando una porcin de sus utilidades

58

CARTERA de CLIENTES

CONTROL

Requiere un control recurrente y exigente: 1. Auxiliar por cada cliente y por cada tipo de prstamo concedido 2. Calificacin objetiva del sujeto de Crdito 3. Verificacin peridica de los documentos y garantas que avalizan el crdito 4. Circulacin peridica a los deudores 5. Al final del ejercicio reclasificacin y valoracin justa de la cartera
59

INVENTARIOS (NIC -2)

Bienes que estn disponibles para la produccin o venta o consumo interno Se activan al costo histrico = precio en lista + bienes/servicios que inciden en compra o transformacin -Intereses implcitos cuando es a crdito (v p =M/((1+(i*t)) -descuentos y rebajas en origen Se regulan en el tiempo: a) Valor neto realizable o b) Valor de costo El que sea menor Se controlan preferentemente bajo el sistema permanente, por los mtodo PEPS o Promedio

60

INVENTARIOS (NIC -2)

Valor Neto de realizacin (VNR) =Precio de Venta -Costos de produccin -Costos necesarios para vender -Otros costos no recuperables Costo de produccin =Costo de materias primas, incluido mermas normales +Costo de fuerza laboral (salarios +beneficios + prestaciones ) +Costos indirectos variables y, fijos correspondientes a parte de la capacidad efectivamente utilizada

61

INVENTARIOS (NIC -2)

Descuento por pronto pago.- afectan a resultados Mermas normales se debe pedir autorizacin para considerarlos deducibles Provisin para inventarios obsoletos.- se deben calcular y registrar como no deducibles Baja de inventarios.- deducibles si se legaliza plenamente y no pasan por provisiones
62

INVENTARIOS (NIC 2)
Sistemas tradicionales de costeo de produccin 1. Por rdenes de Produccin

Una orden y una hoja de costos en el cual se acumulan sistemticamente las inversiones de cada una Requiere clasificar a los elementos en directos e indirectos El costo es la suma de los tres elementos a nivel normal de produccin

2.

Por Procesos
Cada fase productiva es el objeto de costeo y se lleva a estas fases las inversiones en materiales, mano de obra y costos generales Se establecen costos promedio por meses completos El costo es la suma de tres elementos a nivel normal de produccin

63

INVERSIONES FINANCIERAS

Colocaciones en ttulos-valor, bienes inmovilizados,

acciones en subsidiarias e instrumentos financieros, con nimo de lucro El costo inicial es el importe total por el cual se ha adquirido el ttulo o el bien o el instrumento Deterioro.- Prdida respecto al valor en el mercado o cotizacin en bolsa. El Valor de mercado, puede marcar una prdida que afectar a resultados, si el valor en libros es mayor al de mercado, si resulta lo contrario la ganancia potencial no se registrar, pero debera revelarse

64

INVERSIONES FINANCIERAS (NIC 28-32)

Rendimientos

Intereses, descuentos, dividendos, sern registradas como rentas generalmente son gravadas. Para el caso de dividendos stas tributan en la fuente. Utilidades en venta de activos, entre el precio de venta del bien de inversin y el costo es una ganancia de capital tributable. Deterioro.- puede darse casos en que los bienes sufran quebrantos en sus precio de realizacin en cuyo caso se contabilizar como prdida por deterioro que ser deducible

65

PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO NIC16

Bienes de carcter general o especializados y sus repuestos de valor significativo, que son usados por las empresas para facilitar la gestin (NIC 16) REQUISITOS Propiedad Vida mayor a un ao Costo mas o menos significativo En uso productivo No estar dispuesto a la venta

66

PPE- VALORACION
Costo de alta: Suma de todos los valores histricos directos inherentes a
la adquisicin, construccin o recepcin, hasta que este entre en funcionamiento. +Precio del bien +transporte, seguros, embalajes +Intereses dentro del plazo comercial normal +calibracin, pruebas, instalaciones civiles necesarias +Impuestos, tasas no recuperables -descuentos Erogaciones capitalizables: desembolsos que alarguen la vida til o incremente la capacidad productiva Reevaluaciones: A efectos de presentacin en EEFF se debe establecer de manera tcnica el valor razonable del bien. Esta accin puede originar un incremento al capital neto o una afectacin a resultados Costo posterior: Costo alta + erogaciones - depreciacin prdida por deterioros

67

PPE

CONTROL

Para asegurar el uso adecuado y su presencia

Mantener auxiliares.- por cada bien Tomas Fsicas.- Con el propsito de verificar existencia, uso debido, calidad de registros y estado fsico del los bienes Identificacin mediante stikers.- Colocacin de ciertas marcas, cdigos u otra forma de facilitar la ubicacin. Definicin de Polticas, sobre adquisiciones, entregas, altas, bajas, donaciones, venta traspasos prstamos etc. a fin de que todos conozcan y observen en estos procesos. Seguros.- Que permitan recuperar al menos en parte, los bienes ( o su valor ) que han sido destruidos o sustrados

68

PPE- DEPRECIACIONES

Desgaste sistemtico de los bienes por uso, obsolescencia , destruccin o desaparicin

METODOS

1. Lnea recta =(Valor activo-valor residual)/Vida til estimada 2. Unid Produccin=(Valor activo/Unidades tcnicas produccin) x unid prod.

Valor residual y vida til sern revisados al final de cada ejercicio econmico

69

Cualquier valor que sobrepase los % permitidos por la LRTI, se Registra como no deducible y se reintegra va conciliacin tributaria

PPE-

VENTA/ CANJE

70

Requerimientos Autorizacin DE JGA u organismo competente Actualizar depreciacin Concretar la operacin Facturar dejando evidencia del IVA causado. Registro que puede reconocer gasto no deducible en caso de prdida en venta de PPE

PPE DONACIONES
Transferencias realizadas a ttulo gratuito a entidades del sector Pblico o Privado. Requerimientos 1. Identificacin del bien y la Entidad beneficiaria 2. Elaboracin del acta de donacin o factura mas IVA 3. Legalizacin de la donacin 4. Registro contable de la operacin
Puede dar lugar a reconocer un gasto no deducible cuando sta se Direcciona a entidades del sector privado lucrativo

71

INTANGIBLES NIC 38
Todo activo indentificable de carcter monetario si apariencia fsica, que cumple los siguientes requisitos: 1. Plenamente identificable 2. Se ejerce pleno control sobre l 3. Reportarn beneficios econmicos futuros 4. Probables flujos de efectivo o ahorrar recursos 5. Valor fijado con fiabilidad Si alguna de estas condiciones no estn presentes se debe cargar a gastos

72

INTANGIBLES NIC 38
Entre otros los siguientes
Ciencia y tecnologa Licencias y concesiones Propiedad Intelectual Derechos editoriales Marcas Prestigio, que se obtenga de la combinacin de negocios Desarrollo de investigaciones (la investigacin debe ir al gasto) Programas informticos Patentes Lista de clientes Franquicias Cuotas de mercado, otros

73

INTANGIBLES NIC 38
Formas de obtenerlos

Desarrollo interno Adquisicin Recibido con Subvencin estatal Desarrollo interno.- todos los egresos relacionados con la generacin o desarrollo hasta que este debidamente apto Adquisicin.-todos los valores erogados para hacerse de la propiedad y control El valor simblico mas derechos de registro etc. o valor razonable

Costo de alta
1. 2. 3.

74

INTANGIBLES NIC 38
Se deben amortizar siempre que tenga vida limitada Vida til: el periodo de contrato o la probable vida til Valor residual.- no es recomendable Ciertos activos con vida infinita (goodwill) no se amortizan pero si pueden deteriorarse Se puede revalorizar siempre que haya seguridad en el valor nuevo y se tenga referencias de precio en el mercado

75

LEASING NIC 17
TIPOS Operativo.- forma tradicional de ceder el uso a cambio de un pago mensual, no se establece opcin de compra. Los pagos se cargan al gasto, el IVA puede ser crdito tributario Financiero.- Transferencia sustancial de riesgos y beneficios inherentes a la propiedad. El contrato y la recepcin del bien da lugar a reconocer simultneamente un activo y un pasivo a valor presente o razonable el que fuera menor

76

LEASING FINANCIERO NIC 17

Registro inicial
Activo arrendado Intereses diferidos obligaciones financiera CP obligaciones financiera LP Obligaciones financieras CP IVA Compras Bancos Gasto Intereses Intereses diferidos Gasto depreciacin Depreciacin Acumulada xxxx xxxx xxxx xxxx xxxx xxxx xxxx xxxx xxxx xxxx xxxx

Registro peridico

Registro aplicacin de intereses

Registro Depreciacin

77

ACTIVOS BIOLOGICOS (NIC 41)

Que son Activos biolgicos: 1. Inversiones en ganado vacuno, porcino, ovino etc. 2. Inversiones en productos agrcolas en el punto de cosecha 3. Subvenciones oficiales No es aplicable A terrenos relacionados con los activos biolgicos, maquinaria e inmuebles (NIC-16) Tampoco a los activos inmateriales relacionados con la actividad agrcola (NIC-38) No trata el procesamiento de productos tras la cosecha (NIC-2)

78

PASIVOS
Definicin Obligacin o responsabilidad contrada legalmente en el presente por actos pasados Caractersticas Valorable con fiabilidad en base de documentos o compromiso o mediante provisiones que son estimaciones razonables Legalmente exigible por parte de terceros Fuente de financiamiento Formas de extincin: Pagos en dinero, dacin por pago, prescripcin, entrega de bienes/servicios o cruce autorizados de cuentas

79

PASIVOS
Deudas contradas por la empresa con: Trabajadores Bancos y Cas. financieras Fisco Proveedores Accionistas

80

PASIVOS
SEGN EL PLAZO

DE CORTO PLAZO DE LARGO PLAZO

DE CONTRAPRESTACION

SEGN ORIGEN Contratadas y Espontneas

81

PASIVOS
Deudas contratadas

Fijan un plazo de vencimiento Tienen un costos financiero explcito o implcito Se suele entregar garantas

DEUDAS ESPONTANEAS Fijan plazo de vencimiento No tienen costos financiero No se entregan garantas

82

PASIVOS
PRESTAMOS BANCARIOS

Quirografarios Prendarios Hipotecarios

LEASIGN FINANCIERO (NIC- 17)

Caractersticas del contrato Ventajas y desventajas Aspecto contable Aspecto tributario

83

PATRIMONIO

Representa el inters real de los dueos sobre los recursos empresariales Fuente de financiamiento de la empresa proveniente de aportes, retencin de utilidades, constitucin de reservas. Valor neto queda al restar de los activos las deudas

84

PATRIMONIO
CARACTERISTICAS No fija fecha de vencimiento Es legtimo que los emprendedores quieran obtener una utilidad justa La rentabilidad debera ser mayor al costo del pasivo dado el mayor riesgo Esta representando por ttulos de accin o participacin
85

PATRIMONIO
CUENTAS Capital accionario Acciones en tesorera(-) Aportes futuras capitalizaciones Reservas Reevaluacin de activos fijos Donaciones de capital Utilidades retenidas Utilidades presente

86

PATRIMONIO
VALOR DE LAS ACCIONES Nominal Contable Mercado TIPOS DE RESERVA Legal Estatutarias Especiales

87

ANALISIS E INTERPRETACION FINANCIERA

ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS Utilizando ciertas tcnicas de observacin, indagacin y interrelacin de cifras y magnitudes obtenidas fundamentalmente de los estados contables, se trata de averiguar cuales han sido las causas y los efectos de la gestin de la gerencia y el impacto presente y futuro en la posicin financiera de la empresa y, as, predecir, dentro de ciertos lmites, cual debe ser actitud de los actores del Ente, para tomar decisiones que afiance las fortaleza, corrijan los defectos y aprovechen las oportunidades que se podran presentar .

NDICES FINANCIEROS
Son medidas conocidas bajo diferentes nombres, tales como razones, coeficientes, cocientes, ratios, entre otros. Son como, los exmenes y pruebas a que se somete el cuerpo humano, un slo dato poco dice, hay que examinar todo un conjunto de resultados y compararlos contra el promedio de la poblacin sana, adems de confrontarlos con los resultados pasados, obtenidos por el mismo paciente. Son el resultado de dividir un dato financiero o econmico entre otro u otros.

88

NDICES FINANCIEROS MTODOS DE COMPARACIN

1.

El anlisis a travs de ndices financieros comprende dos tipos de comparacin. El analista compara ndices de la situacin presente con ndices de situaciones pasadas o esperadas en el Futuro para la misma empresa.

2.

EI analista compara los ndices de una empresa con aquellos con las cuales compite o con los ndices promedio de la industria en un mismo momento.

89

INDICES FINANCIEROS
CLASES

DE LIQUIDEZ Miden la habilidad de la empresa para satisfacer sus obligaciones de corto plazo. DE APALANCAMIENTO Miden el grado en el cual la empresa ha sido financiada por deudas, comparan los fondos proporcionados por los propietarios en relacin con el financiamiento a travs de terceros. DE ACTIVIDAD Evalan el grado de efectividad con el que la empresa est usando sus recursos. DE RENTABILIDAD Miden la efectividad de la administracin a travs de los rendimientos generados sobre las ventas y sobre la inversin.

90

Indices Financieros de Liquidez

CORRIENTE O CIRCULANTE
Se lo obtiene dividiendo el activo circulante entre el pasivo circulante. Indica el grado en el cual los derechos de los acreedores a corto plazo se encuentran cubiertos por activos que se espera se conviertan en efectivo en un perodo ms o menos igual al del vencimiento de las obligaciones. ACTIVOS CORRIENTES/PASIVOS CORRIENTES

91

Indices Financieros de Liquidez (continuacin)

RPIDA O PRUEBA CIDA Se calcula reduciendo los inventarios de los activos circulantes y dividiendo el saldo entre los pasivos circulantes. Puesto que los inventarios son lo menos lquido de los activos circulantes, este ndice ajusta la habilidad de la empresa para liquidar sus obligaciones a corto plazo.
ACTIVO CIRCULANTE INVENTARIO/PASIVO CIRCULANTE

Ms apropiado, aunque de mayor exigencia, es tomar solo el efectivo y equivalentes y dividir entre el pasivo circulante. En este caso la relacin matemtica ser:
EFECTIVO/PASIVO CIRCULANTE

92

Indices Financieros de Apalancamiento

Al obtener fondos mediante deudas, los propietarios se benefician de tener el control con una inversin limitada. Si el rendimiento sobre los activos es mayor que el costo financiero, el apalancamiento es favorable, caso contrario es desfavorable. A los acreedores les interesa saber en donde recae el riesgo de la empresa, en los propietarios o en ellos. ENFOQUES 1. Se examinan las razones del balance general para determinar el grado en el cual los fondos de terceros financian la inversin. 2. Se examinan las razones del estado de resultados para determinar hasta que punto las utilidades operativas cubren los costos financieros.

93

Indices Financieros Apalancamiento (continuacin)

RAZN DE APALANCAMIENTO Se obtiene dividiendo el pasivo total entre el patrimonio. PATRIMONIO/PASIVO

RAZN DE ENDEUDAMIENTO Mide el porcentaje de fondos proporcionado por los acreedores, esto es, que parte de la empresa pertenece a terceros.Se obtiene dividiendo PASIVO/ACTIVO TOTAL

94

Indices Financieros Apalancamiento (continuacin)

ROTACIN DEL INTERESES PAGADOS Mide el punto hasta el cual las utilidades de la empresa pueden declinar, sin preocupaciones financieras resultantes para la misma, debido a la inhabilidad para satisfacer los cargos anuales por intereses.
Se obtiene dividiendo la utilidad operacional (U.A.I.I) entre los gastos financieros

U. A. I. I./GASTOS FINANCIEROS

95

Indices Financieros de Actividad

PERODO PROMEDIO DE COBRANZA Mide el nmero de das que le toma a la empresa recuperar sus ventas. Para su clculo, se dividen las cuentas por cobrar entre el promedio diario de crditos concedidos.
CARTERA POR COBRAR/VENTAS DIARIAS

96

Indices Financieros de Actividad (continuacin)

ROTACIN DE LOS ACTIVOS FIJOS Mide el nmero de veces que reciclan la maquinaria y equipo en un ao. Se obtiene al dividir las ventas netas anuales entre los activos fijos netos.
VENTAS/ACTIVOS FIJOS

ROTACIN DE LOS ACTIVOS TOTALES Mide la rotacin de todos los activos de la empresa. Se calcula dividiendo las ventas entre el total de los activos.
VENTAS/ACTIVOS TOTALES

97

Indices Financieros de Rentabilidad

MARGEN DE UTILIDAD OPERACIONAL Relaciona la utilidad operativa con los ingresos operacionales.
UTILIDAD OPERATIVA/RENTAS OPERACIONALES

MARGEN DE UTILIDAD NETA Es la relacin entre las utilidades netas y las rentas operacionales.

UTILIDAD NETA/RENTAS OPERACIONALES

98

Indices Financieros de Rentabilidad (continuacin)

RENDIMIENTO SOBRE LOS ACTIVOS Mide el rendimiento sobre la inversin total de la empresa. UTILIDAD NETA/ACTIVOS

RENDIMIENTO SOBRE EL PATRIMONIO Mide la tasa de rendimiento sobre la inversin de los accionistas. UTILIDAD NETA/PATRIMONIO

99