Centrales Hidroelctricas de Caldas CHEC S.A. Taller de contextoE.S.P.

Aspectos generales y principales impactos de las NIIF-NIC/IFRS-IAS

Agenda

Objetivo del proyecto Alcance del proyecto en el grupo y premisas Aspectos generales de las Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF-NIC Impactos de las NIIF-NIC Compromisos

Objetivo del proyecto

Adoptar en forma plena, NIIF- IFRS en cada una de las empresas que conforman el Grupo Empresarial para convertir y elaborar Estados Financieros de EPM y de cada una de las empresas del Grupo bajo estos estndares, sin afectar la continuidad del registro de las operaciones durante toda las etapas del proyecto.

Con la adopcin se pretende:

Apalancar la estrategia de crecimiento del Grupo Empresarial EPM en el mercado internacional de capitales. Acompaar la internacionalizacin de la Empresa, facilitando su integracin a otros mercados y la consolidacin de informacin. Prepararnos para cumplir con las normas legales en proceso de expedicin. Contribuir a la puesta en operacin del modelo de intervencin definido para las filiales (Modelos de operacin y gobernabilidad) en los procesos impactados por la adopcin de las normas.

Agenda

Objetivo del proyecto Alcance del proyecto en el grupo y premisas Aspectos generales de las Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF-NIC Impactos de las NIIF-NIC Compromisos

Alcance del proyecto en el Grupo

El proyecto tiene alcance en 30 empresas que conforman el Grupo Empresarial segn criterios NIIF (incluye 6 patrimonios autnomos), adems de EPM matriz: Aguas Nacionales EPM, Aguas del Oriente Antioqueo, Regional de Occidente, Aguas de Urab

Aguas

EPM Inversiones, HET, CHEC , EDEQ, CENS, ESSA, CENCOL

Energa

Telco

EPM Telecomunicaciones, EPM Bogot Telco., ETP, EMTELCO, EDATEL, Cinco Telecom Corporation, OCL, OSI, CENTRACOM

Otros segmentos de negocio

EEPPM RE, 6 Patrimonios autnomos y 2 en trmite

Inversiones sin control

Hidroelctrica Pescadero Ituango, Colombia Mvil S.A. E.S.P., Hidroelctrica del Ro Aures, Proveedores y Clientes dependientes.

Proyecto NIIF Grupo Empresarial Premisas

Para la ejecucin del proyecto se requiere del Modelo de Intervencin que alinee las empresas que conforman el Grupo Empresarial EPM.

Se requiere la definicin de la arquitectura informtica derivada de la puesta en operacin del modelo de intervencin, que soportar y apoyar el proceso de adopcin de NIIF en el Grupo Empresarial EPM.
Se requiere proactividad normativa para garantizar la coordinacin entre la CGN y SSPPD, de tal forma que la informacin con adopcin plena del Grupo Empresarial EPM sea aceptada para todos los fines legales. Se requiere que se prioricen los proyectos en etapa de formulacin o ejecucin que se vern impactados por el proyecto y determinar cuales sern incorporados al mismo. La adopcin de NIIF para el Grupo Empresarial EPM es un proyecto de desarrollo empresarial que requiere el compromiso de la alta gerencia de todas las empresas y participacin activa de todas las reas dueas de los procesos impactados.

Proyecto NIIF Grupo Empresarial EPM

Diagnstico Desarrollo del Proyecto
2012
ejecucin del proyecto

2011
Ejecucin del proyecto

2010

Presentacin informes

Actividades generales

2009
Estructuracin del proyecto 7 de julio Contratacin diagnstico y valoracin de impactos 8 de julio a 30 de septiembre Provisin de recursos (acompaamiento diagnstico) Julio y agosto Inicio diagnstico y valoracin impactos octubre/ 09 abril/10

Diagnstico y valoracin de impactos Abril Entregables Plan del proyecto Mayo a junio contratacin y adjudicacin consultora tcnica NIIF Mayo a julio Provisin de recursos (equipo proyecto) Junio a julio Inicio ejecucin del proyecto Agosto

Fecha de transicin

Asimilacin del cambio: Comunicacin, formacin y acompaamiento

Alineacin y homologacin empresas del Grupo

Proyecto NIIF Grupo Empresarial EPM

Organizacin para etapa de diagnstico
Lder del Proyecto
3
Equipo del Proyecto

Comit Patrocinador del proyecto

Apoyo administrativo

Equipo acompaamiento Diagnstico

Asimilacin del cambio, Formacin y Comunicacin

Prestacin Servicios de energa Elctrica Gestin Tecnologa de Informacin Gestin de Desarrollo Organizacional

Equipo Lideres Filiales

Prestacin de Servicios Especiales EAS

Prestacin Servicios de Gas

Prestacin Servicios de acueducto y saneamiento

Gestin del Talento Humano

Gestin Financiera

Aseguramiento de Ingresos

21
Gestin Jurdica

14

2
26

1 7

Recursos tiempo completo Una vez apruebe la Junta D.

Recursos tiempo completo desde agosto de 2009

Recursos disponibles desde la ejecucin del contrato

F i r m a

C o n t r a t a d a

Proyecto NIIF Grupo Empresarial Qu se espera del diagnstico?

Evaluacin grado de complejidad implementacin de las NIIF en el Grupo Empresarial EPM, identificacin brecha situacin actual y el objetivo deseado y recomendacin de las mejores alternativas para logar este objetivo. Diagnstico sistemas de informacin que soportan los procesos financieros y recomendacin de mejores alternativas. Detalle por empresa. Estimacin del efecto de las diferencias sobre las magnitudes y variables importantes del ejercicio econmico en estudio. Estados Financieros de Balance General y Estado de Resultados del diagnstico de cada una de las empresas que conforman el Grupo y de los Estrados Consolidados. Plan de Trabajo para la implementacin de NIIF (TDR para la ejecucin del plan, cronograma de implementacin, presupuesto, equipo de trabajo).

En resumen, se tendr el diagnstico y medicin de los impactos en la adopcin NIIF en el Grupo Empresarial EPM, detallado por empresas, estados financieros del diagnstico, estrategia de implantacin y el plan del proyecto que dar inicio a su ejecucin.

El consultor pone su experticia en NIIF y su experiencia en proyectos similares El Grupo Empresarial EPM pone el conocimiento de los negocios

Proyecto NIIF Grupo Empresarial

Lder Proyecto- Matriz

Lder Proyecto NIF EPM Inversiones

Lder Proyecto NIIF Aguas de Oriente

Lder Proyecto NIIF EPM Telecomunicaciones

Lder Proyecto NIIF EEPPM Re Ltda

Lder Proyecto NIIF CHEC Lder Proyecto NIIF Aguas de Urab Lder Proyecto NIIF EDEQ Lder Proyecto NIIF Aguas Nacionales Lder Proyecto NIIF CENS Lder Proyecto NIIF Regional Occidente

Lder Proyecto NIIF EPM Bogot

Lder Proyecto NIIF EMTELCO Lder Proyecto NIIF EDATEL Lder Proyecto NIIF ETP

Lder Proyecto NIIF HET

Lder Proyecto NIIF OCL Lder Proyecto NIIF CENCOL Lder Proyecto NIIF ESSA Lder Proyecto NIIF ORBITEL Servicios Internacionales Lder Proyecto NIIF CENTRACOM Lder Proyecto NIIF CINCO TELECOM

Agenda

Objetivo del proyecto Alcance del proyecto en el grupo y premisas Aspectos generales de las Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF-NIC Impactos de las NIIF-NIC Compromisos

Aspectos generales de las NIIF-NIC Historia y caractersticas

Son normas e interpretaciones emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB), con sede en Londres. El IASB es un

organismo independiente conformado por 14 miembros, creado para

establecer normas contables de aplicacin mundial. Se requiere que al menos, la experiencia de algunos de los miembros del

IASB, sea en:

Cinco en auditora. Tres en la elaboracin de estados financieros. Tres como usuarios de estados financieros. Uno en el mbito acadmico.

Aspectos generales de las NIIF-NIC Historia y caractersticas

Siete de los 14 miembros deben relacionarse con uno ms organismos mundiales emisores de normas contables. Las NIIF-NIC se elaboran siguiendo un procedimiento, a escala internacional, en el que participan:

Contadores Analistas financieros Comunidad empresarial Bolsas de Valores Autoridades normativas Acadmicos Organismos a nivel mundial

Aspectos generales de las NIIF-NIC Historia y caractersticas

La NIC (IAS) una hasta la 41 en su mayora fueron emitidas por el Comit de Normas Internacionales de Contabilidad (IASC); Las nuevas emisiones se titulan NIIF (IFRS). Hasta el momento han sido emitidas ocho. Existen interpretaciones de las NIIF-NIC denominadas CINIIF y SIC. Medicin de los elementos de los estados financieros:

Costo histrico.
Costo corriente. Valor realizable. Valor presente.

Aspectos generales de las NIIF-NIC Convergencia mundial

Aspectos generales de las NIIF-NIC

Ley 1314 de 2009, adopcin de NIIF en Colombia

Principales aspectos:

Creacin de un nuevo Consejo Tcnico de la Contadura Plazo mximo de

Revisin y anlisis de cada una de las NIIF-NIC por parte del nuevo Consejo
Tcnico de la Contadura y conceptualizacin sobre su conveniencia o no para

seis meses.

Adopcin de las NIIF-NIC en Colombia el segundo ao gravable siguiente del

de su aprobacin.

Colombia Plazo mximo de 24 meses.

Aspectos generales de las NIIF-NIC

Superintendendencia de Servicios Pblicos y Contadura General de la Nacin
Resolucin SSPD 20091300009995 de 2009 Reglamenta la adopcin parcial de las NIIF-NIC para el ao 2011. Informes trimestrales de avances para medir grado de implementacin en las ESP. Modelo definitivo en diciembre de 2009. Resoluciones CGN 354, 355 y 356 de 2007 Se ajusta el Rgimen de Contabilidad Pblica, donde se incorporan criterios armonizados con los estndares internacionales de contabilidad que aplican al sector pblico.

Agenda

Objetivo del proyecto Alcance del proyecto en el grupo y premisas Aspectos generales de las Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF-NIC Impactos de las NIIF-NIC Compromisos

Principales impactos de las NIIF-NIC

Propiedades, planta y equipo
COLOMBIA Se capitalizan costos directos e indirectos en la adquisicin. Se registran y deprecian por su costo histrico. Se realizan avalos tcnicos cada tres aos. Se utilizan principalmente mtodos de depreciacin y vidas tiles de la CGN y fiscales. No se determinan valores de salvamento o residuales. No se determinan costos futuros por desmantelamiento o rehabilitacin. No se deprecian los bienes muebles en bodega. NIIF-NIC Se capitalizan costos siempre y cuando generen beneficios econmicos futuros, incluidos costos futuros por desmantelamiento o rehabilitacin. Se registran y deprecian por su valor revaluado. Se utilizan mtodos de depreciacin y vidas tiles acorde con la realidad econmica del activo

Se estiman prdidas por deterioro de su valor y se descuentan del activo.

Se estima el valor residual o de salvamento por activo, el cual no se deprecia. Se deprecian los elementos rotables (bienes muebles en bodega).

Impactos de las NIIF-NIC

Inversiones en acciones
COLOMBIA Inversin en subsidiarias y controles conjuntos, se actualizan por mtodo de participacin, se actualizan por su valor de mercado y se consolidan. Las dems inversiones donde se posee menos del 50% de participacin se registran por su costo histrico y posteriormente se actualizan por su valor de mercado o valor intrnseco. NIIF-NIC

Inversiones en subsidiarias se dejan a costo histrico y se consolidan. Inversiones en controles conjuntos y en asociadas se actualizan por mtodo de participacin y no consolidan. Dems inversiones se actualizan por su valor de mercado.

Impactos de las NIIF-NIC

Cargos diferidos
COLOMBIA Los preoperativos, mejoras a propiedades ajenas, publicidad, etc.; son registrados normalmente como cargos diferidos. Depende de la poltica elegida por cada compaa.

NIIF-NIC Son mnimos los conceptos que se permite diferir y requieren de estudios tcnicos que as lo demuestren; adems de cumplir los requerimientos de: Control Identificacin Generacin de beneficios econmicos futuros.

Impactos de las NIIF-NIC

Intangibles
COLOMBIA

El crdito mercantil adquirido corresponde a la diferencia entre el valor pagado

por la inversin y el valor patrimonial contable de la sociedad adquirida. Las licencias y el software se amortizan normalmente en un perodo de 5 aos durante su vigencia. Las servidumbres normalmente se amortizan durante la vida til del activo al cual

estn asociadas.
Normalmente se capitalizan costos en la etapa de investigacin. NIIF-NIC

Clasificacin de los intangibles en vida finita e indefinida, siempre y cuando

cumple simultneamente con los criterios de control, identificacin y generacin de beneficios econmicos futuros. No se permite capitalizar costos incurridos en la etapa de investigacin.

Impactos de las NIIF-NIC

Impuesto de renta diferido
COLOMBIA Se calcula sobre el mtodo del estado de resultados y se registra sobre las diferencias temporales. El impuesto de renta diferido se reconoce 100% en el estado de resultados.

NIIF-NIC
Se calcula sobre el mtodo del pasivo y se registra sobre las diferencias temporales y temporarias. La tasa de impuesto utilizada es la vigente al momento de la reversin de la

diferencia temporal o temporaria.

El impuesto de renta diferido se reconoce dentro del estado de resultados o el patrimonio.

Impactos de las NIIF-NIC

Beneficios laborales y pensiones de jubilacin
COLOMBIA
Los beneficios a empleados de largo plazo se causan en la medida en que se pagan. No se incluyen dentro del clculo actuarial los beneficios post empleo. Algunas empresas presentan pasivos diferidos por pensiones de jubilacin son amortizables hasta el ao 2003. NIIF-NIC Los beneficios a empleados se causan desde el inicio. Las pensiones de jubilacin incluyen los beneficios post empleo. No se permite diferir el pasivo actuarial.

Impactos de las NIIF-NIC

Ingresos
COLOMBIA Los ingresos se reconocen independientemente del grado de transferencia de beneficios y ventajas generados en la transaccin (se reconoce como ingreso la remuneracin de inversiones futuras y los Pass Through). Se manejan las cuentas contables de descuentos comerciales y financieros. La amortizacin de ingresos diferidos se realiza normalmente durante la vida til estimada del activo. NIIF-NIC Los ingresos se reconocen en el estado de resultados en la medida en que se transfieren la mayora de riesgos y ventajas de la operacin. El ingreso por la venta o prestacin del servicio se registra neto de los descuentos otorgados. La amortizacin de los ingresos diferidos se realiza durante el perodo contractual (ingreso regulado CREG).

Impactos de las NIIF-NIC

Ajustes de periodos anteriores e ingresos y egresos no operacionales
COLOMBIA Los ingresos y egresos de perodos anteriores se reconocen en el estado de resultados del perodo en el cual se encuentran. Se presentan ingresos y egresos no operacionales; as tengan que ver con la operacin normal del negocio.

NIIF-NIC
Los errores materiales de perodos anteriores requieren una reemisin de estados financieros, los no materiales se reconocen en el patrimonio. No se presentan ingresos y egresos no operacionales, todo proviene de la operacin normal del negocio o de actividades conexas a ste.

Impactos de las NIIF-NIC

Segmentos de negocio

COLOMBIA
No se requiere revelar informacin por segmentos de negocio.

NIIF-NIC
Se requiere estructurar segmentos de negocio dependiendo del anlisis y gestin de la informacin financiera por la Junta Directiva. Es obligatorio revelar informacin por segmentos de negocio si la empresa cotiza ttulos en el mercado pblico de valores o est en proceso de registrarse ante una comisin de valores.

Impactos de las NIIF-NIC

Principales cifras de los estados financieros
En millones de pesos colombianos, Junio 30/2009
Las valorizaciones de activos se registran como mayor valor del costo histrico y se deprecian en la vida til del activo, por la metodologa de revaluacin o costo atribuido.

CHEC Costo $224.649 - 26.41% Valorizacin $514.158 - 60.44% PROPIEDADES

PLANTA Y EQUIPO

Se pueden registrar por su costo histrico o valor revaluado, el que refleje el desempeo econmico del activo en el tiempo, se analizan vidas tiles, mtodo de depreciacin, valores residuales y costos futuros por desmantelamiento o rehabilitacin.

Impactos de las NIIF-NIC

Principales cifras de los estados financieros
En millones de pesos colombianos, Junio 30/2009

Provisin para pensiones de jubilacin

CHEC
$83.160 96.74%

Se debe calcular el pasivo pensional acorde con la realidad econmica y financiera de la Empresa, teniendo en cuenta su tabla de mortalidad; se deben incluir dentro de la base del clculo los beneficios pos-empleo y no se permite diferir el pasivo pensional, debe estar 100% amortizado. Los beneficios laborales largo plazo, como las bonificaciones por antigedad, se deben causar durante la prestacin del servicio por parte del empleado.

Impactos de las NIIF-NIC

Principales cifras de los estados financieros
En millones de pesos colombianos, Junio 30/2009

Patrimonio

CHEC
Valorizacin activos $514.158 59.72% (1) Revalorizacin patrimonio $111.952 13.00% (2)

(1) Se eliminan los ajustes integrales por inflacin debido a que durante el perodo en el cual se aplicaron en Colombia, el pas no era hiperinflacionario. (2) El supervit por valorizacin de propiedades, planta y equipo se va amortizando mensualmente en la proporcin de la depreciacin de dicha partida dentro del costo histrico del activo, por la aplicacin del mtodo de revaluacin de activos.

Impactos de las NIIF-NIC

Principales cifras de los estados financieros
En millones de pesos colombianos, Junio 30/2009

Ingresos y costos

Corresponden bsicamente a los conceptos de generacin, comercializacin y transporte de energa. Bajo NIIF-NIC se deben estructurar estados financieros por segmentos de negocios, a nivel de balance y del estado de resultados. Dentro de los ingresos regulados se debe separar la remuneracin futura de inversiones en activos y mantenimientos, y reconocerlos como pasivos diferidos.

Servicios de energa $190.351 86.54% Costos operacionales $115.129 64.20%

Agenda

Objetivo del proyecto Alcance del proyecto en el grupo y premisas Aspectos generales de las Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF-NIC Impactos de las NIIF-NIC Compromisos

Qu sigue
Compromisos

Presentacin del Proyecto de Adopcin de NIIF en la respectiva Junta Directiva y designar responsable del equipo de trabajo de la filial para el Proyecto NIIF Grupo EPM. Dimensionamiento del equipo de trabajo, entrenamiento. contratacin de personal para reemplazar las personas y

Incluir dentro de los planes de negocio el Proyecto NIIF Grupo EPM.

Priorizacin de proyectos e iniciativas que entran en competencia con el Proyecto NIIF.

Estudiar el Modelo General de Contabilidad para las Empresas Prestadoras de Servicios Pblicos en Convergencia con los Estndares Internacionales de Contabilidad propuesto por la SSPD en la Resolucin 20091300009995 y atender requerimientos de informes trimestrales. Adelantar procesos de calidad de datos con el fin de tener informacin conciliada para facilitar a futuro la implantacin de las NIIF (activos fijos, cartera, inventarios, intangibles, entre otros). Inventario detallado de las actuales prcticas y polticas contables. Involucrar en el Presupuesto 2010 los recursos necesarios para el proyecto NIIF (sistemas de informacin, consultora NIIF, capacitacin, recursos humanos y tcnicos, viticos y gastos de viaje, entre otros). Establecer cronogramas por parte de la Junta Directiva o de los Comit de Auditora para hacer seguimiento a los avances del proyecto.

Proyecto NIIF Grupo Empresarial

El camino por recorrer est lleno de obstculos pero ser necesario avanzar en el mismo y se vuelve, inevitable, adoptar las Normas Internacionales de Informacin Financiera y los Estndares Internacionales de Auditora.
Samuel Alberto Mantilla

MUCHAS GRACIAS