PENSIONES

JUBILACIN EN EL MOMENTO ACTUAL

MNICA TITZE MENZEL

21.01.2009

ESTUDIANTE 4 aos

TRABAJADOR 65 aos 40 aos

RETIRADO 83 aos 18 aos

25 aos 25 aos

GENERACIN DE INGRESOS

HOMBRE

ESTUDIANTE 4 aos

TRABAJADORA 25 aos 60 aos 35 aos

RETIRADA 88 aos 28 aos

25 aos

GENERACIN DE INGRESOS

MUJER

PENSIONES DE VEJEZ
Se financian con el capital ahorrado (capitalizacin individual y Bono de Reconocimiento) A mayor edad mayor capital El capital ahorrado se transforma en pensin, distribuyndolo en la expectativa de vida. A mayor edad menor expectativa de vida y por lo tanto, mayor resulta la pensin. En definitiva a mayor edad mayor pensin.

 PARA DETERMINAR LAS PENSIONES, EL CAPITAL AHORRADO SE DISTRIBUYE EN LA EXPECTATIVA DE VIDA DEL AFILIADO, CONSIDERANDO ADEMS:

LA RENTABILIDAD FUTURA DE LOS RECURSOS

Y LAS PENSIONES DE SOBREVIVENCIA QUE SE DEBEN FINANCIAR

PARA CALCULAR LAS PENSIONES SE DIVIDE EL CAPITAL POR UN FACTOR DENOMINADO: COSTO POR UNIDAD DE PENSIN cnu

CAPITAL / cnu / 12
cnu (expectativa de vida afiliado, expectativa de vida de los beneficiarios y la proporcin de la pensin que deben percibir al fallecimiento del afiliado, tasa de inters futura)

Ejemplos: Clculo de una pensin

Saldo: 1.800 UF
Si el Cnu es de 200 PENSIN = 1.800 / 200 = 9 UF

Saldo: $38.160.000
Si el Cnu es de 200 PENSIN = $38.160.000/ 200 = $190.800

VALORES APROXIMADOS DE CNU

HOMBRE 60 AOS

175

55 AOS
MUJER 55 AOS 60 AOS

150
220 200

TASA 4%

VALORES APROXIMADOS DE CNU

SIN CONYUGE CON CONYUGE 5 AOS HOMBRE 60 AOS

175

205

55 AOS
MUJER 55 AOS 60 AOS

150
220 200

185
225 210

TASA 4%

PENSIN
CAPITAL AHORRADO /CNU/12

VARIABLES QUE INCIDEN EN EL CNU: EXPECTATIVA DE VIDA DEL AFILIADO (EDAD Y SEXO) GRUPO DE BENEFICIARIOS (TIPO, EDAD Y SEXO) TASA DE INTERS TCNICO

MODALIDADES DE PENSIN
RETIRO PROGRAMADO RENTA VITALICIA INMEDIATA RENTA TEMPORAL CON RENTA VITALICIA DIFERIDA RETIRO PROGRAMADO CON RENTA VITALICIA INMEDIATA (SIMULTNEOS)

PUEDEN SELECCIONAR MODALIDAD DE PENSIN

Los afiliados que se pensiones por vejez
A los 65 aos de edad los hombres y 60 aos de edad las mujeres Los que cumplan con los requisitos para acceder a una pensin de vejez antes de las edades legales por haber cotizado por trabajos pesados

Los afiliados que sean declarados invlidos

Totales a la fecha del nico dictamen Parciales a la fecha del 2 dictamen

Los beneficiarios de pensin de sobrevivencia, al fallecimiento del causante

Activo Pensionado por retiro programado y renta temporal

Los afiliados que cumplan con los requisitos para pensionarse anticipadamente

REQUISITOS PARA PENSIONARSE ANTICIPADAMENTE

Los hombres nacidos antes del 19.08.1940 y para las mujeres nacidas antes del 19.08.1954 (los que actualmente tienen ms 59 y 54 aos de edad):
DEBEN FINANCIAR UNA PENSIN IGUAL O MAYOR, AL VALOR MAYOR ENTRE: 110% DE LA PMGE ($ 118.756; 5,6 UF) 50% DE LA REMUNERACIN IMPONIBLE PROMEDIO DE LOS LTIMOS 10 AOS

REQUISITOS PARA PENSIONARSE ANTICIPADAMENTE

Los hombres nacidos despus del 10.08.1940 y para las mujeres nacidas despus del 19.08.1954 (los que actualmente tienen menos 59 y 54 aos de edad):
DEBEN FINANCIAR UNA PENSIN IGUAL O MAYOR, AL VALOR MAYOR ENTRE:

150% DE LA PMGE ($ 161.940; 7,7 UF) 64% DE LA REMUNERACIN IMPONIBLE PROMEDIO DE LOS LTIMOS 10 AOS

NORMAS TRANSITORIAS
REQUISITOS PARA PENSIONARSE ANTICIPADAMENTE
PORCENTAJE SOBRE LAS REMUNERACIONES ACTUALMENTE

Agosto 67% 2009 Agosto 70% 2010 Julio 2012 70%

150% PMGE
($107.959,87)

7,7 UF

150% PMGE
($107.959,87)

7,7 UF

80% PMAS 9,6 UF

($255.000)

EXCEDENTE DE LIBRE DISPOSICIN

Corresponde a la parte del saldo Cuenta de Capitalizacin Capital que los afiliados pueden retirar al pensionarse. Se calcula como la diferencia entre el capital total de la cuenta y el capital necesario para financiar la pensin mnima requerida para retirar excedente. ELD = Saldo total PMR * cnu

EXCEDENTE DE LIBRE DISPOSICIN

La Pensin Mnima Requerida corresponde al valor mayor entre:
PORCENTAJE SOBRE LAS REMUNERACIONES ACTUALMENTE

ACTUALMENTE 70%

150% PMGE
($107.959,87)

7,7 UF

Julio 2012

70%

100% PMAS
($255.000)

12,0 UF

Ejemplos: Clculo ELD

PMG: 5,1 UF Saldo: 1.800 UF Promedio remuneraciones de los ltimos 10 aos: 10 UF
PMR (ELD) = Mx entre (7,7 UF y 7,0 UF) = 7,7 UF Si el Cnu es de 200 Capital Necesario para financiar la PMR: 7,7 * 200 = 1.540 UF ELD = 1.800 UF 1.540 UF = 260 UF
benef

BENEFICIARIOS DE PENSIN DE SOBREVIVENCIA

La o el cnyuge La madre y el padre de hijos de filiacin no matrimonial Los Hijos solteros, menores de 18 aos de edad, o de 24 aos si son estudiantes. Los hijos invlidos Los padres
Siempre que cumplan los requisitos establecidos en la ley

Pensiones de Sobrevivencia legales

BENEFICIARIOS PORCENTAJE SOBRE PENSIN DEL AFILIADO 60% SIN Hijos CDP 50% CON Hijos CDP (60%) 36% SIN Hijos CDP 30% CON Hijos CDP (36%) 15% 11%

CNYUGE LA MADRE Y EL PADRE DE HIJOS DE FILIACIN NO MATRIMONIAL HIJOS MENORES HIJOS INV. TOTALES HIJOS MAYORES INV. PARCIALES

CDP: Con derecho a pensin

RP

RETIRO PROGRAMADO
Bajo esta modalidad los recursos ahorrados por el afiliado permanecen bajo la administracin de la AFP generando la rentabilidad del fondo respectivo. Los recursos por concepto de cotizaciones obligatorias no pueden permanecer en los Fondos A y B La AFP calcula el monto de la pensin dividiendo el capital por el cnu. Anualmente se recalcula la pensin. La AFP cobra una comisin porcentual sobre la pensin.

TASA DESCUENTO RETIROS PROGRAMADOS

Esta tasa es calculada por los Ministerios del Trabajo y Previsin Social y de Hacienda.
Para el ao 2009 esta tasa parte en un 5,54% para el primer ao, reducindose aos a ao, para pasar a ser constante e igual a 4,34% a partir del ao 18.

SISTEMA DE CONSULTAS Y OFERTAS DE PENSIN

SCOMP
Entrega valor de la primera anualidad para cada AFP
Con y sin comisiones (1,25% para todas las AFP)

Evolucin de la pensin para la AFP de origen La proyeccin de la pensin se realiza:

Para un periodo igual a la expectativa de vida ms tres aos

PENSIONES DE SOBREVIVENCIA EL RETIRO PROGRAMADO Al fallecimiento del afiliado se generan pensiones para los beneficiarios de pensin de sobrevivencia.
La AFP calcula esta pensin con el nuevo cnu, que contempla las expectativas de vida de cada uno de los beneficiaros de pensin de sobrevivencia, excluyendo la expectativa de vida del causante.

Ejemplo: Un afiliado con su cnyuge, ambos de 72 aos de edad con un saldo de 3.000 UF:
Mientras el causante est vivo:
Expectativa de vida de l y ella
12,7 aos 17,7 aos Cnu = 138 Pensin de vejez: 3.000 UF/138

21,7 UF

Al fallecimiento del causante:

Expectativa de vida de ella
17,7 aos Cnu = 149 Pensin de sobrevivencia: 2.985 UF/149 = 20 UF

La pensin para ella resulta ser un 92% de la pensin que l reciba

qu pasa si fallece ella antes?

En nuestro ejemplo:
Pensin de vejez: 3.000 UF/138 = 21,7 UF

Al fallecimiento de ella:
Expectativa de vida de l
12,7 aos Cnu = 118

Nueva pensin de vejez: 3.000 UF/118 = 25,4 UF La pensin le sube en un 17,2%

 Tanto los afiliados como los beneficiarios afectos a Retiro Programado, pueden optar por otra modalidad de pensin. Al fallecimiento del afiliado se paga la Cuota Mortuoria y con los fondos remanentes se financian las pensiones de sobrevievencia. Si al fallecimiento de afiliado no existieren beneficiarios de pensin de sobrevivencia el saldo constituye herencia. Lo mismo ocurre al fallecimiento del ltimo beneficiario acogido a Retiro Programado.

RETIRO PROGRAMADO

RENTA VITALICIA INMEDIATA

Son ofrecidas por las Compaas de Seguros a travs del SCOMP Requisito: Mayor o igual a PMGE $107.959,87 (desde 1 dic 2008, para menores de 70 aos )
Requisito mnimo: 5,1 UF

A partir de Julio 2009 Requisito: Mayor o igual a PBSv $75.000 Requisito mnimo: 3,5 UF

RENTA VITALICIA INMEDIATA

Bajo esta modalidad el afiliado traspasa a una Compaa de Seguros el 100% de su saldo por cotizaciones obligatorias y depsitos convenidos, con excepcin de los recursos que destine a Excedente de Libre Disposicin. Adems puede traspasar sus cotizaciones voluntarias y los depsitos de APV. sto a cambio de una pensin fija VITALICIA en UF para l, y de pensiones de sobrevivencia para sus beneficiarios. No hay Herencia Tasa Diciembre: 3,9%

RENTA VITALICIA INMEDIATA

SIMPLE:
Pensin de sobrevivencia porcentajes legales (viuda o viudo 60%) No hay indemnizacin

CON INCREMENTO:
Pensin de sobrevivencia xx%, mayor que el 60% para el o la cnyuge Los beneficiarios de pensin de sobrevivencia no tienen derecho a solicitar esta alternativa No hay indemnizacin

GARANTIZADA:
Pensin de sobrevivencia 100% durante el periodo garantizado y despus el porcentaje legal Indemnizacin si el afiliado y beneficiarios fallecen durante el periodo garantizado

Si el afiliado fallece durante el periodo garantizado

La suma de las pensiones de sobrevivencia corresponden a la RVG, y se reparten entre los beneficiarios respetando la proporcin de los porcentajes legales. Si no hay beneficiarios legales las pensiones no pagadas del periodo garantizado se pagan a los beneficiarios designados en mensualidades o en un slo pago.

CALCULO DE LA INDEMNIZACIN
Ejemplo: RV garantizada a 20 aos RVG 17 UF Tasa 7,5% INDEMNIZACIN
Valor Presente al 7,5%(anual) de 17 UF (mensual) *12 por el perodo adeudado en aos (n). n 20 15 10 5
Indemnizacin

2.079 UF 1.800UF 1.400 UF 825 UF

RENTA TEMPORAL CON RVD

RENTA VITALICIA DIFERIDA
En general tiene las mismas caractersticas de las RVI, con la excepcin de que se comienza a pagar en un fecha futura preestablecida. No hay lmite legal para diferir la RVD, si bien el SCOMP slo acepta 10 aos. El traspaso de prima se hace a la fecha de la seleccin de la modalidad de pensin

RENTA TEMPORAL CON RVD

RENTA TEMPORAL
Corresponde al pago que la AFP hace con cargo al saldo dejado por el afiliado o beneficiarios en la cuenta despus de transferida la prima a la Compaa de Seguros La primera RT puede en caso de los afiliados ser igual y hasta duplicar la RVD contratada.

Para el clculo de la Renta Temporal se utiliza la misma tasa de inters que rige para el clculo de los Retiros Programados

RENTA TEMPORAL CON RVD

CLCULO DE RENTA TEMPORAL
La RT se calcula como pagos ciertos durante el periodo que media entre la fecha de clculo o reclculo, considerando la tasa de descuento que se aplica para el clculo de los retiros programados. El reclculo es anual y la para calcular la pensin la anualidad se divide por 12

Ejemplo
Saldo RT: 2.000 UF N=3 Tasa 4,2% RT = 694,3 UF anuales = 57,9 UF mensuales

Saldo RT: 2.000 UF N = 10 Tasa 4,2% Factor = 8,233 RT = 239,0 UF anuales = 19,9 UF mensuales

AL FALLECIMIENTO DEL AFILIADO

El saldo de la Cuenta se destina en un 100% (menos la cuota mortuoria) financiamiento de las pensiones de sobrevivencia o a herencia si no hay beneficiarios
Como el saldo y el plazo durante el cual deben pagarse pensiones de sobrevivencia son los mismos, los beneficiarios reciben en conjunto la misma pensin percibida por el afiliado. Respecto a la RV contratada, la Compaa liberar las reservas matemticas del afiliados y pagar las pensiones de sobrevivencia contratadas en la fecha establecida.

Ejemplo
RT: 25 UF nico beneficiario cnyuge: RT benef = 25 UF

La suma de las pensiones de sobrevivencia es siempre igual a la pensin del Causante -15 UF cuota mortuoria

RT: 25 UF Beneficiarios: 3 hijos pj = 15% pj=15% + 15% + 15% = 45% RT benef = 15%/45% de RT causante = 33.3% RT Total = 33.3% * 3 = 100%

RENTA VITALICIA INMEDIATA CON RETIRO PROGRAMADO

Bajo esta modalidad el afiliado destina una parte de su capital a la contratacin de una Renta Vitalicia Inmediata Con la otra parte financia un Retiro Programado

PENSIONES
Las pensiones estn afectas a la cotizacin del 7% para salud Adems estn afectas al impuesto nico de segunda categora En el caso de los retiros programados a una comisin para al AFP de un 1,25% del monto de la pensin mensual. (todas cobran lo mismo)

TABLA IMPUESTO NICO DE SEGUNDA CATEGORA

FEBRERO 2009

Monto de la renta lquida imponible

Desde -.$ 501.700 $ 1.114.890 $ 1.858.150 $ 2.601.410 Hasta $ 501.700 $ 1.114.890 $ 1.858.150 $ 2.601.410 $ 3.344.670

Factor

0% 5% 10 % 15 % 25 %

$ 3.344.670 $ 4.459.560
$ 5.574.450

$ 4.459.560 $ 5.574.450
Y MAS

32 % 37 %
40 %