MODELO DEL ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIN FINANCIERA El estado de cambios en la situacin financiera debe elaborarse de tal manera que

se pueda identificar en primer lugar las fuentes y aplicaciones de recursos, detallando sus diferentes componentes: Utilidad neta, Partidas que no afectan el capital de trabajo, Fuentes externas de las cuales se ha obtenido el capital de trabajo, y Aplicaciones o usos de los recursos obtenidos.

Y, en segundo lugar, la explicacin de las variaciones en las diferentes cuentas que integran el capital de trabajo, separando los aumentos o disminuciones del activo corriente y los aumentos o disminuciones del pasivo corriente.

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UTILIDAD NETA

Se entiende por utilidad neta, la utilidad resultante despus de restar y sumar de la utilidad operacional, los gastos e Ingresos no operacionales respectivamente, los impuestos y la Reserva legal. Es la utilidad que efectivamente se distribuye a los socios.
La utilidad neta es el rendimiento o la Rentabilidad efectiva que los socios o dueos de una empresa obtienen por sus aportes. Es lo que los activos de una empresa generaron en el periodo respectivo.

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PARTIDAS QUE NO AFECTAN EL CAPITAL DE TRABAJO El capital de trabajo desde el punto financiero est compuesto por los siguientes elementos:

Efectivo Inversiones Clientes Inventarios Gastos pagados por anticipado

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Las operaciones que modifican el capital de trabajo, son: Aumentan: El crdito otorgado por proveedores. Los prstamos de instituciones financieras. La emisin de bonos a corto y largo plazo. La hipotecas. La emisin de cuotas, partes de inters y acciones. Las retenciones aplicadas en ventas. Disminuyen: El pago de impuestos. El pago de obligaciones laborales. El pago de prestaciones sociales. La redencin de bonos. La compra de activos fijos. La causacin de diferidos.

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No lo aumentan ni disminuyen: La recuperacin de cartera. La venta de las inversiones. La titularizacin de cartera. Las compras de contado de inventarios. La reinversin del disponible en inversiones. Los impuestos de renta y complementarios. Causacin de otros impuestos. Las prestaciones sociales acumuladas. En resumen el capital de trabajo (Activos corrientes) se afecta con operaciones del pasivo corriente, pasivo a largo plazo y con la emisin de aportes de capital, tambin con la utilizacin del activo corriente como gastos o

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FUENTES EXTERNAS DE LAS CUALES SE HA OBTENIDO EL CAPITAL DE TRABAJO, El capital de trabajo es el dinero que necesita para cubrir los gastos del negocio, cumplir con obligaciones de corto plazo, y hacer crecer su negocio. El capital inicial es el dinero que necesita para iniciar un negocio hasta que se genera suficientes ingresos para pagar por s mismo. Puesta en marcha y capital de trabajo puede provenir de prstamos, donaciones, inversores y socios, pero muchas mujeres de negocios utilizan sus recursos financieros personales para financiar sus negocios.

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El Endeudamiento El endeudamiento o financiacin es una de las fuentes ms comunes para adquirir capital de trabajo. La financiacin se puede adquirir con entidades financieras o con proveedores o acreedores. La Capitalizacin La capitalizacin se puede dar mediante la emisin de nuevas acciones o mediante la capitalizacin de utilidades, caso ltimo en el cual no hay problemas ante una posible prdida de control en la empresa. Los resultados de las operaciones de la empresa. Esto es en el mejoramiento de los ingresos, las ventas, de modo que se garantice un continuo flujo de efectico.

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El capital de trabajo es elemental para el normal funcionamiento de cualquier empresa por lo que es importante tener claro cules son sus fuentes para as lograr una mejor administracin del capital de trabajo. Las principales fuentes de capital de trabajo son: El endeudamiento, Las capitalizaciones y Los resultados de las operaciones de la empresa.

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APLICACIONES O USOS DE LOS RECURSOS OBTENIDOS Propietarios de pequeas empresas por instinto puede pensar que la captacin de capitales es una parte necesaria de la expansin de la financiacin empresarial. Sin embargo, la medida clave para centrarse en el crecimiento de su negocio es cuando existe capital de trabajo. El efectivo es el alma de cualquier negocio y capital de trabajo es la reserva de que se asegura que hay suficiente dinero en efectivo para mantener las operaciones. La expansin de la pequea empresa puede requerir la obtencin de capital en cantidades superiores a lo que puede ser acumulado con el flujo de caja operativo. Sin embargo, es determinar y mantener la cantidad de capital de trabajo suficiente que permite a su empresa, aumentar la cantidad adecuada de capital cuando sea necesario para hacer crecer su negocio. Es la capacidad, para cubrir los gastos de funcionamiento sin incidentes, y para mantener una reputacin en el mercado como una empresa estable y consistente que da a los prestamistas e inversionistas el confort para proporcionar la financiacin adecuada para hacer crecer su negocio.

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FUENTES Utilidad neta 361.317 61.480 0 15.829 0 0 77.309 438.626

Partidas que no afectan el capital de trabajo

Depreciacin y agotamiento Amortizacin diferidos Provisiones y pasivos estimados Revalorizacin del patrimonio Correccin monetaria Capital de trabajo generado por la operacin

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OTRAS FUENTES Venta de inversiones permanentes Incremento obligaciones laborales Incremento obligaciones largo plazo Incremento capital Total fuentes 6.740 0 0 0 6.740 445.366

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APLICACIONES

Aumento cargos diferidos

Compra Propiedades, Planta y equipo Disminucin ingresos diferidos Abono a obligaciones financieras Redencin Bonos Pago de utilidades Aumento (disminucin) capital de trabajo Capital de trabajo al inicio Capital de trabajo al cierre

28.282
682.058 43.407 4.245 0 25.061 783.053 -337.687 391.258 53.571

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CAMBIOS EN EL CAPITAL DE TRABAJO Aumento (disminucin) del activo corriente Efectivo y equivalente Cuentas por cobrar -127.978 66.637

Inventarios
Gastos pagados por anticipado Inversiones temporales

260.484
-14.267 529.565 581.167

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Disminucin (aumento) del pasivo corriente Anticipo clientes Proveedores Obligaciones laborales Impuestos por pagar -109.221 -65.144 9.655 -14.921

Obligaciones bancarias
Otras obligaciones Acreedores varios Aumento (disminucin) en el capital de trabajo

77.500
-217.500 -599.223 -918.854 -337.687