TAUX DE CHANGE ET POTENTIEL

DEXPORTATION; AU MAROC CAS

DES INDUSTRIES DE TEXTILE
HABILLEMENT ET CUIR
Lahcen Achy
Working Paper!"#
TAUX DE CHANGE ET POTENTIEL DEXPORTATION
AU MAROC CAS DES INDUSTRIES DE TEXTILE HABILLEMENT ET CUIR
Lahcen Achy
Write to: Prof. Lahcen Achy, Associate Researcher, DULBEA (Dpartement dEconomie Appi!"e
de Uni#ersit Li$re de Br"%ees&, Br"%ees, Be'i!"e&. Emai: achy("$.ac.$ e . ) e tien s *
remercie r +esdame s ,-.-AB . e t /-ADR . d " +inist0r e d " ,ommerc e e t d e .nd"stri e a " +aroc
po" r e"r s diffrent s commentaire s e t s"''estions . ) e remerci e 12UD . po" r so n so" t ien . +es
remerciement s 'aemen t * ++ . Amin e E Basri , 3ai d E -amin e e t )ao"a d E 1ttman i cadre s a"
+, . po" r assistanc e !"i s mon t apport or s d e a raisatio n d e c e tra#ai . Le s ac"ne s o " erre"rs
#ent"ee s re0#en t enti0remen t d e m a responsa$i it . Professe" r * .23E A (.nstit" t 2ationa de
3tatisti!" e e t dEconomi e Appi!"e , Ra$at , +aroc & e t ,herche" r Associ a " DULBEA
(Dpartemen t dEconomi e Appi!" e d e Uni#ersit Li$r e d e Br"%ees , Be'i!"e&.
4
"$ In%ro&'(%ion
Lo$5et de ce papier est de tenter de se prononcer s"r a 6part de responsa$iit7 de a #aria$iit
d"
ta"% de chan'e d" D- dans a r'ression des e%portations marocaines d" secte"r des ind"stries de
8e%tie 9-a$iement et ,"ir.
A#ant dentreprendre e%ercice proprement dit destimation de a sensi$iit des e%portations par
rapport a"% #ariations d" ta"% chan'e, i sem$e capita de dcrire et danayser en#ironnement * a
fois internationa et r'iona dans es!"es #o"e e secte"r ind"strie de fa:on 'nrae et e secte"r
des ind"stries de 8e%tie 9-a$iement et ,"ir (.8-,& de fa:on p"s partic"i0re. ,ette anayse permet
dores et d5* didentifier es contraintes et es menaces !"i ris!"ent de peser s"r e d#eoppement
des e%portations man"fact"ri0res dans es annes * #enir.
Le reste de ce papier est str"ct"r de a mani0re s"i#ante : La seconde section prsente e secte"r et
anayse a performance de ses diffrentes $ranches et so"s $ranches. La section trois, se consacre *
e%amen des effets potenties de a$ro'ation de accord +"ti9;i$res (A+;&, de insta"ration de a
<one de i$re chan'e a#ec Union E"ropenne (UE&, ainsi !"e ce"% d" ancement de a monnaie
"ni!"e en E"rope s"r a performance d" secte"r des .8-,. La mthodoo'ie de cac" d" ta"% de
chan'e effectif re d" D- est a$orde dans a section !"atre. La section cin! e%amine a sensi$iit
des e%portations marocaines des .8-, par rapport a"% #ariations d" ta"% de chan'e. La section si%
prsente es rs"tats de impact d"ne dprciation hypothti!"e d" ta"% de chan'e effectif re s"r
e potentie de%portation des principaes acti#its d" secte"r des .8-,. La section sept de ce papier
rcapit"e es principaes conc"sions.
)$ Per*or+an(e &' ,e(%e'r &e %e-%i.e e% ('ir
2.1. Prsentation gnrale du secteur
Le secte"r des ind"stries de te%tie 9ha$iement et c"ir (.8-,& est "n secte"r mote"r de conomie
nationae, p"sie"rs indicate"rs tendent * e confirmer. ,e secte"r occ"pe a premi0re pace dans e
secte"r ind"strie tant en terme dempoi !"en terme de recettes de%portation. Les statisti!"es de
en!"=te d" +inist0re d" ,ommerce et de .nd"strie (+,.& reati#es * anne >??? r#0ent !""n
pe" p"s de 4@?? ta$issements op0rent dans ce secte"r. ,e chiffre correspond * en#iron >A po"r cent
de ensem$e des "nits ind"striees. Le secte"r des ind"stries de te%tie 9ha$iement et c"ir 'n0re
4A po"r cent de a prod"ction et 4B,A po"r cent de a #ae"r a5o"te d" secte"r
ind"strie.
Lacti#it d" secte"r te%ties et c"ir est fortement oriente s"r e march e%trie"r. ,ette tendance sest
constamment renforce dep"is e miie" des annes C?.
Le ta"% de%portation
4
d" secte"r te%tie 9ha$iement et c"ir est pass de DB po"r cent en 4ECA *
AF po"r cent en 4EE? p"is * BA po"r cent a" titre de e%ercice >???. Le ta"% de%portation ne
dpasse pas >B po"r cent po"r ensem$e des ind"stries de transformation a" +aroc.
En espace de !"in<e annes, e chiffre daffaires en'endr par acti#it de%portation d" secte"r des
.8-, est pass de D,A miiards de D- en 4ECB * en#iron 4A miiards de D- en >???, soit "n
accroissement ann"e moyen de E.D> po"r cent.
Les donnes d" +,. montrent !"e e secte"r te%tie 9ha$iement et c"ir a cre en#iron 4BA??
postes en moyenne ann"ee a" co"rs de a priode 4ECB9E?, soit B? po"r cent des empois cres par
es ind"stries man"fact"ri0res d"rant a m=me priode.
8o"tefois, so"s effet con5"'" de a con5onct"re nationae mar!"e par "ne croissance fai$e et tr0s
irr'"i0re et "n en#ironnement internationa de p"s en p"s conc"rrentie, e secte"r des .8-, est en
perte de #itesse a" co"rs des derni0res annes. Le nom$re dta$issements oprant dans ce secte"r a
conn" "ne r'ression si'nificati#e dep"is anne 4EE> oG i a#ait pafonn * en#iron 4E??
ta$issements. D"rant es trois derni0res annes "ne centaine dta$issements a"raient !"itt e
secte"r.
Les cons!"ences de cette r'ression s"r empoi sont de p"s en p"s in!"itantes. En effet !"oi!"e
e secte"r des .8-, contin"e * =tre e principa empoye"r de a main dH"#re d" secte"r ind"strie
>
4
e rapport entre es e%portations et a prod"ction
a#ec pr0s de F> po"r cent de empoi tota, sa capacit * crer de no"#ea"% empois o" #oire m=me *
sa"#e'arder es empois d5* e%istants est de p"s en p"s imite.
A" co"rs de a dcennie E?, e secte"r te%tie9ha$iement et c"ir na p" crer !"e moins de F???
postes en moyenne ann"ee. Apr0s p"sie"rs annes de morosit, anne >??? a t partic"i0rement
catastrophi!"e po"r e secte"r a#ec "ne destr"ction den#iron F??? empois. Le 'raphi!"e montre
cairement !"e esso"ffement d" secte"r te%tie 9ha$iement ne date pas des de"% o" trois
derni0res annes. 3i on carte, anne 4EE@ !"i a enre'istr a cration de 4?B?? postes, es
ind"stries de te%tie 9ha$iement et c"ir na"raient cres !"e moins de >??? postes par an dep"is
4EE>.
Para0ement * esso"ffement d" secte"r en mati0re de cration dempois, es prod"its de
ind"strie de 8-, font face * "n march mondia p"s e%i'eant. ,e march a conn" de profondes
m"tations a"ssi $ien s"r es pans technoo'i!"e et commercia !"e s"r e pan r'ementaire.
La prod"ction d" secte"r fait de p"s en p"s appe * des technoo'ies a#ances et * des mthodes de
tra#ai et de mana'ement modernes. La maItrise des circ"its de distri$"tion, a !"ait d"
positionnement des prod"its et de ci$a'e des marchs sont de#en"s des in'rdients ma5e"rs dans a
comptition s"r es parts de march.
Le de#enir d" secte"r dpendrait ar'ement de sa capacit * maItriser ces diffrentes m"tations.
A"5o"rdh"i en dpit de a sta'nation, #oire m=me e rec", de ses recettes de%portation, i reste e
premier e%portate"r de ind"strie man"fact"ri0re a" +aroc a#ec "ne contri$"tion a#oisinant DC po"r
cent des e%portations ind"striees.
Les performances * e%portation de ce secte"r a" co"rs des annes E? contrastent a#ec cees de a
seconde moiti des annes C? !"i a enre'istr "ne croissance ann"ee moyenne de ordre de 4@.C
po"r cent. Le 'raphi!"e ci9desso"s i"stre $ien ce propos. La dcennie E? a t mar!"e da$ord par
"ne forte dcration d" rythme d#o"tion des #entes d" secte"r * tran'er to"t a" on' de a
priode 4EE494EEC, p"is par "ne dcr"e en terme a$so" de a #ae"r des i#raisons * tran'er de J
F et JA po"r cent respecti#ement en 4EEE et >???.
Les performances e%ceptionnees des e%portations de a fin des annes C? se%pi!"ent ar'ement *
e%amen d" profi de in#estissement dans e secte"r des .8-, pendant cette priode. En effet, e
secte"r a conn" "ne #rita$e en#oe des in#estissements so"s effet con5"'" des restr"ct"rations
d" secte"r te%tie 9ha$iement en E"rope et a #a'"e de docaisation !"i sen est s"i#ie, de a$andon
de a oi s"r a marocanisation et de a i$raisation pro'ressi#e des importations de p"sie"rs artices
de te%tie.
3eon association marocaine des ind"stries de te%tie et dha$iement (A+.8-&, es in#estissements
de docaisation ont reprsent en#iron "n tiers des in#estissements d" secte"r te%tie a" co"s de a
priode 4EC@9 4EE4. D"rant cette m=me priode, es in#estissements ont pro'ress * "n rythme
ann"e moyen de ordre de >A po"r cent passant de moins de C miiards en 4EC@ * en#iron 4E.A
miiards en
4EE4.
A" ni#ea" internationa, e +aroc occ"pe a" co"rs de anne >??? a h"iti0me position des
fo"rnisse"rs de Union E"ropenne en prod"its te%tie 9ha$iement et c"ir a#ec "ne part de march
de
D.A po"r cent derri0re a ,hine (4F.4 po"r cent&, a 8"r!"ie (4?.@ po"r cent&, .nde (A.@ po"r cent&, e
-on' /on' (F.B po"r cent&. Le +aroc est 'aement de#anc par a 8"nisie, a Ro"manie !"i
a$sor$ent chac"n D.E po"r cent d" march de Union E"ropenne et par e Ban'adesh !"i poss0de
"ne part de march de D.C po"r cent. Da"tres pays comme a Poo'ne et .ndonsie !"i ne sont !"e
tr0s '0rement de#ancs par e +aroc font 'aement partie des conc"rrents redo"ta$es s"r e
march E"ropen des prod"its te%tie 9ha$iement et c"ir.
Dans e co"rt terme, es possi$iits de d#eoppement d" secte"r sont intimement ies * sa capacit
de renforcer o" d" moins de prser#er sa position conc"rrentiee s"r e march E"ropen. 1r cest s"r
ce march 5"stement !"e de m"tipes dfis doi#ent =tre ree#s. Les statisti!"es de office des
chan'es reati#es * anne 4EEE montrent !"e EB po"r cent des e%portations de #=tements
confectionns et artices de $onneterie et C@ po"r cent de cees des cha"ss"res tro"#ent e"rs
d$o"chs a"pr0s des cients E"ropens. A ee se"e, a ;rance a$sor$e en#iron a moiti des
e%portations de prod"its te%tie 9ha$iement et c"ir destines * E"rope, s"i#ie par a Krande
Breta'ne a#ec >> po"r cent p"is par Espa'ne et Aema'ne a#ec respecti#ement 4> et 44 po"r cent.
2.2. Performance au niveau des branches du
secteur
Le secte"r des ind"stries te%tie 9ha$iement et c"ir est compos de trois principaes $ranches
contenant chac"ne des so"s $ranches dimportance in'ae et de performance #aria$e. . sa'it de a
$ranche prod"its de te%ties et $onneterie, a $ranche ha$iement * e%c"sion de a cha"ss"re et de a
$ranche c"ir et cha"ss"re en c"ir. Le ta$ea" (4& prsente es principa"% indicate"rs reatifs * chac"ne
des trois $ranche
2.2.1. La branche produits de textile et bonneterie
La $ranche 6Prod"its de te%tie et $onneterie7 contri$"e * conc"rrence de D4 po"r cent a"%
e%portations d" secte"r des .8-, te%tie 9ha$iement et c"ir. Ee totaise F?.B des ta$issements d"
secte"r et D4.A po"r cent des effectifs empoys. Ee fait reati#ement p"s appe !"e es a"tres
$ranches * a main dH"#re saisonni0re. 3a prod"ction est en 'rande partie destine a" march oca.
En effet, e ta"% de%portation de a $ranche des prod"its de te%ties et $onneterie se sit"e * FD.C po"r
cent contre BA po"r cent po"r e secte"r.
La part de march d" +aroc po"r es prod"its de cette $ranche a" ni#ea" e"ropen ne dpasse pas ?.A
po"r cent en >???, tr0s oin derri0re a ,hine, a 8"r!"ie, .nde, a ,ore d" 3"d, e PaListan, e
8aiMan, .ndonsie, .ran, a Poo'ne, et a 8haNande. Le +aroc se tro"#e 'aement de#anc s"r e
march e"ropen par a 3yrie, a 8"nisie et a +aaisie.
La $ranche 6Prod"its de te%tie et $onneterie7 est mar!"e par "ne forte pntration des importations,
partic"i0rement dans e cadre d" r'ime do"anier de Admission 8emporaire (A8&. En 4EEE, es
de"% premiers prod"its imports en A8 par ordre dimportance font partie de cette $ranche. . sa'it
des fi$res synthti!"es et artificiees a#ec D.B miiards de D- et des tiss"s de coton a#ec >,F
miiards de D-, soit respecti#ement 4E et 4D po"r cent d" tota des importations en A8. Le reco"rs
intensif a"% importations a" ni#ea" de cette $ranche trad"it a fai$e int'ration d" secte"r te%tie
9 ha$iement et sa forte dpendance de e%trie"r po"r ses appro#isionnements. ,ette a$sence
dint'ration constit"e "n handicap considra$e dans a mes"re oG "ne partie si'nificati#e des coOts
de prod"ction chappe comp0tement a" contrPe des prod"cte"rs oca"%.
Le%amen des donnes par so"s9$ranche permet de constater !"e a so"s9$ranche $onneterie * ee
se"e empoie en#iron a moiti des effectifs de a $ranche 6Prod"its de te%tie et $onneterie7 et
contri$"e * ha"te"r de BA po"r cent * ses e%portations. La so"s9$ranche des ind"stries cotonni0res
de fi$res co"rtes contri$"e * conc"rrence de AF.A po"r cent a"% in#estissements de a $ranche,
empoie pres!"e >4 de ses effectifs et 'n0re 4D po"r cent de ses recettes de%portation.
2.2.2. La branche habillement lexclusion de la chaussure
La $ranche ha$iement * e%c"sion de a cha"ss"re occ"pe "ne pace de choi% dans e
secte"r te%tie 9ha$iement et c"ir. ,ette $ranche offre B> po"r cent des empois d" secte"r, dont C?
po"r cent de femmes et contri$"e * ha"te"r de AE.F po"r cent a"% e%portations.
Les e%portations de cette $ranche ont pro'ress de fa:on phnomnae passant de 4.DB miiards en
4ECA * C.@ miiards de D- en >???, soit "n ta"% daccroissement ann"e moyen de ordre de 4>.D
po"r cent. 8o"tefois, cette moyenne dissim"e des carts considra$es entre es performances de a
seconde moiti des annes QC? et cees de a dcennie QE?. Le 'raphi!"e i"stre de fa:on tr0s
nette ces carts de performance.
En moyenne es e%portations des prod"its dha$iement ont pro'ress de >?.F po"r cent par an a"
co"rs de a priode 4ECA9E? contre F.4 po"r cent se"ement entre 4EE4 et >???. Les de"% derni0res
annes de a dcennie QE? se sont m=me sods par des performances n'ati#es * e%portation.
3"r e march E"ropen, es e%portations d" +aroc en prod"its dha$iement * e%c"sion de a
cha"ss"re e pace en h"iti0me position a#ec "ne part de march de F.B po"r cent. Les principa"%
conc"rrents d" +aroc s"r ce march par ordre dimportance sont: a chine, a 8"r!"ie, e -on' /on',
a Ro"manie a#ec des parts de march respecti#es de 4A.ER 44.BR B.4 et A.4 po"r cent. Le +aroc se
tro"#e 'aement de#anc s"r ce march par e Ban'adesh, a 8"nisie et .nde. . dtient cependant
"ne position meie"re comparati#ement * a Poo'ne, .ndonsie, e PaListan, a -on'rie, a ,ore
d" 3"d et a 8haNande.
Les statisti!"es de office des chan'es, !"i int0'rent es admissions temporaires, r#0ent !"e es
#=tements confectionns constit"ent e premier prod"it e%port d" +aroc a#ec en#iron 4B.> miiards
de recettes en 4EEE soit >> po"r cent des e%portations totaes d" pays. .s constit"ent >D.A po"r cent
des e%portations d" +aroc #ers a ;rance, DC po"r cent des e%portations #ers Aema'ne et AC po"r
cent des e%portations #ers a Krande Breta'ne.
Les #=tements confectionns occ"pent 'aement a premi0re position a" ni#ea" des re%portations en
s"ite dadmission temporaire a#ec 4B.4 miiards de D- (4D.D en A8 sans paiement et >.C en A8 a#ec
paiement&. Les e%portations de #=tements confectionns raiss dans e cadre de re%portations en
s"ite dA83P reprsentent C>.A po"r cent des e%portations de a $ranche ha$iement.
Le%amen de information a" ni#ea" des so"s9$ranches montre !"e a confection de #=tements de
in'erie s"r mes"re occ"pe "ne pace c a" ni#ea" de a $ranche ha$iement. Ee participe * ee
se"e * en#iron @D po"r cent des e%portations a#ec "n pe" moins de @ miiards de D-. Ee offre @>.D
po"r cent des empois de a $ranche et contri$"e * conc"rrence de @4 po"r cent * sa #ae"r a5o"te.
La so"s9$ranche 6confection de in'erie et de chemiserie7 !"ant * ee contri$"e * ha"te"r de >>.D
po"r cent des e%portations de a $ranche a#ec "n pe" p"s de de"% miiards de D- de recettes en
4EEE. Enfin, a so"s9$ranche confection de #=tement de desso"s !"i a "n poids $ea"co"p p"s fai$e
a"ssi $ien en terme dempoi (A.A po"r cent& !"e de%portations (A.? po"r
cent&.
2.2.3. La branche cuir et chaussures en cuir
3"r a $ase des donnes d" +inist0re d" ,ommerce et de .nd"strie reati#es * anne >???, a
$ranche c"ir et cha"ss"re en c"ir compte en#iron @? ta$issements de 4? saaris et p"s, soit 4B po"r
cent des ta$issements !"i op0rent dans e secte"r des .8-,. 8o"tefois, i sa'it essentieement
d"nits de prod"ction de taie reati#ement moyenne. En effet, a $ranche c"ir et cha"ss"res en c"ir
empoie "n pe" moins de @ po"r cent de main dH"#re d" secte"r 8-,. Ee contri$"e * conc"rrence
de C.@ po"r cent a"% e%portations et @ po"r cent de a #ae"r a5o"te.
Lorientation de a $ranche c"ir et cha"ss"res en c"ir #ers e march e%trie"r sest pro'ressi#ement
confirme a" co"rs de a priode 4ECA9>???. Le ta"% de%portation de cette $ranche est pass de F4
po"r cent en 4ECA * en#iron B? po"r cent en 4EEA a#ant de c"miner * @? po"r cent en >???.
8o"tefois, es e%portations de a $ranche c"ir et cha"ss"res en c"ir nont pas #o" de fa:on r'"i0re
a" co"rs de a priode 4ECA9>???. Ees ont da$ord conn" "n essor remar!"a$e * fin des annes C?
a#ec des ta"% de croissance de D? po"r cent en 4ECC et en 4EE?. Ees ont ens"ite enre'istr "ne
r'ression a" co"rs de a priode 4EE494EED. La $ranche a reno" a#ec des ta"% de pro'ression des
e%portations positifs a" co"rs de a priode 4EEF94EE@. Les diffic"ts ont re5aiis dep"is 4EEC et
contin"ent * peser s"r es performances * e%portation de a $ranche c"ir et cha"ss"res en c"ir. .
serait intressant de #oir dans !"ee mes"re e ni#ea" d" ta"% de chan'e inter#ient dans e%pication
de ces performances.
Le ta$ea" F prsente es principa"% a'r'ats reatifs a"% so"s $ranches composants a $ranche c"ir et
cha"ss"res en c"ir. De"% so"s $ranches sem$ent occ"per "ne position dominante. . sa'it da$ord de
a so"s $ranche 6,ha"ss"res modernes en c"ir7 !"i empoie * ee se"e F? po"r cent des effectifs de
a $ranche, raise AA po"r cent de sa #ae"r a5o"te et contri$"e * conc"rrence de AD po"r cent * ces
e%portations. . sa'it ens"ite de a so"s $ranche 68anna'e et appr=t des c"irs et pea"%7. ,ee 9ci est
$ea"co"p p"s importante en terme dempoi !"en terme de #ae"r a5o"te o" de%portation. En effet,
a so"s $ranche 68anna'e et appr=t des c"irs et pea"%7empoie DF po"r cent des effectifs de a
$ranche c"ir et cha"ss"res de c"ir, inter#ient po"r 4> po"r cent de a #ae"r a5o"te et en#iron 4D po"r
cent des e%portations. Lacti#it de prod"ction des artices de maro!"inerie de #oya'e arri#e en
troisi0me position en terme dimportance. Ee empoi en#iron C po"r cent de a main dH"#re,
contri$"e * a #ae"r a5o"te * ha"te"r de C.B po"r cent et a"% e%portations * ha"te"r de @.F po"r cent.
!$ Con%rain%e, &e .En/ironne+e n% r0giona. e% in%erna%iona.
3.1. Labrogation de lAccord Multi-Fibres AMF!
Les Accord +"ti9;i$res r'issent en#iron a moiti d" commerce mondia de te%tie et de
ha$iement. ,es accords offrent a"% pays e%portate"rs, notamment es pays en d#eoppement, a
possi$iit daccder a"% marchs des pays ind"striaiss dans e cadre d"n r'ime prfrentie.
8o"tefois, acc0s * ce r'ime prfrentie est so"mis a" respect de !"otas fi%s par es A+;.
P"sie"rs pays en d#eoppement, dont e +aroc, ont p" 'a'ner des parts de march importantes
!"is na"raient p" o$tenir en a$sence de ces accords. .s ont 'aement permis a"% pays
ind"striaiss de prot'er partieement e"rs marchs de a conc"rrence des pays e%portate"rs * fai$e
coOt de main dH"#re.
La$andon de Accord +"ti9;i$res, pr#" po"r )an#ier >??A et int'ration pro'ressi#e d" secte"r
te%tie dans es r0'es commerciaes de 1+,, $nficieraient principaement * a ,hine, de#en"
rcemment mem$re * part enti0re de 1+,, et * .nde. En effet, ces de"% pays ne $nficient
act"eement da"c"ne prfrence s"r e march de Union E"ropenne. .s sont dsa#anta's par
rapport * des pays comme a 8"r!"ie, e +aroc
>
et a 8"nisie o" encore par rapport a"% pays de
E"rope ,entrae et 1rientae (PE,1&. 1r d5* a"5o"rdh"i a ,hine et .nde dtiennent des parts de
march tr0s importantes.
La ,hine est e premier pays e%portate"r tiers de UE a"ssi $ien po"r es prod"its de te%tie !"e po"r
ce"% de ha$iement. L.nde occ"pe a troisi0me position a" ni#ea" d" te%tie et a septi0me pace a"
ni#ea" de ha$iement. . est to"t * fait attend" !"a#ec e dmant0ement des A+;, es pays de UE
concentrent e"rs achats s"r e"rs fo"rnisse"rs es p"s comptitifs a"ssi $ien en terme de pri%, !"en
terme de !"ait des prod"its, et des dais comptitifs de rponse * a demande. Dans ce no"#ea"
conte%te, i est to"t a fait #raisem$a$e !"e des pays comme .nde et a ,hine a"'menteraient
da#anta'e e"rs capacit conc"rrentiee et par * m=me e"r parts de march a" dtriment de ce"% !"i
$nficient act"eement d"n traitement prfrentie.
En a$sence, d"ne ree mise * ni#ea" d" secte"r de te%tie 9ha$iement et c"ir marocain et de son
en#ironnement incitatif, rosion de a mar'e de prfrence dont $nficie es e%portations
marocaines ris!"e de compromettre profondment es perspecti#es de a croissance de ce secte"r.
3.2. Les effets "otentiels de linstauration de la #one de libre change
Laccord de i$re chan'e entre e +aroc et Union E"ropenne entr en #i'"e"r en >??? fait partie
dS"n pro5et e"ropen p"s #aste #isant * crer "ne <one de i$re chan'e (TLE& E"ro mditerranenne
* Shori<on >?4?. Les effets de cet accord sont m"tipes, directs et indirects, conomi!"es et socia"%,
* co"rt, * moyen et * on' termes.
Laccord pr#oit "n dmant0ement tarifaire pro'ressif de arsena de protection s"r ensem$e des
secte"rs ind"stries a#ec des cadences diffrentes prenant en considration e"r importance strat'i!"e
po"r e +aroc et e temps ncessaire * e"r mise * ni#ea". ,e process"s de dmant0ement tarifaire est
asymtri!"e dans a mes"re oG es e%portations ind"striees marocaines $nficiaient d5* d"n acc0s
prfrentie s"r e march e"ropen dep"is accord de coopration de 4E@B. Le ta"% moyen pondr
de a protection tarifaire de E"rope s"r es prod"its marocains est estime a#ant entre en
#i'"e"r de accord de i$re chan'e * 4.F4 po"r cent contre DD.@ po"r cent po"r a protection d"
+aroc #is * #is de E"rope (Achy U +i'ram >??4&.
L#a"ation de impact de insta"ration d"ne <one de i$re chan'e entre e +aroc et Union
E"ropenne a fait o$5et de p"sie"rs tra#a"% empiri!"es. Ko$aement, "n impact positif est attend"
dans e on' terme. 8o"tefois a"ssi $ien e secte"r ind"strie !"e es a"tres secte"rs de conomie
doi#ent faire face * des coOts da5"stement importants dans e co"rt et e moyen termes.
La papier de Achy U +i'ram (>??4& a mis accent s"r es cons!"ences de a mise en pace de a
TLE a#ec UE s"r a spciaisation ind"striee d" +aroc. Les a"te"rs montrent * partir d"n mod0e
cac"a$e d!"ii$re 'nra !"e e dmant0ement tarifaire accent"erait da#anta'e a spciaisation
ind"striee d" +aroc dans es prod"its * fai$e #ae"r a5o"te et * forte composition en main dH"#re.
En effet, es sim"ations cond"isent * des effets n'atifs de a TLE s"r e secte"r des ind"stries
mtai!"es, mcani!"es et ectri!"es. . en est de m=me po"r es acti#its dind"strie a"tomo$ie, et
>
,onformment * accord de partenariat de 4E@B, p"is ce"i de i$re chan' si'n en 4EEB entre e
+aroc et Union E"ropenne, es prod"its de te%ties et dha$iement d" +aroc $nficient,
contrairement * ce"% pro#enant des pays asiati!"e, d"ne franchise totae des droits et ta%es * entre
a" march e"ropen et ne font o$5et da"c"ne restriction contin'entaire * e%ception des pantaons
po"r es!"es "n accord da"to9imitation est pr#".
dectroni!"e. Po"r es secte"rs de a chimie et para chimie, d" te%tie et de ha$iement, es
effets d" dmant0ement tarifaire sem$ent p"tPt positifs
D
.
3.3. Les effets du lancement de l$uro
Ladoption de e"ro en E"rope est "n #nement ma5e"r !"i affecte en#ironnement e%terne d"
secte"r ind"strie marocain. P"sie"rs facte"rs 5"stifient a ncessit de mettre en pace "n
mana'ement d" ta"% de chan'e d" dirham !"i prend en compte cette no"#ee donne. Les pays de a
<one e"ro reprsentent es princ ipa"% partenaires commercia"% d" +aroc. .s constit"ent 'aement
ori'ine d"ne fraction importante des f"% to"risti!"es, des transferts par es marocains rsidents *
tran'er et des f"% tran'ers din#estissement.
,es reations commerciaes et financi0res #ont contin"er * se d#eopper et * se renforcer dans e
moyen et e on' termes notamment dans e cadre de a <one de i$re chan'e. Dans ce conte%te,
e"ro est appe * 5o"er "n rPe $ea"co"p p"s important !"e ce"i des monnaies e"ropennes prises
ensem$e.
1$ M0%2o&o.ogie &e (a.('. &' %a'- &e (2ange e**e(%i* r0e.
L#o"tion d" ta"% de chan'e effectif re permet de s"i#re S#o"tion d" po"#oir dSachat de a
monnaie tran'0re par rapport * a monnaie nationae par a prise en compte de S#o"tion respecti#e
des ta"% dSinfation, tes !"e mes"rs par a #ariation des indices des pri% * a consommation.
Le ta"% de chan'e effectif re permet de synthtiser a position conc"rrentiee d" pays par rapport
a"% pays partenaires. . sa'it 'nrae ment de a moyenne pondre d"n ensem$e de ta"% de
chan'e res $iatra"%.
Le cac" d" ta"% de chan'e effectif re fait appe a"% sries de ta"% de chan'e nomina"% $iatra"%,
a"% indices de pri% de 'ros o" * a consommation et * information s"r e s poids respectifs des pays
* prendre en compte. V"es pays inc"re dans e cac" d" ta"% de chan'e effectif re et
!"ees pondrations e"r attri$"er sont de"% !"estions de premi0re importance.
Dans e $"t dt"dier a ro$"stesse des rs"tats par rapport a"% diffrents modes de cac" d" ta"% de
chan'e effectif re, e prsent tra#ai e%pore diffrentes #ariantes de cac". . act"aise es cac"s
fait par a Ban!"e +ondiae
F
en proon'eant a priode de cac" 5"s!"* >??4.
%.1. &au' de change effectif rel "ar ra""ort au' "artenaires
Le ta"% de chan'e effectif re (8,ER& d" +aroc est cac" comme moyenne pondre des ta"% de
chan'e $iatra"% d" +aroc #is9*9#is de ses partenaires commercia"%. 8rois #ariantes de partenaires
commercia"% sont "tiiss. La premi0re "tiise es poids respectifs dans e tota des chan'es
(importations W e%portations& des 4@ premiers partenaires commercia"% d" +aroc s"r es de"%
derni0res dcennies. La seconde se imite a"% 4? premiers pays ind"stries partenaires d" +aroc.
Enfin a troisi0me ne prend en compte !"e es partenaires commercia"% d" +aroc !"i font partie de a
<one e"ro.
A
.
D 8o"tefois, e mod0e "tiis po"r estimer es effets ne prend pas en considration es 'ains dynami!"es ind"its
par a i$raisation tes !"e amioration des technoo'ies de prod"ction et de distri$"tion. . ne prend pas non
p"s en considration es m"tations de en#ironnement internationa et ses impications s"r offre des diffrents
secte"rs.
F A ce propos 5e #o"drais remercier Paoo Tacchia, 3enior Economiste, Dpartement d" +a'hre$ * a Ban!"e
+ondiae.
A )e ne re#iens pas ici s"r es !"estions reati#es * a !"ait et * a compara$iit des indices de pri%. Des
diffrences d"n pays * a"tre e%istent a"ssi $ien dans a composition des paniers de !"i ser#ent po"r e cac"
des indices de pri%, dans a mthodoo'ie de cac" de indice, X Po"r p"s de dtais se rfrer * Taneo U
Desr"ee (4EE@&.
Lanne 4EE? est considre comme anne de rfrence. ,e choi% pe"t =tre 5"stifi par e fait !"e es
d#a"ations !"i ont e" ie" en 4ECE et 4EE? ont permis de ramener e ta"% de chan'e d" D- #ers sa
6#ae"r d!"ii$re.
B
.
%.2. &au' de change effectif rel "ar ra""ort au' concurrents
Un tra#ai compmentaire fort "tie serait ce"i de cac"er es ni#ea"% de ta"% de chan'e effectifs
res par rapport a"% principa"% pays conc"rrents. ,et e%amen est partic"i0rement recommand dans
e cas d" +aroc oG a dtermination de a #ae"r e%terne d" D- est fonde s"r es monnaies des
principa"% partenaires et non s"r cees des principa"% conc"rrents. L#o"tion des ta"% de chan'e
des pays comme a 8"r!"ie, a ,hine, .nde o" e -on' /on' ne sont pas pris en compte dans a
dtermination d" ta"% de chan'e effectif re cac" par rapport a"% partenaires. 1r, #o"tion des
ta"% de chan'e de ces pays est dterminante dans #a"ation de a position comptiti#e d" +aroc s"r
e march des prod"its de te%tie, de ha$iement et d" c"ir.
3$ Sen,i4i.i%0 &e, e-por%a%ion, a'- /aria%ion, &' %a'- &e (2ange
Le $"t assi'n * cette section est ce"i destimer es asticits par $ranche d" secte"r des .8-, afin
didentifier es acti#its es p"s sensi$es a"% #ariations de chan'e et cees po"r !"i a demande
tran'0re est ri'ide o" pe" racti#e.
,et e%ercice est d"ne 'rande importance * a fois po"r e co"rt et e on' termes. Dans e co"rt terme,
es ni#ea"% dasticit pri% permettent de !"antifier effet potentie d"ne modification d" ta"% de
chan'e, p"s e%actement "ne d#a"ation, s"r es capacits de%portation de a $ranche o" d" prod"it
en !"estion. Dans e on' terme, ce tra#ai permet didentifier es $ranches #oire m=me es prod"its oG
es entreprises ind"striees doi#ent faire "n effort po"r amiorer e"r prod"cti#it par e $iais de
mes"res str"ct"rees tees !"e amioration d" ni#ea" dencadrement, in#estissement en matrie
p"s sophisti!", promo"#oir a !"ait, amiorer a strat'ie marLetin' a#ec ses diffrentes
composantes.
(.1. Prsentation du mod)le
Le mod0e prsent ci9desso"s permet de mie"% comprendre, #oire m=me de !"antifier, comment es e%portations de te%tie9
ha$iement et c"ir ra'issent par rapport a"% chan'ements de pri% etYo" de re#en".,e mod0e sinspire de ce"i !"i a t
initiaement "tiis par Kodstein et /han (4ECA& dont a forme 'nrae est a s"i#ant e
X
j
t
a (
P
jt
P
jt
xw
&
b
4
Z
(Y
jt
&
>
(4&
X
jt
P
x
f (
jt
t
&
d
4
Z (Y
d
> (>&
Les de"% !"ations reprsentent, respecti#ement, es fonctions de demande et doffre des e%portations. Lindice t indi!"e a
date, 5 e secte"r. P% e pri% des e%portations et P%M a moyenne pondre des pri% * e%portation des principa"% partenaires
(o" conc"rrents& d" +aroc, Pt e ni#ea" 'nra des pri%, [t5 et [t5Z reprsentent respecti#ement e ni#ea" dacti#it
conomi!"e d" secte"r 5 * intrie"r d" pays et che< es partenaires commercia"% d" +aroc.
Etant donn !"e e +aroc est "ne petite conomie o"#erte, on pe"t s"pposer !"e a fonction de
demande des e%portations est parfaitement asti!"e. Le +aroc est prene"r de pri%, 6price taLer7 a"
ni#ea" d" march internationa et a !"antit de son offre nest pas s"scepti$e dinf"encer es pri%
des prod"its e%ports. . reste donc * estimer a fonction de demande des e%portations po"r a#oir "ne
ide s"r ordre de 'rande"r des asticits pri% et re#en" des $ranches te%tie, ha$iement et c"ir.
B ,ependant ce choi% pe"t =tre remis en ca"se si on se rf0re a" cac" proprement dit d" ta"% de chan'e re
d!"ii$re d" D- $as s"r es fondamenta"% te !"i a t appi!" par Achy (>??4&. ,e cac" montre !"en
4EE? e D- marocain tait so"s #a" den#iron C po"r cent par rapport * sa #ae"r d!"ii$re. Le ta"% de
chan'e effectif re tait * son !"ii$re en 4ECC.
d
x
Z b
s
P
&
jt
(.2. $stimation des lasticits au niveau des branches du secteur te'tile et
cuir
Afin de tester impact d" ta"% de chan'e s"r a performance des e%portations marocaines de prod"its
8-,, e mod0e propos par Kodstein et /han a t compt par ad5onction d"ne #aria$e
!"i prend en considration #o"tion de a poiti!"e commerciae d" +aroc a" co"rs de a
priode destimation 4ECA9>???. Lida a"rait t d"tiiser e ni#ea" tarifaire moyen a" sein de
chac"ne des $ranches considres. Etant donn a non disponi$iit des sries temporees reati#es a"%
ni#ea"% tarifaires, "ne #aria$e !"aitati#e a t introd"ite dans e mod0e. ,ette #aria$e
distin'"e trois priodes: (4ECA94EC@&, (4ECC * 4EEB& et (4EE@9>???& !"i correspondent
respecti#ement * "ne poiti!"e commerciae restricti#e, modre et i$rae.
Dans e $"t destimer directement es asticits des e%portations par rapport a" ta"% de chan'e et a
demande dimportation, e mod0e a t estim so"s a forme o'arithmi!"e s"i#ante:
o'( X
jt
&
b b o'( !"#
i
t &
b
>
o'( $
t
& b
D
o'( %#&''
t
&
b
F
o'((
t
& e
t
(D&
X
jt est e montant des e%portations de a $ranche (o" de acti#it 5&,
!"#
i
t
est e ni#ea" d" ta"%
de chan'e effectif re. Etant donn a m"tipicit des modes de cac" d" ta"% de chan'e effectif
re, "n indice (i& a t introd"it. 3a"f indications contraire, estimation est $ase s"r e ta"% de
chan'e effectif re par rapport a"% 4@ principa"% partenaires commercia"% d" +aroc.
La #aria$e ($
t
& indi!"e a demande tota des importations des pays de 1,DE en prod"its
man"fact"rs. La #aria$e !"aitati#e !"i capte effet de a poiti!"e commerciae est note par
%#&''. Les a"tres #aria$es !"i po"rraient potentieement e%pi!"er a #aria$iit des e%portations
(
t
(tees !"e e ni#ea" des in#estissements, e ni#ea" de a prod"ctionX& sont 'aement pris en
@
compte !"and ees sont statisti!"ement si'nificati#es. Enfin, e
t
indi!"e e terme derre"r .
8hori!"ement, e coefficient b
1
de#rait =tre n'atif e%primant e fait !""ne apprciation d" ta"% de
chan'e effectif re a "n impact n'atif s"r es e%portations. En re#anche, e coefficient b
2
de#rait =tre
positif, ce !"i si'nifie !""ne ha"sse de a demande dimportation dans es pays partenaires offre
da#anta'e dopport"nits de%portation po"r e +aroc. La #aria$e demande dimportation sem$e
p"s pertinente po"r capter \effet demande] !"e e P.B des partenaires commercia"%, parfois "tiise
dans a ittrat"re.
La rd"ction des ni#ea"% tarifaires permet de rd"ire e coOt des inp"ts imports et par * m=me
amiorer a comptiti#it des e%portations. La i$raisation commerciae pe"t a"ssi rd"ire es
mar'es a" ni#ea" de certaines acti#its et prod"ire "n effet n'atif s"r es e%portations. 8o"tefois, i
est important de noter !"e essentie des importations de mati0res premi0res et prod"its
intermdiaires dans e secte"r des ind"stries te%tie 9ha$iement et c"ir sont faits dans e cadre d"
r'ime dadmission temporaire. Le%istence de r'ime conomi!"e en do"ane permet de rd"ire
effet des tarifs do"aniers e#s s"r es performances des e%portations. . en rs"te !"e effet de a
#aria$e %#&'' s"r es e%portations est * priori incertaine.
Le ta$ea" (B& prsente es rs"tats de estimation de impact d" ta"% de chan'e effectif re et es
a"tres #aria$es reten"es dans e mod0e s"r a performance des e%portations a"% ni#ea" des $ranches
4D, 4F,4A et a" ni#ea" de ensem$e d" secte"r des ind"stries te%tie 9ha$iement et c"ir. Le
ni#ea" din#estissement a" ni#ea" de chac"ne des $ranche a t introd"it initiaement dans a
spcifications, mais ntant pas statisti!"ement si'nificatif cette #aria$e a t ens"ite e%c"e d"
mod0e.
La !"ait da5"stement tee !"e mes"re par e coefficient de dtermination a5"st sem$e tr0s e#e
et indi!"e !"e es #aria$es introd"ites dans a r'ression permettent de%pi!"er dans "ne tr0s ar'e
mes"re a #aria$iit o$ser#e des e%portations.
@ Le mod0e a t estim en "tiisant a mthode des mondres carres ordinaires. Les diffrents tests cassi!"es
da"tocorration et de sta$iit des coefficients ont t rais. Les corrections et a5"stements ncessaires ont t
introd"its.
4 ?
,onformment * ce !"i a t anticip, e coefficient associ a" ni#ea" d" ta"% de chan'e effectif re,
!"i mes"re asticit des e%portations par rapport a" ta"% de chan'e, est n'atif po"r es trois
$ranches. . est 'aement n'atif ors!"e e tota des e%portations d" secte"r te%tie 9ha$iement
et c"ir (.8,& est considr comme #aria$e dpendante. ,e coefficient est si'nificatif a" ni#ea" A
po"r cent dans es diffrentes r'ressions. . nest pas statisti!"ement diffrent de "nit po"r
ensem$e d" secte"r .8,.
Le%amen d" coefficient associ a" ni#ea" d" ta"% de chan'e effectif re par $ranche s"''0re !"e es
e%portations des 6prod"its dha$iement * e%c"sion de a cha"ss"re7 sont $ea"co"p p"s racti#es
a"% f"ct"ations de chan'e. ,est daie"rs a $ranche a p"s to"rne #ers e%portation. En an
>???, CA de a prod"ction de cette $ranche a t commerciaise s"r es marchs e%trie"rs. Ee est
ens"ite s"i#ie par a $ranche 6c"ir et cha"ss"re de c"ir7 dont e coefficient nest pas statisti!"ement
diffrent de ce"i de ensem$e d" secte"r. Enfin, asticit des e%portations de a $ranche 6prod"its
de te%tie et $onneterie7 par rapport a"% #ariations d" ta"% de chan'e sem$e reati#ement p"s fai$e.
,est a"ssi a $ranche a moins oriente * e%portation dans a mes"re oG AB po"r cent de sa
prod"ction est destine * "ne "tiisation interne.
Le coefficient de a #aria$e demande tran'0re ($& est positif et statisti!"ement si'nificatif po"r
es trois $ranches. ,e rs"tat corro$ore es anticipations thori!"es et si'nifie !"e to"te ha"sse de a
demande en prod"its man"fact"rs s"r es marchs des partenaires commercia"% d" +aroc offre de
no"#ees opport"nits po"r es ind"stries d" secte"r te%tie et c"ir.
Les rs"tats de estimation montrent !"e asticit de a $ranche des 6prod"its dha$iement *
e%c"sion de a cha"ss"re7 est $ea"co"p p"s e#e comparati#ement a"% de"% a"tres $ranches.
8o"tes choses tant 'aes par aie"rs, "ne ha"sse de a demande tran'0re de 4 po"r cent se
trad"irait par "ne a"'mentation de ordre de > po"r cent des e%portations de cette $ranche.
En da"tres termes, e +aroc po"rrait 'a'ner des parts de marchs s"ppmentaires et amiorer
son positionnement s"r es marchs tran'ers * condition !"e es poiti!"es de chan'e et
commerciae soient compati$es a#ec o$5ectif de a promotion des e%portations dans cette $ranche.
La ect"re des rs"tats de estimation montre !"e s"r a priode 4ECA9>???, a demande tran'0re
a t fa#ora$e mais #o"tion d" ta"% de chan'e effectif re d" D- a constit" "n handicap
* a"'mentation des e%portations $ranche de 6prod"its dha$iement * e%c"sion de a
cha"ss"re7. ,eci a t da"tant p"s domma'ea$e !"e a capacit de%portation de cette $ranche est
fortement dpendante d" ni#ea" d" ta"% de chan'e.
Lasticit des e%portations de a $ranche te%tie et $onneterie par rapport * a demande tran'0re se
sit"e * "n ni#ea" intermdiaire comparati#ement a"% de"% a"tres $ranches. 3on ni#ea" est de 4.DF
reste statisti!"ement s"prie"r * "nit et indi!"e * a"ssi "n potentie important !"i po"rrait =tre
e%por par a mise en pace de mes"res incitati#es et de poiti!"es macro9conomi!"es cohrentes. A
ce propos, estimation montre !"e a performance * e%portation de a $ranche te%tie et $onneterie a
t n'ati#ement et si'nificati#ement affecte par a rd"ction des tarifs s"r es importations.
Enfin, asticit des e%portations de a $ranche 6c"ir et cha"ss"res de c"ir7 par rapport * a demande
tran'0re se sit"e * "n ni#ea" '0rement infrie"r * "nit. Par rapport a"% de"% a"tres $ranches,
i sa'it d"ne $ranche oG effet de chan'e s"r es e%portations emporte s"r effet de a demande
tran'0re. V"ant a" profi de a poiti!"e commerciae, ce"i9ci ne sem$e prod"ire a"c"n effet s"r a
capacit * e%porter de cette $ranche.
(.3. $stimation des lasticits au niveau des "rinci"ales
activits
Les estimations prsentes dans a section prcdente ont t raises a" ni#ea" des $ranches. 1r
cha!"e $ranche reco"#re p"sie"rs so"s $ranches et acti#its !"i nont pas ncessairement e m=me
comportement et !"i ra'issent diffremment par rapport a" ta"% de chan'e, * a demande
dimportation e%prime s"r es marchs tran'ers et * a poiti!"e commerciae. Dans de tees
conditions, "ne #a"ation des dterminants des e%portations de prod"its te%tie 9ha$iement et c"ir *
des ni#ea"% p"s dsa'r's est s"scepti$e doffrir de meie"rs rs"tats. Dans a s"ite de cette
section, es rs"tats reatifs * estimation de !"ation (D& a" ni#ea" des acti#its remar!"a$es de
chac"ne des $ranches sont prsents et comments.
).2.1. *ranche des produits textile et bonneterie
La $ranche des prod"its te%tie et $onneterie contri$"e * conc"rrence de D? po"r cent a"% e%portations
d" secte"r ind"strie te%tie 9ha$iement et c"ir. Ee se compose de C so"s $ranches et de >>
acti#its. 8o"tefois, cette $ranche est tr0s fortement domine par acti#it de \$onneterie chaIne o"
trames] ^4DC4_ !"i a contri$" * ee se"e de B4.B po"r cent a"% e%portations de a $ranche. Ee est
s"i#ie par acti#it \8issa'e de coton et a"tres fi$res] ^4D>D_, p"is par cee de a \;iat"re de coton et
a"tres fi$res] ^4D>>_ a#ec respecti#ement 44.D et @.D po"r cent des e%portation de a $ranche 4D.
8rois a"tres acti#its (\Artices dame"$ement, in'e de maison] ^4DB>_, \;a$rication de tapis]
^4D@4_ et \Banchissement et teint"re] ^4DA4& totaisent chac"ne entre D et F po"r cent des
e%portations de a $ranche. Le ta$ea" (C& prsente es rs"tats des estimations po"r ces si% acti#its.
Les asticits des e%portations par rapport a" ta"% de chan'e effectif re sont tr0s #aria$es,
'nraement n'ati#es mais tr0s rarement si'nificatif. ,e constat nest pas s"rprenant dans a mes"re
oG i #ient conforter estimation raise a" ni#ea" de ensem$e de a $ranche 4D.
Le%amen des estimations montre !"e e ta"% de chan'e ne%pi!"e de fa:on si'nificati#e es
e%portations !"e dans e cas de acti#it de prod"ction de tapis. 8o"te chose tant 'ae par aie"rs,
"ne apprciation d" ta"% de chan'e de 4 po"r cent cond"it * "ne $aisse des e%portations de ordre de
4.A po"r cent.
Le%amen d" coefficient associ * a demande tran'0re montre !"e es e%portations de to"tes es
acti#its considres sont sensi$es a"% #o"tions de a demande tran'0re. Lasticit des
e%portations par rapport * a demande tran'0re se sit"e 'o$aement a"to"r de > * e%ception des
acti#its de \fa$rication de tapis] et d" \$anchissement teint"re] !"i prennent des #ae"rs e%tr=mes.
La fa$rication de tapis sem$e reati#ement ri'ide par rapport * a demande tran'0re a#ec "ne
asticit de (?.EF&, aors !"e acti#it \$anchissement teint"re] paraIt tr0s racti#e a#ec "ne
asticit B.BD.
La poiti!"e commerciae, !"ant * ee sem$e e%ercer 'o$aement "n effet n'atif s"r es
performances * e%portation des acti#its de cette $ranche. ,et effet per#ers de a i$raisation
commerciae a t d5* o$ser# s"r es donnes a'r'es de cette $ranche. . contin"e * se manifester
de fa:on si'nificati#e dans de"% acti#its \a fiat"re de coton et a"tres fi$res] et \e tissa'e coton et
a"tres fi$res] a#ec des asticits respecti#es de J4.A4 et 9?.BF.
,es estimations r#0ent !"e certaines acti#its sont * a fois handicapes par "n ta"% de chan'e
reati#ement apprci et "ne protection tarifaire fai$e. Lincohrence des poiti!"es macro9
conomi!"es pe"t =tre de no"#ea" #o!"er * ce stade de a disc"ssion des rs"tats. 8hori!"ement, a
dprotection tarifaire de#rait =tre, en principe, accompa'ne par "ne poiti!"e de chan'e a'ressi#e !"i
permet de compenser a perte de comptiti#it de a prod"ction ocae.
).3.2. *ranche habillement lexclusion de la chaussure
La $ranche ha$iement * e%c"sion de a cha"ss"re 5o"e "n rPe capita a" sein d" secte"r te%tie
ha$iement et c"ir. 3a contri$"tion a"% e%portations est de ordre de B? po"r cent en >???. Ee est
tr0s ar'ement oriente s"r e%trie"r p"is!"ee enre'istre "n ta"% de%portation de CA po"r cent.
,ette $ranche est compose de trois so"s $ranches et C acti#its. 8o"tefois, ces e%portations restent
ar'ement e fait de acti#it de confection des #=tement modernes ^4FD4_ !"i contri$"e * ha"te"r de
@> po"r cent. Ee est ens"ite s"i#ie de acti#it de confection de in'erie et chemiserie ^4F44_ a#ec
4B po"r cent des e%portations. La confection de in'erie dtoffes ^4F4>_ participe !"ant * ee *
conc"rrence de @ po"r cent a"% e%portations de a $ranches. Les de"% a"tres acti#its prsentes dans
e ta$ea" (E& sont 6es #=tements en tiss" imperma$e s7 ^4F>4_ et 6es #=tements de tra#ai et
"niformes7 ^4F>>_ !"i contri$"ent respecti#ement de D et > po"r cent a"% e%portations de a $ranche.
La ect"re des rs"tats montre !"e e ta"% de chan'e inter#ient de fa:on si'nificati#e dans
e%pication d" profi des e%portations des de"% acti#its es p"s importantes de a $ranche (CC
po"r cent des e%portations de a $ranche&. Les asticits des e%portations par rapport a" ta"% de
chan'e effectif re dans de"% acti#its sont respecti#ement de J4.> et J4.@, ce !"i si'nifie
!""ne dprciation d" ta"% de chan'e a"rait "n impact p"s !"e proportionne s"r a
stim"ation des e%portations. Le coefficient associ a" ta"% de chan'e est 'aement n'atif dans
es trois a"tres acti#its reten"es dans e ta$ea" (4?&, mais dans a"c"n des trois cas e
se"i statisti!"e de
si'nification na t atteint. 8o"tefois, e%amen de a !"ait da5"stement des r'ressions reati#es
a"% acti#its de confection de in'erie dtoffes et des #=tements en tiss" imperma$es est modeste et
po"rrait si'nifier e%istence d"n $iais de #aria$es omises.
chac"ne des coonnes.
# `
est e coefficient de dtermination a5"st. Les chiffres entre parenth0ses
indi!"ent a t9statisti!"e correspondant * chac"n des coefficients. Le 8,ER pris ici correspond
a"
ta"% de chan'e effectif re par rapport a"% principa"% fo"rnisse"rs des prod"its dha$iement s"r e
march de Union E"ropenne. La #aria$e demande indi!"e e tota des importations des pays de
1,DE en prod"its man"fact"rs. La #aria$e poiti!"e commerciae est "ne #aria$e !"aitati#e !"i
distin'"e trois priodes: (4ECA9 4EC@&, (4ECC * 4EEB& et (4EE@9>???& !"i correspondent
respecti#ement * poiti!"e commerciae restricti#e, modre et i$rae. Les acti#its reten"es sont:
4FD4 6,onfection des #=tements modernes7, 4F44 6,onfection de in'erie et chemiserie7, 4F4>
6,onfection de in'erie dtoffes7, 4F>4 6a=tements en tiss" imperma$es7, et 4F>> 6a=tements de
tra#ai et "niformes7.
Les estimations prsentes dans e ta$ea" (4?& indi!"ent 'aement des asticits asse< fortes des
e%portations des acti#its de a $ranche 6ha$iement * e%c"sion de a cha"ss"re7 par rapport * a
demande tran'0re. En effet, * e%ception de acti#it des 6#=tements en tiss" imperma$es7 ^4F>4_
!"i ne sem$e pas ra'ir si'nificati#ement * a demande tran'0re, es r'ressions reati#es a"% !"atre
a"tres acti#its reten"es font apparaItre des asticits statisti!"ement si'nificati#es et ar'ement
s"prie"res * "nit. Les acti#its de 6#=tements de tra#ai et "niformes7 et 6confection de in'erie
dtoffes7 arri#ent en t=te a#ec des asticits de D.F> et D.?C respecti#ement.
8o"tefois, es e%portations de ces de"% acti#its se caractrisent par "ne forte racti#it par rapport a"
ni#ea" d" ta"% de chan'e effectif re. A"trement dit, a demande s"r es prod"its des de"% acti#its
est tr0s sensi$e a" pri%. 8o"te chose tant 'ae par aie"rs, "ne dprciation de 4 po"r cent d" ta"%
de chan'e se trad"irait par "ne ha"sse de D.@A po"r cent des e%portations de acti#it de 6confection
de in'erie dtoffes7 et de >.AA po"r cent de cees des 6#=tements de tra#ai et "niformes7.
+=me si es conditions s"r e march internationa taient propices * accroissement des e%portations
dans ces de"% acti#its, a prsence d"ne s"r#a"ation d" ta"% de chan'e effectif re d" D- par
rapport a"% monnaies des a"tres fo"rnisse"rs, en partic"ier a" co"rs de a seconde moiti de a
dcennie E?, a"rait o"rdement pes s"r e"r performance.
).3.+. *ranche cuir et chaussures de cuir
La $ranche c"ir et cha"ss"res de c"ir se pace en troisi0me position dans e secte"r ind"strie te%tie et
c"ir. Ee contri$"e * ha"te"r de 4? po"r cent a"% e%portations d" secte"r. En#iron trois !"art de sa
prod"ction tro"#ent e"rs d$o"chs s"r es marchs tran'ers. Lind"strie d" c"ir et cha"ss"res de
c"ir se compose de !"atre so"s $ranches et do"<e acti#its dimportance tr0s #aria$e.
Les !"atre acti#its es p"s importantes totaisent, * ees se"es, p"s de !"atre cin!"i0me des
e%portations. Le ta$ea" (44& prsente estimation d" mod0e des principa"% dterminants des
e%portations a" ni#ea" de ces !"atre acti#its. . sa'it de ^4AF4_ \,ha"ss"res modernes en c"ir],
^4A44_ \8anna'e et appr=t des c"irs et pea"%], ^4AD>_ \Artices dha$iement en c"ir] et enfin ^4AD4_
\Artices de maro!"inerie de #oya'e].
Lacti#it de a cha"ss"re moderne en c"ir !"i reprsente F? po"r cent des e%portations de a $ranche
affiche "ne asticit par rapport a"% ta"% de chan'e de (J4.FD& , ar'ement si'nificati#e mais ne
sem$e pas teement ra'ir * #o"tion de a demande tran'0re. ,ette acti#it est par contre
positi#ement affecte par a i$raisation commerciae. ,e rs"tat sem$e to"t * fait cohrent * a
ect"re d" ni#ea" d" ta"% de #ae"r a5o"te de a $ranche c"ir !"i est de D>.C po"r cent. La rd"ction
des coOts de certains inp"ts imports so"s effet de a i$raisation commerciae paraIt donc fa#oriser
e%portation de a cha"ss"re moderne en c"ir.
La seconde acti#it par ordre dimportance est e 6tanna'e et appr=t des c"irs et pea"%7. ,ee 9ci
contri$"e * ha"te"r de DF po"r cent a"% e%portations. La performance * e%portation de cette acti#it
sem$e !"asi9e%c"si#ement dtermine par a demande tran'0re. 2i e ta"% de chan'e effectif re,
ni a poiti!"e tarifaire nmer'e comme facte"r si'nificatif dans a #aria$iit des e%portations de
cette acti#it.
,"rie"sement, acti#it des e%portation des artices dha$iement en c"ir !"i participe * conc"rrence
de 4? po"r cent a"% e%portations de a $ranche sem$e tr0s racti#e a" ta"% de chan'e a#ec "ne
asticit de ordre de (9D.FF& mais ne paraIt par ra'ir ni par rapport * a demande tran'0re ni par
rapport * a poiti!"e commerciae. Le%amen de #o"tion des e%portations de cette acti#it montre
"n profi descendant dep"is 4EE?. 3a contri$"tion a"% e%portations de a $ranche c"ir et cha"ss"res de
c"ir est passe de >A po"r cent fin des annes E? * @ po"r cent entre 4EEB et 4EEE a#ant de sta$ir *
4? en >???.
Enfin, acti#it de prod"ction des artices de maro!"inerie de #oya'e !"i contri$"e den#iron C po"r
cent a"% e%portation de a $ranche c"ir et cha"ss"res de c"ir affiche "n ni#ea" de racti#it non
si'nificatif par rapport a" ta"% de chan'e et * a poiti!"e commerciae. 3a performance *
e%portation sem$e par contre =tre e%pi!"e par #o"tion de a demande tran'0re.
Les estimations reati#es a"% derni0res acti#its de a $ranche c"ir et cha"ss"res de c"ir sont * prendre
a#ec prca"tion a" #" d" coefficient de dtermination !"i se sit"e * ni#ea" infrie"r * B? po"r
cent. Des #aria$es p"s spcifi!"es a"% entreprises des de"% acti#its po"rraient #ent"eement
aider * rendre compte de a #aria$iit o$ser#e de e"rs e%portations.
chac"ne des coonnes.
# ` est e coefficient de dtermination a5"st. Les chiffres entre parenth0ses
indi!"ent a t9statisti!"e correspondant * chac"n des coefficients. Le 8,ER pris ici correspond a"
ta"% de chan'e effectif re par rapport a"% principa"% partenaires commercia"% d" +aroc. La
#aria$e demande indi!"e e tota des importations des pays de 1,DE en prod"its man"fact"rs. La
#aria$e poiti!"e commerciae est "ne #aria$e !"aitati#e !"i distin'"e trois priodes: (4ECA9
4EC@&, (4ECC * 4EEB& et (4EE@9>???& !"i correspondent respecti#ement * poiti!"e commerciae
restricti#e, modre et i$rae. Les acti#its reten"es sont: 4AF4 \,ha"ss"res modernes en c"ir],
4A44 \8anna'e et appr=t des c"irs et pea"%], 4AD> \Artices dha$iement en c"ir] et 4AD4 \Artices
de maro!"inerie de #oya'e].
5$ I+pa(% &e .a &0pr0(ia%ion &' %a'- &e (2ange ,'r .e po%en%ie. &e-por%a%ion
Lo$5et de cette section est destimer impact d"ne dprciation d"n ta"% de chan'e effectif re s"r
e potentie de%portation des principaes acti#its d" secte"r des ind"stries de te%tie 9ha$iement
et c"ir. ,ette estimation permet d#a"er a perte de comptiti#it des e%portations marocaines d"e *
a prsence d"ne s"r#a"ation d" D- par rapport * ses principa"% conc"rrents.
Le ta$ea" (4>& prsente es rs"tats de cette estimation s"r a $ase de hypoth0se d"ne dprciation
d" ta"% de chan'e effectif re de 4? po"r cent. ,e ta$ea" prsente 'aement e montant e%port par
chac"ne des principaes acti#its des trois $ranches d" secte"r et e"r importance respecti#es.
Limpact de a dprciation d" ta"% de chan'e s"r e potentie de%portation a t cac" "ni!"ement
ors!"e e coefficient associ a" ta"% de chan'e dans es estimations prsentes dans es ta$ea"% (E&,
(4?& et (44& est si'nificatif.
Ko$aement, es rs"tats de ce ta$ea" #iennent confirmer es anayses prsentes a"para#ant. La
$ranche ha$iement * e%c"sion de a cha"ss"re, !"i constit"e a ocomoti#e d" secte"r et dont a
demande connaIt "n trend ascendant a" ni#ea" internationa, est "ne $ranche fortement sensi$e a"
ta"% de chan'e. Un potentie de%portation important po"rrait =tre i$re * a s"ite d"n ra5"stement
d" ta"% de chan'e. En effet, es cac"s effect"s indi!"ent !""ne dprciation d" ta"% de chan'e de
4? po"r cent, to"te chose tant 'ae par aie"rs, est s"scepti$e de se trad"ire par "ne ha"sse de 4B
po"r cent des e%portations de cette $ranche. Lacti#it de confection des #=tements modernes, !"i
contri$"e * ha"te"r de @> po"r cent a"% e%portations de a $ranche ha$iement * e%c"sion de a
cha"ss"re, serait a principae $nficiaire d"n te ra5"stement d" ta"% de chan'e.
6$ Con(.',ion
Le secte"r des ind"stries de te%tie 9ha$iement et c"ir occ"pe "ne posit ion strat'i!"e a" +aroc.
,est "n secte"r mote"r de conomie nationae. . occ"pe a premi0re pace dans e secte"r ind"strie
a"ssi $ien en terme dempoi !"en terme de recettes de%portation.
Le $"t de ce papier est destimer es asticits des e%portations d" secte"r des ind"stries de te%tie et
c"ir par rapport a" ta"% de chan'e afin didentifier es acti#its es p"s sensi$es a"% #ariations de
chan'e cees po"r !"i a demande tran'0re est ri'ide o" pe" racti#e. ,e tra#ai permet dt"dier e
ien entre e ni#ea" o$ser# d" ta"% de chan'e d" D- et es performances des e%portations. Un te
e%ercice re#=t "ne importance capitae * a fois po"r e co"rt et e on' termes.
Dans e co"rt terme, es ni#ea"% dasticit pri% permettent de !"antifie r effet potentie d"ne
modification d" ta"% de chan'e, p"s e%actement "ne d#a"ation, s"r es capacits de%portation de a
$ranche o" d" prod"it en !"estion.
Dans e on' terme, ce tra#ai permet didentifier es $ranches #oire m=me es prod"its oG es
entreprises ind"striees doi#ent faire "n effort po"r amiorer e"r prod"cti#it par e $iais de mes"res
str"ct"rees tees !"e amioration d" ni#ea" dencadrement, in#estissement en matrie p"s
sophisti!", promo"#oir a !"ait, amiorer a strat'ie marLetin' a#ec ses diffrentes composantes.
Les rs"tats des estimations montrent, conformment * ce !"i a t anticip, !"e e coefficient
associ a" ni#ea" d" ta"% de chan'e effectif re, !"i mes"re asticit des e%portations par
rapport a" ta"% de chan'e, est n'atif po"r es trois $ranches. . est 'aement n'atif ors!"e e tota
des e%portations d" secte"r te%tie 9ha$iement et c"ir (.8,& est considr comme #aria$e
dpendante. ,e coefficient est si'nificatif a" ni#ea" A po"r cent dans es diffrentes r'ressions. .
nest pas statisti!"ement diffrent de "nit po"r ensem$e d" secte"r .8,.
Le%amen d" coefficient associ a" ni#ea" d" ta"% de chan'e effectif re par $ranche montre es
e%portations des 6prod"its dha$iement * e%c"sion de a cha"ss"re7 sont $ea"co"p p"s racti#es
a"% f"ct"ations de chan'e. ,est daie"rs a $ranche a p"s to"rne #ers e%portation. En an
>???, CA de a prod"ction de cette $ranche a t commerciaise s"r es marchs e%trie"rs. Ee est
ens"ite s"i#ie par a $ranche 6c"ir et cha"ss"res de c"ir7 dont e coefficient nest pas statisti!"ement
diffrent de ce"i de ensem$e d" secte"r. Enfin, asticit des e%portations de a $ranche 6prod"its
de te%tie et $onneterie7 par rapport a"% #ariations d" ta"% de chan'e sem$e reati#ement p"s fai$e.
,est a"ssi a $ranche a moins oriente * e%portation dans a mes"re oG AB po"r cent de sa
prod"ction est destine * "ne "tiisation interne.
La ect"re des rs"tats de estimation montre !"e s"r a priode 4ECA9>???, a demande tran'0re
a t fa#ora$e mais #o"tion d" ta"% de chan'e effectif re d" D- a constit" "n handicap
* a"'mentation des e%portations $ranche de 6prod"its dha$iement * e%c"sion de a
cha"ss"re7. ,eci a t da"tant p"s domma'ea$e !"e a capacit de%portation de cette $ranche est
fortement dpendante d" ni#ea" d" ta"% de chan'e.
Etant donn chac"ne des $ranches considrs reco"#re p"sie"rs so"s $ranches et acti#its !"i nont
pas ncessairement e m=me comportement et !"i po"rraient ra'ir diffremment par rapport a" ta"%
de chan'e, "ne #a"ation des dterminants des e%portations de prod"its te%tie 9ha$iement et c"ir
* des ni#ea"% p"s dsa'r's est s"scepti$e doffrir de meie"rs rs"tats. Les rs"tats reatifs
* estimation de a sensi$iit des e%portations par rapport a" ta"% de chan'e a" ni#ea" des acti#its
remar!"a$es de chac"ne des $ranches ont t prsents et comments.
Ko$aement, es rs"tats #iennent confirm a perception des ind"stries s"r e ta"% de chan'e. La
tendance * apprciation d" ta"% de chan'e d" D- par rapport * E"ro a daie"rs t accent"e
dep"is e ancement de ce dernier en 5an#ier 4EEE comme cons!"ence directe de a str"ct"re de
dtermination de a #ae"r d" D-. L#o"tion compare des ta"% de chan'e de E"ro, d" doar et d"
D- montrent !"i y a "ne s"r9 reprsentati#it d" doar dans e panier par rapport * son poids re
dans es chan'es commercia"% d" +aroc. ,est daie"rs po"r attn"er cette s"r reprsentati#it d"
doar !"e e +inist0re des ;inances marocain a procder a" ra5"stement d" panier de dtermination
de a #ae"r d" D-. ,e ra5"stement en fa#e"r de a monnaie e"ropenne sest immdiatement trad"it
par "ne dprciation d" D- de A po"r cent. ,eci reste tr0s en desso"s de apprciation ree
acc"m"e par e D- marocain a" co"rs de a dcennie E?.
De notre point de #"e, "ne refonte d" r'ime de chan'e d" D- po"r prendre en compte * a fois es
effets potenties de a TLE s"r e secte"r ind"strie marocain et ce"% de a monnaie "ni!"e en E"rope
sa#0re ncessaire. P"sie"rs tra#a"% rcents pro"#ent !"e a poiti!"e de chan'e est "ne composante
primordiae de en#ironnement incitatif * e%portation. Le%istence d"ne forte #oatiit des ta"% de
chan'e nomina"% o" d"n cart si'nificatif et persistent entre e ta"% de chan'e effectif re et son
ni#ea" d!"ii$re te !"e reft par es fondamenta"% conomi!"es, affectent to"s es de"% de fa:on
tr0s dfa#ora$e a performance des e%portations.
En a$sence d"ne coordination entre Se"ro et e doar !"i imiterait a #oatiit et incertit"de s"r es
march de chan'e, i sem$e to"t * fait 5"stifi de maintenir a form"e d" panier contenant e"ro et e
doar a#ec des pondrations a5"sta$es. 3e"e "n r'ime de chan'e reati#ement fe%i$e permettrait *
a fois de contenir es effets d" dmant0ement tarifaire a#ec E"rope et da$sor$er en do"ce"r es
chocs asymtri!"es anticips. En p"s d" fonctionnement techni!"e d"n te r'ime, sa crdi$iit et
sa transparence seront dterminants.
Enfin, to"t en so"i'nant !"e e renforcement de adapta$iit et de a comptiti#it re0#e
principaement de a comptence des entreprises, action des po"#oirs p"$hics doit contri$"er *
crer "n en#ironnement fa#ora$e * a mise en #ae"r des a#anta'es comparatifs d" +aroc dans ce
secte"r. Laction des po"#oirs p"$ics est da"tant p"s cr"ciae !"e e secte"r de te%tie 9ha$iement
constit"e "n 'isement important dempoi et de recettes en de#ises.
R0*0ren(e,
Achy, L. (>??D& \Limpact d" ta"% de ,han'e s"r a Performance des E%portations +arocaines de
8e%tie et ,"ir.] .n ,ana-ement du aux de !han-e au ,aroc , Editions +aarif A )adida,
Ra$at.
Achy L. and +i'ram ). (>??D& \Does a ;ree 8rade Area ;a#or an 1ptim"m ,"rrency Areab 8he
,ase of +orocco and the E"ropean Union.] .n ,ana-ement du aux de !han-e au ,aroc,
Editions +aarif A )adida, Ra$at.
Achy, L. and 3eLLat /. (>??D&: \8he E"ropean 3in'e ,"rrency and +E2As E%ports to E"rope]
(forthcomin'& #e.iew of $e.elopment "conomics, #o"me @, .ss"e F, 2o#em$er.
A+.8- (>???& 3ecte"r de te%tie et de ha$iement +arocain,
http :cMMM.esith.ac.ma c,D. cpays c+aroc.htm
Kodstein, +. and /han, +.3. (4ECA& \.ncome and price effects in forei'n trade.] .n )ones, R.W.,
/enen, P.B. (Eds.& /andboo0 of &nternational "conomics, #o. >, ,hap. >?.
-a#ryyshyn 1. (4EE@&, A Ko$a .nte'ration 3trate'y for the +editerranean ,o"ntries (.+;&.
+i'ram +. (>??4&, Restrictions !"antitati#es et importations dartices de confection :.mpact et
dterminants de a poiti!"e commerciae comm"ne en#ers es pays mer'ents, da..0mes
5o"rnes de Association 8iers9+onde.
Rapports de en!"=te ann"ee s"r es ind"stries de transformation (4ECA9>???&
Rapport de en!"=te ;A,3 (>??>& Le 3ecte"r man"fact"rier marocain * a"$e d" >40me si0ce.
+inist0re d" ,ommerce et de .nd"strie et Ban!"e +ondiae.
3tatisti!"es de 1ffice des ,han'es (4EEC9>???&
U2,8AD (>??>& 8rade and De#eopment Report.
7ig're "8 E/o.'%ion &' %a'- &9e-por%a%ion &' ,e(%e'r &e, in&',%rie, &e Te-%i.e :Ha4i..e+en% e%
C'ir
7 0
6 5
6 0
5 5
5 0
4 5
4 0
3 5
3 0
1 9 8 6 1 9 8 8 1 9 9 0 1 9 9 2 1 9 9 4 1 9 9 6 1 9 9 8
7ig're )8 E/o.'%ion &' %a'- &9e-por%a%ion &' ,e(%e'r &e, in&',%rie, &e Te-%i.e :Ha4i..e+en% e%
C'ir
7 0
6 5
6 0
5 5
5 0
4 5
4 0
3 5
3 0
1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998
7ig're ! 8 E/o.'%ion &' %a'- &9e-por%a%ion &' ,e(%e'r &e, in&',%rie, &e Te-%i.e :Ha4i..e+en% e%
C'ir
70
65
60
55
50
45
40
35
30
1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998
7ig're 1;aria%ion ann'e..e &e, e-por%a%ion, &e .a 4ran(2e Ha4i..e+en% < .9e-(.',ion &e .a
(2a',,'re
50
40
30
20
10
0
- 10 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000
7ig're 3 E/o.'%ion &' %a'- &9e-por%a%ion &e .a 4ran(2e C'ir e% C2a',,'re, en C'ir
7 5
7 0
6 5
6 0
5 5
5 0
4 5
4 0
3 5
3 0
1 9 8 5 1 9 8 7 1 9 8 9 1 9 9 1 1 9 9 3 1 9 9 5 1 9 9 7 1 9 9 9
7ig're 5 8 ;aria%ion ann'e..e &e, e-por%a%ion, &e .a 4ran(2e C'ir e% C2a',,'re, en C'ir
35
30
25
20
15
10
5
0
-5
-10
-15 1985 1987 1989 1991 1993 1995 1997 1999
Ta4.ea' "8 Prin(ipa.e, Gran&e'r, E(ono+i='e, re.a%i/e, a' Se(%e'r &e, In&',%rie, Te-%i.e :
Ha4i..e+en% e% C'ir >)?
2ote: ,e ta$ea" est a$or * partir des donnes de en!"=te ann"ee d" +,. (>???&. Les coonnes (4&, (>& et (D&
reprsentent a contri$"tion respecti#e de chac"ne des $ranches dans e secte"r te%tie9ha$iement et c"ir. Les coonnes (F& et
(A& sont e%primes en #ae"r a$so"es. A e%ception d" nom$re dta$issement et des effectifs empoys, to"tes es a"tres
'rande"rs sont e%primes en miiards de D-. Les 'rande"rs de 4? * 4D sont cac"es * a fois po"r es trois $ranches, po"r e
secte"r des .8-, et po"r ensem$e d" secte"r man"fact"rier. La prod"cti#it apparente d" tra#ai est e ratio de a #ae"r
a5o"te * effectif tota. Le ta"% de%portation est e ratio des e%portations * a prod"ction. Le coOt moyen de a main
dH"#re est e rapport entre es frais d" personne et effectif tota. Le ta"% de #ae"r a5o"te est e rapport entre a #ae"r
a5o"te et a prod"ction.
Ta4.ea' )8 Pro&'i%, %e-%i.e, e% 4onne%erie8 prin(ipa'- agr0ga%, a' ni/ea' &e, ,o', 4ran(2e,
>"@@@?
So', 4ran(2e, E**e(%i* %o%a. E-por%a%ion In/e,%i,,e+en% ;a.e'r aAo'%0e
.nd"stries de a aine et des fi$res on'"es D,E 4,F D,> A,C
In&',%rie, (o%onniBre, &e *i4re, (o'r%e, )C# ")C@ 31C3 !C5
.nd"strie de a soie et des fi$res contin"es F,B >,C D,B @,F
.nd"stries dSa"tres fi$res #'taes 4,4 ?,> >,A >,4
;inissa'e et appr=t des tiss"s A,? F,F F,B A,A
7a4ri(a%ion &9o'/rage, ,i+p.e, en %i,,' non
&e,%in0, < .92a4i..e+en% #C1 @C1
3C@ 6C#
Prod"its de tapis @,F D,E D,4 D,B
Bonne%erie 1#C@ 53C" ))C5 !6C
Pro&'i%, %e-%i.e, e% 4onne%erie " " " "
Gran&e'r, E(ono+i='e, Pro&'i%, Ha4i..e+en% < C'ir e% ITC To%a.
%e-%i.e, e% .9e-(.',ion &e C2a',,'re, en in&',%rie en
4onne%erie .a (2a',,'re en ('ir /a.e'r /a.e'r
>"? >)? >!? >1? >3?
F?,B FD,C 4A,@ 4@?B B@?A
FB,D FA,? C,@ >>,BC 4BF,>D
D4,? AE,F E,B 4F,@4 DE,?B
FB,? FA,A C,A >>,BF 4A4,BA
A4,B FD,D A,> 4,@D 44,AB
F>,C A?,4 @,? C,EE AF,BD
D?,F B>,C B,C >??>>D F4>FFA
>D,> @>,C D,E 4DEAFD 4C>DFA
BF,? D?,4 A,E BC@C CD>>?
B?,C DD,A A,C DBAD >BD4@
D4,A B4,@ B,C >?@4?4 FEABBA
AE,4 DA,D FA,4 FD,F 44?,>
FD,C CF,C @D,? BA,? >A,C
D4,? >F,D >C,4 >B,B F4,@
D@,? FD,C D>,C DE,@ DB,?
Poi&, &'
,e(%e'r
ITC
>5?
4.2om$re dta$issements
>. ,A
D. E%portations
F. Prod"ction
A. .n#estissement
B. aae"r a5o"te
@. Effectif permanent
dont femmes
C. Effectif saisonnier
Dont femmes
E. Effectif tota
4?. Prod"cti#it apparente
d" tra#ai (en miiers de
D- par tra#aie"r&
44. 8a"% de%portation
4>. ,oOt moyen de a main
dH"#re (en miiers de D-
par tra#aie"r&
4D. 8a"% de #ae"r a5o"te
>A,F
4D,C
D@,@
4F,E
4A,?
4B,A
FC,A
@B,A
C,D
4D,E
F4,C
9
9
9
9
Ta4.ea' !8 Bran(2e Ha4i..e+en% < .9e-(.',ion &e .a (2a',,'re Prin(ipa'- agr0ga%, a' ni/ea'
&e, ,o', 4ran(2e, >"@@@?
E**e(%i* %o%a. E-por%a%ion In/e,%i,,e+en% ;a.e'r aAo'%0e
,onfection de in'erie et de
chemiserie ))C! ))C! )!C6 ))C5
,onfection de #=tement de desso"s A,A A,? B,A B,A
,onfection de #=tement de in'erie s"r
mes"re
6)C! 6)C6 5@C# 6C@
-a$iement * Se%c"sion de a
cha"ss"re 4?? 4?? 4?? 4??
Ta4.ea' 18 Bran(2e C'ir e% C2a',,'re, en C'ir Prin(ipa'- agr0ga%, a' ni/ea' &e, ,o',
4ran(2e, >)?
E**e(%i* %o%a. E-por%a%ion In/e,%i,,e+en% ;a.e'r aAo'%0e
Tannage e% apprD% &e, ('ir, e% pea'- !1C) ")C6 )"C5 ""C@
Artices de maro!"inerie de #oya'e @,C @,F C,4 C,B
Ar%i(.e, &2a4i..e+en% en ('ir "C" ""C@ 5C3 #C"
;a$rication de 'ants en c"ir D,A C,D D,@ >,E
C2a',,'re, +o&erne, en ('ir 1C) 3)C# 3C5 33C)
Parties de cha"ss"res en c"ir 4,@ D,F A,4 C,?
A"tres so"s $ranches 4 >,A D,A F,D A,F
8ota 4?? 4?? 4?? 4??
4
. sa'it de a somme reati#e des cin! a"tres so"s $ranches appartenant * a $ranche c"ir et cha"ss"res en c"ir.
Ta4.ea' 38 Con&i%ion, &a((B, &e, prin(ipa'- e-por%a%e'r, &e pro&'i%, &2a4i..e+en% /er, .UE
3o"rce: +i'ram (>??4& cac"s faits * partir de a $ase de donnes 8RA.23 de a ,2U,ED (4EEB&, ,1+Ed8 (4EE@&.
Z. sa'it de a somme des importations de UE en pro#enance des partenaires sectionns soit en#iron a moiti des
importations totaes de UE et p"s de C? e des importations en pro#enance des pays tiers
Ta4.ea' 58 Ta'- &e (2ange e**e(%i* r0e. &' DH par rappor% < ,e, par%enaire, (o++er(ia'-
Ann0e "6 pre+ier, " pre+ier, par%enaire, &e .a (on('rren%, en
par%enaire, par%enaire, Eone e'ro pro&'i%,
(o++er(ia'- in&',%rie., &2a4i..e + en%
4>>,E 4>A,E 4D?,> 444,?
44F,> 44A,B 44@,D 4?D,D
4?C,A 4?E,> 4?E,B E@,@
4?B,A 4?@,D 4?C,@ E@,?
4?@,> 4?C,4 44?,? E@,A
4??,? 4??,? 4??,? 4??,?
4??,F 4??,F 4??,E EE,4
4??,C 4??,D EE,@ EC,B
4?F,F 4?F,? 4?F,A 4?4,F
4?@,A 4?@,4 4?@,C 4?@,?
444,4 44?,> 4?E,@ 4?E,A
444,B 44?,E 44?,4 4?C,D
44>,A 44>,B 44F,D 4?@,4
44A, F 44A,? 44@,? 4?C,?
44A,C 44A,C 44E,4 4?E,?
4>4,D 4>>,> 4>C,A 44D,@
44F,D 44A,? 4>?,E 9
(on('rren%, en
pro&'i%, &e
%e-%i.e,
4ECA
4ECB
4EC@
4ECC
4ECE
4EE?
4EE4
4EE>
4EED
4EEF
4EEA
4EEB
4EE@
4EEC
4EEE
>???
>??4
4>D,C
44F,B
4?C,>
4?@,F
4?C,C
4??,?
4?4,F
4?>,?
4?B,E
44?,E
44F,A
44F,4
44D,C
44A,B
44B,@
4>>,@
9
E-por%a%e'r, Droi% &e &o'ane Ta'- &'%i.i,a%ion No+4re &e ='o%a,
Si+p.e >"@@5? +oFen De, ='o%a, >,'r )" (a%0gorie,$?
?,? ?
4>,> CE,> >?
4>,> BF,@ 4B
?,? ?
?,? ?
?,? F4,E B
4>,> C@,? 44
?,? ?
?,? F4,F E
4?,F @D,C @
?,? >A,> E
4>,> AB,B 4?
?,? ?
4?,D A@,A A
?,? ?
?,? DD,B 4>
4>,> BD,? C
4?,F CC,? >4
4>,F ?
4?,F A@,C B
?,? DF,E 4?
4>,> 4B,E >?
?,? B?,A B
4?,D F?,B 4>
4>,> >C,@ 4C
Par% &an,
i+por%a%ion, &e .UEG
8"r!"ie
,hine
-on'Lon'
8"nisie
+aroc
Poo'ne
.nde
Ban'adesh
Ro"manie
.ndonsie
-on'rie
8haNande
+acao
3ri LanLa
,roatie
8ch0!"e
PaListan
ai=t9nam
3o#nie
+aaisie
3o#a!"ie
,ore
B"'arie
Phiippines
8aiMan
4D,F
4D,D
E,C
@,4
B,B
B,F
B,4
A,?
F,B
F,?
D,4
>,4
4,C
4,@
4,B
4,A
4,A
4,A
4,F
4,F
4,F
4,D
4,>
4,?
4,?
4??,?
Ta4.ea' 68 R0,'.%a%, &e .e,%i+a%ion &e .a ,en,i4i.i%0 &e, e-por%a%ion, par rappor% a' %a'- &e
(2ange e**e(%i* r0e. a' ni/ea' &e, 4ran(2e,
2ote e%picati#e: a #aria$e dpendante est e montant tota des e%portations en o'arithme correspondant * intit" de
chac"ne des !"atre coonnes.
# ` est e coefficient de dtermination a5"st. Les chiffres entre parenth0ses indi!"ent es t9
statisti!"e correspondant * chac"n des coefficients. Le 8,ER pris ici correspond a" ta"% de chan'e effectif re par rapport
a"% principa"% partenaires commercia"% d" +aroc. La #aria$e demande indi!"e e tota des importations des pays de
1,DE en prod"its man"fact"rs. La #aria$e poiti!"e commerciae est "ne #aria$e !"aitati#e !"i distin'"e trois
priodes: (4ECA94EC@&, (4ECC * 4EEB& et (4EE@9>???& !"i correspondent respecti#ement * poiti!"e commerciae restricti#e,
modre et i$rae. ZZ indi!"e !"e e coefficient est si'nificatif a" ni#ea" A po"r cent.
Ta4.ea' #8 E,%i+a%ion &e .a ,en,i4i.i%0 &e, e-por%a%ion, par rappor% a' %a'- &e (2ange e**e(%i*
r0e. &an, .e, prin(ipa.e, a(%i/i%0, &e .a 4ran(2e "!
2ote e%picati#e: a #aria$e dpendante est e montant tota des e%portations en o'arithme correspondant * intit" de
chac"ne des coonnes. # ` est e coefficient de dtermination a5"st. Les chiffres entre parenth0ses indi!"ent a t 9statisti!"e
correspondant * chac"n des coefficients. Le 8,ER pris ici correspond a" ta"% de chan'e effectif re par rapport a"%
princip a"% fo"rnisse"rs des prod"its de te%tie s"r e march de Union E"ropenne. La #aria$e demande indi!"e e tota
des importations des pays de 1,DE en prod"its man"fact"rs. La #aria$e poiti!"e commerciae est "ne #aria$e
!"aitati#e !"i distin'"e trois priodes: (4ECA94EC@&, (4ECC * 4EEB& et (4EE@9>???& !"i correspondent respecti#ement *
poiti!"e commerciae restricti#e, modre et i$rae. Les acti#its reten"es sont: 4DC4 \Bonneterie chaIne o" trames], 4D>>
\;iat"re de coton et a"tres fi$res], 4D>D \8issa'e de coton et a"tres fi$res], 4DB> \Artices dame"$ement, in'e
maison],
4D@4 \;a$rication de tapis] et 4DA4 \Banchissement et teint"re].
Ta4.ea' @8 E,%i+a%ion &e .a ,en,i4i.i%0 &e, e-por%a%ion, par rappor% a' %a'- &e (2ange e**e(%i*
r0e. &an, .e, prin(ipa.e, a(%i/i%0, &e .a 4ran(2e "1
2ote e%picati#e: a #aria$e dpendante est e montant tota des e%portations en o'arithme correspondant * intit" de
chac"ne des coonnes. # ` est e coefficient de dtermination a5"st. Les chiffres entre parenth0ses indi!"ent a t 9statisti!"e
correspondant * chac"n des coefficients. Le 8,ER pris ici correspond a" ta"% de chan'e effectif re par rapport a"%
principa"% fo"rnisse"rs des prod"its dha$iement s"r e march de Union E"ropenne. La #aria$e demande indi!"e e
tota des importations des pays de 1,DE en prod"its man"fact"rs. La #aria$e poiti!"e commerciae est "ne #aria$e
!"aitati#e !"i distin'"e trois priodes: (4ECA94EC@&, (4ECC * 4EEB& et (4EE@9>???& !"i correspondent respecti#ement *
poiti!"e commerciae restricti#e, modre et i$rae. Les acti#its reten"es sont: 4FD4 6,onfection des #=tements
modernes7, 4F44 6,onfection de in'erie et chemiseri e7, 4F4> 6,onfection de in'erie dtoffes7, 4F>4 6a=tements en tiss"
imperma$es7, et 4F>> 6a=tements de tra#ai et "niformes7.
Bran(2e "!
Bran(2e "1
Bran(2e "3
ITC
9?.A?
94.B>ZZ
9?.EEZZ
94.?DZZ
"!#"
"!))
"!)!
"!5)
"!6"
"!3"
Lo' (8,ER&
9?.@F
9>.D4
"1!"
"1""
"1")
"1)"
"1))
Lo' (8,ER&
94.>?ZZ
94.@?Z
9D.@A
94.B>
Ta4.ea' "8 E,%i+a%ion &e .a ,en,i4i.i%0 &e, e-por%a%ion, par rappor% a' %a'- &e (2ange
e**e(%i* r0e. &an, .e, prin(ipa.e, a(%i/i%0, &e .a 4ran(2e "3
2ote e%picati#e: a #aria$e dpendante est e montant tota des e%portations en o'arithme correspondant * intit" de
chac"ne des coonnes.
# ` est e coefficient de dtermination a5"st. Les chiffr es entre parenth0ses indi!"ent a t 9statisti!"e
correspondant * chac"n des coefficients. Le 8,ER pris ici correspond a" ta"% de chan'e effectif re par rapport a"%
principa"% partenaires commercia"% d" +aroc. La #aria$e demande indi!"e e tota des importations des pays de
1,DE
en prod"its man"fact"rs. La #aria$e poiti!"e commerciae est "ne #aria$e !"aitati#e !"i distin'"e trois priodes:
(4ECA9
4EC@&, (4ECC * 4EEB& et (4EE@9>???& !"i correspondent respecti#ement * poiti!"e commerciae restricti#e, modre et
i$rae. Les acti#its reten"es sont: 4AF4 \,ha"ss"res modernes en c"ir], 4A44 \8anna'e et appr=t des c"irs et pea"%], 4AD>
\Artices dha$iement en c"ir] et 4AD4 \Artices de maro!"inerie de #oya'e].
Ta4.ea' ""8 E,%i+a%ion &e .i+pa(% &'ne &epre(ia%ion &e " po'r (en% &' %a'- &e (2ange
e**e(%i* r0e. &' DH ,'r .e po%en%ie. &e-por%a%ion &an, .e ,e(%e'r %e-%i.e e% ('ir
2ote e%picati#e: a premi0re coonne reprend, po"r chac"ne des trois $ranches d" secte"r te%tie et c"ir, es principaes
acti#its !"i ont t d5* reten"es dans es estimations prsentes a"% ta$ea"% (C&, (E& et (4?&. La seconde coonne prsente
e montant e%port en >??? en miions de D-. La coonne (D& indi!"e e poids de chac"ne des acti#its reten"es dans sa
$ranche dappartenance. La coonne (F& prsente e ta"% daccroissement ann"e moyen des e%portations s"r a priode 4EEA9
>???. La coonne (A& reprend estimation de asticit des e%portations par rapport a" ta"% de chan'e effectif re. La
coonne (B& cac"e impact d"ne dprciation d" ta"% de chan'e effectif re de 4? po"r cent s"r es e%portations po"r es
$ranches et acti#its !"i ra'issent si'nificati#ement a"% #ariations d" ta"% de chan'e. Lors!"e e coefficient associ a" ta"%
de chan'e nest pas si'nificatif, a coonne (B& indi!"e n.s. (non si'nificatif&. Z et ZZ indi!"ent, respecti#ement, !"e e
coefficient est si'nificatif a" se"i de si'nification de 4? et A.
"31"
"3""
"3!)
"3!"
94.FDZZ
9?.F?
9D.FFZZ
94.4F
Co&e a(%i/i%0
>"?
E-por%a%ion, en
) en Mi..ion,
&e DH >)?
Poi&, &an, .a
4ran(2e >!?
TAAM &e,
e-por%a%ion,
"@@3: >1?
E.a,%i(i%0 par
rappor% a' %a'-
&e (2ange >3?
I+pa(% &e .a
&0pr0(ia%ion en
Mi..ion, &e DH >5?
Bran(2e "! 1355 " :)C :$3 n$,$
4DC4 >C4D B4,B 4,> 9?.@F n.s.
4D>> DD4 @,D 9E,@ 9>.D4 n.s.
4D>D A4@ 44,D 9A,> 4.@4 n.s.
4DB> 4EE F,F C,B 9>.A@ n.s.
4D@4 4FF D,> 944,C 94.ABZ >>,A
4DA4 4DE D,4 9B,4 9C.AC n.s.
Bran(2e "1 #6!3 " !C) :"$5)GG "1"3
4FD4 B>BC @4,C F,A 94.>?ZZ @A>
4F44 4D@> 4A,@ ?,@ 94.@?Z n.s.
4F4> BA? @,F 9F,F 9D.@A n.s.
4F>4 >AF >,E >>,D 94.B> n.s.
4F>> 4F@ 4,@ 4,F 9>.AA n.s.
Bran(2e "3 "1# " "C1 :$@@GG "!@
4AF4 AB@ F?,> 94,> 94.FDZZ C4
4A44 FC4 DF,> C,E 9?.F? n.s.
4AD> 4F> 4?,4 9?,4 9D.FFZZ FC,@
4AD4 44? @,C 9?,4 94.4F n.s.
Ensem$e 4F@?E 99 4,D 94.?DZZ 4A4A
8he ER; WorLin' Paper 3eries disseminates the findin's of research MorLin'
pro'ress to promote the e%chan'e of ideas and enco"ra'e disc"ssion and comment
amon' researchers for timey re#ision $y the a"thors
8he WorLin' Papers are intended to maLe preiminary research res"ts a#aia$e Mith
the east possi$e deay. 8hey ha#e therefore not $een made s"$5ect to forma
re#ieM and ER; accepts no responsi$iity for errors
8he #ieMs e%pressed in the WorLin' Papers are those of the a"thor(s&.
Uness otherMise stated, copyri'ht is hed $y the a"thor(s&. Re!"ests for permission
to !"ote their contents sho"d $e addressed directy to a"thor(s&.
%s of %u-ust 11123 financial support towards the "#' 4or0in- Papers 5eries from the !ommission of the "uropean
!ommunities 6throu-h the '",&5" Pro-ram7 is -ratefull8 ac0nowled-ed. he .iews expressed in the 4or0in- Papers are
those of the authors and do not necessaril8 reflect the .iews of the "uropean !ommission.
@ Bo"os -anna 3t. DoLLi, ,airo, E'ypt
8e: (>?>& DD@?C4? J (>?>& @FCAAAD J (>?>& @B?>CC>
;a%: (>?>& @B4B?F>. Emai: erf(erf.or'.e ' We$site : http:YYMMM.erf.or'.e'