Le mod�le Black-Scholes est un mod�le math�matique du march� pour une action, (Dans

ce mod�le, le prix de l'action est un processus stochastique en temps continu qui

n�cessite une discr�tisation) dans lequel le prix de l�action est un processus
stochastique en temps continu
Avantage ce mod�le : sa simplicit� d�application et de formulation, son importante
utilisation par les op�rateurs du march�, il permet de calculer un param�tre
important en finance : la volatilit�. La volatilit� mesure la variation moyenne
dans le temps d�un actif financier et donne des informations cruciale sur le
risque.