La notion de Solvabilité

Une entreprise est solvable lorsqu'elle respecte la contrainte d'équilibre financier. Le risque de non remboursement ne
dépend pas seulement de la solvabilité de long terme, mais aussi de sa solvabilité de très court terme ou liquidité.

Le Bilan Fonctionnel
Le bilan fonctionnel va permettre de montrer et de comprendre comment l’entreprise finance ses investissements
(immobilisations) et son cycle d’exploitation (Stocks et créances).

Cycle Financement / Investissement du Bilan

Le Fonds de Roulement (FR)

Le Besoin en Fonds de Roulement (BFR)
Ce BFR d'exploitation se calcule ainsi :

L’entreprise peut : Augmenter son FR en accroissant les CP. Réduire le BFR par une diminution des stocks, une réduction
des créances clients ou une augmentation des dettes fournisseurs.

Le FR doit être suffisant pour faire face au BFR.

Trésorerie Nette (TN) = Liquidité – dette financier à court termes

Ratios d’Endettement

Ratios de Solvabilité

Ratios de Liquidité