Ecole Nationale Supérieure de Ia Statistique et de l'Economie Appliquée (Travaux dirigés d’analyse financiére2"™ Année Classe Préparatoire) Série N° 02 Exercice N° Bilan comptable au 31/12/N PASSIF [Capital social IRéserves légales Réserves statutaires 00] Résultat de I'exercice Frais de recherche et dévelop Fonds de commerce [Terrains IConstructions ICréances rattachées ades Participations Prats IMatiéres premigres et autres Provisions pour risques Provisions pour charges lEmprunts et dettes financiéres lEmprunts et dettes auprés d'établissements de crédit Dettes sur immobilisations Dettes fournisseurs Dettes fiscales et sociales Produits intermédiaires et finis Clients Effets a recevoir [Charges constatées d'avance ICréances sur cession d’immob [Trésorerie active [TOTAL ACTIF Informations annexes concernant le bilan pour la réalisation du bilan fonctionnel : 1+ Pour des besoins de liquidités, 20% des actions seront vendues dans les 24heures & venir. 2 Les effets escomptés non échus s’élevent & 9000 KDA. 3 Parmi les emprunts et dettes auprés des établissements de crédit, un montant de 230000 KDA représente un découvert bancaire. 4- Parmi les emprunts et dettes financiéres, un montant de 80000 KDA représente des intéréts courus non échus. 5- Les dettes fiscales et sociales se détaillent comme sult: = Dettes sociales : 30000 KDA = Dettes fiscales : = impét sur les bénéfices des sociétés (1S) s'éleve 8 87 000 KDA. = TVA payer 3000 KDA 6- Les dettes sur immobilisations seront exigibles 1/1/N+2 7- Les charges constatées d’avances concernent I'exploitation. Ww TAE 1 Elaborez le bilan fonctionnel financier au 31 /12/N. 2+ Calculer ies indicateurs d’équilibre structurel.Exercice N*2 : établir le bilan fonctionnel le tableau ci-dessous représente le Bilan comptable de I'entreprise DRARIA au 31/12/N. II vous est demandé d’établir le bilan fonctionnel sur la base des informations fournies. Unité KDA Act «Net [Passit ‘Actif non courant Capitaux propres Immobilisations incorporelles frais de recherche et développement Ao] _ 130] capital 1000 brevets, licences, marques 200] 200 écart de réévaluation 50. fonds commercial So] 150 provisions 50 résultat 540 Immobilisations corporelles terrains los] 100 | Passif non courant constructions [425] _120| emprunt obligataires 200, installations techniques IGo| 140 | dettes auprés d'établissements de crédit 200 constructions encours \2of__ 120 | dettes financiéres diverses 200 immobilisation financitres participations '50 | Passif courant titres immobilisés oc| 100 | avances et acomptes recues sur commandes 1500 prats 30] __ 30] dettes fournisseurs aa dettes fiscales et sociales 3000 ‘Actif courant stocks et oncours ‘matiéres premieres ie 1500 encours de production Seq 500 produits intermédiaires et finis [2s0) 2000 marchandises fod _1500 eréances créances clients et comptes rattachéqUokb 4000 ie Trésorerie passive Disponibiliteés loo] 200] concours bancaires APRA 10840 200| 10840] ‘/les intéréts courus non échus sur prét s’élévent a 5 KDA. 2/ Les intéréts courus non échus sur: - emprunts obligataires représente 5% du compte, - dettes auprés d'établissements s‘élevent d 12 KDA. = dettes financiares diverses s'élévent & 6 KDA. ue ers (1/3) du compte dees Ascales et socials représente des redevances 8 verser aux organismes 4/ Le montant de I'BS s’éleve & 180 KDAFrercice 3 : 6tablire bilan fonctionnel li Unité KDA at Dest] NEC [pass fet non courant apitaux propres [emoblisations Incrporelies fonds de commerce 2000 | epkat aa brevets, licences, marques og 1500 | écart de réévaluation 150 provisions 200, ‘enatiaton pont [| Juss a teraing soo] soo constructions bide 2000 | pas non courant Lastallations techniques 1500 | empruntobigataires 2000 matric etoutilge S€e{ s00| aes auprisetabisemens decean | 1000, detesfrancires verses 500 Ieumobilsationsfinancidres titres immobilsés [200] 200 pets [300] 300] past courant dees fournsseurs 6000 atl courant dete scales et sociales 1000 stocks et encours utes detes 200, matitespremibres 1500 eters payer 1200) lencours de production [$e] s00| f produits intermédiaires etfinis_|300P 3000 | marchandises forST 1000 nian trtsorere passive avances vests sur commandes |€00| 500] eoncous bancaves 300 erdances cents (024 1000 effets recevoir 1000 autres créances [So] 550 valeurs mobilidres de placement | 400] 400. | cisponibnes £00] soo — eensol sso) ‘Les intéréts courus non échus représentent 15 KOA du montant du compte prét. 2.50% des autres créances ne sont pas directement lis & activité de Fentreprise Les effets escomptés non échus s’étvent& 500 KDA. 4+ 80% des VMP sont facilement négociables. Les intéets sur Femprunt obigatare sont exiles le dernier trmestre de exercicesuvant a date de cl6ture, ls sont & de Fordre de 5% du montant du compte 6 Lesintécts relatifs aux dettes aupres des Cablssements de créit représentent 5% du montant global du compte, 7 Lasts des dettes financidres diverses s'éavent& 3% du montant global. {8 LIBS représente un montant de 100 KDA. 9- 40% des autres dettes sont des dettes hors explottaion.Solution série 2: Fxercice 4: ACTF Emplois stables immobilizations incorporelles frais de recherche et dévelop fonds de commerce Immobilisations corporelles terrains lconstructions tmmobilisations financitres |créances rattachées a des participations (- 120% actions) prats Dum lemprunts et dettes financiéres Jemprunts et dettes auprés Jd'établissements de erédit -(0.8) Jdettes sur immobilisations [Emplois cycliques [ 1452200{Ressowrcesoclqves Der 968200] lEmplois cyciques d'explottation Ressources cycliques d'explol 5 Stocks et encours 000} dettes fournisseurs Imatiéres premires et autres Of dettes fiscales et sociales (1s) 3000] produits intermédiaires et finis autres dettes 23 ICréances et emplois assimilés clients loffets a recevoir charges constatées d'avance EENE Emplois cycliques H.exploltation Ressources cycliques H.exploit lcréances surcession dimmob 24000] ntéréts courus sur emprunts is & lerésorerie active 33000] trésorerie passive Disponibilité (+20% actions) Découvert bancaire+ EENE 23 [rotaL acTF [TOTAL PASSIF 2. Les indicateurs d'equilibre structure! FR (parle hautdu bilan) FR (parle bas du bilan) BFR (AC h.trésorerie - PCh.trésorerie) BFR d’exploltation FR hors exploitation BFR (BFR exp + BFR h.exp) ‘Trésorerie (FR- BFR) Trésorerie (TA-TP)y“ Exercice 2: Emplois durables Montants Passit Montants (linc +(e Je(LF int sore 1170] Ressources durables 2262 ast pret Fonds propres 1690 140+350+100| cp + amortissement 1000+50+50+ +125+160+120+50_ 540+50 ++100430-5 Dim 572 PNC-(Int s/emp.obli)- (Int (200 - 10) + (200- sfemp.banc}- int s/0.fin) 12)+ (200-6) Emplois cyclique 9 520| Ressources cyclique 8528 Emplois cyclique d’exploitation '9515| Ressources cyclique d’exploita 8320 Stocks+Créances 1505+ 500+ 2 000] PC (IBS) 1500+4000+ +1500+4010 {3.000 ~ 180) Emplois cyclique hors exploita Ressources cyclique hors explo 208 S| (Int s/emp.obli)+ (Int Int s/prét s/emp.banc)+( Int s/D.fin) + IBS 10+12+6+180 Trésorerie-actif 200 | trésorerie-passif 100 [Total actif 10 890| Total passif 10890) Exercice 3: Le bilan fonctionnel financier condensé prendra la forme suivante : ‘Aatif| ‘Montants Passif Montants Emplois durables ‘9 265 | capitaux permanents 2805 (Line *2)+(L.c *4)#1f *2)- Int Fonds propres 6470 s/prét 2000+1500+ 500+ |CP+amortiss 5000+150+200+300+820 2200+ 2000+580 | DLMT +200+ (300-15) | PNC (-Int s/emp.obli- )- 3335 (int s/emp.banc){ int | (2000-100}+(1000-50) s/D.fin) +(500-15) 40.685 | Ressources cycliques iques 65 SS te d’exploitation 9315 | Ressources cyclique sas Stocks+Créances (-% aut.eré) + | 1505+500+3000] d'exploita ae +1015+500+1020 6000 +(1000 -1as) + . Sn ere yo | Resource Or {600%0.) 1200 (ors exploitat lessources cyclique Empia cverevcaree 209vMP | 154275480] hors explo 100450+15+100+320 Trésorerie-ectif 820| Trésorerie-passif B00 Disa som =o tel Toaiaaal 2004500] Total actif we 19770]