KHALID EL BOUZIDI
| TRADER
L'ICHIMOKU
ICHIMOKU KINKO HYO
LA NOUVELLE APPROCHE
TOME 1
L EDITIONS ICHIMOKU ACADEMY {item ato-ition
Ell :khalidebouricheythoo fr
Dotrestetpaliwineichimalaacademyom
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nteace ?
wrropuction o
‘CHAPITRE 1 - COMPOSANTES DE LICHIMOKU.
12- LE CHINKOU-SPAN 1"
1b- LeTENKaN-SEN 2
te LE KUUN-SEN, 2
1d LE SENKOU-SPAN A, 8
Te LE SENKOU-SPAN 8 8
‘CHAPITRE 2 UTILITE DE CHAQUE COMPOSANT..
23- LE CHINKOU-SPAN.
2b LETENKAN-SEN.
2c - LE KUUWSeN
2d LA RELATION KUUN-TENKAN,
28 KUMO-SPAN
(CHAPITRE 3 ~ LECTURE D'UN GRAPHIQUE nau
3a TENDANCE HAUSSIERE
3b LE RANGE OU NON TENDANCE
3c ANALYSE LONG, MOYEN ET COURT TEmME
CCHAPITRE 4 = LETRADING sense
44a TRADER LA TETE DE CHINKOU ET MIVEAL DE CHINKOU
4b TRADER LA CASSURE DE KUUN,
4c -TRADER LES RANGES,
CCHAPITRE 5 - MULTI PERIODES ICHIMOKU
50 INTRODUCTION AU MTF ICHIMOKU @
Sb TRADER ViNTRADAY. o
5 LESCALPING - 69
(CHAPITRE 6 - ICHIMOKU COMPARE AUX TECHNIQUES LES PLUS POPULAIRES....71
6a VENDRE Ls RESISTANCES ET ACHETER Ls SUPPORTS 1
6 VENDRE LS PLUS HAUTS HISTORIQUES ET ACHETER LES PLUS BAS MISTORIQUES 73
6¢~ LES ARBRES NE VONT PAS JUSQU'AU CIEL a
f-LA STRATEGIE DE DEMARK, 74
62-6 HARMONICS PATTERN ™
Gt-LES BANOES DE BOLLINGER. 15
6 LATHEORE DE DOW, 78
Gh LES RETRACEMENTS Dé FIEONAC 78
61 LESBOUGIES APONAISS, 9 INTRODUCTION
Congu par M. Goachi Hosada, journaliste financier japonais, la fin des
années cinquante, aprés vingt ans de recherches universitaires durant
lesquelles une équipe de vingt étudiants-chercheurs a étudié toutes les
techniques existantes telles que les vagues d’Elliot, Gann, Harmonics
Patterns chartisme...
Le fruit fut d'une étonnante simplicité et d'une grande efficacité,
LIchimoku Kinko Hyo permet, en un coup deil, de déterminer :
= Les niveaux clés d'un marché quel qu'il soit avec une grande précision,
= Latendance et sa force,
= Les meilleurs points dentrée et de sortie des trades ainsi que le timing.
En dautres termes, 'ichimoku Kinko Hyo est un systéme de trading
‘complet, fiable sur tous les marchés en toutes circonstances et sur toutes
les périodes, sans exception.
Hest adaptable & toutes les grandes stratégies de trading (vagues
Elliot, Harmonics Patterns, les stratégies de cassures, le trading de
range...) et permet méme de filtrer les faux signaux de ces stratégies
puisqu'il les intégre,
LIchimoku Kinko Hyo est adaptable a tous les profils de trader, le but
de ce livre nfest pas de donner une méthode de trading toute préte, mais
de donner un outil de travail utile avec les bonnes manipulations a tout
trader, ce dernier trouvera lui-méme le moyen den profiter & sa maniére
par létude, la comparaison et lexpérimentation. COMPOSANTES
DE L'ICHIMOKU
Cee a
1a - LE CHINKOU-SPAN
La ligne noire sur le graphique 1, cest le cours de cloture décalé de vingt-six (26)
périodes en arriére par rapport au prix actuel, cst aussi la moyenne mobile simple
des clotures & une période (SMAI) retardée de 26 périodes par rapport au cours
de cloture actuel.
Grape |= EUR/USD en mest 12 | TRADER vicMIMOKU
——Ib-LETENKAN-SEN
La ligne rouge sur le graphique 2, cest la moyenne arithmétique du plus haut et du
plus bas des neuf (9) derniéres périodes, cest aussi le retracement 4 50% de Fibonacci
du rectangle contenant les neuf derniéres périodes.
enemies
Graphique 2- EUR / USD en mensuel.
—1c-LEKUUN-SEN
La ligne bleue sur le graphique 3, calculée selon le méme principe que le Tenkan-sen,
pour les vingt-six (26) derniéres périodes, cest le retracement a 50% de Fibonacci
du rectangle contenant les 26 derniéres périodes.
| Plus haut do vingt-six
Plus bas de ving ptriodes
Graphique 3 - EUR / USD en mensuel. 1d = LE SENKOU-SPAN A_
Le ligne en blew cel sur le graphique est obtenue en calculant la moyenne arith:
smétique du Tenkan-sen et du Kijun-sen actuels. Le Senkou-span A est projeté de
vingt-sx périodes en avant par rappart aux cours actuels cst aust le retracement
450% de Fibonacci de a distance séparant le Tenkan-sen du Kijun-sen.
=
‘Graphique 4 - EUR / USD en mensue.
—1e = LE SENKOU-SPAN B_
Laligne violet sur le graphique 5 estamayennearthmétiqu du plus haut et du plus
bas des cinquante-deus (52) dernres périodes, cestausi le retracement 250% de
Fibonacci de a distance entre le plushaut et le plus ba des 52 derneres périodes
‘Graphique 5 - EUR / USD en mensuel. ‘Ainsi nous avons décrit le concept des cing composantes de 'Ichimoku Kinko Hyo,
pour obtenir une représentation graphique du marché comme sur le graphique 6.
10.
1
(raphe = EUR/ USO en ensue.
> REMARQUES IMPORTANTES
‘Le Chinkousspan est toujours en artde des cours actuels de 26 périodes,
Le ijun-sen ete Tenkan-sen sont toujours au méme encoit que ls cours acts
Le Senkou-span A et le Senkou-span B sont toujours avancés de 26 périodes
ar rapport aux curs actus
Le Chinkow-span esti ala cloture du cous actul et donc nen tenir compte
‘quiaila dture de a période concernée
Les autres composants de ichimoku Kinko Hyo ne epelgnent jamais, mass
‘peuvent bouger lors dela formation de la boucie actuelle, cei est une trés
‘grande importance, aril met enévidencele dépassement de rectangles. Spar
‘exemple, e Tenkan-sen bouge vers e haut, cec est un signe que le rectangle
‘contenant les neu! périodes du Tenkan-sen a dt dépass par les cours et est
‘isi pour les deux autres lignes.
lin'ya pas un element plus important que les autres dans ce systéme, analyse
Ichimoku est un tut ul faut prendre en entla
‘Avec Ichimaku, on arrive a prendre 40% 80% voire 90% du mowement de
‘tendance du marché.
La zone qui se tue entre le Senkou-span A et le Senkou-span 8 ‘appellee
Kumo-span quiveut dire nuage.
Le Kumo-span est haus frsque le Senkouspan Ast au-dessus du Senkou-span
B etl inverse lorsqu'l est basi,
Le paramétrage par defaut de chimoku est le 9,25, 52 depuis sa création et
I demeure le meilleur jusqu'’ nos jours, I est donc déconseilé dele changes
En effet, ce paramétrage est impose parla théore des nombres tren d'aute
‘Au-dessus du Kumo-span la tendance est haussigre, baisiée en dessous et
neutre, vote imprévisibe & Tinténieu UTILITE DE CHAQUE
COMPOSANT
2a - LE CHINKOU-SPAN _
Du fait que Je Chinkou-span riest qu'une translation de la représentation linéaire
des cours, on pourrait se demander les informations & retirer de sa comparaison
avec les cours, mais Futilité du Chinkou-span est qu’ donne la position du cours
actuel par rapport au cours dil y a 26 périodes, et pour ce faire, il suffit de tracer
‘une ligne verticale au bout duu Chinkou-span et le comparer avec la bougie située
surla méme ligne.
‘Trois cas de figure se présentent alors:
1 Les cours actuels au-dessus des cours dil y a 26 périodes, le Chinkou-span, et par
conséquent, le cours actuel est haussier par rapport aux cours dil ya 26 périodes.
= Les cours actuels au méme niveau qu'il y a 26 périodes et donc le Chinkou est
‘en range par rapport aux cours (i vient coller aux cours).
1m Les cours actuels sous les cours dil y a 26 périodes et donc le Chinkou est
baissier par rapport aux cours.
IMPORTANT : Avant de juger de la position da Chinkou-span par rapport aux
cours, i faut attendre la cloture de la bougie actuelle. 16 | TRADER CICHIMOKU
ve
Graphique 7 - EUR / USD en 2 heures.
Limportance du Chinkou-span réside dans sa représentation du cours de cloture,
ce qui permet de sassurer des cassures des supports et résistances ainsi que de
Téchec & lapproche de ces seuils. Son interaction avec les différentes composantes
de l'Ichimoku est d'une trés grande importance comme nous le verrons par la
suite,
Si, par exemple, le Chinkou-span haussier traverse les cours par le haut, on saura alors
que la tendance a laquelle nous sommes confrontés dure depuis 26 périodes au moins.
Le Chinkou-span échoue le plus souvent a traverser les plats du Senkou-span B.
La traversée du Kumo-span (nuage) ou de la zone Kijun /Tenkan parle Chinkou-span
est toujours suivie d'un re-test.
La traversée du Kumo-span et de la zone Kijun / Tenkan par le Chinkou-span
se fait souvent lorsqu’ils sont minces ou obliques. Mais, lorsqu’ils sont larges, le
Chinkou-span échoue en général a les traverser.
Kumo-span rétréc,
le chinkouspan passe — CHAPTIRE 2 - UTLIE 9€ CHAQUE COMPOSANT [17
__IMPORTANCE DU CHINKOU-SPAN
LeChinkou-spanest dune Importance sbsolue par son mouvement horizontal, nous |
reconnalssons le comportement en range du marché, parson mouvernent blaster
tous les court, nous reconnaisons a lendancebulslre du marché et avert lla
tendance et aussie
Le Chinkou permet de Sassrer des catsues de seule clés a cassure dune réss-
tavee ou dun support, ou la ligne de tendaace niet valde que a elle fest par le
Cabin aan en cleo
Demme le retest dun seule parle Chinkou-span et préférable au retest par
tes cours, car le rebond frisant suite au re-test du Chinkou-span est pertinent
(Gaphique ).
Graphiqu 10 - USD / JPY en journaler. 1s | TRADER VicHIMOKU
Remarquons que tant que le Chinkou-span ne cassait pas la ligne de tendance bais-
sigre (Graphique 10), les cassures des cours furent fausses. Cependant, dés que le
Chinkou-span a cassé cette ligne de tendance, les acheteurs ont pu avoir la main.
Le Chinkou-span est aussi important dans le sens ott il interagit avec les autres com-
posantes de I'Ichimoku, ainsi lorsque le Chinkou-span est dans la méme direction
que les autres, nous nous rendons compte de la force du mouvement en place. Par
contre si le Chinkou-span traverse les cours ou le Tenkan-sen ou le Kijun-sen ou le
Kumo-span, nous devons nous rendre compte que la tendance est faible et risque
de sinverser.
Un avertissement précoce de faiblesse de la tendance est toujours donné par le Chin-
kou-span. En effet, méme siles autres lignes montrent toutes une direction franche,
le début de déplacement transversal du Chinkou-span nous avertit d'une possible
respiration du marché. Si cette situation dure jusqu’a confusion du Chinkou-span avec
les cours, nous comprenons que la correction peut durer plus longtemps et spéciale~
ment si le Chinkou-span traverse le Tenkan-sen et'se dirige vers le Kijun-sen et sil
arrive A traverser le Kijun-sen, il devient probable qu'il se dirige vers le Kumo-span
et ceci devient une preuve supplémentaire de la force de la correction et sa longévité.
est ainsi possible que la tendance qui fut initiée avant le début de correction soit en
train de siinverser, ceci devient confirmé lorsque le Chinkou-span arrive a pénétrer
le Kumo-span et en sortir du cété oppose.
_REGARDONS CET EXEMPLE
Au début, toutes les lignes étaient haussiéres et seul le Chinkou-span a cassé sa
ligne de tendance pour ensuite aller casser la zone Kijun-Tenkan et ce fut le premier
avertissement baissier pour ensuite aller casser le Kumo-span et passer en tendance
baissiére confirmée.
Graphique 11 - GBP / JPY en journalier. CHAPITRE 2 - UTILITE DE CHAQUE COMPOSANT | 19
Le Chinkou-span devenant haussier ou baissier par rapport aux cours, notamment
en range, ne veut pas nécessairement dire que la tendance était haussiére pendant
\ 26 périodes, mais elle peut étre aussi bien transversale que baissiére ou haussiere, il
se peut aussi que le Chinkou-span prenne différents aspects par rapport aux cours
jusqu’’ ultime sortie du rangg. Cette configuration sera traitée lors des cassures de
téte de Chinkou et des niveaux de Chinkou.
Le Chinkou-span nous permet de sortir des trades avec le maximum de gains pos-
sibles, nous pouvons y arriver en déplagant les stops losses a la cassure de lignes de
tendance propres au Chinkou-span.
Ceci est di au fait que suite a la cassure de sa ligne de tendance, le Chinkou-span
vient buter sur les cours, ce qui prouve que la tendance devient faible et le marché
est confronté a une forte résistance ou support et qu’il est possible que la tendance
Sinverse s'il arrive 4 traverser les autres éléments, comme nous avons vu plus haut
(Graphique 11).
Le Chinkou-span permet de voir nettement les figures chartistes et leur pertinence
‘comme nous le verrons par la suite.
Le Chinkou-span est un excellent moyen pour déceler les niveaux importants
(Graphique 12).
=
Nette visibilité des souils clés
sure Chinkou span Graphiue 13-80 / JP en heres
1 demeure la deritre lanterne du trader lorsque le marché arrive & passer det
niveaux historiques.
Sur Texemple ci-dessus (Graphique 13), un ca’ concret de la pertinence du Chin-
kou-span ; le 31 octobre 2011, la BO) (banque centrale du Japon) est intervenue
sur le marché des changes en vendant massivement le Yen, afin de persuader les
spéculations sur la force de sa monnaie. Nous voyons donc un fort signal haussier
{qui arrive casser un niveau de résistance important.
Letrader classique, ayant eu son signal achat, achéteralogiquement a zone du haut
de range su repli et ila pas tort
‘Mais voyonsle Chinkou-span ! ies alé bute, lors du repl, sur le cours avertissant
ainsi que Fachat nest pas consillé, puis i traverse les cours et enfin le Tenkan-sen,
Alors que dautres techniques trouveront une belle opportunité achat aprés pull-
back sur le haut du rang, le Chinkou-span indique qu’ est inutile acheter, car le
‘cours actuel est sous le Tenkan-sen d'ily a 26 périodes, ue par conséquent le signal
achat est faux et quil serait judicieux de chercher A vendre plutde que acheter.
NIVEAU DU CHINKOU
Le niveau de Chinkou est une des plus importantes configurations Ichimoku qui
nous permet danalyser le marché en toute factuaité et décider sl faut entrer ou
sortir duumarché ou, tout simplement, sabstenir en attendant dautres opportunites.
COMMENT SE REALISE LE NIVEAU DU CHINKOU ?
Nous cherchons des endroits ot le cours est au-dessus de la one Tenkan / Kijun
‘etau-dessus du Kumo-span, i nest pas nécessaire que le Kijun-sen sot au-dessus
‘du Kumo-span, par conte, i estimpératif que le Tenkan-sen soit au-dessus dis
Kumo-span, fe
En cours de route le Chinkou-span rencontre une forte résistance etréalise sins un
sommet,et pendant ce tempe-la, les cours reviennent tester Ie zone Tenkan/ Kijun
par une méche mais surtout par une elature sous le Tenkan-tn.
Dans ce cas, le sommet du Chinkou en question est un niveau de Chinkou fable
dont la cassure est un trés fort signal dachat sur rep ce signal est @'autant plus fort
‘quela bougie qui arrive le caster part den dessous du Tenkan-sen (Graphiquel4)
NB.
tz Sans le test pa es cours dela zone Tenkan /Kijua, le niveau de Chinkou nest
pas fable et Fachat sa cassure reldve du pur hasard.
1 Tchimole est un tout, il est done sous-entendu de tenie compte des différents
composants
‘rapique 1 USD/ PY en urna,
LA TETE DE CHINKOU
La tite de Chinkou est la configuration a plus forte dans le systéme de trading
Ichimok Kinko Fyo, sa force est due au fit qullle permet la prise de tendance avec
‘un minimum de risque et avec un taux de réussite rts devé.
Elle permet aussi de savoir sle marché reprendra sa tendance initsle aprés resp-
ration ou que la tendance sestinversée.
COMMENT DETERMINER UNE TETE DE CHINKOU ?
Aprés une période de fort tendancee Chinkou-span échoue sous un niveau impor-
tant et rarrive plus ale passer. I prend ainsi une direction transversale et forme un
range de trois pics et trois creux, de sorte que le bas du range passe de auttecBté ds
Kumo-span et celul-ci devient mince et plat durant une cetaine périodg.
Tappelle le hautet leas de ce range «tte de Chinkou», puis vent une longue bougie
‘qudcasse Je bas ou le haut du range (Ceci est un puissant signal qui avertit d'un changement de tendance s'il vient &
contresens dea tendance et de continuation de tendance si la cassure vient dans le
sens dea tendance deja en place.
CONDITIONS DE CASSURE D'UNE TETE DE CHINKOU,
| CAS BAISSIER (GRAPHIQUES 15)
1 Le casure se fait avec une langue bougi pleine
1 AU moins le tesa corps dels bougie sort adel dels tte de Chinkou,
1m Danse caso la bougle de cassure ne sort pas eters de son corps en lature
‘av-dessous de a tee de Chinkou ou ele fat une méche haute, nous atendons,
lune deusiéme bougie baisséve ou le e-test de Tenkan-sen pa les cours
lorsqui'sort du range.
1m Le corps de la bougie de cassure dot are plus grand que ls corps des bougles
Aquila precedent et qui ant echou® 3 casera tete de Chinkou.
1m Labougie qui cass ls tite de Chinkou suite un rebond sur la zone Tenkan
Kjun est valde, méme si elle ne respecte pas les concltions ciesus
1m est pas important quel tte de Chinkou se forme dans le Kumo-span,
fen dessous ou au-dessus le plus important est la sortie du Tenkan-sen du
range et que le Kjunsen ne reste pas plat.
1m Le coisement du Kumo-span dans le sens de la cassure
| Kumo-span futur rt, prend le sens de a cassure et crise dans le sens
dea casute,
| CAS HAUSSIER
1m Crest exactement inverse pique 15-b - GBP / AUI tant car la zone
kan /Kijun ses arg “ibrique les in 5 composants
de chimoku. 24 | TRADER VICHIMOKU
Aprés quelques mois, le résultat fut d'une excellente beauté
————— 7
" 2.
Graphique 15-c - GBP / AUD en 4 heures.
‘Apres deux ans, te marché a tranché et a montré la pertinence de la téte de Chinkou.
La paire GBP / AUD a réalisé plus de cing mille pips de hausse.
Graphique 15-d - GBP / AUD en journatier,
‘Tenkan veut dire neuf et sen veut dire fleuve.
Le Tenkan-sen veut donc dire le fleuve de neuf, composant important de 'Ichimoku,
il nous permet de juger della force de la tendance actuelle, il nous donne une idée sur
la stabilité du mouvement et du début de sa faiblesse, et aussi si un niveau va tenir
ou céder avec une forte probabilité (Graphique 16). CCHAPITRE 2 - UTILITE DE CHAQUE COMPOSANT | 25
la dynamique reste intacte
“Tant que le Tenkan-son tint ot relance, ]
Graphique 16 - GBP / AUD en journalier.
Calculé sur la base de neuf périodes, il est plus lent que le Chinkou-span et plus
rapide que les autres composants de I'Ichimoku.
Le Tenkan-sen est le responsable de la stabilité du mouvement tendanciel du marché
dans une direction donnée, cest le Tenkan-sen qui procure au marché la capacité de
percer les supports et résistances qu'il affronte sur son chemin.
‘Tant que le prix reste au-dessus et proche du Tenkan-sen dans une tendance haussiére,
les résistances ont de fortes chances de céder et surtout si le Tenkan reste haussier,
et méme sil ya unarrét, il ne sera que temporaire.
En revanche, a larrivée des cours a une résistance, sans fappui du Tenkan-sen, le
reflux devient imminent, puisque la trajectoire du cours na pas la stabilité nécessaire
que lui procure Tenkan-sen (Graphique 17).
Graphique 17 - GBP / AUD en 4 heures. 26 | TRADER VicuimoxU
Ceci montre limportance du Tenkan-sen dans le filtrage des signaux de cassures.
En effet, une résistance cassée avec un Tenkan-sen éloigné est un faux signal, cette
régle Sapplique A toutes les cassures que ce soit de triangle ou résistance ou nimporte
quel seuil clé.
Lors d'un fort mouvement, il arrive que les cours séioignent du Tenkan-sen, il est
prudent, voire obligatoire dans ce cas, dattendre Varrivée au Tenkan-sen, le marché
doit reprendre sa stabilité
Le ‘Tenkan-sen est donc un excellent moyen pour se passer de ses émotions lors des,
mouvements a forte volatilité.
Lorsque la tendance est stable, le retour des cours vers le Tenkan-sen et surtout ses
niveaux plats, est une opportunité dentrer dans le sens de la tendance,
La cassure du Tenkan-sen en cléture est un avertissement sérieux du début de fai-
blesse du mouvement et qu'un inversement de tendance samorce surtout lorsque le
‘Tenkan-sen forme un angle ou un pic.
Ceci nous renvoie a l'idée de couper les gains & la cassure de la ligne de tendance
du Chinkou et attendre s'il y a reprise des niveaux de Chinkou ainsi formés, pour
rentrer en toute sécurité lorsque le Tenkan-sen viendra appuyer la cassure du niveau
de Chinkou.
Renfort a achat suite la cassure
des niveaux de Chinkou
Entrée principale a Pachat
suite a assure dela tate
Graphique 18 - EUR/ USO en 15 minutes.
LES NIVEAUX DE TENKAN-SEN
Les anciens niveaux flats du ‘Tenkan-sen et surtout ses anciens sommets et creux
constituent des supports et résistances par rapport au Tenkan-sen lui-méme et aux
cours.
Lorsque le ‘Tenkan-sen arrive & casser un niveau de Tenkan, ceci est un feu vert aux
cours pour qu’ils cassent leurs niveaux, que ce soit des sommets ou des creux.
A Vinverse, léchec du Tenkan-sen 4 casser son niveau est un sérieux avertissement CCHAPITRE 2 - UTILITE DE CHAQUE COMPOSANT | 27
De ce fait, lorsque le Tenkan-sen commence & former de nouveaux plus hauts et
plus bas propres & lui, ceci nous aide 4 déterminer les squeezes probables lors de
faible liquidité.
A Tinverse, Péchec du Tenkan-sen a former de nouveaux sommets et creux est un
avertissement de faiblesse du mouvement,
Ceci est aussi une assurance qui appuie notre analyse du marché et cest pour cela
que 'ichimoku est un tout, oit il faut voir toutes les informations... _
__LECTURE DU TENKAN-SEN
Une bonne lecture du ‘Tenkan-sen, rend compte de sa particuligre importance et
répond aux questions importantes :
Pourquoi ne pas utiliser une moyenne mobile ?
= Quelle est la différence avec une moyenne mobile ?
® Pourquoi est-il le responsable de la stabilité de la trajectoire des cours en
tendance (Graphique 19)
Nous étudierons le cas haussier sachant que le cas baissier est exactement inverse
du cas haussier,
LLavertissement précoce du reflux par la cloture sous du Tenkan-sen (Graphique 19)
2. Le croisement du Tenkan-sen avec les autres composants est important, En
effet, le croisement du Tenkan-sen avec le Kijun-sen en haut du Kumo-span est
tune confirmation de la hausse. Ce méme croisement, lorsqu'il s’opére dans le
Kumo-span ou en bas du Kumo-span, peut signifier qu’un Kumo break est en
préparation (Graphique 20),
3. Le croisement du Tenkan-sen avec le Senkou-span A ou B implique son entrée
dans le Kumo-span et une trés grande incertitude et imprévisibilité du marché.
4, Sa sortie du Kumo-span est la plus importante, car c'est la confirmation de
Tinversement de tendance. A noter que, le plus important est le croisement
du Tenkan-sen avec le Senkou-span B qui aboutit a sa sortie de l'autre coté du
Kumo-span (Graphique 20),
5. Ise peut que, lors d'une respiration du marché, il n'y ait pas de cléture
sous le Tenkan-sen ni croisement, le Tenkan-sen reste flat et dans ce cas
nous surveillerons la direction qu'il prendra en tenant compte des niveaux de
Chinkou (Graphique 21),
C'est exactement I'inverse. 28 | TRADER LICMIMOKU
‘Avalement haussier ot cldture auessus du Tenkan-sen
‘qui aboutit un changement de tendance
Message A retonic: ojala négiger une cassure de Tenkan-sen
Graphique 19 - GBP/ USO en 30 minutes.
PRBe croisement do Kjun-sen qui aboutt
breakout
‘Message & retenir: le Tonkan-sen nous transmet des messages d'une trés grande importance
Graphique 20-GBP/USDentheure. a - CCHAPITRE 2. UTILITE BE CHAQUE COMPOSANT | 29
___IMPORTANCE DE LA SORTIE DU KUMO-SPAN
Comme indiqué, le ‘Tenkan-sen est le garant du mouvement du marché et pour que
les cours arrivent a vaincre les niveaux de résistance, il faut quiils soient au plus prés
du Tenkan-sen afin de garder leur stabilité,
Pour que le cours arrive a casser le Kumo-span et continuer son chemin, il faut que
e Tenkan-sen arrive a en sortir et quen méme temps ils soient rapprochés, pour un
inversement de tendance viable (Graphique 22).
Graphique 22 - GBP/ USD en 1 heure.
LA BOUGIE TROMPEUSE
La bougie trompeuse est une trés longue bougie qui, dans un marché normalement
en tendance, arrive casser tous les niveaux Ichimoku en un temps trés bref, de sorte
queles cours sortent de Fautre c6té du Kumo-span (Graphique 23).
A premiére vue, cette bougie est un signal de renversement de tendance. Toutefois,
en regardant le Tenkan-sen de prés, nous constatons qu'il ra pas suivi et nest pas
venu toucher le niveau de Chinkou.
Ce phénomene doit s’interpréter comme une anomalie de marché, on peut juste
profiter ou pas d'un petit moment de baisse oit le marché a été déstabilisé, mais en
fait, grace au Tenkan-sen, nous arrivons a voir que cest une formidable opportunité
achat, car le Tenkan niest pas venu donner son aval a la cassure du support. 30 | TRADER LicHIMOKU
aa
pane
poe eth
(NB: cette elle a lieu contre
Beene ae
Semmes nts os eokect
Graphique 23 - AUD / JPY en 8 heures.
Alors que nous écrivons ce livre, le marché vient de confirmer le caractére trompeur
de cette bougie (Graphique 23-a)
Graphique 23-a - AUD / JPY en 8 heures, CCHAPITRE 2 UTILITE DE CHAQUE COMPOSANT | 31
___LES ANGLES DU TENKAN
Unangle de Tenkan se forme lorsque le Tenkan-sen, qui fut plat pendant un moment,
prend une direction haussiére ou baissiére (Graphique 24)
=—_——
| ' ‘
Graphique 26 - USD / JPY en 8 heures
__DEUX CAS DE FIGURE SE PRESENTENT
——1-ANGLE DE CASSURE
Cest langle qui se produit lorsque le Tenkan-sen croise le Kijun-sen, ou le Sen-
kou-span A et Senkou-span B lors de sa sortie du Kumo-span.
Langle de cassure le plus important est celui qui se produit avec le Senkou-span B
lors d'une sortie du Kumo (Graphique 25).
=
‘Angle de cassure de Senkou-span B 32 | TRADER LicHIMOKU
2 ANGLE DE RENVERSEMENT
Cest Vangle que fait le Tenkan-sen contre le sens du Kumo-span, en d’autres termes,
cet angle apparait & contre tendance.
Cet angle s'accompagne des plus forts moments de faiblesse du mouvement, car
cela signifie que le Tenkan-sen a abandonné les cours et a formé un nouveau creux
(Graphique 26).
Graphique 26 - USD / JPY en 8 heures.
> REMARQUE
(ees
Un cas particulier des angles de Tenkan se présente, les angles aigus. Ce sont des
angles qui signifient que la tendance déja en place est forte et que toute tentative
de la pression adverse est avortée violemment.
Cependant, les sommets formés par ces angles deviennent des niveaux de supports
et de résistances du Tenkan-sen, leur cassure lors du chemin du retour (par le Tenkan-
sen) donne une force aux cassures de résistances par les cours.
Les sommets ainsi formés par le Tenkan-sen sont aussi de forts niveaux de résistances
et supports pour les cours. CCHAPITRE 2 - UTILITE DE CHAQUE COMPOSANT | 33
| Le Tenkan-sen dona
| ‘ux cours pour cass
Par la cassure du sommet de son angle
ve cpe
_ SASSI
Graphique 27 - USD / JPY en & heures.
A MEDITER __
Ce que la majorité des traders ne voit pas, leurs yeux étant rivés sur le ‘Tenkan-sen, ce
sont les extrémités (haut et bas) de ce rectangle contenant les neufs derniéres périodes
qui définissent le Tenkan-sen. Nous allons tracer ce rectangle sur neuf jours et passerons
A.une période inférieure, soit deux heures ou quatre heures et regarderons ces graphes.
‘Tracons dabord ce rectangle sur neuf jours, on obtient le Graphique 28 ci-dessous :
Graphique 28 - USD / CAD en journalier.
Passons maintenant un graphique deux heures (Graphique 29), on remarque immé-
diatement que le haut de ce rectangle est une téte de Chinkou en deux heures, la
cassure de ce rectangle, ne serait-ce que d'un seul pip, implique un angle de Tenkan
Daily vers le haut, cest le principe du mouvement des lignes de lIchimoku qui
‘engendre des accélérations de marché. 24 | TRADER LicHIMOKU
nous aurons compris le réle primordial que jouent le Chinkou-span
et le Tenkan-sen, ces deux lignes sont trés importantes par leur permission
de tirer le maximum de gains d'un trade, d’étre alerté du renversement
de tendance et de trouver le timing propice a la prise de position,
2. Lesautres composants ont exactement le méme comportement quelle Tenkan-sen,
Kijun en japonais signifie vingt-six et sen signifie fleuve, que nous pouvons done tra-
duire par fleuve de vingt-six. Au niveau du Kijun-sen, nous prévoyons le début ou la fin
d'une tendance, sa cassure’a la baisse est un signe de fin probable de tendance haussiére
cet Finverse lors de la baisse. Sa cassure se fait en général avec des longues bougies (jaime
Jes appeler limousines) indiquant la forte liquidité quia initié la cassure. Ces cassures se
font en général vers des endroits faibles (qui ne sont pas plats) de Kijun-sen (Graphique
30). Son secret réside dans le choix du nombre 26 que M. Hosada appelait session.
CCassure de Kjun-sen plat contre tendance
{Le marché reprond ca tondance ae CCHAPITRE 2 - UTILITE OF CHAQUE COMFOSANT | 35
Les cassures de Kijun-sen ne sont pas toutes des signaux de changement de tendance,
mais elles avertissent du probable retournement de tendance.
EXEMPLE : Dans une tendance baissiére sous le Kumo-span, les cours arrivent &
cloturer au-dessus du Kijun Sen, ce nest pas un signal achat, car nous pouvonsaller
tester le Kumo-span et reprendre a la baisse (Graphique 31),
Ccassure de Kijun,
test du Kumo span
of ropriso balasiere
Graphique 31 - GBP/ USD en journatier.
Par contre, si la cassure du Kijun-sen aboutit ila sortie des cours du coté opposé du
Kumo-span et que le Tenkan-sen suit et sort de Pautre c6té avec le Chinkou, alors
nous dirons que la tendance sest inversée (Graphique 32).
CCassure de Kijun qui aboutt au Kumo
breakout inversement de tendance
[NB : de tolles cassures en force de Kijun doivent étre prises au sérieux
‘car elles avertissent aux
Let et élément magique de
Graphgue 32 GBP /USD ent heure.
Le Kijun-sen est parfait pour placer les stops et les stops suiveurs, et pour se faire
nous plagons les stops, en général, a trente pips sous les paliers de Kijun-sen. Quand 36 | TRADER VicMIMOKU
Stop sulvour place
aurdelt du plat jun
‘Stop suiveur touche
Sorte du rade
(ita re a ee Ne
Graphique 33 - GBP / USD en 1 heure.
Le Kijun-sen joue aussi le role de support et résistance (Graphique 33b). CCHAPITRE 2 - UTILITE DE CHAQUE COMPOSANT | 37
Le Kijun-sen plat est difficile & casser, il faut plutdt sattendre a un rebond qu’a une
traversée des cours. En revanche, lorsqu'il est oblique, il est susceptible détre traversé
par les cours (Ie Kijun-sen plat est plus fort que le Kijun-sen oblique).
‘jun oblique
passage penis
Graphique 34 - GBP / USD en journalir
Lorsque le cours traverse le Kijun-sen en contre-tendance, va tester le Kumo-span
et retourne casser le Kijun-sen, c'est une excellente occasion de trader dans le sens
dela tendance.
Ceci suggere un Chinkou-span qui est dans le sens de la tendance, cest-a-dire quiil
soit retourné sous les cours en tendance baissiére et au-dessus en tendance haussiére.
Par contre si le Chinkou-span ne valide pas, sabstenir (Graphique 35).
Retour pour casser
{e Kjun-sen dans le
Graphique 35 - GBP/ USD en journalier. 38 | TRADER LicHIMOKU
La cassure de Kijun-sen & contre tendance qui se poursuit jusqu’au croisement Tenkan
/ Kijun et qui rfarrive pas a tester le Kumo-span mais revient casser le Kijun-sen
dans le sens de la tendance est aussi une excellente occasion de trader dans le sens de
la tendance de fond en tenant compte, bien sir, du Chinkou-span (Graphique 36).
‘Sans extraction du Chinkou span
n dgerype le informations fou
Imbrquer pour prendre la Boone
(va Comasan sodurooe lstebameel
NB : ce graphe montre Pan
Graphique 36 - GBP / USD en journalier.
= -TENKAN
Remarquons tout d’abord que la zone située entre le ‘Tenkan-sen et le Kijun-sen
ressemble a un nuage semblable au Kumo-span, on lappellera zone Tenkan /
La relation entre le Tenkan-sen et le Kijun-sen ne se limite pas aux simples croise-
‘ments, bien qu’importants, nous traiterons ici les informations a tirer de cette zone.
_ZONE TENKAN / KUUN
Deux cas de figure se présentent :
1, ZONE TENKAN / KUN HAUSSIERE
Cette zone est haussidre lorsque le Tenkan-sen croise le Kijun-sen a la hausse, peu
importe lendroit du croisement, que ce soit en haut, en bas ou a intérieur du Kumo-
span,
Lorsque ce croisement seffectue au-dessus du Kumo-span, cela veut dire une conti-
nuation de la tendance haussiére.
Lorsque ce croisement seffectue & contre sens du Kumo-span, cela signifie une fai-
blesse de la tendance et qu'un retournement est possible, ce retournement probable
nest invalidé que si les cours reviennent casser en force le Kijun-sen dans le sens de
la tendance en place. (Graphique 37). CHAPITRE 2 - UTILITE DE CHAQUE CoMPOSANT | 39
mmm ss
Graphique 37 - GBP / USD en journatier.
2 ZONE TENKAN.L KIJUN BAISSIERE
Crest exactement I'inverse de la zone haussiére (Graphique 38).
Ba tay
rolsement intéressant est
assure de Kijun, dou ta magie de cette pléce
Graphique 38 - GBP / USD en journatir
3. INTERACTION DES COURS AVEC LA ZONE TENKAN / KUN
La tendance est haussiéze et forte lorsque cette zone est haussiére et rétrécie au-des-
sus du Kumo-span, le Tenkan doit étre prés des cours et l’inverse en cas de baisse
(Graphique 39). 40 | TRADER CicMIMUKU
Tant que la zone Tenkan-Kijun
eat eéréco, la endance en place
és que cate zone sari, a tendanco
robonds surgissent
Graphique 39 - GBP / USD en journalier.
Télargissement de cette zone est une faiblesse de la tendance, méme si le Tenkan-sen
reste tout prés des cours. Nous avons cité plus haut que le Tenkan-sen est le garant
de la tendance, mais, quarrive-t-il lorsque les cours sont prés du Tenkan-sen mais
que celui
commence a séloigner du Kijun-sen ?
Lors d'un brusque mouvement, le Tenkan-sen et les cours partent seuls dans une
direction, mais le Kijun-sen ne suit pas (reste plat) car les cours arrivent pas a casser
le rectangle contenant les vingt-six bougies du Kijun-sen, le bord de ce rectangle
coincidant avec un niveau clé, la tendance sessouflle et le Tenkan-sen commence
Saplatir, on parle alors surachat ou survente selon les cas. Cest aussi une divergence,
les cours ayant été déstabilisés (Graphique 40).
Haut du rectangle des 26 périodes
m plat
+ ]=> Elargissement => Divergence => Reflux
Tonkanaen!" iste
sultles cours Tenkan-ijun
sans faval
du Kjun-sen,
Graphique 40 - GBP / USD en 4 heures CCHAPITRE 2 - UTILITE DE CHAQUE COMPOSANT | 41
Un range s'installe alors et le Tenkan-sen se rapproche du Kijun-sen jusqu’a rétré-
cissement de la zone ‘Tenkan/Kijun et le mouvement reprend pour aller casser le
niveau du bord du rectangle des 26 périodes qui a causé Iessoufflement. Ce niveau
étant devenu un niveau de Chinkou dont la cassure donne une reprise de tendance
(Graphique 41).
|
Haut du rectangle des 26 périodes
‘oineldant avec un nivead cle
4 ]=>Elargissement => Divergence => Reflux
meee ates
‘uitles cours Terkan-Kijun,
Sans faval
«du Kijun-sen
Graphique 41 - GBP / USD en é heures.
> REMARQUE
Comme le Tenkan-sen est le stabilisateur de la trajectoire des cours, le Kijun-sen est
"stabilisateur de la trajectoire du Tenkan-sen. Ainsi, lorsque le Kijun-sen abandonne
le Tenkan-sen, celui-ci perd son caractére stabilisateur de la trajectoire des cours et
tune consolidation s‘installe,
LE PIEGE VENDEUR
Sila condition d'un niveau de Chinkou est une cloture sous le Tenkan-sen, le piége
vendeur est valide lorsque deux bougies au moins ouvrent et cléturent dans le Kumo-
span, le niveau de Chinkou ainsi formé, lorsqu'il est cassé a la hausse, les vendeurs
se trouvent pris a contre-pied.
La cassure de ce niveau de Chinkou obéit aux mémes normes que celles citées lors
du traitement du niveau Chinkou plus haut, avec la condition supplémentaire que
Je ‘Tenkan-sen fasse un angle dans le sens de la cassure ou casse un de ses niveaux,
Lentrée agressive seffectue & Touverture de la bougie qui vient aprés la limousine de
Ja cassure du niveau de Chinkou et le stop se situe 20 pips (plus le spread), sous le
plus bas de la limousine et lentrée prudente seffectue sur le retour des cours vers le
niveau de Chinkou, le stop étant le méme dans les deux cas (Graphique 42). 42 | TRADER LICHIMOKU
Achat prudont lors du
pullback sur fe niveau
{de Ghinkou casse
dol mousing
‘Niveau de Chinkou qui
‘Au moins 2 bougies clatureat
dans le Kumo span
i See seaneeemnet
Graphique 42 - USD/ JPY en 4 heures.
——CASSURE DE KUJUN
Lors d'un croisement a contre tendance dela zone Tenkan / Kijun, il arrive une cassure
de Kijun-sen dans le sens de la tendance avec une limousine (longue bougie pleine).
Lentrée agressive se fait & Fouverture de la bougie suivante et le stop 20 pips (plus le
spread) sous le plus bas de la limousine. Entrée prudente sur le retour au Kijun-sen.
> IMPORTANT
mI faut que la zone Tenkan / kijun ne soit pas trop large et que le Tenkan-sen
asse un angle vers le Kijun en préparation de son croisement. Car, si cette
zone est large, le taux de réussite de la cassure de Kijun devient faible, vu que
le Tenkan-sen va tarder & croiser le Kijun-sen.
‘= Une Katana apparait généralement apres la cassure, Katana sera vue
ultérieurement.
sm La cassure de Kijun valide est celle qui se fait dans le sens de la tendance.
= Al'apparition de Katana, faire remonter le stop sous le plus bas de la bougie
ol Katana est apparue.
Ne jamais oublier que le Chinkou doit valider (s'extraire des cours) cette cassure
sinon s'abstenir (Graphique 43). CCHAPITRE 2 - UTILITE DE CHAQUE COMPOSANT | 43
—KATANA____
Signifie sabre samurai, elle liew lorsque le Tenkan-sen et le Kijun-sen se confondent
ou lorsqu'ils sont collés Pun 4 Fautre, en général juste aprés cassure brutale et forte de
Kijun-sen et elle signifie qu'un mouvement tendanciel puissant vient de s'amorcer.
Lapparition de Katana juste aprés cassure de Kijun permet dentrer sans attendre que
le Tenkan-sen fasse un angle ou casse de son niveau,
Ledétachement, aprés formation de Katana du Tenkan-sen, indique une forte reprise
de tendance sie Kijun suit le Tenkan-sen.
Par contre un détachement du Tenkan-sen oit le Kijun-sen reste plat est un signe de
faiblesse et un retour des cours vers le ‘Tenkan-sen est attendu.
Graphique 44 - USD / JPY en 15 minutes. 44 | TRADER LICHIMOKU
Graphique 45 - USD / JPY en 15 minutes.
A MEDITER : Comme pour le Tenkan-sen, il faut aussi jeter un coup doeil aux
extrémes du rectangle contenant les 26 périodes dont découle le Kijun-sen.
Un mouvement du Kijun-sen niest autre que la cassure de ce rectangle et cest li
que nous décelons les accélérations de marché (Graphique 46).
Ceci est une autre utilité du Kijun-sen, il prévient que le range des 26 derniéres
périodes a été dépassé.
Lorsque los 2 rectangles ont cbdé
Vaceélération s'est amorcéo
Graphique 46 - AUD / USD en 15 minutes. CHAPITRE 2 - UTILITE DE CHAQUE COMPOSANT | 45
Dans lexemple ci-dessous (Graphique 47), nous remarquons quau tur ei a mesure
de la découverte de IIchimoku, tout reste lié et qu'il ne faut négliger aucun élément
pour avoir un maximum d'assurance quant & une entrée éventuelle. Le trading sur
cassure devient plus simple et surtout rentable.
mer a
2 fait un angle vers te neue
Niveau de Chinkou cassé bien avant la cassure averisses suis}
fest bien valle ne pas shorter la résictance
Iiokou audessus.
Jes cous au mo
delacassure
Graphique 47 - AUD / USD en 18 minutes.
—2e-KUMO-SPAN
Cest le nuage, il est délimité par le Senkou-span A et le Senkou-span B, trés important
parce qu'il constitue le dernier support du marché, sa cassure veut dire définitivement
un changement de tendance et qu'il faut plutdt penser trader dans le sens inverse de
celui oi1 nous tradions juste avant. Psychologiquement, il joue le réle de sortirle trader
de son biais initial et lui fait changer de biais avec de bons arguments (Graphique 48).
Remarquons Pinversement de polarité du Kumo-span, support au début et qui est
devenu résistance a sa cassure.
La cassure du humo span doit tre accom
Gea sore du tenkanen eens sofa sur signal
sure do tite de Chinkou conjugube
‘Uaeaemre eu Kaaieo pan > chongimontde tendence 46 | TRADER LIcHIMOKU
Constitué du Senkou-span A et le Senkou-span B, qui sont a droite du cours actuel
de 26 périodes, le Kumo-span est toujours avancé en entier de 26 périodes.
Lors d’une tendance haussiére le Senkou-span A constitue le premier fort support
et le Senkou-span B le deuxiéme support clé, et sa cassure par les cours, suivie de
du Tenkan-sen et croisement baissier du Kumo-span, signifie que la tendance
haussigre est terminée (Graphique 49)
Linverse est valable en cas de baisse (Graphique 49).
Graphique 49 - USD / JPY en journatir.
__L'ANOMALIE DE TENDANCE
Elle réside dans la largeur de chaque zone. Lorsque le Kumo-span est plus large que
la zone Tenkan / Kijun, cela veut dire que tout est normal et que le mouvement en
place peut durer (Graphique 50).
| Déjd ici, Mehimoku nous a averti & travers colle
| Snomalis que cats hauaee neat qv omperaie
1
[A= Largour de la zone
| Teokon stun
‘Tant que A eet moins large que B, la tendance reste normale
Mais 3 deviet plus age que 8, le eft commencont CHAPITRE 2 - UTILITE DE CHAQUE COMPOSANT | 47
En revanche, si la zone Tenkan / Kijun devient plus large que le Kumo-span, cela
signifie qu'une anomalie est apparue. Il est préférable de ne rien faire jusquau retour
4 la normale. Cette anomalie arrive en général lors des fortes informations écono-
miques et géopolitiques (Graphique 51).
aa
‘As Largeur dela zone
Kumo span
ee
| ahs plus large que «B>, reflux imminent,
ne pas acheter lacassure haussi¢re
du Kumo span
Graphique 51 - EUR/ GBP en journalier.
__INTERACTION DU KUMO-SPAN AVEC LES COURS
Les cours traversent de préférence le Kumo-span par des endroits faibles ou obliques.
Lorsque le Kumo-span est mince et directionnel, la tendance est forte.
Lorsque le Kumo-span est large, cest une période d’indécision, nous prenons nos
gains et nous attendons soit la cassure de Kijun, soit la cassure de niveau de Chinkou
pour rentrer en tendance, ou alors, nous attendons la cassure de Kumo-span pour
entrer dans Pautre sens (Graphique 52).
‘Dbs que le Kumo span se rétdcit ot
‘bs que le Kumo span s'largit
‘1 8aplait, un range ou rebond aiew 48 | TRADER VICHIMOKU
LE.KUMO-SPAN POUR DETERMINER LA SORTIE D'UN TRADE
Aprés un période en tendance baissiére vient la cassure du Kumo-span, pour que la
tendance s‘inverse, lentrée a achat sur signal a pour limite danciens niveaux plats
du Senkou-span B et bien sir Pinverse en cas de vente (Graphique 53).
‘zone de vente
‘Signal do vonte
Une fois ces objectifs tracés de préférence sur des paliers de Senkou-span B, qui ont
duré le plus longtemps possible, nous surveillons le comportement du Tenkan-sen
vis-a-vis des cours. Si celui-ci appuie les cassures ou sil les abandonne, car ces niveaux
sont des niveaux clés, leur cassure ne peut avoir lieu sans approbation du Tenkan-
sen en particulier, Noublions pas que I'Ichimoku Kinko Hyo est un tout et donc le
Kijun-sen et le Kumo-span ne doivent pas abandonner le Tenkan-sen.
™ Les sommets et creux qui précédent le croisement du Kumo-span sont aussi des
objectifs de trade, ce sont les objectifs Ichimoku les plus éloignés possibles d'un
trade donné (Graphique 54). CCHAPITRE 2 - UTILITE OE CHAQUE COMPOSANT | 49
CONCEPT DE L’ACCELERATION, TECHNIQUE DU PIP DE PLUS
Il arrive un moment oi le Senkou-span B, le Senkou-span A, le Tenkan-sen et le
Kijun-sen prennent brusquementla méme direction, ceci est un avertissement d’une
accélération de marché.
En effet, les bornes des trois rectangles du Tenkan-sen, du Kijun-sen et du Sen-
kou-spaii B coincident et le marché arrive A en sortir, ne serait-ce que d'un pip, sans
pour autant cloturer dessous, dans ce cas une accélération est amorcée et un signal
est donné (Graphique 55).
Hest donc trés important de garder un ceil sur les bornes des trois rectangles, tant
que les bornes des rectangles du Tenkan et du Kijun ne viennent pas coller aux
bornes du rectangle du Senkou-span B, le marché a peu de chance daccélérer et le
range régne en maitre.
La bougie a les 3
beagle a jute dénaed Jo 3 recanges
‘sans pour autantcldturer au-dessus. La cloture acess
rest pas nécessaire
Rectangle du Tenkan-sen
Graphique 55 - EUR/USD en 4 heures.
LUTILITE DE CHAQUE COMPOSANT
AINSI NOUS AURONS DECOUVERT
DE LICHIMOKU. 50 | TRADER VicuiMoKU E
D’UN GRAPHIQUE
Lalecture du graphique nous permet de déterminer la tendance et les meilleures oppor-
tunités dentrée et de sortie, ceci fait partie des principes du trading que nous acquérons
par lexpérience, la discipline et la rigueur pour enfin aboutir & une stratégie saine.
Le premier élément & déterminer est la tendance quelle soit haussiére, baissigre ou
alors qu’il n'y en ait pas. ['Ichimoku Kinko Hyo est composé de cing lignes, il est
inutile de batir une stratégie de trading sur 'Ichimoku en négligeant l'un de ces
éments, cette stratégie sera vouée a Yéchec
__3a - TENDANCE HAUSSIERE
Diabord, il faut impérativement que le Chinkou-span soit en haut des cours, ensuite
il faut que les cours soient au-dessus de la zone Tenkan / Kijun et que celle-ci soit
haussigre, que le Kumo-span soit haussier et les cours au-dessus, et enfin, que le
Tenkan-sen soit au-dessus du Kumo-span. Si le Kijun-sen fest aussi, cest encore
mieux (Graphique 56). Et cest exactement Inverse en cas de tendance baissiére,
‘Graphique 56 - EUR/ CAD en journatier. so | TRADER vicHIMOKU
3b - LE RANGE OU NON TENDANCE
LIchimoku Kinko Hyo nous renseigne de Pétat de non tendance lors de correction
danse but d'un renversement ou de liquidité insuffisante pour continuer la tendance,
Nous nous en apercevons immédiatement et de facon visuelle lorsque le Chinkou et
le Tenkan-sen rlarrivent plus & casser leurs niveaux respectifs, également lorsque la
zone ‘Tenkan / Kijun est plus large que le Kumo-span et vont dans un sens transversal.
ly anon tendance lorsque les cours évoluent dans la zone Tenkan / Kijun, dans le
Kumo-span ou entre les deux (Graphique 57 et 58).
Zones de range
‘aVintéieur du Kumo span
Graphique 57 - USD / CAD en mensuel.
‘Maintenant que nous avons tous les outils, nous arrivons 4 une phase importante. CCHAPITRE 3 - LECTURE D'UW GRAPHIQUE | 52
3c - L'ANALYSE LONG, MOYEN ET COURT TERME
analyse de marché se fait sur trois horizons de temps selon le profil du trader.
Un trader moyen long terme doit analyser les périodes mensuelles, hebdoma-
daires et journaliéres. Un trader swing doit analyser les périodes hebdomadaires,
journaliéres et quatre heures.
Un trader intraday se contentera d'analyser les périodes quatre heures, une heure et
quinze minutes. Le scalper se contentera largement des trente minutes et des cing
minutes,
> REMARQUE
Les figures chartistes Ichimoku, & savoir téte de Chinkou et cassure de kijun,
restent les mémes quelle que soit la période de temps utilisée.
ANALYSE LONG TERME
NB - Lanalyse fiable se fait en cloture.
__GRAPHIQUE MENSUEL (crapnique 59)
Tout 'abord, commencer par poser les seuils clés en mensuel. Cette mission est
tis facile, car elle est visuelle et ne nécessite pas une recherche dans historique du
graphique ni de précision, car les seuils sont déja tracés par I'Ichimoku.
Ces seuils se situent sur les anciens paliers des éléments Ichimoku et sur les paliers
du Kumo-span futur ainsi que les niveaux actuels, sans oublier le niveau actuel du
Senkou-span A.
/Ce que néglige la majorité, ce sont les anciens paliers du Tenkan-sen croyant quil
nest pas trés important dans le systéme. J'ai mis deux lignes en pointillés bleus reliant
deux anciens paliers du Tenkan-sen aux cours, celui-ci est en train deffectuer des
allers-retours entre ces deux niveaux depuis trois mois (Graphique 59).
Ensuite, nous regardons Finteraction des cours avec les éléments Ichimoku comme
nous avons vu plus haut, nous remarquons des le premier coup deeil que les cours
sont dans le Kumo-span et nous concluons que nous sommes en période de non
tendance|Si nous regardons le Tenkan-sen, nous remarquons qu'il vient de se déta-
cher du Kijun-sen et cest un élément en faveur de la hausse, donc préférer acheter
Je bas des ranges plutdt que de vendre le haut,
Ce méme ‘Tenkan-sen est loin des cours, donc nous préférerons des entrées court
terme en attendant qu’il vienne soutenir les cours ou que les cours viennent le tester
avant de repartir & la hausse, Et surtout, nous regardons le Chinkou-span, il est arrivé
{traverser le Kijun Sen, cest un sérieux avertissement haussier, cela va dans le sens
de préférer acheter les supports plutot que de vendre les résistances. 54 | TmAvER LICHIMOKY
Graphique §9 - EUR / JPY en mensuel.
‘Afin de clarifier Pidée, nous tragons des lignes horizontales sur les niveaux que nous
avons déterminés en mensuel et nous passons & une période plus courte (journaliére),
nous obtenons le Graphique 60 et nous nous rendons compte immédiatement que
ce sont des niveaux trés forts.
Sela se es
Graphique 60 - EUR / JPY en journalier.
Ensuite nous passons a la période suivante.
x
__GRAPHIQUE HEBDOMADAIRE
Dela méme fagon, nous déterminons les seus clés, ceux qui sont proches des niveau
_mensuels, il faut les ajuster et nous regardons le graphique. Une constatation pre-
mire est quella paire est haussiére puisquau-dessus du Kmo-span, mais influence
‘du Kumo-span mensuel est apparente puisque la zone Tenkan / Kijan est plus large
que le Kumo-span. De plus, le Kijun-sen diverge par rapport au Tenkan-sen, méme
constatation sur le Senkou-span A et B. copie > uecrune uw otapwiout | $5 |
Nous constatons ici que le Tenkan-sen est repris a la hausse, que le Kijun-sen se dirige
vers le haut et sest formé un niveau de Chinkou dont nous attendons la cassure pour:
acheter 4 moyen terme (Graphique 61).
= |
Graphique 61 - EUR/ JPY en semaine.
Ensuite nous passons a la période inférieure. wy
__GRAPHIQUE JOURNALIER cn
De méme, nous déterminons les seuils clés et regardons linteraction des éléments
Ichimoku avec les cours a Ja lumiere de ce que nous avons vu plus haut.
Nous voyons donc deux pieges vendeurs, que le Kijun est cassé et que le Chinkou est
passé au-dessus du Kijun-sen, nous attendons donc la cassure de la téte haute pour
acheter moyen terme en anticipant la sortie du Kumo-span mensuel.
Graphique 62 - EUR / JPY en journalir. 56 | TRADER VICMIMORY
LCanalyse su les autres horizons de temps ou pour autres marchés, que te soit des
rrarchandises ou matiéres premigres ou actions, ne differe de cet exemple que Par
re citconstances et Fnteraction avec 'chimoku, mais le principe est le méme,
Quelques jours aprés Pécriture de cette analyse, le marché a répondu favorable-
rent, puisque nous sommes en pleine écriture de ce live, il sera bon den parler.
(Graphique 63)
Les vendeurs ont bel et bien été pris & contre-pied.
Le plus haut ayant cl,
‘ous pouvons reprendrefes achat
‘wus tions fl en ail 2013 quand
‘nous avons analysé la paire EUR JPY
Graphique é3b ~ EUR / JPY en mensuel.
Les niveaux mensuels se tradent en tendance ou en spéculatif contre tendance,
mais les niveaux hebdomadaires et journaliers ne se tradent que dans le sens de
Ja tendance, LE TRADING
LETRADING EST UN METIER A PART ENTIERE, IL EST DONC NECESSAIRE
DE DONNER LE TEMPS NECESSAIRE A U'APPRENTISSAGE ET LAISSER
—MORIRLEXPERIENCE, IL FAUT :
1 Avoir ne stratégie et respecte strictement ses regs
= Trader selon ce que nous voyons et pas selon ce que nous pensons.
1m La strategie sert au confort psychologique et émotionnel, une fis a position
prise i faut laiser le marché décider, carla postion est prise selon des citeres
Strict, Il ne faut done plus surveiller les graphes, car ceci ne va ren changer,
‘nous sommes maltres dea situation evant de prendre positon, mais apres, cet
le marché qui décide.
'= La gestion du capital es le garant de existence sur les marchés, cat Ia dennée
rare du trader es justement ce capital.
‘= 11 faut aisser le marché donner les conditions de l stratégie (la patience).
' Siune occasion passe il feu a laisser partir t surtout ne pas essayer de la
rattraper Ily en aura bien autres,
1& Ne jamais culpabiliser les autres en cas de pete i faut suvouer feutifet se
remettre en question en permanence usqu’ la perfection.
1 Le trading se base sur des fats réls et sur la pratique, sinon nous pouvons
passer des années sans jamais aboutir un résultat, cel indut un passage de a
«démonsration au réel afin de mieux travail le e6té psychologique. ‘= Un trader qui réusit posséde les trois bonnes rgles: un bon et stricte money
‘management, une stratégle technique et un bon c6té psychologique.
‘= Lanalyse technique répond & la question: ot prendre la position ?
Etlanalyse fondamentale & la question : pourquoi prendre la position ?
Unbon trader toujours le calendrier économique en tte
‘= Unbon trader « confance en son systéme de trading, ne se laisse pas influencer
et saitquil ne peut pas etre partout
= Unbon trader a de rglesdentrée et de sortie rites et évisées en permanence
1m Unbon trader accepte et mesure sa perte potetille avant ses galas
= La peur este pire ennemi du trader car elle anéantit la pensée et pousse &
Terres.
= Le trading imultané & autres occupations est voué &Téchec,
‘est de rigueur dans ce domaine.
'& Lemarché bouge comme nous voyons et pas comme nous crayons ou voulons
1m Tlnest pas toujours nécesair de trader car ne pas trader fit partie intégrante
du trading. In a pas de mal si nous laissons mirir une entrée dans le temps,
‘= entrée qui se fit su es bases de la stratégie préalable se prend sans héstation,
= Lebut du money management et dene pa perdre et ensuite gagner. Le meilleur
moyen dy arrver est de prendre des positions scindées en trois parties, la
‘premiere ayant pour object le premier pat passé du Senkou-spanB, le seconde
Te deusiéme plate a trvsiéme a pour limite etroisitme plat. Une fois le premier
‘object ateint, remonter le stop zéro pour les deux qu resteny et une fis
seconde atteint, remonter le stop dela trosiéme a lenrée de la deuxitme.
1m En cas de doute, a limite dot etre deus fos plus grande que le stop los, deux
[ots sufisent dans ce as, Tun 2 pour objctifla moitié de la limite etl second
Ja limite entire, une fois a premiére limite atteinte, remonter Ie stop au point
entrée
1 Test tras important dese fixer un objectf en nombre de pips journaliers ou
Ihebdomadsires et ¢y tent.
‘= Ne jamais Saventurer&risquer plus de 10% du capital par semaine.
= Une augmentation de levier ne dot entrainer de risque que sur une partie des
‘gains et jamals sur le capital de départ
1 La gestion de risque doit tre strictementrespecté, quelle que soit Ia confiance
‘quelon aen sol
1m Une stratégie nest autre qu'un scénario et des figures chartstsrépétitives, ne
jamais penser les changer en passant dune timeframe i Iaute 4a. TRADER LA TETE DE CHINKOU ET NIVEAU DE CHINKOU
Les cours sortent avec le Chinkou du Kumo-span, puis retournent tester la zone
Tenkan / Kijun (clture sous Tenkan-sen), pendant ce temps, latte de Chinkou
cst formée,
1a limousine doit avoir un corps plus grand que ss méche
[faut que eters de Ia limousine au moins sorte de latte de Chinkou, sans cete
‘condition, nous attendons que le Tenkan-sen passe au-dessus de a tte de Chinkow. ¢_
assure realise avec le ters du corps de la bougie au-dessus de la tte
la position est prise & Touverture de la bougle suivante, dans le cas
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