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_—_—____ Le 25/01/2024 | Durée 01h30
2** année préparatoire Calculatrice : autorisée E SCF : non autorisé
PEOPLE'S DEMOCRATIC REPUBLIC OF ALGERIA
-MIMSPRY OF HIGHER EDUCATION AND SCIENTIFIC RESEARCH
Higher School of Management Sciences - Annaba
EXAMEN FINAL DU MODULE « ANALYSE FINANCIERE » (Sujet D
Enoneé : On vous communique les informations suivantes et on vous demande de répondre aux questions ci-aprés.
Capital social 2.800.000
Capital souscrit non appelé 800.000
Report a nouveau 100.000
Réserves 1.000.000
|| Résultat Net de l'exercice 208.000
Provisions pour charges 50.000
Emprunts et dettes auprés établissement de crédit 160.000
Autres emprunts et dettes non courantes 40.000
Logiciels informatiques et assimilés 100.000
Constructions 1.200.000
Installations techniques 2.800.000
Prats 14.000
‘Amortissements des Logiciels informatiques et assimilés 45,000
Amortissements des constructions 480.000
Amortissements des Installations techniques 430.000
"| Stocks de Matiéres premiéres 300.000
Stocks des produits finis 80.000
_| Provisions sur perte de valeurs des matiéres premiéres 5.000
Provisions sur perte de valeurs des produits finis 12.000
Fournisseurs et comptes rattachés 1.300.000
Clients et comptes rattachés 1.800.000
Etat, collectivités publiques, .. 320.000
Charges constatés d’avances 10.000
Produits constatés d’avance 30.000
Banques 300.000
Concours bancaires courants 524.000
‘Achats consommés 6.200.000
|| Services extérieurs et Autres services extérieurs: (1) 800.000
Charges du personnel 1.000.000
Impéts, taxes et versements assimilés 300.000
Autres charges opérationnelles (2) 130.000
Charges financiéres 300.000
Dotations aux amortissements 148,000
|| impéts sur les résultats 102.000
Ventes de produits finis 7.000.000
Production stockées ou déstockées 1.200.000
Production immobilisé
| Subventions d'exploitation
| Autres produits opérationnels
Produits financiers
Reprises
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GROUPE
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MATIERE : ..
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LES QUESTIONS : SUJET) (oL pent x 20)
1- Quelle est la valeur du fond de roulement net global
D 320.000 316.000
0 295.000 0307.00
2+ Quelle est la valeur du Besoin en fond de roulement
G s20.000 Os00.000
540.000 Os18.000
3+ Quelle est la valeur de la trésorerie nette
224.000 184.000
-200.000 0180.00
4- Quelle est la valeur de la production de l’exercice
| 89,000.00 8.000.000
03 10.000.000 (8.500.000
5- Quelle est la valeur de la consommation de 'exercice
O8.800.000 7.970.000
(6.500.000 B.6.900.000
6- Quelle est la valeur ajoutée de lexercice
| Q2.150.000 2.030.000
2.100.000 2.050.000
7- Quelle est la valeur de I’excédent brut d’exploitation EBE
700.000 730.000
O680.000 0720.000
8- Quelle est la valeur du résultat opérationnel
(420.000 B4s0.000
470.000 D460.000
9- Quelle est la valeur du résultat financier
118.000 023.000
-120.000 @-140.000
10- Quelle est la valeur du résultat ordinaire avant impét
310.000 478.000
O350.000 438.000
1211- Quelle est la valeur de la capacité d’autofinancement
Oo
@
428.000 368.000
Osa8.000 O388.000
12- Quel est le taux de la rentabilité des capitaux engagés
Os.78% Di0,45%
Bo,93% O10.90%
13-Sachant que le taux d’emprunt est 12%, jugez vous que
Gus rentreprise est endettée elle est plus rentable financiérement pour les actionnaires
Plus entreprise est endettée elle est moins rentable financiérement pour les actionnaires
14- Quel est le taux de la rentabilité financigre
Ossz« B4,s0%
Oosa% O6.20%
15- Quel est Ia valeur de effet de levier
O-1.41% O-1,93%
B-5,12% O-5,65%
16- Le besoin en fonds de roulement d’exploitation est d’autant plus important que : (chi
multiples)
Bile cycle de production est long le crédit fournisseur est faible
Eile nombre de rotations du stock est faible le crédit client est faible
17-Un commergant vend des climatiseurs qu’il stocke en moyenne 45 jours avant de les
reyendre. Il obtient auprés de ses fournisseurs un délai de paiement de 30 jours et ses clients
le paient au comptant.
A~La durée du cycle d’ exploitation est de :
30 jours Ws jours O15 jours
B ~ Quel sera le montant du Besoin en Fonds de Roulement (BFR) en jours ?
Bis jours O30 jours 4s jours
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