Plan du cours

Economie bancaire et financire

2007-2008

I.

Les conditions dexploitation des banques: rentabilit - risques II. La concurrence sur les marchs bancaires III. Les banques: oprateurs des marchs

I. Les conditions dexploitation des banques: rentabilit, risques

1. Le contexte institutionnel 2. Lactivit des banques saisies travers leur bilan 3. Lexploitation bancaire

1) Le contexte institutionnel
Contexte historique
Etats-Unis: Mc Fadden Act (1927), Glass Steagall Act (1933) Europe, France

Drglementation ex: Riegle-Neal Act (1994); Gramm-Leach-Bliley Act (1999) Concurrence

France
Loi bancaire (1984) Etablissement de Crdit: banques, banques mutualistes et coopratives, caisses de crdit municipal, socits financires, IFS Loi de Modernisation des Activits Financires (1996) Entreprise dInvestissement

France
Comit de la rglementation bancaire et financire (CRBF) Comit des EC et des EI ( CECEI) Commission bancaire (CB) Conseil national du crdit et du titre (CNCT)

2) Lactivit des banques saisie travers leur bilan (et compte de rsultat)

Remarque: passage aux normes IFRS

Ensemble des EC franais

Mobilirisation titrisation nouvelle intermdiation

Evolution du taux dintermdiation

Taux d'intermdiation (encours) France 60,00 55,00 50,00 45,00

40,00 35,00 30,00 25,00 20,00 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001

Taux d'intermdiation troit, encours

Evolution du taux dintermdiation

Taux d'intermdiation (encours) France 80,00 70,00 60,00

Ensemble des EC franais

50,00 40,00 30,00 20,00 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001

Taux d'intermdiation troit, encours

Taux d'intermdiation large, encours

Source: Commission Bancaire Rapport annuel 2006

Source: Commission Bancaire Rapport annuel 2006

Source: Commission Bancaire Rapport annuel 2006

Source: Commission Bancaire Rapport annuel 2006

Source: Commission Bancaire Rapport annuel 2006

Source: Commission Bancaire Rapport annuel 2006

Exemple de stratgie linternational: BNP Paribas

85 pays 100000 employs (55% France, 20% Amrique du Nord, 6% Afrique, le reste en Asie, Ocanie, et Moyen-Orient) Actionnariat: 56% Inv inst Europe, 13% Inv inst hors Europe Outsourcing offshore via filiales spcialises: Cetelem, Cortal Consors, Arval, Bank West
Source: Commission Bancaire Rapport annuel 2006

Exemple de stratgie linternational: CA SA

Dveloppement hors France cibl Implantations ltranger de filiales spcialises (crdit conso, gestion dactifs, banque prive) Europe, (+ Afrique, Moyen-Orient, Amrique Latine) Alliances, partenariats
Retail: Banca Intesa, Banco espirito santo, Emporki Bank BFI: Calyon prsent dans 60 pays
Adapt de Deschmidt F. (2004), Pratique de lactivit bancaire, Dunod

Intermdiation de bilan transformation

Soldes intermdiaires de gestion

risques:
Echances illiquidit Taux Change Cours

Risque de crdit

Ensemble des EC franais

Source: Commission Bancaire Rapport annuel 2006

Source: Commission Bancaire Rapport annuel 2006

Source: Commission Bancaire Rapport annuel 2006

Source: Commission Bancaire Rapport annuel 2006

Source: Commission Bancaire Rapport annuel 2006

Source: Commission Bancaire Rapport annuel 2006

A partir de: Commission Bancaire Rapport annuel 2006

Evolution de la rentabilit des banques amricaines

16% 14% 12% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0%
19 83 19 84 19 85 19 86 19 87 19 88 19 89 19 90 19 91 19 92 19 93 19 94 19 95 19 96 19 97 19 98 19 99 20 00 20 01 20 02 20 03

15% 14%

15% 14% 14% 14% 14% 13% 14% 13%

15% 1,6% 1,4% 1,2% 1,0%

11%

10%

11% 9%

11%

7% 7% 8%

0,8% 0,6% 0,4%

1%

0,2% 0,0%

ROE

ROA

A partir de: OCDE Rentabilit des banques

Source: Commission Bancaire Rapport annuel 2002

Dgradation des conditions dexploitations Ractions:

Diversification Internationalisation concentration

traduction:
Mobilirisation Marchisation Progression des commissions

Nouvelle intermdiation
Daprs Sadane D. (2006), La Nouvelle Banque, Revue Banque Edition