Exercice 1: Cas Makhlouf

Element 0 1 2 3 4
A/ Encaissement
chiffre d'affaires - 120000 120000 145000 145000
Effet Impot / MP - 14000 14000 15750 15750
Effet Impot / MOD - 10500 10500 12250 12250
Effet Impot / Amortissement - 4200 4200 4200 4200
Effet Impot / Autres frais - 2800 2800 4550 4550
-
Récuperation du BFR - 14500
Valeur résiduelle - 27000
Total encaissement 151500 151500 181750 223250
B/ Décaissements -
I0 60000
BFR supp 12000 0 2500 0
Effet Impot / CA - 42000 42000 50750 50750
MP - 40000 40000 45000 45000
- -
Autres Frais - 8000 8000 13000 13000
MOD - 30000 30000 35000 35000
Effet Impot /+Value - 5250
CF -72000 31500 29000 38000 74250

Tableau Variation du BFR

Elément 0 1 2 3 4
BFR 12000 12000 14500 14500
Variation BFR 12000 0 2500 0
 Machine : 60000 TND
durée de vie : 5 ans -----> Dotation aux amortissements : 6000/5 = 12000 TND

Valeur résiduelle : 41500 - 14500 = 27000 TND

Amortissement = 60000/5 = 12000 TND

Frias + Amortissement = 20000 TND

Frais = 20000 - 12000 = 8000 TND