Académique Documents
Professionnel Documents
Culture Documents
Resumé de Cours de Gestion Finanaciere
Resumé de Cours de Gestion Finanaciere
-Si la valeur réelle d’un bien ou d’un actif non amortissable est inférieure à sa
valeur comptable après provision. On constate une moins-value, dans le cas
contraire, ce sera une plus-value.
-Si la valeur réelle d’un bien amortissable est inférieure à sa valeur
comptable nette après amortissement, cette différence est constatée comme
une moins-value, dans le cas contraire, elle sera considérée comme une plus-
value pour les besoins de l’analyse financière.
C’est un bilan établit pour apprécier les risques liés à la solvabilité et à la faillite
de l’entreprise à court terme. A partir du bilan de liquidité, on peut calculer un
actif net et un fonds de roulement financier. C’est un bilan établit
habituellement par un tiers créancier de l’entreprise (souvent une banque) qui
cherche à apprécier la solvabilité de celle-ci avant de lui accorder par exemple
un crédit
4-1-1-l’actif du bilan
On dit d’un élément de l’actif actif qu’il est liquide quand on peut le vendre
ou l’encaisser rapidement. C’est le cas des créances qui peuvent être
échangées à brève échéance contre de la monnaie. C’est dans cet ordre que
les actifs du bilan de liquidité sont classés : « on dit alors qu’ils sont classés
dans un ordre de liquidité croissante ».
Ainsi donc, les actifs les moins liquides figurent en haut du bilan.
Il s’agit des actifs immobilisés pour leur valeur nette réelles et les créances à
plus d’un an d’échéance à courir.
En bas du bilan, nous avons les stocks et produits en cours, les créances à
moins d’un an et enfin les liquidités.
Les Effets de commerce facile à Ils doivent être inscrits dans les Disponibilités.
escompter
(Selon le plafond d’escompte que la
banque accorde à l’entreprise)
Les écarts de conversion actifs Ce sont des actifs fictifs. Il ne faut pas les
inscrire à l’Actif.
Il faut soustraire leur montant au Passif :
-Des provisions financières pour risques et
charges si les ECA sont liés à un poste de
l’Actif immobilisé ou des Dettes financières.
-Des risques provisionnés si les ECA sont liés
à un poste de l’Actif circulant ou du Passif
circulant.
-Les ECA non couverts par une provision seront
soustraits des capitaux propres.
LE PASSIF DU COMPTABLE RETRAITEMENTS POUR OBTENIR LE
BILAN FINANCIER
Les emprunts et dettes diverses Poste à inscrire au Passif dans les DLT
sauf les intérêts courus sur emprunts.
Les provisions financières pour Il faut distinguer les provisions ayans objet de
risques et charges celles qui sont sans objet.
Risques provisionnés Pour les provisions ayant un objet :
Lorsque les risques et charges sont plus d’un
an, il faut inscrire leurs montants dans les DLT.
Lorsque les risque et charges sont à moins d’un
an, il faut inscrire leur montant dans les DCT.
Pour les provisions sans objet :
Il faut calculer :
Un impôt latent sur leurs montants
Leurs montants nets après impôts
Il faut : Inscrire leurs montants nets après impôt
dans les Capitaux propres au Passif ;
Inscrire l’impôt latent dans les DCT.
Dettes commerciales Postes à inscrire dans les DCT.
Les dettes fiscales S’ils comportent une part à plus d’un an, il faut
Les dettes sociales inscrire cette part dans les DLT.
Autres dettes
Les Ecarts de conversion –passif Postes à ajouter dans les Capitaux propres
6-TABLEAU DES ECARTS DE REEVALUATION
Valeur Réajustement
Elements Valeurs réelles comptable nette Plus value Moins value
(+) (-)
TOTAL
+/- value
1
N.B : - le taux d’imposition est de 25%
- il sera pris en compte un impôt différé sur les postes suivants :
Travail à faire
1) Présentez le bilan financier
desétablissements LIDIAN
2) Calculer le fonds de roulement
LE BESOIN DE FINANCEMENT NORMATIF
Chapitre 2 : (BFN)
1. Définition
Le BFN est un BFE prévisionnel. Il est considéré comme le niveau
moyen de tous les BFE. C’est pourquoi on appelle aussi bfe moyen. Il est
calculé selon une norme qui est le chiffre d’affaire. On admet que le
chiffre d’affaire est lié à chaque composante du BFE de sorte que dernier
augmente ou diminue en fonction de lui.
2. Le Besoin de Financement d’Exploitation (BFE)
Le BFE est le besoin de ressources nécessaires au financement du cycle
d’exploitation (Achat-Production-Vente)
BFE = Actif circulant d’exploitation - Passif circulant d’exploitation
2.1. Actifs circulants d’exploitation :
➢ Marchandises
➢ Matières
➢ Produits finis
➢ En-cours
➢ Emballages
➢ Clients d’exploitation
➢ Etat tva récupérable
➢ Autre créances circulantes
2.2. Passé circulant d’exploitation :
➢ Fournisseurs d’exploitation
➢ Personnel salaire
➢ Organismes sociaux charges sociales
➢ Etat impôt sur salaire charges fiscales
➢ Etat tva facturée
➢ Autres dette circulante
Durant l’exercice comptable l’entreprise effectue des operations qui
influence les composantes du BFE.
3. Le Besoin de Financement Normatif (BFN)
Il est déterminé dans un premier temps en jours de chiffre d’affaire et est
ensuite exprimé en valeur pour correspondre au BFE moyen.
3.1. Les paramètre de calcul du BFE
Pour chaque BFE composante du BFE on détermine deux paramètres qui
sont :
➢ Le temps d’écoulement ou durée d’écoulement (TE ou DE)
➢ Le coefficient de structure (CS)
Définition du TE TE
La fin de mois 30/2
Le x du mois suivant (30/2) + x
X jours fin de mois X + (30/2)
X jours fin de mois le y du mois suivant X + (30/2) + y
Le x du mois même X – (30/2)
Le x du mois en cours X – (30/2)
La fin du trimestre (90)/2
Le x du mois suivant le trimestre (90/2) + 2
X% au comptant, y% 30 jours, z% à 45 jours (X% *0)+(y%*30)+(z%*45)
Le jour de la facturation ou livraison 0
X jours avant la facturation ou livraison -x
X jours après la facturation ou livraison x
TD : FOND DE ROULEMENT NORMATIF:
La Société Industrielle KOGNAN désire connaître le montant de son fonds de
roulement normatif et vous communique les informations suivantes pour l'année N:
Chiffre d'affaires de l'exercice Crédit accordé aux clients
- Durée d'écoulement des stocks Stock de matières premières Stock de produits
finis
48 000 000 hors taxe. 30 jours fin de mois.
20 jours 40 jours
-Coût d'achat des matières premières consommées :20 000 000 achats des matières
premières hors taxe 18 200 000
Crédit obtenu des fournisseurs 30 jours fin de mois, le 10 du mois suivant.
- frais de personnel 17400 000
Charges sociales salariales 15 % des salaires bruts Charges sociales patronales:
30% des salaires bruts Les salaires sont réglés en fin de mois.
Les charges sociales sont réglées le 10 du mois suivant.
- Coût de production des produits finis vendus :32 000 000
Taux de TVA sur les achats de matières et des ventes: 18 %, la TVA est réglée le
10 de chaque mois.
TRAVAIL A FAIRE