(DUNOD) Petit Export Logistique 2009-10

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Le
petit
export
Le petit export
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Gestion des oprations import/export
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Le petit compta
S. et Ch.-E. Godart, P. Pinteaux
Le petit droit des socits
L. Sin
Le petit finance
F. Briot
Le petit fiscal
E. Disle, J. Saraf
Le petit IFRS
R. Obert
Le petit paie
J.-P. Taeb
Le petit social
V. Roy
Dunod, Paris, 2009

ISBN 978-2-10-053759-4
Le petit export
Table des matires

Fiche
Fiche
Fiche
Fiche
Fiche
1
2
3
4
5
Les incoterms
La logistique internationale
Le transport maritime
Le transport arien
Les transports terrestres
intercontinentaux
Fiche 6 Les assurances transport

Fiche 7 Les oprations de ddouanement
Fiche 8 Les oprations
intracommunautaires
Fiche
Fiche
Fiche
Fiche
Fiche
Fiche
Fiche
9
10
11
12
13
14
15
Les rgimes conomiques douaniers
Fiche
Fiche
Fiche
Fiche
16
17
18
19
Zoom sur le crdit documentaire
Les contrats de commerce courant

Panorama des risques
Principes gnraux de lassurance crdit
Risque de change
Couverture du risque de change
Les instruments et techniques de
paiement
Zoom sur lettre de crdit stand-by
Le financement court terme
Les cautionnements et garanties
internationales
Fiche 20 Les financements hors commerce

courant
Table des matires
Table des matires
Fiche 1
Les incoterms 2000

Dfinition
Les incoterms dsignent les conditions de vente internationales
(International Commercial Terms), et sont dfinis par la
Chambre de commerce Internationale.
Ils prcisent les conditions du transfert de frais et de risques
entre acheteur et vendeur compte tenu dune localisation
gographique prcise comme un port ou un aroport
(exemple : FOB Le Havre).
Les incoterms ne rglent pas le transfert de proprit qui,
dans la pratique, reste attach la notion de livraison.
Classification des Incoterms

Catgories
Incoterms
Sigles
EXW lusine
(VD)(1)
FCA Free Carrier
(VD)
CPT Carriage Paid
To (VD)
CIP Carriage
Insurance
Paid to (VD)
Tous modes
de transport
Point de
transfert de
frais
Locaux du vendeur
Remise au 1er transporteur
Au point de
destination
convenu
Remise au 1er
Au point de
transporteur
destination
convenu
assurance incluse
DDU Delivered
Duty Unpaid (VA)
destination au
point de
livraison
convenu, non
ddouan
DDP Delivered
Duty Paid (VA)
destination au
point de
livraison
convenu,
formalits de
douane et droits
acquitts
FOB Free On
Board (VD)
Points de
transfert de
risques
Au point
de livraison
convenu
Au passage du bastingage au
port de dpart
Au port de
destination
convenu avant le Au passage du
dchargement bastingage dans
le port de
CIF Cost,
Au port de
dpart
Insurance, Freight
destination
(VD)
convenu
assurance
Au port de
DES Delivered Ex comprise, avant
destination,
Ship (VA)
le dchargement bord du navire
CFR Cost and
Freight (VD)
Transport
maritime
Au port de
Au port de
destination
DEQ Delivered Ex
destination, sur
convenu aprs
Quay (VA)
le quai
dchargement
Transport
terrestre
FAS Free Along

Side Ship (VD)
Au port de dpart,
le long du navire
DAF Delivered At
frontier
Au point frontire indiqu
(1) VD : vente dpart

VA : vente arrive
Le petit export
e
ch
Fi
1
Rpartition des frais selon lincoterm retenu

Frais
E F F F C
X A C O F
W S A B R
C
I
F
C
P
T
C
I
P
D D D D D
A E E D D
F S Q U P
Emballage
V V V V V V V V V V V V V
Chargement sur
camion, wagon,
empotage au
dpart
A V V V V V V V V V V V V
Pracheminement
jusquau port,
aroport ou
plate fore de
groupage au
dpart
Formalits
douanires
export
Oprations de
chargement du
transport
principal
A A A V V V V V V V V V V
TRANSPORT
PRINCIPAL
A A A A V V V V
V
/ V V V V
A
Assurance
transport
A A A A A V A V
V
/ V V V V
A
Oprations de
dchargement
du transport
A A A A A A A A A A A V V
Formalits
douanires
import, droits et
taxes
A A A A A A A A A A A A V
Postacheminement
lusine ou au lieu
convenu
A A A A A A A A A A A V V
Dchargement
lusine ou au lieu
convenu
A A A A A A A A A A A A A
Frais la charge de lacheteur A

Frais la charge du vendeur V
Partage entre acheteur et vendeur compte tenu de la localisation
gographique
Choix de lincoterm
Le choix de lincoterm rsulte de la politique commerciale ou
dapprovisionnement du vendeur et de lacheteur.
Les ventes dpart prvoient une livraison dans le pays de
dpart ce qui libre le vendeur des risques attachs la
logistique.
Dans les ventes aux conditions arrive , le vendeur prend
en charge la globalit de lopration logistique et assure une
livraison destination ce qui lamne choisir un incoterm
de vente larrive. Les contractants peuvent choisir
dappliquer des variantes, dfinir avec soin.
Les incoterms 2000
Fiche 2
Enjeux de la logistique internationale
Le choix de la solution transport se fait en fonction de
contraintes commerciales, gographiques et techniques lies
la nature de la marchandise.
Les expditeurs doivent mettre en place des solutions qui
assurent la scurit des marchandises et des dlais, au
meilleur cot possible.
Les intervenants dans la chane logistique sont des
transporteurs, des mandataires ou des commissionnaires de
transport qui se chargent de la ralisation de lopration
ainsi que du ddouanement dans certains cas.
Comparaison des statuts des intervenants

Commissionnaire
Transitaire
Nature de la mission
Nature de la mission
organise et coordonne le
excute les ordres de son
transport en choisissant les sous- client (mandant)
traitants
est responsable de ses fautes
ainsi que de celles de ses
substitus
ne choisit pas les

transporteurs et nest
responsable que de ses
propres fautes
obligation de rsultats
obligation de moyens
Professions concernes
groupeur arien ou maritime
affrteur routier
Professions concernes
transitaire, agents de liaison
entre deux modes de
transport
agent arien
transitaires portuaires
agent maritime
consignataire du navire
Facturation des oprations

La facture du transporteur ne comprend aucune particularit
hormis lexonration de TVA lexportation.
La facture du transitaire ou du commissionnaire fait
apparatre des frais spcifiques :
limportation notamment, elle reprend le montant de la
liquidation douanire (droits de douane, TVA et taxe
parafiscale ventuelle) ;
lexportation, tous les frais lis une opration
dexportation, tout comme la facture commerciale ellemme ne sont pas soumis TVA.
Le crdit denlvement se calcule raison de 0,25 % sur les
premiers 1 500 euros, puis 0,1 % sur le reste de la liquidation.
Celui-ci devrait tre bientt supprim pour allger la
trsorerie des oprateurs.
Les oprations intracommunautaires font lobjet dun
traitement fiscal spcifique (voir fiche n8).
Le petit export
e
ch
Fi
2
Catgories de frais affrents aux

oprations export/import
des transitaires
Rgime TVA
limportation
Libells
Sommes acquittes
au titre des droits ou
des taxes la douane
Non taxable
Frais du
commissionnaire en
douane :
commission
dintervention
Taxable
crdit denlvement
avance de fonds
vacation et TID
Frais affrents au
transport :
commission de
transport
transport principal
passage portuaire
taxe de tlphone,
fax
assurance
camionnage arrive
Taxable pour ce qui

li une opration
sur le territoire
fiscal
Rgime TVA
lexportation
Ce libell
nexiste pas
lexportation
Non taxable
Non taxable
La TVA calcule sur les montants taxables est due

ladministration fiscale la diffrence de la TVA perue sur le
montant de limportation, due et verse la douane en
mme temps que les autres lments de la liquidation
douanire
Types de contrat
On distingue trois possibilits hormis le transport pour
compte propre :
lexpdition exclusive : le contrat de transport est pass
entre le chargeur (exportateur ou transitaire) et le
transporteur lui-mme, soit en envoi de dtail
(messagerie) ou en envoi complet (camion, wagon ou
conteneur complet) ;
le groupage : un groupeur intervient pour rassembler une
quantit suffisante de marchandises dorigine diffrente,
pour raliser un envoi sur la mme destination ;
laffrtement : lexpditeur loue un moyen de transport
(navire) pendant une priode donne ou pour un voyage
dtermin.
Les risques lis aux oprations de transport (vol, perte,
dtrioration) doivent tre couverts par une assurance
spcifique. Un emballage et un marquage adapts, souvent
soumis une norme, minimisent ce risque.
Fiche 3
Les rgles de La Haye (1924) et la Convention de Hambourg
(1992) rgissent le transport maritime international. Le
transport par mer sorganise soit en conventionnel soit en
conteneur complet ou de groupage. Le groupage permet de
rassembler les petites expditions et de les placer en
conteneur : le LCL (Less than a Container Load) soppose au
(Full Container Load) FCL ou conteneur complet.
Le prix du fret maritime comprend un certain nombre de
frais portuaires au dpart et larrive repris par les liner
terms ou conditions de ligne.
Taxation du fret
Modes
dexpdition
Dtail des frais de transport

Fret de base lunit payante (tonne ou m3)
lavantage du navire, surcharge
combustible (BAF) et surcharge montaire
(CAF), frais de scurisation du fret, frais
particuliers dus lencombrement ou aux
spcificits de la marchandise.
Fret
conventionnel
Exemple :
Si une marchandise pse 3T et reprsente
4 m3, on retiendra lUP de 4 m3, soit
lunit la plus leve.
Calcul du fret :
Fret de base : 50 USD et 4 UP : 200 USD
BAF : + 10% et CAF : + 15% : 200 1,1 1,15
= 253 USD.
Le fret net est donc de 253 USD
Tarification forfaitaire par conteneur

incluant les frais dempotage, de
Fret par
dpotage, les frais de mise disposition.
conteneur
Frais dembarquement CSC (Container
complet (FCL/FCL)
Service Charges) et frais de dbarquement
(Terminal Handling Charge)
Fret par
conteneur de
groupage (LCL/
LCL)
Frais dempotage par le transitaire au

dpart et de dpotage larrive
Tarification identique au conventionnel
Liner terms ou conditions de ligne

Les conditions de ligne fixent en fonction des usages des
ports notamment les conditions prcises du fret maritime et
prcisent utilement les frais inclus ou non inclus dans le prix
du transport maritime. Ces liner terms sont spcifiquement
lis au contrat de transport et ne doivent pas tre confondus
avec les incoterms, lis au contrat de vente.
10
Le petit export
e
ch
Fi
3
Rpartition des frais entre navire et

marchandise
Catgories de frais
Bord
SousLong
palan du bord
quai
Bord
Sous
Long
palan du bord
quai
Rapprochement depuis
le quai ou le magasin
Mise laplomb des
palans
Prise en charge sous
palan, lingage,
accrochage
Hissage, Virage
amnage
Arrimage dans le
bateau
CALE
Dsarrimage, Elingage
accrochage
Sens de
lecture
Hissage, virage,
descente laplomb sur
le quai
Mise quai,
dcrochage,
dslingage, livraison le
long du bord du navire
vacuation vers le quai
ou le magasin
Allotissement, stockage,
gardiennage
A la charge de la
marchandise
Le connaissement maritime : Bill of lading

Le Bill of Lading, B/L, apporte la preuve du contrat de
transport. Cest un document qui permet en plus de
transmettre la proprit de la marchandise par le mcanisme
de lendossement, il est dit ngociable . La forme du B/L la
plus utilise est par consquent la forme ordre .
Connaissement FIATA
(FBL) Fiata Bill of Lading
Il est mis pour lensemble du transport

par un transitaire
Connaissement de
transport combin
(CTBL) Combined
Transport Bill of Lading
Il est mis pour lensemble du transport

par un transporteur responsable de
toutes les oprations
Connaissement direct
(TBL) Trough Bill
of Lading
Il constitue un contrat unique qui couvre

la totalit des transports mais chaque
intervenant est responsable de la partie
logistique, quil prend en charge
Formalits en cas de retard ou davaries

Il est ncessaire de porter des rserves sur le document de
transport pour les dommages apparents et de formuler des
rserves crites dans les trois jours suivant la livraison par LRA.(1)
La perte totale ne requiert aucune formalit spcifique.
(1) LRA: Lettre recommande avec accus de rception
11
Fiche 4
Le transport arien
La Convention de Varsovie du 12 octobre 1929 et le
Protocole de La Haye du 28 septembre 1955 uniformisent les
rgles du transport arien international.
Deux organisations, lIATA et lATAF(1) dfinissent les
conditions de transport et en particulier, les rgles lies la
scurit.
Tarification du fret arien

La plupart des marchandises expdies par la voie arienne
font lobjet de groupage et sont remises sous forme dULD
(units de chargement) par les groupeurs aux compagnies de
transport. Les autres expditions se font en exclusivit au
tarif gnral cargo.
Tarification du
fret arien
Observations
Tarif propos par les compagnies par
tranches de poids dgressives, au kg de
marchandise transporte
Tarif gnral
Application du rapport poids-volume de 1T

pour 6 m3. Le calcul est le suivant : on divise
le volume global de lenvoi par 6 pour
obtenir le poids thorique. On retient le
poids le plus lev, soit le poids thorique
soit le poids rel pour appliquer le tarif
Application de la rgle du payant-pour
qui permet au chargeur de payer pour une
tranche de poids suprieure et de bnficier
de la dgressivit du tarif
Groupage
Les groupeurs sont en mesure de ngocier

auprs des compagnies, des tarifs plus
avantageux dont ils font bnficier leur
client. Les rgles prcdentes sappliquent
Tarification
des ULD
Ce sont les tarifs dont bnficient le plus

souvent les groupeurs auprs des
compagnies, lorsquils remettent des units
de chargement compltes
Un forfait de base correspond un poids
forfaitaire, les kilos supplmentaires sont
taxs en plus
Des intgrateurs proposent galement des prestations de

fret express sur toutes les destinations qui font lobjet de
tarifs et de procdures de ddouanement spcifiques. Il
sagit pour lessentiel de documents, dchantillons ou de
marchandises de trs grande valeur mais de faible poids.
(1) IATA : International Air Transport Association

ATAF : Association des transporteurs ariens de la zone franc.
12
Le petit export
e
ch
Fi
4
La lettre de transport arien (LTA)

Cest lagent de fret qui met ce document ou la compagnie
arienne pour les expditions exclusives. Le n de vol atteste
de lexpdition de la marchandise. La LTA fait par ailleurs
apparatre les taxes spcifiques comme les taxes dmission
et les taxes de scurisation du fret.
Dans le cadre du groupage, une LTA mre, Master Air Way
Bill , est tablie entre la compagnie et le groupeur pour la
totalit de lenvoi. Chaque expditeur reoit une LTA fille,
House Air Way Bill, mise par le groupeur et reprenant le
numro de la LTA mre.
Dans la pratique, les compagnies ariennes vrifient les
poids, dimensions et ltat apparent des marchandises qui
engagent leur responsabilit. Elles refusent de fait tous les
colis apparemment endommags. Il est donc trs rare davoir
des rserves au dpart portes sur une LTA.
La LTA nest pas ngociable et ne se transmet pas par endos.
Dans le cadre dun crdit documentaire, le transitaire exigera
une lettre de cession bancaire pour dlivrer la
marchandise entre les mains du destinataire.
Diffrents types de LTA

LTA neutre
Ne porte pas les coordonnes du

transporteur
LTA compagnie
arienne :
Coordonnes du transporteur
arien qui met le document
LTA de groupage
Coordonnes de lagent de fret

(commissionnaire de transport)
Formalits en cas de perte ou davaries

Les avaries et pertes partielles doivent tre dclares dans les
14 jours la compagnie qui doit contresigner ces rserves. Le
retard fait lobjet dune protestation crite dans un dlai de
21 jours compter de la date thorique de mise
disposition. La perte totale ne requiert aucune formalit
spcifique.
Le transport arien
13
Fiche 5
Les transports terrestres

intercontinentaux
Diffrents modes de transport
On citera tout dabord le transport fluvial dont le
dveloppement se heurte la lenteur caractristique de la
voie deau et aux infrastructures limites certains grands
axes (Nord-Sud de lEurope ou le bassin Rhnan par
exemple).
Le transport ferroviaire comptitif sur des distances
importantes a fortement amlior son offre avec des trains
express ou rapides (Rapilges en Europe) pour offrir des
prestations plus attractives.
Le transport routier trs dvelopp sur toutes les
destinations dEurope occidentale et de lEst offre des
avantages sur les courtes et moyennes distances et fournit
une prestation en porte porte qui justifie souvent son
emploi.
Le dveloppement du ferroutage est une alternative que de
nombreux pays sefforcent de dvelopper pour amliorer la
scurit des transports et prserver lenvironnement.
Le choix de la solution dfinitive tient compte des impratifs
de lentreprise en terme de cots et de scurit des dlais
ainsi quen terme de flux.
Transport ferroviaire
La convention CIM signe en 1980, Berne soumet le
transport ferroviaire international un ensemble de rgles
complt par des rglements plus spcifiques. La lettre de
voiture CIM est mise pour chaque envoi et le timbre de la
gare expditrice atteste de la prise en charge de la
marchandise par la compagnie de chemin de fer.
Services offerts
Oprations de douane
Contre-remboursement
Services logistiques : plateformes de distribution,
cration dITE(1), locations
dentrepts
Services dlai garantis et
trains rapides
Transports spciaux :
crales, vins, masses
indivisibles, automobiles
Transport combins railroute et transports
combins-conteneurs
Tarification
La convention CIM ne prvoit pas
de tarification. Chaque pays
applique des tarifs et des
prestations qui lui sont propres.
Ltude des cots doit donc se
faire sur mesure en testant
ventuellement plusieurs
itinraires
La messagerie (Sernam) pour des
envois dits de dtail (moins de 5
tonnes) fait lobjet dune
tarification spcifique
(1) ITE : Installations terminales embranches
14
Le petit export
e
ch
Fi
5
Formalits en cas de perte ou de retard

Les dommages apparents font lobjet dun procs-verbal
tabli par le transporteur que le destinataire doit vrifier
avant de laccepter. Les dommages non apparents doivent
faire lobjet dune dclaration dans les 7 jours qui suivent
lacceptation de la marchandise. Les retards doivent faire
lobjet dune rclamation dans les 60 jours.
Transport routier
La convention de Genve de 1956 signe par la plupart des
pays europens, dite convention CMR, encadre le transport
routier international de marchandises. La lettre de voiture
internationale CMR est mise pour chaque expdition et
signe du transporteur.
Les services offerts
Depuis 1993, date de louverture
des marchs, la pression
concurrentielle a amen offrir
des services logistiques plus
complets qui dpassent le simple
cadre du transport :
entreposage,
allotissement
plate-formes logistiques
ddouanement
suivi en temps rel des
expditions,
contre-remboursement
La tarification
Absence de tarification de
rfrence, chaque
prestataire dfinit ses
propres tarifs en
appliquant toutefois deux
rgles :
rapport poids volume de
1T pour 3m3 rgle du
payant-pour Des
surcharges spciales
peuvent tre
comptabilises pour colis
lourds, encombrants ou
dangereux
comme principe libre
ngociation des tarifs
La convention CIM ne rgle pas les problmes lis au

chargement et au dchargement des marchandises,
modalits qui doivent tre ngocies et vrifies dans le
contrat de transport.
Les incoterms 2000 ont de ce point de vue clairci les
obligations de lacheteur et du vendeur sur les oprations de
chargement et de dchargement. Il convient de sy rfrer en
cohrence avec le contrat de transport.
Formalits en cas davaries ou de retard

Les dommages apparents sont constats de faon
contradictoire et les dommages non apparents doivent faire
lobjet de rserves dans les 7 jours suivant la livraison. Les
retards doivent tre notifis par crit au plus tard dans les 21
jours de la mise disposition thorique de la marchandise.
Les transports terrestres intercontinentaux
15
Fiche 6
Les assurances transport

Responsabilit des transporteurs
Cette responsabilit est prsume ds la prise en charge de la
marchandise quand au respect des dlais et au bon tat des
marchandises transportes. Cependant ce principe doit tre
tempr compte tenu du fait que les transporteurs peuvent
sexonrer pour des causes gnrales ou particulires dune
part et que par ailleurs les limites dindemnisation sont
souvent insuffisantes pour ddommager correctement le
chargeur.
Causes dexonration et les limites

dindemnisation
Mode de
transport
Causes dexonration
Maritime
innavigabilit du navire,
fautes nautiques,
actes de sauvetage
faits non imputables au
transporteur
grves, lock-out
vices propres de la
marchandise
vices cachs du navire
faute du chargeur
Arien
faute de la partie lse

preuve que toutes les
mesures ncessaires pour
viter le dommage ont t
prises.
Causes gnrales : faute ou
ordre inadapt de layant
droit, vice propre de la
marchandise, force
majeure.
Causes particulires :
emploi de vhicules ouverts,
non bchs avec accord de
lexpditeur, nature
particulire de la
marchandise, insuffisance
de marquage, transport
danimaux vivants
Routier
Causes gnrales : faute ou

ordre inadapt de layant
droit, vice propre de la
marchandise, force majeure
emploi de vhicules ouverts,
non bchs avec accord de
lexpditeur, nature
particulire de la
marchandise, insuffisance
de marquage, transport
danimaux vivants
Limites
dindemnisation
Rgles de La Haye :
2 DTS par kilo ou
666 DTS(1) par colis
Rgles de
Hambourg : 2,5 DTS
par kilo ou 835 DTS
par colis
17 DTS par kilo

calculs sur le poids
brut de la
marchandise
possibilit de
dclarer une valeur
assure (surcot)
ou une dclaration
dintrt la
livraison
8,33 DTS par kilo

de poids brut
possibilit de
dclaration de
valeur ou
dintrt la
livraison
les limites de
responsabilit
tombent
galement en cas
de faute lourde
du transporteur
(1) Droits de tirage spciaux 1 DTS 1,56 USD
16
Le petit export
e
ch
Fi
6
Causes gnrales : faute de

layant-droit ou ordre de
celui-ci, circonstances
invitables
transport en wagon
Ferroviaire
dcouvert, absence ou
dfectuosit de
lemballage, dfectuosit
du chargement mentionn
sur la LVI, risque inhrent
la marchandise, animaux
vivants
17 DTS par kilo de

poids brut en cas
de perte totale
rparation du
prjudice subi en
cas de retard dans
la limite de trois
fois le prix du
transport
indemnit en cas
davarie compte
tenu de la
dprciation de la
marchandise
Principales polices dassurance sur facults

(marchandises)
Assurances maritimes
Avaries communes : elles
rsultent dactions
entreprises pour sauver la
cargaison et le navire
Garantie FAP Sauf : couvre les

avaries communes et quelques
avaries particulires numres
limitativement par la police
Avaries particulires : elles

concernent la marchandise
et uniquement les ayants
droit de ces marchandises
Garantie tous risques qui couvre

les avaries communes et la
plupart des avaries particulires
Risques de guerre et assimils
couverts par des avenants
Assurance du transport arien

Police tiers chargeur : assurance de base tous risques, propose
par la compagnie arienne ou le groupeur
Garantie des risques de guerre part et garantie des
accidents caractriss possible pour les vnements
majeurs
Assurance du transport terrestre
Police dassurance tous risques
Police accidents caractriss
Risque de guerre couvert part
Exclusions
Tous les dommages ne sont pas couverts par exemple, le
prjudice commercial, les prjudices indirects et les
dommages causs dautres personnes ou dautres biens.
Le dfaut demballage, le vice propre de la marchandise, la
faute intentionnelle de lassur nouvrent pas le droit
lindemnisation.
Les assurances transport
17
Fiche 7
Les oprations
de ddouanement
Obligations dclaratives
Tout importateur ou exportateur de marchandises doit
raliser une dclaration de dtail sur un formulaire appel
Document Administratif Unique (DAU). Cette dclaration
peut tre manuelle ou informatise sur systme SOFI(1). Une
fois valide, cette dclaration engage la responsabilit du
dclarant. Les entreprises peuvent confier leurs oprations
de douane un commissionnaire en douane agr.
lments de la dclaration
Trois lments principaux apparaissent qui dterminent le
montant des droits de douane limportation et
lapplication des mesures de contrle du commerce extrieur.
Valeurs
Valeur en douane limportation : valeur de

la marchandise lentre dans lUnion
europenne : exemple CIF Bordeaux
Valeur en douane lexportation : valeur de
la marchandise hors taxes lorsquelle quitte
le territoire national : exemple FOB Le Havre
Valeur statistique limportation : valeur de
la marchandise la frontire francofranaise
Valeur statistique lexportation : valeur de
la marchandise lorsquelle quitte le territoire
national
Numro de nomenclature du produit dfini
dans le cadre du Systme Harmonis (SH) et
de la Nomenclature Gnrale des Produits
(NDP)
Espce
Ce numro doit tre dtermin selon la

nature et les caractristiques du produit
En cas de difficult le dclarant peut
solliciter un Renseignement Tarifaire
Contraignant (RTC) qui engage
ladministration douanire
Origine
Lorigine du produit est dtermine en

fonction du dernier lieu de transformation
conomiquement justifie dans une
entreprise quipe cet effet et ayant
abouti la cration dun nouveau produit
Lorigine permettra le traitement diffrenci
des produits lors de leur importation :
application de droits rduits par exemple
La dclaration est accompagne en gnral de la facture

commerciale et du formulaire DV1 (dclaration de valeur)
ainsi que du document de transport. Lorsquun document est
manquant, la procdure D48 permet de librer la
marchandise et de rgulariser la dclaration dans un dlai
dun mois.
(1) Systme dordinateurs pour le fret international
18
Le petit export
e
ch
Fi
7
Liquidation douanire
Cest lensemble des droits et taxes acquitts ladministration douanire limportation : droits de douane, taxes
parafiscales ventuelles, droit anti-dumping, droits daccises,
TVA. La liquidation peut bnficier de deux facilits de
paiement : le crdit denlvement et le crdit de droits qui
permettent de diffrer le paiement.
Principaux lments de la liquidation

Droits et taxes
Assiettes de calcul
Finalit
Droits de
douane
Valeur en douane
Protger lactivit
industrielle au sein de
lUnion europenne
TVA
Valeur en douane+droits
de douane+ tous les frais
jusquau premier lieu de
destination ou lieu de
ddouanement
Impt sur ce qui est

consomm sur le
territoire fiscal
Taxes
parafiscales
Assiette ad hoc, trs

souvent la valeur franco
frontire franaise
Protger des
activits nationales
sensibles la
concurrence
internationale (ex :
la pche)
Procdures de ddouanement
La procdure de droit commun contraint le dclarant faire
une dclaration pour chaque opration.
Des procdures simplifies permettent de regrouper
lensemble des dclarations sur une priode donne
condition de respecter les conditions fixes par la douane et
de permettre des contrles satisfaisants.
Principales procdures simplifies

Procdures
Entreprises concernes
Modalits
Procdure
simplifie au
bureau
Tout importateur ou
exportateur et les
commissionnaires en
douane
Dclarations
anticipes et
maintien du
passage au
bureau de
douane
Procdure de
ddouanement
domicile
Tout importateur ou
exportateur hormis les
tiers dsigns pour la
dclaration
Enlvement
immdiat sans
passage au
bureau de
douane
Procdure destine aux

socits de fret express
Utilisation de
lEDI et des
donnes
commerciales
disponibles pour
la dclaration
Procdures de
ddouanement
express
La tl-procdure DELTA-D permet depuis mai 2006 la dmatrialisation, limportation, des procdures de ddouanement domicili. Les informations sont communiques grce
lEDI en continu. la fin de lanne 2006 DELTA-D devrait
sappliquer aux importations.
Les oprations de ddouanement
19
Fiche 8
Les oprations
intracommunautaires
Spcificit des oprations au sein de lUnion
europenne
Les changes intracommunautaires ne sont plus soumis aux
contrles douaniers depuis le 1er janvier 1993. Les changes
sont des livraisons ou des acquisitions intracommunautaires
soumises au rgime de la TVA intracommunautaire et des
obligations dclaratives spcifiques.
Rgime fiscal des changes

intracommunautaires
Les livraisons sont ralises hors taxes et la TVA dclare par
lacqureur du bien au taux en vigueur dans son pays. Par
exemple, une livraison de marchandises en provenance
dItalie sera dclare par lacqureur franais qui acquittera
au fisc local la TVA 19,6 %.
La dclaration de chiffres daffaires CA3 ou CA4 fait
apparatre ces oprations. Le dclarant doit galement
remplir une dclaration dchanges de biens, DEB qui
permet un contrle fiscal et ltablissement des statistiques
intracommunautaires. La DEB couvre le mois civil au cours
duquel la TVA est devenue exigible et doit tre remise au
plus tard dans les 10 jours suivants la priode de rfrence.
Les niveaux dobligation de la DEB

Introduction
Niveau
dobligation
Dclaration
dtaille
Valeur statistique
obligatoire
2 300 000
2
Seuil de
simplification
Dclaration
simplifie
150 000
Dclaration
dtaille
Valeur statistique
obligatoire
2 300 000
Dclaration
dtaille
Valeur statistique
facultative
230 000
Expdition
3
Seuil dassimilation
Pas de dclaration
Dclaration
dtaille
Valeur statistique
facultative
460 000
Dclaration
simplifie
150 000
Dclarations des
ventes par client
Facture commerciale
La facture doit mentionner obligatoirement le n
didentifiant la TVA du destinataire de la marchandise et
du vendeur et la mention exonration de TVA art. 262 ter
du CGI .
20
Le petit export
e
ch
Fi
8
Taxation des prestations de services et du

travail faon
Les prestations de service et en particulier les oprations de
transport intracommunautaires doivent tre taxes dans
ltat membre de dpart sauf si le preneur est situ dans un
autre tat membre.
Exemple : un transporteur belge ralise un transport Anvers/
Paris pour le compte dune entreprise franaise, la TVA sera
acquitte directement par le preneur franais au taux
franais, la facture du transporteur belge est hors taxes. Si au
contraire transporteur et preneur sont situs tous les deux en
France, la facture est TTC et la TVA rgle par lentreprise
preneuse au transporteur.
Le travail faon est trait comme une livraison de biens.
Aprs transformation des matriaux fournis par le donneur
dordre, le faonnier rexpdie les produits finis en
tablissant une facture hors taxes pour le montant de ses
prestations. La taxation aura lieu dans le pays du donneur
dordre au taux du pays en vigueur.
Incoterms oprationnels dans le cadre des

changes intracommunautaires
Les dclarations et les contrles douaniers tant supprims,
la dimension douanire des incoterms perd son intrt dans
le cadre des changes intracommunatuaires. Il est donc
conseill de se limiter aux incoterms suivants qui continuent
dtre significatifs sur le point de transfert de frais et de
risques.
Incoterms
EXW
Famille
Point de
transfert de
risques
Usine du
vendeur
Usine du vendeur
Point de transfert
de frais
FCA
Dpart
Lors de la remise
au transporteur
CPT/CIP
Dpart
Aprs le transport
principal (CPT) et
lassurance (CIP)
Arrive
larrive dans les

locaux de
lacheteur : ce sont
de fait des hors
taxes
DDU/DDP
Les oprations intracommunautaires
21
Fiche 9

Les rgimes conomiques douaniers placent la marchandise
soit dans une situation juridique dfinitive, importation ou
exportation, soit dans une situation qui devra par la suite
tre apure, un rgime conomique.
Rgimes de transit
Champ
dapplication
Documents lis
au rgime
Exemples
DAU (T1)
Transit
communautaire
externe
Il concerne les
marchandises
non mises en
libre pratique
et circulant
dans lUE
Transport de
Rotterdam
Paris
DAU T2
Transit
communautaire
interne
Rgime
maintenu dans
les changes
avec les DOM,
entre les Dom,
entre lUE et
les pays de
lAELE
Transport depuis
lAllemagne vers
la France
traversant le
territoire suisse
Carnet TIR
TIR
Transit
international
routier
Rgime utilis
pour le
transport par
route ou fer,
entre les pays
signataires de
la convention
TIR.
Transport depuis
la Roumanie vers
la France
Rgimes dutilisation de la marchandise

Champ
dapplication
Exportation
temporaire
Admission
temporaire
Rgime ATA
22
Documents lis
au rgime
Exemples
Rimportation
Dclaration puis
en exonration rimportation
de droits et de
taxes de
marchandises
ayant t
utilises dans
un pays tiers
Utilisation sur le
territoire
canadien, dun
matriel
industriel
dorigine UE,
puis retour
Importation
pour une
dure limite
24 mois, dune
marchandise
qui sera
utilise en UE,
puis
rexporte en
ltat.
Dclaration et
DAU IM6
Matriel
dexposition ou
pdagogique
utilis en UE puis
retourn aux
tats-Unis
(exonration
totale) ou
utilisation en UE
dun matriel
industriel puis
retour dans le
pays dorigine,
hors UE
(exonration
partielle).
Utilisation de
produits
ltranger lors
des tournes
de prospection
et
rimportation
en franchise de
droits et de
taxes
Carnet ATA
compos sur
mesure en
fonction des
pays concerns.
Cautionnement
par le BICC(1)
Prospection en
Roumanie avec
transit par la
Hongrie.
Le petit export
e
ch
Fi
9
Rgimes dentreposage
Champ
dapplication
Entreposage
limportation
Entreposage
lexport
Documents
Exemples
Stockage en
suspension de
droits et de
taxes,
paiement de
la liquidation
la sortie
Dclaration
dentre et
cautionnement
si lentrept est
priv
Stockage en
entrept par
une grande
surface en
France, de
produits
fabriqus en
Chine, et
paiement au
fur et mesure
des sorties
dentrept
Permet de
bnficier par
anticipation
des avantages
fiscaux lis
lexportation,
dans un dlai
maximum de
24 mois
Dclaration
dentre, sans
cautionnement
Stockage de
produits
agricoles
bnficiant de
restitutions
Rgimes lis la transformation (perfectionnement)

Champ
dapplication
Importation de
produits en
suspension de
droits et de
Perfectionnement
taxes, destins
actif suspensif (PAS)
tre
transforms en
UE puis
rexports
Perfectionnement
actif en rembours
Perfectionnement
passif
Documents
Exemples
Dclaration
sous forme de
DAU (IM5),
engagement
cautionn
Importation de
papier brut,
transformation
en papier photo
et rexportation
100 % des
produits
compensateurs
Importation
de produits et
paiement des
droits et
taxes,
rexportation
facultative
Dclaration
sous forme de
DAU (IMA) et
demande de
remboursement
pour la part
rexporte
Importation de
papier brut et
demande de
remboursement
pour les
quantits de
papier photo
rexportes
Exportation
de produits
destins tre
transforms
hors UE puis
rimports
sous forme de
produits
compensateurs,
en
exonration
de droits et de
taxes
(taxation
diffrentielle)
Demande
dautorisation
et dclaration
EX2 avec
mention PP
Exportation
vers le Maroc
de fils de soie,
tissage local,
rimportation
de tissus teints
et imprims
(1) Bureau international des chambres de commerce
23
Fiche 10

Cadre juridique international
La convention internationale de Vienne de 1980 constitue le
cadre de rfrence des contrats de vente internationale de
marchandises. Elle dfinit les conditions de formation des
contrats et les principales obligations des parties.
Principales clauses du contrat de vente

Clauses caractre conomique
Le prix
Il doit tre dtermin ou dterminable

Prcis (devise, incoterm et localisation
gographique)
Conditions de paiement (acomptes,
paiements fractionns, dlais)
Les produits
Dsignation et rfrences
tendue et dure de la garantie
La livraison
Lieu et date de la livraison en conformit avec

lincoterm de la vente
Clauses caractre juridique
(conditions gnrales de vente export)
Dsignation
des
contractants et
lobjet
Identifier les parties au contrat et lobjet :

vente et nature des prestations ainsi quel le
niveau dobligation
Le transfert de
proprit
Clause de rserve de proprit diffrant le

transfert au complet paiement du prix
Les clauses
pnales
Pnalits en cas de retard de

de livraison
de paiement
Les clauses
rsolutoires
Possibilit de mettre fin au contrat en cas de

non excution des obligations
Entre en
vigueur du
contrat
Lier lentre en vigueur (point de dpart de

tous les dlais contractuels) un vnement
jug important (acompte, notification dun
credoc)
Clauses
exonratoires
Cas de force majeure dfinis

contractuellement qui exonrent la partie
dfaillante de toute responsabilit pcuniaire
Loi applicable
et juridiction
comptente
Dfinir le droit applicable au contrat et le

tribunal comptent
Possibilit de prvoir larbitrage comme

Clause
modalit de rsolution des litiges pour les
compromissoire
contrats dont le montant est important
Clause de
hardship
Clause de sauvegarde qui constitue un

engagement de rengocier les termes du
contrat en cas de modifications radicales des
conditions dexcution (augmentation
brutale des cours des matires premires par
exemple), clause rserve aux contrats de
longue dure
Il est important de ne pas se contenter de modles de

contrat mais dadapter les conditions de la vente aux
circonstances relles de lopration.
24
Le petit export
e
ch
Fi
10
En dehors de la vente directe, les exportateurs ont souvent
recours des intermdiaires commerciaux pour prospecter et
vendre sur les marchs trangers.
Principaux contrats dintermdiaires

Lagent commercial
Cadre juridique
Directive europenne du
18 dcembre 1986 et loi franaise
du 25 juin 1991
Sa mission
Il prospecte et ngocie sur le

territoire contractuel qui lui est
attribu, en exclusivit ou non. Il
est rmunr la commission sur le
chiffre daffaires ralis. Il est
mandataire indpendant
Clauses spcifiques et
points dlicats
Lagent, peut tre ducroire, cest-dire, se porter garant en totalit ou

en partie, du paiement des factures
des clients dont il a transmis les
coordonnes. En change, il est
souvent dot du pouvoir de signer
lui-mme les contrats (pouvoir de
reprsentation)
Le point dlicat du contrat dagent
est lindemnit verser en cas de
non renouvellement, notamment si
lagent nest pas fautif. Cette
indemnit calcule sur le chiffre
daffaires peut tre dissuasive
Limportateur distributeur
Cadre juridique
Sa mission
Aucun cadre juridique uniforme

pour ce contrat trs rpandu,
nomm galement contrat de
concession
Il prospecte et ngocie mais agit
pour son compte propre et sur le
territoire contractuel concd avec
ventuellement une exclusivit
dapprovisionnement et de revente
Il a la qualit de commerant et se
rmunre par sa propre marge
La clause de non concurrence doit
prvoir linterdiction de vendre des
produits similaires aprs la fin du
contrat
Clauses spcifiques et
points dlicats
Les clauses imposant des prix de

revente ou interdisant la revente
en dehors du territoire contractuel
(concurrence passive) sont
interdites
Dautres types de transaction telles que la franchise, le contrat

de licence de savoir faire ou de brevet encadrent les transferts
de savoir-faire protg par le secret ou le dpt de brevets. Ils
sont dfinis par plusieurs rglements communautaires pour ce
qui concerne les clauses admises ou non admises.
25
Fiche 11

La varit des risques est lie :
la complexit de lopration commerciale,
son montant,
sa dure.
Les projets cls en main sont source de
risques propres.
On peut classer les principaux risques selon la
priode de ralisation possible :
priode de prospection,
priode de production,
priode dutilisation du produit (y compris la phase de
paiement).
Priode de
Typologie des risques
prospection
et doffre
chec commercial de la prospection ou de la

participation un appel doffres international
Risque de change incertain li loffre
(possibilit dinsrer une clause de rvision de
prix pour fluctuation de change)
Risque dappel abusif des cautionnements et
garanties de soumission (voir fiche 19)
production
Risque dinterruption de march pour des

raisons politiques ou commerciales
Risque conomique li un drapage des
cots de production (hausse du prix des
matires premires)
Risque dappel abusif des cautions et
garanties de bonne fin et de restitution
dacomptes (voir fiche 19)
dutilisation
avec phase
de
paiement
Risque de change certain qui peut tre

couvert par des techniques dassurance et des
produits bancaires
Risque de non-paiement dorigine politique
ou commerciale
Lexportateur dispose dune panoplie doutils
qui sont dtaills dans les fiches 12, 15 17
Le risque pays reprsente lensemble des vnements

dorigine politique ou conomique susceptibles dempcher
le bon droulement dune opration commerciale ou
dinvestissement :
risque dinterruption de march,
risque de non-paiement, risque de non-transfert,
risque de spoliation, dexpropriation, de nationalisation.
Composantes du risque pays

Intitul
Le risque
politique
stricto sensu
Dfinition
Il sagit des guerres, des meutes, des
rvolutions, des actes ou des dcisions dun
gouvernement faisant obstacle lexcution
dun contrat. Les vnements peuvent se
drouler aussi bien dans le pays
dimportation que dans un pays tiers
Lassureur-crdit traite ce risque en risque

Le risque de
politique ; que lacheteur renonce sa
carence de
commande avant livraison ou quil fasse
lacheteur public
dfaut dans le paiement de sa dette
26
Le petit export
e
ch
Fi
11
Le risque
de catastrophes
naturelles
Les cyclones, les tremblements de terre, les

ruptions volcaniques, les raz de mare ou
les inondations
Le risque
de non-transfert
Cest le risque encouru par le titulaire dune

crance, de ne pouvoir encaisser la somme
attendue, bien que le dbiteur ait effectu
le rglement dans la monnaie locale, parce
que sa Banque Centrale est dans lincapacit
de mettre disposition les devises
ncessaires au rglement de sa dette
Le risque
de march
Risque systmique du march financier local,

c'est--dire risque li la structure et aux
dysfonctionnements du systme bancaire,
dgradation du climat politique et
conomique, faillite bancaire
Risques et contrat de biens dquipement

lourd et cls en main
Priodes
Typologie des risques

Risque de prospection ou surcot de
participation lappel doffres international
de prospection
et doffre
Risque sur lappel abusif des cautionnements

ou garanties de soumission (voir fiche 19)
Risque de change, il sagit dun risque
incertain, la vente nest pas encore conclue
Risque de fabrication ou dinterruption de
march, du fait de lacheteur ou dun
vnement politique (guerre, embargo)
Risque conomique li la variation des
cots de fabrication (matires premires,
main-duvre, transport). Une clause de
rvision de prix peut parfois tre introduite
dans le contrat
Risque de change certain
de ralisation
du contrat

ou garanties de bonne fin et de restitution
dacompte (voir fiche 19)
Risque logistique (en cours de transport et
lors des procdures de ddouanement)
Risque sur le matriel de chantier expdi
ltranger pour raliser le contrat (vol,
sabotage, spoliation)
Risque sur les hommes (responsabilit civile,
risque sanitaire, enlvement)
Risque de non-paiement des acomptes et du
solde la rception provisoire
dutilisation de
lquipement
Responsabilit civile du produit (RCP) ou

responsabilit dcennale du matre duvre
dans le BTP
ou des garanties de maintenance (voir fiche
19)
27
Fiche 12

Solutions apportes lassurance-crdit
Lexportateur vend et expdie la marchandise avant dtre
pay.
Le vendeur peut se protger de ce risque de non paiement
lchance :
soit par une technique bancaire scurise (voir fiches 15,
16 et 19),
soit par lassurance-crdit.
Par extension, loffre des assureurs crdit sest largie,
lensemble des risques lis au contrat export : risque de
fabrication ou dinterruption de march, risque de change,
risque sur investissements raliss ltranger, risque de
prospection, risque dappel abusif sur garantie et cautionnements de march
Principes gnraux de lassurance-crdit

Les assureurs crdits sont des organismes publics ou des
socits prives qui assurent le risque de non paiement ou/et
dinterruption de march : Ils oprent soit au nom et pour le
compte de ltat soit pour compte propre (assurance-crdit
de march oppose lassurance-crdit publique)
certaines oprations relvent de lassurance-crdit
publique (les grands contrats, certaines exportations avec
un financement moyen ou long terme) ltranger ;
les autres exportations de biens dquipement lgers et de
biens de consommation courante concernent lassurance
crdit de march.
Les risques couverts sont de nature politique ou commerciale
sur des acheteurs qualifis de privs ou publics.
Typologie des acheteurs et des risques
28
Acheteur
priv
Acheteur qui peut tre plac en redressement

judiciaire. Lassur encourt deux types de risques
sur ce type dacheteur : un risque commercial
(ou risque client) et un risque politique
Acheteur
public
Acheteur tel que ltat ou un organisme public

qui ne peut tre mis en redressement judiciaire
ou en liquidation. La dfinition peut concerner
des entreprises dconomie mixte o ltat a un
pouvoir de dcision important
Risque
politique
Actes ou dcisions des autorits trangres de

nationalisation, expropriation, confiscation, mise
sous squestre ou mesures prises spcifiquement
lencontre de lassur (lexportateur) modifiant
le cadre rglementaire. Le risque politique
intgre aussi les risques de guerre, dmeutes, et
le risque de non transfert (impossibilit pour
lacheteur de payer son fournisseur en raison de
la suspension des transferts de devises
gnralement dcide par la banque centrale et
les autorits locales)
Risque
commercial
Non paiement de tout ou partie du montant de

la crance due au vendeur en raison de la faillite
ou de la carence prolonge du dbiteur
(lacheteur)
Le petit export
e
ch
Fi
12
Principes dindemnisation
Les assureurs crdit proposent :
des polices globales (ex police Globalliance pour Coface)
qui couvrent des exportations bnficiant dun crdit
fournisseur jusqu 6 mois (pour les biens de consommation courante et les services) et de deux ans (pour les
biens dquipement lger) ;
des polices individuelles qui concernent des exportations
de biens dquipements ou de grands contrats.
Lassur signe un contrat dassurance-crdit avec un assureur,
qui il soumet des demandes doption sur ses acheteurs.
Grce ses bases de donnes, lassureur donne des
agrments appels aussi autorisation dencours(1).
Lassureur applique les rgles suivantes
Quotit garantie
Pourcentage dindemnisation garantie

par lassureur : de 85 95 % selon les
risques et les acheteurs. La crance ne
doit pas tre conteste en raison de
lexistence dun litige commercial
Dlai
dindemnisation
Risque de non-paiement de 2 6 mois.

Lassureur impose une priode de
franchise ou dlai constitutif de sinistre
Limite de
dcaissements
Le montant est en rapport au total des

primes payes
Dclaration de
sinistre
Lassur doit gnralement enclencher

une DI (demande dintervention de
lassureur-crdit) dans les 30 ou 60 jours
de lchance impaye (certains
assureurs laissent la possibilit pour
lexportateur de proroger lchance
dans la limite de 6 mois de crdit
fournisseur). Cette DI parfois prcde
dune alerte (dclaration de menace de
sinistre - DMS) est le point de dpart de
la priode constitutive de sinistre
Dclaration de CA
Dclaration de CA trimestrielle par pays
Primes et frais
Lassur doit prvoir une prime (% du

CA), des frais mensuels de surveillance,
fonction du nombre dagrments
demands
(1) Ne pas confondre encours et chiffre daffaires. Ainsi lencours est le solde
maximum dbiteur autoris sur un acheteur donn.
29
Fiche 13
Risque de change
Identification du risque de change
Exportateurs et importateurs sont confronts au risque de
change sils facturent ou sils sont facturs dans une devise
trangre.
Trois stratgies sont envisageables :
la non-couverture, lexportateur supporte lintgralit du
risque ;
lincorporation dans le contrat commercial dune clause
dindexation du cours de change, cela revient transfrer
le risque sur lacheteur (utilisation rare) ;
la couverture par des techniques bancaires ou par des
techniques dassurance (voir fiche 14).
La majorit des entreprises utilisent des techniques de
scurisation bancaires, une minorit recourt lassurance
plutt adapte aux gros contrats avec une longue priode de
ngociation commerciale.
Cours et taux de change

Une devise est caractrise par :
un cours de change,
un taux dintrt.
Le taux sert de rfrence pour les oprations de prt ou
demprunt en devises.
Exemple dinformations financires relatives au dollar
amricain :
Cours et taux de change sur le dollar amricain

Cours de change 1 EUR =
Taux sur la devise
Cours dachat
ou cours
import
Cours de vente
ou cours
export
Taux
emprunteur
(bid)
Taux prteur
(offer)
1,3185 USD
1,3200 USD
5,9375 %(*)
6%
Nota : code ISO des devises usuelles : USD : dollar amricain ; JPY : yen
japonais ; CAD : dollar canadien, SGD : dollar singapourien
(*) 5 15/16%
Le march cote :
des cours comptants, appels aussi cours spot ;
des cours terme (Ct). Les cours terme sont calculs puis
construits partir des paramtres suivants : cours
comptant ; taux dintrt sur la devise trangre et sur
leuro.
30
Le petit export
e
ch
Fi
13
Dautre part, le taux sur leuro est Euribor : 4 % - 4 1/16 %
Exemple sur le dollar amricain

chance
Cours de vente
ou cours
export
Report (+) ou dport (-)

par rapport au
cours spot(1)
30 jours
1.3222 USD
+ 22 points ou 0,0022
60 jours
1.3244 USD
+ 44 points ou 0,0044
90 jours
1.3265 USD
+ 65 points ou 0,0065
120 jours
1.3287 USD
+ 87 points ou 0,0087
(1) Cours de change au comptant 1 EUR : 1,3200 USD
Leuro est en report par rapport au dollar si terme leuro

sapprcie. Cest le cas dans lexemple ci-dessus. Dans le cas
contraire, leuro serait en dport.
Exemples de conversion de change

Crance export : 100 000 USD
Dette import : 100 000 USD
Cours de
change
Contre valeur
en euros
Cours de
change
Contre valeur
en euros
1.3200 USD
75681, 82 EUR (*)
1.3185 USD
75 919,61 EUR (**)
(*) Commissions de change 0,1 pour 1 000. Lexportateur percevra la

contre-valeur diminue de la commission de change
(**) Commissions de change 0,1 pour 1 000. Limportateur dcaissera la
contre-valeur augmente de la commission de change
Perte ou gain de change

Cas import : montant 100 000 CAD. Au moment de la
facturation, Leuro ctait 1 EUR = 1,68 CAD. Le fournisseur
canadien a accord un dlai de rglement son client
franais de 90 jours. Lors de son rglement, leuro ctait
1EUR = 1,56 CAD, l'importateur a donc dcaiss (100 000 CAD/
1,56) soit 64 102,56 EUR. 0r, si l'acheteur avait rgl
immdiatement, rception de facture, il n'aurait pay que
(100 000 CAD /1,68 EUR) soit 59 523,81 EUR.
On note une perte de change de 4 578,75 EUR.
Cas export : montant 100 000 USD payables 180 jours. Le
jour de la vente leuro ctait 1 EUR = 1,175 USD sur le march
au comptant. Le jour du rglement, la banque annonce
1 EUR = 1,285 USD. lchance lexportateur va percevoir
77 821,01 EUR. On s'aperoit que si l'entreprise avait encaiss
comptant sa vente, elle aurait reu 100 000 / 1,175 USD soit
85 106,38 EUR.
On constate un manque gagner de 7 285,37 EUR*. Si
chance, le cours de change avait t de 1 EUR= 1,10 USD,
lexportateur aurait bnfici dun gain de change de
5 802,71 EUR**.
* (77 821,01 - 85 106,38)
** (90 909,09 - 85 106,38)
Risque de change
31
Fiche 14

Solutions bancaires
Tableau comparatif des techniques
Stratgie
Fonctionnement, avantages et inconvnients
Fonctionnement : Lexportateur sengage livrer

des devises une chance donne, la banque
garantit un cours de change une chance. Cette
technique existe aussi limport
lexport : lexportateur peut combiner une
couverture terme avec une MCNE (mobilisation
Couverture de crances nes sur ltranger) pour refinancer
une crance en devises trangres
terme
Avantages : Simplicit dutilisation, pas de prime
payer, disponible dans de nombreuses devises
Inconvnients : Obligation de livrer les devises
(engagement irrvocable), pas de possibilit de
bnficier dune volution favorable de la devise
chance
Avances
en
devises
lexport
Fonctionnement : Lexportateur contracte un

emprunt dans la devise de facturation soit au
moment de la facturation ou avant lchance de
la facture. Il rembourse son emprunt grce au
paiement du client tranger lchance.
Avantages : Cette ADE fonctionne comme
technique de couverture de change (lexportateur
bnficie du cours spot) et constitue une avance
de trsorerie
Inconvnients : Pas de possibilit de bnficier
dune volution favorable de la devise. Ncessit
que le client soit ponctuel dans son rglement
Option
de
change
Fonctionnement : Contre paiement dune prime,

lacheteur doption a la possibilit dexercer ou
non son option lchance selon lvolution de la
devise trangre. Le vendeur doption est tenu de
suivre. Exemple : lexport en USD, lexportateur
souscrit une option dachat EUR contre USD (call
EUR, put USD), pour un montant donn, un prix
dexercice (PE) fix davance avec une chance.
Loption est europenne si elle ne peut sexercer
qu lchance, lamricaine si elle peut
sexercer tout moment jusqu lchance
On dit que loption est la monnaie si le PE est
gal au cours spot (option amricaine) ou au cours
terme (option europenne)
Loption est dans la monnaie si le PE choisi est plus
favorable pour lacheteur doption (exportateur
ou importateur) que le cours spot ou le cours
terme.
Loption est en dehors de la monnaie si le PE choisi
est moins favorable pour lacheteur doption
(exportateur ou importateur) que le cours spot ou
le cours terme.
Avantages : Possibilit de gain important
Les options sont adaptes aussi bien en phase de
ngociation ou doffre quen phase de ralisation
de contrat.
Inconvnients : Prime payer, comprhension plus
complexe. rserver pour les oprations dun
montant minimal suprieur 100 000 USD
32
Le petit export
e
ch
Fi
14
Les banques offrent dautres techniques parfois plus
souples :
Change avec intressement : Couverture terme qui garantit
un cours terme un peu moins favorable que la couverture
terme classique mais permet de profiter dune volution
favorable de la devise trangre dans une proportion dfinie
dans le contrat (25 %, 50 % ou 75 % par ex)
Change budgt : Couverture terme, plus souple quant
lchance : La banque garantit un cours de change pour un
montant maximum sur une priode dfinie davance (entre
un mois et un an)
Option prime zro : lentreprise est protge un peu moins
favorablement compare une option classique mais pour un
cot nul (prime zro base sur la mise en place de deux
options contraires : un achat doption et une vente doption
dont les primes sannulent)
Offre des assureurs

Les assureurs couvrent le risque de change sur contrat de
commerce courant et sur contrat de biens dquipement
lger ou lourd. Adapts tant aux PME quaux grandes
entreprises ; certaines polices sont dlivres pour le compte
de ltat. On distingue :
les polices qui garantissent un cours et indemnisent
uniquement en cas de perte,
les polices qui proposent un cours de rfrence avec
participation aux bnfices en cas dvolution favorable
de la devise trangre.
Les produits proposs couvrent gnralement uniquement
les flux export.
Exemple de loffre Coface

Polices Ngo et Ngo avec intressement
Objectifs : Ces polices dassurance change contrat sont
adaptes la ngociation des grands contrats et donc au
risque de change incertain. Elles couvrent ensuite le risque de
change certain en cas dacceptation de loffre commerciale
Fonctionnement : Le principe ressemble une couverture
terme, un cours de change de rfrence est garanti, il sera
ensuite appliqu pour la priode de remboursement de
lacheteur. La prime dassurance se dcompose en deux : une
prime de mise en place et une prime de succs (dans le cas o
lentreprise emporte le contrat au terme de la ngociation)
Ngo ne permet pas la rengociation du cours garanti tandis
que Ngo avec intressement autorise lexportateur
changer de cours de rfrence si lvolution de la devise
trangre lui est favorable
Coface dlivre aussi une police CIME (pour les exportateurs

de flux disponible dans 6 devises diffrentes). Ses
caractristiques sont : un cours de change garanti sur une
priode donne pour un montant de CA en devises ngoci
davance et plusieurs niveaux dintressement en cas
dvolution favorable de la devise trangre.
33
Fiche 15
Les instruments et techniques de paiement

Distinction entre instruments et techniques
de paiement
Instruments de paiement
Les modalits de paiement des importations et des exportations sont : le paiement davance, paiement comptant ou paiement une chance. Le support de paiement correspond la
matrialisation du paiement : A linternational, on distingue :
le paiement par chque, par virement bancaire (SWIFT), par
effet de commerce. Ce dernier peut prendre la forme :
dun billet ordre - promissory note - mis par lacheteur
lordre du vendeur ;
dune lettre de change - bill of exchange - mise par le
vendeur et accepte par lacheteur.
Dans les deux cas, leffet peut tre avalis par une banque
qui sengage payer en cas de dfaillance du dbiteur
Techniques de paiement
Encaissement simple (open account) : les conditions de
paiement stipulent que la marchandise est payable
lexpdition ou une chance donne par lun des
instruments prcdemment cits.
Encaissement documentaire : Le contrat commercial prvoit
un paiement du vendeur contre prsentation dun ensemble
de documents (facture, documents de transport). On
diffrencie :
la remise documentaire documentary remittance - ou
documentary collection ;
du crdit documentaire documentary credit - ou letter of
credit ou encore la lettre de crdit stand-by stand-by
letter of credit-.
Risques et techniques de paiement

Niveau de risques
Lencaissement simple gnre un risque de non-paiement
pour le vendeur. La scurisation peut tre obtenue par le
recours :
lassurance-crdit,
laffacturage,
lescompte sans recours,
la mise en place dune garantie bancaire.
Panorama des instruments de paiement

Instruments
Virement
SWIFT
Chque
34
Avantages
Inconvnients
Faible cot
Rapidit de transfert
Nvite pas le risque

de non paiement sauf
si le virement est
ralis avant
lexpdition
Utilisation universelle
mais relativement peu
pratique
Cot relativement
rduit
Risque de perte
Risque de faux chque
Risque de chque
impay
Dlai dencaissement
parfois long
Le petit export
e
ch
Fi
15
Lettre de
change
Billet
ordre
Matrialise lchance
et la crance sur
lacheteur, possibilit
descompter la lettre
de change
Risque de rejet de la
traite (effet impay)
Principales techniques de paiement

Tableau comparatif
Techniques
Remise
documentaire
Crdit
documentaire
(appel
souvent
crdoc)
Avantages
Inconvnients
Procdure de recouvrement par laquelle une

banque (banque remettante) a reu mandat dun
exportateur de transmettre des documents une
banque dans le pays de lacheteur (banque
correspondante appele banque prsentatrice)
afin den obtenir le paiement comptant ou contre
acceptation dune traite. Les banques ne donnent
aucun engagement de paiement
Cot faible. Ncessit
pour lacheteur de lever
les documents en banque
pour prendre possession
de la marchandise
Risque de non-leve
des documents
Risque de
marchandage du fait
de lacheteur
Risque de fabrication
Engagement irrvocable de paiement donn par

la banque de lacheteur (banque mettrice) en
faveur dun fournisseur (bnficiaire), transmis via
une banque correspondante (banque
notificatrice). Lengagement de la banque est
limite dans le temps, indpendant du contrat
mais conditionnel (obligation pour bnficiaire de
prsenter les documents conformes aux conditions
et termes du crdit)
Trs bonne garantie de
paiement
Cot parfois lev et

gestion documentaire
lourde
Relve souvent de la famille du crdit

documentaire
Engagement irrvocable dune banque
dindemniser un bnficiaire en cas de dfaillance
dun donneur dordre dans ses obligations
contractuelles (ici obligation de paiement)
LCSB
Trs bonne garantie de

paiement. Gestion
administrative allge
Possibilit pour
lacheteur de prendre
possession de la
marchandise ds son
arrive. Cot allg
Parfois non
oprationnelle sur
certains pays,
lacheteur peut
prfrer le crdit
documentaire
(sentiment de plus
grande scurit)
Les instruments et techniques de paiement
35
Fiche 16

Crdit documentaire
Dfinition
Engagement de paiement irrvocable, limite dans le temps
mais conditionnel donn par la banque de lacheteur en
faveur du fournisseur. Bien que bas sur le contrat, le crdit
documentaire est indpendant du contrat commercial et de
la marchandise. Le crdoc est :
une garantie de paiement et une technique de paiement ;
soumis aux RUU 600 (rgles et usances uniformes relatives
aux crdits documentaires) ;
conduit tre ralis ou utilis.
Intervenants
Intervenants
Rle
Donneur
d'ordre
donne sa banque des instructions

d'ouverture du crdit documentaire en
faveur de son fournisseur, o il prcise,
entre autres, les documents qu'il dsire et
le mode de rglement.
Banque
mettrice
met le crdit documentaire, c'est--dire

procde son ouverture
Banque
notificatrice
banque correspondante de la banque

mettrice dans le pays du vendeur.
Notifie au vendeur l'ouverture du crdit
documentaire en sa faveur.
Bnficiaire
le vendeur est le bnficiaire de

l'engagement bancaire d'tre pay
Banque
confirmante
ajoute son engagement irrvocable de

payer celui de la banque mettrice. Elle
peut tre la banque notificatrice ou une
autre banque de prfrence indpendante
du risque pays acheteur
Banque de
remboursement
Banque
dsigne
banque sur laquelle les fonds vont tre

prlevs pour payer le crdit
ralise une opration telle que le paiement,
lescompte, le transfert, la notification
selon les instructions du texte du crdit
Exemples lexport en EUR et en USD vers lInde

Intervenants
Donneur dordre
Banque mettrice
Banque notificatrice
Banque confirmante
Banque
remboursement
Bnficiaire
36
de
CAS 1
Acheteur indien
SBI
Natixis Banque
Natixis Banque
Deutsche Banque
CAS 2
Acheteur indien
State Bank of India
SBI Paris
SBI Paris
SBI New York
Exportateur
franais
Exportateur
franais
Le petit export
e
ch
Fi
16
Grands principes du crdoc

Modes de ralisation
On distingue la ralisation par : paiement vue, paiement
diffr date de document de transport ou de remise de
documents, acceptation dune traite vue ou usances (
chance), ngociation dune traite vue ou usances.
La ralisation doit se faire auprs de la banque notificatrice
ou confirmante. viter la ralisation auprs de la banque
mettrice.
Dates butoir
La date limite dexpdition, la date limite de prsentation
des documents (gnralement dans les 21 jours de la date du
document de transport mais ce dlai peut tre raccourci
selon les conditions du crdit documentaire) et la date de fin
de validit du crdit.
Attention : certains crdoc refusent que les documents
prsents soient mis avant la date douverture du crdit.
Documents requis
Facture, confirmation de commande, document de transport
gnralement lordre de la banque mettrice ou ordre et
endoss en blanc avec la mention fret pay (freight prepraid)
ou fret payable larrive (freight collect ou payable at
destination), liste de colisage, note de poids, certificat
dorigine, certificat sanitaire, certificat phytosanitaire,
certificat de qualit, attestation dinspection avant
embarquement par ex SGS, Veritas, Cotecna ou ITS, procs
verbal de rception provisoire. La liste nest pas limitative se
qui rend parfois le crdoc trs lourd grer.
Crdoc et incoterms
Incoterms conseills : de FCA CIP ou CIF.
Incoterms viter : EXW (si un document de transport est
exig) et DDU/DDP si une attestation de rception ou un
procs verbal de rception provisoire est demand (sauf pour
les contrats clefs en main ou avec montage sur site).
Avantages et inconvnients
Avantages
Garantie de paiement
(conditionnelle) surtout si le
crdoc est confirm
Inconvnients
Lourdeur administrative
Risque de rserves
documentaires
Quelques nouveauts RUU600

Un article consacr la dfinition des intervenants
Le terme de ngociation signifie le paiement des documents vue ou chance
La norme dexamen des documents pour chaque banque
passe de 7 5 jours bancaires suivant le jour de rception.
Intgration de paragraphes importants des PBIS

2002 dans les RUU 600 puis mise jour des PBIS
2007*
* PBIS : pratiques bancaires internationales standart
37
Fiche 17

Dfinition
Engagement de paiement irrvocable mais conditionnel
donn par la banque mettrice en faveur dun bnficiaire
dans le cas o le donneur dordre naurait pas rempli ses obligations (dans le cas prsent obligations de paiement). Bien
que bas sur le contrat, la LCSB est indpendante du contrat
et de la marchandise.
Garantie bancaire, visant protger le bnficiaire, elle na
pas vocation tre ralise. Sa mise en jeu reflte le nonrespect par le dbiteur (lacheteur) de ses obligations de
paiement chance. Son schma est similaire celui du
crdoc. Elle est soumise aux RUU 600 (rgles et usances
uniformes relatives aux crdits documentaires ou plus
rarement aux RPIS 98(1).
La LCSB peut tre non confirme ou confirme. Notons que
la LCSB peut aussi tre utilise comme garantie de march
(voir fiche 19).
Fonctionnement
La LCSB ne sera mise en jeu que si la technique de paiement
initialement prvue na pas fonctionn (virement SWIFT le
plus souvent). Le bnficiaire doit faire une demande crite
de paiement accompagne des documents prvus dans le
texte de la LCSB. La LCSB requiert des copies de documents
(facture, document de transport ou certificat danalyse).
Avantages et inconvnients de la LCSB

Optique de lexportateur
Avantages
Inconvnients
Mise en place simplifie

(exemple : une fois par an
pour couvrir un courant
daffaires annuel)
Garantie de paiement
100 % contrairement
lassurance-crdit (quotit
garantie rarement suprieure
90 %)
Adapte aux exportations de
biens dquipement lgers ou
dans le cadre de relation
donneur dordre faonnier
ou dans le cadre de flux
commerciaux rguliers
Cots sont la charge du
donneur dordre (lacheteur
tranger)
Cots de gestion externes
minimiss (paiements directs
par transfert : les cots sont
appliqus lencours au lieu
du chiffre daffaires global)
Gestion documentaire rduite

et risques de rserves
documentaires limits
Pas oprationnelle avec tous
les pays du monde
Perte de contrle de la
marchandise (inconvnients
pour la banque mettrice)
Ncessit de rassurer le client
par attestation dinspection,
garantie de bonne fin selon le
niveau de confiance entre
lacheteur et le vendeur
Plus de difficults pour le
bnficiaire dobtenir un
prfinancement sur LCSB, plus
facile avec un crdit
documentaire
(1) Rgles et pratiques internationales relatives aux stand-by, davantage usites dans les pays anglo-saxons
38
Le petit export
e
ch
Fi
17
Optique de limportateur : le donneur dordre

Avantages
Inconvnients
Plus de souplesse pour

modifier la commande
Cot plus faible lusage
Rception des documents plus
rapidement et donc
disponibilit de la
marchandise
Meilleure relation avec son
fournisseur
Pas oprationnelle avec tous

les pays du monde
Risque que le fournisseur ne
respecte pas certains aspects
du contrat
Zone dutilisation de la LCSB

Frquence
dutilisation
Forme
Europe occidentale
RUU 600, rarement en

RPIS 98
Europe orientale,
Russie
RUU 600
Zones
EU, Canada, Australie
++
ISP 98
Amrique du sud et
centrale
RUU 600 ou ISP 98 si

montage off shore
Afrique
--
RUU 600
Asie du Sud Est dont

Japon et Core
RUU 600, plus

rarement RPIS 98
Afrique du nord
RUU 600
RUU 600 (plus

frquent dans le
Golfe)
Proche et Moyen
Orient
Rare ou impossible - - ; Peu frquent ; Pratique nouvelle 0 ; Utilisation

en dveloppement + ; Utilisation assez frquente ++
Exemple de LCSB sous RUU 600

Exportation de General Electric STEG Tunisie. Voici le texte
de la stand-by mise par STB Tunis et notifie par UBS Suisse
BY ORDER AND FOR ACCOUNT OF STEG TUNISIA, WE, STB SOCIETE TUNISIENNE DE BANQUE HEREBY ISSUE OUR IRREVOCABLE LETTER OF CREDIT
NUMBER XXX FOR AN AMOUNT OF 200 000 EUR (TWO HUNDRED THOUSAND EUROS ONLY) IN FAVOUR OF GENERAL ELECTRIC GENEVE SUISSE
EXPIRING ON 31 MARCH 2010 AT YOUR COUNTERS TO GUARANTEE
THE DUE PERFORMANCE OF THE ACCOUNT PARTIES OBLIGATIONS
THIS STANDBY LETTER OF CREDIT IS PAYABLE AT SIGHT FOR PAYMENT
AND PRESENTATION ACCOMPAGNIED BY :
DRAFT AT SIGHT DRAWN ON YOU
COPY OF BILL OF LADING INDICATED FREIGHT PREPAID
COPY OF UNPAID INVOICE (S) DULY SIGNED BY BENEFICIARY
COPY OF QUALITY CERTIFICATE ISSUED BY SGS
BENEFICIARY CERTIFICATE DULY SIGNED AND DATED STATING THAT :
we hereby certify that we have performed and correctly fulfilled all
our obligations concerning the sale of the goods described in
attached copy of invoice and that we have not received the
corresponding payment at maturity (ie 30 days after shipment)
SPECIAL INSTRUCTIONS
PARTIAL DRAWINGS ALLOWED
DRAFTS AND DOCUMENTS MUST BE PRESENTED ON OR BEFORE
EXPIRY DATE
PLEASE NOTIFY THIS SBLC TO THE BENEFICIARY AND ADD YOUR
CONFIRMATION. ALL CHARGES AND COMMISSIONS ARE FOR THE
BENEFICIARYS ACCOUNT
IN REIMBURSEMENT OF YOUR PAYMENT (IF OUR ACCOUNT PARTY
HAS FAILED HIS OBLIGATIONS) YOU MAY REIMBURSE YOURSELVES
FIVE WORKING DAYS FROM NEGOCIATION OF THE DOCUMENTS
THIS STANDBY LETTER OF CREDIT IS SUBJECT TO THE UCP FOR
DOCUMENTARY CREDIT 2007 ICC PUBLICATION N 600
39
Fiche 18

Besoin de financement inhrent lexport
En accordant des dlais de paiement longs, les exportateurs
ont des besoins de refinancement auxquels les banques
peuvent rpondre par : des avances en devises lexport, de
la mobilisation de crances nes sur ltranger, de
laffacturage voire du forfaiting (voir fiche 20).
Faute dexiger des acomptes, lexportateur doit financer la
priode de fabrication et la priode de crdit accorde
lacheteur tranger.
*
* La banque peut couvrir le risque li au prfinancement (risque de crdit
sur lexportateur) par une police dassurance
Avance en devises lexport (ADE)

Dfinition
Constitue un financement court terme sous

forme de prts en devises.
Permet l'exportateur de disposer
immdiatement d'une trsorerie en devises
convertibles en euros correspondant la contrevaleur de la crance export
Double utilisation : financement et couverture

du risque de change, cot du refinancement au
taux de leurodevise devient intressant si ce
Avantges
taux est infrieur au taux de lEuribor
Inconvnients La banque est slective dans loctroi des prts en
devises car il existe un risque bancaire si
lchance lacheteur ne rgle pas le fournisseur
qui a bnfici dune ADE
Lavance en devises export constitue un moyen
Particularits de couverture du risque de change (voir fiche 13)
et une source de financement de l'exportation
Exemple
Export 200 000 USD payables 90 j. On sait que 1 EUR =
1,1850 USD, la commission de change 1,2 pour 1 000, taux de
leuro-USD = 1,5%
Montant emprunt X tel que X = 200 000/(1 + 1,5% 90/
360)= 199 252,80 USD. Lexportateur devra rembourser dans
90 jours 200 000 USD couverts par le paiement du client.
Paralllement, il convertit les USD emprunts et obtient
167 944,05 EUR
Mobilisation de Crances Nes sur ltranger

(MCNE) appele aussi Dailly tranger
La MCNE concerne des oprations commerciales export.
40
Le petit export
e
ch
Fi
18
Dfinition
Constitue un financement court terme sous

forme descompte avec recours dune crance
export
Permet l'exportateur de disposer
immdiatement d'une trsorerie en euros
correspondant la contre-valeur de la crance
export diminue des agios
Simple utilisation : refinancement, le cot du

refinancement au taux de leuribor devient
intressant si ce taux est infrieur au taux de
leurodevises
Avantages/
La banque est slective dans loctroi des MCNE.
Inconvnients
Cest un escompte cependant avec recours. La
banque est en risque car lchance lacheteur
peut ne pas rgler le fournisseur qui a bnfici
dune MCNE
La MCNE est gnralement couple avec une
Particularits couverture terme ds que la facturation est en
devises trangres
Exemple
Un exportateur dtient une crance de 200 000 USD
chance dans 90 jours. Il sollicite l'escompte auprs de son
banquier qui lui propose les conditions suivantes :
Cours spot EUR = 1,2840 1,2850 USD
Taux de l'euribor 90 jours : 3 7/16 % - 3 1/2 %

Taux de leuro-dollar 90 jours : 5 7/16 % - 5 1/2 %
Commissions de change : 0,12 %
Taux de MCNE : 4 %
Dterminons le montant net encaiss si une MCNE est mise
en place lexpdition des marchandises
Le calcul du cours terme :
90/360
90/360
soit = 1,2916 USD

Soit un montant net aprs commissions de : (200 000 USD/
1,2916) (1 0,12 %) = 154 660,89 EUR dans 90 jours.
partir de ce montant, le banquier calcule la valeur actuelle
de la crance sur la base du taux de MCNE. Ainsi,
lexportateur obtient : 154 660,89 EUR (1 4 % 90/360) =
153 114,28 EUR (c'est le net commercial) ds que
lexportation a t expdie, donc la crance certaine.
Affacturage
Avantages et inconvnients de laffacturage
Dfinition
Cest un transfert des crances nes et exigibles

d'un exportateur au profit d'un factor
Fonctionnement
L'exportateur peroit le nominal des crances

diminues des commissions. En cas d'impay
l'chance, le factor assume le risque de crdit.
Adapt aux exportateurs de produits ou des

services dans le cadre de courants daffaires
avec de nombreux clients et un volume de
Avantages/
factures consquent. Externalisation de la
Inconvnients
gestion des factures et/ ou prfinancement
Cot plus lev et contraintes dclaratives
imposes par le factor
41
Fiche 19
Les cautionnements et garanties internationales

Cautionnements ou garanties internationales
Cautionnements ou de garanties bancaires appartiennent
aux engagements par signature des banques vis--vis dun
bnficiaire. Dans le cadre des garanties de march, il sagit
dun engagement crit de la banque du fournisseur d'ordre
et pour compte de celui-ci, en faveur dun bnficiaire
(l'acheteur ou limportateur).
Diffrences entre cautionnements et garanties

Garanties bancaires
premire demande
Cautionnements
Engagement accessoire qui se
rfre au contrat commercial. En
cas de mise en jeu, le bnficiaire
(l'acheteur tranger) doit fournir
la preuve que le contrat principal
n'a pas t rempli correctement
par l'exportateur
La banque qui sest porte
caution peut tirer du contrat
commercial des exceptions (des
motifs) pour ne pas payer le
bnficiaire de lappel de la
caution. Cependant elle prend
souvent position qu partir
dune dcision judiciaire
gnralement sollicite par le
donneur dordre (lexportateur)
sous forme dun recours en
rfr par exemple
Indpendantes, payables
premire demande.
Engagement autonome,
indpendant des rapports de
droit existants entre les parties
au titre du contrat de base qui
lui a donn naissance
Leur mise en jeu ne peut avoir
pour cause que les conditions
prvues dans le texte mme de
la garantie, qui est un
engagement principal et non
accessoire
Les garanties de march peuvent se prsenter sous diffrents

formats : caution, garantie soumise aux RUGD 458 (bientt
remplaces par les RUGD 758) ou un droit national mais aussi LCSB
soumise aux RUU 600 ou aux RPIS 598 de la CCI (voir fiche 17)
Nota : Les acheteurs hors dEurope occidentale sont demandeurs gnralement de garanties bancaires plutt que de cautionnements afin de disposer dun moyen de pression plus grand sur leurs fournisseurs.
Garantie(1) directe ou indirecte

Si la garantie est tablie par la banque du vendeur
directement au profit de lacheteur tranger, il sagit dune
garantie directe
Si la garantie est mise par une banque locale dans le pays
de lacheteur avec la contre-garantie de la banque du
vendeur, on parle de garantie indirecte.
La garantie est :
souvent de droit local ;
constitue encore un facteur plus protecteur pour le
bnficiaire de la garantie.
Les principales garanties de march

- Adjudication
- Ngociation
- Signature
APPEL DOFFRES
Accomptes
Rception
provisoire
EXECUTION DU CONTRAT
Rception
dfinitive
PRIODE DE GARANTIE
Bonne fin / Bonne excution

Soumission
Dispense de retenue degarantie

Restitution daccompte
(1) De nombreux pays (au Moyen-Orient, en Afrique ou en Asie) imposent

que les garanties soient mises par des banques locales avec souvent un
modle de texte impos et difficilement amendable.
42
Le petit export
e
ch
Fi
19
Les principales garanties de march

Type
Commentaires
La garantie
de
soumission
(bid bond)
(*)
Permet l'acheteur tranger de s'assurer contre le

risque de non conclusion du contrat.
tape contractuelle : rponse un appel d'offres
Objet : garantir le srieux de la soumission
Montant : 1 5 % du montant de l'offre ou somme
forfaitaire
Entre en vigueur : ouverture des plis
Validit : adjudication
Motif de mise en jeu
retrait de loffre pendant la priode dexamen des plis
refus de signer le contrat alors quil est
ladjudicataire
dfaut de mise en place des autres garanties
requises par le contrat/cahier des charges
Engagement dune banque payer une somme

forfaitaire en cas de manquement du vendeur ses
obligations contractuelles
tape contractuelle : excution du contrat
Objet : engagement de payer une somme en cas de
non-excution partielle ou totale du contrat
La garantie
Montant : 5 20 % du march
dexcution
Entre en vigueur : mise en place des instruments de
de contrat
financement
(performance
Validit
bond)
rception provisoire
(*)
rception dfinitive
excution partielle / abandon du chantier
dfauts dexcution, dfauts de qualit
retards dexcution / livraison
frais non pays (surestaries, sous-traitants locaux)
La garantie
de
restitution
dacompte
(advance
payment
bond)
(*)
Garantit l'acheteur tranger que les acomptes verss

lui seront rembourss si les travaux ne sont pas excuts
tape contractuelle : entre en vigueur du contrat
Objet : reversement des acomptes en cas de nonralisation du march
Montant
montant des acomptes : jusqu 100 % des acomptes
le montant peut tre dgressif (automatiquement
ou non)
Entre en vigueur : rception de l'acompte
Validit : livraison / excution
abandon du chantier (excution partielle)
non paiement par le donneur dordre des soustraitants
envoi de marchandise en quantit insuffisante
La
garantie
de retenue
de
garantie
(retention
money
bond)
(*)
Prend le relais de la garantie de bonne excution en

couvrant les vices de construction ou d'entretien
pendant la priode situe entre la rception provisoire
et la rception dfinitive des travaux
tape contractuelle : priode de garantie des
installations
Objet : reversement d'une partie du paiement
l'acheteur en raison d'une dfaillance du matriel
Montant : 5 10 % du contrat
Entre en vigueur : rception provisoire
Validit : rception dfinitive ou laps de temps spcifi
dfauts de qualit, dfauts de maintenance
retards dexcutions des rparations
(*) Coface propose deux lignes de produits dassurance

1) en direction des exportateurs pour couvrir le risque dappel abusif
2) en direction des metteurs pour couvir le risque dinsolvabilit des
donneurs dordre (exportateur) avec une QG = 60 ou 80 %
QG = Quotit garantie
www.coface.fr
Les cautionnements et garanties internationales
43
Fiche 20
Les financements hors commerce courant

Les oprations hors commerce courant concernent les ventes de
biens dquipement lourd, des usines clefs en main ou des
projets de concession de services publics des oprateurs privs.
La dure des financements mis en place excde souvent 3, 5
voire 10 ans.
Cinq familles de financement sont identifiables : Le crdit
acheteur, le crdit fournisseur et sa version plus complexe le
forfaitage ou forfaiting, le crdit-bail international ou leasing, la
compensation et le financement de projet.
Financements classiques
Crdit acheteur
Crdit consenti par une banque ou un pool bancaire (souvent
dans le pays du vendeur) un acheteur tranger ayant conclu
avec un exportateur un contrat de fournitures de biens ou de
services. La banque prteuse dbloque le crdit en payant
directement le fournisseur contre prsentation de documents
justificatifs. Ultrieurement, lacheteur remboursera la banque
prteuse.
Avantages
Inconvnients
Efficacit en matire de
couverture du risque de
non paiement et du risque
dinterruption de march
Pas de risque pour
lexportateur
Un atout commercial pour
lexportateur
Possibilit de
prfinancement en cours
de fabrication
Lourdeur et lenteur dans la mise

en place
Financement dpendant de la
politique de risque du banquier
Contraintes lies aux rgles du
Consensus de lOCDE
Part finanable essentiellement
celle ralise dans le pays de
lexportateur (quotit trangre
plafonne respecter)
Financement limit 85 % du contrat
Crdit fournisseur
L'exportateur qui concde un dlai de paiement son client
tranger, a accord un crdit fournisseur qui a linconvnient
de peser sur sa trsorerie.
Ncessit d'escompter les traites acceptes par lacheteur qui
matrialisent son crdit
Recours aux assureurs-crdits qui proposent la couverture des
risques de fabrication et de crdit lexportateur (voir fiche
12)
Subrogation de la banque dans les droits indemnits de
lexportateur au titre de lassurance-crdit
Avantages
Mise en place facilite
Ractivit forte par rapport
au client : atout commercial
(offre commerciale assortie
dune offre financire)
Possibilit de refinancement
par lescompte avec recours
44
Inconvnients
Poids sur la trsorerie de
lexportateur
Risque financier pour
lexportateur
Cot du refinancement
intgrer dans le prix sous
peine de rduire la marge
commerciale
Le petit export
e
ch
Fi
20
Forfaitage ou forfaiting
Le forfaiting : cession de crances commerciales court ou
moyen terme un forfaiteur (un banquier) qui les rachte
sans recours. Dans le contexte actuel de crise financire,
cette technique est plus difficile mettre en uvre.
Avantages et les inconvnients du forfaiting

Avantages
Inconvnients
Paiement immdiat ds que les

crances sont escomptables,
Financement taux fixe pouvant tre
rpercut sur lacheteur tranger,
limination des dlais, des frais
dencaissement et de gestion des
crances,
Allgement du bilan de lexportateur
(crance client transform en cash sans
engagement hors bilan)
Non-recours une procdure
dassurance-crdit (pas de quotit
maximale trangre)
Financement de lintgralit du contrat
directement dans le cadre du forfaiting
Cot parfois lev

selon le risque et la
monnaie de
facturation
Dpend de
lapprciation du
risque du march
primaire et du
march secondaire
Solution au cas par
cas
Montant minimal de
la transaction
100 000 EUR
Techniques moins frquentes

Crdit-bail
Compensation
Un prteur (socit de crditbail) propose lemprunteur la

location dun bien
dquipement, assortie dune
promesse unilatrale de vente,
qui peut se dnouer par le
transfert de proprit
lemprunteur
Une opration commerciale

par laquelle le vendeur prend
l'engagement de raliser dans
le pays de son client, des achats,
des transferts de services ou
toute autre opration
d'change en contrepartie
d'une vente qui n'est obtenue
qu' cette condition .
Compensation : formes usuelles de compensation

Troc
correspond un change direct et simultan de biens

ou de services contre d'autres biens et services, sans la
mdiation de flux montaire si le taux de compensation
est de 100 %
est matrialis par une convention par laquelle

l'exportateur s'engage acheter ou faire acheter des
Contre- produits de son client (ou d'un tiers accept par lui)
achat pour un montant correspondant un pourcentage
convenu du contrat d'exportation. Il s'agit du montage
le plus frquent
Offset
est une forme de compensation industrielle dans

laquelle un pays importateur participe lui-mme la
production du bien qu'il acquerra ultrieurement. Cette
compensation induit des oprations de sous-traitance,
de coproduction et de transferts de technologie que
l'on regroupe sous l'appellation d'offset.
Les financements hors commerce courant
45
Financement de projet
Un grand contrat est financ par recours au financement du
march. Une socit ad hoc est spcialement cre pour le
projet qui collecte les fonds emprunts pour financer
linvestissement et se charge de rembourser ultrieurement
les banquiers prteurs grce aux bnfices dgags par
lexploitation de linvestissement (centrales lectriques, ponts
et autoroutes pages, installations pour lexploitation de
gisement ptroliers).
Sites Internet utiles

Prospection Veille conomique
www.missioneco.org
www.exporter.gouv.fr/exporter
www.abh-ace.org/frameset/aceiframe.html?Language=fr
www.osec.ch/
www.ubifrance.com
www.ccip.fr
www.interex.fr
www.moci.fr
www.planetexport.fr/accueil.asp
www.europages.fr
www.wk.or.at/aw/etpo/
www.infoexport.gc.ca
http://exportsource.gc.ca
www.firmafrance.com/
www.odci.gov/cia/publications/factbook/index.html
www.izf.net
www.lexportateur.com
http://ted.publications.eu.int/
www.mondissimo.fr
Transport
www.cargohub.com www.cosco.com/en/index.jsp
www.afcargo.com http://www.mscgva.ch
www.delmas.com/html/accueil/cadre.htm
www.iata.org www.hapag-lloyd.com/en/index.html
www.cma-cgm.com
Douane
www.douane.gouv.fr/
europa.eu.int/comm/taxation_customs/index_en.htm
http://mkaccdb.eu.int/
Risque
www.coface.fr www.cofacerating.fr
www.unistrat.fr www.ondd.be www.berneunion.org.uk
www.aon.com www.siaci.fr
www.marsh.fr http://www.lloyds.com/Lloyds_Market
Financement
http://entreprises.bnpparibas.fr/
www.credica.credit-agricole.fr/
www.sg-tradeservices.com/
www.entreprises.creditlyonnais.com/
www.ubs.com/1/f/ubs_ch/bb_ch/finance/
trade_exportfinance.html
www.fortisbusiness.com/fbweb/fra_fr/content/skills/
skills_importexport_standard_fr.html
www.hsbc.fr/1/2/hsbc-france/entreprises-et-institutionnels/
internationalv2/commercer-a-l-international
Juridique
www.legifrance.gouv.fr/
www.ccr.jussieu.fr/urfist/resjur.htm
www.iccwbo.org/
www.contratinternational.com/
Repre indispensable toute personne confronte

lunivers du commerce international quil sagisse dun
tudiant, dun professionnel , le petit export rcapitule
en 20 fiches synthtiques et pratiques les informations
indispensables pour exporter :
les conditions de vente internationales
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(DUNOD) Petit Export Logistique 2009-10

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