B I L A N C O M P TA B L E

I - Concepts
C'est une image du patrimoine de l'entreprise un instant donn. Il sert calculer le rsultat et
faire certaines analyses.
Exemple
Lquilibre financier, le bilan est demand par le banquier avant qu'il ne prte de l'argent
l'entreprise, c'est une analyse qui est gnre grce aux analyses faites des rsultats du bilan
comptable.
Actif (Emplois des ressources) Passif (Origines des ressources)
Ce qui est dans lentreprise au moment Les ressources qui ont permis dacqurir
t les actifs
1 Actif immobilis (fixe) 1 Financement permanent
2 Actif circulant (ex : stocks) - Capitaux propres : (Capital social, Rserves,
3 Trsorerie de lActif Rsultat)
- Argent que possde lentreprise et dpos - Dettes de financement (Dettes long terme
sa banque > 1 an)
2 Passif circulant
- Dettes moyen terme : dettes envers les
fournisseurs, lEtat, les organismes sociaux tel
la CNSS
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3 Trsorerie du Passif
- Dettes court terme (ex : dcouvert
bancaire, facilit de caisse)
A tout moment : Total actif = Total passif
II - Actif
1 - L'actif immobilis :
C'est l'ensemble des investissements qu'a fait l'entreprise, et sont classs en quatre types :
- Immobilisation en non valeur : (actif fictif) Frais de constitution de l'entreprise (droits
de timbre, taxes, tudes divers lies la cration de l'entreprise, frais de prospection).
Ces frais sont amortis rapidement en 2 ou 3 ans.
- Immobilisations incorporelles : Exemple du Fonds de commerce. C'est la valeur que
prend un local commercial du fait d'lments comme son emplacement, sa clientle, ...
Brevet. Immobilisations en recherche et dveloppement.
- Immobilisations corporelles : Biens dont l'entreprise est propritaire. (Terrains,
construction, matriels et outillage, matriels de transport, mobilier, matriel de bureau).
Ces biens ne sont pas destins tre vendus mais tre utiliss comme moyen
d'exploitation d'une manire durable.
- Immobilisations financires :
Placements faits par l'entreprise long terme pour lui rapporter de l'argent.
Placements sous forme de prts que fait l'entreprise des tiers.
Exemple
Achat d'obligation : C'est un titre reprsentant une partie d'un emprunt long
terme mis par une entreprise. L'entreprise qui met l'emprunt obligation va le
1

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 diviser en x obligations, les gens qui sont dans le public et donc extrieur
l'entreprise peuvent acheter ces obligations ce qui est quivaut pour eux prter
de l'argent l'entreprise. Si l'emprunt est sur 3 ans, la personne qui a achet
l'obligation va rcuprer son argent la fin des 3 ans en rcuprant des intrts
annuels, le taux d'intrt est en gnral lev pour intresser le public, pour
l'entreprise qui met ce sorte d'emprunt est un moyen de financement coteux.
Prts accorde par l'entreprise des tiers ou ses salaris long terme.
Les titres qui donnent l'entreprise un droit de proprit sur d'autres socits, le
but de la 1ere entreprise tant de contrler l'autre socit. (Les actions que
l'entreprise va acheter pour les garder long terme).
2 - L'actif circulant :
C'est des lments possdes par l'entreprise de manire temporaire car ils vont se
transformer par la suite.
Les stocks : On distingue :
- Les stocks en cours, lments ou produits en cours de transformation travers un
processus de production.
- Les produits intermdiaires, c'est ceux qui ont atteint un stade d'achvement mais qui
sont destins entrer dans une nouvelle phase de production.
- Les produits rsiduels, produits qu'on obtient lors du processus de production et qui ne
sont pas utiliss par la suite.
- Les produits finis, produits fabriqus par l'entreprise et destins la vente.
- Les marchandises, biens achets par lentreprise pour tre revendus tels quels. Matires
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et fournitures consommables.
Crances de l'actif circulant : Exemple : Sommes d'argent dues par les clients l'entreprise.
Titres et valeurs de placement : Ils sont acquis en vue de la ralisation d'un gain bref
chance en gnral moins d'un an. (Actions et ventuellement des obligations, les bons
de trsor).
3 - Trsorerie de l'actif :
C'est les fonds immdiatement disponibles en liquidit.
III - Passif
1 - Financement permanent :
a - Les capitaux propres :
Capital social : apports de ou des propritaires, qu'ils mettent la disposition de l'entreprise lors
de sa cration. Ces apports sont soit en argent (numraire) ou en nature (terrains, locaux,
marchandises...). Le montant du capital ne change pas dans le bilan sauf si on veut augmenter
la taille de l'entreprise, alors l on augmente le capital (trs rarement, on voit diminuer le capital
social).
Action : On en trouve dans un type d'entreprise, celle qui est constitue sous forme de socit
(SA, SARL, SNC ) plusieurs associs, ce qui est important ce n'est pas l'identit de l'associ
mais l'argent qu'il apporte. Seules les socits anonymes (SA) peuvent tre cotes en bourse.
Dans cette dernire, le capital social est divis en actions, l'associ s'appelle un actionnaire
cest dire qu'il possde des actions, ces dernires matrialisent l'apport en capital qu'il a fait.
Le montant de l'action (Montant du capital / Nombre d'actions) est dcid par les associs la
cration. La valeur sur le march de l'action peut changer pour les SA cotes en bourse. Quand
la valeur augmente, il y a une demande forte pour l'action car l'entreprise est en bonne sant.
Quand la valeur diminue, il y a une faible demande.

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 Il existe deux types d'actionnaires :
Principaux Actionnaires, c'est ceux qui possdent une partie importante du capital, ils
participent la gestion ou et la prises des dcisions importantes, ce sont souvent les
crateurs de l'entreprise ou des gens ou des institutions qui sont rentres dans le capital
aprs la cration.
Petits porteurs, On les trouve dans les SA cotes en bourse, ce sont les individus ou
entreprises qui ont achets des actions dans l'entreprise afin d'avoir un gain rapidement
en les revendant sur le march boursier.
L'intrt d'une S.A d'tre cotes en bourse c'est de pouvoir bnficier d'apports en capitaux de
manire relativement simple en crant des nouvelles actions en les vendant au public.
Un actionnaire a un droit de regard sur la gestion de la socit, ce droit se concrtise lors des
runions des actionnaires pour le vote afin de participer la prise de dcisions. Aussi il a un
droit d'information et le droit de recevoir le revenu de l'action (dividende)
Les rserves : Les ressources qui sont laisses dans l'entreprise partir du bnfice en vertu
soit de la dcision de l'Assemble Gnrale des Associs (conformment la loi), on parle
alors de rserve lgale ou soit des statuts de l'entreprise (le rglement interne des entreprises),
on parle alors de rserve statutaire.
Le rsultat : peut tre bnfice ou perte. Si bnfice, l'entreprise doit payer un impt sur son
bnfice, au Maroc c'est l'IS (impt sur la socit) 35% du bnfice net.
B - Les capitaux propres assimils : Exemple : - subventions (donne par l'tat pour aider
certaines entreprises - Provision rglementaires ...
C - Dettes de financement : elles sont suprieures un an, (emprunt obligataire, ... ) en
gnral sont auprs des banques.
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2 - Le passif circulant : On a principalement un poste qui s'appelle les dettes du passif circulant,
dettes qui doivent tre rembourses brve chance, en gnral sans grand intrt.
(fournisseurs, CNSS, tat, )
3 - La trsorerie du passif : Ce que doit l'entreprise rembourser court terme. A titre dexemple,
le dcouvert bancaire.
Exemple
Mr X cre une entreprise le 1er Juillet N avec les lments suivants :
- Stock de marchandise 30.000 DH
- Matriel de bureau 15.000 DH
- Mobilier 8.000 DH
- Fond de commerce 75.000 DH
- Dpt la Caisse national de crdit agricole (CNCA) 17.000 DH
- Emprunt la banque 48.000 DH
- Dpt en caisse 4.000
- Capital social 101.000 DH
T.A.F : Etablir le bilan au 1er Juillet N :
Actif Passif
Actif immobilis : Financement permanent :
Immobilisations incorporelles : 75.000 Capital social : 101.000
Immobilisations corporelles : 1.500 + 8.000 Dettes de financement : 48.000
Actif circulant :
Stock : 30.000
Trsorerie de lActif :

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 40.000 + 17.000
Total de lActif : 149.000 Total du Passif : 149.000

Au 30 Juin N+1, le patrimoine de l'entreprise est le suivant :

- Stock de marchandise 25.000
- Matriel de bureau 17.000
- Mobilier 11.000
- Fond de commerce 75.000
- Crance clients 19.000
- Dettes fournisseurs 12.000
- Dpt la CNCA 22.000
- Emprunt la Banque Populaire 40.000
- Caisse 3.000
- Impts dus l'tat 2.500
- Montant due la CNSS 1.700
- Capital inchang 101.000
Le bilan au 30 Juin N+1 :
Actif Passif
Actif immobilis : Financement permanent :
Immobilisations incorporelles : 75.000 Capital social : 101.000
Immobilisations corporelles : 17.000 + 11.000 Dettes de financement : 40.000
Actif circulant : Rsultat : 14.800
Stock : 25.000
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Crances : 19.000
Trsorerie de lActif :
22.000 + 3.000
Total de lActif : 172.000 Total du Passif : 172.000

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