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CONSOLIDATION

SECTION I / GENERALITES

I/ LES ENTREPRISES CONCERNEES PAR L ETABLISSEMENT DES COMPTES CONSOLIDES 1- Dfinition La consolidation est lensemble des principes et techniques mis en uvre pour tablir les comptes consolids dun ensemble dentreprises intgres un groupe. Les comptes consolids visent prsenter le patrimoine, la situation financire et le rsultat dun groupe dentreprises comme sil sagissait dune entit unique. Selon la norme IAS 27 une filiale est une entreprise contrle par une autre entreprise (appele mre). Une socit mre (ou mre) est une entreprise qui a toutes ses filiales. Les tats financiers consolids sont les tats financiers dun groupe prsents comme ceux dune entreprise unique . Un groupe est donc un ensemble dentreprises lies entre elles par des participations financires ou par des liens contractuels ou statutaires. Selon les articles 173 et suivants de lAUSCGIE, on peut retenir que :
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Un groupe de socits est lensemble form par des socits commerciales unies entre elles par des liens permettant lune dentre elles de contrler les autres ; Le contrle dune socit dcoule de la dtention effective du pouvoir de dcision au sein de cette socit. Il se traduit par : La dtention directe ou indirecte (ou par personne interpose) de plus de la des droits de vote de cette socit ; La disposition de plus de la des droits de vote en vertu dun accord conclu avec dautres associs de cette socit.

2- Historique

Les comptes consolids sont plus rcents que les comptes individuels des entreprises. En effet, lobligation dtablir des comptes consolids obligatoires remonte en GB 1948 et aux USA 1933. En France, ltablissement des comptes consolids tait seulement souhait depuis 1966. Il a fallu attendre la loi du 03 janvier 1985, portant application de la 7 e Directive Europenne pour rendre obligatoire llaboration et la publication des comptes consolids pour certaines socits. Au niveau de LUEMOA, cest en faveur de lavnement du SYSCOA pour que les tats financiers consolids soient obligatoires compter du 1e/01/1999. 3- Les bases lgales et rglementaires de la consolidation En France, lobligation lgale de prsenter des comptes consolids pour tous les groupes (quils soient cots au non) est tablie par la 7e Directive Europenne sus cite et le Rglement 99-02. Au niveau des pays de lOHADA, lActe Uniforme relative lharmonisation des comptes des entreprises a fix les comptes et les exclusions dtablir les comptes consolids et prvu galement les sanctions. a) Principes Selon lart.74 de lActe Uniforme portant harmonisation des comptabilits des entreprises, toute socit qui a son sige social ou son activit principale dans lun des Etats-partis, doit tablir et publier chaque anne les tats financiers consolids ds lors quelle dtient des titres de participation donnant droit sur une ou plusieurs entreprises :
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un contrle exclusif, un contrle conjoint, une influence notable.

Cette obligation de consolidation demeure mme si lentreprise consolidante de lespace OHADA est elle-mme contrle (exclusif ou conjoint) par une ou plusieurs entreprises ayant leur sige ou leur activit principale en dehors de lespace OHADA. Titres de participation (Pr-requis)
1- Le titre de participation est un actif financier dont la possession durable est estime

utile lactivit de lentreprise parce que permettant dexercer une certaine influence sur la socit mettrice et den assurer le contrle. Sont prsums tre des titres de participation, des titres acquis en tout ou partie par OPA ou OPE et les titres reprsentant au moins 10% du K dune autre entreprise.

3 2- Classement des titres en fonction de la nature de contrle :

Contrle exclusif : une socit est considre comme tant sous contrle exclusif lorsquelle est dtenue directement ou indirectement par une entreprise possdant plus de 50% des droits de vote dans lassemble ou plus de 40% des droits de vote si aucun autre associ ou actionnaire ne dtient directement ou indirectement une fraction suprieure la sienne.

Le contrle exclusif rsulte aussi :

de la dsignation pendant deux exercices successifs de la majorit des membres des organes dadministration, de direction ou de surveillance dune autre socit ; du droit dexercer une influence dominante sur une entreprise en vertu dun contrat ou de clauses statuaires.

Enregistrement c/261 : titres de participation des socits de contrle exclusif Contrle conjoint :

Le contrle conjoint est le partage du contrle dune entreprise exploite en commun par un nombre limit dassocis ou dactionnaires mais de telle sorte que les dcisions rsultent de leur commun accord. Cest notamment le cas du GIE en des socits en participation (Enregistrement comptable des titres : c/262 titres de participation dans des socits contrle conjoint) ;
-

Influence notable : pour confrer une influence notable dans une socit, la dtention de titres directe ou indirecte, donnant lentreprise dtentrice une fraction au moins = 20% ( 20%) des droits de vote de la dite socit. (les titres sont inscrits au c/263 titres de participation dans de socit confrant une influence notable ) ;

Autres titres : >=10% et < 20% : ne confrent aucun contrle dterminant sur les dcisions de lentreprise (enregistrement : c/268 autres titres de participations ).

Dans ce cas, lidentit de lentreprise trangre qui la contrle doit tre signale dans lEtat annex de lentreprise consolidante de lespace OHADA. Lensemble consolid doit respecter pour ltablissement de ses comptes, les rgles et conventions comptables retenues en matire de comptes personnels des entreprises, sous rserve des amnagements indispensables rsultant des caractristiques propres aux comptes consolids.

4 b) Exemptions dobligation dtablir des comptes consolids

Le SYSCOA a prvu 2 cas dexemption dtablissement et de publication dtats financiers consolids : 1er cas : entreprise dominante de la rgion OHADA contrles par une autre entreprise de la mme rgion. Mais cette exemption ne peut tre invoque dans les cas suivants :

Si les 2 entreprises ont leur sige social dans 2 rgions diffrentes de lespace OHADA (rgion/OHADA =ensemble conomique institutionnalis, form par plusieurs Etats-parties tel que lUEMOA (8), la CEMAC (6), la Guine, les Comores).

(Trait de lOHADA sign Port Louis le 17 octobre 1993 entr en vigueur le 18/09/95).

Si lentreprise fait appel public lpargne (mission de valeurs mobilires inscrites la cte officielle des bourses de valeur, mission de titres de crances ngociables) ; Si des tats financiers sont exigs par un ensemble dactionnaires reprsentant au moins le 1/10e du capital dominant.

2e cas : Groupes de dimension modeste peuvent bnficier de ce type dexemption, les ensembles dentreprises (entreprises dominantes et entreprises domines) ne doivent pas dpasser pendant 2 exercices successifs les 2 conditions suivantes : 500 000 000 F CFA de chiffre daffaires consolid de lensemble des entreprises ; 100 travailleurs pour leffectif moyen des entreprises consolidable (entreprises dominante plus entreprises domines). Ces critres doivent tre dtermins sur la base des tats financiers arrts des deux derniers exercices par les entreprises entrant dans lensemble consolidable (exemple : pour exercice 2007 : prendre en compte les exercices 2005 et 2006). Il suffit que lune des deux conditions sus vises soit remplie pendant 2 exercices successifs pour que lensemble des entreprises soit exempt dtablissement et de publication des tats financiers. c) Organes responsables Les tats financiers consolids de lensemble constitu par toutes les entreprises doivent tre tablis et publis par : Le CA ou lAdministrateur Gnral pour une S.A.

Le grant pour les autres socits (de lentreprise dominante de lensemble consolid). NB : toutes ces obligations sappliquent aussi bien aux entreprises individuelles quaux socits commerciales. d) Sanctions Le dfaut dtablissement des tats consolids est sanctionn par les dispositions prvues lart. 111 de lActe Uniforme portant Harmonisation des comtabilits des socits commerciales. Une sanction pnale est prvue lencontre des dirigeants de socits et des personnes physiques (entreprises individuelles). Le CAC des entreprises consolidantes doivent rvler lomission dtablir et de prsenter les comptes consolids au Procureur du Faso.

II/ PERIMETRE DE CONSOLIDATION Le primtre de consolidation est lensemble des entreprises dont les comptes annuels sont pris en compte pour ltablissement des comptes du groupe ; La dtermination du primtre de consolidation est faite en suivant les tapes de calcul du pourcentage dintrts et du pourcentage de contrle dtenus par lentreprise consolidante sur les entreprises consolides.
a)

Dtermination des pourcentages dintrts et de contrle

Le pourcentage dintrt est dfini comme tant la quote-part des droits financiers de lentreprise consolidante sur chacune des autres entreprises. Le pourcentage peut tre dtermin directement ou indirectement : Le pourcentage dintrt direct est la quote-part de capital dtenue par lentreprise dominante ; Le pourcentage dintrt indirect est le produit des pourcentages des participations dtenues dans les socits formant la chane de contrle (le pourcentage dintrt de chaque chane peut tre cumul sil en existe plusieurs). Le pourcentage de contrle correspond la quote-part des droits de vote dtenus par lentreprise consolidante dans chacune des autres socits. Le pourcentage de contrle est donc la somme de : Des droits de vote directement dtenus par lentreprise consolidante ;

Des droits de vote dtenus par les entreprises domines, sous contrle exclusif. Mais en cas de rupture de contrle exclusif, les pourcentages de contrle prcdent sont annuls. Il reste entendu que le dcompte des droits de vote doit tre conforme aux dispositions de lAUSCGIE, savoir : Les actions de capital ou de jouissance ont droit de vote ; Si les actions sont greves dusufruit, le droit de vote appartient au nu-propritaire (lusufruitier ne dtient que le pouvoir de dcision concernant laffectation du rsultat) ; Les actions non libres par les actionnaires dfaillants sont dpourvues de droit de vote. Le pourcentage de contrle exprime le lien de dpendance directe ou indirecte entre lentreprise consolidante et une autre entreprise. Il permet didentifier les entreprises qui doivent entrer dans le primtre de consolidation et de dfinir la mthode de consolidation appliquer. Mais, lon peut avoir le pourcentage dintrt qui est gal au pourcentage de contrle, en cas de dpendance directe.

b) Fixation du primtre de consolidation Pour dterminer le primtre de consolidation, on procde comme suit : Utiliser les % de contrle pour dterminer le type de contrle exerc par lentreprise consolidante sur les entreprises consolidables (tenir compte des autres informations telles que les accords, pouvoirs de dcision, etc) ; Dresser la liste des entreprises consolidables dans lensemble consolider ; Exclure le cas chant, les entreprises consolidables qui ne doivent pas tre consolides. Exemple 1 : La S.A PEPSI dtient les participations suivantes : 70% sur la socit GARI ; 15% sur la socit CASA ; La socit GARI dtient son tour 80% de CASA .

TAF : Dterminer les % de contrle et dintrt de la socit PEPSI dans les socits GARI et CASA.

Exemple 2 : La holding S dtient : 75% du capital et des droits de vote d S1 ; 60% du capital et des droits de vote de S2 ; 5% du capital et des droits de vote de S3 ; La socit S1 dtient : 51% du capital et des droits de vote de S4 ; 35% du capital et des droits de vote de S3 ; La socit S3 dtient : 90% du capital et des droits de vote de S6 ; 15% du capital et des droits de vote de S7 ; La socit S2 dtient 28% du capital et des droits de vote de S5. La socit S5 dtient 70% du capital et des droits de vote de S7. TAF : dterminer le % de contrle total et le % dintrt total de la holding S dans chacune de ses socits et prciser la nature de contrle exerc.

c) Cas particuliers de dtermination de % de contrle et dintrts

1 ) Actions droit de vote double Pour le dcompte du % de contrle : le principe consiste ajouter les droits de vote supplmentaires par rapport au nombre de voix exprimes aussi bien au numrateur quau dnominateur. Exemple : Supposons que SA B dtienne 40%des actions A de la socit CACI et que toutes les actions de SAB bnficient dun droit de vote double. La socit CACI indique que les 50% des actions A sont vote double. TAF : Dterminer le % de contrle des actions A

2 . Actions sans droit de vote Pour dterminer le % de contrle, les actions sans droit de vote doivent tre dduites aussi bien au numrateur quau dnominateur. Exemple : Soit le socit SAB qui dtient 60% des actions B , et la moiti de ses actions sont sans droit de vote. Il existe 25% des actions B sans droit de vote. TAF : Dterminer le % de contrle des actions B .

3. Participations rciproques Selon les termes de larticle 177 de lAUSCGIE ,une SA ou une SARL ne peut possder dactions ou de parts sociales dune socit si celle-ci dtient une fraction de son capital > 10%. A dfaut daccord entre les 2 socits intresses pour rgulariser la situation, celle qui dtient la fraction la plus faible du capital de lautre doit cder ses actions ou ses parts sociales. Si les participations rciproques sont de mme importance, chacune des socits doit rduire la sienne de telle sorte quelle nexcde pas 10% du capital de lautre ; Jusqu leur cession effective, les actions ou les parts sociales cder sont prives du droit de vote et du paiement des dividendes y attachs. Il est important de connatre le % dintrts si les socits dtiennent des participations rciproques infrieures ou gales 10%. Si M la socit consolidante dtient a % du capital de F, la socit consolide ; et que cette dernire dtienne b% du capital de M : le pourcentage dintrt du groupe dans M = (1-b) /(1-ab) ; le pourcentage dintrt du groupe dans F = a(1-b)/(1-ab). Exemple : Supposons que M dtienne 10% du capital de F et que F dtienne 5% de la fraction de capital de M. Dterminer les % dintrt du groupe dans M et dans F. 4. Participations circulaires Le raisonnement est identique au cas de la participation rciproque Supposons que :

M dtient a% du capital de F ; F dtient b% du capital de G ; G dtient c% du capital de M. Dterminer les % dintrt du groupe dans M, Fet G. Solution : le pourcentage dintrt du groupe dans M = (1-c) /(1-abc) ; le pourcentage dintrt du groupe dans F = a(1-c)/(1-abc) ; le pourcentage dintrt du groupe dans G= ab(1-c)/( 1-abc). Ces formules dcoulent dun calcul par itrations successives qui convergent vers une valeur limite. Exemple : Supposons que : M dtient 60% du capital de F ; F dtient 40% du capital de G G dtient 5% du capital de M. TAF : Dterminer les % dintrt du groupe dans M, Fet G. ;

SECTION II / CONSOLIDATION

LES

DIFFERENTES

METHODES

DE

La consolidation consiste substituer au montant des titres de participation qui figure lactif du bilan de lentreprise consolidante la part des capitaux propres, ventuellement retraits des entreprises consolides. En fonction de la nature et de limportance des liens existant entre lentreprise consolidante et les entreprises consolides, cette substitution est ralise suivant lune des 3 mthodes suivantes : TYPE DE CONTROLE METHODE DE CONSOLIDATION

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Contrle exclusif Contrle conjoint Influence notable

Intgration globale Intgration proportionnelle Mise en quivalence

1) Intgration globale Elle consiste : Eliminer les titres de participation relatifs aux entreprises incluses dans lensemble consolid ; Inclure dans les comptes de lentreprise consolidante, les lments du bilan, du compte de rsultat, du TAFIRE et des Etats annexs aprs retraitements ventuels ; Eliminer les oprations et les comptes les concernant rciproquement (dettes, crances , charges et produits) ; Rpartir les capitaux propres et les intrts de lentreprise consolidante et les intrts des autres associs ou actionnaires dits minoritaires

2) Intgration proportionnelle Cest une variante de lintgration globale. Elle consiste : Eliminer les titres de participation dtenus par lentreprise consolidante ; Intgrer dans les comptes de lentreprise consolidante , la fraction reprsentative des intrts de lentreprise consolidante dans les lments du bilan, du compte rsultat, du TAFIRE et des Etats annexs de lentreprise consolide aprs retraitements ventuels ;

NB : il nya pas de rpartition de capitaux propres parce que les intrts minoritaires sont ignors. Le groupe ne reprend que la quote-part qui lui revient dans les tats financiers de la filiale ; Eliminer les oprations et les comptes les concernant rciproquement (dettes, crances, charges et produits) .

3) La mise en quivalence

Elle consiste :

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Substituer la valeur comptable des titres dtenus par la socit consolidante, la quote-part des capitaux propres de lentreprise consolide ; cette substitution fait apparatre une diffrence qui est porte an majoration des capitaux propres de la socit mre pour former les capitaux propres consolids. Dans le compte de rsultat, il convient de mentionner la quote-part de la part de la socit consolidante dans le rsultat de la filiale mise en quivalence ; Eliminer les oprations et comptes entre lentreprise mise en quivalence et les autres entreprises consolides.

SECTION III / LES RETRAITEMENTS

Les comptes consolids sont tablis chaque anne partir des comptes individuels de lensemble des socits du groupe. Les principes comptables et rgles dvaluation habituellement mis en uvre, font lobjet damnagements destins prendre en compte les spcificits de la consolidation. Cest ainsi que certains retraitements doivent tre effectus pralablement aux travaux dintgration des comptes individuels.

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Par contre, pour que les comptes consolids donnent une image fidle du patrimoine, de la situation financire et de la rentabilit de lentit conomique constitu par le groupe, il convient dliminer en principe les oprations ralises entre les socits du groupe qui ont une incidence sur les lments du bilan et du compte de rsultat consolids.

I / RETRAITEMENTS PREALABLES A LA CONSOLIDATION

En gnral, les retraitements conduisent rectifier le montant du rsultat de lexercice ou des exercices antrieurs, entranant un ajustement de la charge dimpt sur les bnfices.

Retraitements au titre de lexercice :

La correction de la charge dimpt fait apparatre dans le bilan consolid une imposition diffre dans les deux sens suivants : Un retraitement conduisant majorer le rsultat se traduit dans le compte de rsultat par une majoration de la charge dimpt et dans le bilan par linscription dune dette dimpt diffre ; Inversement, lorsque le retraitement a pour effet de minorer la rsultat, il se traduit par une minoration de la charge dimpt dans le compte de rsultat, et par linscription au bilan dune crance dimpt diffre.

Retraitements au titre des exercices antrieurs :

A la clture de chaque exercice, il faut tenir compte des retraitements effectus au titre des exercices antrieurs dans les comptes individuels. Les retraitements des exercices antrieurs ayant abouti une modification du rsultat doivent tre ports en correction des rserves de la socit consolide. Certains retraitements sont obligatoires et dautres optionnels. 1. Retraitements obligatoires :

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Il sagit de retraitements qui ont une importance significative au niveau du patrimoine de la situation financire et du rsultat de lensemble consolid : Les retraitements dhomognit : il sagit de veiller ce que les comptes individuels et les comptes consolids rsultent de la mise en oeuvre des rgles et mthodes homognes. Cest le cas notamment des rgles relatives aux mthodes damortissement des immobilisations, dvaluation des stocks, des provisions.

Retraitements dus la lgislation fiscale : les comptes consolids sont tablis pour fournir une information sur la situation conomique et financire du groupe. Ils nont aucune incidence au plan fiscal. Il ya lieu de neutraliser les enregistrements comptables dus lapplication des seules rgles fiscales. Exemple : les oprations relatives la dotation des provisions rglementes ou damortissements drogatoires doivent tre neutralises.

Retraitements rsultant de la comptabilisation des impositions diffres : la constatation des impositions diffres rsulte notamment de dcalages temporaires entre la constatation comptable dun produit ou dune charge et son inclusion dans le rsultat fiscal dun exercice diffrent. Elle a pour but le rattachement au rsultat dun exercice la charge dimpt correspondant au rsultat comptabilis au titre de cet exercice, que limpt soit exigible ou non.

2. Les retraitements optionnels

IL sagit des retraitements concernant des oprations pour lesquelles la rglementation comptable permet des choix de mthodes. Certaines mthodes optionnelles sont considres comme prfrentielles pour ltablissement des comptes consolids : Engagements de retraite (comptabiliser une provision plutt que de porter le montant en annexe) ; Contrats de location financement ou en crdit-bail ; Frais dmission et primes de remboursement taler systmatiquement sur la dure de vie de lemprunt ; Intgrer les charges dintrts dans le cot de production dune immobilisation fabrique par lentreprise ;

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Frais dtablissement, frais de recherche et dveloppement comptabiliser lactif du bilan.

II / RETRAITEMENTS INTERNES

PAR ELIMINATION DES OPERATIONS

Aprs les retraitements pralables la consolidation vus ci-dessus, les comptes des diffrentes socits intgres sont cumuls poste par poste dans les comptes consolids en tenant compte de la mthode de consolidation : Soit pour la totalit de leur montant (intgration globale) ; Soit concurrence du pourcentage dintrt dtenu par la socit consolidante ( intgration proportionnelle) Les comptes des socits consolides par mise en quivalence ne sont pas concerns. Mais les comptes consolids ne refltent pas cette tape la vritable situation conomique et financire du groupe vis--vis des tiers. Il convient dliminer toute incidence sur les comptes des oprations ralises entre socits du groupe.

1. Oprations internes naffectant pas les rsultats consolids

Les transactions commerciales et financires entre socits du groupe doivent tre limines :

Comptes rciproques dactif et de passif : les diffrentes catgories de comptes rciproques sont notamment : Les prts et emprunts ;

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Les intrts courus ( recevoir ou payer) ; Les comptes courants ; Les crances et dettes ; Les clients et fournisseurs ; Les effets recevoir et effets payer. Quant leur montant, il ya lieu de tenir compte de la mthode de consolidation.

Comptes rciproques de charges et de produits : dans les mmes conditions prcdentes relatifs aux comptes de bilan, les comptes rciproques suivants doivent tre limins dans le compte de rsultat : Achats et ventes de biens et services ; Charges dintrt et revenus des prts ; Subventions accordes et obtenues

2. Oprations internes affectant les rsultats consolids

La consolidation impose llimination des rsultats internes lensemble consolid, y compris les dividendes. Ainsi, les capitaux propres ne doivent comporter que les rsultats provenant des oprations ralises par le groupe avec les tiers. En principe il convient dliminer les profits et les pertes internes au groupe. De mme, limpt sur les bnfices doit tre corrig de lincidence de ces liminations (cela entrane des dcalages temporaires entre la constatation des rsultats dans les comptes individuels dune part et dans les comptes consolids dautre part, do la constatation dimposition diffre-actif ou passif). Compte tenu des considrations sus cites, doivent faire lobjet dlimination les lments suivants : Les rsultats internes compris dans les stocks ; Les provisions internes ;
Les dividendes distribus lintrieur du groupe.

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