LE BILAN FONCTIONNEL

Diapositive ___________________________________
2 Structure du bilan fonctionnel ___________________________________
___________________________________
Emplois Ressources
___________________________________
Emplois stables = actif Ressources stables =
immobilisé brut ressources propres+DFS ___________________________________

Actif circulant d’exploitation Passif circulant d’exploitation ___________________________________

Actif circulant hors-expl Passif circulant hors-expl

___________________________________

Trésorerie actif Trésorerie passif

Diapositive Structure ___________________________________

Emplois stables Ressources stables
3 ___________________________________
Actif immobilisé brut + Ressources propres :
charges à répartir sur Cap. propres – capital non appelé + amort/
plusieurs exercices en dépr. de l’actif + prov. pour risques et ch. +
___________________________________
valeur brute (frais amort ch à répartir et prime de rembt
d’émission d’emprunt
obligataire)
Dettes financières stables : ___________________________________
Emprunt obligataire – prime de rembt (brute)
-intérêts courus sur
immob fin. Emprunt auprès des ets de crédit hors ___________________________________
concours bancaires courants
- intérêts courus sur emprunts
___________________________________
Retraitements Location-financement
Dans emplois stables : + Dans ressources propres : + amort ___________________________________
valeur brute des biens pris cumulés des biens en crédit-bail
en crédit-bail : valeur à Dans les DFS : + capital restant sur
neuf lors de la signature du crédit-bail (valeur brute – amort
contrat cumulés)

Diapositive ___________________________________
4 Synthèse structure ___________________________________
Emplois stables Ressources stables ___________________________________
FRNG ___________________________________
___________________________________
FRNG = ressources stables – emplois stables
___________________________________
Surplus de ressources stables après financement des
emplois stables (investissements) qui servir à ___________________________________
financer les besoins liés à l’activité (BFR)
Diapositive
5 Activité (circulant)
Actif circulant exploit.
Stocks en valeur brute
Avances et acomptes
versés
Créances clients (en
brut)+ EENE + ECA sur
créances – ECP sur
créances
Charges constatées
d’avance (exploitation)
Diapositive
6 Actif circulant hors
exploitation
Créances diverses
Valeurs mobilières de
placement (sauf si CDB)
Charges constatées
d’avance (hors
exploitation)
Intérêts courus sur immob
financières
Capital souscrit non
appelé
Diapositive
7 Synthèse circulant
Actif circulant
exploitation
Actif circulant hors
exploitation
BFR = BFRE + BFRHE
Ou
BFR = actifs circulants – passifs circulants
___________________________________
___________________________________
Dettes circ. exploit.
___________________________________
Avances et acomptes
reçus
___________________________________
Dettes fournissseurs –
ECA sur dettes + ECP sur
dettes
___________________________________
Dettes fiscales et sociales
(hors impôt sur bénéfices)
___________________________________
Produits constatés ___________________________________
d’avance (exploitation)
___________________________________
Dettes circulantes hors
___________________________________
exploitation ___________________________________
Dettes diverses
Dettes d’impôts sur bénéf. ___________________________________
Dettes sur immobilisations
Produits constatés ___________________________________
d’avance (hors exploitation)
Intérêts courus sur ___________________________________
emprunts
___________________________________
___________________________________
___________________________________
Dettes circulantes ___________________________________
exploitation
BFRE ___________________________________
Dettes circulantes hors ___________________________________
exploitation
BFRHE
___________________________________
___________________________________
Diapositive ___________________________________
8 LA TRESORERIE ___________________________________
___________________________________
Trésorerie active Trésorerie passive
Disponibilités (1) Concours bancaires courants et ___________________________________
soldes créditeurs de compte
banque ___________________________________
EENE

(1) Dans l’approche CDB, les VMP sont en trésorerie active

___________________________________
Trésorerie nette = trésorerie active – trésorerie passive ___________________________________

Diapositive ___________________________________
La trésorerie nette
9 Actifs Dettes Emplois Ressources
___________________________________
circulants circulantes stables stables ___________________________________
BFR FRNG
___________________________________
FRNG ___________________________________
BFR Trésorerie
nette
___________________________________
Trésorerie nette Trésorerie ___________________________________
Trésorerie active passive

Diapositive ___________________________________
10 Structure de bilan et conséquences ___________________________________
Cas n°1 ___________________________________
Emplois stables Ressources ___________________________________
Actifs stables
BFR FRNG
d’exploitation et ___________________________________
hors exploitation
Passifs
d’exploitation et ___________________________________
hors exploitation
___________________________________
Situation : FRNG = BFR => Trésorerie nette est nulle

Conclusion : la situation financière est équilibrée

Diapositive ___________________________________
Cas n°2
11 ___________________________________
Emplois stables Ressources
Actifs stables ___________________________________
BFR
d’exploitation et FRNG
hors exploitation ___________________________________
Passifs ___________________________________
Trésorerie nette d’exploitation et
hors exploitation
___________________________________
Situation : FRNG>BFR => trésorerie nette positive ___________________________________
Conclusion : il y a de la trésorerie disponible soit:
- pour faire des placements=> tréso, actifs HE
- pour investir => tréso, emplois stables

Diapositive ___________________________________
Cas n°3
12 ___________________________________
Emplois stables Ressources
Actifs FRNG stables ___________________________________
BFR
d’exploitation et Passifs
hors exploitation d’exploitation et ___________________________________
hors exploitation
Trésorerie nette
___________________________________
___________________________________
Situation : FRNG<BFR => trésorerie nette négative
Conclusion : cette situation lui coûte cher en intérêts.
L’entreprise devrait soit : ___________________________________
- réduire le BFR en les actifs, les passifs circulants
- augmenter le FRNG en ressources propres ou les
dettes stables, en cédant aussi des emplois stables

Diapositive ___________________________________
Cas n°4 (cas des grandes surfaces)
13 ___________________________________
Emplois stables Ressources stables
Passifs
___________________________________
FRNG (-)
RFR d’exploitation et
Actifs
hors exploitation ___________________________________
d’exploitation et
hors exploitation ___________________________________
Trésorerie nette
___________________________________
Situation : On a une RFR => trésorerie nette positive
Conclusion : il y a de la trésorerie disponible : ___________________________________
- pour faire des placements=> tréso, actifs HE
Mais les emplois stables sont financés par des
ressources circulantes (attention danger)