%LVQLV GDQ 3HUEDQNDQ

GDODP 3HUVSHNWLI +XNXP ,VODP

0XKDPPDG 6\D¿ L $QWRQLR
0DNDODK LQL PHUXSDNDQ PDWHUL 6RVLDOLVDVL 3HUEDQNDQ 6\DULDK GL .%, <RJ\DNDUWD 0DUHW 'LHGLW
NHPEDOL ROHK 'DGDQ 0XWWDTLHQ

3HQGDKXOXDQ GLVLSOLQ ODLQQ\D WHWDSL PHUHND ³NXUDQJ PHQJXDVDL

6XGDK FXNXS ODPD XPDW ,VODP WHUPDVXN
GL ,QGRQHVLD PHQJDODPL EHUEDJDL NHQGDOD GDODP
SHQJHPEDQJDQ SRWHQVL GDQ SHPEDQJXQDQ
HNRQRPLQ\D 6DODK VDWX SHQ\HEDEQ\D DGDODK
SHQ\DNLW GXDOLVPH DQWDUD HNRQRPL GDQ V\DULDK
\DQJ FXNXS NURQLV 'XDOLVPH LQL PXQFXO VHEDJDL
DNLEDW GDUL NHWLGDNPDPSXDQ XPDW XQWXN PHQJJD
EXQJNDQ GXD GLVLSOLQ LOPX HNRQRPL GDQ V\DULDK
\DQJ VHKDUXVQ\D VDOLQJ PHQJLVL GDQ PHQ\HPSXU
QDNDQ 'L VDWX SLKDN NLWD PHQGDSDWNDQ SDUD
HNRQRP EDQNLU GDQ EXVLQHVVPDQ \DQJ DNWLI
GDODP PHQJJHUDNNDQ URGD SHPEDQJXQDQ
HNRQRPL WHWDSL ³OXSD´ PHPEDZD SHOLWD DJDPD
NDUHQD PHPDQJ WLGDN PHQJXDVDL V\DULDK WHUOHELK
ODJL ¿TLK PXDPDODK VHFDUD PHQGDODP 'L ODLQ
SLKDN NLWD PHQHPXNDQ SDUD NL\DL GDQ XODPD
\DQJ PHQJXDVDL VHFDUD PHQGDODP NRQVHS
NRQVHS ILTK XVXOXO ILTK XOXPXO TXU¶DQ GDQ
GDQ PHPDQ WDX´ IHQRPHQD HNRQRPL GDQ JHMRODN
ELVQLV \DQJ WHUMDGL GL VHNHOLOLQJQ\D $NLEDWQ\D
DGD VHPDFDP WHQGHQVL GD¶ NXOOD XPXULGGXQ\D
OLO TDLVDU ZD IDZZLG NXOOD XPXULO DNKLUDK OLO EDED
OHW¶V HYHU\WKLQJ UHODWHG WR WKH ZRUOGO\ PDWWHUV
WR WKH .LQJ DQG UHOLJLRXV PDWWHU WR WKH 3RSH
ELDUODK SDUD NL\DL PHQJDWXU XUXVDQ DNKLUDK GDQ
PHUHND SDUD EDQNLU GDQ WUDGHU PHQJDWXU XUXVDQ
GXQLD SDGDKDO ,VODP DGDODK ULVDODK XQWXN GXQLD
GDQ DNKLUDK
$NLEDW ODQJVXQJ GDUL KDO WHUVHEXW DGDODK
,VODP VHQDQWLDVD PHQMDGL SHQRQWRQ GDODP
VHJHQDS SHUFDWXUDQ HNRQRPL GDQ ELVQLV GL
WDQDK DLU +DO LQL ZDMDU VDMD WHUMDGL NDUHQD NRQVHS
NRQVHSQ\D KDQ\D WHUVLPSDQ GDODP NLWDE NLWDE
VHUWD WLGDN DGD XSD\D NHUDV XQWXN PHQJNDML GDQ
PHQJDSOLNDVLNDQQ\D GDODP EDQJXQDQ EDQJXQDQ
HNRQRPL PRGHUHQ

0XKDPPDG 6\D¿¶L $QWRQLR 0 6F DGDODK 3UHVLGHQ 7DQWDQJDQ 0HQDQWL

'LUHNWXU 37 7D]NLD .DU\D 3ULPD -DNDUWD GDQ 3DNDU
%DQN 0X DPDODK 3HUHNRQRPLDQ ,QGRQHVLD VHNDUDQJ EHUDGD
SDGD PDVD VXOLW WLQJNDW NHPLVNLQDQ VHPDNLQ
$O 0DZDULG (GLVL 9,,
Muhammad Syafi'i Antonio
Bisnis dan Perbankan dalam Perspektif Hukum Islam
WLQJJL SHUVHQWDVLQ\D KLQJJD GL DWDV DQJND
MXWD 6HQGL VHQGL SHUHNRQRPLDQ PHOHPDK EDKNDQ
DGD EHEHUDSD \DQJ VXGDK DPEUXN VDPD VHNDOL
6HNWRU SHUEDQNDQ \DQJ GLDQGDONDQ VHEDJDL
OHPEDJD LQWHUPHGLDVL GDQ SHQXQMDQJ VLVWHP
SHPED\DUDQ VHUWD XQWXN SHPELD\DDQ SUR\HN
SUR\HN SHPEDQJXQDQ WHODK NHKDELVDQ GDQDQ\D
.DODXSXQ PDVLK DGD \DQJ WHUVLVD WDN DGD \DQJ
EHUDQL PHQJDMXNDQ SHPELD\DDQ SUR\HN GHQJDQ
WLQJNDW VXNX EXQJD \DQJ VDQJDW WLQJJL VHSHUWL
VHNDUDQJ LQL $NLEDWQ\D SDUD SHQJXVDKD \DQJ
GDQD XVDKDQ\D KDQ\D PHQJDQGDONDQ PRGDO GDUL
EDQN WDN PDPSX ODJL EHUGLUL -DQJDQNDQ XQWXN
PHPED\DU NUHGLWQ\D XQWXN PHPED\DU EXQJDQ\D
VDMD KDUXV PHPRWRQJ DQJJDUDQ GL VDQD VLQL GL
VDPSLQJ PHPEHEDQNDQ NHSDGD NRQVXPHQQ\D
GHQJDQ PHQDLNNDQ KDUJD EDUDQJ SURGXNVLQ\D
.DODX VXGDK WLGDN PDPSX MXJD PDND WHUSDNVD
DVVHWQ\D GLOLNXLGDVL ROHK EDQN NUHGLWXU GDQ
SDUD NDU\DZDQQ\D GHQJDQ WHUSDNVD SXOD KDUXV
GLUXPDKNDQ 3+. 6HGHPLNLDQ EDQ\DNQ\D
SHUXVDKDDQ \DQJ NRQGLVLQ\D VHSHUWL LWX PDND
GDSDW GLED\DQJNDQ VHNDUDQJ EHUDSD MXPODK
SHQJDQJJXUDQ \DQJ GLDNLEDWNDQQ\D
6XQJJXKSXQ GHPLNLDQ NLWD WHWDS KDUXV
EHUKDGDSDQ GHQJDQ SHUHNRQRPLDQ GXQLD \DQJ
PDVLK DNDQ EDQ\DN GLZDUQDL ROHK EHEHUDSD
PDVDODK \DQJ FXNXS FUXVLDO UDZDQ VHSHUWL
WLQJJLQ\D WLQJNDW SHQJDQJJXUDQ EHVDUQ\D GHEW
VHUYLFH \DQJ KDUXV GLWDQJJXQJ ROHK QHJDUD
QHJDUD NUHGLWXU GDQ WXPEXKQ\D EORN EORN
HNRQRPL \DQJ VHPDNLQ SURWHNVLRQLV VHSHUWL (&&
(XURSHDQ (FRQRPLF &RPPXQLW\ $)7$ $6($1
)UHH 7UDGH $UHD GDQ 1$)7$ 1RUWK $PHULFDQ
)UHH 7UDGH $JUHHPHQW
3DGD WDKXQ LQL PDVLK EHOXP GDSDW
GLKDUDSNDQ SXOLKQ\D SHUHNRQRPLDQ NLWD 3DOLQJ
WLGDN RSWLPLVPH XQWXN PHPEDQJXQ NHPEDOL
SXLQJ SXLQJ \DQJ UXQWXK WHUXV NLWD WXPEXKNDQ
5$3%1 WDKXQ PHQJJDPEDUNDQ KDO
LWX DQJND DQJND \DQJ GLNHOXDUNDQ SHPHULQWDK
OHELK EDQ\DN FRQGRQJ NHSDGD XSD\D XSD\D
SHPXOLKDQ HNRQRPL UDN\DW SDGD ODSLV PHQHQJDK
NH EDZDK .DUHQD SDGD ODSLVDQ LQLODK \DQJ
PHQDQJJXQJ EHEDQ ODQJVXQJ DNLEDW JR\DKQ\D
SLODU SHUHNRQRPLDQ QHJHUL LQL 'L VLVL ODLQ
SHPHULQWDK MXJD PHQFDQDQJNDQ DQJND WULOL\XQ
XQWXN PHUHNDSLWDOLVDVL SHUEDQNDQ QDVLRQDO GDODP
UDQJND PHQXQMDQJ SURJUDP WHUVHEXW
6HFDUD ULQJNDV GDUL 5$3%1
GDSDW GLDPELO EHEHUDSD NHVLPSXODQ DQWDUD ODLQ
3HPEDOLNDQ SRUVL DQWDUD SXVDW GDQ GDHUDK GL
GDHUDK NLQL GLEHUL NHOHOXDVDDQ GDODP PHQJDWXU
NHXDQJDQQ\D GLKDUDSNDQ GDSDW PHPDFX
SHUWXPEXKDQ HNRQRPLQ\D VHFDUD PDQGLUL
'HQJDQ LQL GLKDUDSNDQ GHQ\XW SHPEDQJXQDQ
DNDQ GDSDW GLUDVDNDQ ODQJVXQJ ROHK
PDV\DUDNDW VHWHPSDW VHFDUD NHVHOXUXKDQ
9LVL NHUDN\DWDQ SHPHULQWDKDQ \DQJ
GLLPSOHPHQWDVLNDQ GHQJDQ SURJUDP
SHQLQJNDWDQ XVDKD PHQHQJDK GDQ NHFLO
VHUWD SHQLQJNDWDQ SHUDQ NRSHUDVL VHFDUD
WUDQVSDUDQ PHPEXWXKNDQ GXNXQJDQ GDQ
SHUDQ VHUWD UDN\DW VHFDUD ODQJVXQJ
3HPHULQWDK WHWDS PHQJKHQGDNL VHEXDK
EXGJHW \DQJ WLGDN PHQLQJNDW EDQ\DN VHFDUD
ULLO GDQ \DQJ EHUVLIDW NRQWUDNWLI DQWDUD ODLQ
XQWXN PHQJHUHP SHQLQJNDWDQ NRQVXPVL GHPL
WHUNHQGDOLQ\D LQÀDVL
5HNDSLWDOLVDVL SHUEDQNDQ ROHK SHPHULQWDK
%, GLKDUDSNDQ GDSDW PHQRSDQJ SURJUDP
SURJUDP \DQJ WHODK GLFDQDQJNDQ 6HFDUD WLGDN
ODQJVXQJ SHQJDZDVDQ WHUKDGDS SHQ\DOXUDQ
NUHGLW XVDKD DNDQ WHUXV WHUNRQWURO VHLULQJ
GHQJDQ NHPDQGLULDQ %DQN ,QGRQHVLD VHFDUD
IXQJVLRQDO
'HPL WHUFLSWDQ\D SRVLVL \DQJ PDNLQ NRPSHWLWLI
PDND VXEVLGL WHWDS KDUXV GLNXUDQJL DQWDUD
ODLQ GHQJDQ PHQJKDSXV VXEVLGL %%0 \DQJ
WXUXQ GDUL DQJJDUDQ WDKXQ ODOX +DO LQL
GHQJDQ WXMXDQ VHPXD IDNWRU HNRQRPL EHNHUMD
$O 0DZDULG (GLVL 9,,
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Bisnis dan Perbankan dalam Perspektif Hukum Islam
OHELK H¿VLHQ
'HPL WHUNHQGDOLQ\D '65 GL WHQJDK DQFDPDQ
JHMRODN NXUV GXQLD \DQJ EHOXP PHUHGD
GDQ PDVLK OHPDKQ\D ³WHUP RI WUDGH´ NLWD
PDND SHUDQDQ KXWDQJ OXDU QHJHUL KDUXV
WHUXV GLNHQGDOLNDQ DQWDU ODLQ GHQJDQ WHUXV
PHPXVDWNDQ SHUKDWLDQ SDGD SHQLQJNDWDQ
SHQHULPDDQ GDODP QHJHUL NKXVXVQ\D GDUL
VXPEHU SDMDN
-LND NLWD DPDWL SRLQW WHUDNKLU GHQJDQ OHELK
VHNVDPD EXQJD GDQ FLFLODQ KXWDQJ PHUXSDNDQ
NRPSRVLVL WHUEHVDU GDODP SHQJHOXDUDQ QDVLRQDO
WULO\XQ UXSLDK -XPODK LQL WHUEHVDU GDUL
VHOXUXK SHQJHOXDUDQ UXWLQ EHODQMD EDUDQJ
GDODP GDQ OXDU QHJHUL DWDX VHNLWDU OHELK
EHVDU GDUL EHODQMD SHJDZDL
'DUL GDWD GL DWDV NLWD EHUWDQ\D DNDQ VDPSDL
NDSDQNDK QHJDUD EHUNHPEDQJ VHSHUWL ,QGRQHVLD
KDUXV WHUXV ³PHQ\XPEDQJ´ GDQ PHPED\DU ³XSHWL´
NHSDGD QHJDUD QHJDUD LQGXVWUL \DQJ ND\D GDODP
EHQWXN GHEW VHUYLFH EXQJD SLQMDPDQ \DQJ
WHUNDGDQJ MXPODKQ\D MDXK OHELK EHVDU GDUL SUR¿W
\DQJ GLKDVLONDQ GDUL SLQMDPDQ LWX VHQGLUL" 'L
VDPSLQJ OHPEDJD OHPEDJD SHPEHUL NUHGLW LWX
NLQL WHUEXNWL PHPLOLNL DQGLO DWDV SRUDN SRUDQGDQ\D
SHUHNRQRPLDQ NLWD 7LGDN DGDNDK VLVWHP ODLQ \DQJ
OHELK IHDVLEOH GDQ HTXLWDEOH"
%LVQLV GDQ (NRQRPL ,VODP
6DWX 3DQGDQJDQ 8PXP
%HUELFDUD PHQJHQDL ELVQLV GDQ HNRQRPL
GDODP ,VODP ,VODP PHPDQGDQJ EDKZD EXPL
GDQ VHJDOD LVLQ\D PHUXSDNDQ ³DPDQDK GDUL $OODK
NHSDGD PDQXVLD VHEDJDL NKDOLIDK GL PXND EXPL
LQL XQWXN GLSHUJXQDNDQ VHEHVDU EHVDUQ\D EDJL
NHVHMDKWHUDDQ XPPDW PDQXVLD
8QWXN PHQFDSDL WXMXDQ \DQJ VXFL LQL $OODK
WLGDN PHQLQJJDONDQ PDQXVLD VHQGLULDQ WHWDSL
GLEHULNDQQ\DODK SHWXQMXN PHODOXL SDUD 5DVXO 1\D
$O 0DZDULG (GLVL 9,,
'DODP SHWXQMXN LQL $OODK EHULNDQ VHJDOD VHVXDWX
\DQJ GLEXWXKNDQ PDQXVLD EDLN DTLGDK DNKODN
PDXSXQ V\DULDK
'XD NRPSRQHQ \DQJ SHUWDPD DTLGDK GDQ
DNKODN VLIDWQ\D NRQVWDQ GDQ WDN PHQJDODPL
SHUXEDKDQ GHQJDQ EHUEHGDQ\D ZDNWX GDQ
WHPSDW $GDSXQ NRPSRQHQ \DQJ WHUDNKLU ³V\DULDK´
VHQDQWLDVD GLXEDK VHVXDL NHEXWXKDQ GDQ WDUDI
SHUDGDEDQ XPDW GL PDQD VHRUDQJ UDVXO GLXWXV
.HQ\DWDDQ LQL GLXQJNDSNDQ ROHK 5DVXOXOODK
V D Z GDODP VXDWX KDGLV \DQJ PDNQDQ\D 6D\D
GDQ UDVXO UDVXO \DQJ ODLQ WDN XEDKQ\D EDJDLNDQ
VDXGDUD VHSXSX V\DULDW PHUHND EDQ\DN WHWDSL
DJDPD DTLGDK Q\D VDWX \DLWX PHQWDXKLGNDQ
DWDX PHQJHVDNDQ $OODK
0HOLKDW NHQ\DWDDQ LQL 6\DULDK ,VODP
VHEDJDL VXDWX V\DULDW \DQJ GLEDZD ROHK 5DVXO
WHUDNKLU SXQ\D NHXQLNDQ WHUVHQGLUL LD EXNDQ VDMD
&RPSUHKHQVLYH WHWDSL MXJD 8QLYHUVDO 6LIDW VLIDW
LVWLPHZD LQL PXWODN GLSHUOXNDQ VHEDE WLGDN DNDQ
DGD V\DULDW ODLQ \DQJ DNDQ GDWDQJ XQWXN PHQ\HP
SXUQDNDQQ\D
&RPSUHKHQVLYH EHUDUWL LD PHUDQJNXP
VHOXUXK DVSHN NHKLGXSDQ EDLN ULWXDO LEDGDW
PDXSXQ VRVLDO GDQ PXDPDODK ,EDGDK GLSHUOXNDQ
GHQJDQ WXMXDQ XQWXN PHQMDJD NHWDDWDQ GDQ
KDUPRQLVQ\D KXEXQJDQ DQWDUD PDQXVLD GHQJDQ
NKDOLTQ\D VHUWD XQWXN PHQJLQJDWNDQ VHFDUD
NRQWLQ\X WXJDV PDQXVLD VHEDJDL NKDOLIDK GL
PXND EXPL LQL .HWHQWXDQ NHWHQWXDQ PXDPDODK
GLWXUXQNDQ XQWXN PHQMDGL UXOHV RI JDPH GDODP
NHEHUDGDDQ PDQXVLD VHEDJDL PDNKOXN VRVLDO
.HOHQJNDSDQ VLV WHP PXDPDODK QDEL WHUDNKLU
LQL GDSDW NLWD UDQJNXPNDQ GDODP 6NHPD
8QLYHUVDO EHUPDNQD DMDUDQ ,VODP GDSDW
GLWH UDSNDQ GDODP VH WLDS ZDNWX GDQ WHP SDW
VDPSDL KDUL DNKLU QDQWL .HXQL YHUVDODQ LQL DNDQ
WDPSDN MHODV VHNDOL WHUXWDPD GDODP ELGDQJ
PXDPDODK ,VODP EXNDQ VDMD OXDV GDQ ÀH[LEOH
EDKNDQ WLGDN VSH FLDO WUHDWPHQW EDJL PXVOLP GDQ
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YDULDEOH GDODP ,VODP .DODX NLWD DPELO

VHNWRU HNRQRPL VHEDJDL FRQWRK SULQVLS
GDSDW GLFRQWRKNDQ GHQJDQ NHWHQWXDQ
NHWHQWXDQ GDVDU HNRQRPL VHSHUWL ODUDQJDQ
ULED DGDQ\D SULQVLS EDJL KDVLO SULQVLS
SHQJDPELODQ NHXQWXQJDQ SHQJHQDDQ
]DNDW GDQ ODLQ ODLQ 9DULDEHO PHUXSDNDQ
LQVWUXPHQ LQVWUXPHQ XQWXN PHODN
VDQDNDQ ]DNDW GDQ ODLQ ODLQ 9DULDEHO
PHUXSDNDQ LQVWUXPHQ LQVWUXPHQ XQWXN
PHODNVDQDNDQ SULQVLS SULQVLS WDGL VHSHUWL
PXGDUDEDK PXUDEDKDK EDL ELWKDPDQ DMLO
GDQ VHEDJDLQ\D 'L VLQLODK OHWDN WXJDV
SDUD FHQGHNLDZDQ PXVOLP VHSDQMDQJ
]DPDQ XQWXN ³PHQJHPEDQJNDQ WHNQLN
SHQHUDSDQ´ SULQVLS SULQVLS WHUVHEXW

PHP EHGDNDQQ\D
GDUL QRQ PXVOLP
.H Q\DWDDQ LQL
WHUVLUDW GDODP
VXDWX XQJNDSDQ
\DQJ GLULZD\DWNDQ
ROHK 6D\LGLQD $OL
³ODKXP PD ODQD ZD
DODLKLP PD DODLQD´
\DQJ DUWLQ\D GDODP
ELGDQJ PXDPDODK
NHZDMLEDQ PHUHND
DGDODK NHZDMLEDQ
NLWD GDQ KDN
PHUHND DGDODK
KDN NLWD
6LIDW HWHUQDO
PXDPPDODK LQL
GLPXQJNLQNDQ
NDUHQD DGDQ\D DSD
\DQJ GLQDPDNDQ
VDZDELW ZD
PXWDTR\\LUDW
SULQVLS GDQ

$O 0DZDULG (GLVL 9,,

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GDODP YDULDEHO YDULDEHO VHVXDL GHQJDQ VLWXDVL
GDQ NRQGLVL VHPDVD
.RQVHS HNRQRPL ,VODP VHFDUD XPXP
EDQJXQ EDQJXQ XVDKD VHUWD NHWHQWXDQ NHWHQ
WXDQ ELVQLV \DQJ PHQJDWXU GL GDODPQ\D GDSDW
GLUDQJNXP GDODP GLDJUDP EHULNXW
*DPEDU 'LDJUDP PHPSHUOLKDWNDQ
JDPEDUDQ XPXP WHQWDQJ VLVWHP HNRQRPL GDQ
ELVQLV GDODP ,VODP 6HFDUD JDULV EHVDU VLVWHP
LQL GDSDW GLEDJL PHQMDGL VHNWRU EHVDU SXEOLF
VHFWRU SULYDWH VHFWRU VRFLDO ZHOIDUH VHFWRU
0DVLQJ PDVLQJ GDUL VHNWRU GL DWDV PHPSXQ\DL
IXQJVL LQVWLWXVL GDQ ODQGDVDQ V\DULDK WHUVHQGLUL
$GDODK NHZDMLEDQ GDUL SDGD FHQGHNLDZDQ
PXVOLP XQWXN PHQJHPEDQJNDQ VLVWHP XPXP GL
DWDV GDODP EDQJXQDQ EDQJXQDQ HNRQRPL \DQJ
DSSOLFDEOH GDQ Q\DWD
/HPEDJD .HXDQJDQ ,VODP
'DUL 7HRUL NH 3UDNWHN
$ 3ROD .RQVXPVL 6LPSDQDQ GDQ
,QYHVWDVL VHUWD .HWHUNDLW DQQ\D
GHQJDQ /HPEDJD .HXDQJDQ
GDODP ,VODP
.HUDQJND NHJLDWDQ 0XDPDODW
VHFDUD JDULV EHVDU GDSDW GLEDJL NH GDODP
WLJD EDJLDQ EHVDU SROLWLN VRVLDO GDQ HNR
QRPL
'DUL HNRQRPL GDSDW GLDPELO WLJD
WXUXQDQ ODJL \DLWX NRQVXPVL VLPSDQDQ GDQ
LQYHVWDVL %HUEHGD GHQJDQ VLVWHP ODLQQ\D ,VODP
PHQJDMDUNDQ SROD NRQVXPVL \DQJ PRGHUDWH
WLGDN EHUOHELKDQ WLGDN MXJD NHWHUODOXDQ /HELK
MDXK GHQJDQ WHJDV $O 4XU¶DQ VXUDW $O LVUD
D\DW PHODUDQJ WHUMDGLQ\D SHUEXDWDQ WDE]LU
³6HVXQJJXKQ\D RUDQJ RUDQJ \DQJ PHODNXNDQ
NHPXEDG]LUDQ LWX DGDODK VDXGDUD VDXGDUDQ\D
V\DLWDQ´
$O 0DZDULG (GLVL 9,,
'RNWULQ $O 4XU¶DQ LQL VHFDUD HNRQRPL
GDSDW GLDUWLNDQ PHQGRURQJ WHUSXSXNQ\D
VXUSOXV NRQVXPVL GDODP EHQWXN VLPSDQDQ
XQWXN GLKLPSXQ NHPXGLDQ GLSHUJXQDNDQ GDODP
PHPELD\DL LQYHVWDVL EDLN XQWXN SHUGDJDQJDQ
WUDGH SURGXN PDQXIDFWXUH GDQ MDVD
VHUYLFH
'DODP NRQWHNV LQLODK NHKDGLUDQ OHPEDJD
NHXDQJDQ PXWODN DGDQ\D GDUXUDK NDUHQD LD
EHUWLQGDN VHEDJDL LQWHUPHGLDWH DQWDUD XQLW VXSSO\
GHQJDQ XQLW GHPDQG
6LNOXV NHWHUNDLWDQ DQWDUD SROD NRQVXPVL
VLPSDQDQ LQYHVWDVL GDQ OHPEDJD NHXDQJDQ LQL
GDSDW GLJDPEDUNDQ SDGD VNHPD
% 2SHUDVLRQDOLVDVL 6LVWHP 6\DULDK
GDODP 6HEXDK /HPEDJD .HXDQJDQ
.HEHUDGDDQ OHPEDJD NHXDQJDQ GDODP
,VODP DGDODK YLWDO NDUHQD NHJLDWDQ ELVQLV GDQ
URGD HNRQRPL WLGDN DNDQ EHUMDODQ WDQSD DGDQ\D
OHPEDJD WHUVHEXW
8QWXN PHQGDSDWNDQ SHUVHSVL \DQJ
MHODV WHQWDQJ NRQVHS ,VODP GDODP /HPEDJD
.HXDQJDQ NKXVXVQ\D EDQN EHULNXW LQL DGDODK
XUDLDQ WHQWDQJ SULQVLS RSHUDVLRQDO GDQ SURGXN
SHUEDQNDQ ,VODP
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3ULQVLS 2SHUDVLRQDO 3HUEDQNDQ
6\DULDK
%DQN ,VODP GDODP PHQMDODQNDQ XVDKDQ\D
PLQLPDO PHPSXQ\DL SULQVLS RSHUDVLRQDO \DQJ
WHUGLUL GDUL VLVWHP VLPSDQDQ EDJL KDVLO
PDUJLQ NHXQWXQJDQ VHZD IHH
3ULQVLS 6LPSDQDQ 0XUQL
3ULQVLS 6LPSDQDQ 0XUQL PHUXSDNDQ IDVLOLWDV
\DQJ GLEHULNDQ ROHK %DQN ,VODP XQWXN
PHPEHULNDQ NHVHPSDWDQ NHSDGD SLKDN \DQJ
NHOHELKDQ GDQD XQWXN PHQ\LPSDQ GDQDQ\D
GDODP EHQWXN DO :DGLDK )DVLOLWDV DO :DGLDK
ELDVD GLEHULNDQ XQWXN WXMXDQ NHDPDQDQ GDQ
NHPXGDKDQ SHPLQGDK EXNXDQ GDQ EXNDQ
XQWXN WXMXDQ LQYHVWDVL JXQD PHQGDSDWNDQ
NHXQWXQJDQ VHSHUWL KDOQ\D WDEXQJDQ GDQ
GHSRVLWR 'DODP GXQLD SHUEDQNDQ NRQYHQ
VLRQDO DO :DGLDK LGHQWLN GHQJDQ JLUR
%DJL +DVLO
6LVWHP LQL DGDODK VXDWX VLVWHP \DQJ PHOLSXWL
WDWD FDUD SHPEDJLDQ KDVLO XVDKD DQWDUD
SHQ\HGLD GDQD GHQJDQ SHQJHOROD GDQD
3HPEDJLDQ KDVLO XVDKD LQL GDSDW WHUMDGL
DQWDUD EDQN GHQJDQ SHQ\LPSDQ GDQD PDXSXQ
DQWDUD EDQN GHQJDQ QDVDEDK SHQHULPD GDQD
%HQWXN SURGXN \DQJ EHUGDVDUNDQ SULQVLS LQL
DGDODK 0XGDUDEDK GDQ 0XV\DUDNDK /HELK
MDXK SULQVLS PXGDUDEDK GDSDW GLSHUJXQDNDQ
VHEDJDL GDVDU EDLN XQWXN SURGXN SHQGDQDDQ
WDEXQJDQ GDQ GHSRVLWR PDXSXQ SHPELD
\DDQ PDQDNDOD PXV\DUDNDK OHELK EDQ\DN
XQWXN SHPELD\DDQ
3ULQVLS -XDO %HOL GDQ 0DUJLQ .HXQWXQJDQ
3ULQVLS LQL PHUXSDNDQ VXDWX VLVWHP \DQJ
PHQHUDSNDQ WDWD FDUD MXDO EHOL SLKDN EDQN
DNDQ PHPEHOL WHUOHELK GDKXOX EDUDQJ \DQJ
GLEXWXKNDQ DWDX PHQJDQJNDW QDVDEDK VHEDJDL
DJHQ EDQN GDQ QDVDEDK GDODP NDSDVLWDVQ\D
VHEDJDL DJHQ EDQN PHODNXNDQ SHPEHOLDQ
EDUDQJ DWDV QDPD EDQN NHPXGLDQ EDQN
PHQMXDO EDUDQJ WHUVHEXW NHSDGD QDVDEDK
GHQJDQ KDUJD VHMXPODK KDUJD EHOL GLWDPEDK
NHXQWXQJDQ PDUJLQ PDUN XS
3ULQVLS 6HZD
3ULQVLS LQL VHFDUD JDULV EHVDU WHUEDJL NHSDGD
MHQLV
LMDUDK VHZD PXUQL VHSHUWL KDOQ\D SHQ\H
ZDDQ WUDNWRU GDQ DODW DODW SURGXNVL ODLQQ\D
RSHUDWLQJ OHDVH 'DODP WHNQLV SHUEDQNDQ
%DQN GDSDW PHPEHOL GDKXOX HTXLSPHQW
\DQJ GLEXWXKNDQ QDVDEDK NHPXGLDQ
PHQ\HZDNDQQ\D GDODP ZDNWX GDQ KDQ\D
\DQJ WHODK GLVHSDNDWL NHSDGD QDVDEDK
EDL DO WDNMLUL DWDX LMDUDK DO PXQWDKL\D ELW
WDPOLN PHUXSDNDQ SHQJJDEXQJDQ VHZD
GDQ EHOL SLKDN SHQ\HZD PHPSXQ\DL KDN
XQWXN PHPLOLNL EDUDQJ SDGD DNKLU PDVD
VHZD ¿QDQFLDO OHDVH
3ULQVLS )HH -DVD
3ULQVLS LQL PHOLSXWL VHOXUXK OD\DQDQ QRQ
SHPELD\DDQ \DQJ GLEHULNDQ EDQN %HQWXN
SURGXN \DQJ EHUGDVDUNDQ SULQVLS LQL DQWDUD ODLQ
%DQN *DUDQVL .OLULQJ ,QNDVR -DVD 7UDQVIHU
GOO 6HFDUD V\DULDK SULQVLS LQL GLGDVDUNDQ SDGD
NRQVHS DO DMU ZDO XPXODK
3URGXN %DQN 6\DULDK GDQ %35
6\DULDK
3DGD VLVWHP RSHUDVL %DQN 6\DULDK SHPLOLN
GDQD PHQDQDPNDQ XDQJQ\D GL EDQN WLGDN GHQJDQ
PRWLI PHQGDSDWNDQ EXQJD WHWDSL GDODP UDQJND
PHQGDSDWNDQ NHXQWXQJDQ EDJL KDVLO 'DQD
QDVDEDK WHUVHEXW NHPXGLDQ GLVDOXUNDQ NHSDGD
PHUHND \DQJ PHPEXWXKNDQ PLVDOQ\D VHEDJDL
PRGDO XVDKD GHQJDQ SHUMDQMLDQ SHPEDJLDQ
NHXQWXQJDQ VHVXDL NHVHSDNDWDQ
3URGXN 3HQJHUDKDQ 'DQD
D *LUR :DGL·DK
$O 0DZDULG (GLVL 9,,
 Muhammad Syafi'i Antonio
Bisnis dan Perbankan dalam Perspektif Hukum Islam
'DQD QDVDEDK \DQJ GLWLWLSNDQ GL EDQN
6HWLDS VDDW QDVDEDK EHUKDN PHQJDPELOQ\D
GDQ EHUKDN PHQGDSDWNDQ ERQXV GDUL
NHXQWXQJDQ SHPDQIDDWDQ GDQD JLUR ROHK
EDQN %HVDUQ\D ERQXV WLGDN GLWHWDSNDQ
GL PXND WHWDSL EHQDU EHQDU PHUXSDNDQ
³NHELMDNVDQDDQ´ EDQN 6XQJJXKSXQ GH
PLNLDQ QRPLQDOQ\D GLXSD\DNDQ VHGHPLNLDQ
UXSD XQWXN VHQDQWLDVD NRPSHWLWLYH
E 7DEXQJDQ 0XGDUDEDK
'DQD \DQJ GLVLPSDQ QDVDEDK DNDQ GLNHOROD
EDQN XQWXN PHPSHUROHK NHXQWXQJDQ
.HXQWXQJDQ DNDQ GLEHULNDQ NHSDGD QDVD
EDK EHUGDVDUNDQ NHVHSDNDWDQ EHUVDPD
F 'HSRVLWR ,QYHVWDVL 0XGDUDEDK
'DQD \DQJ GLVLPSDQ QDVDEDK KDQ\D
ELVD GLWDULN EHUGDVDUNDQ MDQJND ZDNWX
\DQJ WHODK GLWHQWXNDQ GHQJDQ EDJL KDVLO
NHXQ WXQJDQ EHUGDVDUNDQ NHVHSDNDWDQ
EHU VDPD
G 7DEXQJDQ +DML 0XGDUDEDK
6LPSDQDQ SLKDN NHWLJD \DQJ SHQDULNDQQ\D
GLODNXNDQ SDGD VDDW QDVDEDK DNDQ
PHQXQDLNDQ ,EDGDK +DML DWDX SDGD
NRQGLVL NRQGLVL WHUWHQWX VHVXDL GHQJDQ
SHUMDQMLDQ QDVDEDK 0HUXSDNDQ VLPSDQDQ
GHQJDQ PHPSHUROHK LPEDODQ EDJL KDVLO
0XGDUDEDK
H 7DEXQJDQ 4XUEDQ
6LPSDQDQ SLKDN NHWLJD \DQJ GLKLPSXQNDQ
XQWXN ,EDGDK 4XUEDQ GHQJDQ SHQDULNDQ
GLODNXNDQ SDGD VDDW QDVDEDK DNDQ
PHODNVDQDNDQ ,EDGDK 4XUEDQ DWDX DWDV
NHVHSDNDWDQ DQWDUD SLKDN %DQN GDQ
QDVDEDK -XJD PHUXSDNDQ VLPSDQDQ
\DQJ DNDQ PHPSHUROHK LPEDODQ EDJL KDVLO
0XGKDUDEDK
3URGXN 3HQ\DOXUDQ 'DQD
D 0XGDUDEDK
%DQN GDSDW PHQ\HGLDNDQ SHPELD\DDQ
$O 0DZDULG (GLVL 9,,
PRGDO LQYHVWDVL DWDX PRGDO NHUMD KLQJJD
VHGDQJNDQ QDVDEDK PHQ\HGLDNDQ
XVDKD GDQ PDQDMHPHQQ\D %DJL KDVLO
NHXQWXQJDQ PHODOXL SHUMDQMLDQ \DQJ VHVXDL
GHQJDQ SURSRUVLQ\D
E 6DODP
3HPELD\DDQ NHSDGD QDVDEDK XQWXN
PHPEXDW EDUDQJ WHUWHQWX DWDV SHVDQDQ
SLKDN ODLQ SHPEHOL EDQN PHPEHULNDQ
GDQD SHPELD\DDQ GL DZDO XQWXN PHPEXDW
EDUDQJ WHUVHEXW VHWHODK DGDQ\D NHVHSDNDW
DQ WHQWDQJ KDUJD MXDO NHSDGD SHPEHOL
%DUDQJ \DQJ DNDQ GLEHOL EHUDGD GDODP
WDQJJXQJDQ QDVDEDK GHQJDQ FLUL FLUL \DQJ
WHODK GLWHQWXNDQ
F ,VWLVQD·
3HPELD\DDQ NHSDGD QDVDEDK \DQJ WHUOHELK
GDKXOX PHPHVDQ EDUDQJ NHSDGD EDQN DWDX
SURGXVHQ ODLQ GHQJDQ NULWHULD WHUWHQWX
.HPXGLDQ QDVDEDK GDQ EDQN PHPEXDW
SHUMDQMLDQ \DQJ PHQJLNDW WHQWDQJ KDUJD
MXDO GDQ FDUD SHPED\DUDQQ\D
G ,MDUDK ZD ,TWLQD·
0HUXSDNDQ SHQJJDEXQJDQ VHZD GDQ EHOL
SLKDN SHQ\HZD PHPSXQ\DL KDN XQWXN
PHPLOLNL EDUDQJ SDGD DNKLU PDVD VHZD
¿QDQFLDO OHDVH
H 0XUDEDKDK
3HPELD\DDQ SHPEHOLDQ EDUDQJ ORNDO
DWDXSXQ LQWHUQDVLRQDO 3HPELD\DDQ LQL
GDSDW GLDSOLNDVLNDQ XQWXN WXMXDQ PRGDO
NHUMD GDQ SHPELD\DDQ LQYHVWDVL EDLN
MDQJND SDQMDQJ PDXSXQ MDQJND SHQGHN
%DQN PHQGDSDW NHXQWXQJDQ GDUL KDUJD
EDUDQJ \DQJ GLQDLNNDQ
I $O 4DUGXO KDVDQ
3LQMDPDQ OXQDN EDJL SHQJXVDKD \DQJ
EHQDU EHQDU NHNXUDQJDQ PRGDO 1DVDEDK
WLGDN SHUOX PHPEDJL NHXQWXQJDQ NHSDGD
EDQN WHWDSL KDQ\D PHPED\DU ELD\D DGPL
 Muhammad Syafi'i Antonio
Bisnis dan Perbankan dalam Perspektif Hukum Islam
QLVWUDVL VDMD
J 0XV\DUDNDK
3HPELD\DDQ VHEDJLDQ GDUL PRGDO XVDKD
NHVHOXUXKDQ SLKDN EDQN DNDQ GLOLEDWNDQ
GDODP SURVHV PDQDMHPHQ 3HPEDJLDQ
NHXQWXQJDQ EHUGDVDUNDQ SHUMDQMLDQ
K 6HODLQ LWX SURGXN SHPEHULDQ MDVD
ODLQQ\D VHSHUWL
-DVD 3HQHUELWDQ / &
-DVD 7UDQVIHU
-DVD ,QNDVVR
%DQN *DUDQVL
0HQHULPD =DNDW ,QIDN GDQ 6DGDTRK
XQWXN GL VDOXUNDQ
& %DQN 6\DULDK GDODP 6LVWHP
3HUEDQNDQ 1DVLRQDO
%DQN 6\DULDK GL WDQDK DLU PHQGDSDWNDQ
SLMDNDQ \DQJ NRNRK VHWHODK DGD GHUHJXODVL VHNWRU
SHUEDQNDQ SDGD WDKXQ +DO LQL NDUHQD VHMDN
VDDW LWX GLEHULNDQ NHOHOXDVDDQ SHQHQWXDQ WLQJNDW
VXNX EXQJD WHUPDVXN QRO SHUVHQ DWDX SHQLDGD
DQ EXQJD VHNDOLJXV
6XQJJXKSXQ GHPLNLDQ NHVHPSDWDQ LQL
EHOXP WHUPDQIDDWNDQ NDUHQD WLGDN GLSHUNHQDQ
NDQQ\D SHPEXNDDQ NDQWRU EDQN EDUX +DO LQL
EHUODQJVXQJ VDPSDL WDKXQ SHPHULQWDK
PHQJHOXDUNDQ SDNWR \DQJ PHPSHUNHQDQ
NDQ EHUGLULQ\D EDQN EDQN EDUX
.HPXGLDQ SRVLVL SHUEDQNDQ V\DULDK
VHPDNLQ SDVWL VHWHODK GLVDKNDQ 88 3HUEDQNDQ
1R WDKXQ EDQN GLEHULNDQ NHEHEDVDQ
XQWXN PHQHQWXNDQ MHQLV LPEDODQ \DQJ DNDQ
GLDPELO GDUL QDVDEDKQ\D EDLN EXQJD DWDXSXQ
NHXQWXQJDQ EDJL KDVLO
'HQJDQ WHUELWQ\D 33 1R 7DKXQ
WHQWDQJ EDQN EDJL KDVLO \DQJ VHFDUD WHJDV
PHPEHULNDQ EDWDVDQ EDKZD ³EDQN EDJL KDVLO
WLGDN EROHK PHODNXNDQ NHJLDWDQ XVDKD \DQJ
WLGDN EHUGDVDUNDQ SULQVLS EDJL KDVLO EXQJD
VHEDOLNQ\D SXOD EDQN \DQJ NHJLDWDQ XVDKDQ\D
WLGDN EHUGDVDUNDQ SULQVLS EDJL KDVLO WLGDN
GLSHUNHQDQ NDQ PHODNXNDQ NHJLDWDQ XVDKD
EHUGDVDUNDQ SULQVLS EDJL KDVLO´ SDVDO PDND
MDODQ EDJL RSHUDVLRQDO 3HUEDQNDQ 6\DULDK
VHPDNLQ OXDV
.LQL WLWLN NXOPLQDVL WHODK WHUFDSDL GHQJDQ
GLVDKNDQ 88 1R 7DKXQ WHQWDQJ
SHUEDQNDQ \DQJ PHPEXND NHVHPSDWDQ EDJL
VLDSD VDMD \DQJ DNDQ PHQGLULNDQ EDQN V\DULDK
PDXSXQ \DQJ LQJLQ PHQJNRQYHUVL GDUL VLVWHP
NRQYHQVLRQDO PHQMDGL VLVWHP V\DULDK
88 1R LQL VHNDOLJXV PHQJKDSXV SDVDO
SDGD 33 1R \DQJ PHODUDQJ GXDO
VLVWHP 'HQJDQ WHJDV SDVDO 88 1R
PHPEROHKNDQ EDQN XPXP \DQJ PHODNXNDQ
NHJLDWDQ VHFDUD NRQYHQVLRQDO GDSDW MXJD
PHODNXNDQ NHJLDWDQ XVDKD GHQJDQ EHUGDVDUNDQ
SULQVLS V\DULDK PHODOXL
D SHQGLULDQ NDQWRU FDEDQJ DWDX GL EDZDK NDQWRU
FDEDQJ EDUX DWDX
E SHQJXEDKDQ NDQWRU FDEDQJ DWDX GL EDZDK
NDQWRU FDEDQJ \DQJ PHODNXNDQ NHJLDWDQ
XVDKD VHFDUD NRQYHQVLRQDO PHQMDGL NDQWRU
\DQJ PHODNXNDQ NHJLDWDQ XVDKD EHUGDVDUNDQ
SULQVLS V\DULDK
6XQJJXKSXQ GHPLNLDQ EDQN V\DULDK \DQJ
EHUDGD GL WDQDK DLU WHWDS KDUXV WXQGXN NHSDGD
SHUDWXUDQ SHUDWXUDQ GDQ SHUV\DUDWDQ SHUEDQNDQ
\DQJ EHUODNX SDGD XPXPQ\D DQWDUD ODLQ
D .HWHQWXDQ SHUL]LQDQ GDODP SHQJHPEDQJDQ
XVDKD VHSHUWL SHPEXNDDQ FDEDQJ GDQ
NHJLDW DQ GHYLVD
E .HZDMLEDQ SHODSRUDQ NH %DQN ,QGRQHVLD
F SHQJDZDVDQ ,QWHUQ
G 3HQLODLDQ DWDV SUHVWDVL SHUPRGDODQ 0DQD
MHPHQ 5HQWDELOLWDV /LNXLGLWDV GDQ IDNWRU \DQJ
ODLQQ\D
H 3HQJHQDDQ VDQNVL DWDV SHODQJJDUDQ
$O 0DZDULG (GLVL 9,,
Muhammad Syafi'i Antonio
Bisnis dan Perbankan dalam Perspektif Hukum Islam

'L VDPSLQJ NHWHQWXDQ NHWHQWXDQ GL DWDV NLWD WHUXWDPD ELOD WHODK WHUMDOLQ KXEXQJDQ
%DQN 6\DULDK GL ,QGRQHVLD MXJD GLEDWDVL ROHK NHMDVDPD GL DQWDUD EDQN EDQN V\DULDK
SHQJDZDVDQ \DQJ GLODNXNDQ ROHK 'HZDQ 6HPRJD VDMD 88 1R LQL GDSDW
3HQJDZDV 6\DULDK +DO \DQJ WHUDNKLU LQL PHP PHPEDZD NHVHJDUDQ EDUX EDJL GXQLD SHUEDQNDQ
EHULNDQ LPSOLNDVL EDKZD VHWLDS SURGXN EDQN NLWD 7HUXWDPD EDJL GXQLD SHUEDQNDQ V\DULDK GL
V\DULDK PHQGDSDWNDQ SHUVHWXMXDQ GDUL 'HZDQ WDQDK DLU EHUGLULQ\D EDQN EDQN EDUX \DQJ EHNHUMD
3HQJDZDV 6\DULDK WHUOHELK GDKXOX VHEHOXP EHUGDVDUNDQ SULQVLS V\DULDK DNDQ PHQDPEDK
GLSHUNHQDONDQ NHSDGD PDV\DUDNDW VHPDUDN OHPEDJD NHXDQJDQ V\DULDK \DQJ WHODK
DGD GL VLQL VHSHUWL %356 %07 GDQ .RSHUDVL
' 3HQJHPEDQJDQ %DQN 6\DULDK GL 6\DULDK ‰
7DQDK $LU
7HUELWQ\D 88 1R 7DKXQ PHPLOLNL
KLNPDK WHUVHQGLUL EDJL GXQLD SHUEDQNDQ QDVLRQDO
GL PDQD SHPHULQWDK PHPEXND OHEDU NHJLDWDQ
XVDKD SHUEDQNDQ GHQJDQ EHUGDVDUNDQ SDGD
SULQVLS V\DULDK +DO LQL JXQD PHQDPSXQJ DVSLUDVL
GDQ NHEXWXKDQ \DQJ EHUNHPEDQJ GL PDV\DUDNDW
0DV\DUDNDW GLEHULNDQ NHVHPSDWDQ VHOXDV
OXDVQ\D XQWXN PHQGLULNDQ EDQN EHUGDVDUNDQ
SULQVLS V\DULDK LQL WHUPDVXN MXJD NHVHPSDWDQ
NRQYHUVL GDUL EDQN XPXP \DQJ NHJLDWDQ
XVDKDQ\D EHUGDVDUNDQ SDGD SROD NRQYHQVLRQDO
PHQMDGL SROD V\DULDK 6HODLQ LWX GLEROHKNDQ SXOD
EDJL SHQJHOROD EDQN XPXP NRQYHQVLRQDO XQWXN
PHPEXND NDQWRU FDEDQJ DWDX PHQJJDQWL NDQWRU
FDEDQJ \DQJ VXGDK DGD PHQMDGL NDQWRU FDEDQJ
NKXVXV V\DULDK GHQJDQ SHUV\DUDWDQ \DQJ
WHQWXQ\D PHODUDQJ SDGD SHQFDPSXUDQ PRGDO
NHUMD GDQ DNXQWDQVLQ\D
.DODX GLOLKDW VHFDUD PDNUR HNRQRPL
SHQJHPEDQJDQ EDQN V\DULDK GL ,QGRQHVLD PHPL
OLNL SHOXDQJ EHVDU NDUHQD SHOXDQJ SDVDUQ\D \DQJ
OXDV VHMXUXV GHQJDQ PD\RULWDV SHQGXGXN QHJHUL
LQL
88 1R WLGDN PHQXWXS NHPXQJNLQDQ
EDJL SHPLOLN EDQN EDLN %801 VZDVWD QDVLRQDO
EDKNDQ SLKDN DVLQJ VHNDOLSXQ XQWXN PHPEXND
FDEDQJ V\DULDKQ\D GL ,QGRQHVLD 'HQJDQ WHUEXND
Q\D NHVHPSDWDQ LQL MHODV DNDQ PHPSHUEHVDU
SHOXDQJ WUDQVDNVL NHXDQJDQ GL GXQLD SHUEDQNDQ
$O 0DZDULG (GLVL 9,,