MPCGF 1 Dr.

DIENG 2019-2020

FICHIER 2 TRAVAUX PRATIQUES EXCEL APPLIQUE A LA FINANCE

CAS 1

Considérons un call européen de prix de prix d’exercice 1000. Le prenium est de 100.

1- Calculez le résultat à l’échéance de l’acheteur pour les cours du sous-jacent suivants  : 600 ;
700 ; 800 ; 900 ; 1000 ; 1100 ; 1200 ; 1300 ; 1500 ; 1600
2- Représentez l’évolution du profit net de l’acheteur
3- Calculez le résultat à l’échéance du vendeur
4- Représentez l’évolution du profit net du vendeur

Cas 2

Considérons un put européen de prix de prix d’exercice 1000. Le prenium est de 100.

1- Calculez la valeur intrinsèque et le résultat à l’échéance de l’acheteur pour les cours du sous-
jacent suivants : 600 ; 700 ; 800 ; 900 ; 1000 ; 1100 ; 1200 ; 1300 ; 1500 ; 1600
2- Calculez le résultat à l’échéance du vendeur
3- Représentez l’évolution du profit net de l’acheteur et du vendeur

Cas 3

Considérons un straddle de prix d’exercice 1000. Le prenium du call est de 100 et celui du put de 100.

1- Calculez le résultat à l’échéance de l’acheteur pour les cours du sous-jacent suivants  : 600 ;
700 ; 800 ; 900 ; 1000 ; 1100 ; 1200 ; 1300 ; 1500 ; 1600
2- Calculez le résultat à l’échéance du vendeur
3- Représentez l’évolution du profit net de l’acheteur et du vendeur

Cas 4

On se propose de valoriser, un call de prix d’exercice 1000 sur un sous-jacent qui cote 1200.

La date d’échéance du call est dans 3 mois soit 0,25 année.

La volatilité de l’action sous-jacente est de 30%.

Le taux sans risque est de 5%. Ce taux est supposé continu.

1- Evaluez la prime par le modèle de Black & Scholes

2- Evaluez la Prime par le modèle de Cox Ross & Rubinstein sur 10 sous périodes
3- Evaluez la prime par une simulation de Monte Carlo sur 1000 scénarii