Fiche 1.

6/ LA COMPARABILITE
Le prix de transfert doit tre un prix de pleine concurrence
Pour viter les distorsions de concurrence entre les entreprises, les pays membres de l'OCDE ont adopt le principe du
"prix de pleine concurrence" pour les oprations intragroupes
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en vertu duquel le prix pratiqu entre des entreprises
dpendantes doit tre le mme que celui qui aurait t pratiqu sur le march entre deux entreprises
indpendantes.
L'article 57 du CGI reprend ce mme principe en exigeant que, aux fins de l'impt, les conditions convenues par des
parties ayant un lien de dpendance dans le cadre de leurs relations financires ou commerciales soient celles
auxquelles on pourrait s'attendre si les parties n'avaient aucun lien de dpendance.
La comparaison avec des transactions entre entits indpendantes constitue une tape indispensable de la dmarche
suivre pour sassurer que les prix de cession internes ont t, au sein dun groupe, dtermins conformment aux
conditions de march.
Il faut donc que le service dispose de comparables cest dire de transactions ou dentreprises conomiquement
similaires la transaction intra-groupe ou lentreprise lie.
Ltude de comparabilit permet de valider un prix de pleine
concurrence
Pour sassurer que le prix pratiqu est conforme au prix de pleine concurrence, quelle que soit la mthode de prix
retenue par lentreprise vrifie, le servi ce doit le comparer celui qui serait pratiqu pour une transaction
identique ralise entre des entreprises indpendantes (les comparables) et qui reprsenterait le prix de march
La comparabilit est une notion dlicate. Elle implique de comparer des biens, des services ou des fonctions
similaires, do limportance deffectuer au pralable lanalyse fonctionnelle de la socit vrifie.
Il existe deux catgories de comparables :
comparable interne : l'entreprise vrifie ou une autre entreprise du mme groupe vend ou achte une entreprise
indpendante le mme type de biens ou de services ;
comparable externe : une entreprise indpendante vend ou achte le mme type de biens ou de services une autre
entreprise indpendante.
Les vrifications de comptabilit peuvent constituer une source de donnes comparables externes
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qui pourront tre
exploites loccasion de la vrification dune autre entit, pour dbattre avec lentreprise vrifie au cours des
oprations sur place. Toutefois, mieux vaut ne pas y recourir dans les pices de procdure afin de respecter le secret
professionnel.
Le moyen le plus sr pour slectionner des comparables externes opposables est de consulter une base de donnes
commerciales prive qui recense les entreprises sur un territoire et restitue leurs bilans et comptes de rsultat (ex :
DIANE au niveau national, AMADEUS au niveau europen, ORBIS au niveau mondial).
Ces bases ne donneront pas de prix comparable mais des niveaux de rentabilit qui pourront servir pour la validation
dune mthode qui se rfre un niveau de marge (brute ou nette). Ces bases sont galement utiles pour valuer la
comparabilit en matire fonctionnelle (par exemple la prsence dactifs incorporels, dactifs importants traduisant
lexistence dune activit de fabrication).
La recherche et la slection des entreprises comparables
1. Examen des caractristiques des biens ou des services
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et recherche des entreprises exerant dans le mme secteur
activit que l'entreprise concerne
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, sur le mme territoire gographique et sur la mme priode que celle pour laquelle
les prix de transfert doivent tre valids ;
2. Aprs analyse de lobjet social de lentreprise vrifie, slection des entreprises qui exercent la mme fonction (ex :
entreprises exerant des fonctions de conception, de production, de distribution, d'assemblage, de recherche et
dveloppement, de prestation de services...) ;
3. Slection d'un indicateur "d'indpendance". Plus lindpendance vis--vis des actionnaires est importante, plus les
tarifications des transactions constates sont reprsentatives d'un prix de march (en pratique, on peut galement
retenir les groupes familiaux qui noprent que sur le territoire national) ;
1 Voir art. 9.1 du Modle de convention fiscale de l'OCDE et le 1.15 des Principes directeurs OCDE en matire
de prix de transfert.
2 Ces informations peuvent tre des prix (et les conditions commerciales associes), des contrats (mention de
calcul de prix ou du calcul dune indemnit quelconque) ou des marges.
3 A titre indicatif : Pour les biens corporels, examiner la qualit, la fiabilit et le volume. Pour les biens incorporels,
voir le type de transaction et les actifs. Pour les prestations de services, voir la nature et le volume.
4 La requte est possible par code d'activit (ex : code NAF) ou par description littrale de lactivit, avec
utilisation de mots cls.
4. Examen des donnes financires disponibles des entreprises slectionnes afin de ne conserver que celles qui ont le
mme profil que celui de l'entreprise vrifie (ex : CA, effectifs, existence ou non d'actifs incorporels de forte valeur,
activit export ou strictement nationale) ;
5. Une fois constitu l'chantillon des entreprises comparables, slection d'un ratio pertinent compte tenu de la fonction et
des risques rmunrer ainsi que de la mthode de rmunration choisie, pour apprcier la rentabilit de pleine
concurrence (ex : marge brute ou nette, rsultat d'exploitation/chiffre d'affaires, rsultat d'exploitation/charges
d'exploitation).
L'exploitation des rsultats obtenus pour les entreprises de
l'chantillon
En gnral, l'chantillon des entreprises comparables est constitu d'entreprises ayant des ratios de rentabilit
diffrents. Il conviendra de dfinir ensuite lintervalle de pleine concurrence appropri.
Les praticiens utilisent frquemment lintervalle interquartile o 3 points seront identifis :
au 1er quartile (25% de donnes situes avant et 75% aprs) pour la limite basse de lintervalle ;
au 3me quartile (75% des donnes avant et 25% aprs) pour la limite haute de lintervalle ;
la mdiane (50% des donnes avant et 50% aprs), qui constitue en gnral le point de rfrence pour calculer les
rectifications ventuelles si le ratio de la socit vrifie se situe en dehors de lintervalle interquartile de pleine
concurrence, savoir au-del des limites basse et haute.
En pratique, on exclut donc de lintervalle les entreprises les moins rentables (quartile 0 : 25% des entreprises de
l'chantillon qui ralisent les moins bons rsultats) et les entreprises les plus profitables (quartile 4 : 25% des
entreprises de l'chantillon qui ralisent les meilleurs rsultats) en partant du principe que les donnes extrmes ne
refltent pas des conditions conomiques normales.
Par ailleurs, on considre gnralement que la mdiane est la rmunration de pleine concurrence vers laquelle
doit tendre l'entrepri se vrifie pour ses transactions intragroupes. Les circonstances font quil peut tre recouru
la moyenne (ex : lorsque les comparables sont peu nombreux).
Comparaison et quantum de la rectification
Il faut comparer les ratios de la socit vrifie avec les ratios de pleine concurrence des comparables.
Si la socit prsente des rsultats en dehors de la fourchette de pleine concurrence, on peut en dduire penser que ce
sont les modalits de dtermination des prix de transfert qui expliquent cette situation.
En gnral, la rectification peut tre chiffre grce au diffrentiel entre le ratio dgag par la socit et le ratio mdian
du panel.
Cependant, compte tenu des spcificits propres chaque entreprise, des lments particuliers peuvent conduire
un positionnement diffrent dans la fourchette de pleine concurrence :
une position dominante sur le march peut conduire placer la rentabilit de rfrence au 3me quartile ;
linverse, la situation dune socit en proie des difficults propres et spcifiques peut conduire placer la rentabilit
de rfrence au 1er quartile.
Dans tous les cas, de tels positionnements devront tre arguments au travers de commentaires pertinents (importance
des actifs, des effectifs, des capitaux investis, des parts de march).