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P8 – CHAPITRE VII
Le Budget de Trésorerie.
Les documents prévisionnels de synthèse.
Cette notion de TN a également été vue dans le cadre du Bilan fonctionnel avec le
calcul TN = FRNG – BFR : par contre, dans cette approche, les VMP faisaient partie
du BFRHE et non de la TN. La TN dans l’approche fonctionnelle est donc différente.
Distribuer cours et trame des exos du livre ... et corriger l’énorme faut du livre p. 115
2
Deux cas de figure pour nous ici : trésorerie largement excédentaire / déficitaire
>> voir et connaître les solutions du livre p. 115.
Pb des résultats du livre au niveau de l’escompte (qu’est-ce qui impose les 67741€ ??)
Sans cette contrainte, si on est rationnel, il faut intégrer les intérêts dans l’évaluation
du montant escompté) (et en oubliant les VMP. Cf. erreur supposée du début)
Exemple du livre simple : il suffit d’avoir les données des produits et charges non
encaissables / décaissables en + des budgets précédents.
En classe En TD
Exercice support du livre à faire
sur tableur :
(Distribution)
Situation 2 p. 122 Chabot SA
Situation 1 SNC SESA (boulettes énoncé !)
TRAVAIL MAISON : AZURJARDIN (à Distribuer)
Plein Pot sur les budgets de Trésorerie (avec son corrigé)
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L’ELABORATION DU BUDGET DE TRESORERIE
Nécessite des données sur le bilan N-1 (solde de trésorerie, créances et dettes) et divers renseignements
comme les délais de paiements, les échéances connues (salaires, IS, TVA, etc.). Il faut également avoir les
informations issues des budgets précédents : budget des ventes, de production, des approvisionnements,
des frais généraux et des investissements.
A partir de là, on peut établir le budget des encaissements, des décaissements et de trésorerie. Attention,
les données prévisionnelles issues des différents budget sont HT, or les encaissements / décaissement
s’entendent toujours TTC …
En toute logique, il faudra établir le budget de TVA avant de faire celui des décaissements.
A titre d’exemple, refaire l’exercice exemple du chapitre 7 du livre. Vous disposez des tableaux suivants.
Exemples :
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= cadre de ce que l’on appelle le « crédit par signature » : Dans cette forme de crédit,
le banquier s'engage par lettre, auprès de tiers, à satisfaire aux obligations contractées
envers eux par certains de ses clients, au cas où ces derniers n'y satisferaient pas eux-
mêmes.
A différencier des « crédits par acceptation » où le banquier s'engage en acceptant
des effets de commerce.
Ces crédits peuvent soit différer certains décaissements ou les éviter soit encore
accélérer certaines rentrées de fonds. Ils sont le plus souvent accordés sous forme de
cautions. Il n’y a ici pas d’intérêts à payer mais des commissions.
Cependant, dans certains exos, on trouve des intérêts sur obligations cautionnées …
TVA Collectée 552 720 540 960 552 720 399 840 352 800 399 840
Ventes TTC 3 372 720 3 300 960 3 372 720 2 439 840 2 152 800 2 439 840
2. Présentez le budget des encaissements des créances clients des automates S02X
et S09Y pour le premier semestre N+1.
Budget des encaissements – Automates SO2X
Solde 01/7
Janvier Février Mars Avril Mai Juin
Acomptes 10 % sur le HT 45 000 45 000 50 000 40 000 35 000 35 000
Livraison : 50 % sur le TTC 269 100 269 100 299 000 239 200 209 300 209 300
Solde à 30 jours 224 100 224 100 249 000 199 200 174 300 174 300
Total encaissé 314 100 538 200 573 100 528 200 443 500 418 600
Total encaissé 3 442 668 3 392 604 3 372 720 2 906 280 2 662 296 2 296 320
Annexe 1.
On nous dit que les TVA collectée et déductible du mois sont payées le 20 du mois
suivant.
Cependant, la TVA est ici affectée à son mois de rattachement.
Il faudra donc faire attention à ce mois de décalage lors des encaissements et
décaissements TVA comprise.
Il faut ici calculer les sommes qui vont être effectivement payées par les clients : on
doit donc tenir compte des délais de paiements accordés.
Janvier : 350000 x 1.196 x 0.40 = 167 440 €
Février : 350000 x 1.196 x 0.25 = 104 650 €
Mars : 350000 x 1.196 x 0.20 = 83 720 €
Les 15% à 90 jours seront encaissés en Avril, soit 62 790 €
Total décaissements 455 357 497 444 413 550 331 060
Budget de trésorerie
Janvier Février Mars Avril Mai Juin
Solde de trésorerie initiale 48 520 24 281 – 41 806 – 54 297 – 65 105 – 66 073
Encaissements 84 427 92 977 96 876 110 331 137 241 150 696
Décaissements 108 666 159 065 109 367 121 139 138 209 126 064
Solde de trésorerie finale 24 281 – 41 806 – 54 297 – 65 105 – 66 073 – 41 441
Ajustements :
+ Escomptes nets d'effets 0 41806 58 196 69 004 69 999 45 367
+ Découverts bancaires 0 0 0 0 0 0
+ Obligations cautionnées 0 0 0 0 0 0
Solde final de trésorerie 24 281 0 0 0 0 0
3. Dans une note d’une dizaine de lignes à l’attention de Mme Holmes, justifiez
vos choix.
Fiduciaire de l’Ouest
Agence de Nogent-Le-Rotrou