- LIBOR (est le taux d'intérêt interbancaire moyen auquel une sélection de

banques veulent s'accorder des prêts sur le marché financier londonien).

- EURIBOR (est le taux moyen auquel une sélection de banques européennes de
premier plan s'accordent mutuellement des prêts à court terme en euros).
2. Swaps de change :
2.1. Définition :
Un swap de change est donc une transaction par laquelle deux contreparties
s'échangent des flux financiers (des dettes) de même nature libellé dans deux
devises différentes.
C’est une double opération de change dont l’une est faite au comptant (ou spot ),
et l’autre à terme. Elle consiste en une vente et un achat simultané, avec une
seule contrepartie, d’une même devise.
Ces deux opérations sont négociées simultanément avec la même contrepartie pour
éviter le risque de contrepartie, et sur le même cours de change comptant de
référence.
Le swap de change est également appelé swap cambiste car il était utilisé à
l'origine par les cambistes de banques pour réaliser des opérations de trésorerie
sans que celles-ci ne soient inscrites au bilan.
Exemple : selon la position de l’opérateur, un swap EUR/USD, 3 mois correspond :
Soit à l’achat au comptant et la vente à terme du USD contre EUR,
Soit à la vente au comptant et l’achat à terme du USD contre EUR.