‫ﻣﯾـدان اﻟﻌﻠوم اﻻﻗﺗﺻﺎدﯾـﺔ و ﻋﻠوم اﻟﺗﺳﯾﯾـر و اﻟﻌﻠوم اﻟﺗﺟﺎرﯾـﺔ‬ ‫ﺟﺎﻣﻌ ـﺔ اﻟﺟزاﺋ ـر‬

‫ﻓرع اﻟﻌﻠوم اﻟﺗﺟﺎرﯾﺔ ) ﻣﺣﺎﺳﺑﺔ و ﻣﺎﻟﯾﺔ ‪ /‬ﻧظرﯾﺔ و ﻧظم ﻣﺣﺎﺳﺑﯾﺔ (‬ ‫ﻛﻠﯾـﺔ اﻟﻌﻠوم اﻻﻗﺗﺻﺎدﯾﺔ و ﻋﻠوم اﻟﺗﺳﯾﯾـر‬
‫اﻟﺳﻧـﺔ اﻟﺛﺎﻧﯾـﺔ ) اﻟﺳداﺳـﻲ اﻟ ارﺑـﻊ (‬ ‫ﺧﻠﯾ ـﺔ ﺗﺳﯾﯾ ـر ل م د‬

‫ﻣﻘﯾـﺎس ‪ :‬ﻣﺎﻟﯾـﺔ اﻟﻣؤﺳﺳـﺔ‬ ‫اﻟﺳﻧـﺔ اﻟﺟﺎﻣﻌﯾـﺔ ‪2009/2008 :‬‬

‫اﻟﺣـل اﻟﻧﻣوذﺟـﻲ ﻟﻠﺳﻠﺳﻠــﺔ اﻷوﻟــﻰ‬

‫ﻣﺣـﺎور اﻟﺳﻠﺳﻠـﺔ ‪:‬‬

‫‪ ü‬ﻣدﺧـل ﻧظـري ﻟﻣﺎﻟﯾـﺔ اﻟﻣؤﺳﺳـﺔ‪.‬‬
‫‪ ü‬اﻟﺗﺣـول ﻣـن اﻟﻣﯾزاﻧﯾـﺔ اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﯾـﺔ إﻟـﻰ اﻟﻣﯾزاﻧﯾـﺔ اﻟﻣﺎﻟﯾـﺔ‪.‬‬

‫اﻟﻔرﻗــﺔ اﻟﺑﯾداﻏوﺟﯾــﺔ ‪:‬‬

‫‪ ü‬اﻷﺳﺗـﺎذ ‪ :‬ﺧـري ﻋﺑداﻟﻧﺎﺻـر‪.‬‬

‫‪ ü‬اﻷﺳﺗـﺎذ ‪ :‬ﻟﻌﻣـش ﺣﺳ ــﺎم‪.‬‬

‫أﺟوﺑـﺔ اﻷﺳﺋﻠـﺔ اﻟﻧظرﯾـﺔ اﻟﺗﻣﻬﯾدﯾـﺔ ﺣـول ﻣﻘﯾـﺎس ﻣﺎﻟﯾـﺔ اﻟﻣؤﺳﺳـﺔ ‪:‬‬

‫ﻣـﺎ ﻫـﻲ اﻟوظﺎﺋـف اﻟﻣﺧﺗﻠﻔـﺔ ﻓـﻲ اﻟﻣؤﺳﺳـﺔ ؟‬ ‫‪.1‬‬

‫ﺗﺣﺗـوي اﻟﻣؤﺳﺳـﺔ ﻓـﻲ ﻧظﺎﻣﻬـﺎ اﻟداﺧﻠـﻲ ﻋﻠـﻰ ﻣﺟﻣوﻋـﺔ ﻣـن اﻟوظﺎﺋـف ﻣـن أﻫﻣﻬـﺎ ‪ :‬اﻟوظﯾﻔـﺔ اﻹﻧﺗﺎﺟﯾـﺔ‪ ،‬اﻟوظﯾﻔـﺔ اﻟﺗﻣوﯾﻧﯾـﺔ‪،‬‬
‫اﻟوظﯾﻔـﺔ اﻟﺗﺟﺎرﯾـﺔ‪ ،‬اﻟوظﯾﻔـﺔ اﻟﺗﺳوﯾﻘﯾـﺔ‪ ،‬اﻟوظﯾﻔـﺔ اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﯾـﺔ‪ ،‬اﻟوظﯾﻔـﺔ اﻟﻣﺎﻟﯾـﺔ‪ ،‬و اﻟوظﯾﻔـﺔ اﻟﺗﻘﻧﯾـﺔ‪.‬‬

‫ﻣـﺎذا ﻧﻘﺻـد ﺑﺎﻟوظﯾﻔـﺔ اﻟﻣﺎﻟﯾـﺔ ؟‬ ‫‪.2‬‬

‫اﻟوظﯾﻔـﺔ اﻟﻣﺎﻟﯾـﺔ ﻫـﻲ ﻣﺟﻣوﻋـﺔ اﻟﻣﻬـﺎم و اﻷﻧﺷطـﺔ اﻟﺗـﻲ ﺗﻘـوم ﺑﻬـﺎ اﻟﻣﺻﺎﻟـﺢ اﻟﻣﺎﻟﯾــﺔ ﻓـﻲ اﻟﻣؤﺳﺳــﺔ و اﻟﺗـﻲ ﺗﻬـدف إﻟـﻰ إدارة‬
‫اﻟﺗدﻓﻘـﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾـﺔ و اﻟﺑﺣـث ﻋـن اﻟﻣـوارد اﻟﻣﺎﻟﯾـﺔ اﻟﺿرورﯾـﺔ و اﻻﺳﺗﺧـدام اﻷﻣﺛـل ﻟﻬـﺎ‪.‬‬

‫ﺣـدد ﻋواﻣـل اﻟﺑﯾﺋـﺔ اﻟﻣﺎﻟﯾـﺔ ﻟﻠﻣؤﺳﺳـﺔ ؟‬ ‫‪.3‬‬

‫ﺗﺗﻛـون اﻟﺑﯾﺋـﺔ اﻟﻣﺎﻟﯾـﺔ ﻟﻠﻣؤﺳﺳـﺔ ﻣـن ﻣﺟﻣوﻋـﺔ ﻣـن اﻟﻌواﻣـل‪ ،‬ﯾﻣﻛـن ذﻛرﻫـﺎ ﻓﯾﻣـﺎ ﯾﻠـﻲ ‪ :‬وﺳﺎﺋـل اﻟﺳـداد و اﻟﺗﻌﺎﻣـﻼت اﻟﻣﺎﻟﯾـﺔ‪،‬‬
‫ﺳـوق اﻟﻣـﺎل‪ ،‬اﻷطـر اﻟﻘﺎﻧوﻧﯾـﺔ و اﻟﺗﻧظﯾﻣﯾـﺔ‪ ،‬اﻟﻣؤﺷـرات اﻟﻣﺎﻟﯾـﺔ اﻟﻌﺎﻣـﺔ‪ ،‬اﻟﻣؤﺳﺳـﺎت اﻟﺑﻧﻛﯾـﺔ و اﻟﻣﺻرﻓﯾـﺔ‪.‬‬

‫ﻫـل ﺗﻌﺗﻣـد اﻟوظﯾﻔـﺔ اﻟﻣﺎﻟﯾـﺔ ﻓـﻲ اﻟﻣؤﺳﺳـﺔ ﻋﻠـﻰ وظﺎﺋـف أﺧـرى ؟‬ ‫‪.4‬‬
‫ﻧﻌـم‪ ،‬ﻓﺎﻟوظﯾﻔـﺔ اﻟﻣﺎﻟﯾـﺔ ﻟﻬـﺎ ﻋﻼﻗـﺔ وطﯾـدة ﻣـﻊ ﻣﺧﺗﻠـف اﻟﻣﺻﺎﻟـﺢ اﻷﺧـرى‪ ،‬و ﻫـﻲ ﺗﻌﺗﻣـد أﺳﺎﺳـﺎ ﻋﻠـﻰ ﻣﺧرﺟـﺎت اﻟوظﯾﻔـﺔ‬
‫اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﯾـﺔ‪.‬‬
‫‪-1-‬‬
 ‫ﻣـﺎ ﻫـﻲ ﻣدﺧـﻼت اﻟوظﯾﻔـﺔ اﻟﻣﺎﻟﯾـﺔ ؟‬ ‫‪.5‬‬
‫ﺗﺗﻣﺛـل ﻣدﺧـﻼت اﻟوظﯾﻔـﺔ اﻟﻣﺎﻟﯾـﺔ أﺳﺎﺳـﺎ ﻓـﻲ اﻟﻣﻌﻠوﻣـﺎت و اﻟﺑﯾﺎﻧـﺎت اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﯾـﺔ‪.‬‬

‫ﻣـﺎ اﻟﻔـرق ﺑﯾـن اﻟﻣﺎﻟﯾـﺔ اﻟﻌﺎﻣـﺔ )‪ (Finance Publique‬و ﻣﺎﻟﯾـﺔ اﻟﻣؤﺳﺳـﺔ )‪ (Finance d'Entreprise‬؟‬ ‫‪.6‬‬
‫اﻟﻔـرق ﺑﯾـن اﻟﻣﺎﻟﯾـﺔ اﻟﻌﺎﻣـﺔ و ﻣﺎﻟﯾـﺔ اﻟﻣؤﺳﺳـﺔ ﻫـو أن اﻷوﻟـﻰ ﺗﻬﺗـم ﺑﻣﺻـﺎدر ﺗﻣوﯾـل اﻟدوﻟـﺔ و ﻛـذا اﺳﺗﺧداﻣـﺎت اﻷﻣـوال و ﻧﻘـول‬
‫ﻋـن طرﻓـﻲ ﻣﯾزاﻧﯾـﺔ اﻟدوﻟـﺔ إﯾـرادات‪/‬ﻧﻔﻘـﺎت‪ ،‬ﺑﯾﻧﻣـﺎ ﺗﻬﺗـم ﻣﺎﻟﯾـﺔ اﻟﻣؤﺳﺳـﺔ ﺑﻣﺻـﺎدر ﺗﻣوﯾـل اﻟﻣؤﺳﺳـﺔ و طـرق اﺳﺗﺛﻣـﺎر اﻷﻣـوال و‬
‫ﻧﻘـول ﻋـن طرﻓـﻲ ﻣﯾزاﻧﯾـﺔ اﻟﻣؤﺳﺳـﺔ أﺻـول‪/‬ﺧﺻـوم‪.‬‬

‫ﻣـﺎ ﻫـﻲ اﻟﻣﯾزاﻧﯾـﺔ ؟‬ ‫‪.7‬‬

‫اﻟﻣﯾزاﻧﯾـﺔ ﻫـﻲ ﻋﻣﻠﯾـﺔ ﺟـرد ﺗﻘـوم ﺑﻬـﺎ اﻟﻣؤﺳﺳـﺔ ﻓـﻲ وﻗـت ﻣﻌﯾـن ﻟﻣﺟﻣ ـوع ﻣـﺎ ﺗﻣﻠﻛ ـﻪ )اﻷﺻـول( و ﻟﻣﺟﻣـوع ﻣـﺎ ﻋﻠﯾﻬـﺎ ﻣـن دﯾـون‬
‫)اﻟﺧﺻـوم(‪ ،‬و ﯾﻣﺛـل اﻟﻔـرق ﺑﯾـن ﻣﻣﺗﻠﻛ ـﺎت اﻟﻣؤﺳﺳـ ـﺔ )اﻷﺻـول( و دﯾوﻧﻬـﺎ )اﻟﺧﺻـوم( اﻟذﻣـﺔ اﻟﻣﺎﻟﯾـﺔ ﻟﻠﻣؤﺳﺳـﺔ‪.‬‬

‫ﻣـﺎ اﻟﻔـرق ﺑﯾـن اﻟﻣﯾزاﻧﯾـﺔ اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﯾـﺔ و اﻟﻣﯾزاﻧﯾـﺔ اﻟﻣﺎﻟﯾـﺔ ؟‬ ‫‪.8‬‬

‫ﻓـﻲ اﻟﻣﯾزاﻧﯾـﺔ اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﯾـﺔ ﯾﺗـم ﺗرﺗﯾـب ﻋﻧﺎﺻـر اﻷﺻـول و اﻟﺧﺻـوم ﺣﺳـب ﺗرﺗﯾـب اﻟﻣﺧطـط اﻟﻣﺣﺎﺳﺑـﻲ اﻟوطﻧـﻲ )‪ (PCN‬و ﺑذﻟـك‬
‫اﻟﺗرﺗﯾـب ﻻ ﯾﻣﻛﻧﻧـﺎ ﺗﺣﻠﯾـل اﻟﻣﯾزاﻧﯾـﺔ ﻗﺻـد ﻣﻌرﻓـﺔ اﻟوﺿﻌﯾـﺔ اﻟﻣﺎﻟﯾـﺔ ﻟﻠﻣؤﺳﺳ ـﺔ و ﻻ ﯾﻣﻛﻧﻧـﺎ اﺳﺗﺧـدام ﺗﻠـك اﻟﻣﻌﻠوﻣـﺎت ﻓـﻲ اﺗﺧـﺎذ‬
‫اﻟﻘـ اررات اﻟﻣﺎﻟﯾـﺔ‪ ،‬ﺑﯾﻧﻣـﺎ ﻓـﻲ اﻟﻣﯾزاﻧﯾـﺔ اﻟﻣﺎﻟﯾـﺔ ﯾﺗـم ﺗرﺗﯾـب ﻋﻧﺎﺻـر اﻷﺻـول وﻓـق ﻣﺑـدأ اﻟﺳﯾوﻟـﺔ و ﯾﺗـم ﺗرﺗﯾـب ﻋﻧﺎﺻـر اﻟﺧﺻـوم‬
‫وﻓـق ﻣﺑـدأ اﻻﺳﺗﺣﻘـﺎق ﻣـﻊ ﻣ ارﻋـﺎة ﻣﺑـدأ اﻟﺳﻧوﯾـﺔ ﻓـﻲ طرﻓـﻲ اﻟﻣﯾزاﻧﯾـﺔ و ﻫـذا ﻣـﺎ ﯾﻣﻛﻧﻧـﺎ ﻣـن ﺗﺣﻠﯾﻠﻬـﺎ و اﺳﺗﺧـدام اﻟﻣﻌﻠوﻣـﺎت ﻓـ ﻲ‬
‫اﻟﺗﺣﻠﯾـل اﻟﻣﺎﻟـﻲ و اﺗﺧـﺎذ اﻟﻘـ اررات اﻟرﺷﯾـدة‪.‬‬

‫ﻣـﺎذا ﻧﻘﺻـد ﺑﺎﻟﺗﺣﻠﯾـل اﻟﻣﺎﻟـﻲ ؟ و ﻣـن اﻟـذي ﯾﻘـوم ﺑـﻪ ؟ و ﻟﻣـﺎذا ﯾﻘـوم ﺑﻬـذا اﻟﺗﺣﻠﯾـل ؟‬ ‫‪.9‬‬
‫اﻟﺗﺣﻠﯾـل اﻟﻣﺎﻟـﻲ ﻫـو ﺗﺷﺧﯾـص و ﺗﺣﻠﯾـل ﻟﻠﺣﺎﻟـﺔ اﻟﻣﺎﻟﯾـﺔ ﻟﻠﻣؤﺳﺳـﺔ ﺧـﻼل ﻓﺗـرة زﻣﻧﯾـﺔ ﻣﻌﯾﻧـﺔ و ذﻟـك ﺑﺎﺳﺗﺧـدام وﺳﺎﺋـل و أدوات‪ ،‬و‬
‫ﯾﻘـوم ﺑﺎﻟﺗﺣﻠﯾـل اﻟﻣﺎﻟـﻲ ﻋـدة أطـراف ﻗـد ﺗﻛـون ﻣـن داﺧـل اﻟﻣؤﺳﺳـﺔ ﻛﺎﻟﻣدﯾـر اﻟﻣﺎﻟـﻲ أو ﻣـن ﺧـﺎرج اﻟﻣؤﺳﺳـﺔ ﻛﺎﻟﺑﻧـوك و ﻣﺻﺎﻟـﺢ‬
‫اﻟﺿراﺋـب‪ ،‬و ﯾﺗـم اﻟﻘﯾـﺎم ﺑﺎﻟﺗﺣﻠﯾـل اﻟﻣﺎﻟـﻲ ﺑﻬـدف ﻓﺣـص اﻟﺳﯾﺎﺳـﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾـﺔ اﻟﻣﺗﺑﻌـﺔ ﻣـن طـرف اﻟﻣؤﺳﺳـﺔ و ﻛذﻟـك ﻣـن أﺟـل‬
‫اﺗﺧـﺎذ اﻟﻘـ اررات اﻟﻣﻼﺋﻣـﺔ‪.‬‬

‫‪ .10‬ﻫـل ﯾﻣﻛـن ﻟﻠﻣؤﺳﺳـﺔ أن ﺗﺗﻧﺑـﺄ ﺑﺎﻟﻣﺧﺎطـر اﻟﻣﺎﻟﯾـﺔ ؟‬

‫ﻧﻌـم‪ ،‬ﯾﻣﻛـن ﻟﻠﻣؤﺳﺳـﺔ أن ﺗﺗﻧﺑـﺄ ﺑﺎﻟﻣﺧﺎطـر اﻟﻣﺎﻟﯾـﺔ و ذﻟـك ﻣـن ﺧ ـﻼل ﻗراءﺗﻬ ـﺎ ﻟﻣﺧﺗﻠ ـف اﻟﻧﺳ ـب و اﻟﻣؤﺷـرات اﻟﺗـﻲ ﯾﺗـم اﻟﺣﺻـول‬
‫ﻋﻠﯾﻬـﺎ ﺑﻌـد ﺗﺣﻠﯾـل اﻟﻣﯾزاﻧﯾـﺔ اﻟﻣﺎﻟﯾـﺔ و ﺟـدول اﻟﻧﺗﺎﺋـﺞ‪.‬‬

‫‪ .11‬ﻋﻠـﻰ ﻣـﺎذا ﯾﻌﺗﻣـد اﻟﻣدﯾـر اﻟﻣﺎﻟـﻲ ﻓـﻲ اﺗﺧـﺎذ ﻗ ارراﺗـﻪ ؟‬

‫ﯾﻌﺗﻣـد اﻟﻣدﯾـر اﻟﻣﺎﻟـﻲ ﻓـﻲ اﺗﺧـﺎذ ﻗ ار ارﺗـﻪ ﻋﻠـﻰ اﻟﻣؤﺷـرات اﻟﻣﺎﻟﯾـﺔ و اﻟﻧﺳـب اﻟﻣﺎﻟﯾـﺔ اﻟﺗـﻲ ﯾﺗﺣﺻـل ﻋﻠﯾﻬـﺎ ﺑﺎﺳﺗﺧـدام أدوات‬
‫اﻟﺗﺣﻠﯾـل اﻟﻣﺎﻟـﻲ‪.‬‬

‫‪-2-‬‬
 ‫‪ .12‬ﻣـﺎ ﻫـﻲ اﻷﺳﻣـﺎء اﻷﺧـرى ﻟﻣﻘﯾـﺎس " ﻣﺎﻟﯾـﺔ اﻟﻣؤﺳﺳـﺔ " ﺑﺎﻟﻌرﺑﯾـﺔ‪ ،‬اﻟﻔرﻧﺳﯾـﺔ و اﻻﻧﺟﻠﯾزﯾـﺔ ؟‬
‫ﯾطﻠـق ﻋﻠـﻰ ﻣﻘﯾـﺎس "ﻣﺎﻟﯾـﺔ اﻟﻣؤﺳﺳـﺔ" أﺳﻣـﺎء أﺧـرى ﻣﺛـل "اﻟﺗﺳﯾﯾـر اﻟﻣﺎﻟـﻲ" و "اﻹدارة اﻟﻣﺎﻟﯾـﺔ"‪ ،‬و ﻓﯾﻣـﺎ ﯾﺧـص اﻟﻠﻐـﺔ اﻟﻔرﻧﺳﯾـﺔ‬
‫ﻓﯾطﻠـق ﻋﻠﯾـﻪ "‪ "Finance d'Entreprise‬و "‪ ،"La Gestion financière‬أﻣـﺎ ﺑﺎﻟﻠﻐـﺔ اﻻﻧﺟﻠﯾزﯾـﺔ ﻓﯾﺳﻣـﻰ " ‪Financial‬‬
‫‪."Management‬‬

‫ﺣـل اﻟﺗﻣرﯾـن رﻗـم ‪: 01‬‬

‫‪ .1‬ﺗﺣوﯾـل ﻋﻧﺎﺻـر اﻷﺻـول ‪:‬‬

‫‪ ü‬ظﻬـر ﻟﻠﺷرﻛـﺎء أن ﺷﻬـرة اﻟﻣﺣـل ﻗـد ﻗـدرت ﺑـ ‪ 14400‬أﻗـل ﻣـن ﻗﯾﻣﺗﻬـﺎ اﻟﺣﻘﯾﻘﯾـﺔ‪ ،‬أي أن ﻗﯾﻣﺗﻬـﺎ اﻟﺣﻘﯾﻘﯾـﺔ ﺗزﯾـد ﻋـن ﻗﯾﻣﺗﻬـﺎ‬
‫اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﯾـﺔ ﺑﻬـذﻩ اﻟﻘﯾﻣـﺔ‪ ،‬و ﻫـذا ﻣـﺎ ﯾـؤدي إﻟـﻰ إﺿﺎﻓـﺔ ﻗﯾﻣـﺔ إﻟـﻰ ﻣﺟﻣـوع اﻟﻘﯾـم اﻟﻣﻌﻧوﯾـﺔ ﺑـ ‪ 14400‬ﻟﺗﺻﺑـﺢ اﻟﻘﯾﻣـﺔ‬
‫اﻟﺣﻘﯾﻘﯾـﺔ ﻟﻠﻘﯾـم اﻟﻣﻌﻧوﯾـﺔ = ‪.90000 = 14400 + 75600‬‬
‫ﻣﺧـزون اﻟﻌﻣـل )اﻟﻣﺧـزون اﻟداﺋـم( ‪:‬‬ ‫‪ü‬‬
‫§ ﻣـن اﻟﻣـواد اﻷوﻟﯾـﺔ = ‪.42000 = % 30 x 140000‬‬
‫§ ﻣـن اﻟﻣﻧﺗﺟـﺎت ﻧﺻـف اﻟﻣﺻﻧﻌـﺔ = ‪.11000‬‬
‫· اﻟﻣـواد و اﻟﻠـوازم اﻟﻣﺗداوﻟـﺔ = ‪ 98000 = % 70 x 140000‬أو ‪.98000 = 42000 – 140000‬‬
‫· اﻟﻘﯾﻣـﺔ اﻟﺣﻘﯾﻘﯾـﺔ ﻟﻠﻣﻧﺗﺟـﺎت ﻧﺻـف اﻟﻣﺻﻧﻌـﺔ اﻹﺟﻣﺎﻟﯾـﺔ = ‪.60500 = (% 10 x 55000) + 55000‬‬
‫· اﻟﻘﯾﻣـﺔ اﻟﺣﻘﯾﻘﯾـﺔ ﻟﻠﻣﻧﺗﺟـﺎت ﻧﺻـف اﻟﻣﺻﻧﻌـﺔ اﻟﻣﺗداوﻟـﺔ = ‪.49500 = 11000 – 60500‬‬
‫· اﻟﻘﯾﻣـﺔ اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﯾـﺔ ﻟﻠﻣﻧﺗﺟـﺎت ﻧﺻـف اﻟﻣﺻﻧﻌـﺔ اﻟﻣﺗداوﻟـﺔ = ‪.44000 = 11000 – 55000‬‬
‫‪ ü‬ﺳﻧـدات اﻟﻣﺳﺎﻫﻣـﺔ ‪ % 50‬ﻣﻧﻬـﺎ ﻏﯾـر ﺟﺎﻫـزة )ﯾﺗـم ﺗﺣﺻﯾﻠﻬـﺎ ﻓـﻲ اﻟﻔﺻـل اﻟﻣﻘﺑـل(‪.‬‬
‫§ ﺳﻧـدات اﻟﻣﺳﺎﻫﻣـﺔ ﻏﯾـر اﻟﺟﺎﻫـزة = ‪.11500 = 2 ÷ 23000‬‬
‫§ اﻟﻘﯾﻣـﺔ اﻟﺣﻘﯾﻘﯾـﺔ ﻟﺳﻧـدات اﻟﻣﺳﺎﻫﻣـﺔ اﻟﺟﺎﻫـزة ﺗزﯾـد ﻋـن ﻗﯾﻣﺗﻬـﺎ اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﯾـﺔ ﺑـ ‪ % 10‬أي ﺗﺴـﺎوي ‪11500) + 11500‬‬
‫‪.12650 = (% 10 x‬‬

‫‪ ü‬اﻟزﺑﺎﺋـن ‪:‬‬
‫§ اﻟزﺑـون اﻟـذي ﻻ ﯾدﻓـﻊ دﯾﻧـﻪ اﻟـذي ﯾﻘـدر ﺑـ ‪ 7000‬ﯾﺟـب ﻋﻠـﻰ اﻟﻣؤﺳﺳـﺔ أن ﺗﺣـدد ﻣؤوﻧـﺔ ﻟـﻪ ﺑﻧﻔـس اﻟﻣﻘـدار‪.‬‬
‫§ اﻟزﺑـون اﻟـذي ﺳـوف ﯾدﻓـﻊ دﯾﻧـﻪ ﺑﻌـد ‪ 15‬ﺷﻬـ ار و اﻟـذي ﯾﻘـدر ﺑـ ‪ُ 7300‬ﯾﺿـم إﻟـﻰ اﻟﺣﻘـوق طوﯾﻠـﺔ اﻷﺟـل )ﻗﯾـم ﺛﺎﺑﺗـﺔ‬
‫أﺧـرى(‪.‬‬
‫§ اﻟﻘﯾﻣـﺔ اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﯾـﺔ ﻟﻠزﺑﺎﺋـن = ‪) .27700 = 7300 – 35000‬ﻷن ‪ 7300‬ﺣﻘـوق طوﯾﻠـﺔ اﻷﺟـل(‪.‬‬
‫§ اﻟﻘﯾﻣـﺔ اﻟﺣﻘﯾﻘﯾـﺔ ﻟﻠزﺑﺎﺋـن = ‪.20700 = 7000 – 27700‬‬

‫‪-3-‬‬
 ‫‪ .2‬ﺗﺣوﺑـل ﻋﻧﺎﺻـر اﻟﺧﺻـوم ‪:‬‬

‫‪ ü‬ﻣؤوﻧـﺎت اﻷﻋﺑـﺎء و اﻟﺧﺳﺎﺋـر ﻗـدرت ﺑـ ‪ 38000‬ﻣﻧﻬـﺎ ‪ 18000‬أﻋﺑـﺎء ﺗدﻓـﻊ ﻓـﻲ اﻟﻔﺻـل اﻟﻣﻘﺑـل )دﯾـون ﻗﺻﯾـرة اﻷﺟـل( و‬
‫اﻟﺑﺎﻗـﻲ ‪ 20000 = 18000 – 38000 :‬ﯾﻌﺗﺑـر ﻟﻠﺧﺳﺎﺋـر اﻟﻣﺣﺗﻣﻠـﺔ‪ ،‬ﻧﺻـف ﻫـذا اﻟﻣﺑﻠـﻎ أي ‪10000 = 2 ÷ 2000 :‬‬
‫ﯾﺣـدد ﻟﻣواﺟﻬـﺔ اﻟﺧﺳﺎﺋـر اﻟﻣﺣﺗﻣﻠـﺔ ﻓـﻲ اﻟﺳﻧـوات اﻟﻣﻘﺑﻠـﺔ )دﯾـون طوﯾﻠـﺔ اﻷﺟـل( و اﻟﺟـزء اﻟﻣﺗﺑﻘـﻲ ‪= 10000 – 20000‬‬
‫‪ 10000‬ﻟﯾـس ﻟـﻪ ﻣﺑـرر ﻟـدى ﻣﺻﻠﺣـﺔ اﻟﺿراﺋـب و اﻟﺿرﯾﺑـﺔ ‪ % 60‬أي ﻗﯾﻣـﺔ اﻟﺿرﯾﺑـﺔ = ‪= % 60 x 10000‬‬
‫‪ 6000‬و اﻟﺑﺎﻗـﻲ ‪ 4000 = 6000 – 10000‬ﯾُﺿـم إﻟـﻰ اﻻﺣﺗﯾﺎطـﺎت‪.‬‬
‫‪ ü‬اﻟﻣؤﺳﺳـﺔ ﺳـوف ﺗدﻓـﻊ ‪ % 40‬ﻣـن دﯾـون اﺳﺗﺛﻣﺎراﺗﻬـﺎ ﺑﻌـد ‪ 5‬أﯾـﺎم ﻓﻘـط أي اﻟﻣﺑﻠـﻎ ﻗﺻﯾـر اﻷﺟـل و اﻟﺑﺎﻗـﻲ ﯾﺑﻘـﻰ طوﯾـل‬
‫اﻷﺟـل ﻧظـ ار ﻟطﺑﯾﻌـﺔ ﻫـذﻩ اﻟدﯾـون‪.‬‬
‫دﯾـون اﻻﺳﺗﺛﻣـﺎر ﻗﺻﯾـرة اﻷﺟـل = ‪.40000 = % 40 x 100000‬‬ ‫§‬
‫دﯾـون اﻻﺳﺗﺛﻣـﺎر طوﯾﻠـﺔ اﻷﺟـل = ‪.60000 = % 60 x 100000‬‬ ‫§‬
‫‪ ü‬دﻓـﻊ أوراق اﻟدﻓـﻊ ﻓـﻲ آﺧـر اﻟﺳﻧـﺔ اﻟﻣﻘﺑﻠـﺔ )‪ (2009/12/31‬أي ﺗﺻﺑـﺢ ﺿﻣـن اﻟدﯾـون طوﯾﻠـﺔ اﻷﺟـل‪.‬‬
‫‪ ü‬اﻟﻧﺗﯾﺟـﺔ اﻟﺳﻧوﯾـﺔ اﻟﺻﺎﻓﯾـﺔ ﺗـوزع ﻛﻠﻬـﺎ‪ ،‬ﻧﺻﻔﻬـﺎ ﻋﻠـﻰ اﻟﻌﻣـﺎل و اﻟﺑﺎﻗـﻲ ﻋﻠـﻰ اﻟﺷرﻛـﺎء و ذﻟـك ﺧـﻼل ﺷﻬـور ﻓﺗﻌﺗﺑـر اﻟﻧﺗﯾﺟـﺔ‬
‫ﻛﻠﻬـﺎ ﻛدﯾـون ﻗﺻﯾـرة اﻷﺟـل‪.‬‬
‫‪ ü‬ﻣﻼﺣظـﺔ ‪ :‬ﯾﺟـب ﺿـم اﻟﻛﻔـﺎﻻت اﻟﻣدﻓوﻋـﺔ إﻟـﻰ اﻷﺻـول اﻟداﺋﻣـﺔ )اﻟﻘﯾـم اﻟﺛﺎﺑﺗـﺔ(‪.‬‬

‫‪-4-‬‬
 ‫‪ .3‬اﻟﻣﯾزاﻧﯾـﺔ اﻟﻣﺎﻟﯾـﺔ اﻟﻣﻔﺻﻠـﺔ ‪:‬‬

‫اﻟﺧﺻـــــوم‬ ‫اﻷﺻـــــول‬
‫اﻟﻣﺑﻠـﻎ‬ ‫اﺳـم اﻟﺣﺳـﺎب‬ ‫‪-‬ق‬ ‫‪+‬ق‬ ‫قح‬ ‫قمص‬ ‫اﺳـم اﻟﺣﺳـﺎب‬
‫اﻷﻣـوال اﻟﺧﺎﺻـﺔ‬ ‫اﻟﻘﯾــم اﻟﺛﺎﺑﺗــﺔ‬
‫‪560000‬‬ ‫رأﺳﻣـﺎل اﻟﺷرﻛـﺔ‬ ‫اﻻﺳﺗﺛﻣ ـﺎرات‬
‫‪4000‬‬ ‫اﻹﺣﺗﯾﺎطـﺎت‬ ‫‪17000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪17000‬‬ ‫ﻣﺻﺎرﯾـف إﻋدادﯾـﺔ‬
‫)‪(2950‬‬ ‫ﻓـرق إﻋـﺎدة اﻟﺗﻘدﯾـر‬ ‫‪-‬‬ ‫‪14400‬‬ ‫‪90000‬‬ ‫‪75600‬‬ ‫ﻗﯾـم ﻣﻌﻧوﯾـﺔ‬
‫‪561050‬‬ ‫ﻣﺟﻣـوع اﻷﻣوال اﻟﺧﺎﺻـﺔ‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪230000‬‬ ‫‪230000‬‬ ‫ﺗﺟﻬﯾـزات إﻧﺗـﺎج‬
‫اﻟدﯾـون طوﯾﻠـﺔ اﻷﺟـل‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪80000‬‬ ‫‪80000‬‬ ‫وﺳﺎﺋـل ﻧﻘـل‬
‫‪10000‬‬ ‫ﻣؤوﻧـﺔ ﺧﺳﺎﺋـر ﻣﻘﺑﻠـﺔ‬ ‫)‪(2600‬‬ ‫‪400000 402600‬‬ ‫اﻟﻣﺟﻣـوع‬
‫‪60000‬‬ ‫دﯾـون اﻻﺳﺗﺛﻣـﺎر‬ ‫ﻗﯾـم ﺛﺎﺑﺗـﺔ أﺧـرى‬
‫‪10800‬‬ ‫أوراق اﻟدﻓـﻊ‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪42000‬‬ ‫‪42000‬‬ ‫ﻣﺧـزون داﺋـم )ﻣواد و ﻟوازم(‬
‫‪80800‬‬ ‫ﻣﺟﻣـوع اﻟدﯾون طوﯾﻠﺔ اﻷﺟـل‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪11000‬‬ ‫‪11000‬‬ ‫ﻣﺧـزون داﺋـم )ﻣﻧﺗﺟﺎت ن م(‬
‫‪641850‬‬ ‫ﻣﺟﻣـوع اﻷﻣـوال اﻟداﺋﻣـﺔ‬ ‫‪-‬‬ ‫‪1150‬‬ ‫‪12650‬‬ ‫‪11500‬‬ ‫ﺳﻧـدات اﻟﻣﺳﺎﻫﻣـﺔ‬
‫اﻟدﯾـون ﻗﺻﯾـرة اﻷﺟـل‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪16000‬‬ ‫‪16000‬‬ ‫ﻛﻔـﺎﻻت ﻣدﻓوﻋـﺔ‬
‫‪40000‬‬ ‫دﯾـون اﻻﺳﺗﺛﻣـﺎر‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪7300‬‬ ‫‪7300‬‬ ‫اﻟزﺑـون‬
‫‪65000‬‬ ‫ﻣـوردون‬ ‫‪1150‬‬ ‫‪88950‬‬ ‫‪87800‬‬ ‫اﻟﻣﺟﻣـوع‬
‫‪18000‬‬ ‫أﻋﺑـﺎء واﺟﺑـﺔ اﻟدﻓـﻊ‬ ‫)‪(1450‬‬ ‫‪488950 490400‬‬ ‫ﻣﺟﻣـوع اﻟﻘﯾـم اﻟﺛﺎﺑﺗـﺔ‬
‫‪90000‬‬ ‫اﻟﻧﺗﯾﺟـﺔ اﻟﺻﺎﻓﯾـﺔ اﻟﻣوزﻋـﺔ‬ ‫اﻟﻣﺧزوﻧــﺎت‬
‫‪6000‬‬ ‫ﺿرﯾﺑـﺔ واﺟﺑـﺔ اﻵداء‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪98000‬‬ ‫‪98000‬‬ ‫ﻣـواد و ﻟـوازم‬
‫‪76200‬‬ ‫ﺳﻠﻔـﺎت ﻣﺻرﻓﯾـﺔ‬ ‫‪-‬‬ ‫‪5500‬‬ ‫‪49500‬‬ ‫‪44000‬‬ ‫ﻣﻧﺗﺟـﺎت ﻧﺻـف ﻣﺻﻧﻌـﺔ‬
‫‪295200‬‬ ‫ﻣﺟﻣـوع اﻟدﯾون ﻗﺻﯾرة اﻷﺟـل‬ ‫‪5500‬‬ ‫‪147500 142000‬‬ ‫ﻣﺟﻣـوع اﻟﻣﺧزوﻧـﺎت‬
‫اﻟﻘﯾـم ﻏﯾـر اﻟﺟﺎﻫـزة‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪11500‬‬ ‫‪11500‬‬ ‫ﺳﻧـدات اﻟﻣﺳﺎﻫﻣـﺔ‬
‫‪7000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪20700‬‬ ‫‪27700‬‬ ‫زﺑﺎﺋـن‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪4400‬‬ ‫‪4400‬‬ ‫أوراق اﻟﻘﺑـض‬
‫)‪(7000‬‬ ‫‪36600‬‬ ‫‪43600‬‬ ‫ﻣﺟﻣـوع اﻟﻘﯾـم ﻏﯾر اﻟﺟﺎﻫـزة‬
‫اﻟﻘﯾـم اﻟﺟﺎﻫـزة‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪169000 169000‬‬ ‫اﻟﺑﻧـك‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪95000‬‬ ‫‪95000‬‬ ‫اﻟﺻﻧـدوق‬
‫‪-‬‬ ‫‪264000 264000‬‬ ‫ﻣﺟﻣـوع اﻟﻘﯾـم اﻟﺟﺎﻫـزة‬
‫)‪(1500‬‬ ‫‪448100 449600‬‬ ‫ﻣﺟﻣـوع اﻷﺻـول اﻟﻣﺗداوﻟـﺔ‬
‫‪937050‬‬ ‫ﻣﺟﻣـوع اﻟﺧﺻــوم‬ ‫)‪(2950‬‬ ‫‪937050‬‬ ‫‪940000‬‬ ‫ﻣﺟﻣـوع اﻷﺻــول‬

‫‪-5-‬‬
 ‫‪ .4‬اﻟﻣﯾزاﻧﯾـﺔ اﻟﻣﺎﻟﯾـﺔ اﻟﻣﺧﺗﺻـرة ‪:‬‬

‫اﻟﺧﺻـــــوم‬ ‫اﻷﺻـــــول‬
‫اﻟﻣﺑﻠــﻎ‬ ‫اﺳـم اﻟﺣﺳـﺎب‬ ‫اﻟﻣﺑﻠــﻎ‬ ‫اﺳـم اﻟﺣﺳـﺎب‬
‫‪561050‬‬ ‫أﻣ ـوال ﺧﺎﺻــﺔ‬ ‫‪488950‬‬ ‫أﺻ ـول ﺛﺎﺑﺗــﺔ‬
‫‪80800‬‬ ‫دﯾ ـون طوﯾﻠــﺔ اﻷﺟــل‬ ‫‪147500‬‬ ‫ﻣﺧزوﻧــﺎت‬
‫‪295200‬‬ ‫دﯾ ـون ﻗﺻﯾــرة اﻷﺟــل‬ ‫‪300600‬‬ ‫ﺣﻘـــوق‬
‫‪937050‬‬ ‫ﻣﺟﻣـوع اﻟﺧﺻــوم‬ ‫‪937050‬‬ ‫ﻣﺟﻣـوع اﻷﺻــول‬

‫ﺣـل اﻟﺗﻣرﯾـن رﻗـم ‪: 02‬‬

‫‪ .1‬ﺗﺣوﯾـل ﻋﻧﺎﺻـر اﻷﺻـول ‪:‬‬

‫‪ ü‬ﺷﻬـرة اﻟﻣﺣـل ﺗﻧـدرج ﺿﻣـن اﻟﻘﯾـم اﻟﻣﻌﻧوﯾـﺔ )اﻟﺣﺳـﺎب ‪ ،(210‬و ﺑﺎﻟﺗﺎﻟـﻲ اﻟﻘﯾﻣـﺔ اﻟﺣﻘﯾﻘﯾـﺔ ﻟﻠﻘﯾـم اﻟﻣﻌﻧوﯾـﺔ = ‪+ 5400‬‬
‫] ‪ +‬ق = ‪.[ 420‬‬ ‫‪5820 = 420‬‬
‫‪ ü‬ﻣﺧـزون اﻟﻌﻣـل ﯾُﺣـدد ﺑﻘﯾﻣـﺔ ‪ 1900‬ون‪ ،‬و ﻟـم ُﯾﺣـدد ﻧـوع اﻟﻣﺧزوﻧـﺎت و ﺑﺎﻟﺗﺎﻟـﻲ ﺗؤﺧـذ ﻫـذﻩ اﻟﻘﯾﻣـﺔ ﻣـن اﻟﻣﺑﻠـﻎ اﻹﺟﻣﺎﻟـﻲ‬
‫ﻟﻠﻣﺧزوﻧـﺎت‪ ،‬أي ﻣﺧـزون اﻟﻌﻣـل = ‪ 1900‬و اﻟﻣﺧـزون اﻟﻣﺗـداول = )‪.5140 = 1900 – (3900 + 3140‬‬
‫‪ ü‬ﺑﻠـﻎ اﻟﻣؤﺳﺳـﺔ أن ﺻﺎﺣـب أوراق اﻟﻘﺑـض ﻗـد أﻓﻠـس و ﻟـن ﯾﺳﺗطﯾـﻊ دﻓـﻊ ﻣـﺎ ﻋﻠﯾـﻪ‪ ،‬ﻓـﻲ ﻫـذﻩ اﻟﺣﺎﻟـﺔ ﯾﺟـب ﻋﻠـﻰ اﻟﻣؤﺳﺳـﺔ‬
‫] ‪ -‬ق = ‪.[ 960‬‬ ‫ﺗﺷﻛﯾـل ﻣؤوﻧـﺔ ﺑﻣﻘـدار ﻋـدم اﻟدﻓـﻊ‪ ،‬و ﺗﺻﺑـﺢ اﻟﻘﯾﻣـﺔ اﻟﺣﻘﯾﻘﯾـﺔ ﻷوراق اﻟﻘﺑـض ﻣﻌدوﻣـﺔ‬

‫‪ .2‬ﺗﺣوﯾـل ﻋﻧﺎﺻـر اﻟﺧﺻـوم ‪:‬‬

‫‪ ü‬ﺗـم ﺗﻘدﯾـم اﻟﻧﺗﯾﺟـﺔ ﻓـﻲ اﻟﻣﯾزاﻧﯾـﺔ اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﯾـﺔ ﺻﺎﻓﯾـﺔ ) أي ﻻ ﯾﺟـب إﺧﺿﺎﻋﻬـﺎ ﻟﻠﺿرﯾﺑـﺔ ﻣـرة أﺧـرى (‪ ،‬اﻟﺟـزء اﻟـذي ﯾﺿـم‬
‫ﻟﻼﺣﺗﯾﺎطـﺎت = ‪ 942.5 = % 65 x 1450‬و اﻟﺑﺎﻗـﻲ = ‪ 507.5 = 942.5 – 1450‬ﯾـوزع ﻋﻠـﻰ اﻟﻌﻣـﺎل ﺧـﻼل ‪3‬‬
‫أﺷﻬـر أي ﯾﻌﺗﺑـر ﻛدﯾـون ﻗﺻﯾـرة اﻷﺟـل )ﻧﺗﯾﺟـﺔ ﻣوزﻋـﺔ(‪.‬‬
‫‪ ü‬ﺗـم ﺗرﻣﯾـم أﺣـد ﻣﺑﺎﻧـﻲ اﻟﻣؤﺳﺳـﺔ و اﻟـذي ﻛـﺎن ﻣﺗوﻗﻌــﺎ ﺗﺿــررﻩ و ﻗــدم اﻟﻣرﻣــم اﻟﻔﺎﺗــورة و ﺳـوف ﺗدﻓـﻊ ﻓـورا‪ ،‬و ﯾﻘﺻـد ﺑﻬـذا‬
‫ﻗﯾﻣـﺔ ﻣؤوﻧـﺎت اﻷﻋﺑـﺎء و اﻟﺧﺳﺎﺋـر اﻟـواردة ﻓـﻲ اﻟﻣﯾزاﻧﯾـﺔ اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﯾـﺔ‪ ،‬و ﻟـم ﯾﺗـم ﺗﺣدﯾـد ﻗﯾﻣـﺔ ﻫـذﻩ اﻟﻔﺎﺗـورة أي أﻧﻧـﺎ ﺳﻧﻌﺗﺑـر‬
‫ﻛـل اﻟﻘﯾﻣـﺔ ‪ 3200‬ﻛدﯾـون ﻗﺻﯾـرة اﻷﺟـل )ﻣؤوﻧـﺔ واﺟﺑـﺔ اﻟدﻓـﻊ(‪.‬‬
‫‪ ü‬دﯾـون اﻻﺳﺗﺛﻣـﺎر ﻗﺻﯾـرة اﻷﺟـل = ‪ ،3204 = % 60 x 5340‬أﻣـﺎ اﻟﺑﺎﻗـﻲ ‪ 2136 = 3204 – 5340‬ﻓﯾﻌﺗﺑـر ﻛدﯾـون‬
‫اﺳﺗﺛﻣـﺎر طوﯾﻠـﺔ اﻷﺟـل‪.‬‬

‫‪-6-‬‬
 ‫‪ .3‬اﻟﻣﯾزاﻧﯾـﺔ اﻟﻣﺎﻟﯾـﺔ اﻟﻣﻔﺻﻠـﺔ ‪:‬‬

‫اﻟﺧﺻـــــوم‬ ‫اﻷﺻـــــول‬
‫اﻟﻣﺑﻠـﻎ‬ ‫اﺳـم اﻟﺣﺳـﺎب‬ ‫‪-‬ق‬ ‫‪+‬ق‬ ‫قح‬ ‫قمص‬ ‫اﺳـم اﻟﺣﺳـﺎب‬
‫اﻷﻣـوال اﻟﺧﺎﺻـﺔ‬ ‫اﻟﻘﯾــم اﻟﺛﺎﺑﺗــﺔ‬
‫‪9500‬‬ ‫رأﺳﻣـﺎل اﻟﺷرﻛـﺔ‬ ‫اﻻﺳﺗﺛﻣ ـﺎرات‬
‫‪2542.5‬‬ ‫اﻹﺣﺗﯾﺎطـﺎت‬ ‫‪210‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪210‬‬ ‫ﻣﺻﺎرﯾـف إﻋدادﯾـﺔ‬
‫‪1700‬‬ ‫ﻧﺗﺎﺋـﺞ ﻗﯾـد اﻟﺗﺧﺻﯾـص‬ ‫‪-‬‬ ‫‪420‬‬ ‫‪5820‬‬ ‫‪5400‬‬ ‫ﻗﯾـم ﻣﻌﻧوﯾـﺔ‬
‫)‪(750‬‬ ‫ﻓـرق إﻋـﺎدة اﻟﺗﻘدﯾـر‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪1620‬‬ ‫‪1620‬‬ ‫أ ارﺿـﻲ‬
‫‪12992.5‬‬ ‫ﻣﺟﻣـوع اﻷﻣوال اﻟﺧﺎﺻـﺔ‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪7500‬‬ ‫‪7500‬‬ ‫ﺗﺟﻬﯾـزات إﻧﺗـﺎج‬
‫اﻟدﯾـون طوﯾﻠـﺔ اﻷﺟـل‬
‫‪2136‬‬ ‫دﯾـون ﻋﻠـﻰ اﻻﺳﺗﺛﻣـﺎرات‬ ‫‪210‬‬ ‫‪14940‬‬ ‫‪14730‬‬ ‫اﻟﻣﺟﻣـوع‬
‫‪1670‬‬ ‫دﯾـون طوﯾﻠـﺔ أﺧـرى‬ ‫ﻗﯾـم ﺛﺎﺑﺗـﺔ أﺧـرى‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪1900‬‬ ‫‪1900‬‬ ‫ﻣﺧـزون اﻟﻌﻣـل‬
‫‪3806‬‬ ‫ﻣﺟﻣـوع اﻟدﯾون طوﯾﻠﺔ اﻷﺟـل‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪1300‬‬ ‫‪1300‬‬ ‫ﺳﻧـدات اﻟﻣﺳﺎﻫﻣـﺔ‬
‫‪16798.5‬‬ ‫ﻣﺟﻣـوع اﻷﻣـوال اﻟداﺋﻣـﺔ‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪700‬‬ ‫‪700‬‬ ‫ﺣﻘـوق ﻋﻠـﻰ اﻻﺳﺗﺛﻣـﺎرات‬
‫اﻟدﯾـون ﻗﺻﯾـرة اﻷﺟـل‬
‫‪3204‬‬ ‫دﯾـون ﻋﻠـﻰ اﻻﺳﺗﺛﻣـﺎرات‬
‫‪3460‬‬ ‫ﻣـوردون‬ ‫‪-‬‬ ‫‪3900‬‬ ‫‪3900‬‬ ‫اﻟﻣﺟﻣـوع‬
‫‪1430‬‬ ‫دﯾـون اﻻﺳﺗﻐـﻼل‬ ‫‪210‬‬ ‫‪18840‬‬ ‫‪18630‬‬ ‫ﻣﺟﻣـوع اﻟﻘﯾـم اﻟﺛﺎﺑﺗـﺔ‬
‫‪720‬‬ ‫ﺗﺳﺑﯾﻘـﺎت ﻟﺣﺳـﺎب‬ ‫اﻟﻣﺧزوﻧــﺎت‬
‫‪3200‬‬ ‫ﺧﺳـﺎرة واﺟﺑـﺔ اﻟدﻓـﻊ‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪5140‬‬ ‫‪5140‬‬ ‫ﺑﺿﺎﺋـﻊ و ﻣـواد و ﻟـوازم‬
‫‪507.5‬‬ ‫ﻧﺗﯾﺟـﺔ ﻣوزﻋـﺔ‬
‫‪1100‬‬ ‫ﺳﻠﻔـﺎت ﻣﺻرﻓﯾـﺔ‬
‫‪13621.5‬‬ ‫ﻣﺟﻣـوع اﻟدﯾون ﻗﺻﯾرة اﻷﺟـل‬ ‫‪-‬‬ ‫‪5140‬‬ ‫‪5140‬‬ ‫ﻣﺟﻣـوع اﻟﻣﺧزوﻧـﺎت‬
‫اﻟﻘﯾـم ﻏﯾـر اﻟﺟﺎﻫـزة‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪1810‬‬ ‫‪1810‬‬ ‫زﺑﺎﺋـن‬
‫‪960‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪960‬‬ ‫أوراق اﻟﻘﺑـض‬

‫)‪(960‬‬ ‫‪1810‬‬ ‫‪2770‬‬ ‫ﻣﺟﻣـوع اﻟﻘﯾـم ﻏﯾر اﻟﺟﺎﻫـزة‬

‫اﻟﻘﯾـم اﻟﺟﺎﻫـزة‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪2960‬‬ ‫‪2960‬‬ ‫اﻟﺑﻧـك‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪1670‬‬ ‫‪1670‬‬ ‫اﻟﺻﻧـدوق‬
‫‪-‬‬ ‫‪4630‬‬ ‫‪4630‬‬ ‫ﻣﺟﻣـوع اﻟﻘﯾـم اﻟﺟﺎﻫـزة‬
‫)‪(960‬‬ ‫‪11580‬‬ ‫‪12540‬‬ ‫ﻣﺟﻣـوع اﻷﺻـول اﻟﻣﺗداوﻟـﺔ‬
‫‪30420‬‬ ‫ﻣﺟﻣـوع اﻟﺧﺻــوم‬ ‫)‪(750‬‬ ‫‪30420‬‬ ‫‪31170‬‬ ‫ﻣﺟﻣـوع اﻷﺻــول‬

‫‪-7-‬‬
 ‫‪ .4‬اﻟﻣﯾزاﻧﯾـﺔ اﻟﻣﺎﻟﯾـﺔ اﻟﻣﺧﺗﺻـرة ‪:‬‬

‫اﻟﺧﺻـــــوم‬ ‫اﻷﺻـــــول‬
‫اﻟﻣﺑﻠــﻎ‬ ‫اﺳـم اﻟﺣﺳـﺎب‬ ‫اﻟﻣﺑﻠــﻎ‬ ‫اﺳـم اﻟﺣﺳـﺎب‬
‫‪12992.5‬‬ ‫أﻣ ـوال ﺧﺎﺻــﺔ‬ ‫‪18840‬‬ ‫أﺻ ـول ﺛﺎﺑﺗــﺔ‬
‫‪3806‬‬ ‫دﯾ ـون طوﯾﻠــﺔ اﻷﺟــل‬ ‫‪5140‬‬ ‫ﻣﺧزوﻧــﺎت‬
‫‪13621.5‬‬ ‫دﯾ ـون ﻗﺻﯾــرة اﻷﺟــل‬ ‫‪6440‬‬ ‫ﺣﻘـــوق‬
‫‪30420‬‬ ‫ﻣﺟﻣـوع اﻟﺧﺻــوم‬ ‫‪30420‬‬ ‫ﻣﺟﻣـوع اﻷﺻــول‬

‫‪ .5‬اﻟﺗﻣﺛﯾـل اﻟﺑﯾﺎﻧـﻲ ﻟﻠﻣﯾزاﻧﯾـﺔ اﻟﻣﺎﻟﯾـﺔ اﻟﻣﺧﺗﺻـرة ‪:‬‬

‫ﻟﺗﻣﺛﯾـل اﻟﻣﯾزاﻧﯾـﺔ اﻟﻣﺎﻟﯾـﺔ اﻟﻣﺧﺗﺻـرة ﻋﻠـﻰ اﻟﻣﺳﺗطﯾـل ﻋﻠﯾﻧـﺎ أن ﻧﺣﺳـب اﻟﻧﺳـب اﻟﻣﺋوﯾـﺔ ﻟﻘﯾـم ﻋﻧﺎﺻـر اﻷﺻـول و‬
‫اﻟﺧﺻـوم ﻛﻣـﺎ ﯾﻠـﻲ ‪:‬‬

‫اﻟﺧﺻـــــوم‬ ‫اﻷﺻـــــول‬
‫اﻟﻧﺳﺑــﺔ‬ ‫اﻟﻣﺑﻠــﻎ‬ ‫اﺳـم اﻟﺣﺳـﺎب‬ ‫اﻟﻧﺳﺑــﺔ‬ ‫اﻟﻣﺑﻠــﻎ‬ ‫اﺳـم اﻟﺣﺳـﺎب‬
‫‪% 42.71‬‬ ‫‪12992.5‬‬ ‫أﻣ ـوال ﺧﺎﺻــﺔ‬
‫‪% 61.93‬‬ ‫‪18840‬‬ ‫أﺻ ـول ﺛﺎﺑﺗــﺔ‬
‫‪% 12.51‬‬ ‫‪3806‬‬ ‫‪ % 16.89‬دﯾ ـون طوﯾﻠــﺔ اﻷﺟــل‬ ‫‪5140‬‬ ‫ﻣﺧزوﻧــﺎت‬
‫‪% 44.78‬‬ ‫‪13621.5‬‬ ‫‪ % 21.18‬دﯾ ـون ﻗﺻﯾــرة اﻷﺟــل‬ ‫‪6440‬‬ ‫ﺣﻘـــوق‬
‫‪% 100‬‬ ‫‪30420‬‬ ‫ﻣﺟﻣـوع اﻟﺧﺻــوم‬ ‫‪% 100‬‬ ‫‪30420‬‬ ‫ﻣﺟﻣـوع اﻷﺻــول‬

‫أﻣـوال ﺧﺎﺻـﺔ‬

‫أﺻـول ﺛﺎﺑﺗـﺔ‬

‫دﯾون طوﯾﻠﺔ اﻷﺟـل‬

‫ﻣﺧزوﻧـﺎت‬
‫دﯾون ﻗﺻﯾرة اﻷﺟـل‬

‫ﺣﻘـوق‬

‫‪-8-‬‬
 ‫ﺣـل اﻟﺗﻣرﯾـن رﻗـم ‪: 03‬‬

‫‪ .1‬ﺗﺣوﯾـل ﻋﻧﺎﺻـر اﻷﺻـول )‪: (2007‬‬

‫‪ ü‬اﻟﻘﯾﻣـﺔ اﻟﺣﻘﯾﻘﯾـﺔ ﻟﺷﻬـرة اﻟﻣﺣـل = ‪.31000 = 1000 + 30000‬‬

‫‪ ü‬اﻟﻘﯾﻣـﺔ اﻟﺣﻘﯾﻘﯾـﺔ ﻟﻣﻌـدات اﻟﻣﻛﺗـب = ‪ ) 43000 = 500 – 43500‬زﯾـﺎدة ‪ 500‬ﻓـﻲ اﻹﻫﺗـﻼك ﯾﻘﺎﺑﻠﻬـﺎ ﻧﻘﺻـﺎن ‪500‬‬
‫ﻓـﻲ اﻟﻘﯾﻣـﺔ اﻟﺣﻘﯾﻘﯾـﺔ (‪.‬‬
‫‪ ü‬اﻟﻣﺧـزون اﻟداﺋـم = ‪) 6930 = % 30 x 23100‬اﻟﻣﺧـزون اﻟداﺋـم ﻻ ﯾﺗﺄﺛـر ﺑﺎﻟﺗﻐﯾـرات اﻟطﺎرﺋـﺔ ﻋﻠـﻰ اﻟﻣﺧزوﻧـﺎت ﻷﻧـﻪ‬
‫ﻣﺧـزون ﺛﺎﺑـت ﻓـﻲ اﻟﻣؤﺳﺳـﺔ(‪ ،‬و ﺑﺎﻗـﻲ اﻟﻣﺧـزون ﯾﻣﺛــل ﻣﺧــزون ﻣﺗــداول و اﻟـذي ﻧﻌﺎﻟﺟـﻪ ﻓﯾﻣـﺎ ﯾﻠـﻲ ‪:‬‬
‫اﻟﻘﯾﻣـﺔ اﻟﺣﻘﯾﻘﯾـﺔ ﻟﻠﺑﺿﺎﻋـﺔ = ‪ + ] 43890 = ( % 5 x 41800) + 41800‬ق = ‪.[ 2090‬‬ ‫§‬
‫اﻟﻘﯾﻣـﺔ اﻟﺣﻘﯾﻘﯾـﺔ ﻟﻠﻣـواد و اﻟﻠـوازم = ‪.24255 = ( % 5 x 23100) + 23100‬‬ ‫§‬
‫اﻟﻘﯾﻣـﺔ اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﯾـﺔ اﻟﺻﺎﻓﯾـﺔ ﻟﻠﻣـواد و اﻟﻠـوازم اﻟﻣﺗداوﻟـﺔ = ‪.16170 = 6930 – 23100‬‬ ‫§‬
‫اﻟﻘﯾﻣـﺔ اﻟﺣﻘﯾﻘﯾـﺔ ﻟﻠﻣـواد و اﻟﻠـوازم اﻟﻣﺗداوﻟـﺔ = ‪ + ] 17325 = 6930 - 24255‬ق = ‪.[ 1155‬‬ ‫§‬
‫‪ ü‬ﻣـن ﺑﯾـن اﻟزﺑﺎﺋـن ﯾوﺟـد زﺑـون ﺑﻘﯾﻣـﺔ ‪ 5400‬ﻻ ﯾدﻓـﻊ دﯾﻧـﻪ إﻻ ﺑﻌـد ‪ 13‬ﺷﻬـ ار )أﻛﺛـر ﻣـن ﺳﻧـﺔ(‪ ،‬و ﺑﺎﻟﺗﺎﻟـﻲ ﺗﺻﺑـﺢ اﻟﻘﯾﻣـﺔ‬
‫اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﯾـﺔ اﻟﺻﺎﻓﯾـﺔ و اﻟﻘﯾﻣـﺔ اﻟﺣﻘﯾﻘﯾـﺔ = ‪ ،17000 = 5400 – 22400‬ﺑﯾﻧﻣـﺎ اﻟﻘﯾﻣـﺔ اﻟﺗـﻲ ﻻ ﺗﺳـدد إﻻ ﺑﻌـد أﻛﺛـر ﻣـن‬
‫ﺳﻧـﺔ ﻓﺗﺻﻌـد ﻛزﺑﺎﺋـن ﻓـﻲ اﻟﻘﯾـم اﻟﺛﺎﺑﺗـﺔ اﻷﺧـرى‪.‬‬

‫‪ .2‬ﺗﺣوﯾـل ﻋﻧﺎﺻـر اﻟﺧﺻـوم )‪: (2007‬‬

‫‪ ü‬ﻣـن ﺑﯾـن ﻣؤوﻧـﺎت اﻷﻋﺑـﺎء و اﻟﺧﺳﺎﺋـر ﺗوﺟـد ﻣؤوﻧـﺔ ﺑﻘﯾﻣـﺔ ‪ 5000‬ﺗﺳـدد ﻓـﻲ ﻧﻔـس اﻟﺳﻧـﺔ أي ﺗﻌﺗﺑـر ﻛدﯾـون ﻗﺻﯾـرة‬
‫اﻷﺟـل )ﺧﺳـﺎرة واﺟﺑـﺔ اﻟدﻓـﻊ(‪ ،‬أﻣـﺎ اﻟﺑﺎﻗـﻲ = ‪ 13000 = 5000 – 18000‬ﻓﯾﻌﺗﺑـر ﻛدﯾـون طوﯾﻠـﺔ اﻷﺟـل‪.‬‬
‫‪ ü‬ﻧﺻـف دﯾـون اﻻﺳﺗﺛﻣـﺎر = ‪ 56000 = 2 ÷ 112000‬ﺗﺳـدد ﻓـﻲ ﻧﻔـس اﻟﺳﻧـﺔ )دﯾـون ﻗﺻﯾـرة اﻷﺟـل(‪ ،‬و اﻟﻧﺻـف‬
‫اﻵﺧـر ﯾﺳـدد ﻓـﻲ اﻟﺳﻧـﺔ اﻟﻣﻘﺑﻠـﺔ )دﯾـون طوﯾﻠـﺔ اﻷﺟـل(‪.‬‬
‫‪ ü‬ﻟﻘـد ﺣﻘﻘـت اﻟﻣؤﺳﺳـﺔ ﻓـﻲ ﻫـذﻩ اﻟﺳﻧـﺔ ﺧﺳـﺎرة ﺑﻘﯾﻣـﺔ ‪ 4000‬دج‪ ،‬ﻣـن اﻟﻣﻔﺗـرض أن ﺗواﺟـﻪ ﻫـذﻩ اﻟﺧﺳـﺎرة ﺑﻣؤوﻧـﺎت اﻷﻋﺑـﺎء‬
‫و اﻟﺧﺳﺎﺋـر‪ ،‬و ﻟﻛـن ﻓـﻲ ﺣﺎﻟﺗﻧـﺎ ﻫـذﻩ وﺟﻬـت ﻣؤوﻧـ ـﺎت اﻷﻋﺑـ ـﺎء و اﻟﺧﺳﺎﺋـر إﻟـﻰ ﻋﻧﺎﺻـر أﺧـرى ) ﺗﺳدﯾـد ﺧﺳـﺎرة و‬
‫ﺗﺷﻛﯾـل ﻣؤوﻧـﺔ ﻟﺧﺳـﺎرة ﻣﺗوﻗﻌـﺔ (‪ ،‬ﻓﻔـﻲ ﻫـذﻩ اﻟﺣﺎﻟـﺔ ﺗواﺟـﻪ ﻫـذﻩ اﻟﺧﺳـﺎرة ﺑﺎﻻﺣﺗﯾﺎطـﺎت أي ﺗﺻﺑـﺢ ﻗﯾﻣـﺔ اﻻﺣﺗﯾﺎطـﺎت =‬
‫‪.19500 = 4000 – 23500‬‬

‫‪-9-‬‬
 ‫‪ .3‬اﻟﻣﯾزاﻧﯾـﺔ اﻟﻣﺎﻟﯾـﺔ اﻟﻣﻔﺻﻠـﺔ )‪: (2007‬‬

‫اﻟﺧﺻـــــوم‬ ‫اﻷﺻـــــول‬
‫اﻟﻣﺑﻠـﻎ‬ ‫اﺳـم اﻟﺣﺳـﺎب‬ ‫‪-‬ق‬ ‫‪+‬ق‬ ‫قح‬ ‫قمص‬ ‫اﺳـم اﻟﺣﺳـﺎب‬
‫اﻷﻣـوال اﻟﺧﺎﺻـﺔ‬ ‫اﻟﻘﯾــم اﻟﺛﺎﺑﺗــﺔ‬
‫‪289000‬‬ ‫رأﺳﻣـﺎل إﺟﺗﻣﺎﻋـﻲ‬ ‫اﻻﺳﺗﺛﻣ ـﺎرات‬
‫‪19500‬‬ ‫إﺣﺗﯾﺎطـﺎت‬ ‫‪-‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪31000‬‬ ‫‪30000‬‬ ‫ﺷﻬـرة اﻟﻣﺣـل‬
‫‪3745‬‬ ‫ﻓـرق إﻋـﺎدة اﻟﺗﻘدﯾـر‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪250000‬‬ ‫‪250000‬‬ ‫ﺗﺟﻬﯾـزات اﻹﻧﺗـﺎج‬
‫‪312245‬‬ ‫ﻣﺟﻣـوع اﻷﻣوال اﻟﺧﺎﺻـﺔ‬ ‫‪500‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪43000‬‬ ‫‪43500‬‬ ‫ﻣﻌـدات ﻣﻛﺗـب‬
‫اﻟدﯾـون طوﯾﻠـﺔ اﻷﺟـل‬
‫‪56000‬‬ ‫دﯾـون اﻻﺳﺗﺛﻣـﺎر‬ ‫‪500‬‬ ‫‪324000 323500‬‬ ‫اﻟﻣﺟﻣـوع‬
‫‪13000‬‬ ‫ﻣؤوﻧـﺎت اﻟﺧﺳﺎﺋـر‬ ‫ﻗﯾـم ﺛﺎﺑﺗـﺔ أﺧـرى‬
‫‪69000‬‬ ‫ﻣﺟﻣـوع اﻟدﯾون طوﯾﻠﺔ اﻷﺟـل‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪6930‬‬ ‫‪6930‬‬ ‫ﻣﺧـزون اﻟﻌﻣـل‬
‫‪381245‬‬ ‫ﻣﺟﻣـوع اﻷﻣـوال اﻟداﺋﻣـﺔ‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪5400‬‬ ‫‪5400‬‬ ‫زﺑﺎﺋـن‬
‫اﻟدﯾـون ﻗﺻﯾـرة اﻷﺟـل‬
‫‪56000‬‬ ‫دﯾـون اﻻﺳﺗﺛﻣـﺎر‬ ‫‪-‬‬ ‫‪12330‬‬ ‫‪12330‬‬ ‫اﻟﻣﺟﻣـوع‬
‫‪94400‬‬ ‫ﻣـوردون‬ ‫‪500‬‬ ‫‪336330‬‬ ‫‪335830‬‬ ‫ﻣﺟﻣـوع اﻟﻘﯾـم اﻟﺛﺎﺑﺗـﺔ‬
‫‪26100‬‬ ‫أوراق اﻟدﻓـﻊ‬ ‫اﻟﻣﺧزوﻧــﺎت‬
‫‪5000‬‬ ‫ﺧﺳـﺎرة واﺟﺑـﺔ اﻟدﻓـﻊ‬ ‫‪-‬‬ ‫‪2090‬‬ ‫‪43890‬‬ ‫‪41800‬‬ ‫ﺑﺿﺎﺋـﻊ‬
‫‪88100‬‬ ‫ﺳﻠﻔـﺎت ﻣﺻرﻓﯾـﺔ‬ ‫‪-‬‬ ‫‪1155‬‬ ‫‪17325‬‬ ‫‪16170‬‬ ‫ﻣـواد و ﻟـوازم‬
‫‪269600‬‬ ‫ﻣﺟﻣـوع اﻟدﯾون ﻗﺻﯾرة اﻷﺟـل‬ ‫‪3245‬‬ ‫‪61215‬‬ ‫‪57970‬‬ ‫ﻣﺟﻣـوع اﻟﻣﺧزوﻧـﺎت‬
‫اﻟﻘﯾـم ﻏﯾـر اﻟﺟﺎﻫـزة‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪17000‬‬ ‫‪17000‬‬ ‫زﺑﺎﺋـن‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪12800‬‬ ‫‪12800‬‬ ‫أوراق اﻟﻘﺑـض‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪146000 146000‬‬ ‫ﺣﻘـوق أﺧـرى ﻣﺧﺗﻠﻔـﺔ‬
‫‪-‬‬ ‫‪175800 175800‬‬ ‫ﻣﺟﻣـوع اﻟﻘﯾـم ﻏﯾر اﻟﺟﺎﻫـزة‬
‫اﻟﻘﯾـم اﻟﺟﺎﻫـزة‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪52700‬‬ ‫‪52700‬‬ ‫اﻟﺑﻧـك‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪24800‬‬ ‫‪24800‬‬ ‫اﻟﺻﻧـدوق‬
‫‪-‬‬ ‫‪77500‬‬ ‫‪77500‬‬ ‫ﻣﺟﻣـوع اﻟﻘﯾـم اﻟﺟﺎﻫـزة‬
‫‪3245‬‬ ‫‪314515 311270‬‬ ‫ﻣﺟﻣـوع اﻷﺻـول اﻟﻣﺗداوﻟـﺔ‬
‫‪650845‬‬ ‫ﻣﺟﻣـوع اﻟﺧﺻــوم‬ ‫‪3745‬‬ ‫‪650845 647100‬‬ ‫ﻣﺟﻣـوع اﻷﺻــول‬

‫‪- 10 -‬‬
 ‫‪ .4‬اﻟﻣﯾزاﻧﯾـﺔ اﻟﻣﺎﻟﯾـﺔ اﻟﻣﺧﺗﺻـرة )‪: (2007‬‬

‫اﻟﺧﺻـــــوم‬ ‫اﻷﺻـــــول‬
‫اﻟﻣﺑﻠــﻎ‬ ‫اﺳـم اﻟﺣﺳـﺎب‬ ‫اﻟﻣﺑﻠــﻎ‬ ‫اﺳـم اﻟﺣﺳـﺎب‬
‫‪312245‬‬ ‫أﻣ ـوال ﺧﺎﺻــﺔ‬ ‫‪336330‬‬ ‫أﺻ ـول ﺛﺎﺑﺗــﺔ‬
‫‪69000‬‬ ‫دﯾ ـون طوﯾﻠــﺔ اﻷﺟــل‬ ‫‪61215‬‬ ‫ﻣﺧزوﻧــﺎت‬
‫‪269600‬‬ ‫دﯾ ـون ﻗﺻﯾــرة اﻷﺟــل‬ ‫‪253300‬‬ ‫ﺣﻘـــوق‬
‫‪650845‬‬ ‫ﻣﺟﻣـوع اﻟﺧﺻــوم‬ ‫‪650845‬‬ ‫ﻣﺟﻣـوع اﻷﺻــول‬

‫‪ .5‬ﻣﻼﺣظﺎت ﺣـول اﻟﺗﻐﯾـرات اﻟﺗـﻲ ﺗؤﺛـر ﻋﻠـﻰ اﻟﺳﻧـﺔ اﻟﻣﻘﺑﻠـﺔ )‪: (2008/2007‬‬

‫‪ ü‬اﻟﺧطـﺄ ﻓـﻲ ﺗﻘدﯾـر ﺷﻬـرة اﻟﻣﺣـل ﻓـﻲ اﻟﺳﻧـﺔ اﻷوﻟـﻰ ﯾؤﺛـر ﻋﻠـﻰ اﻟﺳﻧـﺔ اﻟﺛﺎﻧﯾـﺔ ﻷن ﺗﻘدﯾـر اﻟﺳﻧـﺔ اﻟﺛﺎﻧﯾـﺔ ﯾﻌﺗﻣـد ﻋﻠـﻰ اﻟﺳﻧـﺔ‬
‫اﻷوﻟـﻰ‪.‬‬
‫‪ ü‬اﻟﺧطـﺄ ﻓـﻲ ﺗﺣدﯾـد اﻫﺗﻼﻛـﺎت ﻣﻌـدات اﻟﻣﻛﺗـب ﻓـﻲ اﻟﺳﻧـﺔ اﻷوﻟـﻰ ﻟـﻪ ﺗﺄﺛﯾـر ﻋﻠـﻰ اﻟﻘﯾﻣـﺔ اﻟﺣﻘﯾﻘﯾـﺔ ﻟﺗﻠـك اﻟﻣﻌـدات ﻓـﻲ اﻟﺳﻧـﺔ‬
‫اﻟﺛﺎﻧﯾـﺔ‪.‬‬
‫‪ ü‬اﻟﺧـزون اﻟداﺋـم ﯾﺑﻘـﻰ ﻧﻔﺳـﻪ ﻓـﻲ اﻟﺳﻧـﺔ اﻟﺛﺎﻧﯾـﺔ‪.‬‬
‫‪ ü‬اﻟزﺑـون اﻟـذي ﯾدﻓـﻊ ﻗﯾﻣـﺔ ‪ 5400‬دج ﺑﻌـد ﺛﻼﺛـﺔ ﻋﺷـر ﺷﻬـ ار ﻣـن ﺗﺎرﯾـﺦ ‪ 2007/12/31‬ﯾﻌﺗﺑـر ﻛﺄﺻـول ﺛﺎﺑﺗـﺔ ﻓـﻲ اﻟﺳﻧـﺔ‬
‫اﻷوﻟـﻰ‪ ،‬ﺑﯾﻧﻣـﺎ ﯾﻌﺗﺑـر أﺻـول ﻣﺗداوﻟـﺔ ﻓـﻲ اﻟﺳﻧـﺔ اﻟﺛﺎﻧﯾـﺔ‪.‬‬
‫‪ ü‬اﻟﻣؤوﻧـﺔ اﻟﺗـﻲ ﺗﺳـدد ﺑﻌـد ﺳﻧـﺔ و ﻧﺻـف ﻓـﻲ اﻟﺳﻧـﺔ اﻷوﻟـﻰ )‪ 13000‬دج( ﺗﻌﺗﺑـر ﻛدﯾـون طوﯾﻠـﺔ اﻷﺟـل‪ ،‬ﺑﯾﻧﻣـﺎ ﺗﻌﺗﺑـر‬
‫دﯾـون ﻗﺻﯾـرة اﻷﺟـل ﻓـﻲ اﻟﺳﻧـﺔ اﻟﺛﺎﻧﯾـﺔ‪.‬‬

‫‪ .6‬ﺗﺣوﯾـل ﻋﻧﺎﺻـر اﻷﺻـول )‪: (2008‬‬

‫‪ ü‬اﻟﻘﯾﻣـﺔ اﻟﺣﻘﯾﻘﯾـﺔ ﻟﺷﻬـرة اﻟﻣﺣـل = ‪.31000 = 1000 + 30000‬‬

‫‪ ü‬اﻟﻘﯾﻣـﺔ اﻟﺣﻘﯾﻘﯾـﺔ ﻟﺗﺟﻬﯾـزات اﻹﻧﺗـﺎج = ‪ 270300 = (% 2 x 265000) + 265000‬و اﻟﻘﯾﻣـﺔ اﻟﺣﻘﯾﻘﯾـﺔ ﻟﻣﻌـدات‬
‫اﻟﻣﻛﺗـب = ‪ ) 41500 = 500 – 42000‬ﻧظـ ار ﻟﺗﺄﺛﯾـر اﻟﺧطـﺄ ﻓـﻲ اﻹﻫﺗـﻼك ﻋﻠـﻰ اﻟﺳﻧـﺔ اﻟﺛﺎﻧﯾـﺔ (‪.‬‬
‫‪ ü‬اﻟﻣﺧـزون اﻟداﺋـم = ‪) 6930‬ﯾﺑﻘـﻰ ﻧﻔﺳـﻪ(‪ ،‬اﻟﻘﯾﻣـﺔ اﻟﺣﻘﯾﻘﯾـﺔ ﻟﻠﻣﺧـزون اﻹﺟﻣﺎﻟـﻲ = ‪= (% 5 x 66000) + 66000‬‬
‫‪ ،69300‬اﻟﻘﯾﻣـﺔ اﻟﺣﻘﯾﻘﯾـﺔ ﻟﻠﻣﺧـزون اﻟﻣﺗـداول = ‪ ،62370 = 6930 - 69300‬ﺑﯾﻧﻣـﺎ اﻟﻘﯾﻣـﺔ اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﯾـﺔ اﻟﺻﺎﻓﯾـﺔ‬
‫] ‪ +‬ق = ‪) ،[ 3300‬ﻣﻼﺣظـﺔ‪ :‬ﯾﻣﻛﻧﻧـﺎ اﻟﻔﺻـل ﺑﯾـن اﻟﺑﺿﺎﺋـﻊ‬ ‫ﻟﻠﻣﺧـزون اﻟﻣﺗـداول = ‪59070 = 6930 – 66000‬‬
‫و اﻟﻣـواد و اﻟﻠـوازم‪ ،‬ﻛﻣـﺎ ﯾﻣﻛﻧﻧـﺎ اﺳﺗﻌﻣـﺎل اﻟﻘﯾﻣـﺔ اﻹﺟﻣﺎﻟﯾـﺔ ﻟﻠﻣﺧزوﻧـﺎت(‪.‬‬
‫‪ ü‬زﺑـون ﺑﻘﯾﻣـﺔ ‪ 5400‬ﯾدﻓـﻊ دﯾﻧـﻪ ﺑﻌـد ﺷﻬـر واﺣـد )‪ 13‬ﺷﻬـ ار اﺑﺗـدا ًء ﻣـن ‪ (2007/12/31‬أي ﯾﻌﺗﺑـر ﻛﺄﺻـول ﻣﺗداوﻟـﺔ )ﻻ‬
‫ﯾﺣـدث ﺗﻐﯾﯾـر(‪ ،‬و ﻫﻧـﺎك زﺑـون ﺑﻘﯾﻣـﺔ ‪ 3500‬دج ﻟـن ﯾدﻓـﻊ ‪ % 60‬ﻣﻧﻬـﺎ و ﻓـﻲ ﻫـذﻩ اﻟﺣﺎﻟـﺔ ﺗﺷﻛـل ﻣؤوﻧـﺔ ﺑﻘﯾﻣـﺔ ﻋـدم‬
‫]‬ ‫اﻟﺗﺳدﯾـد‪ ،‬أي ﺗﺻﺑـﺢ اﻟﻘﯾﻣـﺔ اﻟﺣﻘﯾﻘﯾـﺔ ﻟﻠزﺑﺎﺋـن = ‪20900 = 2100 – 23000 = (% 60 x 3500) – 23000‬‬
‫‪ -‬ق = ‪.[ 2100‬‬

‫‪- 11 -‬‬
 ‫‪ .7‬ﺗﺣوﯾـل ﻋﻧﺎﺻـر اﻟﺧﺻـوم )‪: (2008‬‬

‫‪ ü‬ﻣـن ﺑﯾـن ﻣؤوﻧـﺎت اﻷﻋﺑـﺎء و اﻟﺧﺳﺎﺋـر ﻣؤوﻧـﺔ ﺑﻘﯾﻣـﺔ ‪ 13000‬دج ﺗﺳـدد ﺑﻌـد ﻧﺻـف ﺳﻧـﺔ )ﺳﻧـﺔ و ﻧﺻـف اﺑﺗـدا ًء ﻣـن‬
‫‪ (2007/12/31‬أي ﺗﻌﺗﺑـر ﻛدﯾـون ﻗﺻﯾـرة اﻷﺟـل )ﻣؤوﻧـﺔ ﻟﺧﺳـﺎرة ﻣﺗوﻗﻌـﺔ(‪ ،‬و اﻟﺑﺎﻗـﻲ = ‪= 13000 – 19000‬‬
‫‪ 6000‬ﯾﻌﺗﺑـر ﻛدﯾـون طوﯾﻠـﺔ اﻷﺟـل )ﻣؤوﻧـﺔ ﺧﺳﺎﺋـر ﻣﺗوﻗﻌـﺔ(‪.‬‬
‫‪ ü‬ﻧﺻـف دﯾـون اﻻﺳﺗﺛﻣـﺎر = ‪ 56500 = 2 ÷ 113000‬ﯾﺳـدد ﻓـﻲ ﻧﻔـس اﻟﺳﻧـﺔ )دﯾـون ﻗﺻﯾـرة اﻷﺟـل(‪ ،‬و اﻟﻧﺻـف‬
‫اﻵﺧـر ﯾﻌﺗﺑـر ﻛدﯾـون طوﯾﻠـﺔ اﻷﺟـل‪.‬‬
‫‪ ü‬ﺣﻘﻘـت اﻟﻣؤﺳﺳـﺔ ﺧـﻼل ﺳﻧـﺔ ‪ 2008‬رﺑﺣـﺎ ﻗـدرﻩ ‪ 15600‬دج‪ ،‬اﻟﺿرﯾﺑـﺔ = ‪ 8580 = % 55 x 15600‬دج‪ ،‬و اﻟﺑﺎﻗـﻲ‬
‫= ‪ 7020 = 8580 – 15600‬دج ﯾﺿـم إﻟـﻰ اﻻﺣﺗﯾﺎطــﺎت ﻟﺗﺻﺑــﺢ ﻫــذﻩ اﻷﺧﯾ ـرة = ‪29020 = 7020 + 22000‬‬
‫دج‪.‬‬

‫‪- 12 -‬‬
 ‫‪ .8‬اﻟﻣﯾزاﻧﯾـﺔ اﻟﻣﺎﻟﯾـﺔ اﻟﻣﻔﺻﻠـﺔ )‪: (2008‬‬

‫اﻟﺧﺻـــــوم‬ ‫اﻷﺻـــــول‬
‫اﻟﻣﺑﻠـﻎ‬ ‫اﺳـم اﻟﺣﺳـﺎب‬ ‫‪-‬ق‬ ‫‪+‬ق‬ ‫قح‬ ‫قمص‬ ‫اﺳـم اﻟﺣﺳـﺎب‬
‫اﻷﻣـوال اﻟﺧﺎﺻـﺔ‬ ‫اﻟﻘﯾــم اﻟﺛﺎﺑﺗــﺔ‬
‫‪290000‬‬ ‫رأﺳﻣـﺎل إﺟﺗﻣﺎﻋـﻲ‬ ‫اﻻﺳﺗﺛﻣ ـﺎرات‬
‫‪29020‬‬ ‫إﺣﺗﯾﺎطـﺎت‬ ‫‪-‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪31000‬‬ ‫‪30000‬‬ ‫ﺷﻬـرة اﻟﻣﺣـل‬
‫‪7000‬‬ ‫ﻓـرق إﻋـﺎدة اﻟﺗﻘدﯾـر‬ ‫‪-‬‬ ‫‪5300‬‬ ‫‪270300‬‬ ‫‪265000‬‬ ‫ﺗﺟﻬﯾـزات اﻹﻧﺗـﺎج‬
‫‪326020‬‬ ‫ﻣﺟﻣـوع اﻷﻣوال اﻟﺧﺎﺻـﺔ‬ ‫‪500‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪41500‬‬ ‫‪42000‬‬ ‫ﻣﻌـدات ﻣﻛﺗـب‬
‫اﻟدﯾـون طوﯾﻠـﺔ اﻷﺟـل‬
‫‪56500‬‬ ‫دﯾـون اﻻﺳﺗﺛﻣـﺎر‬ ‫‪5800‬‬ ‫‪342800 337000‬‬ ‫اﻟﻣﺟﻣـوع‬
‫‪6000‬‬ ‫ﻣؤوﻧـﺎت اﻟﺧﺳﺎﺋـر اﻟﻣﺗوﻗﻌـﺔ‬ ‫ﻗﯾـم ﺛﺎﺑﺗـﺔ أﺧـرى‬
‫‪62500‬‬ ‫ﻣﺟﻣـوع اﻟدﯾون طوﯾﻠﺔ اﻷﺟـل‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪6930‬‬ ‫‪6930‬‬ ‫ﻣﺧـزون اﻟﻌﻣـل‬
‫‪388520‬‬ ‫ﻣﺟﻣـوع اﻷﻣـوال اﻟداﺋﻣـﺔ‬
‫اﻟدﯾـون ﻗﺻﯾـرة اﻷﺟـل‬
‫‪56500‬‬ ‫دﯾـون اﻻﺳﺗﺛﻣـﺎر‬ ‫‪-‬‬ ‫‪6930‬‬ ‫‪6930‬‬ ‫اﻟﻣﺟﻣـوع‬
‫‪13000‬‬ ‫ﻣؤوﻧـﺔ ﻟﺧﺳـﺎرة ﻣﺗوﻗﻌـﺔ‬ ‫‪5800‬‬ ‫‪349730 343930‬‬ ‫ﻣﺟﻣـوع اﻟﻘﯾـم اﻟﺛﺎﺑﺗـﺔ‬
‫‪86000‬‬ ‫ﻣـوردون‬ ‫اﻟﻣﺧزوﻧــﺎت‬
‫‪31000‬‬ ‫أوراق اﻟدﻓـﻊ‬ ‫‪-‬‬ ‫‪2250‬‬ ‫‪47250‬‬ ‫‪45000‬‬ ‫ﺑﺿﺎﺋـﻊ‬
‫‪8580‬‬ ‫ﺿرﯾﺑـﺔ واﺟﺑـﺔ اﻵداء‬ ‫‪-‬‬ ‫‪1050‬‬ ‫‪15120‬‬ ‫‪14070‬‬ ‫ﻣـواد و ﻟـوازم‬
‫‪86500‬‬ ‫ﺳﻠﻔـﺎت ﻣﺻرﻓﯾـﺔ‬
‫‪281580‬‬ ‫ﻣﺟﻣـوع اﻟدﯾون ﻗﺻﯾرة اﻷﺟـل‬ ‫‪3300‬‬ ‫‪62370‬‬ ‫‪59070‬‬ ‫ﻣﺟﻣـوع اﻟﻣﺧزوﻧـﺎت‬
‫اﻟﻘﯾـم ﻏﯾـر اﻟﺟﺎﻫـزة‬
‫‪2100‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪20900‬‬ ‫‪23000‬‬ ‫زﺑﺎﺋـن‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪13000‬‬ ‫‪13000‬‬ ‫أوراق اﻟﻘﺑـض‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪145000 145000‬‬ ‫ﺣﻘـوق أﺧـرى ﻣﺧﺗﻠﻔـﺔ‬
‫)‪(2100‬‬ ‫‪178900 181000‬‬ ‫ﻣﺟﻣـوع اﻟﻘﯾـم ﻏﯾر اﻟﺟﺎﻫـزة‬
‫اﻟﻘﯾـم اﻟﺟﺎﻫـزة‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪54000‬‬ ‫‪54000‬‬ ‫اﻟﺑﻧـك‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪25100‬‬ ‫‪25100‬‬ ‫اﻟﺻﻧـدوق‬
‫‪-‬‬ ‫‪79100‬‬ ‫‪79100‬‬ ‫ﻣﺟﻣـوع اﻟﻘﯾـم اﻟﺟﺎﻫـزة‬
‫‪1200‬‬ ‫‪320370‬‬ ‫‪319170‬‬ ‫ﻣﺟﻣـوع اﻷﺻـول اﻟﻣﺗداوﻟـﺔ‬
‫‪670100‬‬ ‫ﻣﺟﻣـوع اﻟﺧﺻــوم‬ ‫‪7000‬‬ ‫‪670100 663100‬‬ ‫ﻣﺟﻣـوع اﻷﺻــول‬

‫‪- 13 -‬‬
 ‫‪ .9‬اﻟﻣﯾزاﻧﯾـﺔ اﻟﻣﺎﻟﯾـﺔ اﻟﻣﺧﺗﺻـرة )‪: (2008‬‬

‫اﻟﺧﺻـــــوم‬ ‫اﻷﺻـــــول‬
‫اﻟﻣﺑﻠــﻎ‬ ‫اﺳـم اﻟﺣﺳـﺎب‬ ‫اﻟﻣﺑﻠــﻎ‬ ‫اﺳـم اﻟﺣﺳـﺎب‬
‫‪326020‬‬ ‫أﻣ ـوال ﺧﺎﺻــﺔ‬ ‫‪349730‬‬ ‫أﺻ ـول ﺛﺎﺑﺗــﺔ‬
‫‪62500‬‬ ‫دﯾ ـون طوﯾﻠــﺔ اﻷﺟــل‬ ‫‪62370‬‬ ‫ﻣﺧزوﻧــﺎت‬
‫‪281580‬‬ ‫دﯾ ـون ﻗﺻﯾــرة اﻷﺟــل‬ ‫‪258000‬‬ ‫ﺣﻘـــوق‬
‫‪670100‬‬ ‫ﻣﺟﻣـوع اﻟﺧﺻــوم‬ ‫‪670100‬‬ ‫ﻣﺟﻣـوع اﻷﺻــول‬

‫‪- 14 -‬‬