Grands Titres

Définition de la Finance participative

Principes de la Finance participative

Instruments de la Finance participative

Création d'un organisme spécialisé et

mécanismes d’exécution
Le terme finance participative recouvre
l’ensemble des transactions et produits
financiers conformes aux principes de la loi
coranique, qui supposent l’interdiction de
l’intérêt, de l’incertitude, de la spéculation,
l’interdiction d’investir dans des secteurs
considérés comme illicites (alcool, tabac,
paris sur les jeux, etc.), ainsi que le respect du
principe de partage des pertes et des profits
 2 -Principes de Bases
La finance participative : elle est basée
sur les principes suivants:
L’argent n’est pas un actif en soi. Il s’agit
d’une demande sur autres actifs.

Le produit ou service qui est acheté ou

vendu dans une transaction financière
doivent être connus et acceptés par les deux
parties
 Le risque est inhérent à toute entreprise,
mais un preneur de risque ne peut pas être
compensée seulement en raison de la prise de
risque
Pour toute activités financières, Il doit y
être une « finalité matérielle » à travers une
activité économique réelle; Le temps ne peut
pas être le seul facteur pour la détermination
de la rémunération
 Intérêt prédéterminée (Riba) n'est pas
autorisé parce que si l'entreprise n'est pas
réussie, l'emprunteur doit rembourser le prêt
de toute façon sans conséquences pour le
prêteur
Les rendements (ou les pertes) des
investissements seront partagés avec les
propriétaires des ressources financiers (les
déposants)
3- Instruments de la Finance participative (Islamique)

PRODUITS FINANCIERS CLES

Il y a cinq produits principaux à savoir sous leur
nom d’origine:
Produits non– Innovateurs( et bien pratiqués)
« Murabeha (80%)

« Ijara (10% )
Produits innovateurs (et peut pratiqués – 5%)
« Mudaraba

« Musharika
 MURABEHA (80%)
Murabeha est un contrat de vente à terme une
marge préétablie et mutuellement acceptable sur le
prix de vente.
Il est utilisé pour le financement d'actifs ,
l'équipement et des matières premières . Il peut
être et est utilisé aussi pour financer des
consommateurs La banque est propriétaire du
matériel jusqu'au paiement complet Une marge
fixe est similaire à l'intérêt bien on fait valoir que la
majoration est pour les services rendus. Il n'y a
pas de pénalités de retard Exemple: crédit
fournisseur
 Ijara (10%)
-Ijara est essentiellement équivalente au crédit bail.
-Une banque ou une société de leasing achète l'actif
et le met a la disposition de l'entrepreneur
-Le contrat de Ijara est terminée dès que l'actif cesse de
donner le service pour lequel il a été loué ou la période de
location prend fin
-l'entrepreneur peut faire des paiements réguliers et de
devenir le propriétaire de l'équipement financé une fois
qu'il a payé tous les versements convenus.
- Le contrat doit être clair , devrait être d'un commun
accord , les responsabilités et les avantages des deux
parties doivent être clairement détaillées: ex. four de
charbon amélioré
 MUDAREBA
Un entrepreneur fournit le savoir -faire tandis
que le financier, fournit l'argent et prend tous les
risques.
Les bénéfices sont partagés selon un ratio fixe
convenu à l'avance
En supposant qu'il n'y a pas de négligence
Mudaraba est aussi la méthode qui une banque
islamique peut justifier le paiement d'intérêts aux
déposants.
La banque est le entrepreneur et le déposant
est l'investisseur .
MUSHAREKA ou Partage des profits et des
pertes (PPP)
Deux ou plusieurs côtés de UN PARTENARIAT
entrent dans un contrat avec fonds propres sur la base et
s'engagent à partager les bénéfices selon une formule pré-
fixé.
les pertes doivent être en conformité avec le ratio
de l'investissement . Les frais de gestion sont déduits avant
le partage des profits
Musharaka et Mudaraba nécessite un
comptabilité exacte pour s’assurer la transparence dans la
transaction .
Mushareka est la source de l’institution médiéval
de Commenda et la Bourse
 4-Création d’un organisme spéciale
Institutions Spécialisés en PPP
l’IF est un intermédiaire entre les
investisseurs et les entrepreneurs !
Frais de commission, recueille des ressources
liées aux projets spécifiques, et supervision du
fonctionnement de l'entrepreneur .
Les rendements de l'investissement seront
transférés aux propriétaires des ressources qui sont
les déposants
un fiduciaire indépendant est une unité qui
supervise les opérations pour le compte de la
banque: contrôle sur les opérations, l'allocation des
ressources et vérification des états financiers
En Fin,

Merci Pour Votre Attention