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Probabilité II
Correction de la série d’exercices n˚3 :Martingales à temps discrets
Exercice n˚3

Niveau : 4ème année INFINI Année universitaire : 2020-2021

Correction de l’exercice 3 :
Soit (Mt )t>0 une Ft -martingale de carré intégrable.
1. Montrer que : E[(Mt − Ms )2 |Fs ] = E[Mt2 |Fs ] − Ms2 pour s ≤ t.
On a pour s ≤ t :

E[(Mt − Ms )2 |Fs ] = E[Mt2 − 2Ms Mt + Ms2 |Fs ]

= E[Mt2 |Fs ] − 2E[Ms Mt |Fs ] + E[Ms2 |Fs ]

Or E[Ms Mt |Fs ] = Ms E[Mt |Fs ] = Ms × Ms = Ms2 car Ms est Fs -mesurable et Mt est une
martingale. De plus E[Ms2 |Fs ] = Ms2 . Alors

E[(Mt − Ms )2 |Fs ] = E[Mt2 |Fs ] − 2Ms2 + Ms2 = E[Mt2 |Fs ] − Ms2 .

2. Montrer que :

E[(Mt − Ms )2 ] = E[Mt2 ] − E[Ms2 ] pour s ≤ t

.
On a pour s ≤ t :

E[(Mt − Ms )2 ] = E[E(Mt − Ms )2 |Fs ] = E[E[Mt2 |Fs ] − Ms2 ]

= E[Mt2 ] − E[Ms2 ]

3. Montrer que la fonction définie par φ(t) = E[Mt2 ] est croissante.

Soit t > s. Pour montrer que φ est croissante, il faut montrer que φ(t) > φ(s) si t > s.
On a d’aprés 2) E[(Mt − Ms )2 ] > 0 alors

φ(t) = E[Mt2 ] > E[Ms2 ] = φ(s)