TRADER LES SMART MONEY CONCEPTS

Tout d’abord qu’est-ce que la Smart Money ?

-La “smart money” désigne l’ensemble des acteurs ayant le plus d’influence sur le cours des
marchés, c’est principalement des primes brokers comme la banque JP Morgan ou HSBC pour le
Forex et les plus gros fonds d’investissements sur le stock market (blackrock, vanguard, etc.)

La Smart money a tellement de liquidité à disposition qu’elle ne peut pas placer tous ses ordres
comme elle le souhaite car le marché est un marché à somme nulle, pour émettre un ordre d’achat il
faut de la contrepartie en face, c’est à dire une personne qui émet un ordre vendeur. Donc pour
pouvoir placer ses ordres la smart money va devoir récupérer de la contrepartie, elle le fait en
liquidant des positions sur les marchés, à chaque fois qu’elle liquide une personne qui est placé en
LONG elle “récupère” un ordre vendeur donc peut émettre un ordre acheteur.

Ce schéma vous illustre ce qu’il se passe quand vous placez un ordre :

Voici comment ils procèdent grossièrement :

Une fois que l’on comprend leurs problématiques, on sait qu’ils sont obligés de procéder d’une
certaine manière sur les marchés et ce depuis la nuit des temps, Richard D Wickoff théorisait déjà en
1900-1920 la manière dont Jean Pierpont Morgan (fondateur de la banque JP morgan) plaçait ses
ordres et récupérait de la liquidité sur le marché. Je vous invite à lire ses travaux qui sont très
intéressants et montrent qu’encore aujourd’hui les plus grosses institutions sont obligés de procéder
de la même manière (accumulation/distribution).

En tradant les SMC on cherche à identifier les “traces de pas” laissés par la Smart Money, de
comprendre réellement comment fonctionne le marché et de se placer dans le même sens que les
plus grosses institutions plutôt que de servir de liquidité.

Les SMC ne sont pas une stratégie en tant que telle mais plutôt une vision globale du marché, ce qui
implique que résumer cela en quelques PDF n'est pas possible, néanmoins cela permettra que vous
compreniez la réflexion derrière les analyses envoyées dans le canal SMC.

Pour faire simple on va découper la stratégie en 3 parties principales ;

1- LES STRUCTURES
2- LES ZONES D’INTERVENTIONS
3- LES CONFIRMATIONS

1- Identifier la structure du marché

La première chose que l’on analyse sur un graphique vierge est la structure actuelle. Prenons mon
exemple, je trade en Intraday principalement.
Mon analyse se fait en Weekly, Daily, H4 ou H1, 8mins ou 2mins

J’identifie la structure en déterminant si nous sommes bullish ou bearish, ensuite il faut identifier
l’ordreflow de la smart money, c’est à dire quel est le niveau de liquidité qu’elle souhaite atteindre.
Pour ça il faut définir l’endroit où elle trouvera le plus de contrepartie dont elle pourra se servir pour
continuer a réaliser son biais (c’est généralement des equals low/high, une trend line, ou tout ce qui
constitue de la liquidité)

2-Identifier la zone d’intervention

Une fois la structure identifiée et que l’on connait la direction du marché que la smart money
souhaite, on identifie les ordreblocks (blocs de contrats). Ces ordreblocks sont très important car ils
contiennent les ordres qui sont à l’inverse de la direction du marché.

Lorsque la smart money fait chuter le marché en shortant, elle est obligée de faire des retracements
pour récupérer de la liquidité et continuer d’injecter ses ordres, et pour cela elle injecte donc des
ordres acheteurs, ces positions acheteuses resteront en perte tant qu’elle ne revient pas les
fermées. Ces zones d’achat dans un marché Bearish sont donc très importantes car revient la plupart
du temps dedans. On appel ces zone Orderblocks, vous comprenez donc la pertinence de les
identifier puisque si notre analyse de structure est bonne, le retournement se fera dans ces zones.

Plusieurs manières de procéder s’offre à nous, on peut identifier la dernière bougie haussière avant
une baisse :

(Attention on prend ici la mèche de la première bougie baissière car elle contient également des
ordres d’achats)

On peut identifier le bloc institutionnel (le bloc entier comprenant les ordres d’achats) :
On voit ici que la taille du bloc est très grosse et cela ne nous permettra pas d’optimiser notre RR si
on prend une position, donc on peut le raffiner en utilisant les 50% de Fibonacci, puisque la smart
money n’a pas besoin de revenir mitigated (combler, revenir dedans) tout le bloc pour fermer ses
positions, en revenant au 50% cela permettra à ses positions acheteuses d’être ni en négatif ni en
positif et de pouvoir continuer la baisse sans laisser de pertes ;

L’identification de ces zones est un peu plus complexe que cela, il faut apporter de la confluence
pour choisir la bonne zone mais vous comprendrez au moins les bases.

3-Les confirmations
Lorsque nous avons identifié une supply ou une demand intéressante et confluente, on va plonger
dans la fractalité et voir ce qu’il se passe en lower time frame pour essayer d’avoir l’entrée la plus
raffinée possible afin d’aller chercher de gros RR.

Il faut savoir que pour injecter leurs ordres vendeurs, les grandes institutions ne peuvent pas
appuyer sur un bouton comme nous sur MT5, elles doivent agir d’une certaine manière et cela
depuis la création des marchés financiers. Lorsqu’elles injectent leurs ordres vendeurs on dit qu’elles
DISTRIBUENT et lorsqu’elles injectent leurs ordres acheteurs elles ACCUMULENT.

Rien ne sert de rentrer dans les détails et de vous expliquer ce qu’il se passe dedans, il faut juste
comprendre que lors de l’accumulation ci-dessus, les positions acheteuses sont placées en masse, en
même temps cela créer des trendlines qui incitent d’autres acteurs à se placer, une fois la majorité
des ordres placés, un mouvement de liquidation vient sortir tous ceux qui ont placés un SL au niveau
de la trendline, beaucoup de liquidité est récupérée donc le carnet d’ordres décale et le prix part.
Que ce soit une accumulation ou une distribution cela fonctionne de la même manière.

Prenons pour exemple cette distribution, les trendlines poussent de gens à se placer dans tous les
sens, on vient les liquider avec un premier mouvement de liquidation, s'il y a assez de liquidité
récupérée le prix part mais dans la majeure partie du temps il y a un second mouvement de
liquidation.
Il faut savoir que les accumulations/distributions sont absolument partout, a chaque “pic” sur votre
graphique c’est une distribution que vous soyez en monthly ou en une seconde :

Accumulation en Weekly

Si on “zoom” dans le spring de manière fractale on verra également une accumulation :

On pourrait faire cela jusqu’en 5 secondes...

Maintenant en comprenant cela on va le rajouter dans notre analyse, je rappel, on analyse la

structure, on définit une zone d’intervention intéressante et c’est maintenant qu’on va se servir de
nos distributions et accumulations.

Prenons pour exemple un actif au hasard, on identifie une structure baissière en Daily et H4, on a
également identifié un orderblocks intéressant qui est donc notre POI (simplement Point of interest)

(Nous sommes en M30 ici)

D’après notre analyse on s’attend à ce que le prix vienne chercher l’ordreflow, on s’attend a un
mouvement de taille H4 donc d’après la règle de proportionnalité (règle des 30) on attend un
mouvement en m8, on va donc zoomer et voir si on peut identifier une distribution.
On identifie une distribution, le dernier mouvement de liquidation (utad) a eu lieu, un break of
structure a également eu lieu donc ça nous confirme que c’est le dernier mouvement, nous sommes
encore loin de la TR (trading range qui est un niveau à surveiller car les retournements se passent
toujours à ce niveau s'il y en a) cela nous laisse le temps de sortir notre risque, on peut donc prendre
position.

Pour la prise de position il y a plusieurs manières de faire mais ce n’est pas le but de tout expliquer
Quand c’est possible je rentre sur l’orderblock créer par l’utad comme ceci, ou alors on peut
également rentrer sur le bloc institutionnel après que la structure a été cassée.

Comme prévu on vient toucher notre TP (RR:15)

Autres confirmations
Lors de nos analyses il faut apporter beaucoup d’autres confluences pour rentrer, voici les
principales :

-L’imbalance (très important)

-Un niveau de liquidité important à aller chercher

-la valeur intrinsèque des monnaies

-le rapport COT (comitment of trader)

- Break of structure

-et bien d’autres