Fabrice Hatem

Aluminium : la dlocalisation n'est pas une fatalit

In: Revue d'conomie industrielle. Vol. 50. 4e trimestre 1989. pp. 32-56.

Citer ce document / Cite this document : Hatem Fabrice. Aluminium : la dlocalisation n'est pas une fatalit . In: Revue d'conomie industrielle. Vol. 50. 4e trimestre 1989. pp. 32-56. doi : 10.3406/rei.1989.2262 http://www.persee.fr/web/revues/home/prescript/article/rei_0154-3229_1989_num_50_1_2262

Rsum Produit relativement jeune l'chelle du sicle, l'aluminium n'a cependant pas chapp, au cours des quinze dernires annes, un ralentissement de la demande mondiale, qui s'est accompagn d'un important mouvement de dlocalisation hors des zones de production traditionnelles. On a pu mme s'interroger un moment sur l'ventualit d'une disparition quasi-complte de la production d'aluminium premire fusion dans certains pays de la CEE, comme cela a t le cas au Japon. Plusieurs vnements rcents, en partie imputables, il est vrai, une conjoncture trs favorable, laissent cependant entrevoir aujourd'hui des perspectives moins sombres : retour la rentabilit des entreprises aluminires originaires d'Europe de l'Ouest ou des tats-Unis ; arrt du mouvement de rduction des capacits dans ces zones, voire, comme aujourd'hui en France, dcision d'implanter des units nouvelles. Aprs avoir fait le point de la situation actuelle, l'article prsente deux scnarios pour l'industrie franaise de l'aluminium l'horizon 2000-2010. Produit relativement jeune l'chelle du sicle, l'aluminium n'a cependant pas chapp, au cours des quinze dernires annes, un ralentissement de la demande mondiale, qui s'est accompagn d'un important mouvement de dlocalisation hors des zones de production traditionnelles. On a pu mme s'interroger un moment sur l'ventualit d'une disparition quasi-complte de la production d'aluminium premire fusion dans certains pays de la CEE, comme cela a t le cas au Japon. Plusieurs vnements rcents, en partie imputables, il est vrai, une conjoncture trs favorable, laissent cependant entrevoir aujourd'hui des perspectives moins sombres : retour la rentabilit des entreprises aluminires originaires d'Europe de l'Ouest ou des tats-Unis ; arrt du mouvement de rduction des capacits dans ces zones, voire, comme aujourd'hui en France, dcision d'implanter des units nouvelles. Aprs avoir fait le point de la situation actuelle, l'article prsente deux scnarios pour l'industrie franaise de l'aluminium l'horizon 2000-2010. Abstract Although being a relatively new product, aluminium has nevertheless been confronted to a slow down in the world demand over the last fifteen years. A trend toward delocalization out of traditional production areas has also been observed. The concern of a complete shut down of existing capacities in some western european countries, following the example of Japan, has even been raised here and there. Many recent events, partly due, one must admit, to a short-term improvement of market conditions, make it now possible, however, to forecast better prospects : U.S. and western european firms involved in aluminium production have recently improved their financial results ; the trend toward reduction of primary aluminium production capacities in the U.S. and Europe has been stopped ; in some countries like France, decisions to add new capacities have even been made. After an analysis of the present world situation, the paper focuses on two scenarios for the French aluminium industry towards the years 2000-2010. Although being a relatively new product, aluminium has nevertheless been confronted to a slow down in the world demand over the last fifteen years. A trend toward delocalization out of traditional production areas has also been observed. The concern of a complete shut down of existing capacities in some western european countries, following the example of Japan, has even been raised here and there. Many recent events, partly due, one must admit, to a short-term improvement of market conditions, make it now possible, however, to forecast better prospects : U.S. and western european firms involved in aluminium production have recently improved their financial results ; the trend toward reduction of primary aluminium production capacities in the U.S. and Europe has been stopped ; in some countries like France, decisions to add new capacities have even been made. After an analysis of the present world situation, the paper focuses on two scenarios for the French aluminium industry towards the years 2000-2010.

Aluminium

la dlocalisation n'est pas une fatalit

Fabrice HATEM Charg de mission, Commissariat gnral du Plan (1)

INTRODUCTION Produit relativement jeune, l'aluminium n'a cependant pas chapp au cours des 15 dernires annes un ralentissement de la demande mondiale, qui s'est accompagn d'un important mouvement de dlocalisation hors des zones de pro duction traditionnelles. Cette redistribution gographique des capacits d'lectrolyse s'est opre sous la pression conjointe de deux groupes d'acteurs : les nouveaux pays industriels, riches en ressources nergtiques et dsireux de mettre en place une industrie natio nalede l'aluminium ; et les entreprises traditionnellement engages dans la pro duction du mtal, soucieuses de s'installer dans des zones faible cot d'approvi sionnement nergtique. Ce mouvement a pris une telle ampleur que l'on a pu s'interroger sur l'ventual it disparition quasi-complte de la production d'aluminium premire fusion d'une dans certains pays de la CEE, comme cela a t le cas au Japon. Cependant, plusieurs vnements rcents, en partie imputables, il est vrai, une conjoncture trs favorable, laissent entrevoir des perspectives moins sombres : retour la rentabilit des entreprises encore principalement implantes en Europe ou aux tats-Unis ; arrt du mouvement de rduction des capacits dans ces zones, voire, comme aujourd'hui en France, dcision d'implanter des units nouvelles. Dans ces conditions, il peut sembler utile de s'interroger sur les facteurs com mandant l'volution de la production europenne et franaise d'aluminium. L'arrt de la dlocalisation doit-il, ou non, tre considre comme un fait acquis ? Au-del de perspectives de march plutt bien orientes moyen-long terme, la principale incertitude concernant l'avenir de l'aluminium en Europe est lie aux choix de portefeuille et aux stratgies de localisation que les producteurs prsents sur le vieux continent choisiront de mettre en uvre.

(1) L'auteur s'exprime titre strictement personnel. Il remercie Mme F. MOC, du B1PE, et M. J.F. LAULAN, tudiant l'ENSET, pour leur aide prcieuse. 32 REVUE D'CONOMIE INDUSTRIELLE - n 50, 4 trimestre 1989

A cet gard, le dsengagement vis--vis de l'aluminium-mtal, le souci de diver sification vers l'aval de la filire ou les matriaux nouveaux constituent des axes stratgiques, qu'ils voient rels ou seulement affichs, communs tous les grands producteurs. Mais l'existence d'un talon de capacits d'lectrolyse, gographiquement proches des marchs dvelopps, n'est-elle pas ncessaire pour garantir l'quilibre industriel et l'autonomie des groupes concerns ? Compte tenu de ses faibles cots de production de l'lectricit, la France n'auraitelle pas alors une carte jouer l'intrieur de la CEE ? La dcision d'installer Dunkerque une unit de production d'aluminium premire fusion, d'une capac itde 200 000 tonnes, illustre bien cette possibilit. Peut-on ou non envisager une poursuite de ce mouvement ? On propose, cet gard, d'tudier deux scnarios : un scnario favorable de poursuite modre de l'extension des capacits franaises de production d'aluminium premire fusion, dans un contexte de crois sance soutenue de la demande ; un scnario dfavorable de dclassement progressif, sans remplacement, des units de production franaises parvenues leur limite d'obsolescerice. Dans la suite du texte, on abordera successivement : l'volution passe et la situation prsente du march ; les stratgies actuelles des producteurs, trangers et franais ; les scnarios envisags pour l'industrie franaise de l'aluminium l'horizon 2000-2010.

TABLEAU 1 : Demande mondiale d'aluminium lre fusion (Millions de tonnes) 1973 (D 3.20 1979 (D 3,88 1985 (1) 3.96 198 t(1) 4,22 196 S W 4,44 a 5,0 2000 H 5,5 a 5.7 2010 H 7,1

Europa d l'Ouait Japon Etats-Uni* Autras pays davaloppas aeonoaia d narch Fays a economa planifi* Autras pays (PVD) TOTAL Dananda lra fusion Production 2ema fusion TOTAL

1,57 1,80 1,69 1,70 2,12 4,54 4,61 5.08 5,02 Illustration non .28 autorise la diffusion 17.3 0,87 0,75 0.S8 0,63 0.59 3,37 3,49 2. M) 3.36 3,5 2.31 2,35 0,76 1.28 2.01 13.59 15.98 15.89 17,13 17,77 22,3 2.75 3. 7 .15 4,52 5,04 6,7 16.3 19. 5 20.0 21,65 22.81 29,0

19,0

20,2

25,9

24,5 7,5 32.0

25,9 8.6 34,5

33,0 11.0 44,0

(1) Sourca : World Bureau of Macal Statistics REVUE D'CONOMIE INDUSTRIELLE - n 50, 4e trimestre 1989 33

I. L'VOLUTION PASSE ET LA SITUATION PRSENTE DU MARCH 1. volution 1973-1987 : une dlocalisation importante La demande mondiale d'aluminium, mtal relativement jeune, avait connu jusqu'en 1973 des taux de croissance trs soutenus ( + 8,8 /o l'an entre 1956 et 1973 pour l'aluminium lre fusion). Elle s'est depuis cette date significativement ralentie, connaissant galement d'importantes fluctuations : fortes rcessions au dbut des annes 1980 et en 1985-1986, entrecoupes de reprises vigoureuses (1983-1984). Au total, cependant, la demande mondiale a quasiment stagn entre 1979 et 1985. Ce phnomne a particulirement touch les pays dvelopps conomie de march, tandis que la demande continuait crotre dans les PVD (cf tableau n 1). Dans notre pays, la faible progression de la demande d'aluminium depuis 1973 s'explique la fois : par le net ralentissement observ dans l'activit des principales industries uti lisatrices (BTP, matriels de transport notamment) ; par la stagnation de la consommation unitaire d'aluminium (rapport de la consommation en tonnage l'activit des secteurs utilisateurs en volume), fait nou veau par rapport la progression observe au cours des annes 1960. L'entre progressive de l'aluminium dans la phase de maturit de son cycle de vie s'est accompagne d'une profonde volution dans la rpartition gographique de l'offre mondiale (cf tableau 2) : les pays dots d'accs privilgis la bauxite et surtout une lectricit de faible cot (Australie, Canada, Norvge, Venezuela, Brsil, pays ptroliers du Moyen-Orient) ont dvelopp leurs capacits d'lec-

TABLEAU 2 : Production mondiale d'aluminium Ve fusion (Millions de tonnes) 198,? 1973 1979 1985 1982 2000 (1) (1) (D (1) (U B :,76 3,0 3,73 2.85 3.59 3.60 0,80 3,83 1 ,0 0.61 0,67 0.72 0,32 0,33 0,4 0,4 0,36 0.29 0,04 1,10 1.01 0.23 0,03 3,91 3,34 *.U 4.56 3.50 19,3 Illustration non autorise la diffusion 2.5* 3,0 2,97 1.32 1.37 2,58 3,21 3.27 3.39 3,40 2.3 3,14 _ 0.75 1.12 2.39 12.71 15,18 15.53 16,26 17,23 22,3 4.15 19.68 4,52 20,78 5,04 22,27 6,7 29,0 H 3.5 0,5 21,0 24,5 7,5 32.0 a 2,5 1,0 0,3 23,4 25,9 8, S 34,5 2010 H 3,5 1,2 0,5 9,5 33.0 11.0 44,0

Autres pays d* Japon France(PVD)planifi Dont de l'Ouest Europa:a Norvge arche Pays conome economa Etats-Unis dvelopps

TOTAL 1EXZ FUSION PRODUCTION TOTALE ZBtSE FUSION 2.75 3.47 TOTAL 15. 46 18.65 (1 ) Soure : World Bureau of Metal Statistics 34

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trolyse ; dans un contexte de faible croissance de la demande, cette monte en puissance a contribu l'apparition de surcapacits mondiales et une dstabili sation march international. La cotation de l'aluminium au LME ainsi du connu de fortes oscillations, et en particulier une baisse marque entre 1984 et 1986 (moyenne des prix LME = 1285$/t en 1984, 1 150 $/t en 1986). Cette situation a profondment affect la rentabilit des sites de production tra ditionnels (EU, Japon, Europe Occidentale) et a acclr le mouvement de rduc tion capacits dj engag, notamment au Japon, depuis 1982. C'est ainsi que de plus de 2 MT de capacits alimentes en lectricit d'origine thermique ont t mises au rebut entre 1984 et 1986. Ce dclin des zones traditionnelles a notam ment touch la France (cf tableau n 12), dont la production d'aluminium lre fusion ne reprsentait plus en 1985 que 1,9 % du total mondial, contre 2,8 % en 1973. 2. Une conjoncture actuellement favorable Depuis 1987, la conjoncture est nouveau trs porteuse pour les producteurs d'aluminium. Les cours ont connu une forte hausse en 1987 ( + 40 % en moyenne annuelle par rapport 1986). Celle-ci s'est poursuivie au cours de l'anne 1988, et le prix de la tonne de mtal chance trois mois est venu culminer au milieu de l'anne 1988 plus de 2500 $/tonne (cf tableau n 3).

TABLEAU 3 : Prix et stocks d'aluminium Journes de consommation 140 Prix 3 mois Stocks (journe 6% consommation) A 120 100 80 60 40

1.40 1.20 1.00 0.80 0.60 0.40 **1984 1985

1986

1987

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Cette flambe des cours de l'aluminium rsulte de la tension qui rgne sur le march. En effet, face une demande en vive progression, la capacit d'offre des industriels apparat insuffisante pour des raisons la fois conjoncturelles et structurelles : la croissance de la demande mondiale d'aluminium primaire ( + 4 % en 1987) s'est poursuivie en 1988 ( + 3,7 %), du fait d'un environnement macroconomi que et des gains de part de march raliss par l'aluminium au dtr favorable iment des matriaux concurrents : btiment (notamment au Japon), usages mnag ers(Europe de l'Ouest), automobile ; dans le mme temps, le niveau des capacits installes n'tait pas suprieur, en 1988, celui de la fin 1981, du fait des importants dclassements intervenus au cours des annes rcentes (Japon, tats-Unis notamment) et du ralentissement des programmes d'quipement brsiliens (problmes de financement) et norvgiens (capacits hydrolectriques initialement surestimes) ; cette insuffisance de l'offre a t aggrave par des causes conjoncturelles : mauvais climat social chez Alcoa et en Espagne, o la production a t perturbe par des mouvements de grve ; scheresse rduisant la productibilit des installa tions hydrolectriques du Brsil et du Canada. D'importantes tensions sont donc apparues sur le march. Le taux d'utilisation des usines d'lectrolyse dans les pays occidentaux dpassait, la mi- 1988, 93 % alors qu'il oscillait entre 86 /o et 88 % depuis 1981, avec une chute 76 % en 1982. Aussi, si la production des pays conomie de march a augment en 1987, pour la premire fois depuis 3 ans, elle a cependant plafonn 12,9 millions de tonnes, alors que la consommation de ces pays s'est leve 13,6 millions de ton nes. Mme situation en 1988, o la production n'a atteint que 13,8 millions de tonnes, pour une demande de 14,3 millions. Les producteurs d'aluminium n'ayant pu rpondre toute la demande, on a donc observ une trs sensible contraction des stocks de mtal (cf tableau n 3) : ceux-ci se sont rduits de prs de moiti au cours de l'anne 1987, pour tomber 1 .6 Mt en fin d'anne, et mme 1 .3 Mt en mai 1988 (ce qui reprsente 40 jours de consommation, le niveau le plus bas depuis 1974). L'anne 1989 a cependant t marque par une certaine dtente sur le march de l'aluminium. L'augmentation des capacits disponibles (notamment aux tatsUnis) a permis de rpondre une croissance toujours soutenue de la demande mondiale. Aussi, les prix de l'aluminium brut sur le march LME (London Metal Exchange) ont-ils enregistr un net repli, pour atteindre environ 1700 dollars la tonne au dbut de septembre 1989. IL SITUATIONS ET STRATEGIES DES PRODUCTEURS 1. Synthse Les volutions observes au cours des dernires annes dans l'industrie mond iale de l'aluminium sont principalement lies aux stratgies de deux groupes d'acteurs : 36 REVUE D'CONOMIE INDUSTRIELLE - n 50, 4e trimestre 1989

 les groupes industriels initialement bass dans les pays de l'OCDE, et dont la stratgie affiche s'articulait encore rcemment autour de trois axes prioritai res : diversification, dlocalisation vers les pays nergie bon march, dvelop pement des activits aval forte valeur ajoute ; les pays dots de ressources abondantes en nergie et/ou en bauxite, et dsi reux de mettre en place une industrie locale de l'aluminium. 2. Les grands groupes industriels trangers 2.1. Situation d'ensemble Dix grandes socits (Alcoa, Alean, Pchiney, Reynolds, Kaiser, Alumax, Alusuisse, Comalco, Hydro-aluminium, VAW)contrlaient en 1988 prs de la moit i des capacits mondiales de production d'aluminium primaire et plus des deuxtiers des capacits en transformation et produits finis (cf tableau n 4). Jusqu' la reprise rcente, leurs stratgies s'organisaient autour de quatre axes complmentaires :

TABLEAU 4 : Principaux groupes mondiaux de l'aluminium en 1988 (classs selon leurs capacits de production en aluminium premire fusion) GROUPES CAPACITES DE CHIFFRE PRODUCTION (HT) D'AFFAIRES (MdF) RESULTAT (MF) 4,0 5,5 2,0 2,9 nd 2,2 (a) 2,7 0,2 nd 1,3

1. ALCOA (Etats-Unis) 2,0 58,4 2. ALCAN (Canada) 1,9 50,8 0,8 77,1 3. PECHINEY (France) Illustration non autorise la diffusion 4. REYNOLDS (Etats-Unis) 0,7 33,2 5. MISER ALUMINIUM (Etats-Unis) 0,6 13,2 0,6 G. HYORO-ALUMINIUn (Norvge) 15,1 (a) 7. ALUMAX (Etats-Unis) 0,6 15,3 B. VAy (RFA) 0,5 18,1 0,4 nd 9. COMALCO (Australie) 0,4 24,3 10. ALUSUISSE (Suisse) (a) Ensemble de la division mtaux non ferreux de NORSK-HYDRO laquelle est rattache HYDRO-ALUMINIUM

SOURCE : Rapports d'actiuit des firmes ; Le nouvel Economiste, nov. 1989 dsengagement de la production d'aluminium lre fusion au profit des activi ts aval plus forte valeur ajoute ; diversification vers des activits nouvelles, et en particulier les matriaux nou veaux et les composites ; REVUE D'CONOMIE INDUSTRIELLE - n 50, 4 trimestre 1989 37

 fermeture de capacit et dsinvestissements dans les zones lectricit chre, notamment l'Europe (hors Norvge) et les tats-Unis, et redploiement de l'acti vitdans des zones nouvelles (Canada, Brsil, Venezuela...) ; dveloppement de l'approvisionnement en aluminium brut sur le march mondial, la reprise intervenue depuis 1987 a cependant conduit certaines de ces socits interrompre le dsengagement vis--vis de la production d'aluminium-mtal et suspendre les fermetures de sites dans les pays dvelopps. 2.2. Spcificits des diffrents producteurs L'amricain Alcoa est le premier producteur mondial pour les capacits ins talles (2,0 Mt en 1988). Il cherche actuellement rorienter ses activits vers l'aval. Il avait men une trs active politique de dlocalisation depuis le milieu des annes 1980 : fermeture de 25 /o de ses capacits aux tats-Unis entre 1985 et 1987, pro jets d'implantation au Venezuela. Mais la reprise de la demande l'a conduit rou vrirdepuis 1988 des sites de production d'aluminium et d'alumine aux tats-Unis ; le canadien Alean est le second producteur mondial d'aluminium premire fusion, mais pratiquement galit avec Alcoa (1,9 Mt en 1988). Localis pour l'essentiel au Canada (60 % de ses capacits totales), il prvoit actuellement d'ten dre capacits au Qubec, mais galement en Colombie Britannique. Cepend ses ant,son axe de dveloppement principal est constitu par l'aval de la filire al uminium, et notamment les produits destins aux industries de l'aronautique et de l'espace, ainsi qu'aux transports ferroviaires ; Reynolds bnficie d'une position trs forte sur l'aval de la filire : ds le milieu des annes 70, les produits finis reprsentaient dj un tiers de son chiffre d'affaires. Inventeur de la bote tout aluminium , Reynolds est particulir ement bien plac sur le march des emballages, des botes et des containers. Il cherche aujourd'hui renforcer ces positions, ainsi que dans le btiment et les compos ants automobiles (jantes...) ; Alusuisse a recentr son activit autour des produits chimiques et de la tran sformation de l'aluminium, et s'est massivement dsengag de l'amont de la filire. Du fait de la fermeture d'units d'lectrolyse, ses capacits de production d'al uminium primaire ont baiss de 50 % entre 1986 et 1988 : la fin 1988, ses capacit s taient en effet rduites environ 400 000 tonnes, contre 800 000 tonnes en 1985. Kaiser, plutt que la diversification, a choisi le recentrage sur son mtier de base (la filire d'aluminium) et s'est repli sur le march amricain. Il est trs engag sur les activits de transformation (automobile, aronautique). Alumax se concentre sur la production de mtal primaire et de demi-produits, avec pour march principal le BTP. Enfin, le norvgien Hydro-aluminium, issu de la fusion d'Ardalog avec les activits aluminium de Norsk-Hydro, cherche galement dvelopper ses activi ts aval. Il a du rduire ses ambitions concernant le dveloppement des capacits 38 REVUE D'CONOMIE INDUSTRIELLE - n 50, 4 trimestre 1989

d'lectrolyse, les ressources hydro-lectriques norvgiennes s'avrant plus limites que prvu. 3. La monte en puissance des nouvelles zones de production L'volution de la rpartition gographique de l'offre mondiale se poursuit. Il existe actuellement de trs nombreux projets ou tudes de faisabilit pour la cons truction d'usines sur de nouveaux sites (cf tableau n 5) ; TABLEAU 5 : Extensions de capacits prvues ou l'tude pour quelques pays (Dbut 1989) PAYS CAPACITE ACTUELLE PROJET DE NOUVELLES CAPACITES 300 000 tonnes dont 120 000 tonnes en construction

Venezuela

400 000 tonnes

Chine

500 000 tonnes

500 000 tonnes

Golfe Persique

380 000 tonnes

90 000 tonnes

Canada

1 630 000 tonnes

200-240 000 tonnes

Brsil

759 000 tonnes

512-622 000 tonnes

Mexique

45 000 tonnes

49 000 tonnes en construction

France (Sources diverses)

320 000 tonnes

200 000 tonnes Dunkerque

La Chine vise acqurir son indpendance vis--vis de l'extrieur en dou blant sa production pour atteindre un million de tonnes au dbut des annes 1990 ; des projets sont en cours d'tude en Islande (100 000 tonnes), en Colombie Britannique (extension des capacits d'Alcan), au Canada, en Australie ; REVUE D'CONOMIE INDUSTRIELLE - n 50, 4* trimestre 1989 39

 dans le Golfe Persique, les deux usines de Duba et de Bahrein ont produit en 1988 prs de 240 000 tonnes et des projets sont en cours pour l'adjonction d'une capacit supplmentaire de 40 000 tonnes. Des ngociations concernant la cons truction de deux autres units, l'une au Qatar, l'autre dans les Emirats Arabes Unis sont galement en cours ; Au Venezuela, o se produit dj prs de 3 /o du total mondial, (400 000 tonnes en 1988), 5 grands projets sont en cours d'tude ; en particulier, Alcoa pourrait investir 500 millions de dollars dans une usine d'une capacit de 120 000 tonnes par an ; l'horizon 2000, Caracas espre entrer dans le club des 5 pre miers mondiaux en produisant 2 millions de tonnes. Cependant, plusieurs facteurs peuvent venir freiner cette monte en puissance des nouvelles zones : Si la fermet actuelle des cours encourage la venue de nouveaux producteurs, elle incite galement les producteurs traditionnels retarder la fermeture d'usines qui semblaient condamnes pour leur manque de rentabilit, voire rouvrir des units qui avaient t mises sous cocon : fermetures d'usines retardes en Ita lie ; rouverture par Alcoa d'units qui avaient t fermes aux tats-Unis et ren gociation des contrats d'approvisionnement lectrique avec la Tenessee Valley Authority. Aussi, des industriels comme ceux du Golfe Persique, qui tablaient sur la fermeture de plusieurs units de production aux tats-Unis pour renforcer leurs parts de march au Moyen-Orient, devront faire preuve d'un peu de patience ; les usines d'aluminium reprsentent des investissements coteux (1 milliard de $ environ pour une capacit de 250 000 tonnes). Compte tenu de leurs difficul ts financires, certains pays comme le Venezuela seront vraisemblablement con traints de modrer leurs ambitions actueles en renonant certains projets . Enfin, des problmes politico-administratifs peuvent venir ralentir certains projets, comme dans les cas des Emirats Arabes Unis, o le choix du site faisait encore l'objet, au dbut 1989, d'pres ngociations entre les tats concerns. 4. La situation et la stratgie de Pchiney 4.1. Une situation financire en voie d'assainissement Le groupe franais Pchiney, seul producteur franais d'aluminium lre fusion, contrle galement les trois-quart des capacits nationales en demi-produits (via ses filiales Rhenalu, Cegedur) et 30 % de la deuxime fusion (Affimet). Avec une capacit de l'ordre de 800 000 tonnes (dont 325 000 installes en France), il s'est situ en 1988 au troisime rang mondial pour la production de mtal primaire. Ses rsultats financiers ont connu depuis deux ans des fluctuations trs fortes, les bons rsultats de 1987 et de 1988 contrastant avec ceux, beaucoup plus mdioc res,observs en 1986 : En 1986, le groupe avait connu une brutale rduction de son chiffre d'affai res 7 % par rapport 1985) et un dficit important, la perte nette consolide (s'levant prs de 0,5 milliard de francs. Ces mauvais rsultats taient imputab les, d'une part, la baisse du cours de l'aluminium, d'autre part, aux difficults 40 REVUE D'ECONOMIE INDUSTRIELLE - n 50, 4 trimestre 1989

rencontres dans l'lectromtallurgie (zinc, cuivre...), la transformation du cui vre, les produits carbons lourds ; partir de 1987, par contre, les rsultats financiers se sont nettement aml iors, le groupe dgageant un bnfice de 700 millions en 1987, puis 2 milliards en 1988. Trs largement imputable la bonne tenue du march de l'aluminium et au redressement des prix, cette amlioration s'explique aussi par une politique de restructuration active. Celle-si s'est en particulier concrtise par un dsenga gement partiel des activits cuivre et carbone (arrt des units de Sabart et de St Bron ; vente de la Soficar, seule usine franaise de fibres de carbone...) ; L'endettement du groupe reste cependant assez lev : compte tenu des opra tionsrcemment ralises ou annonces (rachat de ANC, construction de l'usine de Dunkerque), le ratio endettement/ fonds propres devrait en effet se dgrader en 1989. 4.2. Quelle stratgie pour Pchiney ? Cette situation financire encore fragile complique la politique de remodelage de portefeuille entreprise par le groupe franais. Celui-ci, comme beaucoup de ses concurrents, cherche en effet augmenter la part des matriaux nouveaux et des produits aval dans son chiffre d'affaires ; mais ces oprations impliquent pour Pchiney un effort financier important (croissance externe, dpenses de R/D) : les produits haute valeur ajoute par l'aronautique et l'espace constituent une premire priorit. Le groupe Pchiney donne un rle central en ce domaine la socit amricaine Howmet, leader mondial des ailettes de turbines pour moteurs d'avions (11 000 salaris, 800 M$ de C.A. en 1987). Afin de complter la gamme de produits propose par Howmet, Pchiney a plus rcemment rachet la socit canadienne Cercast. Celle-ci, qui ralise un chiffre d'affaires de 80 mil lions de dollars, est le premier producteur mondial de pices en aluminium cire perdue, destines aux industries lectriques et arospatiales. Les techniques et matriaux nouveaux reprsentaient en 1987 12 /o du chiffre d'affaires de Pchiney, soit environ la moiti de celui ralis sur l' aluminium-mtal (25 %). Certaines de ces activits, comme les combustibles nuclaires, sont d'ores et dj rentables. Pchiney, dj prsent aux cts de la Cogma dans l'industrie franaise du combustible (FBFC, Comhurex), tente aujourd'hui de pntrer le march amricain (accord Babcock/Pchiney(Cogma), et participe au projet europen JET (fusion contrle). Pour d'autres matriaux, comme le silicium-mtal ou les alliages aluminium-lithium, Pchiney continue par contre perdre de l'argent, du fait d'un niveau de vente insuffisant pour amortir l'effort de R/D. Un dilemme stratgique est donc pos au groupe, qui affiche pour l'instant la volont de poursuivre son effort dans ces activits considres comme prometteuses. Au total, cependant, les activits du groupe Pchiney restent principalement orientes sur ses mtiers traditionnels : l'ensemble de la filire aluminium repr sentait en 1987 la moiti du chiffre d'affaires (cf tableau n 6), avec notamment une prsence forte dans le domaine de l'emballage (socit Cebal...), qui vient d'tre considrablement accentue. REVUE D'CONOMIE INDUSTRIELLE - n 50, 4e trimestre 1989 41

TABLEAU 6 : La structure du chiffre d'affaires de Pechiney (en %)

1987

1988

1988

(Hors ANC) (Y.C. ANC) . Aluminium mtal . Produits de transformation aluminium (hors emballage) lamins, . Emballage . Composants industriels (spcialits mtalliques, lments de turbomoteurs, composants et systmes) . Autres activits industrielles (lectromtallurgie, nuclaire produits carbons lourds, zirconium, et bitume) . Commerce international . TOTAL (en X) . TOTAL (en milliards de francs) SOURCE : 16,1 100 38,9 22,9 100 51,3 15,3 100 77,1 15,7 13,9 9,3 17, B 16,1 11,0 files, btiment... 7,0 26,3 : 19,3 Jf 23,9 \ 40,1 38,1

Rapport d'activit de Pechiney

Le rachat d' American National Can la fin 1988 permet en effet au groupe Pechiney de devenir le leader mondial de l'emballage. Il a ainsi augment son chiffre d'affaires total de 50 %, tout en renforant son implantation hors de l'Hexagone : dans ses nouvelles frontires, le groupe aurait en effet ralis, en 1988, 43 % de 42 REVUE D'CONOMIE INDUSTRIELLE - n 50, 4 trimestre 1989

ses activits de production aux tats-Unis et seulement 42 /o en France (contre 69 % hors ANC). Le financement de cette opration (cot : 1 2 milliards de dollars selon la dfi nition compable retenue), ainsi que celle de Dunkerque (cf infra) sera obtenu par plusieurs montages : mission de certificats d'investissements privilgis (7 8 mil liards de francs) ; dotations en capital de l'Etat ; ouverture du capital des filiales trangres du groupe.

III. LES PERSPECTIVES A L'HORIZON 2000 1. Tendances lourdes, incertitudes, jeux d'acteurs Plus que l'volution de la demande mondiale et les perspectives des technolog ies de production, c'est l'volution compare des prix de l'lectricit et les strat gies localisation des producteurs qui constituent les principales dimensions de d'incertitude commandant l'avenir de la production d'aluminium en France : 1) outre les perspectives d'activit des secteurs utilisateurs, la demande d'aluminium-mtal sera largement fonction de l'volution des substitutions entre matriaux ; 2) Concernant les techniques, des innovations trs importantes sont prvisibles sur l'aval de la filire (dveloppement des alliages, des matriaux composites), et au niveau de la premire transformation (coule lectromagntique...) ; par cont re, on ne doit pas s'attendre une rupture technique dcisive en ce qui concerne la production de l'aluminium primaire (cf annexe 1) ; 3) La stratgie des producteurs traditionnels constitue le facteur d'incertitude dominant : les grands groupes industriels choisiront-ils de poursuivre la dlocali sation entreprise au profit des pays bnficiant d'un accs privilgi la bauxite ou d'une lectricit bon march ? Les rductions de capacits dans les pays pro ducteurs traditionnels vont-elles se poursuivre, ou au contraire trouver une limite du fait des avantages spcifiques ces pays : bon niveau de qualification de la main-d'uvre, proximit au march final ? 4) Les prix compars de l'lectricit constitueront un facteur fondamental de ces dcisions : les producteurs d'lectricit europens consentiront-ils poursui vre accentuer leurs efforts tarifaires destins retenir, voire attirer, les indust ou riels sur le vieux continent ? Et, compte tenu de son avantage en matire de cots de production de l'lectricit, la France a-t-elle ou non vocation a jouer un rle particulier en ce domaine au sein de la CEE ? L'opration de Dunkerque a-t-elle un caractre exceptionnel, ou constitue-elle un tournant dcisif ? On a choisi, pour construire les scnarios prospectifs, deux dimensions d'incer titude: le rythme de croissance de la demande mondiale ; et l'attractivit relative de la France, par rapport aux zones de la plante les mieux pourvues en nergie bon march, pour l'implantation de sites nouveaux. REVUE D'CONOMIE INDUSTRIELLE - n 50, 4' trimestre 1989 43

Ceci conduirait envisager 4 scnarios :

croissance de la demande forte nouvel quilibre faible rsistante la dlocalisation

attractivit

bonne

franaise

mdiocre

dclin tranquille

retour au dclin

On tudiera dans cet article les scnarios extrmes du nouvel quilibre et du retour au dclin (1). 2. Poursuite ou ralentissement de la dlocalisation ? 2.1. Les facteurs de localisation En 1985, la structure des cots de production de l'aluminium lre fusion (hors amortissements et charges financires) comprenait en France trois postes princ ipaux : l'lectricit (environ 35 /o du total), l'alumine (environ 35 %), et les autres charges, notamment les salaires (30 /o). Concernant la bauxite (cf tableau n 7), la France ne produit plus aujourd'hui que 50 % de ses besoins. Prs de 80 % des rserves mondiales sont concentres dans six pays (Brsil, Australie, Guine...). Une tendance la localisation des sites de fabrication d'alumine dans les zones productrices de bauxite peut tre observe. Mais ce sont les carts du prix de l'lectricit d'un pays l'autre qui consti tuent le principal facteur de variation des cots de production de l'aluminium, expliquant la faible attractivit de l'Europe de l'Ouest (cf tableau n 8). Il faut noter cet gard l'absence de contrainte forte venant limiter la dlocali sationde la production d'aluminium brut vers des sites tgrs loigns des zones de forte consommation :

(1) L'analyse des perspectives de la demande d'aluminium ne sera pas dtaille dans cet article. Les hypothses retenues sont issues d'un rapport ralis par l'auteur dans le cadre des travaux du club DIVA du BIPE : les industries de base en France l'horizon 2010 , BIPE, 1989. 44 REVUE D'CONOMIE INDUSTRIELLE - n 50, 4* trimestre 1989

TABLEAU 7 : La production de bauxite dans le monde en 1988 (Millions de tonnes)

EUROPE Dont : France Grce Yougoslavie

6,6 1,0 2,5 3,0

AFRIQUE Dont : Guine

13,5 16,8

ASIE Dont :

Inde Illustration non autorise la diffusion

a ,6 3,4

AMERIQUE Dont : USA Brsil Jamaque Surinam

21,7 0,6 7,7 7,4 3, *

OCEANIE

Australie

36,2

PAYS A ECONOMIE PLANIFIE Dont : URSS Hongrie Chine Total mondial Source :

12,1 5,9 2,9 2,9 y9,6

World Bureau of Metal Statistics 45

REVUE DCONOMIE INDUSTRIELLE - n 50, 4 trimestre 1989

TABLEAU 8 : Cots de production de l'aluminium, anne 2 (Dollars de 1980 par tonne mtrique) Canada 620 575 670 630 95 33 252 25 25 220 360 2,310 270 50 33 252 25 25 220 410 1,860 400 95 33 252 25 25 220 Brsil Europe de 1 'Ouest

Etats-Unis ALUMINE 620 630 95 33 252 25 25 220 rn 3) ELECTRICITE SALAIRES ENERGIE THERMIQUE COKE FLUOR ELECTRODES jjj AUTRES 360 360 COUTS EN CAPITAL /a Illustration non autorise la diffusion 2,260 2.030 TOTAL EN US$/Mt rn O ni O O

(a) Pour un four d'une capacit annuelle de 200 000 tonnes. Source : Banque Mondiale, Worlwide Investment Analysis, 1983.

 l'aluminium primaire est un produit cher (environ 15 000 F/tonne de pro duit brut en France 1988). En proportion, le cot du transport sur longue dis tance (150 F 250 F selon les produits entre le Canada et la France) ne reprsente donc qu'une faible trs faible du cot total rendu au lieu de consommation ou de transformation, les contraintes techniques impliquant une intgration entre les sites de pro duction et de premire transformation sont assez faibles dans le cas de l'alumi nium, contrairement au chlore ou aux olfines. Le maintien en France d'une impor tanteactivit sur l'aval de la filire (demi-produits, produits finis) n'est donc pas en principe incompatible avec la dlocalisation d'une partie de la production de lre fusion. 2.2. volution des capacits de production en France Elle doit tre analyse en tenant compte la fois de l'tat du parc existant, des perspectives d'volution du cot de l'lectricit en France, et des conditions de la concurrence internationale. 2.2.1. tat du parc existant La capacit totale de production d'aluminium deuxime fusion en France est d'environ 220 Mt. Quant au parc lre fusion (cf tableau n 9), il est constitu de trois types d'units : des cuves anciennes technologie dpasse (Nogures...) ; des cuves installes au dbut des annes 1970, et qui atteindront leur limite d' obsolescence entre 2000 et 2010 (Auzat, Lannemezan, etc.) ; enfin, un site rcemment modernis (Saint- Jean de Maurienne). Comme les autres producteurs, Pchiney avait men depuis 10 ans une active politique de dlocalisation : dsinvestissements aux tats-Unis et en Espagne, inves tissements en Australie et au Canada (usine de Becancour). En France mme les capacits en premire fusion ont t notablement rduites depuis 5 ans : 325 Mt en 1987 contre 445 Mt en 1980. Elles ne reprsentaient plus en 1986 que 32 % des capacits totales du groupe Pchiney (cf tableau n 10). Plusieurs vnements rcents marquent cependant une inflexion de cette ten dance : difficults rencontres sur les sites grecs et camerounais ; cession Rey nolds d'une fraction des parts de Pchiney dans l'usine de Becancour ; bonne ren tabilit actuelle, du fait de la conjoncture favorable, de tous les sites franais, y compris les plus anciens. Et, surtout, dcision rcente concernant la construction du site de Dunkerque. 2.2.2. Facteurs d'volution internes la France Les perspectives sont actuellement trs diverses selon les sites d'lectrolyse : les sites de Norgures et de Rioupeyroux bnficient d'un sursis du fait de la conjoncture favorable ; ils devraient cependant tre ferms l'horizon 90-95, entranant une baisse des capacits franaises de l'ordre de 100 000 tonnes ; REVUE D'CONOMIE INDUSTRIELLE - n 50, 4 trimestre 1989 47

TABLEAU 9 : Les sites de production de l'aluminium lre rn 3} SITES - ENTREPRISES CAPACITE (10 T)(l) 121.0 75.0 14,0 31.0 43,0 43,0 Construit fin des annes 60 Reconstruit fin des annes 60 Reconstruit dbut des annes 70 cuves anodes prcuite (Environ 16kWh/K Technologie SOOERBERG (dpasse) Nouvelles cuves modernes de 280 kA installes en 1986, consommation unitaire d'lectricit : 13 kWh/Kg TECHNOLOGIE rn D ni. O O O Saint-Jean de Maurienne (PECHINEY) Nogures (PECHINEY) Riouperoux (PECHDEY) Venthon (PECHINEY) Lannemezan (PECHINEY) Auzat (PECHINEY) (1 ) A la fin 1988 S O C/i

TABLEAU

10 : en aluminiummondiale des capacits de Pechiney Rpartition lre fusion en 1986

PAYS Canada : Bcancour Pechiney et Reynolds Alumar Kaiser

Capacit en milliers de t 250

Part dans la capacit du groupe 24,7 X

France

327

32.3 X

Pays-Bas Grce (60.12 %) (Aluminium de Grce) Core du Sud (Koralu) Cameroun (Alucan) TOTAL

170 148

16.8 X 14.6 X

18

1.8 X

100

9.9 X

1 013

100

Source : Pechiney

Saint- Jean de Maurienne bnficie depuis 1983 d'un contrat long terme (sur 25 ans) pour la fourniture d'lectricit environ 12c/kWh ; ceci devrait per mettre le maintien de ce site l'horizon de la projection. Pour les autres sites (Auzat, Venthon, Lannemezan), le contrat actuel EDFPchiney, prvoyant une fourniture d'lectricit environ 12c/KWh, devrait pren drefin l'horizon 92-93. Selon Pechiney, le retour une tarification lectrique de droit commun (tarif vert) entranerait l'apparition d'un diffrentiel de cot trop lev par rapport aux pays de mieux dots en ressources nergtiques. Ces installations pourraient alors tre considres comme non rentables et fermes. A l'inverse, la construction d'un site d'lectrolyse d'une capacit de 200 000 tonnes, situ en bord de mer, prs de Dunkerque, vient d'tre dcide. Cette opREVUE D'CONOMIE INDUSTRIELLE - n 50, 4 trimestre 1989 49

ration prsente pour Pchiney, qui a pu exprimenter concrtement les difficults de la dlocalisation, trois avantages importants : servir de vitrine pour les tech nologies dveloppes par l'industriel franais ; permettre de remplacer les sites anciens qui seront bientt dclasss en France ; enfin, tirer profit des cots de production de l'lectricit relativement bas existant en France, qui donnent dj notre pays un avantage par rapport au reste de la CEE sur les tarifs industriels courants (cf tableau n 11). Et, de fait, il semble qu'outre de gnreuses dota tions en capital de l'tat, les conditions contractuelles consenties par l'EDF ont constitu un facteur dcisif de la dcision de Pchiney. D'autres oprations du mme type sont-elles envisageables en France dans les annes venir ? Trois conditions sont ncessaires pour envisager une rponse posi tive : tout d'abord, la stratgie de Pchiney doit privilgier, pour l'implantation des sites, la proximit au march final, par rapport une stricte logique de rduc tion des cots ; ensuite, EDF, dont le surquipement va progressivement se rsor ber,doit considrer que l'objectif d'couler ses surcapacits transitoires, justifie de consentir, dans d'autres oprations, des conditions contractuelles trs avanta geuses pour sa clientle ; enfin, des facteurs internationaux favorables doivent tre runis.

TABLEAU 11 : Prix de l'lectricit usage industriel (prix hors TVA) 4000 Kuh x 4000 h NIVEAU Ind. base 100 : FRANCE 10 000 Kwh x 5000 h NIVEAU Ind. base 100 : FRANCE 100 68 161 167 117 129 107 99 141 235 131 114

FRANCE DANEMARK ESPAGNE GRECE IRLANDE ITALIE LUXEMBOURG PAYS-BAS RFA PORTUGAL ROYAUME-UNI BELGIQUE

31,3 100 39,5 24,7 79 26, B 58,2 185 63,5 Illustration non autorise la diffusion 50,0 160 65, B 40,6 129 46,1 37,5 120 51,0 37,8 121 42,1 34,5 116 39,2 48,1 154 55,8 92,7 80,6 257 46,3 34,6 148 110 51,6 45,2

Prix en c/Kwh au 1/1/89 Source : EDF. 50 REVUE D'CONOMIE INDUSTRIELLE - n 50, 4 trimestre 1989

2.2.3. Facteur d'volution internationaux Trois principaux facteurs d'incertitude doivent tre considrs : l'volution moyen-long terme des taux de change du dollar et des monn aies des nouveaux pays producteurs. Le maintien, par exemple, d'un dollar bas l'horizon 1995 (hypothse que vient conforter le caractre durable de l'endette ment extrieur amricain) handicaperait considrablement la comptitivit des sites europens. L'volution moyen-long terme des tarifs lectriques pratiqus dans le reste de l'Europe de l'Ouest. On peut cet gard supposer que les situations d'excep tion droit commun existant dans de nombreux pays tendront disparatre au l'horizon 90-95 (voir par exemple la rengociation en cours des contrats liant RWE aux producteurs d'aluminium allemands). Ceci constituerait un facteur favo rable aux sites franais. Selon certains experts, cependant, il existerait dans plusieurs pays une tendance l'indexation des tarifs lectriques sur les cours et l'aluminium, ceci conduisant le producteur d'lectricit assumer une part croissante du risque industriel. Enfin, le rythme de dveloppement des capacits de production dans les pays riches en matires premires, mais souvent pauvres en main-d'uvre qualifie, constitue un troisime facteur d'incertitude. En effet, si des gots d'tranglement (nergtiques, techniques, financiers...) venaient freiner le dveloppement de ces capacits, des tensions seraient susceptibles d'apparatre, terme, sur le march mondial. Un niveau lev des prix faciliterait alors le maintien des sites d'lectrolyse dans la CEE. Notons par exemple que la Norvge, qui a dj quip ses meilleurs sites hydrolectriques, n'envisage pas actuellement d'accrotre ses capac its de production d'aluminium au-del des 900 000 tonnes prvues pour 1990. 3. Les scnarios envisages (cf tableaux 12 et 13) 3.1. Le scnario bas ( retour au dclin ) repose sur les hypothses suivantes : croissance lente de la demande ( + 1,5 % l'an en France, + 2,2 % dans l'ensemble du monde entre 1985 et 2010) ; les diffrentiels du cot d'approvisionnement nergtique constituent le fac teur essentiel de localisation des capacits en lre fusion. Poursuite de la dlocali sation vers le Canada, le Venezuela, l'Australie... Rduction des capacits de production europennes, par fermeture des sites les moins modernes ; en France, les contrats actuels entre EDF et Pchiney sont reconduits l'iden tique aprs 1992 ; Pchiney ferme Nogures et Riouproux aprs 1990 ; il maintient ses autres sites, mais sans les remplacer une fois atteinte leur limite d'obsolescence. En 2010, seuls subsistent Saint- Jean-de-Maurienne et Dunkerque, avec une capacit de 320 000 tonnes (contre 420 000 en 1995). REVUE D'CONOMIE INDUSTRIELLE - n 50, 4' trimestre 1989 51

3.2. Le scnario haut ( nouvel quilibre ) retient les hypothses suivantes : croissance modre de la demande (+ 2,4 % l'an en France, + 3,2 7o dans le monde entre 1985 et 2010) ; les avantages spcifiques des sites europens (proximit au march final, bon niveau technique de la main-d'uvre...) conduisent les groupes industriels a maint enir un talon de production d'aluminium primaire sur le vieux continent ; en France, les ngociations pour la construction d'un nouveau site de 200 000 tonnes l'horizon 2000 aboutissent ; Pchiney ferme Nogures et Riouproux, mais met en service une nouvelle unit de 200 000 tonnes ; compte tenu du dclassement progressif des units par venues leur limite d' obsolescence, les capacits franaises d' electrolyse atteignent environ 420 000 tonnes en 1995, puis 520 000 tonnes en 2010.

TABLEAU 12 : Aluminium quilibre emplois-ressources en quantits physiques MILLIONS DE TONNES (1) 1973 1985 1987 1988 BAS PRODUCT ION DONT : 1re fusion 2me fusion IMPORTATIONS (2) EXPORTATIONS (2) MARCHE INTERIEUR (3) 85 359 126 718 273 689 483 293 170 419 266 616 507 321 186 475 303 678 551 327 224 nd nd nd 650 400 250 465 310 805 2000 2010 HAUT 850 500 350 680 400 1130

HAUT BAS 800 500 300 ^40 360 880 570 300 270 630 300 900

(1) Donnes exprimes en quivalent aluminium brut (2) Y compris changes extrieurs de demi -produi ts et produits finis (3) Y compris variations de stocks

52

REVUE D'CONOMIE INDUSTRIELLE - n 50, 4e trimestre 1989

TABLEAU 13 : Production d'aluminium en France 8} o Boo i Ii 1 1 1 1 Sc .haut

700 !( i 600 A 500 A / TOTAL \ f i 1 1 i i n i 1re FUSION \ 300 V 1 1 1 i _ Sc.bas i Sc.bas

Schaut

400 -

(MILLIERS DE TONNES)

200 -

100 -

0 1970

1 I960

1 1990

1 2000

1 2010 53

REVUE D'CONOMIE INDUSTRIELLE - n 50, 4e trimestre 1989

CONCLUSION Dans les annes 1950 et 1960, les industries de base avaient constitu l'un des moteurs de la croissance des conomies de l'OCDE ; ces activits avaient mme pris valeur de symbole, au point que la puissance industrielle d'un pays semblait s'identifier, pour une large part, au niveau de sa production d'engrais, d'acier, ou d'aluminium. A partir des annes 1970, cependant, les industries de base ont connu dans les pays de l'OCDE une crise plus profonde que l'ensemble des activits manufactur ires. Le ralentissement, voire le dclin des besoins en quantits physiques, aggrav par la concurrence croissante des nouveaux pays industriels, ont en effet profon dment dstabilis ces activits. De dficits financiers en subventions publiques, de fermetures de sites en dlocalisation, la logique du dclin avait mme fini par apparatre comme une fatalit. De l'avis gnral, les sources principales de l'inno vation et de la croissance semblaient dsormais se situer dans les secteurs des ser vices et des biens d'quipement. Les volutions de ces rcentes annes introduisent cependant des nuances dans ce sombre tableau. D'intenses efforts de restructuration et de modernisation ont en effet permis, en France, comme dans le reste de l'Europe, un trs net redress ement la comptitivit et de la situation financire des secteurs de base. De plus, de confrontes aux risques et aux difficults des implantations lointaines, les entre prises de ces secteurs pourraient bien rorienter une partie de leurs investissements vers l'Europe, et, en tout premier lieu, vers la France. L'industrie de l'aluminium constitue l'une des illustrations les plus claires de ce mouvement, encore certes timide. La dcision rcente d'installer Dunkerque une unit de production d'lectrolyse, aprs 10 annes de rduction ininterrom pue des capacits, suggre que la France, lectricit d'origine lectronuclaire, aidant, pourrait bien devenir, d'ici la fin du sicle, l'un des ples dominants des industries lectrochimiques et lectromtallurgiques europennes.

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ANNEXE 1 : l'abaissement de cot de production de l'aluminium brut Cet enjeu essentiel pour les aluminiers concerne en premier lieu le cot de l'approvisionnement lectrique. Rappelons ce sujet que deux procds de production de l'aluminium sont aujourd'hui utilises (cf tableau n 14) : l'aluminium premire fusion est produit partir de bauxite, pralablement transforme en alumine par attaque de soude (procd Bayer), On obtient ensuite de l'aluminium par le procd Hall-Heroult (electrolyse en bains fluors avec lectrodes en carbone) ; l'aluminium 2e fusion est produit par rcupration et fusion des dchets et vieux mtaux. Cette filire consomme environ 10 fois moins d'lectricit que la prcdente. Quatre voies de recherche peuvent tre mentionnes : Pour la production d'aluminium lre fusion, des techniques alternatives la filire tradition nelle Bayer/Hall-Heroult existent dj ou sont l'tude (production de schistes par attaque chlo re, rduction directe par voie acide de Pchiney/ Alean). Il ne faut cependant pas s'attendre, pour des raisons de cots notamment, un dveloppement industriel de ces procds l'horizon 2000. La voie principale de recherche porte donc sur la rduction des consommations unitaires d'lec tricit dans l'tape d'lectrolyse du procd actuel. En 1983, cette consommation atteignait, en moyenne mondiale, 16 KWh/kg, mais, dans les installations les plus modernes (ex. : cuves d'lec trolyse de 280 Ka de Pchiney Saint-Jean-de-Maurienne), elle n'est plus aujourd'hui que de 13 KWh/kg. Pchiney a rcemment dcid, aprs le succs de sa technique 280 000 Ampres (vendue au Vnzulien Alcasa), de lancer un programme de recherche sur la gnration suviante de cuves d'lectrolyse. Cependant, il existe une limite thorique (environ 10 KWh/kg) aux possibilits d'co nomie d'nergie dans les techniques electrolyse. Une autre voie de recherche, notamment en France, est oriente vers la modulation de la production d'aluminium afin de concentrer l'utilisation de l'lectricit sur les priodes o les cots marginaux du KWh, donc les tarifs d'EDF, sont plus faibles. Cependant, les perspectives apparaissent limites et incertaines, surtout en ce qui concerne les installations existantes. Enfin, l'amlioration de la qualit de l'aluminium 2e fusion permettrait d'utiliser celui-ci pour un nombre croissant d'usages. C'est ainsi que, ds aujourd'hui, la plus grande partie des dbou chs l'aluminium dans l'automobile est alimente, dans les pays de la CEE, par du mtal de de 2e fusion.

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TABLEAU 14 : La filire aluminium

Mine Bau.xile COI I FCTE DE DCHETS MTALLIQUES RAFFINAGE Alumine CHUTES et MTAL DE RCUPRATION CHUTES SPCIALITS BASF D'ALUMINE INDUSTRIES FOUR DES ELECTRO ABRASIFS Illustration nonI.YTIQUE la diffusion ET autorise RFRACTAIRES , CALCINATION DE LA BAUXITE INDUSTRIE CHIMIQUE

BAUXITE CAI.CTNP.E < R I i I RA( TAIRFS ET ADRASII S)

FOUR 2' FUSION

CHUTES DE MTAL

Aluminium Aluminium , IONDERIES, PREMIERE TRANSFORMATION BARRES, PLAQUES, PROFILS, TUBES ETC.

CHUTES DE MTAL METAL DE RCUPRAI ION

INDUSTRIE MANUFACTURIERES

BATIMENT, TRAVAUX,PUBLICS, AUTOMOBILES, BIENS D'QUIPEMENT, LIGNES LECTRIQUES, ETC.

Source : World Bank, Economie Analysis and Projections Department, Commodits and Export Pro jections Division, Fvrier 1981.

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