03

Rdiger
un business plan

guide du crateur dentreprise | 23

1.

Un mot sur le business-plan (plan daffaires)

Pour commencer
Llaboration dun business plan constitue la prparation idale pour les ngociations avec les financiers extrieurs, banquiers, pourvoyeurs de capital risque ou
administration. Ne traitez donc pas cette tape comme une dmarche administrative parmi les autres.
Un passage indispensable
Que vous vouliez crer une nouvelle entreprise, lancer un nouveau projet dans
une entreprise existante ou dvelopper un projet existant, llaboration dun plan
daffaires est un passage oblig pour donner votre projet un maximum de chances
de succs. Plus quun document, il sagit dune mthode permettant de se poser,
de manire structure, une srie de questions cls dont la rponse conditionnera
la viabilit de votre projet.
Tout au long de la vie de votre projet, il constituera votre rfrence et vous permettra
de vrifier chaque instant dans quelle mesure votre projet se droule selon vos
prvisions. le cas chant, il vous permettra de prendre les mesures correctrices
ncessaires.
Et si la mise en uvre de votre projet requiert des moyens financiers dont vous ne
disposez pas, le plan daffaires sera le document indispensable pour convaincre des
investisseurs potentiels de la solidit de votre projet et de lintrt de le financer.
Des modles de plans daffaires
Mme si aucune structure nest impose pour la rdaction dun plan daffaires, il
est prfrable de suivre un schma structur afin de nomettre aucune question
essentielle.
Classiquement, le business plan doit au minimum contenir une prsentation gnrale de votre projet dentreprise, de la gamme de produits et/ou services que vous
entendez proposer au client, une tude du march sur lequel vous vous lancez, un
descriptif des moyens humains et financiers que vous y affecterez
Certains consultants pourront prendre en charge la rdaction de votre businessplan de A Z; dautres vous pauleront utilement dans la rdaction de certaines
parties. Cest typiquement le cas du plan marketing et, surtout, du plan financier. La
plupart des coles de management, des organismes financiers, des chambres de
commerce, des associations de classes moyennes ou dindpendants, des centres
dentreprises, des consultants en gestion, disposent de modles de plans daffaires.
Globalement, ils reviennent tous se poser les mmes questions fondamentales.
Pour notre part, nous vous recommandons vivement le modle interactif dvelopp
par lABE et accessible sur www.monstarterkit.be. Cet outil vous permettra de
gnrer pas pas un plan daffaires complet.

24 | Rdiger un business plan

2.

Les diffrentes tapes dans la rdaction dun

business plan
Votre projet et son environnement
La premire tape de llaboration de votre plan daffaires est de dfinir les comptences stratgiques dont vous devez vous entourer pour prendre en charge le projet.
Vous avez galement bien dfinir les produits et/ou les services que vous comptez
commercialiser et les marchs auxquels ils sadressent. Ces donnes doivent tre
places dans leur environnement: concurrence, volutions technologiques, impositions rglementaires
Au cours de cette tape, vous aurez donc collecter pas mal dinformations:
produits concurrents, donnes de march, normes et rglementations, existence
de brevets, distributeurs potentiels
Dfinition de votre stratgie
Il sagit ensuite danalyser les forces et les faiblesses de votre projet, face aux
menaces et aux opportunits gnres par son environnement, de manire dfinir
une stratgie court et moyen terme.
Cette stratgie visera particulirement focaliser le projet sur son domaine
de spcialit, cest--dire l o le projet a le maximum datouts par rapport
la concurrence et l o lentreprise est la plus performante. La stratgie devra
galement dfinir la cible commerciale et la manire, progressive et planifie de
laborder. Cest galement au cours de cette phase que devront tre dfinis les
partenariats stratgiques indispensables la bonne marche de votre projet.
Elaboration dun plan dactions
Cette tape vise traduire les axes stratgiques dfinis pralablement en actions
concrtes et dfinir les moyens ncessaires pour leur mise en oeuvre: moyens
de dveloppement et de production, politique de marketing et de vente, structure
de gestion et dadministration.
Check liste des points importants dun business plan
Dans le starterkit virtuel, vous avez la possibilit de rdiger une partie descriptive
de votre projet. Voici les diffrents points qui y sont abords:
1. Lentreprise et ses fondateurs
2. Loffre
Le projet global
Les produits et services
3. Lquipe
4. La demande
Le secteur

guide du crateur dentreprise | 25

 Le march cible
La concurrence
Les fournisseurs
5. La situation
6. La stratgie de communication
7. Les moyens de production
8. Explication des chiffres prvisionnels
Le plan financier
Cette dernire tape vise traduire en chiffres les choix stratgiques et oprationnels faits prcdemment et en vrifier la viabilit conomique. Le but final
tant datteindre une certaine rentabilit, il est vital dtablir un plan prvisionnel.
Celui-ci vous permettra dtablir avec plus ou moins de prcision si les revenus
gnrs par votre activit suffiront couvrir lensemble de vos frais de fonctionnement (en ce compris votre rmunration), voire de dgager des bnfices. Sachez
dj quil est frquent de ne pas rentrer dans ses frais lors du premier exercice
comptable. Si toutefois votre plan tablit que la situation ne sera pas rtablie
lhorizon des trois premires annes dactivit, il y a lieu de rexaminer srieusement la question.

3.

Le plan financier
Le plan financier est, le plus souvent, une obligation lgale lors de la cration de
socits; il doit tre dpos auprs dun notaire. Les prvisions doivent couvrir
les trois premires annes dactivit. En cas de faillite dans ce dlai, le tribunal de
commerce pourra exiger de se faire remettre ce plan. Sil savre alors que lentreprise tait sous-capitalise (que vous naviez pas prvu suffisamment de fonds
pour assurer le lancement de votre entreprise), votre responsabilit personnelle
peut tre engage.
Ce plan est un instrument dynamique: il doit permettre de se situer tout moment
par rapport aux objectifs fixs et de rajuster le tir si ncessaire. Si des concepts
tels quautofinancement, variation de besoin en fonds de roulement, situation
de trsorerie vous sont totalement trangers, il est conseill de sadjoindre les
services dune personne comptente, par exemple un bon comptable. Sachez toutefois que, contrairement au bilan ou au compte de rsultats, la loi nimpose aucune
structure particulire pour la rdaction dun tel document.
Sitt les aspects pratiques de la vie de votre entreprise dtermins, il est possible
den examiner prcisment les consquences financires.

26 | Rdiger un business plan

Quels sont les financements ncessaires?

Llaboration dun plan financier implique de dterminer les financements ncessaires la bonne marche de lentreprise. Ce point souvent trs technique,
voire complexe ncessite quelques observations complmentaires. En effet, en
pratique, il convient de distinguer:

Le calcul du besoin de financement

La manire de le couvrir

Calcul du besoin de financement

Limportance de votre besoin de financement est fonction de 4 paramtres distincts:
1. Les investissements sont constitus des achats de biens et services dont la
dure de vie est suprieure un an.
2. Le cash-flow correspond votre rsultat dexploitation corrig pour
supprimer limpact des produits et charges non dcaisss (par exemple
les amortissements et les provisions pour risques et charges). Ce cashflow sera ngatif si votre entreprise ne couvre pas toutes ses charges de
fonctionnement.
3. Le besoin de fonds de roulement correspond aux sommes ncessaires
pour financer vos stocks et crances commerciales (dlais de paiement des
clients) diminues des crdits dont vous bnficier auprs de vos fournisseurs.
Ce besoin volue proportionnellement votre chiffre daffaires. Suivant le
secteur et les caractristiques de votre affaire, le besoin de fonds de roulement est souvent compris entre 5 et 20% de votre chiffre daffaires.
4. Les remboursements de crdits sont fonction de la dure et des taux des
crdits linvestissement, prt subordonns ou autres emprunts plus dun
an charge de votre entreprise.
La somme de ces quatre composantes fournit le solde financer, cest dire votre
besoin de financement. Ce besoin se calcule pour chaque anne et volue donc
dans le temps. Il doit disparatre aprs la priode de lancement.
Couverture du besoin de financement
Pour couvrir votre solde financer, vous pouvez envisager trois grandes familles
de financement:
1. Lapport de capital par les promoteurs eux-mmes (en loccurrence vous),
et, en complment, par des partenaires intresss par le projet (partenaires
industriels, capital risque ).
2. Les crdits bancaires court ou long terme.
3. Dans certains cas, les aides publiques.

guide du crateur dentreprise | 27

La rpartition entre ces trois modes de financement peut faire lobjet de multiples
arbitrages. Sans entrer dans les dtails, vous devez tenir compte des principes
suivants:

Le capital, les crdits long terme et les aides publiques linvestissement doivent couvrir la plus grande partie du besoin de financement
(surtout sil ne disparat pas aprs deux ans).

Les crdits court terme et les autres aides publiques doivent servir
couvrir le solde rsiduel du besoin de financement.

Un quilibre doit exister entre le capital et les financements long terme.

En pratique, le rapport entre ces deux masses financires peut se situer
entre 1-1 et 1-3 en fonction de la dure de vie des investissements
raliser et du secteur dactivit.

Leniveau des interventions publiques (aides diverses et socits

publiques dinvestissement) doit rester raisonnable. Mme dans les cas
les plus favorables (par exemple pour les entreprises innovantes), il est
rare quelles couvrent plus de 50% du besoin de financement.

Les crdits court terme ne devraient financer que des accroissements

temporaires du besoin en fonds de roulement ou des fluctuations saisonnires du cash-flow dexploitation.

Ces principes sappliquent de faon variable en fonction du secteur dactivit, de

lge de lentreprise, du niveau de risque de lactivit, de limportance du capital
apport par les promoteurs Ils ne constituent donc certainement pas des rgles
absolues.

Structure des cots et recettes

Lobjectif est ici dtudier toutes les dpenses et tous les revenus lis lexploitation
de lentreprise pour une dure de 2 5 ans.
Pour bien grer une affaire, il faut en matriser les cots et les recettes. Il sagit
donc ici de dtailler vos perspectives de chiffre daffaires, la structure de votre prix
de revient, le niveau de vos frais gnraux, les investissements raliser et les
financements ncessaires.
Gnralement, cet exercice est ralis pour plusieurs annes. En fonction des
caractristiques de votre entreprise, vos prvisions se feront sur un horizon de 2
5 ans. Il est galement souvent utile, surtout pour la premire anne, de dtailler
vos chiffres par mois ou par trimestre.
LABE a dvelopper un outil en ligne, le starterkit virtuel (www.monstarterkit.be)
qui vous donne, entre autre, la possibilit de raliser un plan financier complet.
Vous obtiendrai en final un bilan, un compte de rsultats et un plan de trsorerie.
Cest un outils trs facile utiliser et accessible tous.

28 | Rdiger un business plan

Un exemple de plan financier, sur mon www.monstarterkit.be

Chiffre daffaire
Quel est le montant des ventes que vous pensez pouvoir raliser dans votre activit?
Afin de rpondre cette question vous pouvez notamment vous baser sur:

La concurrence

Les donnes statistiques relatives votre secteur, votre localisation

Le nombre de clients potentiels

Le nombre de jours ouvrables

Les dpenses moyennes par client

Pour raliser ces prvisions, noubliez pas de tenir compte de diffrents facteurs
qui ont leur importance:

Les priodes de congs ou de soldes,

Les activits locales,

La saisonnalit,

La priode dinstallation et de dmarrage de ltablissement,

Les cots lis certains moyens de payement,

Dans le cadre suivant, classez vos produits ou services en catgories (selon le

critre qui vous parat le plus significatif (exemple: par produit, par canal de distribution, par pays ou rgion).
Pour chaque type de produit ou service, essayez destimer la quantit que vous
esprez vendre pour chaque priode. Ici les priodes sont rparties en trimestres
pour chaque anne.
Quantits prvisionnelles
Anne1
trim 1

Anne 1
trim 2

Anne 1
trim 2

Anne 1
trim 3

..

Produit 1
Produit 2
Produit 3
Produit4
Produit5

guide du crateur dentreprise | 29

Dans le cadre B, dterminez un prix moyen de vente HTV par type de produit pour
chaque priode.
Prix unitaire de vente pour chaque produit
Anne1
trim 1

Anne 1
trim 2

Anne 1
trim 2

Anne 1
trim 3

..

Produit 1
Produit 2
Produit 3
Produit 4
Produit 5

Les cots des ventes

Dterminez les cots directs variables, par produits, en pourcentage par rapport
au prix de vente.
% des Achats de marchandises par rapport aux ventes
Anne 1
trim 1

Anne 1
trim 2

Anne 1
trim 3

Anne 1
trim 4

Anne 2
trim 1

Produit 1
Produit 2
Produit 3
produit 4
Produit 5

Frais gnraux
Quelles sont les dpenses que vous allez raliser dans le cadre de votre activit?
Dterminez ici les frais fixes qui dcoulent de votre activit. Les priodes sont de
nouveau divises en trimestres.

30 | Rdiger un business plan

Frais gnraux (horsTVA)

Anne 1
trim 1

Anne 1
trim 2

Anne 1
trim 3

Anne 1
trim 4

Anne 2
trim 1

Loyers et
charges
locatives
Frais
dentretien
Assurances
Frais de
matriel
Publicit et
promotion
Frais de
reprsentation
Frais de
dplacement
Foires er
salons
Fournitures de
bureau
Tl et internet
Abonnements
Honoraire
comptable
Honoraire
avocat
Recherche et
dveloppement
Imprvus
Taxes

Frais des ressources humaines

Quels sont les charges que reprsentent les ressources humaines de votre entreprise? Pour chaque personne qui sera engage comme employ ou ouvrier, le brut
mensuel de dpart et la date dentre en fonction doivent tre dtermins. Vous

guide du crateur dentreprise | 31

pouvez galement prvoir une augmentation annuelle. Noubliez pas non plus de
vous prvoir des moluments pour les administrateurs ou grants.
Investissements
Vous avez la possibilit dindiquer les investissements prvus pour les 3 premires
annes. Veuillez indiquer la date, le montant et la dure damortissement du bien.
Trois rubriques sont distingues; les frais de constitution, les immobilisations
incorporelles (fonds de commerce, brevets..) et corporelles (immeubles, meubles,
machines et outillage.). Vous pouvez galement ajouter les immobiliss qui
seraient apports en capital dans la socit.
Investissements de lanne
a) Frais de constitution

Date prvue

Total
b) Immobilisations
incorporelles

Date prvue

Montant

Dure damort.

0,00
Date prvue

Total
Total des investissements
de lanne

Dure damort.

0,00

Total
c) Immobilisations
corporelles

Montant

Montant

Dure damort.

0,00
0,00

Mode de financement
Estimez le montant du capital que vous prvoyez dinjecter dans la socit. Vous
pouvez lincorporer en fonction des dates de libration de ce capital.
Indiquez galement les crdits que vous allez souscrire. Prcisez la date, le
montant, le taux, le nombre dannes et de mensualits de remboursement.
Si vous bnficiez dun crdit de caisse, vous pouvez prciser le montant et le taux.

32 | Rdiger un business plan

Prt et Crdits long terme

Date

Montant

Taux

A rembourser sur

Nombre de paiements par an

annes

Soit

mensualits

annes

Soit

mensualits

annes

Soit

mensualits

Crdit de caisse (ou straight

loans) disposition de
lentreprise
Taux dintrt sur crdit de caisse

Rsultat dexploitation et trsorerie

Lobjectif est ici dtudier la rentabilit et les liquidits de votre entreprise
Compte tenu de la structure de vos cots et recettes, il est maintenant possible
de calculer votre rsultat dexploitation. Il vous fournira une premire ide de la
situation bnficiaire ou dficitaire de votre entreprise.
Avec les mmes donnes, il est galement possible de dterminer le seuil de
rentabilit de votre entreprise (on parle galement de point mort, point dquilibre, ou en anglais break-even). Ce seuil vous informe sur le volume de ventes
minimum raliser pour atteindre lquilibre financier. Il sagit dune information
particulirement utile qui peut tre compare la taille du march, au temps
ncessaire latteindre, ainsi qu votre capacit de production.
Enfin, toujours avec les mmes donnes, il est possible de faire une estimation de
lvolution de votre trsorerie. Ce dernier point est sans doute le plus important.
Il fournit une indication trs claire quant au ralisme de votre plan. Ne le ngligez
donc pas.
Trs souvent, aprs une premire analyse de lensemble de ces rsultats, il est
ncessaire de corriger votre plan dactions pour aboutir soit un plan moins risqu,
soit au contraire une stratgie plus volontariste. Ne vous dcouragez pas.

guide du crateur dentreprise | 33

Rsultat dexploitation et cash-flow

Quels sont votre rsultat dexploitation et votre cash-flow

Trim 1

Trim 2

Anne 1

Chiffre daffaires
f rais variables directs
+/- variation de stock*
Marge brute
En %
F
 rais gnraux
Provisions pour risques et
charges
Dotation aux
amortissements
Impts
Rsultat dexploitation
+ Provisions pour risques et
charges
+ Dotation aux
amortissements
Cash-flow

* La variation de stock est laugmentation (+) ou la diminution (-) des stocks de votre
entreprise durant lanne considre. Elle se calcule laide dune simulation
de ltat de vos stocks.
Point dquilibre
Si on considre une anne normale (ou moyenne), combien estimez-vous:

Vos frais fixes (ce poste reprend gnralement les amortissements, les frais
gnraux, de personnel, de marketing, dadministration )?

Votre chiffre daffaires moyen par opration (montant moyen dune

commande)?

Votre marge bnficiaire brute:

Chiffre daffaires frais directs variables
Chiffre daffaires

Quel est alors le rsultat du calcul suivant

Point dquilibre ** =

Frais fixes
CA moyen x marge brute

** Nombre de commandes ncessaires latteinte de lquilibre financier

le point dquilibre peut, selon les activits, tre exprim dans dautres units
de volume que le nombre de commandes. De manire gnrale, sa formule
de calcul est la suivante

34 | Rdiger un business plan

Frais fixes

Volume dquilibre (nombre dunits) =

(Prix de vente/unit)
(frais directs variables/unit)

Si la structure de votre entreprise volue significativement au fil du temps, rptez

ce calcul pour chaque anne.
Trsorerie
Comment votre trsorerie volue-t-elle?

Mois 1

Mois 2

Anne 1 Anne 2

Encaissement de factures de
vente (TVAC)
- Paiement des factures
dachat (TVAC)
- Salaires, charges sociales,
prcompte
- Impts et TVA
Cash flow oprationnel
- Investissements
+ Apports de capitaux
permanents
+ Aides publiques
- Remboursement de dettes
antrieures/dividendes
- Charges financires
Free cash-flow
Trsorerie relle *
* La trsorerie relle est le cumul de lvolution du free cash-flow corrige par lventuelle
trsorerie initiale.

4.

Glossaire
Entrepreneur dans lme, vous ntes pas forcment pour autant rompu lusage
des concepts financiers que manipulent vos partenaires privilgis, quil sagisse
de votre organisme financier ou de votre comptable. Par exemple, vous gagnerez
certainement en crdibilit si vous ne restez pas coi lorsquon vous demande quel
cash flow vous envisagez de dgager au terme de votre premire anne dactivit.
A toutes fins utiles, voici quelques dfinitions qui pourront ventuellement vous
servir nouer un dialogue plus constructif avec vos bailleurs de fonds et autres
conseillers.
Ce petit lexique est largement inspir dune brochure que publie lInstitut des
Rviseurs dEntreprises: les baromtres de lentreprise.

guide du crateur dentreprise | 35

Actif
Ensemble des moyens conomiques et financiers de lentreprise auxquels vous
avez affect vos ressources (passif). Actifs immobiliss: btiments, machines,
mobilier, matriel roulant, brevets, licences, participations. Actifs circulants:
stocks, crances, liquidits.
Amortissement
Rpartition comptable du cot dacquisition des immobilisations dont lutilisation
est limite dans le temps (btiment, machines) sur la dure de vie probable de
ces biens.
Cash flow
Littralement, flux de cash (rel). Rsultat (bnfice ou perte) + charges non rellement dcaisses (amortissements, rductions de valeur, provisions). Lon distingue
le cash flow dexploitation du cash flow net selon que lon part du rsultat avant
ou aprs impt.
Chiffre daffaires
Produit de vos ventes et prestations.
Fonds de roulement net
Fonds propres + dettes long terme actifs immobiliss. Vos actifs immobiliss
sont financs par vos dettes long terme et une partie de vos fonds propres. Ce
quil vous reste pour financer votre activit quotidienne (il faut gnralement payer
vos marchandises avant de les vendre) est le fonds de roulement.
Fonds de tiers
Dettes long et court terme.
Fonds propres
Capital + rserves + rsultat report (bnfice ou perte des annes antrieures).
Passif
Il sagit l de lorigine de vos ressources financires.Fonds propres + provisions +
fonds de tiers.
Rsultat dexploitation
Ventes et prestations cot des ventes et prestations.
Rsultat net
Bnfice ou perte de lexercice aprs impt.

36 | Rdiger un business plan

Valeur ajoute
Ventes et prestations achats auprs de tiers (autrement dit moins le cot des
biens et services).
Ventes et prestations
Revenus provenant le lexercice de votre activit.
Chiffre daffaires + variation de stock + production immobilise.
Tout cela peut paratre simpliste, voire rducteur pour liniti, mais dj fort
complexe pour le novice auquel nous nous adressons en principe. Nous nirons
donc pas plus loin ici et naborderons par exemple pas les diffrents ratios qui
permettent de mesurer la performance de lentreprise (marge brute, solvabilit,
liquidit, couverture des dettes ). Sachez en tout cas quun bon comptable tchera
toujours dtre compris par son client et pourra ventuellement linitier aux rgles
de base de la comptabilit et de la finance.
Pour en savoir plus sur ces ratios, sachez que la Centrale des bilans de la Banque
Nationale de Belgique tablit des statistiques sectorielles sur les performances
des entreprises. Pour ce faire, ils se basent sur 21 ratios, expliqus dans la notice
explicative dtaille que lon peut tlcharger ladresse suivante: www.nbb.be/
BA/F/pdf/cdromST/notice.pdf

5.
5.1.

Accompagnement
Plan financier des starters et premire consultation
gratuite: lacomptabilit prodeo
La Rgion de Bruxelles-Capitale a cr un systme de pro-do comptable.
Cela concerne une assistance gratuite dexperts-comptables et conseillers
fiscaux, offert par la Rgion de Bruxelles-Capitale, pour donner la possibilit
chaque starter de recevoir des informations pratiques et des conseils judicieux
et raisonnables.
Ce service fonctionne au sein de BECI.
Vous pouvez obtenir des conseils sur des sujets tels que:

votre situation fiscale et sociale;

llaboration de votre budget;

la mise en place de votre structure juridique;

la recherche de financements appropris;

la comptabilit de vos activits futures;

la valeur ajoute ncessaire afin que votre entreprise rcemment lance ait
une longue dure de vie.

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Vous pouvez gratuitement faire appel aux pro do comptables si vous avez une ide
pour dmarrer une entreprise dans la Rgion de Bruxelles-Capitale ou si vous tes
un indpendant (personne physique) ou un entrepreneur en phase de dmarrage.
Pour plus dinformations sur ce service, vous pouvez surfer sur www.brusselentrepreneurship.be.
Sachez quil y a un certain nombre dautres institutions votre disposition pour
vous aider prparer votre plan daffaires...
5.2.

Les organismes daccompagnement

LABE, BECI, les guichets dconomie locale, les centres dentreprises, les tablissements universitaires Nombreux sont les organismes qui sont soutenus par les
pouvoirs publics afin de proposer un accompagnement spcifique, notamment dans
le cadre de llaboration dun plan financier.
Pour apprendre mieux connatre ces organismes, rendez-vous simplement sur le
site que lABE consacre aux aides publiques et laccompagnement www.ecosubsibru.be ou encore sur le site www.monstarterkit.be.

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