Direction 

:
HADDAD Wajdi
NAKHLE Guitta
AL SALIM Christine
MEDLEJ Elie
ABDO Habib
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RAPPORT DE GESTION

Années 2010-2012

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INTRODUCTION :

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1. L’ANALYSE DES PERFORMANCE

2. L’EVOLUTION DE LA SITUATION FIANCIERE

L’évolution des capitaux propres :

Pour étudier l’évolution financière de notre entreprise commençant par l’évolution
de capitaux propres présentés par le tableau suivant :

  2010 2011 2012

Capital 250000 250000 250000
Réserves légales 5784
Report à nouveau (perte) -77984 -77984
Report à nouveau (gain) 98712
Résultat de l'exercice -77984 98712 109899
Totaux capitaux propres 172016 270728 386411
Différence totaux capitaux (N-N-1)   98712 115683

On remarque que les capitaux propres entre 2010 et 2012 sont croissants. Cette
augmentation est due à l’augmentation de la production.

L’année 2010 est une année préparatoire (résultat net de l’exercice = -77984€)
mais en 2011 la production au niveau prit lieu et se révèle par une augmentation du
résultat = 98712€.

En 2012, le chiffre d’affaires subit une augmentation de 423000€ qui se traduit par
l’augmentation du résultat de l’exercice.

L’évolution des endettements :

L’évolution de la situation de l’entreprise n’est pas déduite uniquement à partir de
l’évolution de ces capitaux propres, mais en parallèle l’évolution de ces
endettements (tableau ci-dessous) est nécessaire à être déterminée.

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  2010 2011 2012

Autres emprunts 120000 120000 120000
Découvert bancaire 83235
Fournisseurs 192000 422400
Impôts 8884 49579
Intérêts à payer 12485
Totales dettes 120000 320884 687699
Rapport capitaux propres/endettements 1.43 0.84 0.57

L’endettement est en croissance ce qui est explicable par le fait que l’entreprise est
en cours d’expansion. Par suite le rapport capitaux propres/endettements est en
décroissance montrant que les capitaux propres en 2012 couvrent environ la moitie
de dettes donc il parait nécessaire de limiter l’endettement de l’entreprise en 2013.

La liquidité :
Liquidité : actifs circulants/dettes à court terme

2011 : Liquidité = 208613/200884 = 1.038

2012 : Liquidité = 608710/576564 = 1.056

Ces chiffres bien qu’ils sont bénéfiques, ils soulignent l’inexistence d’une marge
de sécurité suffisante.

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CONCLUSION
L’entreprise PBS est une firme en croissance. Cette croissance est traduite par
l’augmentation de son chiffre d’affaire et son résultat durant les années 2011 et
2012 ce qui est en concordance avec l’objectif de PBS.

En 2011, l’entreprise a bloqué 200589€ alors qu’on pouvait investir cette somme
pour acquérir une 3eme chaine et se procurer d’un four Maxima au lieu de 2
Minima donc diminuer le prix de revient, augmenter la production et par
conséquence les ventes en respectant les prévisions de l’étude du marché.

En 2012, PBS a doublé la production ce qui a reflété une augmentation importante

du résultat. Par contre l’usage excessif des heures supplémentaires a augmenté le
prix de revient et la production stockée ce qui a aboutit au découvert bancaire.

D’autre part, l’introduction de la TVA en 2012 a diminué le bénéfice de

l’entreprise puisqu’on ne pouvait pas augmenter le prix du plat afin de respecter le
prix d’acceptation de la clientèle.

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