Rsultats 2011

14 fvrier 2012

Jean-Paul AGON Prsident-Directeur Gnral

31 aot 2011

1.

2011, anne de grande

Solidit

1. Solidit
du march cosmtique du march cosmtique
de notre croissance et de nos positions
de notre exploitation et de nos rsultats

14 fvrier 2012

March cosmtique mondial* 2011

+
14 fvrier 2012

4,4 %
4

*Hors savons et dentifrices 2011 estimations provisoires Source : estimations LOral. Croissance changes constants

March cosmtique mondial 19962011*

(taux de croissance annuel)

+ 5,3 %

+ 5,4 %

+ 5,5 %

+ 5,3 % + 4,9 % + 4,3 % + 3,4 %

+ 4,6 %
+ 4,2 %

4,4 %

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011 E

*Hors savons et dentifrices 2011 estimations provisoires Source : estimations LOral. Croissance changes constants
14 fvrier 2012 5

March cosmtique mondial* par zone gographique

2011

Europe de lOuest
Amrique du Nord

+ 0,7 %
+ 4,3 %

Japon
Nouveaux Marchs hors Japon TOTAL

- 3,6 %
+ 9,0 %

+ 4,4 %

*Hors savons et dentifrices 2011 estimations provisoires Source : estimations LOral. Croissance changes constants
14 fvrier 2012 6

March cosmtique : Nouveaux Marchs hors Japon*

2011

Asie, Pacifique hors Japon Amrique Latine Afrique, Moyen-Orient Europe de lEst

+ 10,6 % + 10,9 % + 6,3 % + 3,9 %

TOTAL

+ 9,0 %

*Hors savons et dentifrices 2011 estimations provisoires Source : estimations LOral. Croissance changes constants
14 fvrier 2012 7

March cosmtique mondial* par circuit de distribution

2011

Luxe
Grande diffusion Salons de coiffure Pharmacies

+ 7,7 %
+ 3,8 % + 0,8 % + 2,5 %

Vente directe
TOTAL
14 fvrier 2012 8

+ 4,0 %

+ 4,4 %

*Hors savons et dentifrices 2011 estimations provisoires Source : estimations LOral. Croissance changes constants

1. Solidit
du march cosmtique
notre croissance de nos positions de notre croissance etet de nos positions
de notre exploitation et de nos rsultats

14 fvrier 2012

Croissance du chiffre daffaires consolid 2011

Effet de Structure + 0,6 %

CROISSANCE A TAUX DE CHANGE CONSTANTS

Croissance + 5,1 % comparable Effet de Change -

+ 5,7

1,4 %

14 fvrier 2012

10

+ 4,5

%*

PRODUITS GRAND PUBLIC

+ 8,2
+ 2,5 + 3,2

%*

LOREAL LUXE

%*

PRODUITS PROFESSIONNELS

%*

COSMTIQUE ACTIVE

* Chiffre daffaires cosmtique, volution donnes comparables

+ 4,2 %*
* volution du chiffre d'affaires donnes comparables

+ 8,4 %*
* Evolution du chiffre d'affaires donnes comparables

3 Segments stratgiques

Mdicaments de prescription

Les produits en vente libre (OTC)

Solutions mdicales vise esthtique et correctrice

14 fvrier 2012

18

+ 0,6 %*

EUROPE DE LOUEST

+ 5,5

%*

AMERIQUE DU NORD

+ 9,5

%*

NOUVEAUX MARCHES

* Chiffre daffaires cosmtique, volution donnes comparables

EUROPE DE LOUEST

+ 0,6 %*
* Chiffre daffaires cosmtique progression donnes comparables

GRANDE-BRETAGNE

ALLEMAGNE

FRANCE

ITALIE

AMRIQUE DU NORD

+ 5,5 %*
* Chiffre daffaires cosmtique progression donnes comparables

14 fvrier 2012

22

ASIE, PACIFIQUE HORS JAPON

+ 16,1 %*
* Chiffre daffaires cosmtique progression donnes comparables

CHINE

CORE DU SUD TAWAN

INDE

PHILIPPINES

INDONSIE

AMRIQUE LATINE

+ 13,2 %*
* Chiffre daffaires cosmtique progression donnes comparables

MEXIQUE

PANAMA

COLOMBIE

BRSIL CHILI

ARGENTINE

AFRIQUE, MOYEN-ORIENT

+ 10,5 %*
* Chiffre daffaires cosmtique progression donnes comparables

TURQUIE

EGYPTE

PAYS DU LEVANT

PAKISTAN

EUROPE DE LEST

- 2,8 %*
* Chiffre daffaires cosmtique progression donnes comparables

RUSSIE PAYS BALTES

POLOGNE RPUBLIQUE TCHQUE UKRAINE SLOVAQUIE

14 fvrier 2012

28

1. Solidit
du march cosmtique
de notre croissance et de nos positions de notre exploitation et de de nos rsultats notre exploitation et nos rsultats

14 fvrier 2012

29

Marge brute
(en % du chiffre daffaires)

2010

2011

MARGE BRUTE
(en % du chiffre daffaires)

70,8 %

71,2 %

+ 40 points de base

14 fvrier 2012

30

2010
FRAIS COMMERCIAUX ET ADMINISTRATIFS (en % du chiffre daffaires) FRAIS PUBLI-PROMOTIONNELS (en % du chiffre daffaires)

2011

20,8 % 30,9 % 3,4 %

20,6 % 30,9 % 3,5 %

- 20 points de base

FRAIS RECHERCHE ET DVELOPPEMENT (en % du chiffre daffaires)

+ 10 points de base

14 fvrier 2012

31

Rsultat dexploitation
(en % du chiffre daffaires)

2010 RSULTAT DEXPLOITATION

(en % du chiffre daffaires)

2011

15,7 %

16,2 %

+ 50 points de base

14 fvrier 2012

32

 Disponible stratgique
(en % du chiffre daffaires)

+ 60 points de base
2010 2011

15,7 %
3,4 % 30,9 %

Rsultat dexploitation
Frais de recherche & dveloppement Frais publi-promotionnels

16,2 %
3,5 % 30,9 %

50,0 %
14 fvrier 2012

TOTAL
33

50,6 %

Rsultat dexploitation par division

(en % du chiffre daffaires)

20,6 %
18,9 %

19,3 %

20,2 %

PRODUITS PROFESSIONNELS

PRODUITS GRAND PUBLIC

LORAL LUXE

COSMTIQUE ACTIVE

14 fvrier 2012

34

Rsultat dexploitation zones Amrique du Nord et Nouveaux Marchs

(en % du chiffre daffaires)

+ 190 points de base

+ 150 points de base

18,4 % 16,5 % 16,9 %

18,4 %

2010

2011

2010

2011

Amrique du Nord

Nouveaux Marchs

14 fvrier 2012

35

Rsultat dexploitation par zone gographique

(en % du chiffre daffaires)

20,9 %

18,4 %

18,4 %

Europe de lOuest

Amrique du Nord

Nouveaux Marchs

14 fvrier 2012

36

volution de la situation financire nette

(en millions deuros)

+ 504
31/12/2009 31/12/2010

- 41 - 1 958

31/12/2011

14 fvrier 2012

37

Dividende par action

2,00 *

+ 11,1 %
1,80

2010

2011

*Propos lAssemble Gnrale du 17 Avril 2012 2012 : premire anne de versement de la prime de 10% (dividende major) pour les titres dtenus au nominatif depuis 2009
14 fvrier 2012 38

2.

Confiance
pour 2012

2. Confiance
Le march cosmtique va continuer tre porteur march cosmtique va continuer tre porteur

Capacit crer de grandes innovations

Capacit dvelopper nos grandes marques Capacit acclrer la mondialisation de nos marques Capacit poursuivre les progrs importants dans les domaines industriel, supply chain, organisations
14 fvrier 2012 40

14 fvrier 2012

43

14 fvrier 2012

44

2. Confiance
Le march cosmtique va continuer tre porteur

Capacit crer de grandes innovations Capacit crer de grandes innovations

Capacit dvelopper nos grandes marques Capacit acclrer la mondialisation de nos marques Capacit poursuivre les progrs importants dans les domaines industriel, supply chain, organisations
14 fvrier 2012 46

Modernisation Transformation

5 Ples rgionaux 19 Centres de recherche 16 Centres dvaluation

TOKYO

NEW YORK

SHANGHA

RIO DE JANEIRO

BOMBAY

2. Confiance
Le march cosmtique va continuer tre porteur

Capacit crer de grandes innovations

Capacit dvelopper nos grandes marques Capacit dvelopper nos grandes marques Capacit acclrer la mondialisation de nos marques Capacit poursuivre les progrs importants dans les domaines industriel, supply chain, organisations
14 fvrier 2012 53

31 aot 2011

54

56

57

58

14 fvrier 2012

59

31 aot 2011

60

31 aot 2011

61

31 aot 2011

62

31 aot 2011

63

31 aot 2011

64

31 aot 2011

65

31 aot 2011

66

14 fvrier 2012

67

Satisfaire toutes les envies de Beaut

2. Confiance
Le march cosmtique va continuer tre porteur

Capacit crer de grandes innovations

Capacit dvelopper nos grandes marques Capacit acclrer Capacit acclrer la mondialisation de nos marques mondialisation de nos marques Capacit poursuivre les progrs importants dans les domaines industriel, supply chain, organisations
14 fvrier 2012 69

Poids des Nouveaux Marchs dans le chiffre daffaires cosmtique

38,2 %

X
19,1 % 2000
14 fvrier 2012

2
2011
70

2012
les Nouveaux Marchs
deviendront

la premire zone gographique

UNIVERSALISATION

1 milliard de nouveaux consommateurs

2. Confiance
Le march cosmtique va continuer tre porteur

Capacit crer de grandes innovations

Capacit dvelopper nos grandes marques Capacit acclrer la mondialisation de nos marques Capacit poursuivre les progrs importants dans Capacit poursuivre les progrs importants dans les domaines industriels, supply chain, organisation les domaines industriel, supply chain, organisations
14 fvrier 2012 78

14 fvrier 2012

79

14 fvrier 2012

80

PRODUCTIVIT

DES USINES*

+ 5,9 %
en 2011

* Productivit des usines cosmtiques hors matires premires

14 fvrier 2012

14 fvrier 2012

83

14 fvrier 2012

84

ACHATS

INDUSTRIE

SUPPLY CHAIN

Capacit continuer

CONTRLE DES COTS

RESTRUCTURATION PERMANENTE

rduire nos frais administratifs et

commerciaux en
pourcentage du chiffre daffaires

14 fvrier 2012

86

3.

Nous attaquons 2012 avec lesprit

trs offensif

3. Esprit trs offensif

En termes dinnovations termes dinnovations En termes de parts de march Pour transformer nos modles marketing Pour rendre lentreprise plus agile, plus performante et plus productive

14 fvrier 2012

88

3. Esprit trs offensif

En termes dinnovations En termes de parts de march termes de parts de march Pour transformer nos modles marketing Pour rendre lentreprise plus agile, plus performante et plus productive

14 fvrier 2012

89

3. Esprit trs offensif

En termes dinnovations En termes de parts de march Pour transformer nos modles marketing Pour transformer nos modles marketing Pour rendre lentreprise plus agile, plus performante et plus productive

14 fvrier 2012

90

3. Esprit trs offensif

En termes dinnovations En termes de parts de march Pour transformer nos modles marketing Pour rendre lentreprise plus agile, Pour rendre lentreprise plus agile, plus performante etet plus productive plus performante plus productive

14 fvrier 2012

91

AMBITIONS 2012 :

Surperformer le march cosmtique Raliser une croissance de notre chiffre daffaires et de nos rsultats

14 fvrier 2012

92

Une croissance
Solide
Prenne

Rentable
Cratrice de valeur

Thierry Prvot Group General Manager , Financial Communications and Strategic Prospective Analysis Tel. : + 33 1 47 56 86 22 Fax : + 33 1 47 56 74 93 email : thierry.prevot@loreal.com
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Franoise Lauvin Head of Investor Relations Tel. : + 33 1 47 56 86 82 Fax : + 33 1 47 56 74 93 email : francoise.lauvin@loreal.com

Ce document ne constitue pas une offre de vente ou la sollicitation dune offre dachat de titres LOral. Si vous souhaitez obtenir des informations plus compltes concernant LOral, nous vous invitons vous reporter aux documents publics dposs en France auprs de lAutorit des Marchs Financiers (galement disponibles en version anglaise sur notre site Internet www.loreal-finance.com).Ce document peut contenir certaines dclarations de nature prvisionnelle. Bien que la Socit estime que ces dclarations reposent sur des hypothses raisonnables la date de publication du prsent communiqu, elles sont par nature soumises des risques et incertitudes pouvant donner lieu un cart entre les chiffres rels et ceux indiqus ou induits dans ces dclarations.
"This document does not constitute an offer to sell, or a solicitation of an offer to buy, LOral shares. If you wish to obtain more comprehensive information about LOral, please refer to the public documents registered in France with the Autorit des Marchs Financiers (which are also available in English on our Internet site: www.lorealfinance.com).This document may contain some forward-looking statements. Although the Company considers that these statements are based on reasonable hypotheses at the date of publication of this release, they are by their nature subject to risks and uncertainties which could cause actual results to differ materially from those indicated or projected in these statements."

14 fvrier 2012