État de La Campagne Du Sommet Du Microcrédit Rapport 2011

tat de la Campagne du Sommet du Microcrdit Rapport 2011 Larry R.
Reed
Prsidents Adjoints de la Campagne du Sommet du Microcrdit

PRESIDENTS ADJOINTS HONORaIRES Sa Majest, La Reine Sofa dEspagne Tsutomu Hata, Ancien Premier Ministre du Japon PRESIDENTS ADJOINTS DU CONSEIL CONSEIL DES ChEFS DTaT ET DE GOUVERNEMENT *Manuel Zelaya, Ancien Prsident du Honduras CONSEIL DES SYMpaThISaNTS * Chef Bisi Ogunleye, Prsidente, Country Womens Association of Nigeria, Nigria Joanne Carter, Directrice Excutive, RESULTS, Etats-Unis Premal Shah, Prsident Directeur Gnral, Kiva, Etats-Unis CONSEIL DES BaNQUES ET DES INSTITUTIONS DE FINaNcE COMMERcIaLE Eugene Ludwig, Associ du Directeur Gnral, Promontory Financial, Etats-Unis Andrew Krieger, Directeur Gnral, Elk River Trading LLC., Etats-Unis CONSEIL DES BaILLEURS DE FONDS BILaTERaUX *Soraya Rodrguez Ramos, Secrtaire dtat pour la Coopration Internationale (AECID), Espagne CONSEIL DES SOcIETES Franck Riboud, PDG, Groupe Danone, France CONSEIL DES INSTITUTIONS EDUcaTIVES Ned Hill, Ancien Doyen, Marriott School of Management, Brigham Young University, Etats-Unis CONSEIL DES FONDaTIONS ET DES PhILaNThROpES *George Soros, Prsident, Open Society Institute, Etats-Unis Pamela Flaherty, Prsidente, Citi Foundation, Etats-Unis CONSEIL DES INSTITUTIONS FINaNcIERES INTERNaTIONaLES *Kanayo F. Nwanze, Prsident, Fonds International de Dveloppement Agricole (FIDA), Italie Janamitra Devan, Vice-Prsident, Dveloppement des Secteurs Financiers & Privs, Banque mondiale, Etats-Unis CONSEIL DES ORgaNISaTIONS NON GOUVERNEMENTaLES Margaret Catley-Carlson, Prsidente, ICARDA et Global Water Partnership, Canada Mazide Ndiaye, Prsident Directeur Gnral, Forum des Organisations Volontaires Africaines de Dveloppement (FOVAD), Sngal CONSEIL DES PaRLEMENTaIRES Wakako Hironaka, Membre de la Chambre du Conseil, Japon *Sharad Pawar, Ministre de lAgriculture et de lAlimentation, Inde Dr. Aziz Akgl, Ancien Vice-Prsident du Diyarbakr, Assemble Nationale de la Turquie CONSEIL DES PRaTIcIENS Ela Bhatt, Fondatrice, Self Employed Womens Association, Inde *John Hatch, Fondateur, FINCA International, Etats-Unis Ingrid Munro, Fondatrice et Administratrice, Jamii Bora Bank, Kenya Carmen Velasco, Co-Fondatrice et Directrice, Pro Mujer, Bolivie *Muhammad Yunus, Fondateur et Directeur Gnral, Grameen Bank, Bangladesh CONSEIL DES INSTITUTIONS RELIgIEUSES William Vendley, Secrtaire Gnral, World Conference on Religion and Peace, EtatsUnis CONSEIL DES AgENcES DES NaTIONS UNIES Noeleen Heyzer, Secrtaire Gnrale, Commission conomique et sociale pour lAsie et le Pacifique, Thalande *Juan Somavia, Directeur Gnral, Organisation International du Travail (OIT), Suisse
Remarque: Les personnes dont le nom est prcd dun * sont galement membres du Comit Excutif du Sommet de la Campagne du Microcrdit.
Publi en 2011 par la Campagne du Sommet du Microcrdit (MCS) 750 First Street, NE, Suite 1040 Washington, DC, 20002 Etats-Unis dAmrique Copyright 2011 la Campagne du Sommet du Microcrdit Tous droits rservs ISBN # 978-0-9763704-6-8 Rapport conu par Dawn Lewandowski Reconnaissance pour les photos: Haut: FINCA Mxico MCS Grameen Bank Bas: MCS MCS MCS Dernire de couverture (du haut au bas): Grameen Bank Microcredit EKI FINCA Mxico
TAT DE LA CAMPAGNE DU SOMMET DU MICROCREDIT RAPPORT 2011*

Rdig par Larry R. Reed** Compil par Sam Daley-Harris D. S. K. Rao Sabina Rogers Fred Schick Avec laide de Anna Awimbo Anne Barbance Jeff Blythe Armando Boqun Sue Casey Adam Decker Lisa Laegreid Julie Lamontagne Jesse Marsden Matt Michel Andrea Monjes Sheila Rao Xochitl Sanchez Lital Shair
* En 2009, pour la premire fois en une dcennie, la Campagne na pas collect les donnes et na donc pas publi ltat de la Campagne du Sommet du Microcrdit Rapport 2010. ** Larry Reed est lancien PDG du Rseau de lOpportunity International. Son travail actuel consiste des initiatives du secteur entier pour protger les clients et tendre limpact transformateur de la microfinance. M. Reed est consultant de la Campagne du Sommet du Microcrdit.

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Table des Matires

Introduction Rsum Essor rapide dans le secteur de la microfinance Encadr 1: U n march si grand requiert une gamme varie de prestataires par Robert Annibale, Citibank Encadr 2: L e passage du client du Bangladesh au dessus du seuil de 1,25 $US par jour par Sajjad Zohir, Economic Research Group Encadr 3: I l nexiste pas de formule magique les pauvres sont divers et leurs besoins en outils financiers le sont galement par Jake Kendall, Bill & Melinda Gates Foundation
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Quelles sont les retombes de la croissance ?
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Accs aux financements contre rduction de la pauvret Les dangers dun essor rapide Encadr 4: L introduction en bourse de SKSopportunit ou menace pour les pauvres en Inde ? par Vikram Akula, SKS, et Sanjay Sinha, M-CRIL Encadr 5: L introduction en bourse est-elle une bonne source de financement pour la microfinance ? par Carlos Danel, Compartamos, et Dr. Dale Adams, Ohio State University Encadr 6. Portefeuilles des pauvres Encadr 7: A ssurance des cultures et assistance aux pauvres du monde rural par Richard Leftley, MicroEnsure Encadr 8: L entreprise sociale est dsintresse par Muhammad Yunus, Grameen Bank Encadr 9: L a microfinance comme plateforme pour lducation la sant par Anna Awimbo et D.S.K. Rao, la Campagne du Sommet du Microcrdit Encadr 10: Entretien avec Sir Fazle Abed de BRAC
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Se re-concentrer sur le client Au-del du crdit
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Surmonter dautres obstacles empchant la sortie de la pauvret
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La neuroconomie et ses leons pour la microfinance Introduction dun Label dExcellence Encadr 11: Une discussion sur le Label dExcellence avec les leaders du secteur La mthodologie de lenqute Processus de vrification
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43 La croissance rsultant des institutions qui ont tabli un rapport pour la premire fois 45 45 La rpartition des clients par taille de linstitution Les femmes desservies
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TAT DE LA CAMPAGNE DU SOMMET DU MICROCREDIT RAPPORT 2011
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Lutilisation doutils de mesure de la pauvret Les donnes rgionales Les sommets rgionaux et mondiaux de 2009 et au-del Conclusion Remerciements Note de fin douvrage 1 : I nstitutions et rseaux qui ont aid la collecte des plans daction institutionnels Annexe I : Institutions de microfinance vrifies Annexe II : Liste des vrificateurs Annexe III : Liste des institutions et individus ayant soumis un plan daction en 2010 Annexe IV : Formulaire de Plan dAction Institutionnel (PAI) 2010 pour les praticiens dans les pays en dveloppement
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Tableaux et Graphiques
Tableau 1 : Bilan en date du 31 dcembre 2009 Tableau 2 : Croissance de la clientle de NABARD depuis 1997 Tableau 3 : Rsultat du processus de vrification (31/12/99 au 31/12/09) Tableau 4 : Croissance du nombre de clients les plus pauvres provenant dinstitutions ayant envoy un rapport pour la premire fois Tableau 5 : Progrs de 1997 2009 Tableau 6 : Institutions par taille Tableau 7 : Rpartition rgionale des donnes de microfinance Graphique 1 : P ourcentage des mnages clients, en valeur nette, ayant franchi le seuil de 1,25 $US au Bangladesh Graphique 2 : Connaissance des clients sur le VIH Graphique 3 : C onnaissance des clients sur les signes crucials de danger chez les enfants Graphique 4 : Courbe de croissance (2005 2015) Graphique 5 : C ourbe de croissance du nombre de femmes les plus pauvres compare au total des plus pauvres (tous sexes confondus) Graphique 6 : Rpartition de laccs la microfinance par rgion
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Introduction
En enseignant lconomie, jai beaucoup appris sur largent. Aujourdhui, en tant que dirigeant de banque, je prte de largent. Le succs de notre entreprise dpend du nombre de billets de banque que nos membres, jadis affams, tiennent dans leurs mains. Cependant, le mouvement du microcrdit qui est construit, ironiquement, autour, pour et avec largent, nest, au fond, pas une question dargent. Il sagit plutt daider chaque personne raliser son potentiel. Il ne sagit pas du capital financier, mais du capital humain. Largent nest quun outil qui permet aux rves de se raliser et aide les plus pauvres et infortuns de la plante maintenir leur dignit, le respect et donner un sens leur vie.
Laurat du Prix Nobel de la Paix, Muhammad Yunus, Rflexions sur le Sommet de la Campagne du Microcrdit de 1997, extrait de son livre Banker to the Poor (Public Affairs, 1999).
Le microcrdit1 est un outil qui permet aux rves de se raliser. Mais le microcrdit lui seul nest souvent pas suffisant. Il peut sembler surprenant de commencer de cette faon le rapport annuel dune organisation dnomme Campagne du Sommet du Microcrdit. Mais nous reconnaissons que le microcrdit, lui seul, ne peut aider raliser nos objectifs, particulirement celui de voir 100 millions de familles franchir le seuil de 1,25 $US par jour. Comme le dit le Professeur Muhammad Yunus, fondateur de la Grameen Bank au Bangladesh, le microcrdit est un mouvement, dont le fondement nest pas largent, mais qui utilise largent pour atteindre ses objectifs. Largent peut tre utilis pour le bien ou pour le mal. Il peut librer ou asservir, il peut aider des rves se raliser ou causer des tragdies. Alors que nous achevons ce rapport la mi-dcembre 2010, nous sommes les tmoins de ces deux scnarios. Pour Rita, le microcrdit a fait partie dun processus de libration. En levant cinq enfants en milieu rural au Ghana, elle ne pouvait pas obtenir demprunt, parce quelle tait considre par sa communaut comme tant une femme trs pauvre. Le cycle de culture de ses mangues sur six mois ne correspondait pas lchancier de remboursement des services de microcrdit locaux. Elle et ses enfants souffraient pendant la priode maigre , cest--dire durant les mois prcdant la rcolte des mangues. Durant cette priode, elle navait pas suffisamment dargent pour acheter de la nourriture et des mdicaments pour ses enfants malades. Puis, elle a rejoint un groupe de crdit avec ducation organis par Freedom from Hunger. Elle a bnfici la fois dun emprunt de 80 $ et dune formation sur la diversification de ses cultures afin de gnrer des revenus rguliers tout au long de lanne. Avec une source de revenus stable et un groupe de soutien, Rita a pu faire des conomies. Ma plus grande satisfaction a t de commencer pargner affirme Rita. Je navais jamais pargn auparavant ; aujourdhui jai une pargne que je
Dans le cadre de ce rapport et de lengagement que la Campagne du Sommet a pris sur une priode de 19 ans, toute mention du terme microcrdit fait rfrence aux programmes qui offrent du crdit pour un emploi autonome et autres services financiers et commerciaux (y compris lpargne et lassistance technique) aux personnes trs pauvres.
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peux utiliser pour faire face aux frais de scolarit et dautres besoins comme la nourriture. Ma famille se porte mieux. Nous mangeons mieux . Rita valorise aussi lducation et les encouragements quelle a reus dautres femmes du groupe. Je passais tout mon temps dans ma plantation. Le programme ma permis de rencontrer dautres femmes, de partager des ides, dapprendre des autres, de prendre des risques et dimaginer un futur meilleur, particulirement pour mes filles. Aprs ma famille, mon groupe est pour moi la chose la plus importante. Jattends avec impatience nos runions hebdomadaires . Aprs avoir reu un crdit, une ducation, rejoint un groupe de soutien et disposer dun endroit pour pargner, Rita a pu commencer rver un futur meilleur pour elle et ses enfants. Elle affirme : Je voudrais pargner plus, afin dutiliser mon propre argent pour investir dans ma plantation au lieu de prendre des prts. Je voudrais rencontrer des personnes qui gagnent plus dargent, afin dapprendre delles .2 Pour Zaheera, dAndhra Pradesh en Inde, le microcrdit a eu leffet oppos. Zaheera ne rve plus. Elle sest suicide le 13 septembre 2010. Au moment de sa mort, elle tait endette auprs de huit institutions de microfinance pour un montant total de Rs. 160 000 (3,500 $). Elle navait pas de revenus rguliers, mais des emplois temporaires qui ne lui rapportaient quenviron Rs. 600 (13 $) par semaine. Elle a utilis la plus grande partie de largent de ses emprunts pour le mariage de sa fille. A cause de ses dettes, Zaheera avait des runions hebdomadaires avec ses diffrents groupes de passif3; mais ces groupes se sont retourns contre elle lorsquelle a commenc ne plus pouvoir honorer ses paiements. Cest ce qui a pouss ma femme au suicide, elle navait plus le courage de faire face aux membres des groupes, aux leaders et agents de crdit sans pouvoir honorer ses remboursements. Et il ny avait nulle part o aller pour pouvoir rembourser tout largent , affirme le mari de Zaheera. Zaheera laisse derrire elle, non seulement son mari, mais galement ses quatre enfants, dont le plus jeune est g de trois ans.4 Pour Rita, le microcrdit faisait partie dune combinaison de services et de soutien qui lui ont permis de raliser ses rves. Pour Zaheera, une surabondance de microcrdit, offert avec peu de soutien ou dautres services, a conduit au dsespoir et la mort. Nous pleurons avec le mari et les enfants de Zaheera. Nous rvons avec le Professeur Yunus dun monde o mme les plus pauvres et infortuns maintiennent leur dignit, leur respect et donnent un sens leur vie . Cela nous afflige de voir que les outils et systmes, que nous avons supports, puissent provoquer de la peine au lieu de lespoir. Nous servons une cause, et dans ce rapport, nous allons explorer les voies et moyens de reconcentrer nos efforts pour nous assurer que notre travail aboutisse la libration et non lasservissement.
Cela nous afflige de voir que les outils et systmes, que nous avons supports, puissent provoquer de la peine au lieu de lespoir. Nous servons une cause ... pour nous assurer que notre travail aboutisse la libration et non lasservissement.
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http://www.freedomfromhunger.org/bytes/women/rita.php
Un groupe de passif est un groupe demprunteurs qui garantissent mutuellement leurs emprunts et se rencontrent rgulirement. Si un des membres ne peut rembourser son emprunt, les autres membres du groupe deviennent responsables des remboursements et sont tenus de payer. Ramesh S. Arunachalam, Can we Bring Back Ayeshas Ammy? Candid Unheard Voice of Indian Microfinance, 18/11/10, http://microfinance-in-india.blogspot.com/2010/11/can-we-bring-back-ayeshas-ammy.html.
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Rsum
Au second lancement de la Campagne du Sommet du Microcrdit en 2006 Halifax, Canada, nous avons fix deux objectifs : 1) Assurer que 175 millions de familles les plus pauvres au monde, particulirement les femmes de ces familles, reoivent un crdit et dautres services financiers leur permettant dexercer une activit conomique indpendante dici 2015 ; 2) Aider 100 millions de familles slever au dessus du seuil de 1,25 $ par jour, ajust la parit du pouvoir dachat (PPA)5 entre 1990 et 2015. Objectif 1: En date du 31 dcembre 2009, 3 589 institutions de microcrdit avaient affirm desservir 190 135 080 clients, dont 128 220 051 taient considrs comme faisant partie des plus pauvres lorsquils ont contract leur premier emprunt. Parmi ces clients les plus pauvres, 81,7 % dentre eux, soit 104 694 115, sont des femmes. Quelque 723 institutions de microfinance (IMF) ont soumis un plan daction institutionnel en 2010. Ces 723 institutions runies reprsentent 94,6 % du total des clients les plus pauvres recenss par la Campagne ; ceci signifie que 94,6 % des donnes recenses sont courantes, datant dun peu plus dun an depuis la date de publication de ce rapport. En supposant que chaque famille est compose de cinq personnes, les services de microfinance desquels se sont prvalus 128,2 millions de clients les plus pauvres la fin de 2009 ont bnfici environ 641,1 millions de membres de leurs familles.
Tableau 1 : Bilan en date du 31 dcembre 2009

Donne Nombre dIMF ayant produit un rapport (31/12/97 au 31/12/09) : Nombre dIMF ayant produit un rapport en 2010 (donnes du 31/12/09): Pourcentage des clients les plus pauvres reprsents par les IMF ayant envoy un rapport en 2010 : Nombre total de clients (au 31/12/09) : Nombre total de femmes (au 31/12/09) : Nombre total de clients les plus pauvres (au 31/12/09) : Nombre total de femmes les plus pauvres (au 31/12/09) : Rsultat 3 589 723 94,6 % 190 135 080 140 117 727 128 220 051 104 694 115
Les prts octroys 128,2 millions des clients les plus pauvres bnficient un total de 641,1 millions de personnes, incluant les clients et les membres de leurs familles. Les 641,1 millions de personnes touches par les programmes de microfinance reprsentent plus que la population totale de lUnion Europenne et de la Russie.
Parmi les organisations ayant envoy un rapport en 2010, la Campagne a t en mesure de vrifier6 les donnes provenant de 327 institutions et reprsentant 119 490 847 familles parmi les plus pauvres ; ceci signifie que 93 % du total des clients les plus pauvres a t vrifi. Une liste complte de ces institutions vrifies pour ce rapport se trouve en Annexe I.
Les taux PPA fournissent une mesure standard permettant de comparer les niveaux rels de dpenses entre les pays les taux PPA sont calculs en comparant simultanment les prix de biens et de services similaires parmi un grand nombre de pays. World Development Indicators, World Bank (2010), http://data.worldbank.org/data-catalog/world-development-indicators/wdi-2010
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La Campagne a t en mesure de vrifier les donnes provenant de 327 institutions et reprsentant 119 490 847 familles parmi les plus pauvres, ceci signifie que 93 % du total des clients les plus pauvres est vrifi.
Le secrtariat de la Campagne reconnat comme vrificateur une tierce partie ayant visit le programme, rencontr les reprsentants de la direction du programme, recueilli les donnes de linstitution et qui soutient que les donnes remises dans le formulaire de vrification sont fiables et crdibles .
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Les prts octroys 128,2 millions des clients les plus pauvres bnficient un total de 641,1 millions de personnes, incluant les clients et les membres de leurs familles. Les 641,1 millions de personnes touches par les programmes de microfinance reprsentent plus que la population totale de lUnion Europenne et de la Russie confondues. Mais en dpit du fait que la porte de la microfinance ne puisse plus tre qualifie de micro , la pauvret persiste toujours. Objectif 2: Lorsque nous avons fix le deuxime objectif en 2006, nous savions quil serait le plus difficile mesurer et atteindre car il sagit dune transformation : une femme passant dun tat de subsistance lassurance quelle puisse subvenir ses besoins et btir une vie meilleure pour sa famille. Une femme autonome nest plus aussi fragile face aux chocs externes car la cliente et sa famille appartiennent dsormais un vrai rseau social et non pas un rseau virtuel. Elle a des connexions qui la soutiennent et avec lesquelles elle partage ses soucis dans les moments difficiles. Plus loin dans ce rapport, nous allons prsenter les conclusions dune nouvelle tude commissionne par la Campagne du Sommet du Microcrdit, qui observe le passage au dessus du seuil de 1,25 $7 par jour des clients de la microfinance. Cette tude, qui fait partie du projet Passage au dessus du seuil de 1,25 $ par jour (MDP), montre quau cours des 19 dernires annes (1990-2008), presque 2 millions de mnages au Bangladesh, soit environ 10 millions de membres de ces familles, ont dpass le seuil de 1,25 $ par jour. Dans ce rapport, nous allons galement passer en revue les progrs de la Campagne du Sommet du Microcrdit et de toute la communaut du microcrdit au cours de lanne coule. En prparation de ce document, nous avons men des entretiens avec de nombreux dirigeants du secteur de la microfinance et nous avons consign leurs opinions sur les questions de microfinance qui les proccupent et les motivent le plus. Nous avons not leur satisfaction au sujet de la croissance soutenue du secteur malgr le contexte de crise conomique mondiale. Mais nous avons aussi cout les proccupations relatives aux dfis poss par cette croissance rapide, entranant la chute de certaines institutions de microfinance et des situations tragiques de prts multiples, surendettement, pratiques de recouvrements forcs Andhra Pradesh et des cas de suicides dus lincapacit rembourser les prts. Nous avons not les opportunits dcoulant dune meilleure connaissance de la situation financire de nos clients et des avances technologiques qui peuvent nous aider desservir nos clients des cots trs rduits. Finalement, nous avons galement entendu des proccupations au sujet de la communication exagre de notre impact dune part, et de labandon de notre mission dautre part. Nous concluons le rapport par un appel au secteur, pour quil dveloppe un moyen didentifier les organisations qui russissent la dimension transformatrice de la microfinance; cest--dire daider les pauvres sortir de la pauvret. Si nous pouvons identifier ces organisations exemplaires, alors nous pourront tous apprendre delles. La Campagne du Sommet du Microcrdit a pris en charge cette tche difiante en initiant un processus consultatif depuis plus dun an visant crer un label dexcellence pour la microfinance. Notre mouvement ne se rduit pas seulement largent, il sagit daider des rves se raliser. Nous utilisons le capital financier pour librer le potentiel humain; nous avons encore beaucoup apprendre de ceux qui russissent dans cette mission.
Lorsque cet objectif avait t dfini en 2006, nous avions alors utilis le montant de 1 $. Mais en 2008, la Banque mondiale a ajust ce montant 1,25 $ sur la base de nouvelles indications fournies par la nouvelle base de donnes des seuils de pauvret nationaux, tel que prsent dans le document Dollar a Day Revisited (http://econ.worldbank.org/external/default/main?pagePK=64165259&theSitePK=469372&piPK=64165421&menuPK=64166093&entityID=000158349_20080902095754).
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Notre mouvement ne se rduit pas seulement largent, il sagit daider des rves se raliser. Nous utilisons le capital financier pour librer le potentiel humain.
Essor rapide dans le secteur de la microfinance

Lessor rapide enregistr dans la microfinance inquite de nombreux dirigeants avec qui nous nous sommes entretenus. La croissance enregistre au cours des trois dernires dcennies a rendu la microfinance accessible une grande partie de la population mondiale. Cependant, sagit-il dune croissance qui nous aide desservir plus de personnes tout en rpondant moins de besoins, ou de celle qui aide changer la vie des clients ? John Hatch, fondateur de FINCA et co-fondateur de la Campagne du Sommet du Microcrdit affirme ce propos : Si nous apprhendons ce phnomne du point de vue du nombre total de personnes desservies par la microfinance, sans se limiter aux plus pauvres, je pense que les estimations chiffrent [190] millions le nombre de clients de par le monde. Multipliez ce chiffre par 4 ou 5 personnes par famille et vous tes proche dun milliard de personnes touches par ce dploiement de la microfinance. Il sagit l dune ralisation denvergure. Nous avons entam la construction de petites marches sur lchelle du crdit et lheure actuelle, il est difficile de trouver un pays qui ne possde aucune chelle de crdit permettant aux personnes pauvres de se positionner, si elles peuvent, la premire marche et dy pouvoir gravir les chelons . Jai limpression que nous avons pris le virage , affirme Marguerite Robinson, auteur de The Microfinance Revolution. Nous continuerons de connatre des hauts et des bas mais il semble que lide de finance durable pour les pauvres va persister , ajoute-t-elle. Robert Annibale, chef du dpartement de microfinance Citibank, met un point de vue similaire. Nous avons surmont la crise. Le monde commence peine sortir de lune des pires crises conomiques quil a connues en plusieurs dcennies et la microfinance se porte bien. Nous essuyons quelques revers a et l, mais dans lensemble, le secteur continue dvoluer . Une grande partie de cette croissance dcoule de lhabilit des institutions de microfinance (IMF) oprer grande chelle. En effet, en 2001, cinq des institutions de microfinance ayant envoy un rapport la Campagne du Sommet du Microcrdit comptaient chacune un million de clients ou plus, et ensemble, elles desservaient un total de 8,5 millions de clients vivant dans lextrme pauvret. En 2009, 10 institutions faisaient chacune tat dun million de clients ou plus, et cumules, elles comptaient un total de 33,4 millions parmi les clients les plus pauvres.8 David Baguma, Directeur excutif de lAssociation des Institutions de Microfinance dOuganda (AMFIU), considre lentre des institutions financires commerciales dans la microfinance comme une preuve de la vitalit du secteur. Je suis enthousiasm par la prsence de lagence dune banque commerciale dans un bidonville surpeupl. Jexerce dans le secteur depuis de nombreuses annes et les populations vivant dans de tels milieux taient toujours considres comme des clients insolvables pour la banque. Mais aujourdhui, il existe des banques qui investissent dans cette rgion. mon sens, que les banques commerciales, pour la premire fois, considrent linvestissement dans les bidonvilles comme une affaire rentable, est une impressionnante avance . Une autre tendance intressante est la cration rgulire de nouvelles organisations qui rpandent les concepts de gestion communautaire des services financiers en zones rurales. Le mouvement des groupes dentraide en Inde comprend dsormais 67,9 millions de personnes pargnant ensemble dans les groupes autogrs. Les ONG nationales et internationales ont utilis une variante
Grameen Bank, SKS Microfinance Limited, BRAC, Vietnam Bank for Social Policies (Vietnam Bank for the Poor), Spandana Sphoorty Financial Limited, Association for Social Advancement (ASA Bangladesh), Share Microfin Limited, Bandhan Financial Services Pvt. Ltd, Asmitha Microfin Limited et Sri Kshetra Dharmasthala Rural Development Project (donnes du 31 dcembre 2009).
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Nous avons entam la construction de petites marches sur lchelle du crdit et lheure actuelle, il est difficile de trouver un pays qui ne possde aucune chelle de crdit permettant aux personnes pauvres de se positionner, si elles peuvent, la premire marche et dy pouvoir gravir les chelons. John Hatch, FINCA
Je suis enthousiasm par la prsence de lagence dune banque commerciale dans un bidonville surpeupl. Jexerce dans le secteur depuis de nombreuses annes et les populations vivant dans de tels milieux taient toujours considres comme des clients insolvables pour la banque. Mais aujourdhui, il existe des banques qui investissent dans cette rgion. David Baguma, AMFIU
de ce modle dans les Associations villageoises dpargne et de crdit, pour desservir les clients des zones rurales dautres pays. Fin 2009, CARE, Catholic Relief Services, Oxfam America et Plan International ont fait tat de plus de 2 millions de personnes pargnant dans les Associations villageoises dpargne et de crdit, dont environ la moiti avait des encours de crdit. Cette croissance a aliment le dveloppement continu de la chane de valeurs de la microfinance. Dune poigne de petites ONG il y a 30 ans, la microfinance sest dveloppe pour compter aujourdhui des milliers de prestataires. Ceuxci sont de divers ordres (coopratives communautaires, ONG, institutions de microfinance officiellement reconnues, caisses dpargne postales et banques commerciales) et effectuent une gamme varie de transactions. Certaines de ces transactions se font dsormais avec des quipements la pointe de la technologie. Opportunity International Bank au Malawi, les clients effectuent des retraits de leurs pargnes partir dun guichet automatique (GAB) laide dune carte puce et dune empreinte digitale. Equity Bank au Kenya, les pargnants effectuent des dpts sur leurs comptes travers un message texte (sms) qui transfre les montants depuis leur tlphone portable. Dans le secteur moins informatis, on a aussi enregistr de la croissance. Cest le cas des clubs dpargne qui distribuent des crdits partir dun coffre gard en lieu sr par des membres du groupe. Certaines transactions, par contre, combinent la fois les technologies de pointe et les mthodes traditionnelles. Par exemple, en Inde, les correspondants dentreprises font du porte--porte pour distribuer et collecter des fonds, et enregistrent chaque transaction sur un appareil sans fil connect une banque. Une gamme toute aussi large de mcanismes de financement a t dveloppe dans loptique de capitaliser sur ces prestataires de financement. Alors quau commencement, les projets taient majoritairement financs par les donateurs, nous disposons, lheure actuelle, de tous types de fonds pour financer les capitaux propres ou lendettement, certains orientation sociale et dautres orientation plus commerciale. Les investisseurs privs risquent leurs fonds propres dans lespoir de faire des bnfices ; les gouvernements investissent les recettes fiscales et mettent en place des allgements fiscaux dans loptique de promouvoir le dveloppement ; et des particuliers font des investissements directs chez des clients individuels travers des courtiers en ligne tels Kiva. Le Groupe consultatif dassistance aux plus pauvres (CGAP) rapporte que le montant total gr par les fonds dinvestissement de la microfinance a franchi la barre des 11 milliards9 de dollars amricains en 2009. Limportance du secteur a galement rendu possible la croissance et la prosprit dune multitude de prestataires de services dappui, crant ainsi un cosystme dynamique de la microfinance. Au rang de ces autres acteurs du secteur figurent les rseaux chargs dtablir les normes et de divulguer les meilleures pratiques, les chercheurs, les formateurs et les consultants en charge du renforcement des capacits au sein des institutions locales, les socits de conception de logiciels et les fournisseurs de technologies de pointe qui offrent des solutions afin daider les IMF assurer la traabilit des clients et la rduction du cot des transactions. Au niveau de la Campagne du Sommet du Microcrdit, cette croissance est davantage palpable lors des sommets rgionaux. Au cours des toutes premires rencontres rgionales, nous avions besoin dun espace dexposition trs rduit, lespace tant, en majeure partie, occup par les ONG internationales qui cherchaient attirer tant lattention des donateurs que celle des potentiels partenaires locaux. Lors du Sommet rgional Afrique/Proche-Orient de 2010 Nairobi, nous avons allou 845 mtres carrs (lquivalent de deux terrains de basketball) lespace dexposition. Celui-ci a t entirement occup par les
CGAP, Microfinance Investment Vehicles Disclosure Guidelines, 2010, Groupe consultatif dassistance aux plus pauvres/ Banque mondiale, http://www.cgap.org/p/site/c/template.rc/1.9.47636/.
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banques, les investisseurs, les agences de notation, les formateurs, les compagnies de tlphonie, les compagnies dassurance, les socits de conception de logiciels et les micro-entrepreneurs en personne. Tous cherchaient assurer la prennit de leurs oprations en investissant ou en commercialisant des biens et des services auprs des fournisseurs de la microfinance. Annibale de Citibank reconnat lampleur impressionnante de cette croissance dans tous les domaines. Il craint, cependant, que nombre dacteurs du secteur de la microfinance ne soient pas prts embrasser lventail de prestataires, de produits et de services dont a besoin le secteur pour poursuivre sa croissance. Il tend davantage sa rflexion sur ce sujet dans lEncadr 1
Encadr 1 : Un march si grand requiert une gamme varie de prestataires

En 1982, alors que Citibank octroyait son premier prt une organisation non gouvernementale (ONG), le monde de la microfinance tait beaucoup plus simple. Il existait peu de rseaux mondiaux et nous employions encore le terme microcrdit . Ctait une communaut beaucoup plus concentre et plus petite. Depuis lors, le secteur a connu une croissance exponentielle. De quelques millions de clients dans les annes 1980, la microfinance touche lheure actuelle plus de [190] millions de familles. Nous avons assist une augmentation considrable de la taille des tablissements de microfinance et du volume de leurs oprations, toutefois, nous constatons galement quune croissance trs rapide a un prix, quel que soit le secteur. Vous ne pouvez voluer aussi rapidement sans user le personnel au travail, ou sans employer suffisamment de nouveau personnel qualifi pour maintenir la croissance. La plus grande partie de cette croissance vient des organisations offrant seulement un ou deux produits de crdit. La demande, le besoin et peut-tre le modle sest lui-mme prt une croissance constante parce quil restait centr sur ses objectifs. Cependant, la croissance rapide des organisations utilisant des modles et des stratgies similaires dans les mmes endroits, a entran, dans certains cas, des prts multiples allous au mme emprunteur et un effondrement de la discipline doctroi du crdit. Nous rencontrons ces problmes Andhra Pradesh en Inde, o les institutions ont souvent les mmes clients, mettant de ce fait une pression norme sur les remboursements. Comment assurez-vous un accs financier la grande majorit de la population ? Les ONG et les banques commerciales elles seules ne sont pas suffisantes nous avons besoin de coopratives, de caisses dpargne et de crdit et de caisses dpargne postales. Nous avons galement besoin des compagnies de tlphonie mobile qui peuvent faciliter le remboursement des emprunts. Il y a des opportunits pour divers services et types de prestataires. Dans la plupart des pays o nous travaillons, 60 80 % de la population est exclue du systme bancaire. Cette proportion est trop importante pour tre uniquement desservie par une ou deux approches et des formulaires institutionnels. Nous avons les plus dmunis et les dplacs un bout de lchelle, et les acteurs conomiques trs actifs, parfois mme des employs, lautre bout. Leurs besoins sont diffrents. Je trouve inquitantes certaines des discussions en cours dans le monde de la microfinance aujourdhui. Il semble exister une supposition sous-jacente selon laquelle il nexisterait quun seul type de client dans la microfinance et que ce client devrait tre servi par un seul type dinstitutions alors que cest tout le contraire. La clientle est diversifie en microfinance et les IMF gagneraient se focaliser sur chaque segment afin de concevoir les meilleurs modles commerciaux pouvant rpondre aux besoins de ces clients.
Certes, une partie de la microfinance a dsormais davantage un caractre commercial ; toutefois, nous devons garder lesprit les nombreuses communauts vulnrables, peu desservies et complexes, que le courant dominant de la microfinance na pas encore russi desservir. Robert Annibale, Citibank
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Encadr 1 : U n march si grand requiert une gamme varie de prestataires, suite

Au cours des annes venir, linnovation doit concerner la conception des produits en fonction de la nature et des aspirations du client ; nous y parviendrons en apprenant mieux connatre les clients, leurs besoins, leurs rentres et sorties dargent et leurs desiderata. Dans cet cosystme de la microfinance, nous avons besoin de voir certaines institutions travailler avec les couches vulnrables et difficiles daccs, en leur offrant des services sociaux de grande qualit. Elles ne peuvent donc pas avoir pour seul objectif de crotre et mme dassurer une prennit long terme. Il se peut que leur objectif ne soit jamais de se transformer en compagnie financire, mme si elles doivent se servir des outils financiers comme un des catalyseurs de la lutte contre la pauvret aux cts des formations sur les soins de sant et lducation. Certes, une partie de la microfinance a dsormais davantage un caractre commercial ; toutefois, nous devons garder lesprit les nombreuses communauts vulnrables, peu desservies et complexes, que le courant dominant de la microfinance na pas encore russi desservir Robert Annibale est le chef du dpartement de microfinance Citibank et est situ au Royaume-Uni.
Avec 128,2 millions de mnages les plus pauvres disposant dun encours de microcrdit en fin 2009, nous sommes en voie datteindre notre objectif fix 175 millions lhorizon 2015.
Quelles sont les retombes de la croissance ?

Avec cette croissance enregistre dans le nombre de clients et dans la taille des institutions de microfinance qui russissent, sommes-nous en train datteindre nos objectifs ? Avec 128,2 millions de mnages les plus pauvres disposant dun encours de microcrdit en fin 2009, nous sommes en voie datteindre notre objectif fix 175 millions lhorizon 2015. Le second objectif, de voir 100 millions de mnages passer au-dessus du seuil de pauvret de 1,25 $, prsente davantage de dfis. Pour commencer valuer les progrs accomplis par rapport cet objectif, la Campagne du Sommet du Microcrdit a constitu un panel dexperts au Bangladesh. Il sagit dun premier pas dans le financement dune tude destine tudier combien de clients de la microfinance de ce pays ont franchi le seuil de pauvret, en valeur nette, au cours des 20 dernires annes. LEncadr 2 prsente un rsum de cette tude, qui rvle que 1,8 million de mnages clients de la microfinance, soient 9,43 millions de membres de ces familles, ont franchi le seuil de pauvret de 1,25 $ par jour entre 1990 et 2008. Cette tude a galement dmontr que les vnements majeurs, telles les inondations de 1998 et la crise alimentaire et ptrolire de 2008, ont eu un impact ngatif notable sur le pourcentage dindividus sortant de la pauvret. Dautres tudes donnent des rsultats encore plus variables. Au cours de ces dernires annes, la communaut acadmique a ajout de nouveaux rapports importants la littrature en pleine expansion qui examine la microfinance en tant quoutil de lutte contre la pauvret. Quelques tudes ont utilis des chantillons alatoires avec groupes de contrle (RCT- Randomized Control Trials) pour mesurer limpact du microcrdit et dautres services financiers sur les personnes vivant dans la pauvret. Une de ces tudes chantillon alatoire avec groupe de contrle value, par exemple, limpact de laccs un microcrdit, en comparant un groupe de participants ayant reu un prt un autre qui nen a pas reu. Afin dassurer la validit des rsultats de ltude, les deux groupes doivent prsenter les mmes caractristiques de base, tels que lge, le genre, le type dentreprise et la situation gographique.
Dean Karlan, professeur dconomie Yale University et chef du dpartement des Innovations dans la lutte contre la pauvret, lun des leaders de la ralisation desdites tudes, affirme ce qui suit : Ces tudes ne nous ont pas encore permis de dtecter un impact significatif du crdit. Lhistoire est diffrente en ce qui concerne lpargne. Une tude nous a fourni des preuves tangibles de limpact de la prestation des services dpargne sur les pauvres . Sam Daley-Harris, Directeur de la Campagne du Sommet du Microcrdit, sinterroge sur les RCT. Il affirme : Je me pose deux questions lorsque jexamine les RCT. Tout dabord, quel type dIMF tudient-elles ? Si elles tudient une IMF qui se concentre uniquement sur laccs aux services et ne contrle pas ses oprations afin dassurer des rsultats sociaux, alors vous ne devez pas attendre de changement positif, mais seulement un accs aux services et rien de plus. Ensuite, pour quelle raison les chercheurs attendent-ils des changements notables en 12 18 mois, dure normale de ces tudes ? Cette priode est trop courte pour assister un tel changement . Jai foi dans les rsultats des RCT et je souhaite en voir davantage , soutient Richard Rosenberg, Conseiller principal auprs du Groupe consultatif dassistance aux plus pauvres (CGAP). Cependant, tirer des conclusions sur limpact de la microfinance sur la rduction de la pauvret partir de telles tudes menes jusqu ce jour serait malvenu. Il nen existe que trois, et seulement deux portent sur le microcrdit, et avant de pouvoir mexprimer au sujet de la validit externe de ces tudes, jaimerais en voir cinq ou plus produire les mmes rsultats dans des contextes diffrents , a-t-il ajout. Christopher Dunford, Prsident de Freedom from Hunger, met laccent sur la ncessit de trianguler les rsultats des RCT avec dautres sources de donnes pouvant aider interprter les rsultats. Freedom from Hunger, ils utilisent des histoires dimpact issues dentretiens approfondis avec des clients slectionns au hasard, y compris ceux qui ont abandonn. En ce moment, nous retournons vers les rpondants du Prou dil y a trois ans et nous recueillons leurs histoires depuis. La vue densemble qui en ressort correspond aux rsultats des RCT. Elle concorde galement avec une tude mene en 1996 par Paul Mosley, qui rvle que se focaliser sur limpact moyen peut nous conduire ignorer des actions sous-jacentes. Dans son tude mene en Bolivie, il a dcouvert quenviron 65 % des clients sen sont assez bien tirs, en utilisant essentiellement la microfinance pour avoir accs un guichet automatique et ainsi grer leur flux de trsorerie, avoir une opportunit dpargner un peu dargent, de faire des emprunts en fonction des futures rentres dargent, et de faciliter la consommation. Il y a ensuite environ 25 % des clients qui ont rellement volu : ils ont utilis les crdits octroys pour investir dans des activits commerciales, les entreprises ont prospr et ils ont volu de manire considrable. Ils ne sont peut-tre pas sortis de la pauvret, mais ont tout au moins progress dans leur statut de pauvres pour avoir une meilleure situation financire. Pour les quelque 10 % restants, ctait la descente aux enfers pour diffrentes raisons : ils se sont trop endetts, ils ont rencontr des difficults de toutes sortes, ils nauraient pas d contracter un emprunt, ou bien ils en ont contract un et ont jou de malchance et avoir contract un emprunt na fait quaggraver les choses. Kathleen Odell, charge de cours dconomie la Brennan School of Business de la Dominican University, a rcemment conduit une tude sur les principales tudes dimpact de la microfinance menes entre 2005 et 2010, y compris celles
Ces tudes [des chantillons alatoires] ne nous ont pas encore permis de dtecter un impact significatif du crdit. Lhistoire est diffrente en ce qui concerne lpargne. Une tude nous a fourni des preuves tangibles de limpact de la prestation des services dpargne sur les pauvres. Dean Karlan, Yale University
Pour quelle raison les chercheurs attendent-ils des changements notables en 12 18 mois, dure normale de ces tudes ? Cette priode est trop courte pour assister un tel changement. Sam Daley-Harris, Campagne du Summet du Microcrdit
ayant utilis les RCT et celles ayant utilis dautres mthodes. Elle conclut que : Nombre dtudes (menes sur la base de mthodologies diverses dans des contextes varis) attestent que la microfinance est favorable aux micro entreprises. Sur la base des tudes sur lenqute, il apparat plus difficile de cerner leffet gnral sur les revenus et les taux de pauvret des clients de la microfinance, tout comme limpact de la microfinance sur les indicateurs de bien-tre social, tels lducation, la sant et lautonomisation des femmes .10 Jake Kendall, titulaire dune bourse de recherche la Bill & Melinda Gates Foundation, fait un rcapitulatif de ce que nous avons appris de ces tudes jusqu prsent et met en garde contre les conclusions htives dans lEncadr 3. Cependant, il ressort de notre analyse de ltude du Bangladesh et des autres tudes dordre acadmique, que nous sommes encore trs loin datteindre notre objectif de voir 100 millions de familles passer le seuil de 1,25 $ par jour. Afin datteindre cet objectif, nous devons reconnatre et rsoudre le fait quil existe trs peu de donnes de base permettant de savoir si les clients vivaient avec moins de 1,25 $ au moment de leur recours la microfinance. Nous devrons ensuite comprendre la raison pour laquelle laugmentation du nombre de clients de la microfinance nentrane pas encore de changements importants et mesurables sur la sortie de la pauvret.
Cette tude a rvl que, en valeur nette, 1,8 million de foyers clients de microcrdit (au Bangladesh), notamment 9,43 millions de membres de ces familles, ont franchi le seuil de pauvret de 1,25 $US entre 1990 et 2008.
Encadr 2 : Le passage du client du Bangladesh au dessus du seuil de 1,25 $US par jour
La Campagne du Sommet du Microcrdit sest engage utiliser la microfinance pour contribuer activement lradication de la pauvret. Sa mission depuis dix ans, centre sur la mesure de la pauvret du client et la sortie de ce dernier de la pauvret, tmoigne de cet engagement. cet effet, la Campagne a commenc mesurer les progrs accomplis vers latteinte de son second objectif afin de sassurer que, partir de 1990, 100 millions de familles les plus pauvres au monde vivant avec moins de 1,25 $ par jour, ajust en fonction de la parit du pouvoir dachat (PPA), aient franchi ce seuil dici 2015. Preuves du Bangladesh Les rsultats dune tude nationale commandite par la Campagne au Bangladesh prsentent des donnes encourageantes. Cette tude, entreprise par le Groupe de Recherche Economique (Economic Research Group) situ au Bangladesh, a t mene entre fvrier et aot 2009. Les chercheurs ont men une enqute sur un chantillon reprsentatif de la
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population nationale de 4 000 Bangladais, clients de microcrdit. Ils ont ensuite fait une estimation du nombre net de mnages au Bangladesh qui ont franchi le seuil de 1,25 $ par jour entre 1990 et 2008.* Cette tude a rvl que, en valeur nette, 1,8 million de foyers clients de microcrdit, notamment 9,43 millions de membres de ces familles, ont franchi le seuil de pauvret de 1,25 $ entre 1990 et 2008. Un deuxime problme majeur soulev dans le rapport et reprsent dans le graphique 1 ci-dessous, est le suivant : alors quau cours de certaines annes, un nombre important de clients sont sortis de la pauvret, beaucoup de familles, y compris certaines qui ntaient pas pauvres au moment de leur adhsion au programme de mi* Cette tude na pas pour objet dtablir de relation de causalit entre le microcrdit et la rduction de la pauvret. Au contraire, elle fait de simples estimations sur le changement de statut des mnages clients de microcrdit entre 1990 et 2008, compar leur statut lors du premier emprunt contract par un membre du mnage
Kathleen Odell, Measuring the Impact of Microfinance: Taking Another Look, Fondation Grameen, 2010, http://www.grameenfoundation.org/sites/default/files/Updated2_Measuring%20the%20Impact%20of%20Microfinance%20-%20Taking%20Another%20Look.pdf
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Encadr 2 : Le passage du client du Bangladesh au dessus du seuil de 1,25 $US par jour, suite
crocrdit, sont descendues en dessous du seuil de 1,25 $ par jour pendant les annes qui ont concid avec les inondations de 1998 et la crise alimentaire de 2008.
Graphique 1: Pourcentage des mnages clients, en valeur nette, ayant franchi le seuil de 1,25 $US au Bangladesh
19.83% n % de mnages clients, en valeur nette, franchissant le seuil de 1,25 $ 8.94%
0.33% 1990-1993 1994-1997 1998-2002
1.84% 2003-2008
Il importe de souligner que les rsultats publis dans ces rapports ont considrablement t influencs par la priode laquelle les donnes ont t collectes. En 1998, le Bangladesh a t frapp par ce qui est souvent dcrit comme les pires inondations jamais connues par le pays. En 2005, le dbut dune crise alimentaire associe linstabilit politique du Bangladesh et la crise conomique mondiale de 2008 a entran une chute gnrale des activits conomiques. Tous ces facteurs ont certainement contribu
la diminution des actifs, gnralement choisis comme indicateurs du degr de pauvret des personnes trs pauvres au Bangladesh. son tour, cette situation aurait entran une sous-estimation du nombre de mnages dtenteurs de microcrdit qui auraient, dune manire ou dune autre, franchi le seuil de 1,25 $. Sajjad Zohir est Directeur du Groupe de Recherche en conomie (Economic Research Group) et est situ au Bangladesh.
Encadr 3 : Il nexiste pas de formule magique les pauvres sont divers et leurs besoins en outils financiers le sont galement
Ces dernires annes ont vu la publication dune premire srie de rsultats obtenus grce aux tudes base dchantillons alatoires avec groupes de contrle de limpact des divers services dpargne, de crdit et dassurance sur les moyens de subsistance des clients pauvres. Ces rsultats sont plus ou moins dcevants pour les acteurs du domaine de linclusion financire qui espraient pouvoir fournir des consignes claires. Malgr lchec prouver un impact moyen sur la rduction de la pauvret, une tude approfondie montre ce qui se rvle tre une importante variation tant dans les taux dabsorption des produits que dans limpact des produits sur les diffrents segments de clients. Ceci nest pas surprenant. Les services financiers sont principalement utiliss pour palier aux fluctuations de revenus
Les services financiers sont principalement utiliss pour palier aux fluctuations de revenus ou pour rassembler des sommes forfaitaires en vue de financer de gros achats, des investissements ou de grer les urgences. Les individus diffrent dans leurs besoins pour ces services. Ainsi, nous devrions nous attendre voir des diffrences dans labsorption et limpact. Jake Kendall, Bill & Melinda Gates Foundation 11
Encadr 3 : I l nexiste pas de formule magique les pauvres sont divers et leurs besoins en outils financiers le sont galement, suite
ou pour rassembler des sommes forfaitaires en vue de financer de gros achats, des investissements ou de grer les urgences. Les individus diffrent dans leurs besoins pour ces services. Ainsi, nous devrions nous attendre voir des diffrences dans labsorption et limpact. Les premiers rsultats semblent confirmer que tel est bien le cas. titre dexemples, deux tudes rcentes sur les offres de crdit dans le domaine de la microfinance menes par Banerjee, Duflo, Glennerster, et Kinnan (2009) sur Spandana en Inde et par Karlan et Zinman (2009) sur First Macro Bank Manille ne font tat daucune amlioration des indicateurs de bien-tre de base en 14 18 mois, suite loctroi de crdits la population. Elles rvlent, cependant, des changements majeurs dans les attitudes dinvestissement ou dans dautres domaines chez des sousgroupes spcifiques. Ltude mene en Inde, par exemple, montre que les entrepreneurs ont agrandi leurs entreprises et ceux qui taient assimilables des entrepreneurs ont lanc de nouvelles activits commerciales. Quelques tudes ont rcemment t menes sur limpact des comptes dpargne. Au cours de leur tude sur lpargne rurale au Kenya, Dupas et Robinson (2009) ont dcouvert que les comptes dpargnes ont un impact quand ils sont offerts aux femmes. Cette tude a rvl que les femmes ayant particip investissaient 45 % en plus, avaient des dpenses personnelles 27 40 % plus leves, et avaient moins tendance puiser dans les capitaux de leur entreprise pour faire face aux problmes de sant que les femmes qui ne possdaient pas de comptes dpargne. Dun autre ct, il ny avait aucun effet pour les hommes. Dans leur tude mene sur la Green Bank de Caraga aux Philippines, Ashraf, Karlan et Yin (2006, 2010) ont dcouvert que les comptes dpargne bloqus * font effectivement crotre la moyenne dpargne chez les femmes et grandir le sentiment dautonomisation, compares celles ne possdant que des comptes dpargne ordinaires. Cependant, ltude rvle galement que seules 28 % des femmes qui lon a offert ces comptes ont consenti les accepter. Dans leur tude mene sur la Opportunity International Bank du Malawi, Brune, Gine, Goldberg, et Yang (2010) ont rcemment fourni des donnes dmontrant que les agriculteurs malawites possdant des comptes dpargne bloqus avaient des investissements plus levs en intrants agricoles. Ce sont des hausses vertigineuses mais, parce que le groupe tudi tait compos uniquement dagriculteurs, il nest pas vident que ces impacts seraient les mmes dans dautres corps de mtier qui lon offrirait des comptes similaires. Ainsi, mme dans les tudes menes sur les pargnes, il semble exister des rponses trs diffrentes recueillies chez des groupes diffrents dans chaque tude. Les conclusions que nous pouvons tirer de ces tudes sont limites. Il semble vident (et encore une fois peu surprenant) que limpact et la demande pour les diffrents produits sont souvent fonction des diffrences de sexe, de niveau dducation, de couches sociales, de corps de mtier, etc. Ceci dit, les tudes, ce jour, ne prsentent pas une caractrisation dtaille de leurs chantillons. Il nest pas toujours ais, surtout dans le domaine de la recherche acadmique, de constituer des chantillons suffisamment larges pour le faire. Il existe des limites fondamentales aux rsultats des RCT quant la manire dont des individus ou groupes dindividus diffrents ragissent un mme traitement. Nanmoins, il semblerait quun domaine porteur pour la recherche future serait dlaborer des systmes dvaluation acadmique des produits financiers plus en rapport avec les systmes des marketeurs et des praticiens, en segmentant la clientle par groupes sociodmographiques ayant des besoins fondamentalement diffrents pour un produit donn et en valuant labsorption ou limpact parmi ces diffrents groupes. Daprs une tude qui se dmarque de la tendance observe plus haut, Jack et Suri (2010) rapportent quaprs son
* Les comptes bloqus permettent aux clients de bloquer des fonds jusqu ce que certaines conditions soient remplies, dans ce cas, jusqu lcoulement dune certaine priode.
Un domaine porteur pour la recherche future serait dlaborer des systmes dvaluation acadmique des produits financiers plus en rapport avec les systmes des marketeurs et des praticiens, en segmentant la clientle par groupes sociodmographiques ayant des besoins fondamentalement diffrents pour un produit donn et en valuant labsorption ou limpact parmi ces diffrents groupes. Jake Kendall, Bill & Melinda Gates Foundation
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Encadr 3 : I l nexiste pas de formule magique les pauvres sont divers et leurs besoins en outils financiers le sont galement, suite
lancement en 2007, le transfert dargent et le portefeuille lectronique M-PESA ont atteint plus de 70 % des mnages kenyans et plus de 50 % des populations pauvres et rurales ne bnficiant pas de services bancaires, ds 2009. Louverture de comptes a augment de 40 % depuis lors. Les chercheurs disposent de rsultats prliminaires indiquant que les utilisateurs de MPESA sont plus aptes maintenir leur niveau de dpenses de consommation, et en particulier la consommation en nourriture, malgr les chocs pouvant diminuer les revenus. Mme sil est quasiment certain que, ici encore, les diffrents segments de march utilisent diffremment un produit, il est vident que la majorit des mnages kenyans ont des besoins financiers que M-PESA comble. En permettant aux individus de faire des transferts dargent, MPESA leur permettrait aussi deffectuer des transactions avec une gamme plus grande et diversifie de personnes qui peuvent rpondre nimporte quel besoin spcifique quils pourraient avoir Jake Kendall est un chercheur boursier de la Fondation Bill & Melinda Gates et est situ aux tats-Unis
Accs aux financements contre rduction de la pauvret

Une des raisons pouvant expliquer pourquoi, dans ces tudes, avoir un grand nombre de clients de la microfinance ne veut pas forcment dire quun grand nombre de personnes sort de la pauvret, est la suivante : la rduction de la pauvret ne figure plus parmi les objectifs dun bon nombre dinstitutions de microfinance. Avec beaucoup dinquitude, Carlos Danel, co-fondateur de Compartamos au Mexique, souligne que nous allons vers lchec lorsque nous parlons de rduire la pauvret. Alors que Compartamos participe un RCT qui vise dterminer le type dimpact que lorganisation a sur ses clients, Danel met en garde contre une surenchre des rsultats de la microfinance. Nous allons perdre de llan si nos objectifs sociaux sont trop ambitieux. Loffre de services financiers est suffisante. Nous offrons un service rpondant un besoin . Toutefois, John Hatch pense que cette prise de position nous conduit un abandon de notre objectif. Nous ne cessons de nous loigner de notre mission originale , dclare-t-il lorsquon lui demande quelles sont ses proccupations majeures vis--vis du secteur de la microfinance aujourdhui. Jamie Bedson, ancien Coordonnateur en chef du rseau Banking With The Poor (BWTP) en Asie, sinquite: Parlons-nous dintgration financire dans le seul but dviter de parler de rduction de la pauvret ? Il se rappelle dune runion de planification pour organiser une confrence en Asie : Nous avions parmi nous le reprsentant dune banque commerciale. Lorsquil vit le terme rduction de la pauvret, il dit : Effacez-le : ceux qui font vraiment de la microfinance savent quelle na rien voir avec la rduction de la pauvret . Ingrid Munro, fondatrice de Jamii Bora, montre comment les organisations dont la mission principale est la rduction de la pauvret finissent trs souvent par effectuer des tches qui vont au-del de laccs aux financements : Jamii Bora, nous avons commenc avec la microfinance et, aprs une anne, nous avons ralis que nos membres avaient besoin dune assurance maladie, parce que parmi ceux qui ne pouvaient pas rembourser leur emprunt, beaucoup avaient le mme problme. Plus
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mon avis, le plus important comprendre est que la microfinance elle seule nest pas suffisante. Toutefois, cest son association dautres formes dassistance, notamment en fournissant laccs dautres types de services comme lassurance maladie, le logement, etc., qui peut faire sortir les gens de la pauvret. Ingrid Munro, Jamii Bora
de 90 % dentre eux avaient un membre de leur famille hospitalis. Aucune mre au monde ne laisserait son enfant mourir parce quelle doit rembourser son microcrdit. Ainsi, nous nous sommes rendus lvidence que nous ne pouvions pas nous battre contre cette situation, mais au contraire, nous devions trouver une solution au vritable problme. Cest ainsi que nous avons lanc notre propre assurance maladie et cela fait presque 10 ans quelle fonctionne. Cette initiative a jou un rle trs important. Ensuite, nous avons commenc aider nos membres saffranchir de leur affaire de vente de lgumes. La majeure partie de nos membres commence avec la vente de lgumes. Cest une bonne affaire pour eux puisque cest la seule chose quils ont t capables dacheter ; ainsi, ils peuvent faire la diffrence entre le prix dune bonne pomme de terre et celui dune pomme de terre ramollie. Ensuite, ils ont commenc se diversifier et nous avons donc lanc notre cole de commerce parce que nous avions compris que nos membres, alors que leurs affaires commenaient prosprer, devaient pouvoir faire la diffrence entre largent ncessaire pour les dpenses courantes et le revenu rel de lentreprise. Ils avaient besoin de planifier pour lancer des entreprises plus sophistiques. Cest la raison pour laquelle nous avons ouvert notre cole de commerce. Par ailleurs, lorsquils sont suffisamment prospres, ils veulent aussi sortir des bidonvilles parce quils savent que leur entreprise ne peut crotre qu un certain niveau, et les bidonvilles ne disposent pas de lespace et de la capacit pouvant favoriser leur croissance. Cest pourquoi nous avons lanc notre projet de logement et avons dot notre nouvelle ville dun meilleur espace pour le logement et pour les entreprises. mon avis, le plus important comprendre est que la microfinance elle seule nest pas suffisante. Toutefois, cest son association dautres formes dassistance, notamment en fournissant laccs dautres types de services comme lassurance maladie, le logement, etc., qui peut faire sortir les gens de la pauvret. Robert Christen, Directeur des services financiers pour les pauvres la Bill & Melinda Gates Foundation, pense que le programme dinclusion financire doit tre soutenu par ceux qui uvrent pour la rduction de la pauvret. Par ailleurs, il sinquite de la perte dnergie quentranent les critiques rciproques striles entre les deux groupes. Il existe une confusion autour de ce quil faudra faire pour faciliter linclusion financire , dclare-t-il. On ne se concentre pas suffisamment sur laccs. Nous discutons prmaturment de la nature de cet accs, au lieu de travailler ensemble pour sassurer que linclusion financire touche toutes les couches. Je crains que lagenda sur linclusion financire ne soit dtourn avant datteindre les pauvres, que les pays ne descendent que quelques marches de lchelle pour ensuite dire que leurs efforts sont suffisants. Nous devons travailler ensemble pour concrtiser une vision qui est celle doffrir des services financiers environ 80 % des 2 milliards dadultes qui vivent avec moins de 2 $ par jour . La Campagne du Sommet du Microcrdit soutient cet objectif de veiller ce que tous ceux qui vivent avec moins de 2 $ par jour aient accs aux services financiers. Mais nous nen resterons pas l. Nous souhaitons que les gens qui vivent avec moins de 1,25 $ par jour sortent de la pauvret. Nous savons que beaucoup dentre eux auront besoin daccder aux services financiers mais il leur faudra aussi accder dautres services essentiels.
Nous souhaitons que les gens qui vivent avec moins de 1,25 $ par jour sortent de la pauvret. Nous savons que beaucoup dentre eux auront besoin daccder aux services financiers mais il leur faudra aussi accder dautres services essentiels.
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Les dangers dun essor rapide

Il y aurait une autre raison qui pourrait expliquer le fait que la croissance du nombre des clients aurait compromis lefficacit de la microfinance en tant que stratgie de rduction de la pauvret : les stratgies de croissance gnralement adoptes auraient conduit les IMF adopter des mthodes de gestion allant lencontre dun impact positif et pouvant mme nuire aux clients. De nombreux observateurs que nous avons interrogs ont exprim leur inquitude sur la croissance effrne de certains pays et ses consquences nfastes. David Roodman, Attach de recherche au Center for Global Development, explique comment la croissance dinstitutions ayant pour mission de servir les clients faibles revenus finirait par nuire ces clients dans un environnement plus comptitif. Quand vous tes le premier prestataire de microcrdit dans un march encore vierge, la situation est trs diffrente dun march avec dix autres organisations de microcrdit qui vous font concurrence. En effet, le microcrdit, ses dbuts, oprait dans un march vierge o les diffrents acteurs ntaient pas confronts autant de dynamiques concurrentielles. Cependant, ce qui russissait merveille dans un tel contexte ne connat pas toujours le mme succs dans un environnement concurrentiel. Les gens nont pas compris quel point le monde autour deux a chang. Ils se disent peut-tre : Cela fait des annes que nous le faisons avec succs. Pourquoi ne pas se contenter de continuer sur cette lance ? Ils ne se rendent pas compte que le march qui les entoure nest plus vide, il est plein . Nous sommes tmoins dune concurrence farouche qui offre trop de capitaux aux gens et qui manque de transparence. Le besoin de croissance et la volont de faire dimportants gains poussent certaines institutions des pratiques de recouvrement qui nuisent aux clients , dclare Jeffrey Ashe, Directeur de la Finance communautaire Oxfam America. Au cours des deux dernires annes, cette croissance effrne a provoqu des faillites et des rachats dIMF en difficult en Bosnie, au Nicaragua, au Pakistan et au Maroc. Adrian Gonzalez, Chercheur en chef Microfinance Information Exchange (MIX), a minutieusement tudi ces checs. Il dclare : Je ne trouve pas de lien direct entre lchec des IMF et les forts taux de croissance, moins que les taux soient trs levs, par exemple 200 % par an. Cependant, ce que jai dcouvert tait une corrlation entre la saturation du march et la probabilit dchec dune IMF (les italiques sont de nous). Lorsque les clients peuvent emprunter auprs de plusieurs organismes de prts, la discipline de remboursement peut commencer faillir, laissant ainsi certaines organisations vulnrables .11 Les investisseurs jouent un rle important en encourageant et en alimentant cette croissance. Sanjay Sinha, Directeur gnral de M-CRIL, institution base en Inde, donne un aperu des tapes qui connectent les mcanismes de financement ce quil considre tre la croissance irrgulire dun modle de crdit aux dpens de meilleurs services rendus aux clients. Selon Sinha, les investisseurs sont la recherche de forts taux de croissance, de bnfices et dun certain potentiel de croissance. Certaines IMF ragissent en rduisant leurs oprations seulement un ou deux produits de crdit quelles essayent de faire fructifier aussi rapidement que possible. Elles ont galement tendance exercer dans les zones facilement accessibles afin de rduire les cots et maximiser les bnfices. Par consquent, de nombreuses organisations oprent
Xavier Reille, The dark side of competition: credit risk and market penetration, Microfinance Gateway, 25/2/10, http://microfinance.cgap.org/2010/02/25/the-dark-side-of-competition-credit-risk-and-market-penetration/.
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Nous sommes tmoins dune concurrence farouche qui offre trop de capitaux aux gens et qui manque de transparence. Le besoin de croissance et la volont de faire dimportants gains poussent certaines institutions des pratiques de recouvrement qui nuisent aux clients. Jeffrey Ashe, Oxfam America
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dans une mme zone et offrent leurs agents de crdit des mesures incitatives lies aux volumes de dcaissements et de recouvrements. Trs souvent, les systmes sont incapables de suivre lvolution de la croissance et labsence de centre dinformation sur les emprunteurs dans le secteur de la microfinance permet aux clients soit dobtenir des prts chez plusieurs prestataires en mme temps, soit de contracter un emprunt pour en rembourser un autre. Sinha sexprime sur les possibles impacts ngatifs des investissements commerciaux dans lEncadr 4. Toutefois, en tant que responsable de la notation des IMF, il sest rendu compte que la croissance rapide est souvent accompagne dune augmentation des taux de risques dexploitation. Nous observons partout le mme phnomne. Tout le monde court aprs la croissance, ce qui les amne se faire concurrence pour un mme client. Cest alors lensemble du programme qui draille, crant la fois des situations de surendettement et dnormes risques pour les IMF. Par ailleurs, les systmes et le perfectionnement des employs ne peuvent suivre. Dans certaines IMF croissance acclre, on retrouve des grants en formation dans de nouvelles zones, supervisant des employs eux-mmes en formation . SKS Microfinance Ltd. (SKS) et son introduction en bourse ont t au centre de cette controverse. Lance en 1997 par Vikram Akula, linstitution SKS a reu le soutien dimportants investisseurs tels le milliardaire George Soros et linvestisseur en capital-risque Vinod Khosla, fondateur de Sun Microsystems. Depuis, elle a connu une croissance un taux de 128 % par an et, en lespace dune dcennie, elle est devenue la plus grande IMF dInde, desservant 7,5 millions de clients au milieu de lanne 2010. la fin du mois de juillet 2010, SKS a lanc une introduction en bourse qui a attir 358 millions de dollars et port la valeur de lentreprise 1,6 milliard de dollar, soient 6,7 fois la valeur comptable et 40 fois ses bnfices en 2010. Tout comme lintroduction en bourse de Compartamos au Mexique il y a trois ans, celle de SKS et les richesses quelle a ramenes son quipe de direction et ses investisseurs ont suscit de vives controverses en Inde et ltranger.12 Certains pensent que cest un moyen dattirer des capitaux dans un secteur nglig de lconomie, tandis que dautres y voient un grave danger qui peut compromettre la recherche de produits de micropargne de qualit et inciter les agences de rglementation et les mdias attaquer la microfinance et remettre en question ses objectifs et rsultats sociaux fondamentaux. Lorsquil a t interrog en septembre 2010, peu de temps aprs lintroduction en bourse et juste avant la crise dAndhra Pradesh, Nachiket Mor, Prsident de la Fondation ICICI pour la croissance inclusive et ancien gestionnaire des investissements majeurs dans le domaine de la microfinance ICICI Bank, a pris la controverse sur lintroduction en bourse comme une terrible nouvelle. Nous avons aujourdhui besoin de plus dacteurs dans ce secteur pour avancer plus rapidement. Mme sil y a un dsastre subir ou une bulle crever, alors, je pense que la bulle doit dabord tre cre avant dtre creve. Il est impossible de lanticiper. Si vous ralentissez parce que vous anticipez une telle situation, vous refusez le dveloppement de services essentiels. Pour tre franc, je suis trs enthousiaste au sujet de ces introductions en bourse. Sans elles, les clients continueraient de payer des taux levs cause des risques, sans que personne nen parle pour autant ; on pensait juste quil sagissait dun phnomne tout fait normal parce que les cots dexploitation taient trs levs pour toutes les IMF.
Voir par exemple le dbat entre Vikram Akula et Alex Counts la Asia Society (http://asiasociety.org/business-economics/development/can-profit-motive-improve-microfinance) et les entretiens entre Vikram Akula, Muhammad Yunus et Mary Ellen Iskenderian au Clinton Global Initiative (http://www.clintonglobalinitiative.org/ourmeetings/2010/meeting_annual_multimedia_player.asp?id=83&Section=OurMeetings&PageTitle=Multimedia).
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Tout le monde court aprs la croissance, ce qui les amne se faire concurrence pour un mme client. Cest alors lensemble du programme qui draille, crant la fois des situations de surendettement et dnormes risques pour les IMF. Sanjay Sinha, M-CRIL
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Toutefois, il est impossible de continuer faire valoir cet argument : comment le march russirait-il payer vos 2 milliards de dollars de capitalisation boursire si ctait vrai ? Aujourdhui, des spcialistes de lanalyse des marchs dclarent que cest faux. Selon eux, ces entreprises ont des rendements sur actifs suprieurs 10 %, contre 2 % dans une banque ordinaire. Comme ils savent si bien le dire, loptimisme est le meilleur dsinfectant. Je crois que nous verrons davantage dacteurs se concurrencer et rduire ces taux la porte des clients. Dautres ne sont pas aussi optimistes que Mor. En effet, David Porteous, Prsident de Bankable Frontiers, sinquite des consquences long terme dune publicit ngative montrant des pratiques de recouvrement abusives et des personnes qui senrichissent en octroyant des prts aux pauvres. La Une des journaux sur les introductions en bourse ne nous aide pas , dclare-t-il. Elle peut prsenter lopinion publique une image de prteurs froces sur les institutions de microfinance. Ceci pourrait amener le public et les investisseurs se retirer, provoquant des fluctuations importantes des financements. En labsence dun systme de protection appropri, nous pourrions abandonner le secteur une nouvelle gnration dusuriers . Les proccupations de Porteous semblent stre concrtises en Inde o, aprs lintroduction en bourse de SKS, les mdias locaux ont concentr leurs articles sur les consquences nfastes de la croissance rapide des IMF et de la saturation du march sur certains clients de la microfinance. Ces articles concernaient notamment des rapports sur des clients ayant commis un suicide parce quils taient incapables de rembourser les prts contracts auprs de multiples prteurs. Le gouvernement a ragi en adoptant une loi svre sur la manire dont les IMF peuvent accorder et recouvrer des prts et les chefs de partis politiques locaux ont encourag les clients des IMF ne pas rembourser leurs emprunts. Rcemment, un article du New York Times titrait sa Une : India Microfinance Sector Faces Collapse from Defaults (Inde : Le secteur de la microfinance risque de scrouler cause de linsolvabilit). Voici comment souvre larticle: En Inde, le secteur priv du microcrdit en pleine expansion fait face une faillite imminente alors que presque tous les emprunteurs dans un des plus grands tats de lInde ont cess de rembourser leurs emprunts, encourags par les politiciens qui accusent le secteur de faire dnormes profits sur le dos des pauvres . Larticle cite Vijay Mahajan, prsident de lagence de microfinance Basix et du Rseau des Institutions de Microfinance de lInde, qui dclare : Dans leur qute de croissance, [les IMF] ne cessent daccumuler des prts dans les mmes zones gographiques, entranant des situations de surendettement et, dans certains cas, des suicides .13 Andhra Pradesh, un tat du Sud de lInde avec plus de 76 millions dhabitants, est devenu lpicentre de cette controverse. La majorit des plus grandes IMF dInde y ont tabli leur sige et la majeure partie de leur croissance sest produite dans cet tat. Une tude rcente sur la crise rvle qu Andhra Pradesh en particulier, semble avoir un fort degr dendettement chez la plupart des clients de la microfinance .14 Ltude rvle galement que le montant total de prts accords par les banques et les IMF Andhra Pradesh dpasse le nombre de mnages pauvres de cet tat. Selon Graham Wright, Directeur MicroSave, la crise qui secoue Andhra Pradesh
Lydia Polgreen et Vikas Bajaj, India Microfinance Sector Faces Collapse from Defaults, The New York Times, 17-11-2010, http://www.nytimes.com/2010/11/18/world/asia/18micro.html.
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La Une des journaux sur les introductions en bourse ne nous aide pas. Elle peut prsenter lopinion publique une image de prteurs froces sur les institutions de microfinance. Ceci pourrait amener le public et les investisseurs se retirer, provoquant des fluctuations importantes des financements. En labsence dun systme de protection appropri, nous pourrions abandonner le secteur une nouvelle gnration dusuriers. David Porteous, Bankable Frontier
N Srinivasan, Microfinance India: State of the Sector Report 2010, SAGE Impact, 2010.
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La crise qui secoue Andhra Pradesh est entirement auto-inflige. On a assist a une sorte de rptition gnrale il y a quatre ans dans le district de Krishna. Pourtant, les IMF nont effectu aucun changement majeur dans leurs pratiques habituelles et ont dailleurs eu tendance considrer de plus en plus leurs clients comme de simples chiffres : la relation IMF-client est dsormais inexistante. On aurait pu viter ce problme en Inde si seulement les IMF avaient t moins cupides et staient concentres sur un double objectif de rsultat. Graham Wright, MicroSave
est entirement auto-inflige. On a assist a une sorte de rptition gnrale il y a quatre ans dans le district de Krishna. Pourtant, les IMF nont effectu aucun changement majeur dans leurs pratiques habituelles et ont dailleurs eu tendance considrer de plus en plus leurs clients comme de simples chiffres : la relation IMF-client est dsormais inexistante. On aurait pu viter ce problme en Inde si seulement les IMF avaient t moins cupides et staient concentres sur un double objectif de rsultat . Dans un article publi dans le Huffington Post, Beth Rhyne, Directrice gnrale du Center for Financial Inclusion, analyse un peu plus amplement la responsabilit de la crise dAndhra Pradesh. La responsabilit de cette situation fcheuse incombe beaucoup plus aux IMF qui nont pas su limiter leur croissance agressive, mme lorsque le march devenait de plus en plus satur. En outre, les investisseurs doivent galement accepter une bonne part de responsabilit. En effet, parce quils dboursent dimportantes sommes dargent pour acheter des actions dans les IMF, ils ont besoin dune croissance rapide pour rendre leur investissement rentable. Toutefois, dautres sont aussi responsables. Un des principaux responsables est certainement lenvironnement rgulateur du secteur public qui a trait les institutions de la microfinance comme les orphelins du secteur financier au lieu de les aider poser des fondations solides. De fait, on aurait pu croire que lenvironnement dans lequel les IMF ont volu avait t expressment conu pour promouvoir la surabondance des prts . Rhyne poursuit en dcrivant comment la politique gouvernementale interdisait aux IMF daccepter les dpts : Cependant, avec une supervision approprie, lautorisation de mobiliser lpargne aurait permis aux IMF de runir des capitaux au niveau local, la fois chez leurs clients et chez dautres personnes dans leur entourage. De plus, elle aurait favoris la cration dun portefeuille quilibr de produits et de sources de revenus, plutt quune dpendance exclusive sur les micro-prts de mono-produits. Lorsque les clients ont un endroit o ils peuvent pargner (et les banques gagnent promouvoir lpargne), ils courent moins de risques de tomber dans le pige de lendettement .15 La question du financement de la croissance de la microfinanceet limpact de cette croissance sur les institutions et sur les clientsinfluencera la microfinance pendant encore de nombreuses annes. Les pages qui suivent prsentent quatre diffrents points de vue sur les introductions en bourse et leur impact, positif et ngatif, sur le secteur. Vikram Akula nous explique pourquoi il pense que les pauvres bnficieront de lintroduction en bourse de la SKS et Sanjay Sinha nous parle des risques que cela reprsente pour les pauvres et pour le secteur (Encadr 4). Quant Carlos Danel de Compartamos, il nous rappelle ce qui sest pass pour Compartamos et la microfinance depuis lintroduction en bourse davril 2007, tandis que Dale Adams explique pourquoi il pense quil sagit dune mauvaise stratgie de financement de la microfinance (Encadr 5).
Elisabeth Rhyne, On Microfinance: Whos to Blame for the Crisis in Andhra Pradesh?, Huffington Post, 2-11-2010, http:// www.huffingtonpost.com/elisabeth-rhyne/on-microfinance-whos-to-b_b_777911.html.
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Encadr 4 : Lintroduction en bourse de SKSopportunit ou menace pour les pauvres en Inde ?

Un jour, une femme, trs pauvre, macie et vtue dun sari dchir, est venue me voir. Elle avait parcouru une longue distance pour me demander si on pouvait commencer octroyer des prts dans son village. Lorsque je lui ai dit non, elle ma regard dans les yeux et a rpondu : Ne suis-je pas aussi pauvre ? Ne mriterais-je pas la chance de pouvoir sortir ma famille de la pauvret ? Sa question ma pouss chercher de nouveaux moyens dattirer assez de capitaux de manire ne plus jamais dire non une personne pauvre qui ne demande qu avoir une chance. Cest ainsi que nous avons configur la SKS afin quelle fonctionne comme une entreprise viable, qui peut attirer les investissements du march commercial. En nous servant du march comme source dapprovisionnement en capitaux, nous avons pu desservir 7,5 millions de clients en tout juste 12 ans. Desservir un tel nombre nous a permis de mener nos activits plus efficacement et de baisser ainsi nos taux dintrt. Aujourdhui, notre introduction en bourse nous permet de crotre davantage et de desservir plus de clients, tout en continuant diminuer nos taux. Aprs notre introduction en bourse, les politiciens ont ragi violemment contre la microfinance. Je pense que chaque fois que lon menace certains
Vikram AkulaDire Oui aux personnes qui cherchent une opportunit
intrts personnels, notamment les relations entre politiciens et pauvres en Inde, des ractions violentes sont invitables. Je ne perois pas de dichotomie entre le bon dveloppement social et les entreprises caractre thique. Lun de nos principes fondamentaux SKS est de toujours agir en faveur du client. titre dexemple, nous ne rcompensons pas nos agents de crdit en fonction de la taille des crdits octroys. Par contre, nous les encourageons ajuster les prts la mesure du client. De cette faon, nous sommes peut-tre moins rentables sur le court terme, mais, sur le long terme, cette stratgie aboutit une relation de longue dure avec le client, offrant des avantages pour le client et une augmentation de la valeur des actions pour lactionnaire. Du point de vue du client, il nimporte pas de savoir si les investisseurs font dnormes profits ou pas. Ce qui compte pour eux, cest de savoir sils reoivent leurs prts temps, sils peuvent gnrer des revenus et sils sont en mesure de sortir leur famille de la pauvret. Avec 45 % daugmentation de leurs revenus par an, il est clair que nos clients gnrent des retours sur investissement plus levs que ceux des investisseurs. Vikram Akula est Fondateur et Prsident de SKS Microfinance en Inde. nu. En effet, elle a vendu des rves (sous la forme dobjectifs de croissance trop ambitieux), obtenant ainsi une valorisation incroyable de lordre de sept fois la valeur comptable de ses fonds propres. Trs vite, dautres grandes IMF ont suivi llan de la SKS en copiant son modle de croissance. Par consquent, les prts multiples et le surendettement sont devenus invitables. Quelques mois aprs son introduction en bourse, la SKS a de nouveau attir lattention sur la microfinance en renvoyant son PDG. Le choix du moment de ce renvoi a soulev des questions sur la transparence des promoteurs de la microfinance. La dcouverte par les mdias des cas de recouvrement coercitif par les IMF auprs des clients surendetts a dclench la violente raction politique escompte. Au moment de la rdaction de cet article, une loi draconienne de ltat a provoqu un arrt de la microfinance Andhra Pradesh, le berceau de lactivit en Inde. La microfinance parviendra-t-elle surmonter la crise ? Au moment de la rdaction de cet article, lchec est une possibilit bien relle Sanjay Sinha est le Directeur gnral de Micro-Credit Ratings International Limited (M-CRIL) en Inde.
Sanjay SinhaLchec est une possibilit bien relle

En mars 2010, les IMF en Inde dclaraient servir 27 millions de clients, soient environ 20 % des 135-140 millions de familles qui seraient exclues du systme financier. De plus, le portefeuille global de prs de 5 milliards de dollars pourrait constituer une contribution importante la stabilisation des vies et des moyens de subsistance de ces familles exclues du systme financier. Plus de 70 % des fonds de ce portefeuille ont t investis par des banques commerciales. Afin de mobiliser ces 3,6 milliards de dollars, les IMF ont d gnrer assez de fonds propres pour rassurer les prteurs et leur dmontrer que les propritaires des entreprises emprunteuses partageaient le risque. La SKS a t une des premires institutions mobiliser de tels capitaux. En effet, dote dobjectifs de croissance ambitieux et de grands talents de persuasion, la SKS a pu obtenir des investissements initiaux auprs des fonds dinvestissement sociaux, puis auprs dinvestisseurs privs et finalement auprs du public travers lintroduction en bourse. Il sagit dun effort rvolutionnaire dans le monde de la microfinance. En mme temps, la SKS a rendu un trs mauvais service la microfinance et aux foyers faible reve-
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Encadr 5 : Lintroduction en bourse est-elle une bonne source de financement pour la microfinance ?
Quest-ce qui a chang depuis lintroduction en bourse de Compartamos ? Cest lune des premires questions qui nous sont poses depuis avril 2007. Elle est plus que jamais pertinente car aprs presque quatre ans, nous pouvons mieux rpondre cette question. Et mme si les rponses sont nombreuses, nous ne pouvons que donner une rponse courte en raison de cet espace limit : dans une certaine mesure, de nombreux changements se sont oprs et, dans lautre, rien na vraiment chang. En effet, les changements les plus importants se sont oprs autour de la croissance. Aujourdhui, nous servons trois fois plus de clients et disposons dun portefeuille plus diversifi, y compris nos premiers produits dpargne. Nos taux dintrt ont continu baisser grce une meilleure productivit et notre modle de fixation de prix est plus sensible aux cots et aux risques. Par ailleurs, nous sommes dsormais en concurrence avec un groupe plus large de meilleures institutions travers le Mexique, poussant ainsi nos produits et services tre mieux adapts nos clients. Toutefois, ce qui reste inchang est lengagement demeurer une entreprise sociale qui gnre trois types de valeurs : une valeur sociale (faciliter laccs
Carlos DanelCe qui a chang et ce qui reste inchang
financier autant de personnes que possible dans les dlais les plus courts), une valeur financire (avec des rendements au dessus de la moyenne) et une valeur humaine (en sefforant doffrir toutes les parties prenantes lopportunit dtre de meilleurs individus). Nous servons principalement des femmes (98 %) dans les zones rurales et les banlieues du Mexique avec des prts de 400 $ (environ 4 % du PIB par habitant). Nous nous efforons toujours dtre les pionniers de la mise en place dun secteur transparent (aussi bien pour la fixation des prix que pour les rendements) et essayons toujours, dans la mesure du possible, de contribuer la connaissance gnrale. Toutefois, aprs des annes de dbat autour de lintroduction en bourse, il me semble que nous devons aller de lavant. Nous savons quil existe de nombreuses faons de financer la croissance et, mme si les marchs financiers sont une source de financement importante, ils ne sont pas la seule. Nous devons arrter de nous focaliser sur les institutions et leurs querelles, pour nous concentrer sur les clients et leurs besoins. Il reste encore beaucoup faire. Carlos Danel est Co-fondateur et Vice-prsident excutif de Compartamos Banco au Mexique. daccrotre plus tard leurs gains personnels. Cest faire preuve de sophisme que daffirmer quen effectuant une introduction en bourse, on profite dun groupe demprunteurs en pratiquant des taux dintrts levs et, quen plus, lon profite des pauvres femmes en imposant des taux dintrts levs sur leurs emprunts pour supporter les cours de laction. Troisimement, je me proccuperais moins des introductions en bourse dans le secteur de la microfinance si les crdits octroys aidaient de nombreux pauvres sortir de la pauvret. Les pitres rsultats conomiques, dvoils par les essais alatoires avec groupes de contrle rcents, rvlent que trs peu de progrs sont en cours de ralisation. Si la plupart des emprunteurs utilisent les crdits pour stabiliser la consommation alors que trs peu dentre eux grent des entreprises dynamiques en croissance, ces rsultats sont comprhensibles. Quatrimement, les taux dintrts toujours levs, accompagns des introductions en bourse, fournissent des arguments dvastateurs pour les dmagogues. Le secteur de la microfinance ne peut se permettre dtre peru comme tant un moyen pour quelques initis de senrichir aux dpens des pauvres. Dr. Dale W Adams est Professeur mrite lOhio State University aux tats-Unis.
Dales AdamsRserves au sujet des introductions en bourse

Ceux qui sont en faveur des introductions en bourse affirment quelles permettent daccder aux marchs financiers internationaux pour obtenir de nouveaux fonds, pouvant tre utiliss pour rduire la pauvret en offrant des prts supplmentaires. Cet argument soulve cependant de nombreuses questions. Premirement, les IMF nont pas besoin des marchs financiers internationaux pour financer leurs prts. A titre dexemple, les banques Grameen Bank II et Bank Rakyat Indonesia financent leurs prts par un surplus de fonds approvisionns par lpargne volontaire. Dans les deux cas, un plus grand nombre de pauvres bnficient des services dpargne que des services de prts. De plus, la possibilit de lancer une introduction en bourse nencourage pas certaines IMF mobiliser lpargne. Deuximement, il serait dplac de donner aux introductions en bourse une image altruiste. Elles attirent les investisseurs cause des bnfices non distribus (et des subventions) que ces organisations accumulent. Do proviennent ces bnfices non distribus ? Ils proviennent de la sueur des pauvres femmes qui empruntent auprs de ces organismes de prts. Plutt que de baisser les taux dintrts, la possibilit de lancer une introduction en bourse amne les initis pratiquer des taux dintrts levs afin
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Se re-concentrer sur le client

Que pouvons-nous donc faire pour nous assurer que la microfinance revienne sur le droit chemin et quelle soit nouveau connue pour le bien quelle ralise et non pour le tort quelle cause ? Pour que les services financiers soient offerts de faon aider les gens sortir de la pauvret plutt que de les y enliser ? La Campagne Smart est un bon point de dpart. Encourage par le Center for Financial Inclusion et le CGAP, cette campagne est un effort mondial visant runir les leaders de la microfinance autour dun objectif commun : considrer le client comme la force motrice du secteur . Cette campagne a mis au point une liste de six principes de protection du client et a invit les IMF et les investisseurs les adopter et les appliquer. Les parties prenantes du secteur de la microfinance ont massivement rpondu cet appel respecter ces principes dans le cadre de leurs oprations quotidiennes. Jusquici, prs de 1 000 acteurs cls ont adopt ces principes et ont pris lengagement de protger leurs clients , affirme Beth Rhyne, Directrice gnrale du Center for Financial Inclusion. Monique Cohen, Prsidente de Microfinance Opportunities, propose que nous allions au-del de la protection du client et que lon commence faire plus attention aux besoins et aspirations de nos clients. Elle affirme : lheure actuelle, nous sommes bien plus lcoute des demandes des investisseurs qu celles des clients . Robert Christen pense de mme ; selon lui, lattention des IMF porte sur une meilleure comprhension du client et de ses flux de trsorerie est lun des progrs les plus importants du secteur aujourdhui. On sattache mieux comprendre les clients et leurs divers besoins financiers. On commence peu peu revenir vers les clients et mieux comprendre le rle de la finance dans la vie des gens . Christen fait rfrence la recherche sur les journaux financiers quotidiens et la publication du livre intitul Portfolios of the Poor: How the Worlds Poor Live on $2 a Day 16 (Portefeuilles des pauvres : Comment les pauvres vivent avec 2 $ par jour dans le monde) en tant que contributions majeures dans ce changement. Cohen soutient que les donnes issues de ce type de recherches nous permettent de mieux comprendre les clients. Nous commenons voir les flux dans les familles et entre les personnes. Nous commenons comprendre ce que les clients font de leur argent lorsque des besoins spcifiques ou des chocs conomiques surgissent dans la famille. Le problme est que trs peu dorganisations utilisent ces donnes pour dvelopper les produits qui correspondent aux besoins de trsorerie de leurs clients . En se basant sur les journaux financiers, une tude plus minutieuse des clients et de leurs flux de trsorerie nous permet de comprendre un peu mieux ce qui ce passe dans les vies de ces clients. Le livre Portfolios of the Poor , crit par Daryl Collins, Jonathan Morduch, Stuart Rutherford et Orlanda Ruthven, nous offre une vue fascinante des dfis lis la gestion des revenus limits, irrguliers, et imprvisibles. Ce livre montre comment les pauvres doivent se transformer en extraordinaires gestionnaires financiers pour survivre. LEncadr 6 prsente une courte description de quatre personnes dont la vie est relate dans le livre.
On sattache mieux comprendre les clients et leurs divers besoins financiers. On commence peu peu revenir vers les clients et mieux comprendre le rle de la finance dans la vie des gens. Robert Christen, Bill & Melinda Gates Foundation
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Publi par Princeton University Press, 2009.
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Encadr 6 : Portefeuilles des pauvres

Ci-dessous sont prsentes les histoires rsumes des flux de trsorerie de plusieurs personnes tires de Portfolios of the Poor . Ces histoires prsentent les ralits financires complexes des personnes vivant dans la pauvret. Feizal, Uttar Pradesh, IndeFeizal, membre dune famille de dix personnes, vit avec un revenu mensuel pour le mnage de 36 $, provenant essentiellement des revenus issus de la vente des marmites en aluminium et du salaire de son fils qui travaille comme apprenti tailleur. Sa femme et ses filles roulent des bidis (cigarettes bon march) pour les vendre. Mme avec un revenu aussi faible, la famille fait des pargnes considrables en vue du mariage dune des filles. Thembi, Afrique du SudThembi a 50 ans et vit dans un canton dAfrique du Sud. Son revenu mensuel est de 169 $ : 114 $ proviennent du programme de don aux personnes handicapes et 55 $ de son travail temps partiel. Lorsque son frre est mort de tuberculose, Thembi tait seule responsable des dpenses pour les funrailles dun montant de 1 413 $. Alors que ces cots semblent levs, il nen demeure pas moins que les funrailles sont trs importantes dans la culture sud-africaine et trs coteuses par rapport au revenu annuel. Le journal financier sud africain rvle que les mnages doivent dpenser environ lquivalent de sept mois de revenu pour un seul enterrement. Thembi tait membre dun groupement informel de soutien aux funrailles, sorte dassurance pour les dpenses lies aux obsques, mais cela na pas suffi couvrir toutes les dpenses. Elle faisait aussi partie dun groupe dpargne mais navait pas suffisamment pargn pour couvrir le reste des dpenses. Thembi contracta des emprunts supplmentaires auprs des membres de sa famille et collecta quelques dons, mais il lui manquait encore 92 $. Elle aurait pu chercher un emprunt formel auprs dune banque, mais son revenu irrgulier et le petit montant sollicit risquaient de ne pas intresser les banques. Thembi dcida dviter les dpenses coteuses et le stress li la visite des banques par lesquelles elle tait, de toute faon, presque sre dtre rejete. Elle prfra contracter un crdit intrt dans le groupe dpargne de son cousin. Elle passa le reste de lanne essayer de rembourser ses dettes. Elle remboursa le groupement de soutien aux funrailles deux mois plus tard mais ne russit pas rembourser sa famille ou son groupe dpargne avant la fin de lanne. Hamid et Khadeja, BangladeshHamid et Khadeja vivent dans un bidonville de Dhaka avec leur jeune fils. Leur maison est faite de parpaings en ciment et une mince toiture, ils partagent une
Si Feizal avait pu souscrire une assurance, en versant de petits montants tals sur le temps, il aurait pu trouver rapidement des soins de bonne qualit et un cot moins lev. Portfolios of the Poor
Lorsque Feizal sest fractur le fmur, la famille sest subitement retrouve sans sa source principale de revenus. Feizal navait pas dassurance et, parce quil ne voulait pas dpenser largent pargn pour le mariage de sa fille, il sest rendu chez un mdecin traditionnel moins cher. Mais la fracture empira et la famille fut oblige de dpenser prs de 250 $ (deux tiers de leur revenu annuel) pour les frais dun mdecin et dun hpital modernes. Le pre de Feizal paya pour le reste des frais et Feizal retourna finalement au travail huit mois aprs laccident. Pendant limmobilisation de Feizal, la valeur financire nette de la famille sest dtriore mais nest pas devenue ngative. Ils vitrent de contracter des emprunts taux dintrt levs pour joindre les deux bouts. Au contraire, ils rduisirent leur pargne et contractrent des petits emprunts sans taux dintrt auprs de leurs amis et voisins. Ils utilisrent les crdits octroys par les magasins pour acheter les biens de consommation. Malgr tout, les cots de laccident aussi bien le cot direct du traitement que celui indirect des revenus perdusont rendu la famille plus pauvre. Si Feizal avait pu souscrire une assurance, en versant de petits montants tals sur le temps, il aurait pu trouver rapidement des soins de bonne qualit et un cot moins lev
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Encadr 6 : Portefeuilles des pauvres, suite

mme toilette et cuisine avec huit autres familles. Hamid est un conducteur temps partiel de pousse-pousse moteur. Khadeja complte le revenu prcaire de son mari avec les gains de son travail de couturire. En moyenne, le couple gagne 70 $ par mois20 % servant payer le loyer et le reste servant en grande partie payer la nourriture. La famille de trois membres survit avec un revenu incertain de 0,78 $ par personne par jour. Malgr leur revenu modeste, Hamid et Khadeja sont des gestionnaires financiers actifs. Loin de vivre au jour le jour, ils ont des rserves places dans six diffrents instruments. Pendant lanne au cours de laquelle la recherche sest effectue, la famille a plac 451 $ provenant de ses revenus dans des produits dpargne, dassurance ainsi quen remboursement demprunts. Elle a galement prlev 514 $ de leur pargne, demprunts ou de largent gard pour les autres. Leur volume total de transactions de 965 $ tait, en fait, plus lev que leur revenu annuel de 840 $. Bien que leur valeur nette tait ngative, le montant tait minime compar leur revenu total annuel et leur ratio du service de la dette- la proportion de leur revenu mensuel allou au remboursement des dettes- tait grable. Khadeja parla de la ncessit de grer judicieusement leurs finances : Je naime vraiment pas avoir recours dautres personnes pour ce qui concerne largent mais si vous tes pauvre, il ny a pas dautre alternative. Nous devons le faire pour survivre . Le couple ne sait ni lire ou crire, ni calculer. Par consquent, tous les comptes sont gards dans leurs ttes et, malgr tout, les comptes sont exacts. Lorsquon leur a demand comment ils arrivaient suivre toutes les transactions, Khadeja rpondit : Nous en parlons tout le temps et donc nous nous rappelons de tout . Le bilan du mnage inclut un crdit de microfinance que Khadeja a contract pour acheter de lor- un actif fiable et scuris quelle pourrait utiliser dans le cas o Hamid ne pourrait plus la soutenir financirement. Khadeja pensait quelle ntait pas suffisamment autodiscipline pour pargner et acheter cet or. Ainsi, un crdit de microfinance tait le seul moyen dobtenir une somme dargent suffisante pour se procurer de lor. Elle pouvait le faire parce que le crdit pouvait tre rembours par petits versements chaque semaine. De plus, parce quelle tait tenue de rendre des comptes au fournisseur de crdit, elle se sentait oblige de rembourser la dette. Le crdit lui a permis dutiliser largent reprsentant une anne de revenus, divis en petits paiements hebdomadaires, pour constituer une somme forfaitaire dpargne. Cependant, le taux dintrt sur le crdit impliquait quelle payait pour pargner. Khadeja aurait t mieux soutenue si elle avait pu bnficier dun produit dpargne qui laurait oblige pargner de la mme faon quelle avait d rembourser son crdit de microfinance. Source: Portfolios of the Poor: How the Worlds Poor Live on $2 a Day par Daryl Collins, Jonathan Morduch, Stuart Rutherford et Orlanda Ruthven, PrincetonUniversity Press, 2009. www.portfoliosofthepoor.org
Le crdit a permis [ Khadeja] dutiliser largent reprsentant une anne de revenus, divis en petits paiements hebdomadaires, pour constituer une somme forfaitaire dpargne. Cependant, le taux dintrt sur le crdit impliquait quelle payait pour pargner. Khadeja aurait t mieux soutenue si elle avait pu bnficier dun produit dpargne qui laurait oblige pargner de la mme faon quelle avait d rembourser son crdit de microfinance. Portfolios of the Poor
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Des personnes srieuses se tournent de faon durable vers lpargne, sattelant un travail aussi bien analytique quexprimental. Richard Rosenberg, CGAP
Au-del du crdit
Les recommandations de Cohen dsignent ltape suivante qui permettrait la microfinance de faire plus de progrs pour aider les pauvres saffranchir de la pauvret. Il sagit de concevoir des produits financiers qui correspondent aux flux de trsorerie des pauvres. Les histoires prsentes par Feizal, Thembi, Hamid et Khadeja dmontrent que les pauvres, revenus faibles et irrguliers, ont des besoins trs varis en matire de services financiers, tels que lpargne, lassurance, et les entreprises plus grandes qui offrent un emploi permanent. Lpargne : Quest-ce qui enthousiasme tant Richard Rosenberg, Conseiller principal CGAP, ces jours-ci ? Des personnes srieuses se tournent de faon durable vers lpargne, sattelant un travail aussi bien analytique quexprimental. Depuis 1992, la National Bank for Agriculture and Rural Development (NABARD) a soutenu, en Inde, des groupes dpargne grs par les clients. La NABARD est la plus grande banque indienne de dveloppement pour lagriculture et de dveloppement rural. Pendant plus dune dcennie, elle a jou un rle central en tant que pionnire du mouvement des groupes dentraide en Inde, au sein desquels les femmes pauvres et trs pauvres constituent elles-mmes des groupes. Les membres des groupes dentraide conomisent, se prtent de largent entre eux et grent galement leur groupe. Afin de renforcer leurs moyens financiers, les groupes dentraide arrivs maturit sont ensuite rattachs au systme bancaire formel, dont le rseau de filiales stend travers tout le pays. La NABARD a enregistr une forte croissance du nombre de ses clients organiss en groupes dentraide.17
Tableau 2 : Croissance de la clientle de NABARD depuis 1997

Anne 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2010 Nombre total de clients 146 166 560 915 3 992 331 10 760 400 24 277 140 40 949 622 67 914 000 Clients les plus pauvres 58 613 224 927 1 600 925 8 608 300 19 421 070 32 759 697 54 330 000
Lance en 2002, la Grameen Bank a ajout des produits dpargne amliors sa palette de services financiers (qui a comport des services dpargne de diffrentes formes depuis 1976). Se basant sur les donnes collectes par la recherche sur les journaux financiers pour concevoir de nouveaux produits pour ses clients, Grameen a cr Grameen II, qui offre des crdits plus souples et quatre nouveaux produits dpargne. Lorsque Grameen a introduit ces nouveaux produits en 2002, elle possdait 197 millions de dollars amricains dencours de prts et 170 millions
Certains partenaires de la NABARD (banques et ONG) sont aussi membres de la Campagne du Sommet du Microcrdit et soumettent un plan daction institutionnel. Afin dviter de les comptabiliser deux fois de suite, une partie des chiffres rapports par ces agences ont t soustraits des chiffres de la NABARD. la suite de ces calculs, le nombre total de clients de la NABARD slevait 65 876 580, dont 52 701 264 faisaient partie des clients les plus pauvres lorsquils ont dbut le programme. Ces calculs, qui ont tout dabord t faits en 2002, ont t mis jour en 2006 et de nouveau en 2010. Les calculs mis jour sont bass sur des donnes recueillies auprs dinstitutions bases en Inde qui envoient aussi un rapport la Campagne. Ces institutions ont indiqu le pourcentage de leurs groupes dentraide qui tait li une banque (cest--dire inclus dans les chiffres de la NABARD). Sur la base de cette recherche, nous avons soustrait 3,15 % des chiffres de la NABARD pour procder au calcul du nombre total de clients, de femmes clientes, de clients les plus pauvres et de femmes les plus pauvres.
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de dollars en dpt.18 Fin 2009, elle possdait 816 millions de dollars amricains dencours de prts et 1,3 milliard de dollars en dpt.19 La plupart des gens ne se rendent pas compte de la rvolution cre par Grameen II , dclare Stuart Rutherford, fondateur de SafeSave. Lorsque Grameen a fait ce changement, sa croissance stagnait. Il lui a fallu 27 ans pour atteindre 2,5 millions de membres et seulement trois ans pour doubler ces effectifs aprs avoir introduit ces nouveaux produits . Cette rvolution a requis des changements dans presque chaque aspect des activits de Grameen, notamment lamlioration des produits dpargne, la mise en place de crdits souples et ltablissement dun systme de prime et de reconnaissance pour le personnel en fonction des rsultats obtenus par le client. Le modle de groupes dpargne grs par la communaut (aussi appel associations villageoises dpargne et de crdit, ou VSLA) est un autre exemple russi doffre de services dpargne aux populations trs pauvres. Dans ce systme, les groupes autogrs pargnent un montant fixe chaque semaine, prtent cet argent aux membres qui en font la demande, dcident du taux dintrt prlever et partagent le bnfice la fin de lanne sur la base du montant pargn par chacun. Ces programmes regroupent aujourdhui plus de 2 millions de clients en groupes dpargne au sein de 22 pays, avec le soutien de CARE, Plan International, Oxfam America, Catholic Relief Services et la Fondation Aga Khan.20 Jeffrey Ashe souligne ici les avantages de ce modle : Nous commenons bnficier dun niveau lev de pntration chez les pauvres du monde rural grce une approche reposant sur lpargne ; et nous dveloppons de meilleurs systmes de formation pour un grand nombre de groupes dpargne. La formation de base termine, ces groupes peuvent continuer fonctionner seuls. Organiser un groupe dpargne nous cote en moyenne 20 $ par membre . Le CGAP cite plusieurs autres innovations en cours dessai visant largir laccs aux services dpargne, y compris le rattachement des groupes dpargne aux comptes bancaires formels, lintgration de ces groupes aux chanes de valeur ( linstar dun programme dOxfam au Ghana liant les producteurs de karit aux entreprises de commerce quitable), et la cration de comptes dpargne souples spcifiquement pour les agriculteurs.21 Cependant, dans de nombreux pays, le cadre rglementaire interdit la mobilisation de lpargne aux institutions de microfinance et les banques autorises le faire ne sintressent pas aux pauvres. Offrir des services dpargne aussi bien conus que loctroi de crdit aux personnes faible revenu requiert un rexamen du cadre rglementaire visant largir le nombre dpargnants desservis tout en les protgeant. LAlliance for Financial Inclusion (AFI), cre en 2008, a pour objectif de rpondre ce besoin. LAFI est un rseau mondial de dcideurs politiques en matire dintgration financire dans les pays en dveloppement. Ce rseau a pour objectif dquiper les banques centrales des outils et des ressources ncessaires au dveloppement et la mise en uvre des politiques dintgration financires attestes.
Stuart Rutherford, MicroSave Briefing Notes on Grameen II #2: Member Savings, 2005 (http://www.microsave.org/briefing_notes/grameen-ii-2-member-savings). Une prsentation dtaille de la Grameen Bank.
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Se basant sur les donnes collectes par la recherche sur les journaux financiers pour concevoir de nouveaux produits pour ses clients, Grameen a cr Grameen II, qui offre des crdits plus souples et quatre nouveaux produits dpargne. Lorsque Grameen a introduit ces nouveaux produits en 2002, elle possdait 197 millions de dollars amricains dencours de prts et 170 millions de dollars en dpt. Fin 2009, elle possdait 816 millions de dollars amricains dencours de prts et 1,3 milliard de dollars en dpt.
Grameen Bank Balance Sheet (1983-2009) in USD, (Bilans de la Grameen Bank (1983-2009) en USD) : http://www.grameen-info.org/index.php?option=com_content&task=view&id=179&Itemid=424.
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Jennifer Singer, Backgrounder on VSLAs, Article de fonds, MasterCard Foundation, 2008. http://www.themastercardfoundation.org/pdfs/VSLA_Website_Brief.pdf.
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Personnel du Microfinance Gateway, Innovations in Savings Services in Rural Sub-Saharan Africa, Microfinance Gateway, 18/10/2010, http://www.microfinancegateway.org/p/site/m/template.rc/1.26.14353/.
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Lassurance : Feizal, Thembi, Hamid et Khadeja dmontrent limportance des produits dassurance pour se prvenir contre les chocs financiers futurs. Grce au dveloppement du modle partenaire-agent qui utilise les IMF comme rseau de distribution, la micro-assurance a commenc se dvelopper vers la fin des annes 1990. En 2009, plus de 78 millions de personnes vivant dans les 100 pays les plus pauvres de la plante bnficiaient dune forme dassurance.22 La micro-assurance permet de protger les clients contre les chocs qui pourraient les replonger dans la pauvret, linstar des maladies, du dcs dun membre de la famille ou de la perte de proprit. Une tude mene par le MicroInsurance Center a fait linventaire de nombreuses formes dassurance disponibles pour les mnages pauvres, y compris lassurance maladie, lassurance sur la proprit, lassurance vie, lassurance sur les cultures et les animaux. Les produits dassurance sur les cultures ont le potentiel de desservir beaucoup de personnes dans les zones rurales o lagriculture constitue la principale source de revenu. Richard Leftley dcrit le potentiel et les inconvnients de ce produit dans lEncadr 7.
Plus de 60 % des pauvres qui travaillent gagnent leur vie de lagriculture. Pourtant, dans de nombreux pays, la microfinance tarde avoir un impact significatif dans le secteur rural. Les risques de prt au monde rural sont importants mais limpact dun prt un pauvre lest tout autant. Richard Leftley, MicroEnsure
Encadr 7 : Assurance des cultures et assistance aux pauvres du monde rural

Plus de 60 % des pauvres qui travaillent gagnent leur vie de lagriculture. Pourtant, dans de nombreux pays, la microfinance tarde avoir un impact significatif dans le secteur rural. Les risques de prt au monde rural sont importants mais limpact dun prt un pauvre lest tout autant. Lassurance contre le mauvais temps a dabord t cre dans lespoir de dbloquer le crdit et voir si le crdit pouvait dbloquer laccs aux semences et aux engrais, de sorte que ces intrants agricoles puissent gnrer des rendements considrablement plus levs. En 2004, MicroEnsure a travaill avec les agriculteurs au Malawi pour vrifier cette hypothse. Elle sest avre exacte : lassurance a pu dbloquer le crdit, ce qui a aboutit une augmentation des rendements denviron 200 %. Les produits dassurance traditionnels sappuyaient sur un assesseur de terrain qui se rendait chez le fermier, valuait la production et estimait si une assurance devait tre paye. Tandis que cette approche peut savrer efficace pour des agriculteurs possdant de grandes parcelles, les primes dassurance payes par le propritaire dune petite parcelle sont infrieures au cot de dplacement dun assesseur. Pour rsoudre
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ce problme, il faut mettre en place un index atmosphrique. Les produits reposant sur un index atmosphrique fonctionnent de la manire suivante : n Commencer par dterminer quel est le risque majeur que court lagriculteur, par exemple, la scheresse, lexcs de pluie ou un typhon. n Calculer limpact de ces vnements sur la production (ex: la perte de rendement engendre par chaque millimtre de pluie infrieur au niveau optimal dtermin). n Collecter les donnes historiques dfinies et les utiliser pour dterminer la probabilit doccurrence de cet vnement ; ceci vous permet de dterminer le prix de lassurance fixer pour les cultures de cette zone. n Dterminer quelle distance se trouvent vos agriculteurs du pluviomtre et sils peuvent toujours souscrire au produit dassurance, en supposant que la quantit de pluie quindique le pluviomtre est semblable celle tombe sur le terrain. n Mesurer rgulirement le niveau des prcipitations ou la vitesse du vent
Jim Roth, Michael J. McCord et Dominic Liber, The Landscape of Microinsurance in the Worlds Poorest Countries, MicroInsurance Centre, LLC, 2007, http://www.microinsurancecentre.org/UploadDocuments/Landscape%20study%20paper.pdf
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Encadr 7 : A ssurance des cultures et assistance aux pauvres du monde rural, suite
dans cette zone et calculer chaque semaine si un paiement est justifi. Lavantage de ces produits est quune fois mis en place, ils sont faciles administrer. Lagriculteur na mme pas besoin de remplir une fiche de rclamation car les donnes sont suivies par la centrale et une rclamation est automatiquement gnre au nom de lagriculteur. Comme ces paiements sont faits chaque semaine ou tous les 10 jours, lagriculteur na pas besoin dattendre jusqu la rcolte pour tre pay. Dans certains cas, il peut utiliser le versement pour acheter de nouvelles semences et, par consquent, ne pas manquer entirement la saison de culture. Notre exprience au Malawi remonte 2004. Elle nous a permis de dvelopper de nouveaux produits au Rwanda, en Tanzanie, en Inde et aux Philippines, incluant une gamme de systmes dclencheurs et des produits dassurance pour diffrentes cultures. Cependant, ces produits ne sont pas la solution miracle tant attendue, et dans la plupart des cas, les projets pilotes nont pas pu atteindre plus de 5 000 agriculteurs. Dans certains cas, les agriculteurs ont connu des prcipitations suprieures ou infrieures celles enregistres par le pluviomtre, dautres ont enregistr des pertes causes par les organismes nuisibles et les maladies que lassurance na pas rembourses. Ce risque fondamental , hlas, demeure. Dans de nombreux cas, le projet pilote dindex atmosphrique est rest ltat de pilote et na pas volu. Les deux principales raisons de cet chec sont, peut-tre, labsence de donnes appropries pour pouvoir fixer un prix et faire fonctionner le produit, ainsi que des problmes lis aux cots parfois levs et la fixation du prix. Nous avons en fait tous sous-estim les risques lis au climat et les petits agriculteurs ne sont pas diffrents. Lexprience a montr que le prix actuariel pour ces produits tourne autour de 10 % de la valeur du prt, mais les agriculteurs ne sont prts payer que 3 5 % de la valeur du prt pour lassurance. Il faudra des primes subventionnes, comme celles pratiques en Inde pour augmenter le nombre de bnficiaires, ou des produits moins coteux, si lon veut que ces produits puissent atteindre tout leur potentiel. Une mthode prometteuse est lutilisation du nombre de jours secs par mois plutt que le niveau des prcipitations. Cette mthode donne des rsultats positifs en termes de rduction du risque de base et de la rduction du prix des produits dassurance pay par les agriculteurs. Richard Leftley est Prsident et PDG de MicroEnsure et est bas au RoyaumeUni.
Petites et moyennes entreprises : Si vous cherchez comprendre comment les pays deviennent riches et rduisent effectivement la pauvret grande chelle, la rponse se trouve en grande partie auprs des petites, moyennes et grandes entreprises, qui crent des emplois , dclare David Roodman. Feizal, Thembi, Hamid et Khadeja pourraient peut-tre tirer plus davantages dun emploi et de revenus rguliers que ce type dentreprise pourrait offrir. Mme si lobjectif initial de la microfinance consistait aider les gens sans emploi ou en situation dautoemploi, ayant peu de chance dobtenir un emploi salari, la question se pose tout de mme : la microfinance peut-elle contribuer davantage la croissance des petites, moyennes et grandes entreprises et devenir une source demploi et de gnration de revenus ? Carlos Danel, co-fondateur de Compartamos dclare : Je pense que la microfinance peut tre une forme dincubateur. Nous devons faire plus defforts pour desservir ceux que lon appelle souvent le milieu manquant. Peut-tre ne le ferons-nous pas nous-mmes, parce que nous ne sommes pas un organisme de prts aux PME. Nous savons comment prter de 300 500 $ aux clients possdant
La microfinance peut-elle contribuer davantage la croissance des petites, moyennes et grandes entreprises et devenir une source demploi et de gnration de revenus ?
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des micro entreprises de subsistance. Peut-tre laisserons-nous le soin aux autres de combler ce vide du march . En effet, tandis que certaines IMF ont intgr avec succs lactivit de prt aux PME lensemble de leurs produits, dautres ont essay de le faire mais se sont trouves confrontes un taux dimpays lev et ont d rpondre aux critiques les accusant de dvier de leur mission. Dans lEncadr 8 ci-dessous, Muhammad Yunus dcrit une autre approche pour combler ce besoin du march, en dveloppant des entreprises sociales qui offrent des produits dont ont besoin les pauvres tout en crant des opportunits demploi.
Encadr 8 : Lentreprise sociale est dsintresse

Aujourdhui, la plupart des entreprises oprent partir de lhypothse que les gens sont gostes et prennent des dcisions pour maximiser leur propre profit. Cest une perspective trs limite sur lhumanit. Les tres humains, en vrit, sont multidimensionnels : nous accordons de la valeur beaucoup de choses. Nous pouvons tre la fois gostes et dsintresss. Pourquoi ne pouvons-nous donc pas dvelopper des entreprises qui soient aussi le reflet de notre ct dsintress, des entreprises sociales qui dfinissent le succs en fonction des changements positifs apports la vie des gens ? Nous dtestons la pauvret, nous naimons pas voir les gens en mauvaise sant, mourir lors de laccouchement, vivre dans la misre, les ghettos, les bidonvilles, Tout cela nous attriste personne ne laccepte mais nous ne pouvons rien rsoudre si nous sommes trop occups gagner de largent pour nous-mmes. De lautre ct, si vous travaillez dans une entreprise dsintresse, vous pouvez le faire, vous pouvez crer une entreprise qui cherche changer ces conditions que nous dplorons. Une entreprise sociale a pour objectif de changer le monde sans faire la charit. La charit est une ide magnifique, mais le problme avec elle cest que largent sort mais ne revient jamais. Dans une entreprise sociale, largent ne finit pas. Par le recyclage des profits, vous pouvez continuer crotre afin datteindre plus de personnes. Telle est la force dune entreprise sociale. Quelles sont les caractristiques dune entreprise sociale ? Premirement, cest sa mission. Elle doit chercher amliorer les vies des pauvres dune manire ou dune autre. Une entreprise sociale cherche rsoudre un problme, elle ne se contente pas de faire du bien aux gens en gnral. Vous devez savoir prcisment ce que vous voulez raliser, donc vous commencez dabord par cerner le problme et puis vous concevez une entreprise qui peut rsoudre ce problme. Par exemple, si la mortalit lie la maternit est votre problme, alors vous concevez une entreprise visant lliminer. Deuximement, une entreprise sociale ne ralise pas de profit pour les investisseurs. Les gains issus de ces entreprises doivent tre raffects pour accrotre les bnfices en faveur des pauvres. Les propritaires dclarent davance quils ne toucheront jamais aucun dividende gnr par lentreprise. Cela permet lentreprise de se concentrer uniquement sur la rsolution du problme, car on ne cherche pas gnrer des bnfices pour les investisseurs. Par consquent, qui investirait dans une telle entreprise sil ne peut pas gagner dargent ? Des personnes qui sintressent dautres choses. Il se trouve que certaines grandes socits, comme lentreprise agroalimentaire Danone, font partie de ce groupe de personnes. Grameen a mis sur pied avec Danone une joint venture pour la cration dune entreprise sociale visant rsoudre le problme de la malnutrition infantile. Nous fabriquons du yaourt contenant tous les micronutriments dont les enfants manquent. Nous le vendons trs bon march
Pourquoi ne pouvonsnous donc pas dvelopper des entreprises qui soient aussi le reflet de notre ct dsintress, des entreprises sociales qui dfinissent le succs en fonction des changements positifs apports la vie des gens? Muhammad Yunus, Grameen Bank
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Encadr 8 : Lentreprise sociale est dsintresse, suite

afin que les mres pauvres puissent en acheter pour leurs enfants. Si un enfant consomme ce yaourt pendant huit neuf mois, il regagne tous les micronutriments et redevient un enfant en bonne sant et plein de vitalit. Danone ne fait aucun profit de ce commerce mais aide rsoudre le problme de malnutrition au Bangladesh. Adidas, lentreprise allemande de fabrication de chaussures, est une autre compagnie partenaire. Nous sommes en train de crer lentreprise Grameen Adidas, qui, dici peu, fournira des chaussures moins d1 $ aux pauvres du Bangladesh. Cette initiative aura un impact positif sur la sant, car les personnes dmunies souffrent des maladies comme lankylostomiase qui pntre le corps par la peau des pieds. Nous voulons fabriquer des chaussures que les enfants et les adultes peuvent porter tout le temps. Avant toute chose, une entreprise sociale est un produit de limagination : on identifie un problme et on trouve une solution originale. Puis on commence par rsoudre ce problme sur une petite chelle. Si nous trouvons des solutions originales et les mettons en uvre par lentremise dune entreprise sociale, nous pouvons rsoudre de nombreux problmes. On peut commencer tout petit : cinq personnes sont employes, cinq personnes sortent du chmage, cinq personnes sont guries, cinq personnes peuvent bnficier dun logement sain. Du moment que vous le faites petite chelle, vous avez sem une graine miraculeuse qui peut pousser et tre plante partout dans le monde. Ceci parat-il trop idaliste ? Peut-tre, mais comme je lai dj dit, voil comment le microcrdit a vu le jour. Il na pas commenc dans le monde entier mais dans un village, et aujourdhui, cest un phnomne mondial parce que beaucoup dentre nous avons travaill faire pousser cette graine. Cest la mme chose pour une entreprise sociale. Tout ce que nous devons faire, cest crer la premire graine Muhammad Yunus est Fondateur et Directeur Gnral de Grameen Bank au Bangladesh.
Surmonter dautres obstacles empchant la sortie de la pauvret

Pour beaucoup de clients de la microfinance, les services financiers seuls ne leur seront pas suffisants pour sortir compltement de la pauvret. Christopher Dunford pense que loffre de produits de microfinance est le point de dpart dune offre plus diversifie de services sociaux. Nous avons le potentiel de mettre sur pied une infrastructure qui offre plus que des produits financiers. Lorsque vous commencez vous concentrer sur la valeur sociale de la microfinance, vous comprenez ds lors que vous devez vous impliquer dans ces autres secteurs on ne peut se limiter la finance en soi. Vous pouvez offrir de trs bons services financiers, mais si vos clients rencontrent dautres difficults, vous naboutirez rien. Les communauts des pauvres fonctionnent trs souvent en marge du monde extrieur et plus elles sont pauvres plus elles sont isoles. Ce qua russi la microfinance plus que tout autre secteur, cest de franchir cette frontire sur une grande chelle, de traverser ce mur qui spare ces communauts isoles du monde extrieur. Les IMF ont recrut des personnes pour aller du bureau la communaut et tablir une relation
Les communauts des pauvres fonctionnent trs souvent en marge du monde extrieur et plus elles sont pauvres plus elles sont isoles. Ce qua russi la microfinance plus que tout autre secteur, cest de franchir cette frontire sur une grande chelle, de traverser ce mur qui spare ces communauts isoles du monde extrieur. Christopher Dunford, Freedom from Hunger
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La microfinance a cr des rseaux de distribution et des marques reconnaissables, elle a instaur des relations commerciales de confiance avec des segments de march qui nintressaient pas dautres entreprises. Sur la base de ce que nous avons fait, nous pouvons inviter dautres institutions offrir les autres services dont nos communauts ont besoin. Nous devons nous concentrer sur ce que nous savons faire le mieux. Carlos Danel, Banco Compartamos
de grande confiance avec cette communaut, en faisant de leurs agents de crdit des intermdiaires sociaux. La microfinance reposant sur le plus grand groupe transforme un regroupement des pauvres en un point de service conomique et efficace. Ce point de service, conomique et efficace, associ un intermdiaire social qui peut servir de liaison entre ce point de service et le monde extrieur, ceci de manire autofinance, ouvre une voie daccs un monde bien plus large, qui va au-del de linstitution de microfinance. Cet intermdiaire social a le potentiel de connecter les personnes par des moyens que nous navons pas totalement explors. Vous avez mis sur pied une infrastructure avec une valeur sociale qui peut remplir beaucoup dobjectifs. Dans leur communaut, ce groupe de femmes peut jouer un rle qui va au-del de leurs activits demprunt et dpargne. Elles peuvent jouer un rle en faveur du dveloppement communautaire et constituer une force de changement au sein de la communaut. Ce groupe de femmes peut devenir un point de service pour dautres organisations. Nous avons vu un grand nombre de connexions spontanes issues du fait que des personnes se regroupent par le biais dautres agents de changement, des ducateurs ou travailleurs du secteur de la sant ou agents de vulgarisation agricole. Par consquent, je pense que ce que jaimerais voir, cest une microfinance qui puisse continuer mettre sur pied ce genre dinfrastructure o il existe effectivement une relation dattention et de confiance tablie entre linstitution et le client. Cest ainsi que lon aura la chance dobtenir des rsultats impressionnants avec le temps, dans une gnration ou deux, sur la manire dont les pauvres interagissent avec le monde extrieur et vice versa Tout comme Dunford, Danel pense que les clients de la microfinance ont souvent besoin de services sociaux supplmentaires mais il ne pense pas quune banque de microfinance soit lorganisation la mieux place pour soccuper de ces tches supplmentaires. Il affirme que : La microfinance a cr des rseaux de distribution et des marques reconnaissables, elle a instaur des relations commerciales de confiance avec des segments de march qui nintressaient pas dautres entreprises. Sur la base de ce que nous avons fait, nous pouvons inviter dautres institutions offrir les autres services dont nos communauts ont besoin. Nous devons nous concentrer sur ce que nous savons faire le mieux . Le choix dune IMF entre offrir des services elle-mme ou collaborer avec dautres pour apporter ces services qui permettent ses clients de surmonter les autres difficults, dpend de la philosophie organisationnelle de lIMF et de la cration de mthodes efficaces, pour intgrer ces diffrents services. La Campagne du Sommet du Microcrdit a initi un projet baptis Financing Healthier Lives afin de former un groupe dinstitutions de microfinance sur la manire dintgrer lducation la sant dans les programmes de formation de leurs clients. LEncadr 9 prsente une mise jour des rsultats de ce travail.
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Encadr 9 : La microfinance comme plateforme pour lducation la sant

La Campagne du Sommet du Microcrdit a lanc son projet baptis Financing Healthier Lives en 2002. Ce projet a pour objectif de constituer un groupe mondial dinstitutions de microfinance capables de dispenser une formation sur lducation la sant leurs clients de manire durable, avec lobjectif global de desservir un demi million de clients, soit quelques 2,5 millions de membres de leurs familles. En mars 2009, la Campagne a publi une mise jour de son rapport soulignant comment la microfinance peut tre utilise comme une plateforme dducation la sant. Cette stratgie a enregistr de bons rsultats quant la sortie des clients hors de la pauvret, particulirement dans des situations o la microfinance seule est insuffisante. Le document intitul Financing Healthier Lives, dmontre ces rsultats et recommande une expansion mondiale de lutilisation de la microfinance comme plateforme pour promouvoir lducation la sant et dautres services de sant. La majeure partie de ce projet sest initialement droule dans le sud de lInde o la Campagne a form des formateurs locaux et a tabli des partenariats avec quatre organisations afin de desservir plus de 30 000 clients de microfinance avec des services dducation la sant. Les quatre organisations sont Star Microfin Service Society (SMSS), Peoples Multipurpose Development Society (PMD), Pioneer Trad et McLevy Institute of Development Services (MIDS). SMSS est une IMF qui a ses activits Andhra Pradesh, tandis que les trois autres sont des ONG bases Tamil Nadu. Les clients ont reu en langue locale une formation portant sur les six thmes suivants : VIH et prvention du SIDA; Gestion intgre des maladies infantiles (IMCI); Sant des femmes; Nutrition du bb et de lenfant; Habitudes saines, planification pour une meilleure sant et utilisation des services de sant; Prvention et traitement du paludisme. Dbut 2010, la Campagne a commenc le projet au nord de lInde o elle travaille avec CASHPOR Microfinance pour excuter un projet pilote visant offrir 9 000 clients des services dducation sur lIMCI et la sant des femmes. Encourag par le compte-rendu largement positif reu de ses agents de terrain et ses clients, CASHPOR envisage de multiplier par trois son action afin de desservir 30 000 clients.
Ce projet a pour objectif de constituer un groupe mondial dinstitutions de microfinance capables de dispenser une formation sur lducation la sant leurs clients de manire durable, avec lobjectif global de desservir un demi million de clients, soit quelques 2,5 millions de membres de leurs familles.
Graphique 2: Connaissance des clients sur le VIH

100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% n Rponses justes au pr-test n Rponses justes au post-test
86% 69% 85%
31% 14%
9% La fidlit comme moyen de protection contre le VIH Savoir quun examen de sang est le meilleur moyen de confirmer si lon est atteint du VIH
Utilisation de prservatifs comme moyen de protection contre le VIH
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Encadr 9 : L a microfinance comme plateforme pour lducation la sant, suite

Les graphiques ci-dessous illustrent les rsultats obtenus par la Campagne sur ce projet en Inde et dmontrent que dimportants rsultats sont obtenus pour le bnfice du client lorsque les IMF intgrent des services dducation la sant. Par exemple, les donnes ont montr une meilleure connaissance du paludisme et du VIH-SIDA tout comme un changement positif de comportement pour diminuer les risques associs ces maladies. Des rsultats positifs similaires ont t obtenus quant aux visites mdicales pr et postnatales chez les femmes enceintes. Les clients ont galement dmontr quils taient plus aptes se prparer pour les futures dpenses en matire de sant.*
Graphique 3: C onnaissance des clients sur les signes crucials de danger chez les enfants
100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% n Rponsess justes au pr-test n Rponsess justes au post-test
79% 63% 78% 78%
28% 13% 8% Ne peut boire ou acepter le lait maternel Vomit tout Lthargique ou inconscient 8% Convulsions
Source : Financing Healthier Lives, Campagne du Sommet du Microcrdit, 2009.
Une quipe dtudiants du programme MBA Excutif de lUCLA a rcemment valu ce projet et a publi un rapport en 2010 qui recommandait lexpansion de linitiative cause des rsultats positifs aussi bien pour les clients que pour les institutions partenaires. Le rapport a galement soulign le besoin dapprofondir les travaux sur lvaluation des gains en connaissances et changement de comportement chez les clients et leurs familles. La Campagne a commenc poser les bases dune tude plus approfondie de ces changements et espre que les donnes
supplmentaires permettront de convaincre davantage dIMF dans le monde dintroduire et largir lintgration des services dducation la sant.
*Les valuateurs tiers indpendants du projet ont valu au hasard 400 membres parmi les participants des quatre organisations du projet. Les membres slectionns ont reu un questionnaire avant et lissue des deux modules ducatifs sur le VIH et le SIDA et lIMCI . Les enqutes incompltes ou illisibles ont t exclues du compte final.
Anna Awimbo est consultante et le Dr D. S. K. Rao est organisateur rgional pour lAsie de la Campagne du Sommet du Microcrdit.
Sir Fazle Abed a cherch aider les gens sortir de la pauvret depuis la cration de BRAC en 1972 et il a dmontr que cette institution visionnaire peut faire bien des choses diffrentes pour atteindre cet objectif. Il a cr une institution apprenante, qui sait reconnatre ses checs et rester modeste sur ses succs. Aujourdhui, BRAC au Bangladesh compte huit millions de clients de microfinance. Elle dispose galement dun programme dalphabtisation pour tous ses clients, de programmes de sant dispenss par le biais dagents de la sant
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ruraux, de 28 170 coles comptant 860 000 enfants, et dune banque qui offre des solutions dpargne et de crdit aux petites et moyennes entreprises. BRAC a aussi commenc un programme dnomm Challenging the Frontiers of Poverty Reduction Targeting the Ultra Poor (repousser les limites de la lutte contre la pauvret en visant les ultra pauvres). Ce programme met laccent sur ces personnes qui sont si pauvres quelles ont peur de contracter un prt. Le programme offre une petite indemnit pour vivre pendant que le participant participe un cours dalphabtisation, reoit une formation pour dvelopper ses aptitudes et reoit des biens pour lancer une activit gnratrice de revenus comme llevage ou les cultures marachres. Le participant est ensuite capable de quitter le programme et daccepter les services financiers offerts par BRAC. Grce au soutient du CGAP et dautres institutions, ce modle a t adapt et reproduit dans des pays aussi divers que lInde et lEthiopie. En Hati, Fonkoze (la plus grande IMF du pays) a atteint 96 % de taux de succs avec son projet pilote pour les ultras pauvres et a obtenu une importante subvention de MasterCard Foundation afin dtendre le projet dans tout le pays. De plus, BRAC a commenc excuter directement des programmes de microfinance dans dautres pays, dont lAfghanistan, le Pakistan, le Sri Lanka, le Liberia, la Sierra Leone, le Sud Soudan, la Tanzanie et lOuganda. BRAC dessert plus de 500 000 clients travers ces programmes internationaux.23 Nous avons interrog Sir Abed pour en savoir un peu plus sur lapproche de BRAC en ce qui concerne lutilisation de la microfinance pour offrir une gamme de services permettant aux gens de diffrents niveaux de pauvret damliorer leur sort (Encadr 10). Le travail de BRAC avec les trs pauvres nous permet de mieux comprendre la transformation interne vcue par de nombreux clients de la microfinance alors quils sortent de la pauvret. Une tude rcente sur ce qui se passe dans la tte des gens au moment o ils sengagent dans des transactions conomiques permet de mieux comprendre comment la microfinance, combine dautres services, peut soutenir cette transformation intrieure. La section qui suit lEncadr 10 rsume une tude rcente mene par Paul Zak, un neuroconomiste la Claremont Graduate University de Californie.
Encadr 10 : Entretien avec Sir Fazle Abed de BRAC

Quest-ce qui vous intresse le plus aujourdhui dans la microfinance ? La microfinance est ce qui est arriv de plus intressant chez les pauvres au cours des 30 dernires annes. Nous avons travaill avec eux de manire reconnatre leur dignit et nous avons dmontr que la rduction de la pauvret nest pas un cadeau. Quest-ce qui vous proccupe aujourdhui au sujet de la microfinance? Il y a de plus en plus de cupidit dans le secteur de la microfinance. De nombreuses personnes souhaitent gagner beaucoup dargent de ces activits et cela minquite. Je [comprends] galement lautre aspect de la situation lorsque le retour sur investissement est lev, plus dargent entre dans le secteur Je pense seulement que les gens ne doivent pas senrichir sur le dos des pauvres. Je pense que nous avons encore du chemin faire pour offrir des services de microfinance aux gens, en particulier les pauvres des zones recules, des zones rurales, etc. Cest encore un dfi norme relever.
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BRAC at a Glance, Parution : Juin 2010, http://brac.net/content/stay-informed-key-statistics.
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Encadr 10 : Entretien avec Sir Fazle Abed de BRAC, suite

Vous vous tes intress la microfinance en tant quoutil de rduction de la pauvret [Oui], nous avons dcid de faire de la microfinance en considrant dabord le dveloppement rural intgr, la sant de la population, son ducation, lemploi [et] lpargne. En fait, nous avons dabord lanc un programme dpargne avant doctroyer des crdits. Jai toujours pens que les pauvres doivent rflchir trs court terme : comment obtenir leur pain quotidien et rpondre leurs besoins de tous les jours. Ils ne peuvent pas rflchir plus de 24 heures la fois. Cest pourquoi jai pens quil fallait commencer par lpargne, ce qui permettrait aux gens de penser plus long terme, pas seulement au jour le jour. Que pensez-vous des tudes base dchantillons alatoires avec groupes de contrle (RCT) menes pour mesurer limpact de la microfinance ? Dans lensemble, elles ont rvl un impact trs limit, des rsultats mixtes, et pourtant, au sein de BRAC, vous avez des millions de personnes qui reviennent contracter des prts, dune anne sur lautre. Comment pouvez-vous comparer votre exprience avec les rsultats de ces tudes ? Je comprends que, sur le plan scientifique, cest une bonne chose davoir ces tudes, mais la microfinance fonctionne mieux lorsque vous lavez pratique pendant un certain nombre dannes. Avec le premier microcrdit contract par une femme, elle sachte des biens de consommation immdiate, elle achte les choses dont elle a le plus besoin [mais] elle ne manifeste pas une grande amlioration sur le plan de la nutrition, la sant ou le bientre. Mais nous avons dcouvert grce une tude dimpact longitudinale mene [de] 1999 2005 que lon peut observer des rsultats significatifs dans les revenus et le bien-tre dune personne si celle-ci a contract trois prts de suite et que le montant de ces prts dpasse 400 $. La microfinance permet-elle une personne pauvre de sortir de la pauvret ou est-ce la microfinance combine dautres services qui lui permet de sortir de la pauvret ? La microfinance doit tre combine dautres services comme la sant et lducation. Lorsque vous lancez vos activits dans une nouvelle zone, [faites] bien vos services de microfinance puis vous pourrez y ajouter lducation, les soins de sant et autres services. La microfinance a cela dunique quelle cre un capital qui peut tre multipli pour offrir dautres services de dveloppement. Nous avons huit millions de femmes qui se retrouvent chaque semaine dans 300 000 organisations villageoises. Elles savent comment investir de largent, rembourser largent prt et pargner pour le futur. Elles savent travailler ensemble. Grce leur collaboration avec nous, elles savent prsent interagir avec les institutions formelles. Cela nous permet daborder dautres contraintes auxquelles elles font [face] et leur nombre nous permet de dvelopper des programmes [viables]. Cela semble compliqu. Une organisation de microfinance ne devrait-elle pas se concentrer sur ce quelle fait de mieux, loffre de services financiers, et laisser les autres rpondre aux autres besoins ? Je pense que cest une manire trop limite de concevoir ce que nous faisons le mieux. Lesprit fondamental de la microfinance est de rechercher de nouvelles possibilits en fonction de la connaissance, la comprhension et les perspectives qui naissent la base. Nous comprenons nos clients et leurs besoins. Nous savons comment les choisir, excuter les contrats, grer de largent, dvelopper des systmes et dployer des gens et des ressources sur une trs grande chelle. Nous navons aucune raison de ne pas utiliser ces mmes aptitudes pour rsoudre les autres problmes auxquels font face nos clients. BRAC, nous avons remarqu que de nombreuses femmes taient limites aux activits faible revenu. Nous avons observ que beaucoup dentre elles soccupaient de llevage des poulets mais ne gagnaient pas assez dargent cause des maladies. Nous
La microfinance doit tre combine dautres services comme la sant et lducation. La microfinance a cela dunique quelle cre un capital qui peut tre multipli pour offrir dautres services de dveloppement. Sir Fazle Abed, BRAC
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avons donc form une personne dans chaque organisation villageoise pour faire des vaccinations, soigner les maladies simples et former ces femmes sur lalimentation approprie et lhygine. Ces personnes sont payes pour les services offerts ces femmes qui lvent des poulets. Entre les leveurs, les conseillers et les vendeurs, elles ont cr prs de deux millions demplois dans le secteur de llevage des volailles. Nous avons fait de mme avec les soins de sant. Nous avons form une personne dans chaque organisation villageoise pour donner des conseils et des informations sur la sant de base. Elles soccupent chacune de 300 mnages et vendent des mdicaments en vente libre, amnent les femmes enceintes aux visites de contrle et aident les mres conduire leurs enfants pour se faire vacciner. Nous avons 80 000 volontaires rpartis sur 64 districts, desservant une population de 92 millions dhabitants. Nous y avons ajout dautres services tels que le dveloppement conomique pour les adolescents, la formation aux droits juridiques, des programmes pour les prostitues, des coles primaires qui ont form quatre millions dlves, et des programmes destins ceux qui sont trop pauvres pour faire bon usage de nos services financiers. Comment quelquun peut-il tre trop pauvre pour la microfinance ? Notre dpartement de recherche a tudi ceux qui ont abandonn notre programme et a constat que la plupart dentre eux faisait partie des plus pauvres. Ce groupe avait tendance emprunter des sommes encore plus petites, le faisait moins souvent et avait plus de difficults pour rembourser. Nous avons travaill avec des donateurs au dveloppement dun programme pour les ultra pauvres. Ce programme commence avec une carte de ration alimentaire et une formation aux aptitudes commerciales et la gestion de largent. Aprs un certain temps, nous leurs octroyons un petit prt et les prparons pouvoir souscrire notre programme de microfinance. Jusquici, environ trois quarts dentre eux ont russi atteindre cette nouvelle tape et ont quitt le projet des ultra pauvres. Le CGAP a men une tude sur ce programme et a tabli que la subvention moyenne par femme tait de 135 $. Alors que de plus en plus de femmes russissent souscrire au programme de microfinance, nous esprons pouvoir rcuprer une partie de ces subventions. Que fait BRAC avec les petites et moyennes entreprises ? Vous devez crer des emplois pour les pauvres [en plus de faire] deux des entrepreneurs sociaux. [Pour cette raison], jai demand de largent un groupe de donateurs [pour] lancer un programme de prts aux petites et moyennes entreprises. Cest un programme qui a trs bien russi en termes de cration de nouveaux emplois. Nous avons ouvert une banque au Bangladesh qui cre des emplois relativement grande chelle, octroyant aujourdhui 1,2 milliard de dollars aux petites entreprises. tes-vous en mesure dutiliser la technologie de manire rduire vos cots et vous permettre de desservir plus de zones rurales ? Cest ce que jespre. Dans les trois ou cinq prochaines annes au Bangladesh, presque tout le monde, y compris les clients les plus pauvres, aura accs au tlphone cellulaire. BRAC a dj obtenu une autorisation de la Banque centrale pour mettre au point un systme de gestion de largent par le tlphone mobile. En dautres termes, lensemble des 30 millions demprunteurs de la microfinance du Bangladesh aura accs aux paiements par tlphone mobile. Nous serons alors en mesure de diminuer les cots doffre de services financiers aux personnes les plus pauvres dans les zones les plus recules. Pensez-vous que ceci entranera une plus grande offre de prts individuels ou les programmes de groupe continueront-ils ? Les programmes de groupe continueront toujours, mais le temps consacr au face--face avec les gens diminuera
Nous avons form une personne dans chaque organisation villageoise pour faire des vaccinations, soigner les maladies simples et former ces femmes sur lalimentation approprie et lhygine. Ces personnes sont payes pour les services offerts ces femmes qui lvent des poulets. Entre les leveurs, les conseillers et les vendeurs, elles ont cr prs de deux millions demplois dans le secteur de llevage des volailles. Sir Fazle Abed, BRAC
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Cest formidable de voir tous ces changements en cours et qui vont dans la bonne direction. Certains affirment qu mesure que vous prenez de lge, plus vous tes pessimiste, mais plus je prends de lge, plus je suis optimiste. Sir Fazle Abed, BRAC

lgrement et nous devrons trouver un autre moyen de les rencontrer. prsent, 8,2 millions de personnes au Bangladesh rencontrent le personnel de BRAC chaque semaine. Ceci est trs coteux. Jaimerais plutt rencontrer ces 8,2 millions de personnes une fois par mois et diminuer [leurs] dplacements. Nous pouvons collecter leur argent et rester connects ces personnes par les tlphones cellulaires. Elles pourront faire des transactions commerciales entre elles par lintermdiaire des tlphones cellulaires. Je pense que lon y gagnera beaucoup en efficacit, de leur ct comme du ntre. Il semble que vous soyez impatient de voir ce qui sensuivra. Jespre vivre assez longtemps pour voir tout ceci se matrialiser. Cest formidable de voir tous ces changements en cours et qui vont dans la bonne direction. Certains affirment qu mesure que vous prenez de lge, plus vous tes pessimiste, mais plus je prends de lge, plus je suis optimiste. Sir Fazle Abed est le Fondateur et Prsident de BRAC au Bangladesh.
La neuroconomie et ses leons pour la microfinance

Paul Zak est professeur dconomie et fondateur et Directeur du Centre dtudes en Neuroconomie Claremont Graduate University en Californie. Ses travaux de recherche portent sur les ractions du cerveau quand les gens prennent des dcisions conomiques. Ces recherches ont abouti dimportantes dcouvertes. La premire est limportance de la confiance dans le dveloppement conomique des pays. La confiance est la grande arme que les conomistes recherchent depuis toujours , affirme le Dr Zak. Cest effectivement le plus puissant levier que nous ayons dcouvert ce jour qui explique pourquoi les pays sont riches ou pauvres. Lorsque la confiance est leve, tout dans la socit fonctionne merveille. Lorsque nous pouvons conclure une affaire par une simple poigne de mains, alors lconomie crot plus vite . Il a galement trouv que la confiance est fonde sur lempathie, la capacit voir et ressentir quelque chose partir du point de vue de quelquun dautre. Grce la neuroanalyse quil effectue dans son laboratoire, il a dcouvert que lempathie contient un compos chimique. Au cours des cinq dernires annes nous avons dcouvert que cette molcule, appele ocytocine, qui vit dans le cerveau de ltre humain, est particulirement puissante pour nous amener nous intresser aux rsultats des autres. Lorsque quelquun vous fait intentionnellement confiance avec son argent, le cerveau dcharge cette molcule . Il a galement trouv que le cerveau peut cesser de produire cette substance chimique quand il est sous stress. Si vous subissez un norme stress, notamment pour une question de survie, le systme cesse alors de fonctionner et vous ne pensez qu survivre aux deux prochaines heures . Les travaux du Dr Zak apportent une nouvelle lumire sur ce qui se passe pour une survivante de dcennies de pauvret, quand elle intgre un programme de microfinance. Les expriences accumules tout au long de sa vie lui auront peuttre appris quelle ne peut pas faire confiance aux gens en ce qui concerne largent. Survivre pourrait aussi signifier quil faut tout prix viter nimporte quel risque. Pourtant, maintenant, elle rencontre des gens qui vont lui confier leur argent et un groupe de pairs qui garantiront sa capacit rembourser. Elle commence par un petit montant, craignant les rpercussions en cas dchec. Mais, semaine
Nous avons dcouvert que cette molcule, appele ocytocine, qui vit dans le cerveau de ltre humain, est particulirement puissante pour nous amener nous intresser aux rsultats des autres. Lorsque quelquun vous fait intentionnellement confiance avec son argent, le cerveau dcharge cette molcule. Dr. Paul Zak, Claremont University
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aprs semaine, mesure quelle effectue ses remboursements et discute de ses activits financires avec dautres, elle commence faire de nouveau confiance. Elle commence croire en ses capacits planifier et raliser ce quelle veut faire, elle trouve dautres personnes en qui elle peut faire confiance et avec lesquelles elle peut bien travailler. Il peut lui falloir du temps pour se dfaire de nombreuses annes de dure exprience, mais au moins, elle a emprunt une voie qui peut la mener vers de nouvelles opportunits. Ces travaux rvlent galement la blessure psychologique qui peut tre cause par des institutions de microfinance qui ntablissent pas de relations de confiance avec leurs clients et qui finissent par utiliser ces derniers pour senrichir.
Introduction dun Label dExcellence

Permettre aux gens de sortir de la pauvret signifie accompagner les clients tout au long de ce cheminement, les aider identifier les obstacles sur leur parcours et trouver des moyens de rsoudre ces difficults. Les institutions qui se donnent cette peine reconnaissent que leur travail ne sarrte pas quand un client rembourse un prt ou ouvre un compte dpargne. Au contraire, elles cherchent ancrer ces services financiers dans un rseau de connexions, dappui, de formation et dautres services qui permettent de surmonter les obstacles qui maintiennent leurs clients dans la pauvret. La Campagne pense que le secteur de la microfinance doit pouvoir identifier les institutions qui se donnent pour mission de favoriser cette transformation et font preuve dengagement et de capacit assister leurs clients sortir de la pauvret. Reconnatre publiquement les institutions qui atteignent lexcellence dans la rduction de la pauvret aidera le secteur dvelopper des meilleures pratiques dans ce domaine et facilitera lorientation des subventions vers les services dont on a le plus besoin et qui peuvent raliser le plus grand bien. lheure o vous lirez ce rapport, nous aurons dj lanc lide de crer un label dexcellence depuis prs dun an, ayant rassembl les ides initiales des chefs de fil du secteur de la microfinance dans le monde entier. Sam Daley-Harris raconte la gense de cette ide : En avril 2010, au cours dun dner au Sommet rgional du Microcrdit Afrique/ Proche-Orient organis au Kenya, jai compris quel point jtais attach la dynamique transformationnelle de la microfinance. En Espagne, quelques jours plus tard, jai prononc un discours prsentant une ide pour ramener la dimension transformationnelle de la microfinance au centre de ses activits. Ce discours24 sest fait lcho des espoirs et des proccupations dont parlaient de plus en plus urgemment les acteurs du secteur de la microfinance au cours de ces dernires annes. Il soutenait lide de rinventer la microfinance dont discutaient de plus en plus de personnes et qui a t articule dans un article paru en 2008, intitul Repenser la Microfinance 25, crit par Alex Counts de la Fondation Grameen et publi, entre autres, dans le journal Stanford Social Innovation. Par un heureux hasard, le discours fut prononc au moment mme o un article de MacFarquhar, intitul Banks Making Big Profits
Launch of Spanish National Host Committee. Remarks by Sam Daley-Harris, Campagne du Sommet du Microcrdit, 14/4/2010, http://www.microcreditsummit.org/news.
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Le secteur de la microfinance doit pouvoir identifier les institutions qui se donnent pour mission de favoriser cette transformation et font preuve dengagement et de capacit assister leurs clients sortir de la pauvret.
Voir Stanford Social Innovation Review, Summer 2008, p. 46. Accessible en ligne : http://www.ssireview.org/articles/entry/reimagining_microfinance.
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from Tiny Loans (Des banques qui font de gros bnfices partir de petits prts), tait publi la Une du New York Times. Les questions majeures souleves dans larticle incluaient notamment : Quels sont les taux dintrt et les montants de bnfices acceptables ? quel moment commence-t-on parler dexploitation ? . Larticle se demandait aussi si les institutions de microfinance restaient fidles leur mission de lutte contre la pauvret ou si elles sen cartaient. Jai partag mon discours avec un petit groupe de leaders de la microfinance bass aux tats-Unis: Susy Cheston, Directrice en chef World Vision; Alex Counts, Prsident de la Fondation Grameen; Christopher Dunford, Prsident de Freedom from Hunger; Matt Flannery et Premal Shah, respectivement PDG et Prsident de Kiva; et Chuck Waterfield, PDG de MicroFinance Transparency. Ayant commenc par des conversations tlphoniques mensuelles ds la fin avril 2010, ce comit de pilotage naissant a depuis lors explor la possibilit de dvelopper un label dexcellence pour la microfinance. Ds le dbut, la discussion a port sur un partenariat avec dautres initiatives cls comme la Smart Campaign en faveur de la protection du client, le Social Performance Task Force (Groupe de Travail sur la Performance Sociale), la Microfinance Transparency (Transparence de la Microfinance) sur la transparence des taux dintrt, le MIX sur les indicateurs financiers, et autres initiatives. Les discussions ont aussi cherch identifier quelques indicateurs supplmentaires qui rendent compte des ralisations en termes de bnfices pour les clients pauvres et des rsultats obtenus en faveur des pauvres, indicateurs diffrents du simple fait dtre transparent ou de ne faire aucun mal dans le contexte des mesures de protection du client. Les premires discussions ont tourn autour de la dfinition dun label dexcellence qui prenne en compte la performance financire et sociale dune institution, sa mthode de fixation des prix (y compris les taux dintrt et les prts), ses efforts en faveur de la protection du client, ses succs dans le ciblage et loffre de services aux trs pauvres, ses structures de proprit et de gouvernance (notamment le degr dimplication du client), les limitations sur les bnfices privs, et dautres domaines qui, ensemble, dmontrent quune institution fournit des efforts concrets et louables pour que la microfinance soit plus quune question de transactions, quelle serve changer la vie des personnes, familles et communauts aux revenus faibles. Les premires rflexions sur cette ide sont prsentes ci-dessous, travers le rsum dune conversation avec les leaders uvrant pour la protection des clients de la microfinance et pour la performance sociale : Elisabeth Rhyne du Center for Financial Inclusion et Smart Campaign, Laura Foose du Social Performance Task Force, Chuck Waterfield de MicroFinance Transparency et Frances Sinha de EDA Rural Systems en Inde (Encadr 11).
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Encadr 11 : Une discussion sur le Label dExcellence avec les leaders du secteur
Le 11 novembre 2010, Elisabeth Rhyne, Laura Foose, Chuck Waterfield, Frances Sinha et Sam Daley-Harris ont discut par tlphone de la ncessit de crer un label dexcellence dans le domaine de la microfinance et des moyens de sa mise en application. Il nous faut une forme de certification, pour pouvoir dire au reste du monde : voici nos objectifs a dclar Waterfield. On a besoin dun label dexcellence, de toute urgence, car la rputation de la microfinance se ternit presque au jour le jour . Mme si la performance sociale, et particulirement des initiatives de notation de cette performance, existent actuellement, on note labsence de dclaration commune du secteur sur ce qui dfinit une bonne microfinance. Au cours de lappel, les participants ont discut des moyens par lesquels le label dexcellence pourrait soit complter, soit intgrer des efforts tels que le Social Performance Task Force (SPTF), la Smart Campaign et le MFTransparency. Laura Foose a expliqu que les ayants-droit du SPTF [ont] des objectifs diffrents en matire de microfinance. Il y a un camp particulirement fort qui considre linclusion et laccs comme lultime objectif. Un autre groupe [met laccent sur] lamlioration de la vie des clients . Compar lapproche largie du SPTF, Foose voit le label dexcellence comme une action du haut vers le bas le ciblage dun ensemble dIMF cherchant amliorer la vie de leurs clients comme ultime objectif . limage du SPTF, Beth Rhyne a expliqu que la Smart Campaign a aussi commenc parler de certification, en crant un groupe de travail sur la certification. Nous adoptons une approche modulaire : la protection du consommateur pourrait tre un module inclus dans une notation sociale. Le rle de la Smart Campaign dans ce processus consiste certifier les certificateurs [qui dtermineront] si les IMF mettent en application les principes de protection du consommateur . la diffrence du label dexcellence, Rhyne explique : Ce que [MFTransparency] a fait jusquici consiste diffuser linformation[en insistant sur] la transparence et la rdaction de rapports. La mesure cest lil de lobservateur. [Le label dexcellence] cre un seuil et dcide si ces IMF sont en dessous . Dfis et proccupations [Le label dexcellence] cible un groupe dIMF travaillant avec lultime objectif damliorer la vie des pauvres , a rsum Foose. Ces IMF sintressent laspect transformationnel de la microfinance, qui nintresse pas beaucoup dautres institutions de microfinance . Foose admet quun seuil de lexcellence est quelque chose de ncessaire pour le futur, mais nous devons savoir ce quoi nous attendre. Obtenons dabord les donnes qui nous permettront de comprendre ce quest une bonne performance . tant du mme avis, Rhyne a affirm : Une des raisons qui explique le succs grande chelle de la Smart Campaign est lexistence dun consensus dj tabli sur ce quest la protection du consommateur . La mise en place du label dexcellence sera plus difficile parce que nous ne sommes pas encore au point o nous pouvons nous entendre sur tous les indicateurs ou mthodes dvaluation . Rhyne a suggr que pour des considrations dordre pratique, le label doit tre un prix plutt quun label. Un prix peut toujours reconnatre la dimension transformationnelle, peut mettre en relief des actions intressantes entreprises par des IMF qui ne sont pas prises en compte dans les indicateurs. [De plus], il est plus pratique et peut dmontrer laspiration [sans avoir affaire la] complexit de la certification . Comment dautres initiatives ont relev les dfis Frances Sinha et Chuck Waterfield ont cit des leons apprises des initiatives dans dautres domaines ainsi que
La rputation de la microfinance se ternit presque au jour le jour. Chuck Waterfield, MFTransparency
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Encadr 11 : U ne discussion sur le Label dExcellence avec les leaders du secteur, suite
celles apprises par MFTransparency, qui a fait face aux mmes proccupations sur la manire dtablir une crdibilit solide. Sinha a tudi entre autre les organisations I-Seal et Global Impact Investing, afin dapprendre de leurs expriences. Il existe des efforts de certification du commerce quitable, mais ils sont trs faibles parce quils reposent sur lauto-valuation. Mon message est le suivant : vous ne pouvez pas vous fier uniquement lauto-valuation, vous avez besoin dindicateurs prcis, dun processus clair et systmatique de certification. [Toutefois, pour conclure sur une note positive], si lon compare les mthodes de notation sociale utilises dans la microfinance dautres secteurs, nous sommes plutt bien avancs . Pour Waterfield, la principale leon retenue de son implication dans le dveloppement de MicroFinance Transparency a t de maintenir le temps, les efforts et les cots investis un niveau minimal ; maintenir des donnes trs cibles . La pression des pairs est un lment trs important. Waterfield a dclar : Nous devons crer une situation o si vous navez pas particip cette valuation, vous tes dj jug. Cela limine le dsavantage du premier participant . Au moment de lexcution, comment fonctionnerait le label dexcellence ? La premire tape serait de soutenir Smart Campaign, a dclar Foose. Elle ajoute : Il serait intressant daller dans les pays o opre MFTransparency et y introduire les principes de protection du consommateur. Puis, il faudrait aller un peu plus loin et chercher savoir combien ont souscrit aux principes Smart et combien les ont mis en application. Enfin, nous pouvons mettre en application les critres plus levs promulgus par la Social Performance Task Force . Rhyne a insist : Vous ne pouvez pas prendre uniquement en considration les donnes auto-dclares sans validit extrieure. Vous avez besoin dun tiers. Mais qui le payera ? Une solution possible serait de former les agences de notation faire ces valuations indpendantes pour le label dexcellence, en tant que partie intgrante dune notation sociale. En conclusion, Sam Daley-Harris a pos la question suivante : Que ce soit un label ou un prix, nos efforts sont-ils suffisants pour rsoudre le problme auquel fait face le secteur de la microfinance aujourdhui et [ces efforts] permettent-ils de crer une plus large vision discernable par toutes les parties prenantes ? La Smart Campaign, le Social Performance Task Force, et dautres initiatives sont toutes importantes et ncessaires, et il pourrait y en avoir dautres. ... Mises ensemble, elles pourraient constituer un mta-projet qui permettrait didentifier clairement les IMF qui ont une action positive sur la dimension transformationnelle de la microfinance . la lueur des nouvelles rcentes sur les suicides des agriculteurs Andhra Pradesh en Inde, il observe : Aujourdhui, en 2010, la majeure partie de linformation [portant sur le secteur de la microfinance] est ngative. Esprons quune telle initiative puisse constituer un antidote ces histoires . Merci Elisabeth Rhyne, Directrice Gnrale, Center for Financial Inclusion et Smart Campaign ; Laura Foose, Coordinatrice, Social Performance Task Force ; Chuck Waterfield, PDG et Prsident, MicroFinance Transparency ; Frances Sinha, Directrice Gnrale, EDA Rural Systems ; et Sam DaleyHarris, Fondateur et Directeur, Campagne du Sommet du Microcrdit.
Mises ensemble, elles pourraient constituer un mta-projet qui permettrait didentifier clairement les IMF qui ont une action positive sur la dimension transformationnelle de la microfinance. Sam Daley-Harris, Campagne du Sommet du Microcrdit
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La mthodologie de lenqute
Cette anne, cela fait treize ans que la Campagne du Sommet du Microcrdit recueille des donnes pour le Rapport sur ltat de la Campagne du Sommet du Microcrdit et les vrifie depuis lan 2000. Ce processus inclut : 1) la transmission de Plans dAction Institutionnels (PAI) des milliers de praticiens, accompagns dune requte leur demandant de soumettre les plus rcentes donnes concernant leurs activits ; 2) une campagne tlphonique effectue auprs de plus de 400 IMF plus importantes pour les inciter soumettre leurs donnes ; 3) une tape de vrification pour faire corroborer par un tiers les donnes soumises par les plus importantes IMF ; 4) une compilation et une analyse des donnes ; et 5) la rdaction du rapport. Ce processus a permis de constituer, pendant plus de dix ans, la base de donnes la plus complte sur les institutions de microfinance actuellement disponible. Dans la plupart des cas, les donnes prsentes dans ce rapport proviennent dinstitutions individuelles. Cependant, certaines donnes proviennent de rseaux dinstitutions ou de groupes dencadrement. Afin dviter de comptabiliser deux fois les mmes lments, la Campagne analyse les donnes de ces institutions pour identifier toute duplication avec leurs membres. Que les donnes de ces rseaux ou groupes dencadrement soient inclues ou non, ces institutions continuent jouer un rle crucial dans la collecte des donnes auprs de leurs membres et la Campagne leur en est trs reconnaissante. Nous vous suggrons de vous rfrer la Note en fin douvrage 1 pour avoir une liste complte des rseaux et autres institutions qui nous ont aids dans ce processus. En date du 22 novembre 2010, quelque 7 346 institutions et sympathisants individuels taient membres des 16 conseils de la Campagne du Sommet du Microcrdit. Parmi celles-ci, 3 589 IMF (ainsi que 88 rseaux dorganisations) de 145 pays taient membres du Conseil des Praticiens et ont soumis un PAI au moins une fois depuis 1998. En 2010, 723 praticiens ont soumis un PAI, dont 146 pour la premire fois. Les 723 praticiens qui ont soumis un PAI reprsentaient 94,6 % des clients les plus pauvres recenss. Ceci signifie que 94,6 % des donnes du prsent rapport sont actualises alors que 5,4 % dentre elles remontent un an ou plus. Pour voir la liste complte des institutions et individus qui ont soumis un PAI en 2010, se rfrer lAnnexe III. Nous avons demand aux praticiens de nous fournir les donnes essentielles permettant de mesurer les progrs vers laccomplissement des deux objectifs de la Campagne. Le PAI prsente un ensemble dobjectifs communs et permet aux institutions de partager facilement leurs projets et ralisations. Le PAI est llment de base de la Campagne. Dans le PAI de cette anne, les donnes fournies incluent des questions telles que : 1) le nombre total de clients actifs (clients qui ont un prt en cours) et 2) le nombre total de clients actifs parmi les plus pauvres au moment de leur premier prt. Nous avons demand les rponses ces questions pour les annes suivantes : au 31 dcembre 2009 (actuel), au 31 dcembre 2010 (propos), au 31 dcembre 2011 (propos). Le Plan dAction Institutionnel pour les Praticiens dans les pays en voie de dveloppement est prsent lAnnexe IV. En 2007, la Campagne a commenc demander des donnes sur le nombre de clients ayant franchi le seuil de 1,25 $ par jour. cause de la stratgie rigoureuse utilise pour recueillir et vrifier ces donnes, seul le rapport de cette anne commence prsenter les rsultats initiaux de cet indicateur. Pour plus dinformation sur notre travail visant mesurer le passage au-dessus du seuil de 1,25 $ par jour, se rfrer lEncadr 2.
Les 723 praticiens qui ont soumis un PAI en 2010 reprsentaient 94,6 % des clients les plus pauvres recenss, ce qui signifie que 94,6 % des donnes du prsent rapport sont actualises alors que 5,4 % dentre elles remontent un an ou plus.
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Chaque anne, la Campagne insiste sur le fait que ces donnes sont fournies par les institutions elles-mmes. Cependant, le personnel de la Campagne du Sommet du Microcrdit revoit tous les PAI reus. Toutes les institutions ayant fourni des donnes imprcises doivent clarifier leurs rponses, et lorsque les questions formules nobtiennent pas de rponse adquate, les donnes en cause ne sont pas incluses dans le rapport. De plus, la Campagne a adopt un processus de vrification par un tiers, dcrit ci-dessous.
Les clients desservis

En date du 31 dcembre 2009, 3 589 IMF26 ont rapport quelles desservaient 190 135 080 clients ayant un prt en cours, dont 128 220 051 parmi les rangs des plus pauvres lorsquils ont contract leur premier emprunt. Environ 91,4 % des clients les plus pauvres se trouvent en Asie, un continent qui regroupe prs de 66 % de lensemble des personnes dans le monde vivant avec moins de 1,25 $ par jour.27
En date du 31 dcembre 2009, 3 589 institutions de microfinance ont rapport quelles desservaient 190 135 080 clients ayant un prt en cours, dont 128 220 051 parmi les rangs des plus pauvres lorsquils ont contract leur premier emprunt.
Processus de vrification
partir de 2000, la Campagne a commenc vrifier certaines des donnes couvrant lanne prcdente de faon indpendante. Les plus importantes institutions fournissent la Campagne les noms de bailleurs de fonds, de centres de recherche, de rseaux ou autres institutions qui peuvent vrifier le nombre de clients desservis, le pourcentage des femmes parmi ces clients, le nombre de clients faisant partie des plus pauvres et le pourcentage de femmes faisant partie des plus pauvres desservis par chaque institution. Une lettre est envoye aux vrificateurs potentiels leur demandant de confirmer les donnes soumises par une IMF donne. La lettre stipule : Si vous donnez votre confirmation, nous considrons que vous avez visit le programme, rencontr les dirigeants, revu les aspects oprationnels de linstitution, pris connaissance des rapports, et que vous estimez que linstitution et les chiffres lists ci-dessous sont fiables et crdibles . La liste complte des institutions vrifies est prsente en Annexe I. Dans lEtat de la Campagne du Sommet du Microcrdit Rapport 2000, 78 institutions reprsentant 67 % des clients dclars les plus pauvres ont vu leurs donnes vrifies par une tierce personne. Cette anne, nous avons vrifi les donnes de 327 institutions, reprsentant 93 % du total des clients dclars les plus pauvres, soit 119 490 847 familles parmi les plus pauvres.
Parmi ces 3 589 institutions, 723 ont envoy leurs plans daction institutionnels pour 2010. Les 2 866 institutions restantes, qui reprsentent seulement 5,4 % du total des plus pauvres recens cette anne, nous ont envoy leurs donnes les annes prcdentes et le secrtariat a inclus ces chiffres dans ce rapport.
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Selon PovcalNet, un outil en ligne de mesure de la pauvret dvelopp par le Development Research Group de la Banque mondiale, 1,4 milliard de personnes vit en dessous du seuil de 1,25 $ par jour dans les pays en voie de dveloppement, parmi lesquelles 912 millions (ou 66,4%) se trouvent en Asie. (http://iresearch.worldbank.org/PovcalNet/povDuplic.html)
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Tableau 3 : Rsultat du processus de vrification (31/12/99 au 31/12/09)

Date Nombre dinstitutions vrifies Nombre de clients les plus pauvres vrifis Pourcentage des clients dclars les plus pauvres Nombre total de clients dclars les plus pauvres
31/12/99 31/12/00 31/12/01 31/12/02 31/12/03 31/12/04 31/12/05 31/12/06 31/12/07 31/12/0928
78 138 211 234 286 330 420 327 284 327
9 274 385 12 752 645 21 771 448 35 837 356 47 458 191 58 450 926 64 062 221 79 181 635 84 916 899 119 490 847
67 66 81 86 87 88 78 85 80 93
13 779 872 19 327 451 26 878 332 41 594 778 54 785 433 66 614 871 81 949 036 92 922 574 106 584 679 128 220 051
Cette anne, nous avons vrifi les donnes de 327 institutions, reprsentant 93 % du total des clients dclars les plus pauvres, soit 119 490 847 familles parmi les plus pauvres.
La croissance rsultant des institutions qui ont tabli un rapport pour la premire fois
Chaque anne, la Campagne fait un effort dlibr pour inclure des institutions qui nont pas encore envoy de plan daction institutionnel la Campagne. En 2001, 57,8 % de la croissance du nombre de clients pauvres desservis a t gnr par des institutions ayant envoy pour la premire fois un rapport couvrant les donnes au 31 dcembre 2000. Une portion significative de la croissance cette anne-l a t gnre par la National Bank for Agricultural and Rural Development (NABARD), qui avait connu un important dveloppement au cours des quatre annes prcdentes. Tel que mentionn la page 24, NABARD est la banque de dveloppement indienne principale dans le dveloppement de Groupes dEntraide, beaucoup dentre elles tant lies des institutions financires formelles. Dans le rapport de cette anne, 6,5 % de la croissance provient dinstitutions ayant envoy pour la premire fois un rapport couvrant les donnes au 31 dcembre 2009.
Tableau 4 : Croissance du nombre de clients les plus pauvres provenant dinstitutions ayant envoy un rapport pour la premire fois
Date 31/12/00 31/12/01 31/12/02 31/12/03 31/12/04 31/12/05 31/12/06 31/12/07 31/12/09 Pourcentage 22,0 57,8 33,8 27,5 5,8 6,6 6,8 4,1 6.5
En 2009, pour la premire fois en une dcennie, la Campagne na pas collect ni vrifi les donnes et na donc pas publi ltat de la Campagne du Sommet du Microcrdit Rapport 2010. Cela explique labsence de donnes au 31 dcembre 2008.
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La croissance des clients les plus pauvres desservis, de 7,6 millions fin 1997 128,2 millions fin 2009, reprsente un taux de croissance de 1 587 % sur une priode de douze ans.
La croissance des clients les plus pauvres desservis, de 7,6 millions fin 1997 128,2 millions fin 2009, reprsente un taux de croissance de 1 587 % sur une priode de douze ans.
Tableau 5 : Progrs de 1997 2009

Date Nombre dinstitutions ayant envoy un rapport Nombre total de clients desservis Nombre de clients dclars les plus pauvres
31/12/97 31/12/98 31/12/99 31/12/00 31/12/01 31/12/02 31/12/03 31/12/04 31/12/05 31/12/06 31/12/07 31/12/09
618 instituciones 925 instituciones 1 065 instituciones 1 567 instituciones 2 186 instituciones 2 572 instituciones 2 931 instituciones 3 164 instituciones 3 133 instituciones 3 316 instituciones 3 552 instituciones 3 589 institutions
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13 478 797 20 938 899 23 555 689 30 681 107 54 932 235 67 606 080 80 868 343 92 270 289 113 261 390 133 030 913 154 825 825 190 135 080
7 600 000 12 221 918 13 779 872 19 327 451 26 878 332 41 594 778 54 785 433 66 614 871 81 949 036 92 922 574 106 584 679 128 220 051
Le graphique 4 montre la croissance observe depuis 2005, la croissance projete jusquen 2015, ainsi que la courbe de croissance ncessaire pour desservir 175 millions de familles les plus pauvres dans le monde dici 2015.
Graphique 4 : Courbe de croissance (2005 2015)

Clients les plus pauvres desservis (en millions) 200 175 150 125 100 75 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Anne 2012 2013 2014 2015 Croissance observe Croissance requise Croissance prvisionnelle
La lgre augmentation du nombre dinstitutions ayant envoy un rapport en 2009 est en partie d la soustraction des 88 rseaux de la liste des praticiens de microcrdit . Ces rseaux nous ont aids collecter les plans daction des praticiens mais ne servent pas directement les clients.
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La rpartition des clients par taille de linstitution

Parmi les 128,2 millions de clients les plus pauvres desservis en 2009, 114,2 millions (soit 89,1 %) reoivent des services fournis par les 76 plus grandes institutions individuelles et les plus importants rseaux, qui desservent plus de 100 000 clients les plus pauvres chacun. Le tableau 6 prsente les diffrences de taille des 3 589 institutions dont les donnes sont inclues dans ce rapport.
Tableau 6 : Institutions par taille

Taille de linstitution (en termes de clients les plus pauvres) Nombre dinstitutions Nombre combin de clients les plus pauvres Pourcentage du total des plus pauvres
1 million ou plus 100 000 - 999 999 10 000 - 99 999 2 500 - 9 999 Moins de 2 500 Rseaux30
10 59 336 553 2 624 7
33 415 499 16 913 195 9 818 098 2 692 185 1 469 072 63 912 002
26,06 13,19 7,66 2,10 1,15 49,85
Les femmes desservies

Parmi les 128,2 millions de clients les plus pauvres desservis la fin de 2009, 81,7 %, soit 104,7 millions, sont des femmes. Du 31 dcembre 1999 au 31 dcembre 2009, le nombre de femmes trs pauvres desservies est pass de 10,3 millions 104,7 millions. Cela reprsente une augmentation de 919 %, ce qui signifie que 94,4 millions de femmes les plus pauvres de plus ont reu des microprts au cours des 10 dernires annes. Le graphique 5 prsente la courbe de croissance du nombre de clientes les plus pauvres compare au total des plus pauvres (tous sexes confondus) sur les 10 dernires annes.
Clients les plus pauvres desservis (en millions)
Graphique 5 : Courbe de croissance du nombre de femmes les plus pauvres compare au total des plus pauvres (tous sexes confondus)
140 120 100 80 60 40 20 0 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Anne 2006 2007 2008 2009 n Total desclients les plus pauvres n Femmes les plus pauvres
Parmi les 128,2 millions de clients les plus pauvres desservis la fin de 2009, 81,7 % soit 104,7 millions, sont des femmes. Du 31 dcembre 1999 au 31 dcembre 2009, le nombre de femmes trs pauvres desservies est pass de 10,3 millions 104,7 millions. Cela reprsente une augmentation de 919 %, ce qui signifie que 94,4 millions de femmes les plus pauvres de plus ont reu des microprts au cours des 10 dernires annes.
Les Rseaux incluent les groupes dencadrement qui apportent un soutien financier (e.g., Ananya Finance for Inclusive Growth), un soutien technique (e.g., ACCESS Development Services, Association of Asian Confederation of Credit Unions et All India Association for Micro-Entreprise Development), un soutien de promotion et de dveloppement (e.g., NABARD), et des grands programmes sponsoriss par les gouvernements (e.g., Bangladesh Rural Development Board et Mahila Arthik Vikas Mahamandal).
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Lutilisation doutils de mesure de la pauvret

Le plus grand dfi de la Campagne du Sommet du Microcrdit est de combler le foss qui existe entre son engagement, qui consiste offrir des services aux familles les plus pauvres, et le nombre insuffisant de bons outils de mesure de la pauvret en usage aujourdhui. Au dbut de lan 2000, la Campagne a demand aux praticiens dindiquer quels outils de mesure de la pauvret ils utilisaient pour cibler ou identifier les clients les plus pauvres, le cas chant. Parmi les institutions ayant envoy un rapport cette anne-l, 66,6 % (341 des 512 institutions ayant soumis un plan daction en 2000) disaient utiliser un outil de mesure de la pauvret autre quune simple estimation. Cette anne, 487 des 723 institutions ayant soumis un rapport, soit 67,4 % du total, disaient utiliser un outil de mesure de la pauvret autre quune simple estimation. Un de ces outils, lIndice de Passage du Seuil de PauvretTM (PPITM), est un outil facile dutilisation qui permet dvaluer et de cibler le niveau de pauvret des clients. Il fournit des donnes objectives sur les niveaux de pauvret et permet aux IMF de grer leur performance sociale. Il sagit dun tableau de suivi peu couteux et facile appliquer qui contient des indicateurs non financiers simples. Le PPI a t dvelopp avec laide de la Fondation Grameen en collaboration avec le CGAP, la Fondation Ford et Microfinance Risk Management L.L.C. pour permettre aux utilisateurs de mieux comprendre les besoins de leurs clients et dvaluer lefficacit de leurs programmes et produits. Au cours des cinq dernires annes, la Fondation Grameen, en partenariat avec les rseaux mondiaux et rgionaux de la microfinance et les leaders dans le domaine de la performance sociale, a form et fourni des ressources et du soutien technique pour promouvoir ladoption du PPI. Actuellement, le PPI est utilis par 90 IMF et dautres organisations.
Parmi les 3 589 institutions de microfinance ayant fourni un rapport, 981 se trouvent en Afrique sub-saharienne, 1 723 en Asie et dans la rgion du Pacifique, 639 en Amrique latine et dans les Carabes.
Les donnes rgionales

Parmi les 3 589 institutions de microfinance ayant fourni un rapport, 981 se trouvent en Afrique sub-saharienne, 1 723 en Asie et dans la rgion du Pacifique, 639 en Amrique latine et dans les Carabes. Lorsquelle recueille des donnes rgionales au Moyen-Orient et en Afrique du Nord, en Europe de lEst et en Asie centrale, ainsi quen Amrique du Nord, la Campagne du Sommet du Microcrdit inclut les donnes fournies par trois grandes institutions. Depuis 2006, ce rapport inclut donc les donnes du Rseau Sanabel sur le nombre total de clients au Moyen-Orient et Afrique du Nord, ainsi que les donnes du Microfinance Center (MFC) en Europe de lEst et en Asie centrale et les donnes de lAspen Institute en Amrique du Nord. Ces donnes noffrent pas dinformation sur les clients les plus pauvres. Certaines institutions comprises dans ces donnes sont aussi membres de la Campagne du Sommet du Microcrdit et ont soumis leur plan daction institutionnel. Afin dviter de les comptabiliser deux fois, les chiffres rapports par ces agences ont t soustraits de ceux fournis par Sanabel, MFC et Aspen Institute. Les donnes du rseau de Sanabel incluent 55 institutions parmi lesquelles 30 institutions ont envoy un PAI la Campagne. De plus, les donnes du MFC incluent plus de 100 institutions membres, parmi lesquelles 15 institutions ont envoy un PAI la Campagne, et celles de lAspen Institute incluent 250 institutions,
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parmi lesquelles aucune institution na envoy de PAI la Campagne depuis 2005. Dans ce dernier cas, nous navons fait aucune dduction.
Tableau 7 : Rpartition rgionale des donnes de microfinance

Rgion Afrique sub-saharienne Asie et Pacifique Amrique latine & Carabes Moyen-Orient et Afrique du Nord Total des rgions en dveloppement Amrique du Nord et Europe de lOuest Europe de lEst et Asie Centrale Total des rgions industrialises Total mondial Nombre de Nombre de programmes Nombre total Nombre total clients les plus envoyant un de clients en de clients en pauvres en rapport 2007 2009 2007 981 1 723 639 87 3 430 91 68 159 3 589 9 189 825 129 438 919 7 772 769 3 310 477 149 711 990 176 958 4 936 877 5 113 835 154 825 825 10 776 726 156 403 658 12 257 181 4 552 387 183 989 952 148 628 5 996 500 6 145 128 190 135 080 6 379 707 96 514 127 2 206 718 1 140 999 106 241 551 109 318 233 810 343 128 106 584 679 Nombre de Nombre de clients les femmes les plus pauvres plus pauvres en en 2009 2007 6 360 861 117 178 142 2 834 742 1 492 322 127 866 067 85 750 268 234 353 984 128 220 051 3 992 752 82 186 663 1 450 669 890 418 88 520 502 72 576 133 815 206 391 88 726 893 Nombre de femmes les plus pauvres en 2009 3 935 808 97 385 541 1 935 685 1 217 113 104 474 146 56 651 163 318 219 969 104 694 115
Le graphique 6 montre la relation entre le nombre de familles vivant dans un tat de pauvret absolue dans chaque rgion (cest--dire ceux vivant avec moins de 1,25 $ par jour PPA) et le nombre de familles les plus pauvres qui ont t desservies dans chaque rgion la fin de 2009.
Graphique 6 : Rpartition de laccs la microfinance par rgion31

Nombre de families les plus pauvres en millions 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 Asie 9.8% Couverture 9.1 7.85 Afrique et Moyen-Orient 31.2% Couverture 7.7% Couverture 2.83 3.5 0.27 Europe de lEst et Asie Centrale 117.18 79.9 64.2% Couverture 182.4 n # de Familias ms pobres n Alcance de las IMF
Amrique Latine & Caraibes
Le graphique 6 compare la rpartition rgionale des services de microcrdit avec les donnes du rapport de la Banque mondiale, Les Indicateurs du dveloppement dans le monde (2010), sur le nombre de personnes vivant au-dessous du seuil de pauvret tabli 1,25 $ par jour. Ces donnes ont galement t vrifies en utilisant PovcalNet, (http://iresearch.worldbank.org/PovcalNet/povDuplic.html).
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Les sommets rgionaux et mondiaux de 2009 et au-del

La Campagne du Sommet du Microcrdit organise les plus importantes confrences rgionales et mondiales dans le domaine de la microfinance. Ces confrences, qui rassemblent des praticiens, des partisans, des bailleurs de fonds, des banques, des organisations non gouvernementales et dautres intervenants, visent promouvoir les meilleures pratiques et catalyser les efforts en vue de latteinte de nos objectifs. Ces sommets constituent des lments essentiels dune stratgie long terme visant utiliser la microfinance comme un moyen efficace pour radiquer la pauvret lchelle mondiale. Ils sont galement une occasion dattirer lattention sur les quatre thmes principaux de la Campagne : 1) desservir les plus pauvres, 2) desservir et renforcer le pouvoir daction des femmes, 3) dvelopper des institutions financires auto-suffisantes, et 4) garantir un impact positif et quantifiable sur la vie des clients et de leurs familles. Depuis la publication du lEtat de la Campagne du Sommet du Microcrdit Rapport 2009, nous avons organis deux sommets rgionaux et nous prparons notre sommet mondial pour 2011. Sommet Rgional du Microcrdit Amrique Latine/Carabes 2009 (Carthagne, Colombie) En 2009, la Campagne a organis ce sommet rgional en collaboration avec Banca de las Oportunidades en Colombie. Plus de 850 dlgus venus de 35 pays taient prsents. Un des lments qui ont fait de ce sommet un moment inoubliable fut linclusion, pour la toute premire fois, de la plnire intitule Breaking the Rules of Microfinance to Better End Poverty : Innovations from Around the World (Briser les rgles de la microfinance pour mieux lutter contre la pauvret : Innovations du monde entier), qui prsentait les travaux innovateurs dAnne Hastings de Fonkoze en Hati et Ingrid Munro de Jamii Bora au Kenya. Nous avons t honors par la prsence des anciens Prsidents lvaro Uribe de Colombie et Alejandro Toledo du Prou, ainsi que de la Premire Dame de la Rpublique Dominicaine, Dr Margarita Cedeo de Fernndez, parmi les autres dlgus de renom. Sommet Rgional du Microcrdit Afrique/Proche-Orient 2010 (Nairobi, Kenya) La Campagne et lAssociation of Microfinance Institutions (Association des institutions de microfinance) du Kenya (AMFI) ont organis ensemble le tout dernier sommet rgional qui sest tenu Nairobi au Kenya. Plus de 1 200 des meilleurs praticiens et acteurs de la microfinance dans le monde, venus de 85 pays, se sont rassembls pour changer leurs connaissances, expertises, dfis relevs et succs obtenus. S.E le Prsident Mwai Kibaki du Kenya, la Reine Sofa dEspagne, la Princesse Mxima des Pays-Bas, lancien Prsident Alejandro Toledo du Prou, S.E le Vice Prsident Dr Isatou Njie-Saidy de la Gambie, le Ministre des Finances et le Vice Premier Ministre Uhuru Kenyatta du Kenya sont les hauts dignitaires qui ont honor de leur prsence le sommet. Leur prsence a soulign limportance de la microfinance comme stratgie mondialement reconnue pour rsoudre le problme de la pauvret, en aidant les pauvres avoir accs aux services financiers dont ils ont besoin pour atteindre leurs objectifs. Le concept du label dexcellence a vu le jour partir des discussions tenues lors de ce sommet. Sommet Mondial du Microcrdit 2011 (Valladolid, Espagne) Le Sommet Mondial du Microcrdit 2011 Valladolid en Espagne sera le 15me sommet mondial ou rgional. Il sera organis par la Campagne du Sommet du Microcrdit et lAECID (Agence Espagnole de Coopration Internationale pour
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le Dveloppement). Au cours de ce Sommet, les dlgus auront la possibilit de participer six sessions plnires, plus de 50 ateliers, plus de 30 sessions mixtes, une multitude de cours dune journe et autres vnements. En outre, il offrira aux dlgus la possibilit de prendre part aux visites sur le terrain dans les meilleures institutions de microfinance travers le monde pour observer directement leur travail afin de sen inspirer pour faire une plus grande diffrence dans leur propre contexte. Pour plus dinformations, visitez le site Internet: www.globalmicrocreditsummit2011.org. Dclarations du Sommet Rgional Afrique/Proche-Orient davril 2010 En Afrique nous avons environ 45 millions dutilisateurs actifs sur Facebook. Au Kenya, on compte trois millions dabonns actifs de tlphone mobile, et la plupart de ces abonns utilisent Facebook travers leurs tlphones portables. Nous avons men avec une des [institutions] de microfinance, un programme pilote dans lequel chaque fois quune personne ouvre un compte dans cette institution de microfinance [IMF], nous crons un lien entre ce compte et un site Internet de rseau social, avec linformation suivante : Cette personne a ouvert un compte , [et] le message arrive chez 10 de ses amis. Une fois que le message parvient chez ces derniers, ils reoivent galement un lien, cliquez ici pour ouvrir aussi un compte auprs de cette [IMF] En dix jours, ces [IMF] ont pu [attirer] 40 000 45 000 nouveaux clients. Chaque fois que vous attirez un jeune utilisateur actif vers une [IMF], il y restera avec lge ...
Kamal Budhabhatti, PDG, Craft Silicon, Kenya
Grameen Koota est lun de nos clients en Inde . Grameen Koota a franchi le seuil de 400 000 clients et linstitution dispose dune longue liste de 59 points, quelle veut pouvoir raliser avec le Systme dInformation de Gestion (SIG) [MIFOS]. Cest trs bien car il savre que dautres personnes sont aussi intresses par ces 59 fonctions. Un des lments que nous commenons aussi observer dans ce consortium de clients autour du MIFOS est quau fur et mesure que Grameen Koota en Inde largit la plate forme... elle est capable de commencer partager ses innovations et dchanger avec les [autres] des informations sur ses activits. [Grameen Koota peut les informer] sur les types de produits quelle est en train de mettre la disposition de ses clients et comment elle a besoin de voir sa plateforme technologique avancer et voluer afin de soutenir ce quelle essaye de raliser. Au fur et mesure que nous avanons avec Grameen Koota pour la mise en application de nouvelles fonctionnalits, dautres personnes bnficieront de ces progrs, [et ainsi de suite] Cette dmarche permet de dvelopper un cercle vertueux prometteur.
George Conard, Directeur excutif de technologie pour la microfinance la Fondation Grameen, tats-Unis
Les IMF ont un rle trs important jouer dans le rassemblement des groupes communautaires traitant du problme de logement des pauvres. Il ne sagit pas seulement de finance, mais de finance avec un concept. ... Par exemple, pour aider les IMF sengager dans le processus compliqu damlioration des bidonvilles, UN-HABITAT a rcemment mis sur pied des structures locales de financement au Ghana, en Indonsie, au Sri Lanka et en Tanzanie. Ces institutions financires non bancaires ont chacune un capital estim environ 1,5 million de dollars amricains
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et sont conues pour tre financirement autonomes. Pour le moment, elles gnrent des revenus par la pratique de taux dintrt mais nous sommes aussi la recherche de nouveaux mcanismes. Ces structures locales de financement offrent essentiellement une amlioration du crdit, des garanties ou des financements pour la construction de ponts. Elles garantissent le prt de lIMF ou de la banque locale octroy au projet damlioration des bidonvilles mettre en place. Elles noctroient aucun prt direct travers les structures locales de financement, leur objectif principal consistant encourager les banques locales et les institutions de microfinance accorder des prts ces projets afin de dvelopper des modles de logement accessibles aux pauvres.
Liz Case, Consultante principale des oprations, UN-HABITAT, Kenya
prsent, nous construisons une nouvelle ville. Vous vous demandez si les pauvres peuvent raliser un tel projet ? Oui, nous le pensons. Ils fabriquent leurs propres matriaux de construction, murs, tuiles pour la toiture, fentres, et portes. Ils produisent tout ce qui peut tre fabriqu et cest fait par les pauvres eux-mmes pour un meilleur logement. Le logement est de bonne qualit, il ne sagit pas de simples cabanes en tle dacier. Nous ne faisons pas des cabanes en tle, nous faisons de vrais logements, qui ne cotent quune fraction du cot de ce que payent gnralement les riches quand ils construisent. Cette ville est en train de devenir lune des plus clbres en Afrique. Elle a commenc par un rve des plus pauvres des pauvres. Nous pouvons aussi sortir des bidonvilles. Nous devons en terminer avec les bidonvilles. Il nest pas juste que les enfants grandissent dans un tel environnement.
Ingrid Munro, Fondatrice et Gestionnaire, Jamii Bora Bank, Kenya
Nous [Oikocredit] avons mis au point une fiche de suivi social, en nous basant sur le critre social fondamental dOikocredit et en tenant compte des volutions au sein du secteur, notamment sur les principes de protection des clients, les lments pris en compte par les agences de notation sociale, les indicateurs pris en compte par les outils dvaluation de la performance sociale et daudit comme le SPI, dvelopp par Cerise. [La] fiche de suivi social comporte quatre parties : 1) sensibilisation et ciblage, 2) bnfices et bien-tre des clients, 3) gouvernance, et 4) responsabilit envers le personnel, la communaut et lenvironnement. [Cette fiche] comprend 23 questions et 43 points. De cette fiche de suivi social, nous tirons certains lments pour dfinir ce que nous appelons performance sociale extraordinaire, [ou] pertinence sociale extraordinaire, et lutilisons alors pour offrir un rabais sur le taux dintrt pratiqu pour les projets afin de les encourager se concentrer sur la performance sociale.
Ging Ledesma, Directeur de la performance sociale, Oikocredit, Pays-Bas
[Au Burundi, des Tutsis et des Hutus, ont] parl et ngoci avec les uns et les autres sur la possibilit de se pardonner mutuellement, de revenir dans leurs villages et sur les collines et daccepter un programme dauto-assistance pour lauto construction. Cela a pris du temps, ce ntait pas facile [Dans chaque groupe, nous avons mis] cinq familles Hutu, et qui devaient travailler avec cinq familles de lethnie Tutsi. Et a faisait au total dix familles, qui donnaient une moyenne de 80 personnes par groupe, parents et enfants. Ce projet pilote a persuad
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quelques coopratives dpargne et de crdit et quelques institutions de microfinance au Burundi de relancer leurs activits dans cette commune. Les familles ont eu accs aux petits prts et ont relanc leurs petites entreprises. La vie a repris dans cette commune, et la microfinance a la fois rtabli la paix et la reconstruction entre une population divise par un conflit ethnique et permis aux individus plus pauvres et plus dmunis de rebtir leur vie Quelques mois aprs, la guerre avait de nouveau repris, mais ce qui ma surpris cest que je voyais les populations Hutu et Tutsi avec leurs vaches, avec leurs chvres, avec leurs poules, avec leurs petits biens de commerce, courir dans la mme direction pour se protger. Et quand la guerre cessait, immdiatement la vie reprenait dans laprs-midi. Donc nous avons utilis [ce projet] pour pouvoir mettre les gens ensemble. Les gens ont dcid eux-mmes de ce qui pouvait les runir.
Rvrend Tambwe wa Tambwe Musangelu, Directeur excutif, Diku Dilenga, Rpublique dmocratique du Congo
La question du renouvellement [annuel des polices dassurance] constitue lun de nos dfis majeurs aujourdhui. Nous connaissons les dangers encourus si nous rendons lassurance obligatoire. Il y a des inconvnients, mme si vous allez bnficier dune masse importante plus rapidement et donc avoir des oprations plus rentables Pour les renouvellements, nous offrons plus davantages avec le produit. [Le client pourrait penser,] Si je paye une prime, alors jai droit quelque chose en retour. Donc, sil ny a pas de rclamation, alors lassurance est inutile. Ainsi arrive lanne suivante et je nai pas besoin de renouveler mon assurance. Pourquoi mon assureur devrait-il me demander de payer une autre prime ? Cest du vol. Donc, ce que nous essayons de faire cest dajouter plus de valeur au produit en offrant des services comme des consultations mdicales pour les personnes assures par nos groupes, ainsi nous leurs offrons un avantage palpable mme quand ils nont pas de rclamations. Mais je peux vous assurer que cela requiert beaucoup dingniosit et demeure un problme majeur et je ne peux pas prtendre avoir fait beaucoup de progrs [dans lidentification] de solutions.
Nelson Kuria, Directeur gnral, Cooperative Insurance Company of Kenya Limited (CIC), Kenya
Lorsque Danone a voulu faire des affaires sociales au Bangladesh, elle a rencontr des difficults pour identifier les sources de financement. La direction de lentreprise ne pouvait pas utiliser largent de lentreprise pour investir et lancer cette entreprise sociale, car ses investisseurs et actionnaires avaient investi leur argent pour gagner de largent. [Dans ce cas, les] actionnaires ne tireraient aucun dividende et ils dmettraient [lquipe de gestion] qui aurait mal utilis leur argent. Les dirigeants taient dans limpasse lorsquils ont eu une brillante ide. Au cours de la runion gnrale annuelle [de Danone], on a envoy une lettre tous les actionnaires de lentreprise stipulant : Cette anne, nous allons annoncer des dividendes [de tel ou tel montant], mais nous souhaitons aussi vous informer dune nouvelle initiative. Nous souhaitons lancer un programme au Bangladesh, sous forme dentreprise sociale. Celle-ci ne vous rapportera aucun dividende, mais les rsultats se mesureront en termes de rduction de la malnutrition chez
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les enfants. Pour ceux dentre vous intresss par linvestissement dans cette entreprise, qui ne vous apportera pas de dividende, veuillez signer cette feuille et nous indiquer quel pourcentage de votre dividende vous aimeriez allouer aux fonds, qui seront investis dans lentreprise sociale [au Bangladesh] . Quatre vingt dix huit pour cent des actionnaires ont sign Grameen Danone navait besoin que dune petite somme dargent environ un million de dollars mais elle a rcolt prs de 35 millions de dollars. De ce fait, elle a cr un fonds dnomm Danone Communities Fund (Fonds des Communauts Danone) la bourse de Paris, afin quelle puisse faire de mme chaque fois quelle lance une nouvelle entreprise sociale Cest ainsi quelle sest distingue et a montr comment une petite entreprise au Bangladesh a influenc le gant Danone.
Professeur Muhammad Yunus, Directeur gnral de Grameen Bank, Bangladesh
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Conclusion
De nombreuses visions de la microfinance existent, dont celle-ci : la microfinance pour la rdemption. Le dictionnaire dfinit la rdemption comme la restauration du bien et de lhonneur ; la libration dune personne. Nest-ce pas l, la plus haute vision de la microfinance : Aider les personnes retrouver leur bien-tre et honneur, leur libration de lesclavage de la pauvret ?
Sam Daley-Harris, Directeur de la Campagne du Sommet du Microcrdit
Quand les abus dans son foyer ont empir, Janet Bett a quitt son poux pour rechercher la relative scurit de la vie dans la rue. Elle sest occupe du mieux quelle pouvait de ses six enfants, survivant en mendiant auprs dautres personnes. Aprs avoir vcu sept ans dans la rue, elle a perdu tout espoir de pouvoir lever ses enfants pour quils aient une vie diffrente de la sienne. Lorsque Janet a rencontr Ingrid Munro pour la premire fois, elle navait pas besoin de services financiers, mais dun endroit o se loger. cette poque, Ingrid travaillait pour Africa Housing Foundation et a trouv de la place pour Janet et ses enfants dans un camp de rhabilitation ouvert par la fondation. Plus tard, Ingrid a trouv des machines tisser et a aid Janet et dautres femmes se lancer dans le commerce du tissage. Un donateur en tourne a remarqu laptitude de Janet et lui a octroy un prt. Ce ft le commencement de Jamii Bora. Munro et Bett ont ensemble lgalis la nouvelle organisation, avec Janet comme secrtaire. Aujourdhui, Janet travaille comme gestionnaire principale Jamii Bora et dirige le programme New Hope (Nouvel espoir) qui dessert les mendiants de la rue. Tout son personnel est compos de personnes qui furent mendiants un moment donn. Lorsquelle rencontre un membre potentiel qui ne croit pas pouvoir changer sa vie, Janet lui dit : Si jai pu le faire, toi aussi tu le peux . Janet est fire de ses enfants qui ont termin leur cycle universitaire. Trois sont des enseignants, un est pharmacien et lautre travaille dans une clinique mdicale. Ingrid aime raconter lhistoire du premier voyage par avion de Janet. Nous tions Mombassa et nous avions dimportants visiteurs venant Nairobi. Nous navions pas assez de temps pour nous y rendre par train, donc nous avons pris lavion. Lorsque nous avons commenc prendre de laltitude, elle tait fascine. Une fois dans le ciel, alors que nous ne voyions que des choses lgrement blanches en-dessous, elle a demand : Quest-ce que cest ? Et jai rpondu : Janet, ce sont des nuages. Et elle a rpliqu : Vous voulez dire que nous sommes au dessus des nuages ? Et puis elle a ajout : Vois-tu, Maman, tu nous as toujours dit que le ciel est la limite, mais prsent, je sais que mme le ciel nest pas la limite . La vie de Janet est un exemple du type de changement qui peut se produire lorsque la microfinance est offerte dans un contexte de confiance et de soutien et accompagne dautres services qui liminent les contraintes empchant une personne de mettre profit tout son potentiel. Autrefois mendiante, elle dirige prsent un programme gr par danciens mendiants qui aident dautres mendiants quitter la rue. Ayant t autrefois sans espoir et pauvre, elle peut aujourdhui convaincre dautres personnes vivant dans le dsespoir et la pauvret quil est possible de changer sa vie. Telle est la mission que nous poursuivons la Campagne du Sommet du Microcrdit. Nous voulons voir des centaines de millions de personnes comme
Telle est la mission que nous poursuivons la Campagne du Sommet du Microcrdit. Nous voulons voir des centaines de millions de personnes comme Janet saffranchir de lesclavage de la pauvret, retrouver leur honneur et leur libert, soccuper de leurs enfants et partager leurs dons avec dautres personnes dans le besoin.
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Janet saffranchir de lesclavage de la pauvret, retrouver leur honneur et leur libert, soccuper de leurs enfants et partager leurs dons avec dautres personnes dans le besoin. Nous prions ceux dentre vous en train de lire ce rapport de soutenir cette vision et notre appel la cration dun label dexcellence dans la microfinance afin que nous puissions reconnatre publiquement les organisations qui font preuve dun succs remarquable dans laide quelles apportent aux gens qui mnent une vie avec moins de 1,25 $ par jour, afin quils puissent mener une vie prospre. Nous sommes conscients de poursuivre des objectifs trs ambitieux, de chercher relever des dfis de toute une vie. Mais grce lencouragement de Janet, le ciel ne sera pas notre limite.
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Remerciements
Cette anne, plus de 1 000 personnes et institutions ont contribu la production de ltat de la Campagne du Sommet du Microcrdit Rapport 2011. Plus de 800 institutions et individus ont soumis un Plan daction en 2010, ils sont mentionns en Annexe III. La Campagne du Sommet du Microcrdit reconnat que, sans ces individus et ces institutions, particulirement les praticiens, la production de ce rapport aurait t impensable. Comme toujours, les rseaux ont jou un rle primordial dans la production de cet ouvrage en facilitant la collecte des donnes auprs de leurs membres et affilis. Vu le nombre de rseaux qui nous ont apport leur soutien cette anne, nous en avons tabli la liste dans la Note de fin douvrage 1 qui se trouve la fin de cet ouvrage. Le processus de vrification constitue un autre lment essentiel de ce rapport. Plus de 150 personnes et institutions y ont contribu, dont les noms se trouvent en Annexe II. Leur assistance renforce notre confiance dans les donnes publies dans ce rapport. Plus particulirement, je voudrais remercier Sam Daley-Harris de mavoir donn lopportunit de rdiger ce rapport. Mon plus grand dfi tait datteindre le niveau dexcellence quil a maintenu dans les rapports prcdents. Je ne suis pas toujours certain de lavoir atteint. Jaimerais galement remercier Sam et Sabina Rogers pour lassistance quils mont apport, y compris lorganisation des entretiens et la rvision de plusieurs versions de ce rapport alors que nous cherchions mieux clarifier notre message. Les personnes suivantes ont particip aux entretiens ou contribu par crit ce rapport : Sir Fazle Abed, Dale W Adams, Vikram Akula, Wolday Amha, Robert Annibale, Jeffrey Ashe, David Baguma, Jamie Bedson, Robert Christen, Monique Cohen, Sam Daley-Harris, Carlos Danel, Christopher Dunford, Laura Foose, Adrian Gonzalez, John Hatch, Francisco de Hoyos Parra, Dean Karlan, Jake Kendall, Richard Leftley, Mikhail Mamuta, Ignacio Mas, Nachiket Mor, Ingrid Munro, Kathleen Odell, David Porteous, Beth Rhyne, Marguerite Robinson, David Roodman, Richard Rosenberg, Stuart Rutherford, Frances Sinha, Sanjay Sinha, Bill Tucker, Chuck Waterfield, Graham Wright, Professeur Muhammad Yunus et Sajjad Zohir. Je les remercie pour les contributions importantes faites ce rapport ainsi qu ma propre rflexion sur la microfinance. Je les ai interviews sur plusieurs mois, ds aot 2010. Cest pourquoi, si leurs citations semblent dcales par rapport la date de publication de ce rapport, je leur prie daccepter mes sincres excuses. Alex Counts, Susy Cheston et Jan Maes ont consacr beaucoup de temps, malgr un emploi du temps charg, revoir la dernire version du rapport et apporter des suggestions et amliorations. Les employs et les stagiaires de la Campagne du Sommet du Microcrdit ont pass de nombreuses heures recueillir, revoir et interprter les donnes recueillies. Ils ont rejoint au tlphone des oprateurs de partout dans le monde et ont revu les nombreuses bauches de ce rapport. En plus de Sam et Sabina, je remercie en particulier Dr. D. S. K. Rao, Lisa Laegreid, Anna Awimbo et Fred Schick pour leur importante contribution ce rapport. Je voudrais aussi remercier les membres du personnel de la Campagne du Sommet du Microcrdit Jesse Marsden et Sue Casey pour leur contribution; ainsi que les anciens employs Anne Barbance, Jeff Blyth, Armando Boqun et Julie Lamontagne. Merci galement Sheila Rao qui a contribu immensment ce rapport. Les stagiaires ont jou un rle important, je voudrais remercier Adam Decker,
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Matt Michel, Andrea Monjes, Xochitl Sanchez et Lital Shair. Melanie Beauvy (S&B International) et Martha Martinez ont traduit ce rapport en Franais et en Espagnol respectivement depuis pratiquement une dcennie ; nous sommes reconnaissants de leur contribution cet effort. Dawn Lewandowski (Partners Image Coordinators) a effectu la mise en page de ce rapport. De nombreux donateurs croient en la mission de la Campagne du Sommet du Microcrdit. Nous tenons particulirement remercier les individus et les institutions dont les noms figurent sur la couverture arrire de ce rapport. Sans leur soutien financier, nous ne pourrions pas atteindre nos audacieux objectifs. La fondation Citi a fourni le support ncessaire pour permettre la publication de ce rapport. Nous lui en sommes sincrement reconnaissants. Ce rapport, comme pour tout ce qui russit en microfinance, est le rsultat des contributions et des expriences offertes gratuitement par de nombreuses personnes. Les dcisions relatives aux informations inclure ou exclure de ce rapport taient miennes, aussi jassume la responsabilit des erreurs qui peuvent sy trouver. Larry Reed Oak Park, IL, Etats-Unis 17 Dcembre 2010
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Note de fin douvrage 1 : Institutions et rseaux qui ont aid la collecte des plans daction institutionnels
Nom
Microfinance Investment Support Facility for Afghanistan (MISFA) Red Argentina de Instituciones de Microcrdito (REDICOM) Credit and Development Forum (CDF) Grameen Trust Palli Karma Sahayak Foundation (PKSF) Consortium ALAFIA Asociacin de Instituciones Financieras para el Desarrollo Rural (FINRURAL) Association Professionnelle des Institutions de Microfinance au Burkina Faso (APIM-BF) Rseau des Institutions de Microfinance au Burundi (RIM) Proyecto Microfinanzas para el Desarrollo Association Professionnelle des Systmes Financiers Dcentraliss de Cte d'Ivoire (APSFD-CI) Red Financiera Rural (RFR) Sanabel - Microfinance Network for the Arab Countries Asociacin de Organizaciones de Micro finanzas (ASOMI) FEDECRDITO Union de Cooperativas de Ahorro y Crdito del Centro (UCACCENTRO) CARE Catholic Relief Services (CRS) ChildFund International (CFI) Enterprise Mentors International FINCA International Freedom From Hunger Grameen Foundation Opportunity International Plan International Pro Mujer / Pro Women International Save the Children Federation World Relief Womens World Banking OXUS Holding Ghana Microfinance Network (GHAMFIN) Red de Instituciones de Microfinanzas de Guatemala Katalysis Red Microfinanciera Centroamericana (Red Katalysis)
Pays
Afghanistan Argentine Bangladesh Bangladesh Bangladesh Bnin Bolivie Burkina Faso Burundi Colombie Cte d'Ivoire quateur gypte El Salvador El Salvador quateur tats-Unis tats-Unis tats-Unis tats-Unis tats-Unis tats-Unis tats-Unis tats-Unis tats-Unis tats-Unis tats-Unis tats-Unis tats-Unis France Ghana Guatemala Honduras
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Nom
Red de Instituciones de Microfinanzas de Honduras (REDMICROH) ACCESS Development Services Ananya Finance for Inclusive Growth Pvt. Ltd International Network of Alternative Financial Institutions (INAFI India) NABARD Sa-Dhan Small Industries Development Bank of India (SIDBI) Gema PKM Indonesia Association of Microfinance Institutions of Kenya (AMFI Kenya) Association Professionnelle des Institutions Financires Mutualistes Association Professionnelle des Institutions de Microfinance du Mali (APIM-Mali) Prodesarrollo: Finanzas y Microempresa A.C. Rural Microfinance Development Centre Ltd. (RMDC) Asociacin Nicaraguense de Instituciones de Microfinanzas (ASOMIF) Red Centroamericana de Microfinanzas (REDCAMIF) Lift Above Poverty Organization (LAPO) Association of Microfinance Institutions of Uganda (AMFIU) Pakistan Microfinance Network (PMN) Pakistan Poverty Alleviation Fund (PPAF)
Pays
Honduras Inde Inde Inde Inde Inde Inde Indonsie Kenya Madagascar Mali Mexique Npal Nicaragua Nicaragua Nigria Ouganda Pakistan Pakistan
Consorcio de Organizaciones Privadas de Promocin a la Pequea y Microempresa de Per (COPEME) Prou Federacin Peruana de Cajas Municipales de Ahorro y Crdito (FPCMAC) Alliance of Philippine Partners in Enterprise Development (APPEND Network) People's Credit and Finance Corporation (PCFC) Association Professionnelle des Etablissements de Microfinance du Congo (APEM-Congo) Association Professionnelle des Systmes Financiers Dcentraliss du Sngal (APSFD- Sngal) Prou Philippines Philippines Rpublique du Congo Sngal
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Annexe I : Institutions de microfinance vrifies

Pour la dixime anne conscutive, le Sommet du Microcrdit a vrifi les donnes des institutions membres les plus importantes.32 On a demand aux institutions des oprateurs ayant soumis un plan daction institutionnel 2010 et desservant plus de 5 000 clients parmi les plus pauvres de fournir au secrtariat de la Campagne une liste de noms de bailleurs de fonds, institutions de recherche, rseaux ou autres institutions pouvant corroborer leurs donnes. Les vrificateurs avaient la tche de vrifier les donnes suivantes : 1) le nombre total de clients actifs ; 2) le pourcentage de clients actifs qui sont des femmes ; 3) le nombre total de clients actifs qui faisaient partie de la cohorte des plus pauvres lorsquils ont reu leur premier prt ; 4) le pourcentage de clients les plus pauvres qui sont des femmes. Comme pour les annes prcdentes, le plus grand dfi de la Campagne a t de faire le lien entre son engagement desservir les plus pauvres et labsence doutils efficaces de mesure de la pauvret actuellement utiliss. Cest pourquoi, chaque fois que lon utilise lexpression les plus pauvres dans ces annexes, on doit la comprendre dans le contexte de ce dilemme.33 Les donnes de 327 institutions doprateurs de microcrdit ont t corrobores par au moins une autre organisation extrieure. Ces 327 institutions ont annonc avoir environ desservi 119,5 millions de clients parmi les plus pauvres la fin de lanne 2009, soit 93 % du nombre total dclar de clients les plus pauvres.
Clients les plus pauvres au 31 dc. 2009 54 330 000 7 970 000 5 601 064 5 466 960 5 132 479 4 210 000 3 709 136 3 290 000 3 000 301 2 336 502 1 987 883 1 451 893 1 300 079 1 029 247 1 014 998 967 963 746 938 729 000 700 000 586 177 % de femmes parmi les clients les plus pauvres 80 97 55 100 70 99 51 94 95 90 100 100 100 85 100 100 100 11 100 100 Total des clients en cours au 31 dc. 2009 67 914 000 7 970 000 6 949 000 6 100 000 5 402 610 6 240 000 7 536 960 3 360 223 4 000 401 2 748 826 1 987 883 2 016 518 1 340 288 1 197 494 1 268 747 967 963 746 938 784 080 700 000 586 177
Institutions ASIE et PACIFIC National Bank for Agriculture and Rural Development Grameen Bank Association of Asian Confederation of Credit Unions SKS Microfinance Limited Bangladesh Rural Development Board BRAC Spandana Sphoorty Financial Limited Association for Social Advancement (ASA Bangladesh) ACCESS Development Services Share Microfin Limited Bandhan Financial Services Pvt. Ltd. Asmitha Microfin Limited Sri Kshetra Dharmasthala Rural Development Project Ananya Finance for Inclusive Growth Pvt. Ltd. Centre for Agriculture and Rural Development Mutually BURO Bangladesh Samurdhi Authority of Sri Lanka Equitas Micro Finance India Private Limited Grama Vidiyal Micro Finance Limited
32
Pays Inde Bangladesh Thalande Inde Bangladesh Bangladesh Inde Bangladesh Inde Inde Inde Inde Inde Inde Philippines Bangladesh Sri Lanka Inde Inde
% de femme 80 97 58 100 70 95 50 94 88 90 100 100 100 75 100 100 100 65 100 100
Vrifi par 118 78 25 33 3 16 149 33 16 32 33 33 33 85 86 68 16, 156 9 117 33
Vietnam Bank for Social Policies (Vietnam Bank for the Poor) Vit Nam
Le secrtariat de la Campagne reconnat comme vrificateur une tierce partie qui a visit le programme, a rencontr les reprsentants de la direction du programme, qui a reu les donnes de linstitution et qui estime que les donnes remises dans le formulaire de vrification sont fiable et crdibles . Lappellation les plus pauvres fait rfrence, dans les pays en voie de dveloppement, aux familles dont les revenus se trouvent dans la seconde moiti (les derniers 50 %) de la population vivant en dessous du seuil national de pauvret de leur pays ou toute personne parmi les 1,4 milliards de personnes vivant avec moins de 1, 25 $ par jour ajust la parit du pouvoir dachat (PPA), lorsquelles ont adhr pour la premire fois au programme. (Base sur les World Development Indicators (2010), http://data.worldbank.org/data-catalog/world-development-indicators/wdi-2010.)
33
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ANNEXE I
Institutions de microfinance vrifies

% de Clients les femmes plus pauvres parmi les au 31 dc. clients les 2009 plus pauvres 560 240 503 777 450 000 393 942 362 880 362 815 336 515 335 674 327 586 295 410 292 967 292 500 278 088 262 857 221 043 219 011 211 250 198 690 197 762 163 531 162 000 155 234 137 868 130 000 125 000 123 867 122 237 120 105 117 831 115 718 115 238 108 740 106 407 100 000 99 806 90 659 90 284 87 989 100 100 98 23 100 60 100 53 98 95 85 90 95 100 100 85 97 95 100 100 100 35 82 100 60 100 85 100 95 99 45 92 100 100 96 100 93 100 Total des clients en cours au 31 dc. 2009 659 098 503 777 500 000 393 942 362 880 514 213 336 515 417 506 503 978 295 410 312 036 325 000 278 088 264 089 294 724 284 431 264 057 451 570 329 603 268 983 170 700 206 978 158 469 180 214 820 000 247 734 358 841 503 377 196 385 128 576 245 146 108 740 141 876 125 000 103 965 100 733 95 041 91 217
Institutions Mahila Arthik Vikas Mahamandal Ltd Working Women's Forum All India Association for Micro-Entreprise Development Khushhali Bank Limited CASHPOR Micro Credit Bangladesh Krishi Bank Shakti Foundation for Disadvantaged Women National Rural Support Programme Thengamara Mohila Sabuj Sangha (TMSS) Cauvery Kalpatharu Grameen Bank Islami Bank Bangladesh Limited PADAKHEP Manabik Unnayan Kendra State Ministry of National Family Planning Coordinating Board, Indonesia TSPI Development Corporation Kashf Foundation Rangpur Dinajpur Rural Service Bangladesh Jagorani Chakra Foundation Palli Daridro Bimochon Foundation United Nations Development Program Microfinance Project Executed by Pact Institute in Myanmar Grameen Financial Services Pvt Ltd. Professional Assistance for Development Action The First Microfinance Bank Ltd. CARITAS Bangladesh BSS Microfinance Private Limited South Malabar Gramin Bank Madura Micro Finance, Ltd. BWDA Finance Limited Ujjivan Financial Services Pvt. Ltd. United Development Initiatives for Programmed Actions Sanghamithra Rural Finance Services Mahasemam Trust Resource Integration Centre Mitra Bisnis Keluarga Ventura Family Business Partners Karnataka Regional Organisation for Social Service North Malabar Gramin Bank Palli Mongal Karmosuchi Bangladesh Extension Education Services Dushtha Shasthya Kendra
Pays Inde Inde Inde Pakistan Inde Bangladesh Bangladesh Pakistan Bangladesh Inde Bangladesh Bangladesh Indonsie Philippines Pakistan Bangladesh Bangladesh Bangladesh Myanmar Inde Inde Pakistan Bangladesh Inde Inde Inde Inde Inde Bangladesh Inde Inde Bangladesh Indonsie Inde Inde Bangladesh Bangladesh Bangladesh
% de femme 100 100 98 23 100 58 100 52 99 95 85 90 95 100 100 85 95 98 97 99 100 35 82 100 34 100 80 100 91 99 100 92 100 100 96 100 93 99
Vrifi par 35 49 110 53 136 60 86 53 16 7 16 16, 115 63 69 53 16, 100 16 16 31 116 64 53 16 33 108 96 33, 124 112 148 109 30 16 63 67 113 16 148 59
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% de Clients les femmes plus pauvres parmi les au 31 dc. clients les 2009 plus pauvres 87 604 84 175 79 636 78 690 75 497 69 628 69 009 60 400 59 297 58 747 57 990 53 466 53 095 52 984 52 208 51 403 51 100 50 716 48 329 46 200 46 079 46 000 45 483 45 313 44 783 42 750 42 249 41 000 40 076 38 336 37 936 37 890 37 672 37 088 36 799 36 282 36 000 100 100 100 100 99 97 97 100 35 100 98 98 95 97 80 59 99 99 100 100 100 85 100 100 54 99 60 80 100 68 100 63 100 100 100 100 100
ANNEXE I
Total des clients en cours au 31 dc. 2009 87 604 84 781 79 636 78 690 121 931 94 567 76 677 60 400 78 023 93 996 86 101 56 746 58 994 55 974 904 298 247 987 51 370 78 025 48 329 46 200 89 600 50 000 150 354 64 733 44 783 76 161 93 887 57 979 40 076 44 071 181 972 67 110 54 508 37 088 36 799 37 175 45 011
Institutions Saadhana Microfin Society Chhimek Bikas Bank Ltd. Nirdhan Utthan Bank Limited Integrated Development Foundation Eco Social Development Organisation Sajida Foundation HEED Bangladesh (Health Education and Economic Development Bangladesh) People's Multipurpose Development Society Central Credit Union of Swadaya Utama Manabik Shahajya Sangstha Ad-din Welfare Centre Jessore Muslim Aid UK - Bangladesh Field Office (Muslim Aid Bangladesh) Centre for Development Innovation and Practices Coastal Association for Social Transformation Trust National Bank of Cambodia Association of Cambodian Local Economic Development Agencies Bank Ltd. People's Rural Education Movement Negros Women for Tomorrow Foundation ASHRAI Development Project Service Centre, Nepal SKS Foundation Network of Entrepreneurship & Economic Development Village Financial Services Private Limited Swabalamban Laghubitta Bikas Bank Ltd. Thardeep Rural Development Program Welfare Association of Village Environment, WAVE Foundation Ansar - VDP Unnayan Bank Alalay Sa Kaunlaran Sa Gitnang Luzon, Inc. Jeevan Bikas Samaj UCPB-CIIF Finance and Development Corporation Rural Reconstruction Foundation Small Farmers Development Foundation Adhikar Nerude Laghubitta Bikas Bank Ltd. Forum for Rural Women Ardency Development Deprosc Development Bank Ltd. BRAC Pakistan
Pays Inde Npal Npal Bangladesh Bangladesh Bangladesh Bangladesh Inde Indonsie Bangladesh Bangladesh Bangladesh Bangladesh Bangladesh Cambodge Cambodge Inde Philippines Bangladesh Npal Bangladesh Inde Inde Npal Pakistan Bangladesh Bangladesh Philippines Npal Philippines Bangladesh Bangladesh Inde Npal Npal Npal Pakistan
% de femme 100 100 100 100 97 97 97 100 55 100 100 97 94 96 80 56 99 99 100 100 99 85 100 100 54 98 70 80 100 68 99 72 100 100 100 100 100
Vrifi par 33 133 92 16 87 16 16 16 153 56 16, 87 148 16 148 148 146 61 141 22 16 48 148 125 129 133 13 148 16 69 133 47 16 16 33 133 133 133 13
61
ANNEXE I

% de Clients les femmes plus pauvres parmi les au 31 dc. clients les 2009 plus pauvres 35 871 35 000 34 943 34 930 33 600 33 213 32 813 32 785 32 404 32 000 31 094 30 340 30 046 28 645 27 597 26 783 26 671 26 462 26 321 26 281 26 278 26 016 25 885 24 200 23 818 23 749 23 569 23 408 23 398 22 756 22 520 21 451 21 169 20 036 20 000 19 500 19 200 19 099 18 920 18 775 95 100 89 100 97 93 100 77 100 100 100 99 99 85 100 100 90 100 100 100 100 100 99 100 100 99 99 98 85 100 100 99 94 100 40 98 100 100 98 100 Total des clients en cours au 31 dc. 2009 35 871 250 000 41 110 34 930 48 000 36 398 59 620 36 428 32 404 32 000 77 735 82 000 30 046 98 777 61 236 36 742 47 831 26 462 252 873 40 433 55 685 32 520 184 894 24 200 160 829 23 749 35 132 38 374 27 518 29 943 37 284 26 814 31 968 20 036 22 000 41 354 40 737 19 099 63 068 27 610
Institutions Pashchimanchal Grameen Bikas Bank Limited Butwal Uttara Development Program Society Hattha Kaksekar Limited Sahara Nepal Saving and Credit Co-Operative Society Ltd. The Institute of Rural Development National Development Society Assistance for Social Organization and Development China Foundation for Poverty Alleviation Centre for Self-Help Development Holy Cross Social Service Centre Sonata Finance Private Limited Bangladesh Association for Social Advancement Enterprise Mentors Philippines VisionFund (Cambodia) PAGASA Lending Company Star MicroFin Service Society Oxfam America (Cambodia) Kazama Grameen Inc. Society for Social Service Tau Yeu May Fund, Vietnam Women's Union PAGE Development Centre Voluntary Association for Rural Development ESAF Micro Finance and Investments (P) Ltd. Liberation Movement for Women People's Oriented Program Implementation Shishu Niloy Foundation Community Finance Resource Centre Welfare Services Ernakulam Bandhu Kallyan Foundation Nano Financial Services India Private Limited Srizony Bangladesh Al Falah Aam Unnayan Sangstha Dak Diye Jai Grama Siri, Andra Pradesh Heifer Project International China Village Education Resource Center Shariatpur Development Society Noakhali Rural Development Society Gram Unnayan Karma Mitra Dhu'afa Foundation
Pays Npal Bangladesh Cambodge Npal Bangladesh Bangladesh Bangladesh Chine Npal Inde Inde Bangladesh Philippines Cambodge Philippines Inde Cambodge Philippines Bangladesh Vit Nam Bangladesh Bangladesh Inde Inde Bangladesh Bangladesh Vit Nam Inde Bangladesh Inde Bangladesh Bangladesh Bangladesh Inde Chine Bangladesh Bangladesh Bangladesh Bangladesh Indonsie
% de femme 95 99 77 100 98 84 100 77 100 100 100 99 99 87 100 100 90 100 96 100 99 100 99 100 99 99 100 98 88 100 100 99 94 100 40 97 100 100 98 100
Vrifi par 48 16 62 133 16 16 16 157 133 137 135 16 58 61 5 124 19 87 148 4 16 148 82 11, 153 16 148 103 10 148 124 16 16, 148 148 124 36 16 16 16 16 87
62

% de Clients les femmes plus pauvres parmi les au 31 dc. clients les 2009 plus pauvres 18 045 17 755 17 623 17 559 17 255 17 239 16 500 16 450 14 871 14 700 14 626 14 362 13 851 13 834 13 443 13 298 13 000 12 406 12 210 11 580 11 434 11 000 10 669 10 400 10 378 10 206 10 000 9 996 9 965 9 760 9 748 9 496 8 931 8 888 8 628 8 555 8 500 8 500 96 96 95 100 88 99 46 100 96 94 100 68 35 30 91 100 94 84 98 98 97 100 100 60 100 98 100 45 98 55 95 100 100 100 100 99 98 97
ANNEXE I
Total des clients en cours au 31 dc. 2009 1 155 300 22 194 27 973 35 118 17 255 45 366 32 549 33 997 16 336 21 033 18 283 29 466 15 390 21 283 13 443 15 696 13 044 23 859 21 047 15 450 11 434 36 510 44 912 17 328 14 417 13 229 45 000 80 456 29 311 10 765 11 543 25 426 8 931 9 488 38 922 9 506 26 662 16 121
Institutions Swanirvar Bangladesh ATMABISWAS MAMATA CRESA Financial Services (CFS) Private Ltd. Naria Unnayan Samity Society Development Committee Somaj O Jati Gathan Sabalamby Unnayan Samity Hagdan Sa Pag-Uswag Foundation Gono Kallayan Trust ASA Pakistan Centre for Mass Education in Science Akhuwat Sindh Agricultural and Forestry Workers Coordinating Organization Bangladesh Environment Development Organisation Development Initiative for Social Advancement Unnayan Joypurhat Rural Development Movement Annesha Foundation Orix Leasing Pakistan Limited BRIDGE - Bangladesh Rural Integrated Development for GrubStreet Economy Pally Bikash Kendra Development Action for Mobilization and Emancipation Funding the Poor Cooperative - Chinese Academy of Social Sciences Grameen Jano Unnayan Sangstha Nabolok Parishad ASPADA Paribesh Unnayan Foundation Punjab Rural Support Programme - Lahore Nowabenki Gonomukhi Foundation Hilful Fuzul Samaj Kallyan Sangstha Young Power in Social Action PROGRESS (Akti Samaj Unnayan Mulak Sangstha) Women Cooperative Society Ltd. Gono Unnayan Prochesta National Development Programme Serviamus Foundation Incorporated Ghashful MCH FP & FW Association Self-Help and Rehabilitation Programme
Pays Bangladesh Bangladesh Bangladesh Inde Bangladesh Bangladesh Bangladesh Bangladesh Philippines Bangladesh Pakistan Bangladesh Pakistan Pakistan Bangladesh Bangladesh Bangladesh Bangladesh Bangladesh Pakistan Bangladesh Bangladesh Pakistan Chine Bangladesh Bangladesh Bangladesh Pakistan Bangladesh Bangladesh Bangladesh Bangladesh Npal Bangladesh Bangladesh Philippines Bangladesh Bangladesh
% de femme 90 96 90 100 88 94 41 99 89 98 100 66 30 50 91 96 94 85 98 93 97 100 100 93 100 100 99 45 93 55 92 100 100 98 99 99 97 97
Vrifi par 16 148 87 87 148 16 16 16 5 16 53 87 79 53 148 16 148 16 148 13, 53 148 16 53 87 16 122 16 13 16 148 148 16 133 148 16 68 148 59
63
ANNEXE I

% de Clients les femmes plus pauvres parmi les au 31 dc. clients les 2009 plus pauvres 8 400 8 000 7 918 7 803 7 717 7 500 7 500 7 350 6 824 6 500 6 350 6 166 6 152 6 108 5 795 5 653 5 613 5 242 5 159 5 152 5 000 4 840 4 560 3 475 2 697 99 100 88 100 94 100 93 76 10 100 92 100 100 97 90 93 84 85 100 99 70 98 80 100 99 Total des clients en cours au 31 dc. 2009 10 180 12 285 14 158 7 803 8 532 9 000 11 157 134 141 40 137 20 839 22 977 6 166 6 152 37 198 7 020 10 447 11 599 14 562 34 399 46 425 5 000 5 536 19 239 13 963 15 361
Institutions Centre for Advanced Research and Social Action Proyas Manobik Unnayan Society Fund for the Encouragement of Self-Reliance MANUSHI Ensure Development Activities for Vulnerable Underprivileged Rural People Grameen Development Services MOUSUMI Capital Aid Fund for Employment of the Poor - Ho Chi Minh City OPP-Orangi Charitable Trust Social Upliftment Society Grameen Manobic Unnayan Sagstha Community Women Development Centre Shrijana Community Development Center Shangathita Gramunnyan Karnasuchi BASTOB-Initiative for People's Self-Development Jinnah Welfare Society World Concern Bangladesh Bangladesh Development Society Dhaka Ahsania Mission Society for Development Initiatives Council for Socio Economic Benevolent Action Samannita Unnayan Seba Sangathan Rural Community Development Society Community Support Concern DWIP Unnayan Sangstha EUROPE de lEST et ASIE CENTRALE Closed Joint-Stock Company "FINCA Microcredit Company" Microcredit Foundation EKI
Pays Bangladesh Bangladesh Vit Nam Npal Bangladesh Inde Bangladesh Vit Nam Pakistan Bangladesh Bangladesh Npal Npal Bangladesh Bangladesh Pakistan Bangladesh Bangladesh Bangladesh Bangladesh Inde Bangladesh Pakistan Pakistan Bangladesh
% de femme 99 100 88 100 94 100 99 76 15 100 90 100 100 73 89 96 85 87 95 91 70 98 80 100 85
Vrifi par 148 148 102 133 148 64, 72 148 87 53 16 16 133 133 148 148 13, 66 16 16 16 148 80 148 53 53 148
Kirghizistan BosnieHerzgovine
36 000 28 900
67 41
108 102 54 520
67 41
147 119
AMERIQUE LATINE et CARAIBE AgroAMIGO - Banco do Nordeste do Brasil S/A Financiera Compartamos, S.A., Institucin de Banca Mltiple Consorcio de ONGs Promocin de la Mujer y la Comunidad Banco de Ahorro y Crdito ADOPEM, S.A. Banco do Nordeste do Brasil S/A Crediamigo Pro Mujer Bolivia Brsil Mexique Prou Rpublique Dominicaine Brsil Bolivie 484 261 290 080 115 000 100 852 84 622 64 500 45 98 90 82 73 60 484 261 1 503 006 138 303 112 058 528 792 80 618 45 98 90 75 65 95 2 158 20 74 138 26
64

% de Clients les femmes plus pauvres parmi les au 31 dc. clients les 2009 plus pauvres 55 524 50 080 49 089 39 454 31 547 30 000 27 604 27 050 22 027 20 047 19 621 18 343 18 060 16 084 12 161 11 253 11 206 10 874 9 552 8 483 8 031 7 932 7 803 6 500 6 452 6 312 6 166 6 126 5 483 5 100 4 767 4 190 3 983 2 374 2 335 2 134 0 72 58 99 55 75 100 72 98 70 55 100 90 70 63 24 99 100 80 60 100 60 34 95 80 71 90 44 88 90 95 100 86 97 75 56
ANNEXE I
Total des clients en cours au 31 dc. 2009 86 339 62 600 285 769 101 212 76 689 310 000 45 344 36 055 24 475 44 565 83 707 18 343 30 100 145 875 28 956 12 732 118 419 10 874 14 694 14 378 8 031 16 951 21 796 8 221 6 452 12 625 12 332 30 768 53 334 17 000 50 988 14 967 4 599 2 374 19 528 2 134
Institutions Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Huancayo Fondo para el Desarrollo Social de la Ciudad de Mxico, FONDESO Banco de las Microfinanzas Bancama S.A. Crdito con Educacin Rural Fondo de Desarrollo Local Fundacin Mundo Mujer Popayn Fonkoze - Fondasyon Kole Zepl Fundacin para el Desarrollo Integral de Programas Socioeconmicos Pro Mujer Nicaragua Fundacin Diaconia FRIF Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Sullana Banrural Grameen Microfinanzas Asociacin de Oportunidad y Desarrollo Econmico de Nicaragua Fundacin Mundial de la Mujer Bucaramanga Organizacin de Desarrollo Empresarial Femenino Fundacin para el Desarrollo de Nueva Segovia FINCA Mxico A.C. Corporacin Viviendas Hogar de Cristo Unin Catlica de Apoyo al Desarrollo Comunitario (UCADE) FUNED VisionFund OPDF Asociacin Costa Rica Grameen Microfinanzas Arariwa Asociacin Benfica PRISMA Esperanza Internacional Oportunidad Latinoamrica Colombia Asociacin de Familia y Medio Ambiente Santa Fe de Guanajuato A.C. Fundacin para el Desarrollo Socio-econmico Rural Banco FINCA Fundacin Realidad A.C. Pro Mujer Per ADRA Per Asociacin de Mujeres en Desarrollo MUDE Enterprise Mentors El Salvador FINCA Nicaragua Enterprise Mentors Guatemala
Pays Prou Mexique Colombie Bolivie Nicaragua Colombie Hati Guatemala Nicaragua Bolivie Prou Guatemala Nicaragua Colombie Honduras Nicaragua Mexique quateur quateur Honduras Costa Rica Prou Prou Rpublique Dominicaine Colombie Honduras Mexique Nicaragua quateur Mexique Prou Prou Guatemala El Salvador Nicaragua Guatemala
% de femme 41 72 63 92 56 75 99 72 98 61 55 100 80 72 60 46 96 100 87 80 100 78 71 92 80 71 90 53 75 85 93 99 95 97 80 56
Vrifi par 111 123 57 26 121 34 22, 134 97 42 26 111 87, 127 120 57 45, 126 152 147 15 15 45, 126 154 93 93 140 55 126 65 41 147 139 93 93 126 58 147 58
65
ANNEXE I

% de Clients les femmes plus pauvres parmi les au 31 dc. clients les 2009 plus pauvres 2 093 1 820 1 589 1 519 1 432 1 179 880 357 324 105 85 90 50 91 48 19 88 90 85 43 Total des clients en cours au 31 dc. 2009 22 258 4 427 31 785 12 396 63 057 1 179 8 357 641 10 080 105
Institutions FINCA Guatemala Equipo de Educacin y Autogestin Social Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Maynas FINCA Haiti Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Cusco Enterprise Mentors Per FINCA de El Salvador Oxfam America (El Salvador) Financiera FINCA Honduras Enterprise Mentors Honduras MOYEN ORIENT et AFRIQUE du NORD Banque Tunisienne de Solidarit LEAD Foundation (Egyptian Foundation for Enterprise Development) BRAC Microfinance Afghanistan Alexandria Business Association - Small and Micro Enterprise Al-Tadamun Microfinance Foundation Dakahlya Businessmen's Association for Community Development enda inter-arabe Jordan Microcredit Company / Tamweelcom Turkish Grameen Microcredit Project National Microfinance Bank / Watani ChildFund Afghanistan Microfinance Al-Amal Microfinance Bank AFRIQUE SUB-SAHARIENNE Amhara Credit and Savings Institution Dedebit Credit and Saving Institution Share Company Oromia Credit & Saving Share Company Kafo Jiginew Nigerian Agricultural Cooperative and Rural Development Bank Equity Bank Limited Omo Microfinance Institution S.C. Farmers Development Union MC2 Network/ADAF (Rseau MC2) Addis Credit and Saving Institution Self Reliance Economic Advancement Programme
Pays Guatemala Prou Prou Hati Prou Prou El Salvador El Salvador Honduras Honduras
% de femme 85 88 50 91 50 19 80 90 80 43
Vrifi par 147 93 111 147 111 58 147 19 147 58
Tunisie gypte Afghanistan gypte gypte gypte Tunisie Jordanie Turquie Jordanie Afghanistan Ymen
504 000 155 422 118 978 92 863 90 714 78 520 65 212 33 099 29 077 10 000 9 329 4 365
83 91 100 74 100 72 85 90 100 90 56 50
550 581 172 691 149 407 137 701 90 714 104 175 123 041 38 941 29 077 23 687 11 662 4 769
86 84 84 56 100 56 73 95 100 90 46 56
40 159 43, 73 159 14 159 77 54 75, 144 37, 77 73 77, 142
thiopie thiopie thiopie Mali Nigria Kenya thiopie Nigria Cameroun thiopie Nigria
772 636 377 692 316 367 259 848 247 562 231 777 226 304 116 951 112 138 111 600 93 446
64 50 29 31 25 52 30 89 30 56 91
775 518 407 780 351 519 273 524 871 697 482 780 266 240 136 660 185 230 120 021 116 808
64 38 29 29 28 52 28 89 26 57 91
46 81 1 151 143 105 81 52 106 81 38
66

% de Clients les femmes plus pauvres parmi les au 31 dc. clients les 2009 plus pauvres 88 710 83 281 74 120 73 000 65 500 60 000 59 396 48 931 47 842 47 560 47 550 47 000 46 000 40 234 40 000 36 135 33 851 33 519 33 450 33 313 33 063 32 456 30 328 29 216 28 000 26 987 26 921 25 919 24 862 23 127 22 854 22 548 20 933 19 740 18 679 18 366 17 600 16 301 100 90 92 70 35 100 69 100 100 42 100 98 80 100 70 82 65 20 100 67 75 60 83 100 68 66 80 68 99 55 22 75 82 100 81 100 65 25
ANNEXE I
Total des clients en cours au 31 dc. 2009 89 818 149 357 92 650 85 050 87 371 75 000 169 702 48 931 62 133 63 414 101 170 47 000 306 833 51 130 79 121 46 847 43 135 44 692 177 325 66 625 38 004 43 275 36 261 66 424 57 285 45 013 44 868 71 997 27 624 26 250 31 138 48 962 20 933 19 740 18 679 27 412 18 000 18 835
Institutions BRAC Tanzania Oxfam America (Mali) Sinapi Aba Trust Social Development Fund Malawi Rural Finance Company, Ltd. Fonds d'Appui aux Activits Rmunratrices des Femmes CARE International in Uganda Women's Development Businesses The Small Enterprise Foundation Crdit Rural de Guine S. A. BRAC Uganda Grooming People for Better Livelihood Centre Ghana Cooperative Susu Collections Associations Centre for Grassroots Economic Empowerment Fdration des Unions Coopratives Epargne et Crdit Systme Financier Dcentralis ASUSU S.A. FINCA Uganda Union Nationale des Coopratives d'Epargne et de Crdit de Cte d'Ivoire Fdration des Caisses Populaires du Burkina CARE International in Kenya Caisse Cooprative d'Epargne et de Crdit Mutuel Wasasa Microfinance Institution Concern Universal Microfinance Operations UM-PAMECAS Crdit Communautaire d'Afrique Opportunity International Bank of Malawi CARE International in Rwanda CARE International in Tanzania Pamoja Women Development Programme Fdration des ONG du Sngal Rseau des Caisses d'Epargne et de Crdit Nysigiso PADME Poverty Eradication And Community Empowerment MFI S.CO ASA Ghana A Self-Help Assistance Program Zimbabwe CARE International Au Niger Grassroots Health Organization of Nigeria Union des Clubs d'Epargne et de Crdit Du Moyen-Kebbi
Pays Tanzanie Mali Ghana Gambie Malawi Burkina Faso Ouganda Afrique du Sud Afrique du Sud Guine Ouganda Nigria Ghana Nigria Togo Niger Ouganda Cte d'Ivoire Burkina Faso Kenya Burundi thiopie Malawi Sngal Cameroun Malawi Rwanda Tanzanie Kenya Sngal Mali Bnin thiopie Ghana Zimbabwe Niger Nigria Tchad
% de femme 99 90 92 70 35 100 69 100 99 41 99 98 75 100 69 80 66 14 37 67 74 45 87 63 54 54 80 68 99 60 21 64 82 100 81 100 90 23
Vrifi par 94 19 55 132 27, 155 89, 130 29 90, 114 50 28 18 23, 94 8 39 84 17 18 145 107 29 101 83 27 91 104 55, 95 29 29 98 128 24 12 12 8 70 29 88 51
67
ANNEXE I

% de Clients les femmes plus pauvres parmi les au 31 dc. clients les 2009 plus pauvres 14 271 12 239 12 153 8 750 8 386 8 274 8 135 7 781 7 386 6 758 6 550 6 200 5 340 5 199 5 000 4 106 2 770 100 90 12 55 56 100 43 98 100 50 100 75 56 95 70 45 3 Total des clients en cours au 31 dc. 2009 31 714 21 949 243 055 19 761 14 870 8 274 9 235 9 606 8 207 6 758 6 550 16 004 10 900 25 997 5 206 4 106 3 864
Institutions Caurie - Micro Finance Oxfam America (Sngal) LAPO Opportunity Uganda CAMEC Nationale BRAC Microfinance Limited Sierra Leone Gasha Micro-Financing S.C. Kraban Support Foundation Grameen Ghana Opportunity Kenya Ltd. NALT NUSHO Foundation WAGES FECECAV-Togo Association des Caisses de Financement la Base The Hunger Project Uganda Rural Finance Project Aidez Small Project International
Pays Sngal Sngal Nigria Ouganda Mali Sierra Leone thiopie Ghana Ghana Kenya Nigria Togo Togo Bnin Ouganda Gambie Ghana
% de femme 100 90 98 51 33 100 48 99 100 50 100 80 70 86 70 45 97
Vrifi par 131 19 87 55 24 71 44 6 8 105 39 76 99 150 18 21 8
68
Annexe II : Liste des vrificateurs

Nombre
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38
Nom du vrificateur
Abdula, Kelifa Abramovay, Ricardo Alam, Jahangir Alip, Aris Alonzo, Reynold P. Amoa-Bosopem, Magnus Ananthamurthy, G.K. Andah, David O. Anthony, Emil Antony, Romance Arokiasami, A. Ashcroft, Mariama Ashfaq, Yasir Assaad, Julia Auerbach, Paula Awal, Abdul Md. Ba, Aminatou Baguma, David Baro, Mamadou Bedregal, Luis Garcia Bensouda, Seedy Biggar, Nigel Bouan, Maxime Camara, Ibrahim Cameron, R. Derek Castro, Nestor Chilumpha, Fletcher Conde, Elhadj Kemo Coulibaly, Abdoul Karim da Gama Rose, Berenice Dallah, David Das, Rakesh Das, Vijayalakshmi Dellien, Hans D'Souza, Judith Du, Xiaoshan Dueb, Nasser Edozien, Ndid Nnoli
Institution
Self-Help Africa Faculdade de Economia, Administrao e Contabilidade, Universidade de So Paulo IMED CARD MRI Peoples Credit and Finance Corporation (PCFC) ASSFIN NABARD Ghana Microfinance Network Consultant Kerala Social Services Forum People's Multipurpose Development Sociery (PMD) Womens World Banking (WWB) Pakistan Poverty Alleviation Fund (PPAF) Grameen-Jameel Pan-Arab Microfinance Ltd Banque Interamricaine de Dveloppement (BID) Credit and Development Forum (CDF) Agence de Rgulation du Secteur de la Micro Finance Association of Microfinance Institutions of Uganda (AMFIU) Bureau for Applied Research at the U. of Arizona Freedom From Hunger National VISACA Tecnical service provider Grameen Foundation MicroRate APIM-Mali Canadian Cooperative Association FINRURAL Financial Inclusion in Malawi (FIMA) Project Banque Centrale Access Africa - CARE USA M-CRIL UNDP IntelleCash Microfinance Network Company Ananya Finance for Inclusive Growth Pvt. Ltd Womens World Banking (WWB) IFAD Rural Development Institution (RDI), Chinese Academy of Social Sciences (CASS) AGFUND Growing Business Foundation
Pays
thiopie Brsil Inde Philippines Philippines Ghana Inde Ghana Sri Lanka Inde Inde tats-Unis Pakistan EAU quateur Bangladesh Niger Ouganda tats-Unis Prou Gambie tats-Unis Maroc Mali Canada Bolivie Malawi Guine Tanzanie Inde Myanmar Inde Inde tats-Unis Inde Chine Arabie saoudite Nigria
69
ANNEXE II
Nombre
39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76
Liste des vrificateurs

Institution
Lift Above Poverty Organization (LAPO) International Organisation on Migration AE Microfinance Intl. PATH MISFA Pro Pride REDMICROH IDEAS MICRA Philippines Centre for Micro finance of Nepal Citibank Triodos Bank Caritas Suisse Evangelischer Entwicklungsdienst (EED) Pakistan Microfinance Network (PMN) Micro Finance Network (MFN) Opportunity International Association of Asian Confederation of Credit Unions (ACCU) Emprender y Presidente Asomicrofinanzas/ Colombia LDS Employment Resource Services Plan Bangladesh BURO Bangladesh Cambodia Microfinance Association Cambodia Microfinance Association Yayasan Bina Swadaya Trust Consulting, Lucknow Sistema Estatal de Financiamiento al Desarrollo del Estado de Guanajuato (SEFIDE) ShoreBank International Ltd. Skills for Progress (SKIP) Microfinance Council of the Philippines (MCPI) Append Network CARE International in Zimbabwe MITAF Oxfam India Afghanistan Microfinance Association (AMA) Womens World Banking (WWB) HSBC APIM Togo
Nom du vrificateur
Ehigiamusoe, Godwin Ennar, Mourad Esperanza Flores, Sigfrido Espinoza, Henry Fakiri, Katrin Feleke, Degafe Flores, Indiana Garber, Carter Gementera, Ernesto Ghimire, Tej Hari Gopal, Uma Grasveld, Aaf Gugler, Alfred Hansen, Katja Haq, Aban Hayashi, Masami Head, Timothy Hetiarachchi, Ranjith Higuera, Claudio Hokanson, Robert Hoque, Mohammad Tareq Hossain, Moshraff Hout, Ieng Tong Hoy, Sophea Ismawan, Bambang Jain, Vinod Jimnez Macas, Eduardo Jiwani, Salim Joseph, Stanley Joyas, Lalaine Juan, Virginia P. Kakono, Tafirenyika Kalungulungu, Pearson Kaushik, Rajesh Kawa, Parwiz Kawas, Celina Kayalioglu, Omer Ketor, Kossivi Ange
Pays
Nigria Tunisie tats-Unis Nicaragua Afghanistan thiopie Honduras thiopie Philippines Npal Inde Pays-Bas Suisse Allemagne Pakistan Mexique tats-Unis Thalande Colombie tats-Unis Bangladesh Bangladesh Cambodge Cambodge Indonsie Inde Mexique Pakistan Inde Philippines Philippines Zimbabwe Sierra Leone Inde Afghanistan tats-Unis Turquie Togo
70

Nombre
77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114
ANNEXE II
Pays
Palestine Bangladesh Bangladesh Inde thiopie tats-Unis Pays-Bas Togo Inde tats-Unis Bangladesh Nigria Burkina Faso Afrique du Sud Sngal tats-Unis Prou Pays-Bas Malawi Inde tats-Unis Kenya Togo Bangladesh Burundi Vit Nam Vit Nam Cameroun Kenya Cameroun Burkina Faso Inde Inde Inde Prou Inde Inde Afrique du Sud
Nom du vrificateur
Khaled, Mohammed Khaliliy, B. Khan, Ather Azim Khanda, Santosh Kumar Kifle, Anteneh Kochendorfer, Mary Jo Kolk, Mildred Kpizing, Esodong H. Kumar, N. Manmath Lacson, Gil Latifee, Huzzat I. Magashi, Aminu G. Mamadou, Ouedraogo Mamba, Sabelo Mbaye, Tafsir Amadou McFadyen, Ntongi Meza, Jorge Minnaar, Jacco Mkulichi, Noel Mogilishetty, Shilpa Moxon, Richard Mulwa, Caroline Nassirou, Ramanou Aboudou Nath, Bhabatosh Ndayishimiye, Cyprien Nguyen, Nhien Nguyen, Tat Quan Niebou, Achille Nkungi, Benjamin Nzongang, Joseph Ouedraogo, Alpha Padmakumar, K.P. Paramasivaiah, N.T. Pinto, Albin Pinto, Ana Lucia Prabhu, Nikhil Premkumar, P.A. Puter, Lisa
Institution
Consultative Group to Assist the Poor (CGAP) University of Dhaka University of Central Punjab Ford Foundation Association of Ethiopian Microfinance Institutions (AEMFI) Grameen Foundation Cordaid Ministre de l'Economie et des Finances, Cellule d'Appui et de Suivi des Institutions Vijaya Bank Womens World Banking (WWB) Grameen Trust Community Health Research Initiative Kano APIM/BF SAMAF Direction de la Microfinance Save the Children COPEME Triodos Investment Management BV Reserve Bank of Malawi Independent consultant Global Partnerships Oikocredit Kenya WAGES Responsive to Integrated Development Services (RIDS) Rseau des Institutions de Microfinance (RIM) Center for International Cooperation ActionAid Vietnam Cabinet AA.Niebou AMFI Kenya Universit Catholique de Dschang (Cameroun) Confdration des Institutions Financires (CIF) NABARD Nava Chetana Microfin Services Pvt Ltd TBF India FEPCMAC Delphi NABARD Tembeka Social Investment
71
ANNEXE II
Nombre
115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152

Institution
EADS (A Research Organization) Unitus Microcredit Summit Campaign GTZ World Vision International Opportunity International Programa MISION de la Red Centroamericana de Microfinanzas (REDCAMIF) S.C.B.R.M.P.L.G.E.D Universidad Nacional Autnoma de Mxico (UNAM) SIDBI ACCESS ASSIST Red KATALYSIS Whole Planet Foundation Cabinet SARR SARL AXIS Bank Ltd Fdration des Caisses Populaires de Burkina Faso (FCPB) CARITAS This Central Bank of The Gambia Rural Microfinance Development Center Ltd. (RMDC) University of Sussex Grameen Foundation Dia Vikash Pvt, Ltd Support For Sustainable Society Universidade Federal do Cear Grameen Foundation HOPE International INAFI India Silatech Nigerian Institute of Social and Economic Research - University of Ibadan Governorship of Kahramanmaras Province AISFD-CI AMRET FINCA International Palli Karma-Sahayak Foundation (PKSF) Vietnam Bank for Agriculture and Rural Development CAFiR/PADSA (at DANIDA) Appui au Dveloppement Autonome Luxembourg PROMIFIN
Nom du vrificateur
Quddus, Zafrul Rangaswamy, Ganesh Rao, D.S.K. Regulagedda, Ramakrishna Reynolds, Richard Ripley, Dennis Rodrguez Alas, Toms Roy, Michael A. Ruiz Durn, Clemente Saha, P. K. Saha, Sudipto Snchez, Ral Sansone, Philip Sarr, Mbaye Sati, Neeraj Sawadogo, Daoda Sengher, Andre Lat Senghor, Bai Shrestha, Shankar Man Simanowitz, Anton Singh, Gaurav Singh, Saneesh Singh, Sarjeet Soares, Ricardo Solano, Alberto Straight, Justin Sundaram, Kalyana Sykes, Justin Taiwo, Sade Tanilir, Mehmet Niyazi Tanoe, Cyrille Thy, Yuthear Torrington, Katie Touhid, Gulam Tran, Van Dam van de Voorde, Herman Vandeweerd, Luc Vega, Juan
Pays
Bangladesh Inde Inde Inde tats-Unis tats-Unis Nicaragua Bangladesh Mexique Inde Inde Honduras tats-Unis Sngal Inde Burkina Faso Sngal Gambie Npal Royaume-Uni Inde Inde Inde Brsil Colombie tats-Unis Inde Qatar Nigria Turquie Cte d'Ivoire Cambodge tats-Unis Bangladesh Vit Nam Bnin Luxembourg Nicaragua
72

Nombre
153 154 155 156 157 158 159
ANNEXE II
Pays
Inde tats-Unis Malawi Inde Chine tats-Unis gypte
Nom du vrificateur
Victor, C.S. Roche Wanta, Steve Mathew Wiyo, Kenneth A. Wright, Graham A. N. Xiao, Rong York, Anna Zayat, Rizkallah G.
Institution
Resource Institute for Social Education (RISE) Whole Planet Foundation Centre for Agricultural Research & Development, Bunda College of Agriculture MicroSave India Give2Asia Innovations for Poverty Action (IPA) USAID
73
Annexe III : Liste des institutions et individus ayant soumis un plan daction en 2010
Conseil des Promoteurs Centre pour la Promotion de la Photographie, Rpublique dmocratique du Congo Country Women Association of Nigeria, Nigria Institute for International Urban Development, tats-Unis International Pentecostal Holiness Church, Rpublique dmocratique du Congo World Savings Banks Institute, Belgique Conseil des Banques et des Institutions de Finance Commerciale Jitegemee Trust Ltd., Kenya Conseil des Socits Anonymes Nordic House of Microfinance, Sude Social Enterprise Associates, tats-Unis Conseil des Agences Gouvernementales Nationales Central Bank of Sudan, Soudan Central Bank of the Gambia, Gambie Conseil des Institutions dEnseignement Burgundy School of Business (ESC Dijon), France Facultad de Ciencias Econmicas y Sociales (FACES) Universidad Metropolitana, Vnzuela Graduate College of Aviation, Sierra Leone International University of Business Agriculture and Technology, Bangladesh MFI Connect, tats-Unis Middle East Technical University, Turquie Southern Illinois University, School of Social Work, tats-Unis Conseil des Fondations et des Philanthropes Feed The Hunger Foundation, tats-Unis Fondation SenFinances, Sngal Fundacin Nantik Lum (Foro Nantik Lum de MicroFinanzas), Espagne Hope For The Future Foundation, Suisse Linked Foundation, tats-Unis Mulchand and Parpati Thadhani Foundation, tats-Unis Conseil des Sympathisants Individuels Andre Mabula, Afrique du Sud Jong Sung Kim, tats-Unis Laura Hawkins, Canada Laura Heaphy, Canada Francis Minien, tats-Unis Joanne Sow Hup Chan, Chine Melina Denebeim, tats-Unis Dr. Mujibur Rahman Khan, Bangladesh Nadine Walther, tats-Unis Norbert Benker, Allemagne Patrick Yankey, Ghana Raeesa Moolla, Afrique du Sud Zaib Nisa, tats-Unis Conseil des Institutions Financires Internationales Arab Gulf Program for United Nations Development Organization (AGFUND), Arabie saoudite BlueOrchard Finance, S.A., Suisse Conseil des Organisations Non-Gouvernementales Abutia Youth Association, Ghana Cape Centre for Children, Families and Refugees in Distress, Afrique du Sud Corporacin Mundial de la Mujer Colombia Bogot, Colombie Freedom from Hunger Ghana / Development Action Association, Ghana GRASSE, Microfinance Unit, Cameroun Groupe de Dcouverte des Potentiels de lAfrique, Togo Heifer International Kenya, Kenya Kiva, tats-Unis Microfinance without Borders, Royaume-Uni Monde Des Enfants, Togo Multi Purpose Project Development Society, Inde New Age Spirit International Organization, Nigria NGO Hope for Children, Cte dIvoire Rajseeli Rural Development Trust, Inde Swyam Social Welfare Organization, Inde Tostan, Sngal Trickle Up, tats-Unis VISA Voluntary Sanstha, Inde Conseil des Praticiens A Self-Help Assistance Program Malawi, Malawi A Self-Help Assistance Program Zimbabwe, Zimbabwe Aakay ANG Milamdec Microfinance Foundation, Inc., Philippines ACCESS Development Services, Inde ActionAid Ghana, Ghana Ad-din Welfare Centre Jessore, Bangladesh Addis Credit and Saving Institution, thiopie Adhikar, Inde Adra Ghana Microfinance Foundation, Ghana ADRA Per, Prou African Underprivileged Childrens Foundation, Nigria Agencia Adventista para el Desarrollo y Recursos Asistenciales, Honduras Agencia para el Desarrollo Integral Comunitario de Honduras, Honduras Agricultural Science Foundation, Inde AgroAMIGO - Banco do Nordeste do Brasil S/A, Brsil Aidez Small Project International, Ghana Akhuwat, Pakistan Al Falah Aam Unnayan Sangstha, Bangladesh Alalay Sa Kaunlaran Sa Gitnang Luzon, Inc., Philippines Al-Amal Microfinance Bank, Ymen Alcance Financiera, S.A. de C.V., SOFOM E.N.R., Mexique Alexandria Business Association - Small and Micro Enterprise, gypte All India Association for Micro-Enterprise Development, Inde All India Womens Conference, Inde Alliance of Philippine Partners in Enterprise Development, Philippines Al-Mehran Rural Development Organization, Pakistan Al-Tadamun Microfinance Foundation, gypte Alternativas de Inversin Progresar SAC, Prou Amanah Ikhtiar Malaysia, Malaisie mbito Productivo S.A. de C.V. SOFOM ENR, Mexique
74
Liste des institutions et individus ayant soumis un plan daction en 2010

Conseil des Praticiens, suite Amhara Credit and Savings Institution, thiopie Ananya Finance for Inclusive Growth Pvt. Ltd., Inde Annesha Foundation, Bangladesh Ansar - VDP Unnayan Bank, Bangladesh Apoyo Econmico Familiar, S.A. de C.V., Mexique Apoyo Promotora S.A. de C.V., SOFOM ENR, Mexique ASA Ghana, Ghana ASA Pakistan, Pakistan Asasah, Pakistan ASHRAI, Bangladesh Asmitha Microfin Limited, Inde Asociacin ADRI, Costa Rica Asociacin Alternativa para el Desarrollo Integral de las Mujeres, Nicaragua Asociacin Benfica PRISMA, Prou Asociacin Civil AVANZAR por el Desarrollo Humano, Argentine Asociacin Costa Rica Grameen, Costa Rica Asociacin Costarricense para Organizaciones de Desarrollo (ACORDE), Costa Rica Asociacin de Consultores para el Desarrollo de la Pequea y Mediana Empresa, Nicaragua Asociacin de Familia y Medio Ambiente, Honduras Asociacin de Instituciones Financieras para el Desarrollo Rural (FINRURAL), Bolivie Asociacin de Mujeres en Desarrollo MUDE, Guatemala Asociacin de Oportunidad y Desarrollo Econmico de Nicaragua, Nicaragua Asociacin Fondo de Desarrollo Regional, Prou Asociacin Mexicana de la Transformacin Rural y Urbana, A.C., Mexique Asociacin Nacional Ecumnica de Desarrollo, Bolivie Asociacin Nicaragense de Instituciones de Microfinanzas, Nicaragua Asociacin para el Desarrollo Comunitario, Honduras Asociacin para el Desarrollo de las Cajas Rurales, Panama Asociacin para el Desarrollo Integral Rural, Guatemala Asociacin Para Inversin y Empleo (ASPIRE), Rpublique dominicaine ASP Financiera, Mexique ASPADA Paribesh Unnayan Foundation, Bangladesh Assistance for Social Organization and Development, Bangladesh Association de Marins, Rpublique dmocratique du Congo Association dEntraide Communautaire, Rpublique dmocratique du Congo Association dEntraide Professionnelle, Liban Association des Caisses de Financement la Base, Bnin Association Emblem dAmour, Togo Association for Rural Advancement in Bangladesh, Bangladesh Association for Social Advancement (ASA Bangladesh), Bangladesh Association of Asian Confederation of Credit Unions, Thalande Association of Cambodian Local Economic Development Agencies Bank Ltd., Cambodge Association of Development for Economic and Social Help, Bangladesh Association of Microfinance Institutions of Uganda, Ouganda Association of Productive Entrepreneurship, Ghana Association pour la Promotion de lEntreprise de Madagascar, Madagascar Association pour la Promotion et lAppui au Dveloppement des Micro-Entreprises (PADME), Bnin Association pour le Droit a lInitiative Economique, France Association Professionnelle des Institutions de Microfinance du Mali, Mali Association Professionnelle des Systmes Financiers Dcentraliss de Cte dIvoire, Cte dIvoire ATMABISWAS, Bangladesh
ANNEXE III
Aydense y Nosotros les Ayudaremos - Asociacin Chito Iwib Xukuje Ri Uj Quixkat oo, Guatemala Banco Ademi, S.A. (Asociacion para el Desarrollo de Microempresas), Rpublique dominicaine Banco de Ahorro y Crdito ADOPEM, S.A., Rpublique dominicaine Banco de Cooperacin Financiera de Los Trabajadores, El Salvador Banco de la Gente Emprendedora, Bangente, C.A., Vnzuela Banco de las Microfinanzas Bancama S.A., Colombie Banco de los Trabajadores de San Miguel, El Salvador Banco do Nordeste do Brasil S/A Crediamigo, Brsil Banco FIE S.A., Bolivie Banco FINCA, quateur Banco Hondureo Del Caf (BANHCAFE), Honduras Banco Solidario S.A., quateur Bandhan Financial Services Pvt. Ltd., Inde Bandhu Kallyan Foundation, Bangladesh Bangladesh Association for Social Advancement, Bangladesh Bangladesh Development Society, Bangladesh Bangladesh Environment Development Organisation, Bangladesh Bangladesh Extension Education Services, Bangladesh Bangladesh Krishi Bank, Bangladesh Bangladesh Rural Development Board, Bangladesh Banque Tunisienne de Solidarit, Tunisie Banrural Grameen Microfinanzas, Guatemala BASTOB-Initiative for Peoples Self-Development, Bangladesh Bina Kasih Foundation (or Yayasan Bina Kasih Luwuk), Indonsie Bina Swadaya, Indonsie BRAC, Bangladesh BRAC Liberia Microfinance Company Limited, Libria BRAC Microfinance Afghanistan, Afghanistan BRAC Microfinance Limited Sierra Leone, Sierra Leone BRAC Pakistan, Pakistan BRAC Tanzania, Tanzanie BRAC Uganda, Ouganda BRAC USA, tats-Unis Brain Society, Inde BRIDGE - Bangladesh Rural Integrated Development for Grub-Street Economy, Bangladesh Brooks Microfinance Bank Ltd., Nigria BSS Microfinance Private Limited, Inde BURO Bangladesh, Bangladesh Business Initiatives and Management Assistance, Kenya BWDA Finance Limited, Inde CADEFINANCE, Cte dIvoire Caisse Cooprative dEpargne et de Crdit Mutuel, Burundi Caisse Ivoirienne de Crdit et dEpargne, Cte dIvoire Caja de Compensacin Familiar de Antioquia, Colombie Caja de Crdito Atiquizaya, El Salvador Caja de Crdito de Acajutla, El Salvador Caja de Crdito de Aguilares, El Salvador Caja de Crdito de Armenia, El Salvador Caja de Crdito de Candelara de la Frontera, El Salvador Caja de Crdito de Chalchuapa, El Salvador Caja de Crdito de Ciudad Barrios, El Salvador Caja de Crdito de Coln, El Salvador Caja de Crdito de el Chilamatal, El Salvador
75
ANNEXE III
Conseil des Praticiens, suite

Catholic Relief Services Senegal, Sngal Catholic Relief Services Sierra Leone, Sierra Leone Catholic Relief Services Sudan, Soudan Catholic Relief Services Tanzania, Tanzanie Catholic Relief Services Uganda, Ouganda Catholic Relief Services USCCB, tats-Unis Catholic Relief Services Zambia, Zambie Catholic Relief Services Zimbabwe, Zimbabwe Caurie - Micro Finance, Sngal Cauvery Kalpatharu Grameen Bank, Inde CEDI Finance Foundation, Ghana Central Credit Union of Swadaya Utama, Indonsie Centre Bninois pour le Dveloppement des Initiatives la Base, Bnin Centre for Action Research-Barind, Bangladesh Centre for Advanced Research and Social Action, Bangladesh Centre for Agriculture & Rural Development, Ghana Centre for Agriculture and Rural Development Mutually Reinforcing Institutions (CARD), Philippines Centre for Development Innovation and Practices, Bangladesh Centre for Grassroots Economic Empowerment, Nigria Centre for Mass Education in Science, Bangladesh Centre for Self-Help Development, Npal Centre for Women Co-operative Development, Pakistan Centro de Apoyo al Microempresario, I.A.P., Mexique Centro de Estudio, Promocin Y Asistencia Social, Panama Centro de Investigacin y Desarrollo Regional, Bolivie Centro de Promocin y Empleo para el Sector Informal Urbano, quateur Centro de Reorientacin Familiar y Comunitaria, El Salvador Centro Integral de Rehabilitacin, Colombie CERP GALA LETU, Rpublique dmocratique du Congo CHF International ACSI, Liban Chhimek Bikas Bank Ltd., Npal Chifeng Zhaowuda Womens Sustainable Development Association, Chine ChildFund Afghanistan Microfinance, Afghanistan China Foundation for Poverty Alleviation, Chine Chirar Urimai Mandram Dindigul Vattaram, Inde Closed Joint-Stock Company FINCA Microcredit Company, Kirghizistan COAC Jardn Azuayo, quateur COAC Mushuc Runa, quateur Coastal Association for Social Transformation Trust, Bangladesh Community Development Society, Inde Community Finance Resource Centre, Vit Nam Community Support Concern, Pakistan Community Women Development Centre, Npal Concern for Environmental Development and Research, Bangladesh Concern Universal Microfinance Operations, Malawi Consejo de Desarrollo de la Zona Sur, Rpublique dominicaine Conserva A.C., Mexique Consorcio de ONGs Promocin de la Mujer y la Comunidad, Prou Consorcio de Organizaciones Privadas de Promocin a la Pequea y Microempresa de Per, Prou Consultores Agropecuarios y Forestales Asociados, S.A. de C.V., Mexique COOPEC AGRI, Rpublique dmocratique du Congo Cooperativa de Ahorro y Crdito 4 de Octubre, quateur Cooperativa de Ahorro y Crdito Accin Rural Ltda., quateur Cooperativa de Ahorro y Crdito Ambato, quateur
Caja de Crdito de la Libertad, El Salvador Caja de Crdito de San Agustn, El Salvador Caja de Crdito de San Salvador, El Salvador Caja de Crdito de San Sebastin, El Salvador Caja de Crdito de Santa Ana, El Salvador Caja de Crdito de Santiago Nonualco, El Salvador Caja de Crdito de Sensuntepeque, El Salvador Caja de Crdito de Sonsonate, El Salvador Caja de Crdito de Soyapango, El Salvador Caja de Crdito de Suchitoto S.C. de R.L. de C.V., El Salvador Caja de Crdito de Tenancingo, El Salvador Caja de Crdito de Tonacatepeque, El Salvador Caja de Crdito de Usulutan (Sociedad Cooperativa de Responsabilidad Limitada de C.V.), El Salvador Caja de Crdito de Zacatecoluca, El Salvador Caja de Crdito y Ahorro de San Juan Opico, Soc. Coop. de R.I. de C.V., El Salvador Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Arequipa, Prou Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Cusco, Prou Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Huancayo, Prou Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Maynas, Prou Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Sullana, Prou Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Tacna, Prou Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Trujillo, Prou Caja Rural de Ahorros y Crdito El Seor Del Luren, Prou Cambodian Community Savings Federation, Cambodge CAMEC Nationale, Mali Capital Aid Fund for Employment of the Poor - Ho Chi Minh City, Vit Nam CARE International Au Niger, Niger CARE International in Ethiopia, thiopie CARE International in Kenya, Kenya CARE International in Malawi, Malawi CARE International in Mali, Mali CARE International in Rwanda, Rwanda CARE International in Tanzania, Tanzanie CARE International in Uganda, Ouganda CARITAS Bangladesh, Bangladesh Casa Campesina de Cayambe, quateur CASHPOR Micro Credit, Inde Catholic Relief Services Benin, Bnin Catholic Relief Services Burkina Faso, Burkina Faso Catholic Relief Services Burundi, Burundi Catholic Relief Services Cameroon, Cameroun Catholic Relief Services Central African Republic, Rpublique centrafricaine Catholic Relief Services Eritrea, rythre Catholic Relief Services Ethiopia, thiopie Catholic Relief Services Ghana, Ghana Catholic Relief Services Kenya, Kenya Catholic Relief Services Lesotho, Lesotho Catholic Relief Services Liberia, Libria Catholic Relief Services Madagascar, Madagascar Catholic Relief Services Malawi, Malawi Catholic Relief Services Mali, Mali Catholic Relief Services Niger, Niger Catholic Relief Services Nigeria, Nigria Catholic Relief Services Rwanda, Rwanda
76

Conseil des Praticiens, suite Cooperativa de Ahorro y Crdito Artesanos, quateur Cooperativa de Ahorro y Crdito Chone Ltda., quateur Cooperativa de Ahorro y Crdito CREDICOOP, Chili Cooperativa de Ahorro y Crdito de Santander Ltda., Colombie Cooperativa de Ahorro y Crdito Desarrollo de los Pueblos, quateur Cooperativa de Ahorro y Crdito Fernando Daquilema Ltda., quateur Cooperativa de Ahorro y Crdito Fondvida, quateur Cooperativa de Ahorro y Crdito Kullki Wasi, quateur Cooperativa de Ahorro y Crdito La Benfica, quateur Cooperativa de Ahorro y Crdito La Nacional, quateur Cooperativa de Ahorro y Crdito Los Andes Cotarusi Aymaraes, Prou Cooperativa de Ahorro y Crdito Luz del Valle, quateur Cooperativa de Ahorro y Crdito Maquita Cushunchic Ltda., quateur Cooperativa de Ahorro y Crdito Minga Ltda., quateur Cooperativa de Ahorro y Crdito Mujeres Unidas - Tantanakushka Warmikunapak (CACMU Ltda.), quateur Cooperativa de Ahorro y Crdito SAC, quateur Cooperativa de Ahorro y Crdito San Antonio, quateur Cooperativa de Ahorro y Crdito San Gabriel, quateur Cooperativa de Ahorro y Crdito San Jos Ltda., quateur Cooperativa de Ahorro y Crdito San Miguel de Pallatanga, quateur Cooperativa de Ahorro y Crdito Santa Anita, quateur Cooperativa de Ahorro y Crdito Tabacalera y Agropecuaria Ltda., Colombie Cooperativa de Ahorro y Crdito UCADE Padre Vicente Ponce Rubio, quateur Cooperativa Multiactiva de Desarrollo Social Ltda. (CIDES), Colombie Cooperative Bank of Benguet, Philippines Cooprative dEpargne et de Crdit Bolingo, Rpublique du Congo COOPROGRESO, quateur Corporacin Accin Por El Atlntico Actuar Famiempresas, Colombie Corporacin el Minuto de Dios, Colombie Corporacin Viviendas Hogar de Cristo, quateur Corporacin W.W.B., Chili Council for Socio Economic Benevolent Action, Inde CRECE SAFSA, S.A. de C.V., Mexique Crediavance S.A. de C.V. SOFOM E.N.R., Mexique Credi-Capital S.A. de C.V. SOFOM E.N.R., Mexique CREDIFE Desarrollo Micro Empresarial - Banco Pichincha, quateur Crdit Communautaire dAfrique, Cameroun Crdit du Sahel, S.A., Cameroun Crdit Mutuel de Cte dIvoire, Cte dIvoire Crdit Rural de Guine S. A., Guine Crdito con Educacin Rural, Bolivie CRESA Financial Services (CFS) Private Ltd., Inde Daan Sa Pag-Unlad Inc., Philippines Daasgift Quality Foundation, Ghana Dak Diye Jai, Bangladesh Dakahlya Businessmens Association for Community Development, gypte Dedebit Credit and Saving Institution Share Company, thiopie Deprosc Development Bank Ltd., Npal Deva Access and Empowerment International LTD/GTEE, Nigria Development Action for Mobilization and Emancipation, Pakistan Development and Employment Fund / Reyada, Jordanie Development Initiative for Social Advancement, Bangladesh Development Project Service Centre, Npal Development Promotion Group, Inde
ANNEXE III
Development Support Team, Inde Dhaka Ahsania Mission, Bangladesh Diaspora Finances, Cte dIvoire Don Apoyo S.A. de C.V. SOFOM E.N.R., Mexique Dronik, S.A.P.I. de C.V. SOFOM E.N.R., Mexique Dunduliza, Tanzanie Dushtha Shasthya Kendra, Bangladesh DWIP Unnayan Sangstha, Bangladesh ECLOF- Ecuador, quateur ECLOF Lanka Guarantee Ltd., Sri Lanka Eco Social Development Organisation, Bangladesh Ecofuturo S.A. Fondo Financiero Privado, Bolivie Edpyme Acceso Crediticio S.A., Prou Edpyme Proempresa S.A., Prou Edpyme Raz, Prou Edpyme SOLIDARIDAD, Prou Emprenda, Argentine Emprender, Bolivie En las Huellas del Banco Grameen, quateur enda inter-arabe, Tunisie Ensure Development Activities for Vulnerable Underprivileged Rural People, Bangladesh Enterprise Mentors El Salvador, El Salvador Enterprise Mentors Guatemala, Guatemala Enterprise Mentors Honduras, Honduras Enterprise Mentors International, tats-Unis Enterprise Mentors Per, Prou Enterprise Mentors Philippines, Philippines Environment Development Co-Operative Organization Limited, Npal Equipe Pastorale auprs des Enfants en dtresse, Rpublique dmocratique du Congo Equipo de Educacin y Autogestin Social, Prou Equitas Micro Finance India Private Limited, Inde Equity Bank Limited, Kenya ESAF Micro Finance and Investments (P) Ltd., Inde Esperanza Internacional, Rpublique dominicaine Farmers Development Union, Nigria Farmers Friend Organization, Pakistan FECECAV-Togo, Togo FEDECRDITO, El Salvador Federacin Peruana de Cajas Municipales de Ahorro y Crdito, Prou Fdration des Caisses Populaires du Burkina, Burkina Faso Fdration des ONG du Sngal, Sngal Fdration des Unions Coopratives Epargne et Crdit, Togo Femme Dveloppement Entreprise en Afrique, Sngal Ficrea, S.A. de C.V., Mexique FIE Gran Poder, Argentine Finacen, S.A. de C.V. SOFOM E.N.R., Mexique Financiera Compartamos, S.A., Institucin de Banca Mltiple, Mexique Financiera Confianza, Prou Financiera Crditos Arequipa, Prou Financiera EDYFICAR S.A., Prou Financiera Efectiva S.A., Prou Financiera FAMA, Nicaragua Financiera FINCA Honduras, Honduras Financiera Independencia, S.A. de C.V. SOFOM, Mexique Financiera Mexicana para el Desarrollo Rural, Mexique
77
ANNEXE III

Fundacin para el Desarrollo Microempresarial D-MIRO Misin Alianza Ecuador, quateur Fundacin para el Desarrollo Socio-econmico Rural, Nicaragua Fundacin Para la Promocin y el Desarrollo, Nicaragua Fundacin Paraguaya de Cooperacin y Desarrollo, Paraguay Fundacin Pro Vivienda Social, Argentine Fundacin Progresar, Argentine Fundacin Realidad A.C., Mexique Fundacin Unin y Desarrollo de Comunidades Campesinas, Costa Rica Funding the Poor Cooperative - Chinese Academy of Social Sciences, Chine FUNED VisionFund OPDF, Honduras Gambia Rural Development Agency, Gambie Gambia Womens Finance Association, Gambie Gasha Micro-Financing S.C., thiopie Ghana Cooperative Susu Collections Associations, Ghana Ghana Microfinance Network, Ghana Ghashful, MCH FP & FW Association, Bangladesh Gono Kallayan Trust, Bangladesh Gono Unnayan Prochesta, Bangladesh Gram Unnayan Karma, Bangladesh Grama Siri, Andra Pradesh, Inde Grama Vidiyal Micro Finance Limited, Inde Grameen Aval Colombia, Colombie Grameen Bank, Bangladesh Grameen de la Frontera A.C., Mexique Grameen Development Services, Inde Grameen Financial Services Pvt Ltd., Inde Grameen Foundation, tats-Unis Grameen Ghana, Ghana Grameen Jano Unnayan Sangstha, Bangladesh Grameen Manobic Unnayan Sagstha, Bangladesh Grameen Trust, Bangladesh Grameen Trust Chiapas A.C., Mexique Grandissons Ensembles - Tokola Elongo, Rpublique dmocratique du Congo Grassroots Health Organization of Nigeria, Nigria Grooming People for Better Livelihood Centre, Nigria Growing Opportunity Finance Pvt. Ltd., Inde Guidance Society for Labor, Orphans and Women, Inde Hagdan Sa Pag-Uswag Foundation, Philippines Halley Movement, Maurice Hattha Kaksekar Limited, Cambodge HEED Bangladesh (Health Education and Economic Development Bangladesh), Bangladesh Heifer Project International China, Chine Hilful Fuzul Samaj Kallyan Sangstha, Bangladesh Holy Cross Social Service Centre, Inde HOPE, Bangladesh HOPE Foundation, Inde IDEPRO Desarrollo Empresarial, Bolivie Incubadora de Microempresas Productivas, Bolivie Instituto de Investigaciones Socio-Econmicas y Tecnolgicas, quateur Instituto Hondureo de Estudio y Desarrollo Integral de la Comunidad (INHDEI), Honduras Instituto Para el Desarrollo Hondureo, Honduras Instituto para la Superacin de la Miseria Urbana de Guatemala, Guatemala Integrated Development Foundation, Bangladesh
FINCA Azerbaijan, Azerbadjan FINCA de El Salvador, El Salvador FINCA Guatemala, Guatemala FINCA Haiti, Hati FINCA Jordan, Jordanie FINCA Malawi, Malawi FINCA Mxico A.C., Mexique FINCA Nicaragua, Nicaragua FINCA Per, Prou FINCA Tajikistan, Tadjikistan FINCA Uganda, Ouganda Fondation Banque Populaire pour le Microcrdit, Maroc Fondo de Desarrollo Comunal, Bolivie Fondo de Desarrollo Local, Nicaragua Fondo de Desarrollo Microempresarial, quateur Fondo Ecuatoriano Populorum Progressio, quateur Fondo para el Desarrollo Social de la Ciudad de Mxico (FONDESO), Mexique Fonds dAppui aux Activits Rmunratrices des Femmes, Burkina Faso Fonkoze - Fondasyon Kole Zepl, Hati Forum for Rural Women Ardency Development, Npal Foundation for Women, tats-Unis Foundation for Women Liberia, Libria Freedom from Hunger, tats-Unis Freedom from Poverty, Nigria Fund for the Encouragement of Self-Reliance, Vit Nam Fundacin 4i-2000, Nicaragua Fundacin Adelante, Honduras Fundacin Agrocapital, Bolivie Fundacin Alternativa 3, Argentine Fundacin Alternativa para el Desarrollo, quateur Fundacin Amanecer, Colombie Fundacin BanIgualdad, Chili Fundacin Boliviana para el Desarrollo de la Mujer, Bolivie Fundacin Chispa MiCrdito, Nicaragua Fundacin Crysol, Guatemala Fundacin de Asesora Financiera a Instituciones de Desarrollo y Servicio Social (FAFIDESS), Guatemala Fundacin de Asistencia para la Pequea Empresa, Guatemala Fundacin de Ayuda Microempresarial, quateur Fundacin de Desarrollo Empresarial y Agrcola, Guatemala Fundacin Diaconia FRIF, Bolivie Fundacin ECOPETROL para el Desarrollo Del Magdalena Medio, Colombie Fundacin FUNDVIS, Argentine Fundacin GENESIS Empresarial, Guatemala Fundacin Hidalguense, A.C., Mexique Fundacin Hondurea Para el Desarrollo de la Micro Empresa (FUNDAMICRO), Honduras Fundacin Jos Nieborowski, Nicaragua Fundacin Mario Santo Domingo, Colombie Fundacin Mundial de la Mujer Bucaramanga, Colombie Fundacin Mundo Mujer Popayn, Colombie Fundacin para el Desarrollo de la Vivienda Social y Urbana, Honduras Fundacin para el Desarrollo de Nueva Segovia, Nicaragua Fundacin para el Desarrollo Integral de Programas Socioeconmicos, Guatemala Fundacin para el Desarrollo Integral Espoir, quateur
78

Conseil des Praticiens, suite International Network of Alternative Financial Institutions (Latin America), Costa Rica Invirtiendo S.A. de C.V. SOFOM E.N.R., Mexique Islami Bank Bangladesh Limited, Bangladesh Jagorani Chakra Foundation, Bangladesh Jana Utthan Samudayic Bank Ltd., Npal Jeevan Bikas Samaj, Npal Jinnah Welfare Society, Pakistan Jordan Microcredit Company / Tamweelcom, Jordanie Joypurhat Rural Development Movement, Bangladesh Justice, Development and Peace Commission, Nigria Kabalikat Para Sa Maunlad Na Buhay, Inc., Philippines Kactia Co-operative Finance, Ouganda Kafo Jiginew, Mali Kapitalmujer S.A de C.V. SOFOM E.N.R., Mexique Karnataka Regional Organization for Social Service, Inde Kashf Foundation, Pakistan Katalysis Red Microfinanciera Centroamericana, Honduras Kayonza Microfinance Sacco LTD., Ouganda Kazama Grameen Inc., Philippines Kenya Agency for Development of Enterprise and technology, Kenya Kenya Ecumenical Church Loan Fund, Kenya Kenya Womens Finance Trust, Kenya Kerala Rural Development Society, Inde Khushhali Bank Limited, Pakistan KIEDF, Isral Kisan Co-Operatives Ltd., Npal Kosovo Grameen Missione Arcobaleno Microcredit Fund, Kosovo Kotalipara Development Society, Inde Kraban Support Foundation, Ghana Lanka Microfinance Practitioners Association, Sri Lanka LEAD Foundation (Egyptian Foundation for Enterprise Development), gypte Liberation Movement for Women, Inde Lift Above Poverty Organization (LAPO), Nigria LUnion des Mutuelles du Partenariat pour la Mobilisation de lEpargne et du Crdit au Sngal (UM-PAMECAS), Sngal Madura Micro Finance, Ltd., Inde Mahasemam Trust, Inde Mahila Arthik Vikas Mahamandal Ltd., Inde Malawi Rural Finance Company, Ltd., Malawi MAMATA, Bangladesh Manabik Shahajya Sangstha, Bangladesh Manila Community Services, Inc., Philippines MANUSHI, Npal Marang Financial Services, Afrique du Sud MC2 Network/ADAF (Rseau MC2), Cameroun McLevy Institute of Development Services, Inde MECAD/PO, Burkina Faso Micro Credit for Development and Transformation Cooperative Savings and Credit Society Ltd., Ouganda Micro Enterprise Development Network, Ouganda Microcredit for the Poorest Women, Afrique du Sud Microcredit Foundation EKI, Bosnie-Herzgovine Microcrdito Para El Desarrollo Mide Cusco, Prou Microempresas de Antioquia, Colombie
ANNEXE III
Microenterprise Development Fund KAMURJ, Armnie Microfinance Centre for Central and Eastern Europe and the Near East, Pologne Microfinanzas Arariwa, Prou Microfund for Women, Jordanie Mitra Bisnis Keluarga Ventura Family Business Partners, Indonsie Mitra Dhuafa Foundation, Indonsie MOUSUMI, Bangladesh Movimiento Manuela Ramos, Prou Muslim Aid UK - Bangladesh Field Office (Muslim Aid Bangladesh), Bangladesh Mutuelle de Services Financiers pour la Prosprit (MSFP), Bnin Mutuelle dEpargne et de Crdit dAppui pour le Dveloppement de la Femme, Rpublique dmocratique du Congo Nabolok Parishad, Bangladesh NACEC-R, Cameroun NALT NUSHO Foundation, Nigria Nano Financial Services India Private Limited, Inde Naria Unnayan Samity, Bangladesh Narowal Rural Development Program, Pakistan National Association for Microfinance Institutions in Cameroon, Cameroun National Bank for Agriculture and Rural Development, Inde National Bank of Cambodia, Cambodge National Development Programme, Bangladesh National Development Society, Bangladesh National Microfinance Bank / Watani, Jordanie National Microfinance Foundation, Ymen National Rural Support Programme, Pakistan Nav Bharat Jagriti Kendra, Inde Negros Women for Tomorrow Foundation, Philippines Nerude Laghubitta Bikas Bank Ltd., Npal Network of Entrepreneurship & Economic Development, Inde Nicaraguan Community Development Loan Fund/ PRESTANIC, Nicaragua Nigerian Agricultural Cooperative and Rural Development Bank, Nigria Nirantara Community Services, Inde Nirdhan Utthan Bank Limited, Npal Nissi Global (Private) Limited, Zimbabwe Noakhali Rural Development Society, Bangladesh North Malabar Gramin Bank, Inde North Sinai Businessmen Association, gypte Nowabenki Gonomukhi Foundation, Bangladesh NOWZUWAN, Bangladesh NURU International, Kenya OASIS Microfinance, Cameroun Omo Microfinance Institution S.C., thiopie ONG A.C.M., Togo ONG CESOL ACJ, quateur ONG Espoir de la Famille, Bnin ONG FACES, quateur ONG UCADE Ambato, quateur ONG UCADE Guaranda, quateur ONG UCADE Santo Domingo, quateur Oportunidad Latinoamrica Colombia, Colombie Oportunidad Microfinanciera Latinoamericana OMLA S.A., Argentine OPP-Orangi Charitable Trust, Pakistan Opportunity International Bank of Malawi, Malawi Opportunity Kenya Ltd., Kenya Opportunity Uganda, Ouganda
79
ANNEXE III

Red de Instituciones de Microfinanzas de Guatemala (REDIMIF), Guatemala Red de Instituciones de Microfinanzas de Honduras (REDMICROH), Honduras Red Financiera Comunitaria REFICOM CDRO, Guatemala Red Financiera Rural, quateur Red Panamea de Microfinanzas (REDPAMIF), Panama Rseau des Caisses dEpargne et de Crdit Nysigiso, Mali Rseau des Institutions de Microfinance au Burundi, Burundi Resource Integration Centre, Bangladesh Rukiga SACCO, Ouganda Rural Community Development Society, Pakistan Rural Finance Project, Gambie Rural Reconstruction Foundation, Bangladesh Rural Women Development Centre, Npal Saadhana Microfin Society, Inde Sabalamby Unnayan Samity, Bangladesh Sahara Nepal Saving and Credit Co-Operative Society Ltd., Npal Sajida Foundation, Bangladesh Salaf Albaraka FONDEP MC, Maroc Salone Microfinance Trust, Sierra Leone Samannita Unnayan Seba Sangathan, Bangladesh Samastha Lanka Praja Sanwardana Mandalaya, Sri Lanka Samurdhi Authority of Sri Lanka, Sri Lanka Sanabel - Microfinance Network for the Arab Countries, gypte Sanghamithra Rural Finance Services, Inde Santa Fe de Guanajuato A.C., Mexique Sarhad Rural Support Programme, Pakistan Sarvodaya Economic Enterprise Development Services (Gte.) Ltd., Sri Lanka Self Reliance Economic Advancement Programme, Nigria Self-Help and Rehabilitation Programme, Bangladesh Semilla Solidaria, S.A. de C.V., Mexique Serviamus Foundation Incorporated, Philippines Servicios para la Autogestin Empresarial S.A. de C.V. SOFOM E.N.R., Mexique Sewa Bank, Inde Shakti Foundation for Disadvantaged Women, Bangladesh Shangathita Gramunnyan Karnasuchi, Bangladesh Share Microfin Limited, Inde Shariatpur Development Society, Bangladesh Sharkia Businessmen Association for Community Development, gypte Shishu Niloy Foundation, Bangladesh Shrijana Community Development Center, Npal Sinapi Aba Trust, Ghana Sindh Agricultural and Forestry Workers Coordinating Organization, Pakistan Sindh Rural Support Organization, Pakistan SKS Foundation, Bangladesh SKS Microfinance Limited, Inde Small & Micro Enterprise Programme, Kenya Small Farmers Development Foundation, Bangladesh Social Development Fund, Gambie Social Solidarity Bank, Core du Sud Social Upliftment Society, Bangladesh Sociedad de Ahorro y Crdito Apoyo Integral, S.A., El Salvador Sociedad Cooperativa de Ahorro y Crdito AMC de R.L. de C.V., El Salvador Society Development Committee, Bangladesh Society for Development Initiatives, Bangladesh Society for Social Service, Bangladesh Solfi Soluciones Financieras, Mexique
Organizacin de Desarrollo Empresarial Femenino, Honduras Orix Leasing Pakistan Limited, Pakistan Oromia Credit & Saving Share Company, thiopie Oxfam America, tats-Unis OXUS Afghanistan, Afghanistan OXUS Holding, France OXUS Kyrgyzstan, Kirghizistan OXUS Tajikistan, Tadjikistan PADAKHEP Manabik Unnayan Kendra, Bangladesh PADES Togo, Togo PAGASA Lending Company, Philippines PAGE Development Centre, Bangladesh PAHAL, Inde Palashipara Samaj Kallayan Samity, Bangladesh Palli Daridro Bimochon Foundation, Bangladesh Palli Mongal Karmosuchi, Bangladesh Pally Bikash Kendra, Bangladesh Palpa Rara Savings and Credit Cooperative Ltd., Npal Pamoja Women Development Programme, Kenya Pashchimanchal Grameen Bikas Bank Limited Butwal, Npal Patrimonio Hoy, Mexique PEARL Microfinance Limited, Ouganda Peermade Development Society, Inde Peoples Bank of Caraga, Inc., Philippines Peoples Multipurpose Development Society, Inde Peoples Oriented Program Implementation, Bangladesh Peoples Rural Education Movement, Inde Perkumpulan Sada Ahmo, Indonsie Phakamani Foundation, Afrique du Sud Plan International - Asia Regional Office, Thalande Plan International - Region of Americas and Caribbean, Panama Plan International - Region of East and Southern Africa, Kenya Plan International - West Africa Regional Office, Sngal Port Sudan Association for Small Enterprise Development, Soudan Posobid Unnayan Sangstha, Bangladesh Postbank Uganda Limited, Ouganda Poverty Eradication And Community Empowerment MFI S.CO, thiopie Pretmex, S.A. de C.V. SOFOM E.N.R., Mexique PRIDE Microfinance Limited (Uganda), Ouganda PRIDE Tanzania, Tanzanie Primer Banco de los Trabajadores de Santa Ana, El Salvador Pro xito S.A. de C.V. SOFOM E.N.R., Mexique Pro Mujer Argentina, Argentine Pro Mujer Bolivia, Bolivie Pro Mujer Mxico, Mexique Pro Mujer Nicaragua, Nicaragua Pro Mujer Per, Prou Professional Assistance for Development Action, Inde Programa de Gestin de Recursos Sociales, Prou PROGRESS (Akti Samaj Unnayan Mulak Sangstha), Bangladesh Provident Mxico, S.A. de C.V., Mexique Proyas Manobik Unnayan Society, Bangladesh Punjab Rural Support Programme Lahore, Pakistan Rangpur Dinajpur Rural Service Bangladesh, Bangladesh Red Argentina de Instituciones de Microcrdito (RADIM), Argentine
80

Conseil des Praticiens, suite Solucin Asea S. A. de C. V. SFP, Mexique Somaj O Jati Gathan, Bangladesh Sonata Finance Private Limited, Inde SOS Women - Cooprative Fminine dEpargne et de Crdit, Cameroun South Malabar Gramin Bank, Inde Spandana Sphoorty Financial Limited, Inde Sreema Mahila Samity, Inde Sri Kshetra Dharmasthala Rural Development Project, Inde Srizony Bangladesh, Bangladesh Star MicroFin Service Society, Inde State Ministry of National Family Planning Coordinating Board, Indonsie Sungi Development Foundation, Pakistan Swabalamban Laghubitta Bikas Bank Ltd., Npal Swabi Women Welfare Society, Pakistan Swanirvar Bangladesh, Bangladesh Swaziland Development Finance Corporation, Swaziland SYPO microdevelopment, Ouganda Systme Financier Dcentralis ASUSU S.A., Niger Talanta Finance Ltd., Ouganda Talete King Panyulung Kampampangan Inc., Philippines Tau Yeu May Fund, Vietnam Womens Union, Vit Nam Te Creemos, S.A. de C.V. SFP, Mexique Thardeep Rural Development Program, Pakistan The Aspen Institute, tats-Unis The Bridge Foundation /Opportunity Microfinance India Ltd., Inde The Christian Enterprise Trust of Zambia (CETZAM) Financial Services Limited, Zambie The First Microfinance Bank Ltd., Pakistan The Hunger Project Uganda, Ouganda The Institute of Rural Development, Bangladesh The SEEP Network, tats-Unis The Small Enterprise Foundation, Afrique du Sud The Village Net, Ghana The Village Net, Kenya Thengamara Mohila Sabuj Sangha, Bangladesh Trabajo con Servicios Financieros Enlace, S.A. de C.V., El Salvador TSPI Development Corporation, Philippines Turkish Grameen Microcredit Project, Turquie UCADE Latacunga, quateur UCECTO (Union des Caisses dEpargne et de Crdit du Togo), Togo UCPB-CIIF Finance and Development Corporation, Philippines Uganda Agency for Development Ltd., Ouganda Ujjivan Financial Services Pvt. Ltd., Inde Unin Catlica de Apoyo al Desarrollo Comunitario (UCADE), quateur Union des Clubs dEpargne et de Crdit Du Moyen-Kebbi, Tchad Union des Institutions Mutualiste Communautaire dEpargne et de Crdit, Sngal Union Nationale des Coopratives dEpargne et de Crdit de Cte dIvoire, Cte dIvoire United Development Initiatives for Programmed Actions, Bangladesh United Nations Development Program Microfinance Project Executed by Pact Institute in Myanmar, Myanmar Unnayan, Bangladesh Uttara Development Program Society, Bangladesh VAD Microfinance Limited, Ouganda Vayalar Memorial Youth Club, Inde Victoria Basin Savings and Microfinance Cooperative Trust Ltd., Ouganda
ANNEXE III
Vietnam Bank for Social Policies (Vietnam Bank for the Poor), Vit Nam Village Education Resource Center, Bangladesh Village Financial Services Private Limited, Inde Vision India Charitable Trust, Inde VisionFund (Cambodia), Cambodge VisionFund Indonesia, Indonsie Voluntary Association for Rural Development, Bangladesh Wasasa Microfinance Institution, thiopie Wayamba Development Bank, Sri Lanka Welfare Association of Village Environment, WAVE Foundation, Bangladesh Welfare Services Ernakulam, Inde Women and Associations for Gain both Economic and Social (WAGES), Togo Women and Youth Development Association Ghana (WOYODA), Ghana Women Cooperative Society Ltd., Npal Women Development Savings and Credit Union, Zimbabwe Women Support Cooperative Ltd., Npal Womens Development Businesses, Afrique du Sud Working Womens Forum, Inde World Concern Bangladesh, Bangladesh World Relief Honduras, Honduras World Vision International, tats-Unis Yayasan Insan Sembada, Indonsie Yehu Microfinance Trust, Kenya Young Power in Social Action, Bangladesh Conseil des Institutions Religieuses Horeb International, Inde Sierra Leone Micro-Credit Empowerment, Sierra Leone
81
Annexe IV : Formulaire de Plan dAction Institutionnel (PAI) 2010 pour les praticiens dans les pays en dveloppement
Objectif stratgique
1a 1b 2a 2b Nombre total de clients actifs (qui ont un prt) Pourcentage de 1a qui sont des femmes Nombre total de clients actifs parmi les plus pauvres34 au moment de leur premier prt Quelles mesures de pauvret ont t utilises en 2a?35 __ Estimation __ Outil Certifi de Mesure de Pauvret de lUSAID (PAT) __ Indice de Passage du Seuil de PauvretTM (PPITM) __ Indice CASHPOR __ Outil dvaluation de la Pauvret CGAP __ Enqute de mnage __ Liste prpar par le gouvernement __ autre (dcrivez ci-dessous): % $US __ Estimation __ Outil Certifi de Mesure de Pauvret de lUSAID (PAT) __ Indice de Passage du Seuil de PauvretTM (PPITM) __ Indice CASHPOR __ Outil dvaluation de la Pauvret CGAP __ Enqute de mnage __ Liste prpar par le gouvernement __ autre (dcrivez ci-dessous): % $US __ Estimation __ Outil Certifi de Mesure de Pauvret de lUSAID (PAT) __ Indice de Passage du Seuil de PauvretTM (PPITM) __ Indice CASHPOR __ Outil dvaluation de la Pauvret CGAP __ Enqute de mnage __ Liste prpar par le gouvernement __ autre (dcrivez ci-dessous): % $US % % %
Au 31 dc. 2009 (Actuel)
Dici au 31 dc. 2010 (Propos)
2c 3
Pourcentage de 2a qui sont des femmes Montant moyen du premier prt (en $US)
Note pour les points 4a, 4b et 4c : la collecte de donnes sur le nombre de clients franchissant le seuil de pauvret est essentielle pour la Campagne du Sommet du Microcrdit, particulirement en raison de nos objectifs rviss qui sont daider dici 2015 100 millions de familles slever au-dessus du seuil de 1,25 $US par jour. Ne pas rpondre aux questions 4a, 4b ou 4c si vous navez pas utilis une des mthodologies suivantes: chercheur indpendant, Outil Certifi de Mesure de Pauvret de lUSAID (PAT) ou Outil de Mesure de Pauvret CGAP, incluant le PPI. Veuillez soumettre votre PAI mme si vous ntes pas en mesure de rpondre aux questions 4a, 4b et 4c.
Objectif stratgique
4a Nombre de clients qui taient parmi les plus pauvres au moment de leur premier prt et qui ont franchi le seuil de 1,25 $US par jour (ou qui sont maintenant audessus de la moiti infrieure de la population vivant au-dessous du seuil de la pauvret de votre pays) Quelle mthodologie (de la liste de la question 4a) a t utilise pour mesurer lvolution au-dessus du seuil de 1 $US par jour (ou au-dessus de la moiti infrieure de la population vivant au-dessous du seuil de la pauvret de votre pays)?
Au 31 dc. 2009 (Actuel)
4b
__ Chercheur indpendant __ Outil Certifi de Mesure de Pauvret de lUSAID (PAT) __ Indice de Passage du Seuil de PauvretTM (PPITM) __ Outil de Mesure de Pauvret CGAP
Les plus pauvres dans les pays en dveloppement se rfre aux familles dont le revenu est dans la moiti infrieure de la population vivant au-dessous du seuil de la pauvret de leur pays, ou aux familles vivant avec moins dun dollar amricain par jour, par habitant, parit au pouvoir dachat.
34
Pour plus dinformations sur les outils de mesure de la pauvret, vous pouvez vous rendre sur notre site: http://www.microcreditsummit.org/movement_above_one_dollar_per_day/details/dpd_progress/ ou visitez la Microfinance Gateway: http://www.microfinancegateway.org/p/site/m/template.rc/1.11.48260/1.26.9234/.
35
82
Formulaire de Plan dAction Institutionnel (PAI) 2010 pour les praticiens dans les pays en dveloppement Au 31 dc. 2009 (Actuel)
Nom du chercheur: Courrier lectronique du chercheur:
ANNEXE IV Dici au 31 dc. 2011 (Propos)
Objectif stratgique
4c 5a 5b Chercheur pouvant vrifier la question 4a Nombre total dpargnants actifs Montant dpargne moyen par pargnant (en US$) (pargne totale divise par le nombre total des pargnants) Lpargne est-elle volontaire, obligatoire ou les deux ? (Cochez la case approprie) Lpargne est-elle dun montant fixe, dun montant flexible ou les deux ? (Cochez la case approprie) Quel est lintrt moyen gagn par un membre sur son pargne ? Est-ce que lpargne est collecte par le praticien ou est-ce quil facilite seulement la mobilisation de celle-ci ? (Cochez la case approprie) Quel pourcentage de votre fond de prt MFI est constitu dpargnes ? Si vous offrez des assurances vos clients, quelles sont-elles ? (Cochez la case/les cases appropries) Autres services, en plus des crdits et de lpargne, offerts aux clients ? (Par exemple retraites, garanties, etc.) Si vous offrez des services en business development vos clients, quels sont-ils ? (Cochez la case/les cases appropries) Si vous offrez des services non financiers vos clients, quels sont-ils ? (Cochez la case/les cases appropries)
$US __ volontaire __ obligatoire __ les deux __ montant fixe __ montant flexible __ les deux __ volontaire __ obligatoire __ les deux
$US __ volontaire __ obligatoire __ les deux
$US
5c 5d
__ montant fixe __ montant flexible __ les deux
__ montant fixe __ montant flexible __ les deux
5e 5f
% __ collecte __ facilite __ collecte __ facilite
% __ collecte __ facilite
5g 6
% __ assurance vie __ assurance sant __ assurance sur le btail __ autre (dcrivez ci-dessous):
__ formation __ assistance sur le terrain __ assistance marketing __ autre (dcrivez ci-dessous): __ cours sur la finance __ cours sur la sant __ cours en business __ services de sant __ autonomisation des femmes __ cours sur les droits de lhomme __ autre (dcrivez ci-dessous):
83
ANNEXE IV
Formulaire de Plan dAction Institutionnel (PAI) 2010 pour les praticiens dans les pays en dveloppement Au 31 dc. 2009 (Actuel) Dici au 31 dc. 2010 (Propos) Dici au 31 dc. 2011 (Propos)
Objectif stratgique
10 Pourcentage dautosuffisance oprationnelle (Veuillez prendre tous les revenus financiers produits par intrt et par commissions et les diviser par vos dpenses oprationnelles totales, y compris les cots financiers rels et la provision pour la perte des prts)
Est-ce que votre institution financire est membre dun rseau de microfinance national, rgional et/ou global ? __ Oui __ Non Si oui, veuillez lidentifier/les identifier : 1. 2.
Si vous avez plus de 5000 clients actifs parmi les plus pauvres au moment de leur premier prt (question 2a), pouvez vous nous donner les noms de deux institutions externes qui pourraient corroborer les chiffres que vous venez de nous donner ? (De prfrence une agence donatrice, un dpartement gouvernemental, une institution de recherche ou une banque.) Les vrificateurs peuvent aussi tre des personnes individuelles (consultants, chercheurs, etc.) qui sont familires avec votre programme et qui sont connues dans le domaine de la microfinance. Nom: 1. 2. Institution: Courrier lectronique/Skype Tlphone (avec indicatif du pays et de la ville)
ACCION International +
84
Nous sommes reconnaissants aux donateurs et sponsors de la Campagne du Sommet du Microcrdit pour leur soutien gnreux. Sponsors :
ACCION International + Arab Gulf Program for Development + Avianca * Bancama * Banco Agrario de Colombia * Banco Caja Social * Banco de Bogota * Banco ProCredit Colombia * Banco Santander * Bancoldex * Bancolombia * BlueOrchard + BRAC + Corporacin Andina de Fomento * CARE + CIFIN * Colombia es Pasion * Comfama * Faulu + Fern Software + Finamerica * FINCA International * + Fondo Nacional de Ahorro * Fondo Nacional de Garantias * Freedom from Hunger + Fundacin Mundial de la Mujer Bucaramanga* Funk Family Philanthropy Gene and Carol Ludwig
GloboKasNet * Grameen Foundation * + Grameen-Jameel Pan-Arab Microfinance Ltd + Grupo Aval * IBM * + Jamii Bora + Johnson & Johnson * + Juan Valdez * Kenya Women Finance Trust + LDS Employment Services * Marshall and Pam Saunders MFX Solutions + MicroCredit Enterprises + Microfinance Investment Support Facility for Afghanistan + MotoSat * M-PESA + Oikocredit + Opportunity International + Palli Karma-Sahayak Foundation + Pronafim * Suramericana * Taiwan Foundation * Temenos + Triple Jump + United Nations Capital Development Fund + Unitus + Via/GTECH * World Savings Banks Institute * +
* sponsors du Sommet Rgional du Microcrdit Amrique Latine/Carabes 2009 + sponsors du Sommet Rgional du Microcrdit Afrique/Proche-Orient 2010
La Campagne du Sommet du Microcrdit | Un projet du RESULTS Educational Fund 750 First Street NE Suite 1040 Washington, DC, 20002 tats-Unis dAmrique tlphone | + 1.202.637.9600 fax | +1.202.637.3566 www.microcreditsummit.org info@microcreditsummit.org
Les objectifs pour lanne 2015:

Sassurer que 175 millions des familles les plus pauvres de la terre reoivent des prts qui leur permettront dexercer une activit indpendante ainsi que dautres services financiers et commerciaux ; et Sassurer que 100 millions des familles les plus pauvres au monde passent de moins de 1,25 $US par jour.
La production de ce rapport a t rendu possible grce la grande gnrosit de la Citi Foundation.

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tat de la Campagne du Sommet du Microcrdit Rapport 2011 Larry R.

Prsidents Adjoints de la Campagne du Sommet du Microcrdit

TAT DE LA CAMPAGNE DU SOMMET DU MICROCREDIT RAPPORT 2011*

Table des Matires

Quelles sont les retombes de la croissance ?

Se re-concentrer sur le client Au-del du crdit

Surmonter dautres obstacles empchant la sortie de la pauvret

TAT DE LA CAMPAGNE DU SOMMET DU MICROCREDIT RAPPORT 2011

TAT DE LA CAMPAGNE DU SOMMET DU MICROCREDIT RAPPORT 2011

TAT DE LA CAMPAGNE DU SOMMET DU MICROCREDIT RAPPORT 2011

TAT DE LA CAMPAGNE DU SOMMET DU MICROCREDIT RAPPORT 2011

TAT DE LA CAMPAGNE DU SOMMET DU MICROCREDIT RAPPORT 2011

Tableau 1 : Bilan en date du 31 dcembre 2009

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Essor rapide dans le secteur de la microfinance

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Encadr 1 : Un march si grand requiert une gamme varie de prestataires

suite sur la page suivante

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Encadr 1 : U  n march si grand requiert une gamme varie de prestataires, suite

Quelles sont les retombes de la croissance ?

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TAT DE LA CAMPAGNE DU SOMMET DU MICROCREDIT RAPPORT 2011

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0.33% 1990-1993 1994-1997 1998-2002

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TAT DE LA CAMPAGNE DU SOMMET DU MICROCREDIT RAPPORT 2011

suite sur la page suivante

TAT DE LA CAMPAGNE DU SOMMET DU MICROCREDIT RAPPORT 2011

Accs aux financements contre rduction de la pauvret

TAT DE LA CAMPAGNE DU SOMMET DU MICROCREDIT RAPPORT 2011

TAT DE LA CAMPAGNE DU SOMMET DU MICROCREDIT RAPPORT 2011

Les dangers dun essor rapide

TAT DE LA CAMPAGNE DU SOMMET DU MICROCREDIT RAPPORT 2011

TAT DE LA CAMPAGNE DU SOMMET DU MICROCREDIT RAPPORT 2011

TAT DE LA CAMPAGNE DU SOMMET DU MICROCREDIT RAPPORT 2011

TAT DE LA CAMPAGNE DU SOMMET DU MICROCREDIT RAPPORT 2011

Encadr 4 : Lintroduction en bourse de SKSopportunit ou menace pour les pauvres en Inde ?

Vikram AkulaDire Oui aux personnes qui cherchent une opportunit

Sanjay SinhaLchec est une possibilit bien relle

TAT DE LA CAMPAGNE DU SOMMET DU MICROCREDIT RAPPORT 2011

Carlos DanelCe qui a chang et ce qui reste inchang

Dales AdamsRserves au sujet des introductions en bourse

TAT DE LA CAMPAGNE DU SOMMET DU MICROCREDIT RAPPORT 2011

Se re-concentrer sur le client

Publi par Princeton University Press, 2009.

TAT DE LA CAMPAGNE DU SOMMET DU MICROCREDIT RAPPORT 2011

Encadr 6 : Portefeuilles des pauvres

suite sur la page suivante

TAT DE LA CAMPAGNE DU SOMMET DU MICROCREDIT RAPPORT 2011

Encadr 6 : Portefeuilles des pauvres, suite

TAT DE LA CAMPAGNE DU SOMMET DU MICROCREDIT RAPPORT 2011

Tableau 2 : Croissance de la clientle de NABARD depuis 1997

TAT DE LA CAMPAGNE DU SOMMET DU MICROCREDIT RAPPORT 2011

TAT DE LA CAMPAGNE DU SOMMET DU MICROCREDIT RAPPORT 2011

Encadr 7 : Assurance des cultures et assistance aux pauvres du monde rural

suite sur la page suivante

TAT DE LA CAMPAGNE DU SOMMET DU MICROCREDIT RAPPORT 2011

TAT DE LA CAMPAGNE DU SOMMET DU MICROCREDIT RAPPORT 2011

Encadr 8 : Lentreprise sociale est dsintresse

Encadr 1 : Un march si grand requiert une gamme varie de prestataires

Encadr 1 : U n march si grand requiert une gamme varie de prestataires, suite

Encadr 4 : Lintroduction en bourse de SKSopportunit ou menace pour les pauvres en Inde ?

Encadr 7 : Assurance des cultures et assistance aux pauvres du monde rural

Encadr 9 : La microfinance comme plateforme pour lducation la sant

Encadr 9 : L a microfinance comme plateforme pour lducation la sant, suite

La rputation de la microfinance se ternit presque au jour le jour. Chuck Waterfield, MFTransparency