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0
3
Centre dinformation de lassurance
Ren Van Gompel
Directeur gnral honoraire de
lUnion professionnelle des entreprises dassurances
Manuel
Les assurances sur la vie
2003
Cent r e d i nf or mat i on de l assur ance
Squar e de Mees 29
1000 Br uxel l es
f ax. : 02 547 56 00
e- mai l : ci a@upea. be
websi t e : www. upea. be
Manuel : Les assurances sur la vie - 2003 de Ren Van Gompel,
dit par le Centre d'information de l'assurance
Handboek : De levensverzekeringen - 2003 van Ren Van Gompel,
Uitgegeven door het Centrum voor informatie in assuranties
Voor wie er meer over wil weten - Pour qui veut en savoir plus
P. Baekeland : Life cat. Naslagwerk over de levensverzekering in Belgi, Antw. verba bvba, 2003
Chr. Jaumain : Longvit. Evolution et prospective. Des tables brutes aux tables ajustes, aux
tables prospectives et aux tables prudentielles. Application a la Belgique. De la table !NS 1880-90
a la table !NS 2000, LLN, !6Doc.com, 2002
N. Rouhart : Fiscalit des produits d'assurance. Signaux fiscaux, Bxl, Editions Kluwer, 2002
Y. Stevens, B. van Buggenhout : Sectorpensioenen. Aanvullende sociale verzekeringen. KUL,
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Colloque du 3 dcembre 1999, chateau de Limelette. Les nouveaux produits d'assurance vie face
au droit civil et fiscal, DES, UCL, 1999
B. Nariscal et L. Niessen, Pension et fiscalit. Signaux fiscaux, Bxl, CED Samson, 1997
J.-N. Binon et N.-A. Crijns : L'assurance groupe en Belgique, LLN, Academia, Bruylant, 1996
A. Eylenbosch, K. Tennote, B. van Buggenhout, K. verreth : Aanvullende pensioenvoorzieningen
in Belgi. Serie : Aanvullende sociale verzekeringen, Brugge, Die Keure, 1996
Th. Delvaux et N. Nagne : Les nouveaux produits d'assurance vie, dit. de l'ULB - collection
Actuariat 1991
Chr. Jaumain : L'volution rcente de la mortalit en Belgique. Considrations dmographiques
et nouvelle mthode d'ajustement des tables de mortalit, C. Jaumain, div., tab., graph., 1991
B. Dubuisson : Le sort des assurances de personnes en cas de divorce ou de sparation de corps,
Bruylant, 1990
J. Ernault : Droit de l'assurance vie (contrats individuels grande branche), Bruylant, 1987
J.-J. Gollier : L'avenir des retraites, l'Argus, 1987
Chr. Jaumain : Nais oui, vous comprenez l'assurance vie, vita, 1980
R. Carton de Tournai et Ch. Deleers : Les assurances de groupe, Bruylant, 1965 - 1969
N. Loos : De levensverzekering, !nsert cursus, BvvO
A. vigneul : Les aspects juridiques de l'assurance vie
Les chapitres V et VI du prsent ouvrage reposent en grande partie sur le cours que
Madame Anne Vigneul enseigne au sein d'Insert, centre de formation professionnelle
rig au sein de l'UPEA.
De hoofdstukken V en VI van onderhavig werk steunen in ruime mate op de cursus die
Mevrouw Anne Vigneul doceert bij Insert, het centrum voor beroepsopleiding dat in de
schoot van de BVVO opgericht is.
1
TABLE DES MATIERES
AVANT-PROPOS 9
CHAPITRE I : LES ASSURANCES SUR LA VIE : CADRE GENERAL 11
1. LA NOTION D'ASSURANCE 11
2. LES ASSURANCES DE PERSONNES 11
3. LES CLASSIFICATIONS DES PRODUITS D'ASSURANCE vIE ET LEURS CONBINAISONS 12
3.1. La classification legale de l'activite d'assurance sur la vie
A. Les operations d'assurance sur la vie proprement dite
1. Les assurances en cas de vie
2. Les assurances en cas de deces
3. Les assurances mixtes
B. Les operations d'assurances additionnelles
C. Les operations d'assurances complementaires
3.2. Classification basee sur la reference aux piliers
3.3. Classification individuellefcollective
3.+. La nomenclature europeenne : une classification des risques par groupes
d'activites et par branches, reprise par la reglementation belge
+. LES NOUvEAUX PRODUITS D'ASSURANCE vIE 17
S. LE CADRE LEGAL ET REGLENENTAIRE DE L'ASSURANCE vIE 17
CHAPITRE II : LES BASES TECHNIQUES DE TARIFICATION 19
1. TAUX TECHNIQUE D'INTERET 19
2. TABLES DE NORTALITE 21
2.1. Bases generales
2.2. Bases propres a l'assurance
3. CHARGENENTS POUR FRAIS 2S
CHAPITRE III : LES PROVISIONS TECHNIQUES EN ASSURANCE VIE 28
1. NOTION DE PROvISION TECHNIQUE 28
2. CONSTITUTION ET CONSONNATION DES PROvISIONS NATHENATIQUES 29
2
2.1. Evolution de la provision dans l'hypothese d'une assurance temporaire au deces
2.2. Evolution de la provision dans l'hypothese d'une assurance de capital differe
2.3. Resume pour tous les types dassurance vie
3. EvALUATION DES PROvISIONS TECHNIQUES 3S
+. REGLENENTATION DE CONTROLE DES PROvISIONS NATHENATIQUES 3S
&+$3,75( ,9 /(6 3$57,&,3$7,216 %(1(),&,$,5(6 +0
1. ORIGINE, REPARTITION ET ATTRIBUTION DES BENEFICES +0
2. INFORNATION DES CONSONNATEURS +2
3. INDEXATION ET REvALORISATION DES CONTRATS D'ASSURANCE vIE +3
+. CONTRATS LIES A UN INDICE BOURSIER ++
&+$3,75( 9 /( &2175$7 '$6685$1&( 685 /$ 9,( 127,21 (7
6286&5,37,21 +S
1. LE CONTRAT : GENERALITES +S
1.1. AUX CONFINS DU CONTRAT DASSURANCE vIE
1.2. LES PARTIES AU CONTRAT
2. LE CONTRAT : FORNATION +9
2.1. DEFINITION
2.2. LES CONDITIONS DE vALIDITE DU CONTRAT
A. Le consentement
B. La capacite des parties
C. L'ob]et
D. La cause
E. L'interet d'assurance
2.3. LES ETAPES DE LA FORNATION DU CONTRAT D'ASSURANCE
A. Le demarchage
B. La proposition d'assurance
C. Les formalites medicales
D. La police d'assurance
E. Les polices presignees
2.+. LA PREUvE DU CONTRAT D'ASSURANCE
2.S. LA PRESCRIPTION
3
CHAPITRE VI : LE CONTRAT D'ASSURANCE SUR LA VIE : EXECUTION ET
LIQUIDATION 63
1. LES OBLIGATIONS DES PARTIES 63
1.1. DU POINT DE vUE DE L'ASSUREUR : LA PRESTATION D'ASSURANCE
A. Principe
B. Les exclusions legales
C. Les exclusions conventionnelles
D. Les consequences resultant de l'exclusion d'un risque
1.2. DU POINT DE vUE DU PRENEUR D'ASSURANCE : LE PAIENENT DE LA PRINE
A. Caractere facultatif du paiement
B. Nodalites du paiement de la prime
C. Consequences du non-paiement de la prime
2. LES DROITS DES PARTIES 72
2.1. Introduction
2.2. Les droits du preneur d'assurance relatifs a l'attribution beneficiaire
A. L'attribution beneficiaire
B. La revocation de l'attribution beneficiaire
2.3. Les droits du preneur d'assurance relatifs a la provision mathematique
A. Nature des droits du preneur
B. Analyse
1. la reduction des prestations
2. le rachat du contrat
3. lavance sur contrat
+. le droit de mise en gage et celui de cession du contrat
2.+. Les droits des beneficiaires
2.S. Les droits des tiers
A. Les droits des heritiers
B. Les droits des creanciers
C. La faillite et lassurance vie
3. LE DIvORCE ET L'ASSURANCE vIE 89
3.1. Preambule
3.2. Le divorce pour cause determinee de deux con]oints maries sous regime
de communaute
A. Pendant l'instance
B. Apres le ]ugement du divorce
C. Apres la transcription du divorce
3.3. Le divorce par consentement mutuel de deux con]oints maries sous regime de
communaute
4
+. LA LIQUIDATION DES PRESTATIONS 92
+.1. PREANBULE
A. tablir le montant de la prestation
B. verifier la qualite de beneficiaire
C. verifier la realisation de l'evenement assure
+.2. La liquidation
+.3. Problemes lies a la liquidation
A. Le deces simultane
B. Pluralite de beneficiaires
C. Problemes lies a la prestation
&+$3,75( 9,, /$ 3527(&7,21 '8 &216200$7(85 '$6685$1&( 9,(
'(6 ',5(&7,9(6 (8523((11(6 $ /$ 5(*/(0(17$7,21 %(/*( 99
1. DROIT DU CONTRAT D'ASSURANCE vIE 100
1.1. Loi applicable
1.2. Interet general
1.3. Suppression du contrle prealable des conditions contractuelles et tarifaires
1.+. Delai de renonciation ou retractation
1.S. information du preneur d'assurance
1.6. Langue
1.7. Publicite
2. DROIT DU CONTROLE DE L'ASSURANCE vIE 10+
2.1. Protection economique des consommateurs
2.2. Protection ]uridique des consommateurs
2.3. Commercialisation a distance
&+$3,75( 9,,, /$6685$1&( '( *5283( (7 /$6685$1&( ',5,*($17
'(175(35,6( 110
1. CARACTERISTIQUES DE L'ASSURANCE DE GROUPE 110
2. STRUCTURE CONTRACTUELLE DE L'ASSURANCE DE GROUPE 111
3. STRUCTURE FINANCIERE DE L'ASSURANCE DE GROUPE 112
3.1. Prise en charge du financement
3.2. Nodalites de financement
3.3. Technique de financement
3.+. Support de financement
5
+. DROITS DES AFFILIES A L'ASSURANCE DE GROUPE 119
+.1. Sur les provisions du contrat
A. Droit a la reduction
B. Droit au rachat
C. Droit a l'avance ou a la mise en gage du contrat
+.2. En matiere d'attribution beneficiaire
S. LIQUIDATION DES PRESTATIONS D'ASSURANCE DE GROUPE 121
6. LES ATOUTS DE LASSURANCE GROUPE 122
6.1. Eventail des produits
A. Garantie de rendement opposee a la liaison du rendement a levolution boursiere
B. Possibilite pour lemployeur dintervenir dans la politique financiere
C. Assurances de risque
D. Plans cafeteria
E. Capital ou rente
F. Promesses de pension collectives et individuelles
6.2. Solvabilite et stabilite de lassureur
6.3. Administration efficace et simple
6.+. Prestation de services complete
A. Au plan de loffre de produits
B. Au plan de lappui logistique
C. Au plan de la mobilite de la main duvre
7. L'ASSURANCE DIRIGEANT D'ENTREPRISE 12S
7.1. Assurance de groupe pour dirigeant independant
7.2. Assurance dirigeant d'entreprise (ADE)
CHAPITRE IX : LE DEUXIEME PILIER DES PENSIONS COMPLEMENTAIRES :
L'ARTICULATION DE SES VEHICULES DE FINANCEMENT ET
LEURS PERSPECTIVES DE DEVELOPPEMENT ULTERIEUR 127
1. FONDS DE PENSIONS 127
2. GESTION DE FONDS COLLECTIFS DE RETRAITE (BRANCHE 27) 131
3. REGLENENTATION SOCIALE DES REGINES DE PENSIONS CONPLENENTAIRES 133
3.1. Instauration, modification et suppression d'un regime de pension
complementaire
3.2. Affiliation
3.3. galite de traitement
3.+. Droits acquis des travailleurs affilies
6
A. Determination des droits acquis
B. Transfert des droits acquis
3.S. Cessation du contrat de travail
3.6. Participation des travailleurs aux decisions relatives a la pension complementaire
+. PROBLENATIQUE DES PENSIONS CONPLENENTAIRES ET ROLE FUTUR DES
2
eme
ET 3
eme
PILIERS DE LA PREvOYANCE vIEILLESSE 139
S. PROJET DE LOI SUR LES PENSIONS CONPLENENTAIRES 1+3
S.1. Champ dapplication
S.2. Regimes collectifs
A. Reserves et prestations acquises
B. Rendement minimum garanti
C. vision a long terme
D. Sortie
E. Changement dorganisme de pension et transfert des reserves
F. Participation des travailleurs
G. Transparence
S.3. Plans de pension sociaux
A. Conditions communes a ces plans
B. Conditions specifiques par type de plan
S.+. Contrle
S.S. Les atouts de lassurance vie groupe dans loffre dun plan de pension social
S.6. Les atouts de llassurance vie groupe dans loffre de plans de pension sectoriels et dans la
possibilite dopting-out
A. Au plan de la gestion dun plan sectoriel complet
B. Opting-out
CHAPITRE X : LES ASSURANCES VIE LIEES A UN FONDS D'INVESTISSEMENT
{BRANCHE 23) 1+8
1. PRESENTATION DES OPERATIONS D'ASSURANCE vIE LIEES A UN FONDS
D'INvESTISSENENT 1+9
2. CARACTERISTIQUES TECHNIQUES DES OPERATIONS D'ASSURANCE vIE
LIEES A UN FONDS D'INvESTISSENENT 1S1
3. REGLENENTATION TECHNIQUE 1S2
3.1. Le fonds d'investissement
3.2. valuation du fonds d'investissement
3.3. Determination de la valeur de l'unite d'un fonds d'investissement
3.+. Liquidation d'un fonds d'investissement
3.S. Regles de placement
3.6. Information financiere du preneur d'assurance et du public
7
+. ASSURANCES DE GROUPE LIEES A DES FONDS D'INvESTISSENENT 1S6
S. RENBOURSENENT D'UN CREDIT HYPOTHECAIRE PAR UNE ASSURANCE vIE
LIEE A UN FONDS D'INvESTISSENENT 1S7
6. OPERATIONS D'ASSURANCES LIEES A UN FONDS CANTONNE 1S8
7. CONTRATS CONJOINTS 160
CHAPITRE XI : LES ASSURANCES COMPLEMENTAIRES 161
CHAPITRE XII : FISCALITE ET PARAFISCALITE DES ASSURANCES VIE 163
Introduction : le contexte europeen
1. ASSURANCES vIE INDIvIDUELLES (BRANCHE 21) 16+
1.1. Primes
1.2. Prestations contractuelles
1.3. Participations beneficiaires
1.+. Transfert de capitaux ou de valeurs de rachat
2. ASSURANCES vIE INDIvIDUELLES LIEES A UN FONDS D'INvESTISSENENT
(BRANCHE 23) 171
2.1. Primes
2.2. Prestations
3. ASSURANCE-EPARGNE 173
3.1. Primes
3.2. Prestations
3.3. Participations beneficiaires
+. ASSURANCES DE GROUPE 176
+.1. Fiscalite indirecte
+.2. Impts sur les revenus
+.3. Droits de succession
+.+. Parafiscalite (prelevements sociaux)
+.S. Plans cafeteria ou assurances groupe flexibles
+.6. Assurances de groupe liees a des fonds d'investissement (branche 23)
+.7. Assurances de groupe pour dirigeant d'entreprise
S. ASSURANCES DIRIGEANT D'ENTREPRISE (A.D.E.) 18+
S.1. Taxe annuelle sur les contrats d'assurance
S.2. Taxe annuelle sur les participations beneficiaires
8
S.3. Impts sur les revenus
A. Primes
B. Prestations
S.+. Droits de succession
S.S. Parafiscalite
A. Sur les primes
B. Sur les prestations
6. ASSURANCES CONPLENENTAIRES 186
6.1. ASSURANCES INDIvIDUELLES
A. Taxe annuelle sur les contrats d'assurance
B. Impts sur les revenus
6.2. ASSURANCES COLLECTIvES
A. Taxe annuelle sur les contrats d'assurances
B. Impts sur les revenus
7. CREDIT HYPOTHECAIRE : REDUCTION D'INPOT POUR EPARGNE A LONG
TERNE DESORNAIS POSSIBLE SANS ASSURANCE DE SOLDE RESTANT DU 189
CONCLUSION ET PROJET DE LOI PENSIONS CONPLENENTAIRES 190
&+$3,75( ;,,, 5(*,0(6 63(&,$8; '$16 /( &$'5( '( /$6685$1&( 9,( 192
1. PENSION CONPLENENTAIRE LEGALE DES INDEPENDANTS (regime actuel) 192
2. PENSIONS CONPLENENTAIRES DES INDEPENDANTS (LPCI) 192
3. NEDECINS, DENTISTES ET PHARNACIENS 19S
&+$3,75( ;,9 /( %/$1&+,0(17 '(6 &$3,7$8; (7 /(6 0(&$1,60(6
3$57,&8/,(56 197
1. BLANCHINENT DES CAPITAUX 197
2. NECANISNES PARTICULIERS 199
$QQH[H : Extrait du moniteur belge du 31.12.1992 201
Sens de certains termes et locutions utilises
Recolte des informations arretee au 31 decembre 2002.
LUPEA publiera les informations necessaires en cas de modifications significatives.
9
$YDQWSURSRV
Avec la publication du prsent ouvrage rdig par Ren Van Gompel, le Centre dinformation
de lassurance (CIA) la dnomination quelque peu particulire du service de
communication de lUnion professionnelle des entreprises dassurances (UPEA) sest
acquitt dune tche quil stait assigne il y a vingt cinq ans : prsenter dune faon bien
structure lassurance sur la vie aux professeurs amens traiter dassurance dans leurs
cours.
Au fil des ans, plusieurs cycles de journes dtude ont t organiss et ont permis de
dvelopper un acquis sur lassurance sur la vie qui se retrouve encore dans la prsentation
actuelle. Cet ouvrage doit ds lors beaucoup aux assureurs qui ont prt leur concours
ces cycle de journes dtude.
Le prsent manuel ne rpond pas seulement un besoin de lenseignement. Il constitue
sans doute le seul ouvrage proposer un large aperu des aspects extrmement diversifis
de lassurance sur la vie : les bases techniques, les caractristiques juridiques, la fiscalit
particulire, les diffrentes applications en fonction des groupes cibles, sont toutes traites.
Le lecteur y trouvera les informations quil recherche sur des sujets allant des droits de
succession lpargne-pension, des aspects mdicaux au blanchiment de capitaux, de la
toile de fond europenne aux mathmatiques financires.
Ce nest ds lors pas un hasard si le CIA a fait appel Ren Van Gompel pour la rdaction
de cet ouvrage. Entr trs jeune lUnion professionnelle des entreprises dassurances, ce
juriste et conomiste de formation a tmoign tout au long dune carrire richement remplie
dun intrt remarquable pour lassurance sur la vie et a su partager sa soif dapprendre et
son nergie entre son secteur et lenseignement : pendant de nombreuses annes, il a non
seulement t lardent dfenseur des assureurs sur la vie l o se rencontrent march et
autorit publique, mais aussi un professeur passionn qui a su partager ses connaissances
et sa science avec des gnrations plus jeunes.
Les multiples renvois dautres auteurs tmoignent cet gard non seulement dun souci de
rendre Csar ce qui est Csar, mais certainement aussi dun esprit encyclopdique.
Ren Van Gompel a quitt il y a quelques annes lUPEA dont il est devenu le directeur
gnral honoraire. Avec cet ouvrage, il continue toutefois de collaborer plusieurs missions
de cette association.
Le prsent manuel tmoigne de lexpertise dont peut se targuer lUPEA. Durant les annes
de ma collaboration avec Ren Van Gompel en ma qualit de prsident de la division Vie de
lUPEA et de prsident de lUnion professionnelle des entreprises dassurances, jai vu cette
organisation professionnelle passer du statut de point de rencontre dentrepreneurs du
mme secteur celui de vritable rfrence pour ses entreprises affilies et le monde
extrieur.
Ce manuel sinscrit bien videmment aussi dans le cadre de la mission dvolue par les
assureurs lUPEA dans le domaine de la formation : jai la conviction quil constituera un
ouvrage de rfrence indispensable pour nombre dtudiants et de collaborateurs
dentreprises dassurances.
Enfin, le prsent ouvrage contribuera galement la fonction de reprsentation de lUPEA,
car quiconque est amen parler dassurance sur la vie doit pouvoir sappuyer sur des
sources dinformations fiables, et le prsent ouvrage reprsente cet gard une excellente
base pour mieux apprhender les nombreuses possibilits que recle lassurance sur la vie.
10
En effet, lassurance sur la vie a fortement volu au fil des annes. Aujourdhui, elle est
indissociable de la protection et de la constitution du patrimoine de la population, au travers
de formules axes sur le long terme qui ont pu se tailler une place sur le vaste march de
lpargne et de la prvoyance. Elle a t, en Belgique tout comme ailleurs en Europe, le
moteur de la forte croissance des assurances et offre aujourdhui encore de larges
perspectives pour contribuer au bien-tre financier des particuliers, la comptitivit des
entreprises, lquilibre du financement des retraites et au dveloppement de lconomie
dans ses aspects micro- et macroconomiques.
Cest pour toutes ces raisons que jinvite le lecteur faire plus ample connaissance avec le
prsent ouvrage.
Baron Valre Croes,
prsident honoraire de lUnion professionnelle des entreprises dassurances.
11
CHAPITRE I : LES ASSURANCES SUR LA VIE - CADRE GENERAL
1. LA NOTION D'ASSURANCE
L'assurance est l'un des nombreux procds par lesquels l'homme se prmunit contre les
"risques" qui le menacent. Cependant elle occupe une place privilgie parmi ces procds
car elle peut couvrir des risques extrmement varis et elle est susceptible d'apporter une
protection complte lors de la survenance de l'vnement assur.
Pour rappel ces procds sont :
la prvention
l'assistance
les assurances sociales
les assurances prives
2. LES ASSURANCES DE PERSONNES
Les assurances de personnes dans lesquelles la survenance de l'vnement assur ne
dpend que de la vie humaine ou de l'intgrit physique d'une personne sont exclusivement
des assurances caractre forfaitaire.
L'assurance-vie dispose donc de caractristiques propres qui la distinguent de
l'assurance caractre indemnitaire.
A savoir :
elle prvoit le paiement d'un montant dtermin ou dterminable lorsque l'vnement
assur se ralise
l'excution de la prestation de l'assureur n'est en aucun cas lie ni l'existence ni
l'importance d'un dommage
En consquence :
l'assurance vie n'a pas et ne peut avoir de caractre indemnitaire (absence de
rparation d'un dommage subi)
l'assurance vie n'est pas soumise aux rgles de la surassurance
-
,
l'assurance vie ne permet pas le recours au mcanisme de la subrogation
--
,
le bnficiaire d'un contrat d'assurance vie ne doit prouver que la ralisation de
l'vnement assur,
l'intrt d'assurance s'apprcie dans le chef du bnficiaire qui doit avoir un intrt
personnel et licite la non-survenance de l'vnement assur (cet intrt est
suffisamment justifi lorsque l'assur a consenti au contrat).
-
Dans les assurances caractre indemnitaire, situation dans laquelle un bien est couvert pour un montant
suprieur la valeur de l'intrt qu'il reprsente. (Lexique juridique de P. Bruyre UPEA 2000)
--
Dans les assurances caractre indemnitaire, mcanisme juridique par lequel l'assureur qui a effectu sa
prestation se substitue l'assur ou au bnficiaire pour exercer leurs droits et actions contre les tiers
responsables du dommage. (idem)
12
3. LES CLASSIFICATIONS DES PRODUITS D'ASSURANCE VIE ET LEURS
COMBINAISONS
Lactuaire Jol Winter ( Lassurance vie dans lEncyclopdie de lAssurance, Economica,
1998) dfinit lassurance vie comme suit :
Acte de prvoyance, la souscription dun contrat dassurance vie reste avant toute chose
une affaire dargent. Cest un acte sous seing priv dans lequel assur et assureur
conviennent librement de leurs obligations financires respectives au regard dun vnement
dcs ou survie qui dclenchera le versement de la prestation assure.
Largent y joue donc un rle central mais pas le seul car il ne saurait y avoir assurance
sans lincertitude attache aux vnements concerns.
Sagissant dassurance vie, les principes fondateurs sont simplifis lextrme : lala est
strictement circonscrit la dure de la vie humaine.
J. Ernault ( Le droit de lassurance vie - Bruylant, 1987) ajoute que lassurance vie a
vocation de rpondre des proccupations trs varies et que les combinaisons dassurance
sur la vie sont donc trs nombreuses.
3.1. La classification lgale de l'activit d'assurance sur la vie
Une premire classification est donne par l'arrt royal du 17 dcembre 1992 (article 2),
A savoir qu'est considre comme activit d'assurance sur la vie, l'activit relative aux
oprations :
a) d'assurances sur la vie, c'est--dire, d'assurances de personnes, caractre
forfaitaire, pour lesquelles la survenance de l'vnement assur ne dpend que
de la dure de la vie humaine ;
b) d'assurances de nuptialit et de natalit, c'est--dire d'assurances de personnes,
caractre forfaitaire, pour lesquelles la survenance de l'vnement assur
dpend respectivement du mariage de l'assur et de la naissance d'un enfant ;
c) d'assurances complmentaires, c'est--dire d'assurances de personnes,
caractre forfaitaire, relatives un risque accessoire un risque assur dans les
oprations vises en a) et b).
A. Les oprations d'assurance sur la vie proprement dite
1. Les assurances en cas de vie
On distingue traditionnellement les assurances de capitaux diffrs et les assurances de
rentes viagres.
Les assurances de capitaux diffrs
L'assureur s'engage payer un capital dtermin si l'assur est en vie au terme du contrat.
Exemples :
- le capital diffr sans remboursement des primes (C.D.S.R.)
13
- le capital diffr avec remboursement des primes (C.D.A.R.)
- le capital diffr avec remboursement de la rserve acquise (C.D.A.E.)
Les assurances de rentes viagres
En contrepartie du versement d'un capital, l'assureur s'engage servir une rente jusqu'au
dcs d'une ou de plusieurs personnes dsignes.
Exemples :
- la rente viagre immdiate, qui est en fait une succession de "capitaux diffrs"
gaux chacun l'annuit de rente,
- la rente viagre immdiate sur plus d'une tte avec rversion totale ou partielle au
profit des survivants,
- la rente viagre diffre (ex : assurance-pension),
- la rente viagre temporaire (ex : rente d'orphelin payable jusqu' la majorit),
- la rente viagre avec priode de versement garantie,
- la rente viagre avec arrrages au dcs,
- la rente viagre indexe.
2. Les assurances en cas de dcs
On distingue traditionnellement les assurances vie entire, les assurances temporaires et les
assurances de survie.
Les assurances vie entire
L'assureur s'engage payer un capital dtermin au dcs de l'assur quel que soit le
moment o cet vnement survient. L'assurance Vie entire est en fait une assurance
temporaire capital constant de dure illimite.
Exemples :
- l'assurance vie entire primes viagres,
- l'assurance vie entire primes temporaires.
Les assurances temporaires
L'assureur s'engage payer un capital dtermin si l'assur dcde au cours d'une priode
convenue l'avance.
Exemples :
- l'assurance temporaire capital constant,
- l'assurance temporaire avec remboursement des primes,
- l'assurance solde restant d (c--d. capital dcroissant)
- l'assurance crdit-dcs,
- les assurances temporaires de bourses d'tudes.
14
Les assurances de survie
L'assureur s'engage soit payer un capital soit verser une rente viagre une personne
dtermine appele "bnficiaire" en cas de dcs de l'assur si, ce moment, le
bnficiaire est en vie (si le bnficiaire est prdcd, le contrat s'teint purement et
simplement).
3. Les assurances mixtes
Par assurances mixtes on entend toutes les combinaisons d'assurances qui assurent des
prestations en cas de dcs de l'assur avant l'chance et en cas de vie de l'assur cette
date.
Les combinaisons d'assurances mixtes sont particulirement nombreuses mais les
combinaisons les plus usites sont : les assurances mixtes ordinaires et les assurances
terme fixe.
Les assurances mixtes ordinaires ou de genre mixte
L'assureur s'engage payer un capital dtermin soit une date fixe par l'assur,
l'assur lui-mme ou une personne dsigne, soit, si l'assur dcde avant cette date, aux
ayants droit de l'assur ou des tiers dsigns.
Exemples :
- l'assurance mixte 10/10 (galit du capital assur en cas de dcs et du capital
assur en cas de vie)
- l'assurance mixte 10/5
- l'assurance mixte 10/20
- l'assurance mixte prime dcroissante pendant les 3 ou 5 premires annes
- l'assurance mixte avec possibilit de liquidation anticipe
- l'assurance mixte effet diffr
Les assurances terme fixe
L'assureur s'engage payer un capital dtermin une poque fixe que l'assur soit en vie
ou non cette poque.
Remarquons que cette assurance ne diffre de l'assurance de genre mixte que par l'poque
du paiement du capital garanti en cas de dcs. Les primes de ce type d'assurance sont
payables tant que l'assur est en vie et au plus tard jusqu'au terme du contrat.
15
DECES VIE
Vie entire
Temporaire capital constant
Temporaire capital dcroissant
Capital diffr sans
remboursement des primes
(C.D.S.R.)
CAPITAL Mixtes
Capital Diffr avec
remboursement des primes
(C.D.A.R.)
Terme Fixe
Rente viagre avec rversibilit
Rente de survie
Rente viagre immdiate
Rente viagre diffre
Rente viagre temporaire
RENTE
B. Les oprations d'assurances additionnelles
On classe dans cette catgorie les assurances de nuptialit et de natalit qui sont des
assurances caractre familial en fait peu pratiques.
On entend par assurance de nuptialit, le contrat par lequel l'assureur s'engage verser un
capital dtermin soit au 25me anniversaire de l'enfant soit au mariage de l'enfant s'il se
produit avant cet ge et ce, que l'assur (le pre de l'enfant) soit en vie ou non.
On entend par assurance de natalit, le contrat par lequel l'assureur s'engage payer
l'assur un capital dtermin l'assur la naissance de chacun de ses enfants.
C. Les oprations d'assurances complmentaires
De manire gnrale en entend par assurances complmentaires , les assurances qui
visent permettre le maintien d'une assurance principale sur la vie en cas d'invalidit ou
d'accident de l'assur rduisant ses possibilits financires.
Exemples
A.C.R.I. ou assurance complmentaire contre le risque d'invalidit
Pendant la dure de l'invalidit et proportionnellement son degr, l'assureur rembourse le
montant des primes dues pour l'assurance principale.
16
A.C.R.A. ou assurance complmentaire contre les risques d'accidents
L'assureur garantit le paiement du double ou du triple de la garantie dcs si ce dernier
rsulte d'un accident.
Assurance complmentaire familiale
L'assureur garantit un deuxime versement du capital dcs lorsque le conjoint de l'assur
dcde aprs ce dernier mais avant l'chance du contrat.
3.2. Classification base sur la rfrence aux piliers
Cette classification part du principe que la constitution des pensions repose sur 3 piliers.
le premier pilier ou la pension lgale (en rpartition cest--dire distribution,sans
constitution de rserves)
le deuxime pilier ou la prvoyance professionnelle (en capitalisation cest--dire avec
constitution de rserves)
- assurance de groupe
- assurance dirigeants d'entreprises
- sans tre une opration d'assurance, l'activit des fonds de pension fait aussi partie
du deuxime pilier
le troisime pilier ou la prvoyance individuelle prive (en capitalisation)
- assurance-vie individuelle
- assurance pargne-pension
- sans tre une opration d'assurance, les fonds dposs sur des comptes d'pargne
pension bancaires font aussi partie du troisime pilier.
3.3. Classification individuelleJcollective
$VVXUDQFH LQGLYLGXHOOH
On entend par l la catgorie des assurances ordinaires primes uniques ou annuelles qui,
en rgle gnrale, donnent lieu un examen mdical de la personne assurer.
$VVXUDQFH GH JURXSH
On entend par assurance de groupe le contrat ou l'ensemble de contrats conclus auprs
d'une entreprise d'assurance par un ou plusieurs employeurs au profit de tout ou partie de
son ou leur personnel ou des dirigeants.
3.4. La nomenclature europenne opre une classification des risques par
groupes d'activits et par branches, reprise par la rglementation belge
Branche 21 : assurances sur la vie non lies des fonds d'investissement,
l'exception des assurances de nuptialit et de natalit
17
Branche 22 : assurances de nuptialit et de natalit non lies des fonds
d'investissement
Branche 23 : assurances sur la vie, assurances de nuptialit et de natalit lies des
fonds d'investissement
Branche 26 : oprations de capitalisation (qui ne tombent pas dans le champ
d'application de la rglementation belge (A.R. du 17 dcembre 1992)
Branche 27 :gestion de fonds collectifs de retraite
4. LES NOUVEAUX PRODUITS D'ASSURANCE VIE
Parce que l'on reproche aux produits traditionnels de l'assurance-vie un rendement trop bas,
un manque de transparence au niveau des frais et un manque de flexibilit autant que par
l'influence du phnomne de la "bancassurance" ou par le reflet du march europen, les
assureurs belges ont manifest le dsir de proposer des produits nouveaux, qui rpondent
aux objectifs suivants :
modalits de versement assouplies,
modification aise des capitaux assurs en cours de contrat
information transparente au sujet du rendement
talement des frais clairement expliqu
8QLYHUVDO OLIH
Certains comparent ce produit au carnet de dpt (le preneur verse ce quil veut quand il le
veut) avec dbit priodique d'une prime pour la couverture dcs (et pour les ventuelles
assurances complmentaires), le preneur pouvant tout moment effectuer un prlvement
sur la somme verse.
$VVXUDQFHVYLH OLpHV j GHV IRQGV GLQYHVWLVVHPHQW
Dans les assurances-vie traditionnelles (branche 21), les assureurs supportent le risque de
placement des primes verses par le preneur d'assurance et lui garantissent un taux
technique d'intrt.
Dans les assurances-vie lies des fonds d'investissement (branche 23), les assureurs
n'assument plus le risque du placement des primes verses par le preneur.
%RQV GDVVXUDQFH
Ils ont t crs pour concurrencer le march des bons de caisse et sont des oprations
d'assurance vie caractrises par un versement unique, une dure courte (1 8 ans), un
taux d'intrt garanti suprieur au taux maximum autoris pour les autres oprations
d'assurance-vie et le remboursement de l'pargne constitue (provision mathmatique) en
cas de dcs.
5. LE CADRE LEGAL ET REGLEMENTAIRE DE L'ASSURANCE VIE
Les premiers textes qui ont consacr l'existence lgale de l'assurance vie sont les articles
41, 42 et 43 (aujourd'hui abrogs) de la loi du 11 juin 1874 sur les assurances en gnral.
18
Cependant si, ds 1930, l'assurance-vie a fait l'objet des premires dispositions en matire
de contrle, il a fallu attendre le 5 juillet 1985 pour qu'elle dispose d'un cadre lgal
rglementaire strict, en excution de la loi de contrle des entreprises dassurance du 9
juillet 1975.
En 1992 le paysage rglementaire de l'assurance vie a t fondamentalement modifi :
d'une part, par la loi du 25 juin 1992 sur le contrat d'assurance terrestre qui consacre
48 articles la branche vie,
et d'autre part, par l'arrt royal du 17 dcembre 1992 relatif l'activit d'assurance
sur la vie (appel ci-aprs Rglement-vie), modifi trs partiellement par celui du 30
avril 1999.
A ces deux sources lgales il convient bien entendu d'ajouter :
les communications de l'Office de Contrle des Assurances (notamment le vade-
mecum relatif au Rglement-vie);
la loi du 9 juillet 1975 relative au contrle gnralis des entreprises d'assurances ainsi
que ses arrts d'excution (dont le Rglement vie) ;
certaines dispositions du Code civil, du Code de commerce, du Code des impts sur
les revenus, du Code des taxes assimiles au timbre et du Code des droits de
succession;
les directives europennes de 1979, 1990 et 1992 relatives l'accs et l'exercice
de l'activit d'assurance sur la vie ;
la loi Colla du 6 avril 1995 relative aux rgimes de pensions complmentaires.
Au programme lgislatif et rglementaire figurent encore :
l'adoption d'un nouveau Rglement-vie, encore appel "Maxi-arrt" par opposition
celui du 30 avril 1999 ;
l'adaptation et l'extension de la loi prcite du 6 avril 1995 : c'est le projet de loi relatif
aux pensions complmentaires, dpos le 5 juillet 2001 la Chambre (Doc.Ch.50-
1340/001) l'initiative du Ministre Vandenbroucke (Affaires Sociales).
19
CHAPITRE II : LES BASES TECHNIQUES DE TARIFICATION
Malgr la complexit des calculs actuariels qui conduisent la dtermination du prix dun
contrat dassurance vie, les paramtres sur lesquels se fondent les formules sont limits au
nombre de trois :
1. le taux technique dintrt (que J. Winter appelle opportunment le prix du temps
2. la mortalit le prix du risque
3. les frais le prix de la gestion)
1. TAUX TECHNIQUE D'INTERET
Toute opration financire caractre garanti suppose lintervention dun intrt dont le
poids est dautant plus important en assurance vie que les oprations conclues dans ce
contexte sont souvent de trs longue dure.
Lassurance vie fabrique, en effet, ouvertement ou implicitement, de lpargne collective qui
engendre en abondance des produits financiers (dividendes, intrts, loyers, etc.).
Dans les calculs actuariels, les recettes de ces produits financiers sont anticipes, cest--dire
escomptes, en les retranchant des cots futurs des prestations, ce qui fait trs justement dire
J. Winter (op. cit.) que ce paramtre nintervient en fait que sur le prix apparent du produit et
pas sur le prix rel de lopration.
Il sen dduit que si lanticipation des bnfices futurs permet une diminution immdiate du
niveau des primes, elle implique en contrepartie une moindre revalorisation des garanties
contractuelles pour lavenir. Les bnfices financiers futurs viendront donc en priorit
rembourser lescompte initial au dtriment du rajustement de la garantie.
J. Winter en conclut que la performance relle dun contrat dassurance vie, et donc son rapport
qualit-prix ne peut sapprcier de faon certaine que dans le temps et, en tout cas, a posteriori.
Et de conseiller au souscripteur avis de prfrer sans doute les formules les plus comptitives
sur linstant mais aussi celles qui lui offrent une souplesse maximum pour un futur incertain par
nature.
Sachant donc que lassureur sengage par contrat bonifier un intrt dtermin aux primes
que lui verse le preneur dassurance, pendant toute la dure de ce contrat, et connaissant
les fluctuations des taux dintrt sur les marchs des capitaux, il importe que lassureur
sengage prudemment.
Dabord fix 4 % par les autorits de contrle, le taux technique pour le calcul du tarif
minimum a t port 4,75 % par larrt royal du 5 juillet 1985 relatif lactivit dassurance
sur la vie, entr en vigueur le 1
er
janvier 1986, ce qui situait la Belgique en tte du peloton
europen en la matire mais faisait suite aux hausses de taux enregistres sur les marchs
au cours de la dcennie prcdente.
Illustrons par un exemple limpact de cette hausse du taux technique.
20
0 4 % 40 ans
1000 euros 4.801 euros
Ce qui revient dire que 1.000 BEF placs 4 % (formule des intrts composs) pendant
40 ans donnent un capital final presque quintupl.
0 4,75 % 40 ans
1000 euros 6.400 euros
Ce mme montant plac 4,75 % donne un rsultat de 33 % suprieur au prcdent.
Avec larrt royal du 17 dcembre 1992, le taux reste au mme niveau mais la philosophie
dapplication change sous linfluence des directives europennes de libralisation des
activits dassurance. En loccurrence, lart. 18 de la 3
me
directive vie de 1992 (dite de
licence unique) libre la tarification en prvoyant uniquement que le montant des provisions
techniques doit tre dtermin conformment des principes prudentiels et quen particulier
le taux dintrt utilis cet effet doit tre choisi prudemment. Il est fix selon les rgles de
lautorit de contrle comptente de lEtat membre dorigine (celui dans lequel est situ le
sige social de lentreprise dassurance qui couvre le risque) en application du principe
suivant : il doit sagir, pour tous les contrats, dun taux dintrt maximum.
Quand les contrats comprennent une garantie de taux dintrt, ce qui est le cas en Belgique
(mais pas dans tous les Etats membres de lUE), lautorit de contrle comptente vise ci-
dessus fixe un taux dintrt maximal unique, qui peut toutefois tre diffrent selon la devise
dans laquelle est libell le contrat, condition de ne pas tre suprieur 60 % de celui des
emprunts obligataires de lEtat dans la devise duquel est libell le contrat.
Cest la raison pour laquelle le Rglement vie de dcembre 1992 (art. 22) prcise que les
bases techniques utilises pour la tarification sont telles que le taux technique nexcde pas
le taux de rfrence gal 4,75 % pour toutes les oprations.
Le Rglement vie permet cependant de droger cette rgle, en ce sens que lentreprise
dassurance peut garantir un taux technique suprieur au taux technique de rfrence dans
la mesure o la dure et les revenus des valeurs reprsentatives des provisions techniques
le permettent et pour autant que lassureur constitue des provisions mathmatiques de bilan
(cest--dire qui correspondent aux engagements relatifs aux oprations en cours)
suffisantes selon des conditions prcises nonces par le Rglement vie.
Etant donn lvolution la baisse des taux dintrt sur les marchs financiers au cours de
la dernire dcennie du sicle et lalignement progressif de ces taux sur les diffrents
marchs europens au sein de lUEM (Union Economique et Montaire), il a fallu adapter le
taux de rfrence maximum, ce qui a t ralis par larrt royal du 30 avril 1999, entr en
vigueur le 1
er
juillet 1999 : ce taux a t ramen 3,75 %, ce qui est conforme aux
prescriptions de la troisime directive europenne relative lactivit dassurance vie, tout en
restant relativement lev.
A cette poque les pays voisins avaient rduit leur taux garanti maximum de rfrence 3
%, sinon moins mais les autorits comptentes ont estim que le potentiel concurrentiel des
21
assureurs vie belges ne pouvait pas tre limit. Aux yeux de lassociation professionnelle
belge, une alternative prfrable aurait t de fixer un maximum de, par exemple, 3,25 %
pour le calcul des provisions mathmatiques, ce qui aurait laiss aux entreprises la libert
doffrir des produits assortis dun taux dintrt garanti suprieur dans les cas o la logique
prudentielle le leur permettrait.
Ce raisonnement rejoint, nous semble-t-il, celui tenu dans le Rapport au Roi de lAR du 17
dcembre 1992 au sujet du taux technique :
Non seulement il doit tre limit une hauteur telle que la probabilit davoir, dans un avenir
mme lointain, des rendements infrieurs ou gaux ce taux soit nulle, mais encore une
marge suffisante doit-elle tre maintenue entre le taux de rendement le plus bas susceptible
de se produire et le taux technique pour que la marge correspondante incluse dans les
provisions permette lassureur de faire face des circonstances imprvues et dfavorables
en matire de mortalit ou de survie ou, plus encore, de frais.
Le taux propos (4,75 %) pour le terme diffr est le plus haut dEurope. Il serait trs
dangereux dencore le hausser.
Il est en tout cas vident que lUPEA confirme plus que jamais sa dtermination en
demandant que les autorits donnent un signal au march et au public en ramenant le taux
de rfrence maximum 3,25 % pour des raisons de scurit car il sagit dengagements
(trs) long terme.
Ce taux ne sappliquerait de toute faon quaux nouvelles affaires. Ceci conduit par ailleurs
lUPEA insister galement pour que les provisions complmentaires que les entreprises
dassurance doivent constituer afin de pouvoir honorer leurs engagements qui reposent
encore en grande partie sur un rendement garanti de 4,75 % (affaires conclues avant le 1
er
juillet 1999) soient fiscalement dductibles limpt ce qui a t refus jusquici par
ladministration fiscale. Elles font en effet techniquement partie des provisions dassurance
vie (cfr. Chap. III).
Ces provisions complmentaires aussi appeles provisions clignotants car leur calcul
dpend de ce que le taux dintrt garanti excde (ou non) 80 % du taux dintrt moyen sur
les 5 dernires annes des OLO 10 ans, de plus de 0,1 % - ont t rendues obligatoires
par lAR du 30 avril 1999 pour des raisons prudentielles, de faon que compte tenu de
labaissement du taux maximum de rfrence, les entreprises dassurances disposent de
provisions techniques suffisantes.
2. TABLES DE MORTALITE
Dans Thorie et pratique de lassurance vie (Dunod 1991), P. Petauton, actuaire et ancien
commissaire-contrleur gnral des assurances en France, crit que les actuaires ont t
conduits par lexprience distinguer deux types de circonstances qui conditionnent la
mortalit :
- des circonstances gnrales dont linfluence sexerce sur toute la population,
- des circonstances particulires propres lassurance.
22
2.1. Bases gnrales
Le premier facteur de la mortalit est lge qui prsente lavantage dtre facilement
mesurable. Les statistiques nous apprennent en effet que pour un individu dtermin pris en
observation lpoque 0, sa probabilit de survie lpoque t dcrot au cours du temps.
Le sexe est le second facteur, puisque dans notre pays la mortalit des hommes est plus
leve que celle des femmes. Ce facteur est lui aussi facilement introduit dans les calculs
(variable binaire)
La profession ou, plus exactement, les conditions de travail jouent galement un rle trs
important, rarement pris en compte par les assureurs, car ce paramtre nest pas facilement
mis sous forme numrique.
Dans certains produits dassurance, une distinction est faite entre fumeurs et non-fumeurs.
Le pays, par le fait des conditions climatiques, des habitudes alimentaires et du mode de vie,
est aussi pris en considration.
Enfin la mortalit volue au cours du temps, cest--dire quelle est diffrente selon les
gnrations du fait des progrs de lhygine et de la thrapeutique qui contribuent
lallongement de la dure de vie. Cependant, cette volution est difficile prvoir.
2.2. Bases propres l'assurance
Il sagit ici des choix exercs la fois par lassureur qui accepte ou non les risques (politique
de slection) et par le preneur dassurance qui privilgie telle ou telle forme dassurance, qui
peut poursuivre ou au contraire abandonner son contrat (par rsiliation, cest--dire rachat),
provoquant ainsi un phnomne dantislection
.
Cest ainsi quen principe les garanties en cas de dcs attirent a priori les personnes en
mauvaise sant et les garanties en cas de vie les individus qui ont, au contraire, lespoir de
survivre suffisamment de temps.
Il en rsulte que la population assure a une structure diffrente de la population gnrale.
Une table de mortalit est constitue par lensemble des taux annuels de mortalit (qx) ou
par lensemble des taux annuels de survie (px), chacun de ces ensembles mesurant la
mortalit dune population dindividus.
Si cette population est celle dun pays, on parle de table de mortalit dmographique. Si cette
population est celle des assurs vie dune compagnie ou dun ensemble de compagnies
dassurances, on parle de table de mortalit dexprience.
LUPEA a, par exemple, mis au point des tables dexprience 1994-1998, tude laquelle ont
particip 62 entreprises dassurance vie, reprsentant 99,6 % de lencaissement 1997 pour
lensemble du march. Ces tables concernent respectivement lassurance vie individuelle et
lassurance vie groupe, genre dcs et genre vie, dans chacune des deux catgories. Pour
chaque catgorie considre, les graphiques suivants sont prsents : hommes et femmes
confondus, hommes et femmes.
M
A
N
U
E
L
L
E
S
A
S
S
U
R
A
N
C
E
S
S
U
R
L
A
V
I
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2
0
0
3
Centre dinformation en assurances
Ren Van Gompel
Directeur gnral honoraire de
lUnion professionnelle des entreprises dassurances
Manuel
Les assurances sur la vie
2003
Cent r e d i nf or mat i on de l assur ance
Squar e de Mees 29
1000 Br uxel l es
f ax. : 02 547 56 00
e- mai l : ci a@upea. be
websi t e : www. upea. be