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Prsent par
Ancien Commissaire contrleur des assurances la CIMA Directeur Gnral SALAMA ASSURANCES SENEGAL
SOMMAIRE ------------I) LES ETATS MODELES IARD A) PRESENTATION 1) ETAT C1 : Compte dExploitation Gnrale par catgorie et sous-catgorie 2) ETAT C9 : Ventilation par exercice de souscription et par branche des primes arrirs, encaissement, et annulations. 3) ETAT C10b : 3.1. Tableau A : Primes acquises lexercice 3.2. Tableau B : Nombre de contrats 3.3. Tableau C : Nombre de sinistres pays ou payer : dtail par exercice de survenance ; 3.4. Tableau D : Sinistres, paiements et provisions : dtail par exercice de survenance des oprations effectues au cours de lexercice coul ; 3.5. Tableau E : recours et sauvetages : montant par exercice de survenance des recours et sauvetages encaisss et prvus ; 3.6 .Tableau F : cot moyen et pourcentage par exercice : dtail par exercice en cours de liquidation ; 4) ETAT C10c : Sinistres et provissions pour sinistres : catgorie transport. B : LES PROVISIONSTECHNIQUES IARD 1) Provisions mathmatiques de rentes 2) Provisions pour risques en cours 3) Provisions pour sinistres payer 4) Provisions pour risques croissants 5) Provisions pour galisation 6) Provisions mathmatiques de rassurance 7) Les autres provisions : 7.1. Provisions pour annulation 7.2. Provisions pour sinistres tardifs 7.3. Provisions pour dprciation 7.4. Provisions pour pertes et charges
C : METHOLOGIE DE DETERMINATION DE CERTAINES PROVISIONS 1) Provisions pour tardifs 1.1. mthode rglementaire des cadences 1.2. mthode du Chain Ladder 2) Provisions pour annulation 2.1. Mthode rglementaires des cadences CONCLUSIONS ET CAS PRATIQUES II) LES ETATS MODELES VIE A : PRESENTATION 1) Etats C20 : mouvements au cours de lexercice inventori des polices capitaux ou rentes assurs. 1.1 Notion dentre : souscriptions remplacements ou transformation revalorisation 1.2 Notions de sorties : sans effet remplacements ou transformations chances sinistres extinction rachat - rduction - rsiliation 2) Etat C21 : dtail par anne de souscription des capitaux ou rentes sorties au cours de lexercice inventori. 2- 1 : Sortie au cours de lexercice inventori 2-2 : Cumul depuis lexercice de souscription des sorties 3) Etat C25 : Participation des assurs ou des porteurs de contrats aux bnfices techniques et financiers III) LES ETATS PATRIMONIAUX 1) ETAT C4 : Montant des engagements rglements et leur couverture 2) ETAT C5 : Liste dtaille des placements 3) ETAT C11 : Marge de solvabilit
INTRODUCTION
Le but vis dans lorganisation de ce sminaire, est de donner aux cadres dassurances (comptables, auditeurs internes, contrleurs de gestion. Toutes les personnes impliques dans le processus dlaboration des tats statistiques et des comptes des compagnies dassurances), les instruments ncessaires, pour une bonne comprhension, aussi bien au niveau de la confection mais galement de lanalyse de ces tats. Il sera mis laccent, notamment sur lvaluation de certaines provisions techniques dont le code des assurances na pas initialement prvu le mode de dtermination. Il sagit de la provision pour annulation de primes et de la provision pour sinistres tardifs. A ce sujet, des modles de dtermination harmonise, base sur la mthode des cadences, ont t approuves par la Commission Rgionale de Contrle des Assurances. Jusquici, chaque socit dassurance disposait de sa propre mthode de calcul de ces propositions. . Il est important de rappeler que lanalyse de lactivit et de la situation patrimoniale dune compagnie dassurances sappuie essentiellement sur les documents qui composent le dossier annuel de lexercice inventori, lists larticle 422 du code des assurances ; il sagit principalement des comptes traditionnels : le bilan, le compte dexploitation gnrale, le compte des pertes et profits et le compte des rsultats en instance daffectation communs aux socits dommages dites IARD et aux socits VIE ; un certain nombre dtat dits statistiques composs de : ltat permettant danalyser de faon dtaille les diffrents lments du compte dexploitation : le C1 ; les tats permettant dapprcier le respect des normes rglementaires en matire patrimoniale : C4, C5, C11 ; des tats spcifiques lassurance dommage qui permettent un pilotage efficace de lactivit tant au niveau de la production que du provisionnement et du rglement des sinistres : il sagit des tats C9, C10a et C10b. des Etats spcifiques lassurance vie : C20, C21, et C25 La confection de ces tats statistiques appels communment ETATS CIMA ncessite une bonne organisation au niveau des services de production, des sinistres et de gestion du patrimoine. La tenue correcte et mthodique des bordereaux de production et de sinistre constitue un pralable pour la confection dtats statistiques fiables.
Nous examinerons, dans une premire partie, chacun de ces tats en indiquant, les diffrentes tapes de leur confection, par une analyse dtaille de leur contenu, pour le cas de lIARD. Dans une deuxime partie, nous verrons le cas des socits VIE Enfin dans une troisime partie, nous examinerons les tats dits patrimoniaux qui donnent les engagements rglements et la structure des actifs admis leur couverture
DEBIT Sinistres pays Frais accessoires Participation aux excdents A dduire : recours Arrrages aprs constitution S/T : Prestations et frais access. Provision pour sinistres - au 31 dcembre prcdent + au 31 dcembre Provision pour participation aux excdents - au 31 dcembre prcdent + au 31 dcembre Prvisions de recours encaisser + au 31 dcembre prcdent - au 31 dcembre Provision mathmatique et divers - au 31 dcembre prcdent + au 31 dcembre S/T : Dotation aux provisions pour prest. Commissions Autres charges Primes cdes Provision de primes la charge des rassrs + au 31 dcembre prcdent (n-1) - au 31 dcembre n S/T : Primes acquises aux rassureurs Solde crditeur Total
Cat x
Cat y
Total
CREDIT Primes et accessoires Rappel A dduire : annulations S/T : Primes nettes Provision pour risques en cours + au 31 dcembre prcdent - au 31 dcembre Autres provisions de primes + au 31 dcembre prcdent - au 31 dcembre Provision pour annulations + au 31 dcembre prcdent - au 31 dcembre S/T : Dotation aux provisions de primes Produits financiers Subventions d'exploitation reues Part des rassureurs dans les prestations Part des rassur. dans les prov. pr prest. - au 31 dcembre prcdent + au 31 dcembre Commissions payes par les rassureurs S/T : Part des rassures dans les charges Solde dbiteur Total
Cat x
Cat y
Total
Etat C9 : Ventilation par exercice de souscription et par branche des primes arrires, encaissements et annulations.
Exercice dinventaire (1) Emissions 1999 (2) Annulations (3) Encaissements Arrirs (1)-(2)-(3) 2000 (1) Arrirs : report nouveau (2) Emissions (3) Annulations (4) Encaissements Arrirs (1)+(2)-(3)-(4) 2001 (1) Arrirs : report nouveau (2) Emissions (3) Annulations (4) Encaissements Exercice de souscription 1999 2000 2001 2002 2003 Total
Arrirs (1)+(2)-(3)-(4) 2002 (1) Arrirs : report nouveau (2) Emissions (3) Annulations (4) Encaissements Arrirs (1)+(2)-(3)-(4) 2003 (1) Arrirs : report nouveau (2) Emissions (3) Annulations (4) Encaissements Arrirs (1)+(2)-(3)-(4)
Etat C10b
A - PRIMES ACQ UISES A L'EXERCICE Dcomptes des primes (ou cotisations) accessoires et cots de polices, nets de taxes, appartenant l'exercice
a) Primes et portions de primes reportes de l'exercice prcdent. b) Primes payables d'avance mises dans l'exercice nettes.. d'annulations (primes sur exercices antrieurs exclues. b) bis) Primes payables terme chu. c) Primes acquises l'exercice et non mises Total (a + b + b bis + c) d) Estimation des annulations effectuer sur primes de l'exercice.. e) Primes ou portions de primes payables d'avance reporter au 31 dcembre de l'exercice... Total (d+e) Montant net (a + b + b bis + c - d -e)..
TOTAL
a) Considrs comme termins au 31 dcembre prcdent (1) b) Rouverts au cours de l'exercice ( dduire) c) Termins au cours de l'exercice d) Restant payer (2) TOTAL Dont dclars au cours de l'exercice coul
xxx
xxx
xxx
xxx
xxx
D - SINISTRES, PAIEMENTS ET PROVISIONS Dtail par exercice de survenance, des oprations effectues au cours de l'exercice coul
20 et antrieurs 20 20 20 20 Exercice Inventori TOTAL
Paiements de l'exercice (6020 et 6026).. Provisions au 31 dcembre TOTAL Provision au 31 dcembre prcdent..
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E - RECOURS ET SAUVETAGES Montant, par exercice de survenance des sinistres, des recours et sauvetages encaisss et prvus
20 et antrieurs 20 20 20 20 Exercice Inventori TOTAL
Recours encaisss pendant l'exercice (6029).... Estimation des recours restant encaisser.. TOTAL.. Report de l'estimation au 31 dcembre prcdent des recours encaisser
F - COUT MOYEN ET POURCENTAGES PAR EXERCICE Dtail par exercice en cours de liquidation
20 20 20 20 Exercice Inventori
Paiements cumuls des exercices antrieurs. Paiements de l'exercice.. Provisions au 31 dcembre. . TOTAL. Cumul des recours encaisss Estimations des recours restant encaisser. Charge nette de recours. Nombre de sinistres.. Cot moyen net de recours. Primes acquises (1)
(1) Pour l'exercice inventori, montant figurant au tableau A : pour les autres, tout au moins pour l'exercice prcdent l'exercice inventori, montant rectifi pour tenir compte des missions et des annulations sur exercices antrieurs.
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a) Paiements de l'exercice. b) Provision pour risques en cours au 31 dcembre (1). c) Provision pur sinistres au 31 dcembre (2). d) Total.. e) Recours encaisss dans l'exercice.. f) Recours encaisser g) Diffrence (d - e - f).. Provisions au 31 dcembre prcdent : Pour risques en cours (1).. Pour sinistres (2). Moins recours encaisser au 31 dcembre prcdent.. Plus augmentations des primes acquises (3) TOTAL
XXX XXX
XXX XXX
Exercice Inventori
Paiement cumuls des exercices prcdent A dduire : recours encaisss au cours des exercices prcdents . Report de la ligne g du tableau D Charge des sinistres Primes acquises (4).. Report des sinistres aux primes acquises ..
(1) Pour les sous-catgories pour lesquelles les sinistres sont rattachs l'exercice de souscription. (2) Chargement de gestion non compris. (3) Nettes de ristournes et de commissions. (4) Montant rectifi chaque anne pour tenir compte des annulations et missions intervenues.
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enfin, last but not the least, celles qui traduisent une dette value lgard des tiers : provision techniques et autres provisions dassurance.
1. LES PROVISIONS DITES DE DROIT COMMUN Les deux provisions vises ici sont : La provision pour dprciation des primes ; La provision pour perte et charge 1.1 : La provision pour dprciation des primes En effet, en plus des provisions pour dprciation sur les placements, le bilan dune compagnie dassurance peut faire apparatre des provisions pour dprciation rsultant de la constatation comptable dun amoindrissement de la valeur dun lment dactif rsultant de cause dont les effets ne sont pas ncessairement irrversibles. Les corrections affectant un poste dtermin de lactif sinscriront en actif soustractif en face du poste objet de la correction : exemple, amortissement pour dprciation dun lment dactif immobilis, provision pour dprciation dune crance sur les assurs et les intermdiaires : 1.2 : La provision pour perte et charge Lorsquil sagit de corrections constatant une charge amoindrissant le patrimoine densemble de la socit, elles sinscriront au passif dans les comptes provisions pour pertes et charges Cette provision enregistre galement certaines dettes, notamment : envers le personnel (diverses indemnits, arrirs de salaires, congs dus) et les Institutions de Prvoyance Sociale (arrirs de cotisations). Elles constituent, de ce point de vue, des engagements rglements au sens du code des assurances, donc devant tre couvert par des actifs rglements au mme titre que les provisions pour sinistres payer et les provisions pour risques en cours. 2. LES PROVISIONS TECHNIQUES Ces provisions sont listes : larticle 334-8 Provisions techniques (IARD) Les provisions techniques correspondant aux autres oprations d'assurance Incendie, Accidents et Risques Divers (IARD) sont les suivantes :
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2.1 : provision mathmatique des rentes : Cest la valeur actuelle des engagements de l'entreprise en ce qui concerne les rentes et accessoires de rentes mis sa charge ; 2.2 : provision pour risques en cours : Provision destine couvrir les risques et les frais gnraux affrents, pour chacun des contrats prime payable d'avance, la priode comprise entre la date de l'inventaire et la prochaine chance de prime, ou dfaut, le terme fix par le contrat ; 2.3 : provision pour sinistres payer : Valeur estimative des dpenses en principal et en frais, tant internes qu'externes, ncessaires au rglement de tous les sinistres survenus et non pays, y compris les capitaux constitutifs des rentes non encore mises la charge de l'entreprise ; 2.4 : provision pour risques croissants : Provision pour les oprations d'assurance contre les risques de maladie et d'invalidit et gale la diffrence des valeurs actuelles des engagements respectivement pris par l'assureur et par les assurs ; 2.5 : provision pour galisation : Provision destine faire face aux charges exceptionnelles affrentes aux oprations garantissant les risques dus des lments naturels, le risque atomique, les risques de responsabilit civile dus la pollution et les risques spatiaux ; 2.6 : provision mathmatique des rassurances : Provision constituer par les entreprises mentionnes au 2me alina de l'article 300 qui acceptent en rassurance des risques cds par des entreprises d'assurance sur la vie et gale la diffrence entre les valeurs actuelles des engagements respectivement pris l'un envers l'autre par le rassureur et le cdant ; 2.7 : toutes autres provisions techniques qui peuvent tre fixes par la Commission de contrle des assurances. Parmi ces provisions, on peut retenir : 2.7.1 : La provision pour annulation de primes Cette provision pour annulation, est une provision destine faire face aux annulations probables intervenir, aprs la clture de lexercice, sur les primes mises et non encaisses ; elle correspond au compte 3209 du plan comptable des assurances. Par ailleurs, sil est vrai que le code des assurances ne fixe pas les modalits de calcul, il est dusage de baser sa dtermination sur les ralits dencaissement et dannulation de la socit.
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Cest pour cette raison, que la rglementation des assurances a prvu un tat C9 intitul ventilation par exercice de souscription et par branche des primes arrirs, encaissements et annulations qui sert de base au calcul de la PAP. Cette provision pouvant varier dune compagnie dassurance une autre parce que base sur les statistiques propres de chaque socit. 2.7.2: La provision pour sinistres tardifs En effet, larticle 334-12 du code des assurances qui fixe les modalits de calcul de la provision pour sinistres payer ou PSAP dispose cet effet sans prjudice des rgles spcifiques certaines branches, lvaluation des sinistres connus est effectue dossier par dossier ; le cot dun dossier comprenant toutes les charges externes individualisables ; elle est augmente dune estimation du cot des sinistres survenus mais non dclars Au demeurant, tous les sinistres survenus sont supposs avoir t ports la connaissance de lassureur. Si tel nest pas le cas, il est constat une provision pour sinistres survenus mais non encore connus appels encore provisions pour tardifs ou IBNR (Incurred But Not Reported) survenus mais non encore connu de lassureur. Cette exigence tire son fondement sur le fait quen assurance les sinistres sont comptabiliss par exercice de survenance, pour respecter le principe de rattachement des charges et des produits leur exercice dorigine. Pour justifier le bien fond dune telle provision qui nest rien dautre qune provision pour sinistre payer, plusieurs mthodes destimation sont envisages tirant toutes leur fondement dans celle des cadences. Ces mthodes sont toutes bases sur les statistiques de dclarations tardives de la socit, ce qui dailleurs justifie leur pertinence. Cest pourquoi, linstar de la provision pour annulation, la rglementation a exig de la part des compagnies dassurance llaboration dun tat appel C10b avec un tableau C qui donne le nombre de sinistres dclars par exercice de survenance linventaire dun exercice donn.
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DE
DETERMINATION
DE
CERTAINES
PROVISISONS
1. La provision pour risques en cours En effet, selon le code des assurances, la provision pour risques en cours est constitue pour faire face aux risques et leur gestion pendant la priode de garantie comprise entre la date dinventaire et la prochaine chance de la prime ou le terme du contrat. Cette provision se justifie par le fait que la priode de garantie accorde lassur ne concide gnralement pas avec lanne comptable. Par exemple une prime mise davance pour un an, le premier juillet, comportera au 31 dcembre pour lassureur une obligation de garantie de six mois alors que la prime aura t rapporte lexercice comptable dans sa totalit. Cette obligation se traduira par le risque de payer un sinistre et dexposer des frais gnraux pendant six mois. Cest pourquoi, selon lhypothse thorique de dcomposition dune prime, celle-ci se ventile comme suit : 100 = 65 + 20 + 15 65, pour grer le sinistre 20, pour rmunrer les intermdiaires Et, 15 pour faire face aux frais gnraux. Les 15 se ventilent en 8 pour couvrir les frais gnraux engags la confection du contrat donc consomms la souscription et 7 les frais gnraux viss cidessus. Selon le code des assurances, Article 334-10, le montant minimal de la provision pour risques en cours s'obtient en multipliant par le pourcentage de 36% les primes ou cotisations de l'exercice inventori, non annules la date de l'inventaire, et dtermines comme suit : -1 primes ou cotisations chance annuelle mises au cours de l'exercice ; -2 primes ou cotisations chance semestrielle mises au cours du deuxime semestre ; -3 primes ou cotisations chance trimestrielle mises au cours du dernier trimestre ; -4 primes ou cotisation chance mensuelle mises au cours du mois de dcembre. Les primes ou cotisations terme chu sont exclues du calcul. Les primes ou cotisations payables d'avance s'entendent y compris les accessoires et cots des polices. En sus du montant minimal dtermin comme il est prvu ci-dessus, il doit tre constitu une provision pour risques en cours spciale, affrente aux contrats dont les primes ou cotisations sont payables d'avance pour plus d'une anne ou pour une dure diffrente de celle indique aux 1, 2, 3 et 4 du
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premier alina du prsent article. Pour l'anne en cours, le taux de calcul est celui prvu ci-dessus ; pour les annes suivantes il est gal 100% des primes ou cotisations. En cas d'ingale rpartition des chances de primes ou fractions de primes au cours de l'exercice, le calcul de la provision pour risques en cours peut tre effectue par une mthode de prorata temporis. Dans la mme hypothse, la Commission de contrle des assurances peut prescrire une entreprise de prendre les dispositions appropries pour le calcul de ladite provision. Dans le cas o la proportion des sinistres ou des frais gnraux par rapport aux primes est suprieure la proportion normale, la Commission peut galement prescrire une entreprise d'appliquer un pourcentage plus lev que celui fix cet article. La provision pour risques en cours doit tre calcule sparment dans chacune des branches mentionnes l'article 328. Article 334-11 Rassurance La provision pour risques en cours relative aux cessions en rassurance ou rtrocessions ne doit en aucun cas tre porte au passif du bilan pour un montant infrieur celui pour lequel la part du rassureur ou du rtrocessionnaire dans la provision pour risques en cours figure l'actif. Lorsque les traits de cessions en rassurance ou de rtrocessions prvoient, en cas de rsiliation, l'abandon au cdant ou au rtrocdant d'une portion des primes payes d'avance, la provision pour risques en cours relative aux acceptations ne doit, en aucun cas, tre infrieure au montant de ces abandons de primes calculs dans l'hypothse o les traits seraient rsilis la date de l'inventaire. 2 : la Provision pour sinistres restant payer Selon le code des assurances, Article 334-12, La provision pour sinistres payer est calcule exercice par exercice. Sans prjudice de l'application des rgles spcifiques certaines branches prvues la prsente section, l'valuation des sinistres connus est effectue dossier par dossier, le cot d'un dossier comprenant toutes les charges externes individualisables ; elle est augmente d'une estimation du cot des sinistres survenus mais non dclars. La provision pour sinistres payer doit toujours tre calcule pour son montant brut, sans tenir compte des recours exercer ; les recours recevoir font l'objet d'une valuation distincte. Par drogation aux dispositions du deuxime alina du prsent article, l'entreprise peut, avec l'accord de la Commission de contrle des assurances, utiliser des mthodes statistiques pour l'estimation des sinistres survenus au cours des deux derniers exercices. Article 334-13 Chargement de gestion La provision pour sinistres payer calcule conformment l'article 33412 est complte, titre de chargement, par une valuation des charges de gestion qui, compte tenu des lments dj inclus dans la provision, doit tre suffisante pour liquider tous les sinistres et ne peut tre infrieure 5%. 17
3. La provision pour sinistres tardifs Larticle 334-12 du code des assurances qui fixe les modalits de calcul de la provision pour sinistres payer ou PSAP dispose sans prjudice des rgles spcifiques certaines branches, lvaluation des sinistres connus est effectue dossier par dossier ; le cot dun dossier comprenant toutes les charges externes individualisables ; elle est augmente dune estimation du cot des sinistres survenus mais non dclars En effet tous les sinistres survenus sont supposs avoir t ports la connaissance de lassur. Si tel nest pas le cas, il est constat une provision pour sinistres survenus mais non encore connus appels encore provisions pour tardifs ou IBNR (Incurred But Not Reported) survenus mais non encore connu de lassureur. Plusieurs mthodes bases sur lhypothse fondamentale quil existe une stabilit statistique dans le processus de dclaration et de rglement des sinistres. De nombreuses lois sont envisageables mais les plus fiables et les plus couramment utilises concernent : le chain-ladder ou la mthode des cadences ; le London-chain ; la mthode de Taylor.
Toutes ces mthodes sont des variantes de la mthode des cadences, mthode basique, dont la mise en application adopte le processus suivant : EXEMPLE DE DETERMINATION DE LA PROVISION POUR SINISTRES TARDIFS PAR LA METHODE STATISTIQUEDES CADENCES Le but de l'exercice est d'estimer le nombre de sinistres tardifs fin 2004 Etape 1: Elaboration du tableau ci-dessus partir des statistiques de dclaration des sinistres de la socit (tableaux C de l'tat C10b).
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Anne de ANNEE DE DECLARATION survenance 1999 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2290 2000 666 1987 2001 173 513 1780 2002 16 157 480 1403 2003 14 12 195 460 1126 2004 0 5 30 100 450 1000
TOTAL
Etape 2:
On fait la moyenne arithmtique des cadences de tardifs de 1ere anne. Exemple: survenus en 1999, dclars en 2000; survenus en 2000, dclars en 2001. Soit : (666/2290+513/1987+480/1780+460/1403+450/1126)/5 = 30,92%
Cadence de tardif de deuxime anne On fait la moyenne arithmtique des cadences de tardifs de 2me anne. Exemple: survenus en 1999, dclars en 2001; survenus en 2000, dclars en 2002. soit: (173/2290+157/1987+195/1780+100/1403)/4 = 8,38% Cadence de tardif de troisime anne On fait la moyenne arithmtique des cadences de tardifs de 3me anne. Exemple: survenus en 1999, dclars en 2002; survenus en 2000, dclars en 2003. Soit : (16/2290+12/1987+30/1780)/3 = 1,00% Cadence de tardif de quatrime anne On fait la moyenne arithmtique des cadences de tardifs de 4me anne.
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Exemple: survenus en 1999, dclars en 2003; survenus en 2000, dclars en 2004. Soit : (14/2290+5/1987)/2 Commentaires : = 0,43%
Selon le tableau ci-dessus, on note que les sinistres sont dclars ( part l'anne de survenance), sur les quatre annes qui suivent l'exercice de survenance. Il conviendra donc d'estimer les sinistres survenus en 2001 mais qui ne seront dclars qu'en 2005, soit (T1). Ce qui veut dire galement que sur les sinistres survenus en 2002, il y aura encore des dclars en 2005 et 2006, soit (T2), et sur ceux survenus en 2003, il y'aura des dclars en 2005, 2006 et 2007 soit (T3) et enfin sur ceux survenus en 2004, il y aura des dclars , en 2005, 2006, 2007 et 2008 soit (T4) . Il convient de rappeler que conformment larticle 256 du code des assurances, les actions en responsabilit civile extra-contractuelle, auxquelles ledit code est applicable, se prescrivent par un dlai maximum de cinq ans compter de laccident. Etape 3: Nombre de tardifs par exercice de survenance.
Nombre de sinistres qui seront dclars, en 2005, au titre de lexercice de survenance 2001. Do : T1 = 0,43% x 1780 = 8 Nombre de sinistres qui seront dclars, en 2005 et 2006, au titre de lexercice de survenance 2002. Do : T2 = (0,43%+1,00%) x 1403 =20 Nombre de sinistres qui seront dclars, en 2005, 2006 et 2007, au titre de lexercice de survenance 2003. Do : T3 = (0,43%+1,00%+8,38%) x1126 = 110 Nombre de sinistres qui seront dclars, en 2005, 2006, 2007et 2008, au titre de lexercice de survenance 2004. Do : T4 = (0,43%+1,00%+8,38%+30,92%)x1000 = 407 Total tardifs comptabiliser fin 2004 : 8 + 20 + 110 + 407 = 546 Etape 4: Calcul de la provision pour tardifs
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Pour connatre la provision correspondante, il suffit de multiplier le nombre de tardifs pour chaque exercice de survenance par le cot moyen des sinistres dclars, vu fin 2004.
Exemple (en millIers) charge de sinistre nette de recours des dossiers dclars. Nombre de dossiers dclars Cot moyen vu fin 2004 Nombre de tardifs estims par exercice de survenance provision tardifs
2000
2001
2002
2003 81 860
2004 60 215
3 159 62 0
2 674 90 0
2 485 78 8
1 963 63 20
1 576 52 110
1 000 60 407
624
1 260
5 720
24 420
Montant tardifs comptabiliser fin 2004 : 624+1260+5720+2442= 32 024 NB : Les sinistres dclars sentendent hors estimation de tardifs.
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Lavantage de cette mthode est quelle est peut tre facilement implmente sous Excel et les donnes ncessaires sa mise en uvre sont pour lessentiel contenues dans les listings des sinistres prvus larticle 416 du code des assurances. Il conviendra toutefois de transposer ces listing sous Excel afin deffectuer les tris ncessaires lobtention des donnes. Certaines de ces donnes peuvent tre obtenues dans les dossiers annuels travers les tats C10b. La mthode sarticule autour des points suivants : Extrapolation des nombres sinistres dclars ; Dtermination du cot moyen utiliser et calcul de la provision pour tardifs. EXTRAPOLATION DES NOMBRES CUMULES DE SINISTRES DECLARES La mthodologie dextrapolation repose sur des triangles dveloppement dont il convient de prsenter le fonctionnement. de
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Le problme consiste estimer lvolution finale jusqu N+4 des nombres de sinistres dclars pour chaque exercice de survenance autre que lanne 2000. Cette estimation repose sur lhypothse que cette compagnie naura plus de dclarations tardives au del de 4 ans aprs lanne de survenance des sinistres. Dans la littrature actuarielle, certains auteurs majorent la dernire donne de lexercice 2000 par un certain coefficient dtermin partir de certains modles mathmatiques. En pratique, le problme revient dterminer toute la partie infrieure du triangle. La mthodologie adopte repose sur lapproche classique de chain ladder. Il sagit dune mthode dterministe par opposition aux mthodes stochastiques. Dautres variantes dterministes de lapproche de Chain ladder (London Chain, et Taylor) peuvent tre envisages.
Le principe
Le triangle est complt par ligne de proche en proche en multipliant le dernier nombre connu de dclars par les facteurs de dveloppement moyens successifs propres chaque anne de dveloppement.
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Application
Lapplication de la mthode lexemple ci-dessus aboutit aux facteurs de dveloppement ci-aprs :
951 1 048 1 220 1 280 1,18488 806 892 1028 1071 971 1 089 1 238 2 1,02454 951 1 048 1 220 975 1 096 3 1,00534 971 1089 976 4 1,00103 975
Le triangle cumul des nombres de dclars est alors complte laide de ces facteurs dveloppement comme suit :
Exercice de survenance Anne de dveloppement N+2 971 1 089 1 238 1 311 1 400 N+3 975 1 096 1 245 1 318 1 407 N+4 976 1 097 1 246 1 320 1 409 Nombre de tardifs prvoir 1 8 40 256 304
N N+1 2 000 806 951 2 001 892 1 048 2 002 1 028 1 220 2 003 1 071 1 280 2 004 1 153 1 366 Total Nombre de Tardifs prvoir
Pour chaque exercice de survenance (ligne), le nombre de tardifs prvoir est gal la diffrence entre le montant de la colonne (N+4) et celui de la dernire anne connue en gras sur la diagonale principale du carr cidessus.
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Cette partie peut tre aussi renseigne partir des tableaux C des diffrents dossiers annuels relatifs aux annes de droulement. Ainsi par exemple, le nombre cumul de sinistres survenus en 2000 et vu en N+4 est la somme des dernires lignes des tableaux C des tats C10b correspondant aux exercices inventoris de 2000 2004. De mme, le nombre cumul de sinistres dclars en N+1 relatif lexercice survenance 2001 est la somme des dernires lignes des tableaux C des tats C10b correspondant aux exercices inventoris 2000 et 2001. Une fois le nombre de sinistres valu, ltape suivante consiste estimer le cot moyen appliquer.
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Le cot moyen des sinistres connus peut tre calcul partir des listings des sinistres. 4. La provision pour annulation de primes Cette provision dite provision pour annulation de primes ou PAP correspond au compte 3209 du plan comptable des assurances. Le but de l'exercice est d'estimer la provision pour annulation fin 2003, cest dire la provision destine faire face aux annulations probables intervenir, aprs linventaire 2003, sur les primes mises et non encaisse Plusieurs mthodes statistiques permettent de dterminer la PAP. Celle que nous avons retenue dans lexemple qui suit repose sur la mthode statistique des cadences. Son laboration suit les diffrentes tapes ci-aprs : EXEMPLE DE DETERMINATION DE LA PROVISION POUR ANNULATION PAR LA METHODE STATISTIQUEDES CADENCES Etape 1: Elaboration du tableau de synthse ci-dessus partir de l'tat C9 d'inventaire 2003 de la socit.
2000 1 790
2001 2 105
2002 2 516
montant des primes annules par exercice d'inventaire 1999 2000 2001 2002 2003 100 80 120 50 90 150 35 65 110 200 0 40 80 160 230 265 315 340 360 230
Ltat C9 ayant permis dlaborer le tableau de synthse ci-dessus fait partie des tats rglementaires prvus larticle 422 du code des assurances qui composent le dossier annuel rappel larticle 425 du code des assurances. Cet tat qui se prsente comme suit, donne la ventilation par exercice de souscription et par branche des primes arrirs, encaissements et annulations.
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Le tableau de synthse labor ci-dessus prsente deux parties: Une premire partie qui donne les missions tous exercices: Exemple : concernant les missions de 1999, 1000 ont t mis en 1999, 300, en 2000, 80 en 2001 et 30 en 2002. Concernant les missions de 2000, 1200 ont t mis en 2000, 400, en 2001, 120 en 2002 et 70 en 2003. Concernant les missions de 2001, 1250 ont t mis en 2001, 650, et 150 en 2003. Concernant les missions de 2002, 1500 ont t mis en 2002 et 800 en 2003.
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Concernant les missions de 2003, 2300 ont t mis en 2003. Selon les informations ci-dessus, on constate qu'il y a des missions tardives sur les trois annes suivant l'exercice de souscription. Il convient ds lors d'estimer les missions tardives sur les exercices de souscription: 2001, 2002, et 2003. Pour ce faire, il faut calculer, dans un premier temps, les cadences d'missions tardives de premire, deuxime et troisime anne et dans un deuxime temps, partir des cadences calcules, estimer les missions tardives se rattachant aux exercices 2001, 2002 et 2003. 1) Calcul des cadences de d'missions tardives Cadence d'missions tardives de premire anne:
Exemple : Emissions de 1999, en 2000; Emissions de 2000, en 2001. On fait la moyenne arithmtique des cadences d'missions tardives de 1ere anne. Soit : (300/1000+400/1200+650/1250+800/1500)/4 = 42,17%
Exemple : Emissions de 1999, en 2001; Emissions de 2000, en 2002. On fait la moyenne arithmtique des cadences d'missions tardives de 2m anne. Soit : (80/1000+120/1200+150/1250)/3 =10,00%
Cadence d'missions tardives de troisime anne: Exemple : Emissions de 1999, en 2000; Emissions de 2002, en 2003. On fait la moyenne arithmtique des cadences d'missions tardives de 3me anne. Soit : (30/1000+70/1200)/2 = 4,42%
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2) Estimation des missions tardives de 2001, 2002 et 2003 Estimation des missions tardives au titre de 2001 (missions effectuer, en 2004) E1=4,42% x 1250 = 55 Estimation des missions tardives au titre de 2002 (missions effectuer, en 2004 et 2005) E2= (4,42%+10,00%) x 1500 = 216 Estimation des missions tardives au titre de 2003 (missions effectuer, en 2004, 2005 et 2006) E2= (4,42%+10,00%+42,17) x 2300 =1 301 Total des missions tardives fin 2003 : 55+216+1301 =1 573
Synthse des missions exercices de souscription
1999 missions de l'exercice 1 000 missions tardives de 1ere anne 300 missions tardives de 2me anne 80 missions tardives de 3me anne 30 Total des missions par exercice de souscription 1 410
L'estimation des missions tardives sur les derniers exercices permet d'apprcier les exercices de souscription sur une mme base tenant compte de toutes les missions effectues ou effectuer sur un exercice. Ce souci dharmonisation repose sur la logique statistique de comparaison des sries sur une mme base. Une deuxime partie qui donne le montant des primes annules par exercice d'inventaire. Ces informations sont lues directement dans l'tat C9 ci-dessus. Leur exploitation montre que: En 1999, 2000, 2001, 2002, 2003, on a annul respectivement:100, 80, 50, 35 et 0, au titre de l'exercice 1999.
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En 2000, 2001, 2002, 2003, 2004, on a annul respectivement: 120, 90, 65, et 40 au titre de l'exercice 2000. Etape 2: Calcul des cadences d'annulations
Cadence anne:
d'annulation
de
premire
en 2000; annulations
sur les
On fait la moyenne arithmtique (ou la mdiane) des cadences d'annulation de 1ere anne. Soit : (80/1410+90/1790+110/2516+160/3601)/4 = 5,57%
Cadence anne
d'annulation
de
deuxime
en 2001; annulations
sur les
On fait la moyenne arithmtique (ou la mdiane) des cadences d'annulation de 2me anne. Soit : (50/1410+65/1790+80/2516)/3 = 5,49% Cadence anne : d'annulation de troisime
en 2002; annulations
sur les
On fait la moyenne arithmtique (ou la mdiane) des cadences d'annulation de troisime anne Soit : (35/1410+40/1790)/2 = 2,36% Commentaires : Selon le tableau ci-dessus, on note que les annulations sont effectues ( part l'anne de survenance), sur les trois ans qui suivent lexercice de souscription.
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Il conviendra donc d'estimer les annulations qui seront effectues sur les missions de 2001, en 2004, soit A1. Ce qui veut dire galement que sur les missions de 2002, il y'aura encore des annulations en 2004 et 2005, soit A2 et enfin, sur celles de 2003, il y'aura des annulations, en 2004, 2005,2006. Etape 3: Calcul des prvisions d'annulations (assiette qui permet de destimer la provision pour annulation) Prvision d'annulation au titre de 2001 (annulations effectuer, en 2004) A1=2,36% x 2150 = 50 Prvision d'annulation au titre de 2002 (annulations effectuer, en 2004 et 2005) A2= (2,36%+2,66%) x 2516=197 Prvision d'annulation au titre de 2003 (annulations effectuer, en 2004, 2005 et 2006) A3= (2,36%+2,66%+5,76%) x 3601= 483 Total des prvisions d'annulations fin 2004 : 50+197+483 = 730 Cette prvision des annulations doit tre affine, en s'appuyant sur certains lments techniques notamment la rassurances et les commissions dapport (frais d'acquisition des contrats) pour donner la provision pour annulation. Elments techniques prendre en compte (lus dans ltat C1 : compte dexploitation par catgorie ou sous-catgorie). Taux de cession en rassurance Taux de commission rassurance Frais d'acquisition des contrats Les PREC sont calcules au taux de 50% 15% 10% 36%
Etape 4: Dtermination de la provision pour annulations (PAP) (+) prvision pour annulation: montant obtenu par le calcul ci-dessus: 730
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(-) cession en rassurance = (-) commission d'apport = (-) PREC socit = (+) PREC rassureurs = (+) commission rassurance= PAP au 31/12/2003
730 x 50% 730 x 10% 483 x 36% 174 x 50% 365 x15%
La provision pour annulation inscrire, en comptabilit, fin 2004, sera gale 226. CONCLUSION La pertinence dune provision, dans son mode dvaluation, ne peut tre base que sur lexprience propre chaque socit. Le respect des rgles de prudence dans la prsentation comptable de sa situation patrimoniale contraint les socits doter des provisions conformes la ralit. Cest pourquoi, sagissant de la provision pour annulation de primes la constatation de celle-ci ne peut tre base, que sur une tude portant sur lvolution des crances que dtient la socit sur ses agents, ses assurs, son personnel, ses actionnaires, et autres dbiteurs,. On sait en effet quau del dun certain seuil, ces crances ont toute chance dtre irrcouvrables et de devoir donner lieu la constitution dune provision pour dprciation. Cest le cas le plus frquent, pour une compagnie dassurance des arrirs de primes lorsquil dpasse plus dun an ; certaines socits fixe mme cette barre six mois. Il sy ajoute que selon la rglementation des assurances, seuls les arrirs de moins dun an sont ligibles la couverture des engagements rglements (article 335-3) ; les arrirs gs de plus dun an tant considrs comme des non valeurs. La constatation de ces diffrentes provisions, auxquelles la rglementation des assurances attache un prix quant leur caractre suffisant, repose sur la logique prudentielle dapprciation de la solvabilit des entreprises dassurance. Les entreprises dassurances nont aucun intrt les survaluer, dans la mesure o, elles doivent tre tout moment reprsentes par des actifs rpondant aux conditions de scurit, de rentabilit et de liquidit, tels que prvues par les dispositions de larticle 335 du code des assurances. Compte tenu de la loi des grands nombres qui garantit lefficacit de toute estimation statistique, les seules mthodes de dtermination reposent sur lobservation du pass. Remettre en cause les modles statistiques de dtermination des provisions techniques consisterait remettre galement en cause le
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fondement mme de lassurance dont le point de dpart : la prime, est dtermine selon des lois statistiques.
CAS PRATIQUES
EXEMPLE DE DETERMINATION DE LA PROVISION POUR SINSITRES TARDIFS PAR LA METHODE STATISTIQUE DES CADENCES
En vous servant des donnes ci-aprs, dterminer la provision pour sinistres tardifs par les deux mthodes de cadence et du Chain Ladder. Comparer les rsultats. TABLEAU DE DECLARATION DES SINISTRES PAR EXERCICE DE SURVENANCE (source C10b tableau C)
Anne de Anne de dclaration survenance 1999 2000 1999 2000 2001 2002 2003 26 20 32
Exemple En milliers charge de sinistre nette de recours des dossiers dclars. Nombre de dossiers dclars Cot moyen vu fin 2003
2000
2001
2002
2003 81 860
3 159 62
2 674 90
2 485 78
1 963 63
1 576 52
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EXEMPLE DE DETERMINATION DE LA PROVISION POUR ANNULATIONS DE PRIMES PAR LA METHODE STATISTIQUE DES CADENCES SOCIETE 1 Etat C9
Exercice dinventair e (1) Emissions 1999 (2) Annulations (3) Encaissements Arrirs (1)-(2)-(3) 2000 (1) Arrirs : report nouveau (2) Emissions (3) Annulations (4) Encaissements Arrirs (1)+(2)-(3)-(4) 2001 (1) Arrirs : report nouveau (2) Emissions (3) Annulations (4) Encaissements Arrirs (1)+(2)-(3)-(4) 2002 (1) Arrirs : report nouveau (2) Emissions (3) Annulations (4) Encaissements Arrirs (1)+(2)-(3)-(4) 2003 (1) Arrirs : report nouveau (2) Emissions (3) Annulations (4) Encaissements Arrirs (1)+(2)-(3)-(4) Exercice de souscription 1999 1 000 100 800 100 100 0 80 10 10 10 0 5 3 2 2 0 2 0 0 0 0 0 0 0 0 1 200 120 960 120 120 0 75 12 33 33 0 20 2 11 11 0 7 0 4 0 1 250 150 1 000 100 100 0 70 20 10 10 0 5 2 3 0 1 500 150 1 200 150 150 0 140 5 5 0 1 800 220 1 500 80 2000 2001 2002 2003 Total 1 000 100 800 100 100 1 200 200 970 130 130 1 250 230 1 015 135 135 1 500 242 1 222 171 171 1 800 372 1 507 92
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SOCIETE 2
Exercice dinventair e (1) Emissions 1999 (2) Annulations (3) Encaissements Arrirs (1)-(2)-(3) 2000 (1) Arrirs : report nouveau (2) Emissions (3) Annulations (4) Encaissements Arrirs (1)+(2)-(3)-(4) 2001 (1) Arrirs : report nouveau (2) Emissions (3) Annulations (4) Encaissements Arrirs (1)+(2)-(3)-(4) 2002 (1) Arrirs : report nouveau (2) Emissions (3) Annulations (4) Encaissements Arrirs (1)+(2)-(3)-(4) 2003 (1) Arrirs : report nouveau (2) Emissions (3) Annulations (4) Encaissements Arrirs (1)+(2)-(3)-(4)
Etat C9
Exercice de souscription 1999 1 000 100 800 100 100 50 80 50 20 20 30 5 3 42 42 20 2 16 44 44 5 0 8 41 0 1 200 120 960 120 120 120 75 108 57 57 60 20 51 46 46 24 7 19 44 0 1 250 150 1 000 100 100 125 70 20 135 135 63 5 2 191 0 1 500 150 1 200 150 150 150 140 5 155 0 1 800 220 1 500 80 2000 2001 2002 2003 Total 1 000 100 800 100 100 1 250 200 1 010 140 140 1 400 230 1 111 199 199 1 705 242 1 287 375 375 2 042 372 1 535 510
A partir des donnes ci-dessus, pour chacune des socits : 1) Construire le tableau de passage des missions et annulations par exercices de souscription ; 2) Construire les cadences dannulation 3) Estimer la prvision puis la provision pour annulation de primes fin 2003. Donner de ltat C1 Taux de cession en rassurance : Taux de commission rassurance : Frais dacquisition des contrats : Les PREC sont calculs 50% 15% 10% 36% sur le dernier exercice
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INTRODUCTION
---------------Larticle 328 du code des assurances qui liste les principales branches de lassurance dfinit lassurance sur la vie comme tant celle dont lexcution dpend de la dure de la vie humaine . Cette dfinition purement lgale apparaissant quelque peu sommaire, il convient de llargir pour rendre compte de la vritable nature de lopration. Au XVIIIe sicle, Etienne Clavire, fondateur de la premire compagnie franaise dassurance sur la vie et auteur du clbre Prospectus de 1788 exposait lobjet de lassurance sur la vie en ces termes : On entend par assurance sur la vie un contrat en vertu duquel les assureurs reoivent annuellement, pendant un nombre dannes limit, ou une fois pour toutes, une certaine somme, condition de payer, la mort dune ou plusieurs personnes dsignes dans le contrat, un capital quelconque, ou une rente annuelle sur la tte dune ou de plusieurs personnes paralllement dsignes dans le contrat. Lon met encore dans les clauses des assurances sur la vie lengagement que prennent les assureurs de payer lassur, sil arrive un ge dsign, un certain capital ou une certaine rente annuelle, depuis son ge jusqu sa mort . Deux sicles plus tard, MM. Picard et Besson, dans leur Trait des assurances terrestres, dfinissent plus simplement lassurance sur la vie comme tant : le contrat par lequel, en change dune prime, lassureur sengage verser au souscripteur ou au tiers par lui dsign, une somme dtermine (capital ou rente) en cas de mort de la personne assure ou de sa survie une poque dtermine (Picard et Besson, les assurances terrestres, tome I, Le contrat dassurance, LGDJ, 1982).
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Aujourdhui, cette dfinition apparat comme trop restrictive, compte tenu de limportante activit dploye par les socits en matire dassurance de groupe. Lobjet des socits dassurance sur la vie semble dsormais devoir tre dfini comme tant la conclusion de contrats, individuels ou collectifs, par lesquels lassureur prend lengagement, en contrepartie du versement de primes ou de cotisations, de rgler au souscripteur, ladhrent ou au tiers dsign, un capital ou une rente dtermine, en cas de dcs de lassur ou en cas de survie de celui-ci, une poque et pendant une dure dfinies dans le contrat. Distinction avec des oprations voisines Lassurance sur la vie doit tre distingue doprations qui, bien quelles soient lies la dure de la vie humaine et rgies par le code des assurances, sont dune tout autre nature. Ainsi les tontines et les contrats de capitalisation ne peuvent-ils tre considrs comme des oprations dassurance. a) Tontines Les tontines peuvent tre dfinies comme des associations de personnes qui mettent en commun des fonds grs par une socit tontinire, laquelle, aprs avoir dduit ses frais de gestion, rpartit les sommes capitalises, en tenant compte de lge des adhrents et de leurs versements, entre : soit les personnes survivantes, sil sagit dune association en cas de vie ; soit les ayants droits des personnes dcdes, sil sagit dune association en cas de dcs. a) Capitalisation Le contrat de capitalisation peut tre dfini comme celui par lequel une socit dite de capitalisation sengage, en contrepartie du versement de primes uniques ou de primes priodiques, verser au souscripteur une somme 38
fixe dans le contrat, soit au terme, soit, le cas chant, une date plus rapproche sil est prvu un tirage au sort. Il sagit donc dune formule de placement long terme, qui ne fait aucun moment intervenir la notion de risque et de tte assure. Le seul lment alatoire de lopration rside dans la prsence ventuelle dun tirage au sort, le contractant pouvant esprer le remboursement par anticipation du capital initialement souscrit. Le contrat de capitalisation ne peut ainsi tre considr comme une opration dassurance sur la vie (Cass. Civ., 29 dc. 1937, RGAT 1938, p. 249), laquelle vise ncessairement couvrir soit le risque de survie, soit le risque de dcs de l assur. Critres de distinction Trois critres permettent de distinguer lassurance Vie individuelle de lassurance Vie collective : - le souscripteur : en assurance Vie individuelle, le souscripteur est une personne physique agissant titre individuel, alors quen collective, il sagit soit dune personne morale, soit dun chef dentreprise agissant pour le compte dun ensemble de personnes constituant les assurs ; - lassur : cest la personne sur la tte de qui repose le risque de dcs ou de survie ; en assurance individuelle, lassur est une personne physique, alors quen groupe, lassur constitue en revanche un ensemble de personnes dnommes adhrents . - les garanties : en assurance Vie individuelle, les garanties concernent les risques en cas de dcs ou de survie. En collective, ltendue des garanties couvertes par le contrat et dfinie larticle 95 du code des assurances est plus large. Les garanties collectives relvent en effet : dune part, de lassurance Vie (couverture des risques dpendant de la dure de la vie humaine 39
et dautre part, de lassurance non Vie (couverture des risques maladie, maternit, incapacit de travail, invalidit ou chmage).
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CHAPITRE 1 : LETATS C20 : Mouvement au cours de lexercice inventori des polices, capitaux ou rentes assurs
Il est tabli par les entreprises dassurance sur la vie, pour chaque catgorie concerne de larticle 411, conformment au modle ci-aprs : AFFAIRES DIRECTES
Mouvement
Sans effet
nombre capitaux
remplacements ou transformations
nombre capitaux
Echances
nombre capitaux
S Sinistres
nombre
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capitaux nombre capitaux nombre capitaux nombre capitaux Rsiliations nombre capitaux Total des sorties nombre capitaux
nombre capitaux
Comme il est indiqu ci-dessus, ce tableau ne reprend que les affaires ralises directement par la socit ; celles reues en cession par le biais de la rassurance ne sont pas prises en compte. Pour les assurances capital variable (ACAV), les capitaux sont exprims en valeur de rfrence avec des colonnes distinctes pour chaque valeur de rfrence choisie. Au pied de chaque colonne sont indiques les valeurs en FCFA des diverses valeurs de rfrence au 31 dcembre de lexercice prcdent et au 31 dcembre de lexercice inventori. Note sur les ACAV : Les ACAV sont des contrats dassurance sur la vie ou de contrats de capitalisation dont la somme assure ainsi que les primes sont exprimes en units de compte, constitues de valeurs mobilires ou dactifs figurant sur une liste fixe par dcret. (En France le dcret est pris par le Conseil dEtat). Par extension, il sagit de contrats dans lesquels la somme assure est dtermine par rapport une ou plusieurs valeurs de rfrence.
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Et lorsque lassureur a le choix entre plusieurs valeurs de rfrence, il sagit de contrats dits multi-supports . Compte tenu de lvolution trs rcente des ACAV, lessentiel de leurs supports est constitu par des Fonds Communs de Placement (FCP) et surtout des Socit dInvestissement Capital Variable (SICAV). La confection de ltat C20 ncessite la matrise de certaines notions relatives lassurance vie, contenues dans le tableau ci-dessus.
2. NOTION DENTREE
Lentre dun contrat peut se faire, au cours dun exercice soit par souscription daffaires nouvelles soit par transformation ou remplacement.
2.1 Souscriptions
Les souscriptions correspondent aux affaires nouvelles ralises durant lexercice inventori.
2.2 Revalorisation
La revalorisation dun contrat se fait gnralement, soit par indexation des capitaux ou rentes payer, soit, dans les cas les plus frquents, par capitalisation au taux technique et/ou incorporation de la participation aux excdents dans la provision mathmatique ;
3. NOTION DE SORTIE
La sortie dun contrat se dfinit du point de vue de lassureur. Elle correspond pour lui la fin du contrat : celui-ci nest plus en vigueur (sauf ventuellement dans le cas du transfert o le contrat poursuit ses effets mais un nouvel assureur se substitue lassureur initial). On distingue plusieurs types diffrents de sortie :
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1) Pas de changement de catgorie : lorsque les modifications techniques nentrane ni changement de catgorie, ni changement des bases de tarification initiales (ces modification relevant du mme contrat type ou de la mme version de ce transformation dun contrat. Dans ce cas, les consquences sont les suivantes : a) il ny a pas de rupture du lien contractuel initial unissant lassureur et les autres parties du contrat (souscripteur, assur) Toutefois le changement de bnficiaire (ne constituant pas la modification dun lment technique) est un simple avenant. b) la date de souscription du contrat aprs transformation reste identique celle du contrat initial. c) il ny a aucune incidence sur le montant de la provision mathmatique la date de la transformation. Ce nest quaprs cette date que les engagements de lassureur (donc de la provision mathmatique) se trouvent modifis. Exemple : Il sagit des modifications suivantes : - dure dun contrat primes priodiques, - montant du capital assur - montant des primes futures - changement de fractionnement de ces primes 2) Changement de catgorie : lorsque les modifications techniques se traduisent par un changement de catgorie interne (le contrat relevant alors dun nouveau contrat type ), on parle alors, en pratique, du remplacement du contrat initial par un nouveau contrat. contrat), on parle alors, en pratique, de
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Dans ce cas, les consquences sont les suivantes : a) Le lien contractuel est rompu, mme si les parties du contrat peuvent rester les mmes : il sagit, en effet dun nouveau contrat. b) La date deffet juridique du nouveau contrat est la date de remplacement et non la date deffet du contrat initial. c) En principe, le contrat initial doit comporter une valeur de rachat (donc une provision mathmatique) la date de remplacement. Le changement de catgorie dun contrat entrane le transfert de cette provision de la catgorie initiale vers la nouvelle catgorie. Par consquent, seuls les contrats donnant lieu la constitution dune provision mathmatique et ayant, en principe, une valeur de rachat peuvent tre remplacs.
3.3 Echances
Il sagit des contrats arrivs leur terme, cest pourquoi on parle galement, et le plus souvent de : terme du contrat. Ils portent gnralement sur les produits dpargne. Dans ce cas, la survenance de la date de fin du contrat entrane la sortie de celui-ci. A lchance du contrat, il est prvu le paiement dune prestation si lassur est vivant cette date. Ainsi, aucun versement nintervient en cas de dcs de lassur au cours de la priode. Pour remdier cette inconvnient, lassur peut opter pour la contre assurance qui est une garantie qui permet au souscripteur de rcuprer tout ou partie des primes verses en cas de non ralisation de lvnement assur.
3.4. Sinistres
Il sagit des contrats avec risques dcs quand celui-ci se ralise. Dans ce cas, cest le dcs de lassur qui entrane la sortie du contrat.
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La garantie dcs dun contrat prvoit le versement dune prestation (capital ou rente) en cas de dcs de lassur durant la priode de garantie.
3.5 Extinction
Elle correspond un cas de sortie de contrat nentranant pas le paiement dune prestation. Celle-ci peut intervenir : a) en ce qui concerne lassurance en cas de dcs : lorsque la mise en uvre de la garantie dpend uniquement du dcs de lassur (assurance temporaire en cas de dcs, par exemple) ; la survie de celui-ci jusquau terme du contrat ne permet pas au bnficiaire de
recevoir une prestation
b) en ce qui concerne lassurance en cas de vie : ce cas est linverse du prcdent. Si la mise en uvre de la garantie est conditionne par la survie de lassur la date de fin de contrat, son dcs avant lchance ne donne aucun droit au bnficiaire.
gnralement un non paiement dune prime ou dune portion de prime. Larticle 73 du code des assurances, qui rglemente le dfaut de paiement des primes affrentes aux contrats dassurance vie ou de capitalisation, stipule : Lassureur na pas daction pour exiger le paiement des primes affrentes aux contrats dassurance vie ou de capitalisation. Le dfaut de paiement dune prime ne peut avoir pour sanction que la suspension ou la rsiliation pure et simple du contrat et, dans ce cas le versement de la valeur de rachat que le contrat a ventuellement acquise. Lorsquune prime ou une fraction de prime nest pas paye dans les dix jours de son chance,
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lassureur adresse au contractant une lettre recommande, par laquelle il linforme qu lexpiration dun dlai de quarante jours dater de lenvoi de cette lettre le dfaut de paiement entrane soit la rsiliation du contrat en cas dinexistence ou dinsuffisance de la valeur de rachat, soit la rduction du contrat En effet, selon larticle 74 du code des assurances, lorsquau moins deux primes annuelles ont t payes ou 15% des primes prvues au contrat, le contactant a la possibilit de racheter son contrat ou de demander sa rduction ; dans le cas contraire (moins de deux annes de primes payes ou 15% des primes prvues au contrat), lassureur a le droit de rsilier le contrat et, les primes payes lui restent acquises. Ainsi, la rsiliation met fin au contrat. Elle peut intervenir, comme il est dvelopp plus haut, en cas darrt du paiement des primes dun contrat primes priodiques, lorsque les conditions pour bnficier de la rduction ou du rachat doffice ne sont pas runies. Elle concerne donc certains contrats dpourvus de valeur de rachat ou de rduction selon larticle 77 du code des assurances ou de contrats pour lesquels moins de 15% des primes ou une seules primes annuelles a t paye. Dans ce cas, le contrat cesse son effet sans quaucune prestation ou indemnit ne soit verse au souscripteur ou au bnficiaire. Quant au rachat, cest le paiement anticip de la provision
mathmatique ; il peut tre partiel (lassureur verse une partie de la provision mathmatique) ou total (il met fin au contrat) ; lassureur verse la provision mathmatique moins une pnalit de 5% ; cette pnalit disparat pour les contrats ayant couru une priode de dix ans et plus. (article 76 du code des assurances). Sagissant de la rduction cest une diminution des garanties offertes par lassureur.
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Elle intervient lorsque lassur, pour une raison ou une autre, ne paie plus ses primes: la valeur de la provision mathmatique est considre, partir de la date o lopration est effectue, comme une prime unique paye au titre dun nouveau contrat. Elle est revalorise chaque inventaire des participations aux bnfices. La rduction a un double effet, la fois sur le contrat dassurance lui mme et sur la participation aux bnfices attribue ce dernier. a) effet sur le contrat dassurance lui mme. Le contrat se poursuit jusqu' son terme, compte tenu de la diminution des prestations assures. Cependant, lassureur a, la possibilit de substituer doffice le rachat la rduction si la valeur de rachat du contrat est infrieur au montant brut du salaire minimum interprofessionnel garanti (SMIG) dans lEtat de souscription du risque (article 74, Al. 6). Enfin, un contrat dassurance rduit peut tre remis en vigueur, la demande du souscripteur, si celui-ci dcide de poursuivre le paiement des primes. En gnral, lassureur exige que la totalit de larrir de primes soit apur. b) impact sur la participation aux bnfices. Lassureur a la possibilit de diminuer le montant de la participation aux bnfices attribue aux contrats rduits, dans une certaine limite. En France, la participation affecte individuellement chaque contrat rduit ne peut ainsi tre infrieure de plus de 25% celle qui serait affecte un contrat en cours de paiement de primes de la mme catgorie ayant la mme provision mathmatique.
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I. DETAIL, PAR ANNEE DE SOUSCRIPTION, DES CAPITAUX OU RENTES SORTIS AU COURS DE LEXERCICE INVENTORIE
N1
COMBINAISON Exercice d'origine annes 19.. 19.. 19.. 19..
nombre capitaux Revalorisation an cours de l'exercice nombre capitaux En cours au 1er janvier capitaux nombre
Cet tat est tabli par les entreprises dassurance sur la vie, pour chaque catgorie concerne de larticle 411, conformment au modle ci-dessus. La ventilation par colonne nest exige que pour les cinq exercices les plus rcents. Toutefois, les entreprises ne sont pas tenues de fournir les renseignements pour les contrats souscrits avant lentre en vigueur du plan comptable des assurances.
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Ce tableau reprend les sorties, selon la cause, par exercice de souscription, au cours de lexercice inventori.
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CHAPITRE 3 : LETAT C25 : PARTICIPATION DES ASSURES OU DES PORTEURS DE CONTRATS AUX RESULTATS TECHNIQUES ET FINANCIERS
DESIGNATION EXERCICES n-4 n-3 n-2 n-1 n
A/ Elments techniques 1) Primes 2) provisions mathmatiques B/ Montant rglementaire de la participation C/ Montant effectif de la participation Dont: 1) participation attribue des contrats dans l'exercice 2) Variation des provision techniques pour participation non encore affecte C/Ratios (en pourcentage) C/A2: rapport entre la participation totale et les provisions mathmatiques C1/A2: rapport entre la participation attribue des contrats dans l'exercice et les provisions mathmatiques C/B: rapport entre la participation effective et la participation minimale rglementaire
Lexercice n est lexercice sous revue. Les colonnes n-4 n-1 reprennent les chiffres des colonnes n-3 n de ltat de lexercice prcdent.
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1. Primes
Les primes correspondent aux primes nettes dannulations figurant en recettes du compte de participation aux rsultats dfini larticle 82 du code des assurances.
2. Provisions mathmatiques
Cette rubrique est reprsente par la demi somme des provisions mathmatiques louverture et la clture de lexercice de ltat C1. Cest la valeur actuelle des engagements respectivement pris par lassureur et lassur. Elle reprsente le poste le plus important du passif des socits dassurances vie. Elle est destine faire face aux versements de capitaux garantis et leur frais de rglement ainsi quaux frais de gestion du contrat, jusquau terme de celui-ci, grce son montant augment des prime futures et la capitalisation correspondante. Les provisions mathmatiques sont des lments spcifiques lassurance. Il existe toutefois deux logiques fort diffrentes lune de lautre dans cette activit dassurance : - la logique de rpartition qui sapplique aux assurances en cas de dcs, - la logique de capitalisation qui sapplique aux assurances en cas de vie 1) la logique de rpartition a) principe gnral La logique de rpartition est celle qui sapplique aux contrats dassurance en cas de dcs. Dans ce type de contrat la prime verse au dbut de la priode de couverture par lensemble des assurs est calcule de sorte quelle soit gale au total des capitaux verss aux ayants droit des assurs dcds pendant la priode de couverture.
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Ces capitaux sont actualiss statistiquement au moyen des tables de mortalit puis actualiss en fonction dun taux dintrt prdfini. Exemple : Soit 100 assurs souscrivant au 1er janvier n une assurance dcs dune dure dun an (encore appel Temporaire Dcs ). Les primes sont toutes payes au 1er janvier n. La priode de couverture stend du 1er janvier au 31 dcembre n. Le capital promis en cas de dcs est de 1000 F. Lge moyen des assurs est de 55 ans. La probabilit de dcs (selon la TD du code CIMA) est de : q = (lx - lx+1)/ lx = (824836 - 813526 )/ 824836 = 0,0137 = 1% q : probabilit de dcder dans les douze mois qui suivent le 55 anniversaire. Un assur va donc dcd dans lanne et il sera vers au bnficiaire le capital promis de 1000F. On suppose par ailleurs que le dcs survient en milieu danne, cest dire le 1er juillet n. En labsence dactualisation, le montant de la prime ncessaire devant tre demand chaque assur est de : P= 1000 : 100 = 10F
Toutefois, en tenant compte du fait que les primes sont payes en dbut danne et que le capital est suppos tre pay en milieu danne, la prise en compte de lactualisation amne rduire le montant de la prime demande. Si le taux est not i, la valeur actuelle du capital, au 1er janvier n sera de : Va = 1000 (1+i) 1/2
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Cette valeur actuelle reprsente le montant total des primes collecter, la prime payer par chaque assur, pour le taux dactualisation de 3,5% est de : 1000 (1+i) 1/2 Pa =-------- = 1000/ (1+0,035)1/2 x 1/100 = 9,83F 100 La prime slve 9,83 F pour un capital de 1000 F. Remarque : La prime est faible par rapport au capital car il y a peu de dcs au cours de la priode de couverture. Dans lexemple cit la prime demande est dautant plus faible que la priode de couverture est courte. Plus la priode de couverture est longue plus la probabilit de dcder augmente et donc la prime demande est leve. De mme lge moyen de la population assure dtermine le montant de la prime ; celle-ci augmente avec lge moyen. b) caractristiques Provision mathmatique nulle Pour une assurance temporaire dcs dune dure de couverture dun an, et a effet du 1er janvier n, la provision mathmatique est nulle au 31 dcembre de la mme anne n car les sinistres survenus sont exactement couverts par les primes encaisses. Provision mathmatique nulle (fondement) Pour un contrat temporaire Dcs dune dure de couverture dun an et dont la date de dbut deffet intervient en cours danne, il faut, linventaire du 31 dcembre n, inscrire dans le compte des provisions mathmatiques la fraction de la prime pure qui couvre le montant des capitaux qui seront verss pour les dcs survenant entre le 1er janvier n+1 et lchance du contrat.
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Dans la logique de rpartition, il ny a donc pas de capital constitu car les primes encaisses au cours dune anne servent payer les dcs de lanne. Suite de lexemple ci-dessus : les primes sont pays au 1er novembre de la priode de couverture qui stend du 1er novembre n au 31 octobre n+1 ; le dcs est suppos survenir au milieu de la priode de couverture, cest dire au 1er mai n+1 ; au 31 dcembre n, les assurs nont plus dengagement vis-vis de lassureur car ils ont tous pay les primes dues. En revanche, lassureur a statistiquement lengagement de verser un capital de 1000F lassur qui dcdera le 1er mai n+1. Cet engagement reprsente le montant de la provision mathmatique enregistr au 31 dcembre n et qui est gale : PM = 1000/ (1+0,035)4/12 PM = 989 F, enregistrer au 31 dcembre n. 2) la logique de capitalisation a) principe gnral La logique de capitalisation est celle qui sapplique aux contrats en cas de vie. Dans un contrat dassurance en cas de vie, la prime verse par lensemble des assurs est calcule de sorte quelle soit gale au total des capitaux des assurs encore vivants au terme de la priode de couverture. Comme en rpartition, les capitaux sont valus statistiquement laide table de mortalit puis actualiss en fonction dun taux dintrt prdfini. Exemple : Soit 100 assurs souscrivant chacun au 1er janvier n un contrat dassurance vie, pour une priode dun an. Par ce contrat lassureur sengage verser chaque assur vivant au 31 dcembre un capital de 1000F. Lge moyen des assurs est de 55 ans. Selon la table TD du code CIMA, la probabilit de survivre un an lge de 55 ans, note p, est de : p = lx+1/ lx = 813 526 / 824 836 = 0,9862 = 99%
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Si le taux dactualisation i est de 3,5%, la prime demande chaque assur en dbut danne est de : 1000/ (1+0,035) x 0,99 = 1000/ 1,035 x 0,99 = 957F La provision mathmatique au 31 dcembre n est gale la valeur actuelle probable de la garantie promise diminue des primes probabilises et actualises restant encaisser, ce qui nous donne : - valeur probabilise et actualise de la garantie promise : 1000 Capital x 100 nombre de ttes x 0,99 = 99 000F taux de survie
- valeur probabilise et actualise des primes restant payer : 0 (car toutes les primes ont t encaisses). - montant de la PM : 99000 - 0 = 99 000F. Remarque : la prime est forte par rapport au capital assur car il y a peu de dcs au cours de la priode de couverture. Plus la priode de couverture est longue, plus la probabilit de dcder augmente et donc plus la prime demande est faible. b) caractristiques Provision mathmatique (fondement) Pour un contrat dassurance en cas de vie, dune dure de couverture dun an et effet du 1er janvier n, la provision mathmatique est gale au montant de la garantie promise au dbut du contrat, chacun des assurs, du moins pour ceux encore en vie au 31 dcembre n. Dans lexemple ci-dessus, lassureur sest engag verser un capital de 1000F aux assurs encore en vie au 31 Dcembre n. Comme seul un assur est dcd au cours de la priode garantie, lassureur doit donc verser un capital de 1000F aux 99 assurs survivants, soit : 99 x 1000 =99 000. La combinaison des deux logiques (rpartition et capitalisation) examines ci-dessus, nous amne la notion dassurance mixte que nous examinons dans un paragraphe 3.
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3) lassurance mixte Le contrat dassurance mixte est un contrat dassurance qui offre la fois une garantie en cas de vie et une garantie en cas de dcs. Lassurance mixte combine la logique de la capitalisation du contrat en cas de vie et la logique de rpartition du contrat en cas de dcs. Exemple : Soit 100 personnes dge moyen 55ans au 1er janvier n. Lassureur sengage payer un capital de 1000F aux personnes encore en vie au 31 dcembre n et rembourser la prime verse aux personnes qui dcderont au cours de lanne. Nous supposons toujours que le dcs survient en milieu danne, cest dire le 1er juillet n. Par ailleurs, le taux dactualisation retenu est gal 3,5% Le montant de la prime payable par les assurs doit permettre : - dune part de garantir le capital de 1000F promis aux assurs encore vivants en fin danne n - et dautre part de rembourser la prime paye par les assurs dcds au cours de la priode de garantie. Ce montant est calcul de la manire suivante : P = K1 x 1 (1+i)1/2 xq + K2
x
x p
(1+i)
P : la prime de la garantie mixte K1 : capital en cas de dcs K2 : capital en cas de vie p : probabilit de survivre au cours des 12 mois suivant le 55 anniversaire q : probabilit de dcder au cours des 12 mois suivant le 55 anniversaire La provision mathmatique dun contrat mixte peut sanalyser en deux oprations distinctes :
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- lune de couverture du risque Dcs ou survie - lautre dpargne La provision mathmatique pure dun contrat mixte se compose de deux lments : a) le premier est le report de la fraction de la prime de risque non acquise lassureur la date de linventaire. b) le second est la capitalisation (au taux convenu dans le contrat) de la partie de la prime paye excdent la stricte couverture du risque dcs couru et correspondant lpargne pure. Remarque : Dans la pratique, pour les contrats sans risque viager, tels que les contrats dpargne et de bon de capitalisation, la provision mathmatique est calcule, contrat par contrat, par capitalisation financire des primes nettes de frais au taux du tarif. Cest le principe de la capitalisation pure. Un autre principe dans la dtermination des provisions mathmatiques est prvu par le code des assurances, en son article 334-3 alina 1 : il sagit de la Zillmrisation. Principe de la Zillmrisation Les provisions mathmatiques de tous les contrats dassurance vie et capitalisation dont les garanties sont exprimes en FCFA ou en units de compte doivent tre calcules en prenant en compte les chargements destins aux frais dacquisition dans lengagement du payeur de primes Ce principe est appel la Zillmrisation La Zillmrisation repose sur: - le dcalage entre paiement des commissions et rcupration des chargements ; - le rattachement des charges aux produits
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1) le dcalage entre paiement des commissions et rcupration des chargements Dans la plupart des contrats dassurance sur la vie cotisations priodiques lapporteur peroit, lors de la souscription dune affaire nouvelle, une commission dacquisition : cette commission est calcule en fonction du montant des primes totales (par exemple 3% de ces primes). Elle est gnralement verse en une seule fois et ds la signature du contrat ou lencaissement de la premire prime. Dans ce cas, la commission est la fois : - prcompte puisque paye davance au dbut du contrat, - et escompte puisquun taux dactualisation est appliqu chaque versement Elle constitue donc une charge immdiate pour lentreprise dassurance, rmunrant le service rendu par lapporteur. Dans le cas prsent, il convient de distinguer : a) la prestation rendue par lintermdiaire apporteur du contrat et la rmunration par la socit de cette prestation par le biais du versement dune commission. b) les modalits de paiement de cette commission lapporteur : la socit verse lintgralit de la commission acquise lapporteur la premire anne. Cette commission pourrait tre verse en deux ou trois fois (par exemple pour moiti la fin de la premire anne et pour lautre moiti en fin de deuxime anne), et il y aurait aussi dans ce cas dcalage entre le paiement des commissions et la rcupration des chargements dacquisition ; en revanche si la commission due lapporteur est verse au fur et mesure de lencaissement des primes, il ny a ni prcompte, ni escompte de commission dacquisition. c) la rcupration de la commission dacquisition verse par la socit lapporteur auprs de lassur au fur et mesure du versement par ce dernier des primes souscrites.
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2) rattachement des charges aux produits Lassureur nencaissera les chargements dacquisition qui lui permettent de rcuprer cette commission quau fur et mesure du paiement des primes par le souscripteur ou lassur. Pour lassureur ce mode de rmunration revient faire lavance lapporteur daffaires des commissions quil ne pourra rcuprer que progressivement sur toute la dure dencaissement des primes. Ce dcalage dans le temps entre les charges (la commission dacquisition) et les produits correspondants (les chargements dacquisition) ne permet pas de respecter le paralllisme denregistrement des charges et des produits. Remarque : Lon pourrait envisager, plutt que de rcuprer la
commission au fur et mesure de lencaissement des primes, la rcupration entire sur la premire prime : toutefois, cette modalit est rarement retenue car lassur prfre souvent payer des primes constantes et naccepterait pas de supporter intgralement en une seule fois le poids de la commission. Exemple : Soit un contrat primes priodiques dont la dure de versements est de 10 ans. La prime pure annuelle slve 90F. Les chargements de gestion sont de 3F ; les chargements dacquisition de 7F. La prime totale (ou commerciale) slve donc : 90+3+7 = 100F La commission verse lapporteur reprsente lintgralit des frais dacquisition : cette commission slve 70F, elle est verse ds la premire anne. Les frais de gestion annuels sont de 8 F. Dtermination des provisions non Zillmrises : Sans prise en compte du taux technique du contrat, les provisions non Zillmrises sont les suivantes :
Anne 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
900
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zillmrise de lanne 1, lassureur a tenu compte des frais dacquisition compris dans les primes futures que le souscripteur sest engag verser jusqu' la fin de la dure de versement des primes : - lengagement de lassureur est de 90 F - lengagement du souscripteur est de payer les frais dacquisition (7 F) compris dans la prime commerciale pendant 9 ans, soit en tout 63 F, - lengagement net est donc de : 90-63 = 27 F
Anne 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
provision zillmrise
900
* 2 x 90 8 x 7 = 124 ** 3 x90 7 x 7 = 221 Calcul de lcart de zillmrisation : lcart de zillmrisation reprsente la diffrence entre les provisions non Zillmrises et les provisions Zillmrises. Il est gal la valeur actuelle des chargements dacquisition recevoir.
Anne 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
cart de zillmrisation
63
56
49
42
35
28
21
14
Les provisions mathmatiques, pour une socit dassurance vie, reprsentant la part la plus importante de son passif, des engagements de celle-ci, le contrleur doit veiller ce quelles soient correctement values. Dans cette perspective, elles doivent tre corriges ventuellement, pour tenir compte des cas dinsuffisances de rendement des placements ou de dficit du compte administratif.
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Insuffisance de rendement des placements Le code des assurances dispose en son larticle 336-3 Lorsque le revenu total des placements est infrieur au montant total des intrts dont sont crdits les provisions mathmatiques, il y a lieu de faire subir celles-ci une majoration destine combler linsuffisance actuelle et future des revenus des placements affrents aux contrats en cours. Cette majoration est porte au bilan sous la rubrique des provisions mathmatiques. Son montant doit tre au moins gal dix fois linsuffisance actuelle des revenus et diminu, le cas chant de la plus-value accuse par les placements la date retenue pour le calcul des revenus, estims, pour les placements, selon les rgles de larticle 335-12. n-2 n-1 n
provisions mathmatiques ratio PM/ primes mises ratio PM/ nombre de contrats en cours ratio PM/ capitaux assurs
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Dfinition et principe de la provision pour participation aux bnfices Dfinition Il sagit dune provision destine prendre en charge le montant des participations aux bnfices attribus aux bnficiaires de contrats lorsque ces bnfices ne sont pas payables immdiatement aprs la liquidation de lexercice qui les a produit. Selon larticle 86 du code des assurances, le montant de la participation aux bnfices peut tre affect directement aux provisions mathmatiques ou port, partiellement ou totalement, la provision pour participation aux excdents.
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Dans
le
second
cas
la
PB
doit
tre
affecte
aux
provisions
mathmatiques ou verse aux assurs au cours des cinq exercices suivant celui au titre duquel elle t constitue. Principe Le principe de la participation aux bnfices est fix larticle 81 du code des assurances de la CIMA qui prvoit que les entreprises dassurances sur la vie ou de capitalisation doivent faire participer les assurs aux bnfices techniques et financiers dans les conditions fixes par le prsent code . Cette participation aux bnfices, qui concernent lensemble des contrats souscrits par la socit lexception des collectifs en cas de dcs, doit tre suprieure un montant minimal calcul selon les dispositions des articles 82 86 du code des assurances. Objectif Les engagements des assureurs et donc les lments retenus pour llaboration des tarifs des contrats sont valus sur des bases prudentes tant : - pour les lments techniques (prise en compte des tables en cas de vie ou en cas de dcs pour tarifer le risque viager) ; - que pour les lments financiers (actualisation des engagements sur la base de taux plafonns). Par ailleurs, les oprations dassurance vie sont des oprations se droulant sur de longues priodes et pour lesquelles les prestations de lassureur (paiement du capital, service de rente ...), ninterviennent que longtemps aprs le paiement des primes. En consquence, et pour ces deux raisons, des distorsions apparaissent gnralement entre : - dune part, les lments techniques et financiers initialement prvus et appliqus lors de la tarification, - dautre part, ces mmes lments techniques et financiers tels quils sont rellement observs et traduites dans les tats financiers.
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Cette distorsion est illustre par lexemple (plus haut sur le calcul de la PM dun contrat en cas de dcs) En effet, le rsultat technique est gal lcart dapprciation sur la sinistralit. La diffrence constate entre les primes encaisses et les sinistres pays reprsente le bnfice ou la perte de mortalit, cest dire lcart favorable ou dfavorable entre la sinistralit tarife et la sinistralit rellement observe. Dans lexemple susvis, Si aucun assur ne meurt entre le 1er janvier et le 31 dcembre de lanne n, la socit ralise un bnfice (dit technique) de 1000F gal au montant du capital du sinistre non survenu. La sinistralit tarife avait t prvue gale 1%, la sinistralit observe est nulle, le bnfice technique qui en rsulte est de : 1000 x 100 x (1% - 0%) = 1000 F. Si au contraire, ce sont deux assurs qui meurent au cours de la priode de couverture, alors la socit ralise une perte technique de 1000F. Le mcanisme de la participation aux rsultats a pour but de rduire ces distorsions en associant les assurs aux bnfices de la gestion technique et financire de lassureur : a) soit, par le biais dun engagement de rmunration globale souscrit la signature du contrat, comme pour les contrats taux minimum garanti ; b) soit, par le biais de lattribution dune participation aux bnfices dont le calcul intervient la clture de chaque exercice postrieur la signature du contrat (mais dont les modalits pratiques sont fixes dans les conditions gnrales ou particulires de ce mme contrat). Dtermination de la PB Le principe de calcul adopte le schma suivant : Pour le calcul du solde de gestion technique :
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prestations chues ( l'exception de la participation aux excdents liquids) charge des provisions commissions autres charges
Pour le calcul du solde du compte financier, on procdera comme suit : Montants des provisions techniques Tableau 2 l'ouverture de l'exercice de l'exercice Provisions mathmatiques provisions pour sinistres provisions pour participations aux excdents Total (a) provisions mathmatiques provisions pour sinistres provisions pour participations aux excdents Total (b) montant la clture montant
Ce tableau nous donne le montant moyen des provisions techniques qui est gal (a + b)/2.
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Tableau 3 montant au 31 dcembre Placements droits rels immobiliers valeurs mobilires prts banques et caisse primes chues non recouvres avances sur contrats autres actifs admis Total (a) (b) n-1 n
Ce tableau nous donne le montant moyen des placements prendre prendre en compte qui est gal (a+b)/2 Tableau 4 produits financiers montant frais financiers montant
Sur titres Sur immeubles Autres produits financiers plus values nettes sur cessions et rvaluations de placements
Sur titres Sur immeubles Sur autres produits financiers Moins-values nettes sur cessions et rvaluations de placements
Total recettes
Total dpenses
Ce tableau nous donne le montant des produits financiers nets prendre prendre en compte qui est gal (a-b)
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La part des produits financiers inscrire en recettes du compte financier est gal au produit du taux de rendement des placements de lentreprise raliss sur le territoire de lEtat membre de la CIMA par le montant moyen des provisions techniques brutes de cessions en rassurances des contrats considrs. Ce taux de rendement est gal au rapport : du produit des placements nets de charges au sens de ltat C1 augments des plus values sur cession dlments dactifs, nettes de moins values, ainsi que du montant des rvaluations dactifs effectus dans le cadre de larticle 315-13 du livre III du prsent code, net des amortissements ventuels prvus audit code ; au montant moyen, au cours de lexercice, de lensemble des placements, ainsi que des autres lments dactifs pouvant tre admis en reprsentation des provisions techniques, lexception des valeurs remises par les rassureurs. Pour le calcul du solde du compte de rassurance, on procdera comme suit : On sintressera seulement la rassurance de risque. Ce solde est gal la diffrence entre le montant des sinistres la charge des cessionnaires et celui des primes cdes. Il est inscrit, selon le cas, au dbit ou au crdit du compte de participation aux rsultats.
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En rsum le compte de participation aux rsultats se prsentera comme suit : Tableau 10 Montant minimum de la participation aux bnfices montant
Solde de gestion technique (tableau) A dduire participation de l'assureur aux bnfices techniques (10% du solde de gestion technique) Solde de rassurance cde (si dbiteur) solde dbiteur du compte de PB de l'exercice n-1 A ajouter Solde de rassurance cde (si crditeur) 85% du solde du compte financier Montant minimal rglementaire de la Participation aux rsultats
Le montant minimal rglementaire de la participation aux bnfices est gal au montant dtermin ci-dessus diminu du montant des intrts crdits aux provisions mathmatiques. Au terme de ce calcul, on obtient donc le montant de la participation aux bnfices minimale rglementaire calcule. Il convient de comparer ce rsultat avec le montant minimal inscrit ltat C25.
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Il convient de vrifier ensuite que le montant effectif de la PB inscrit ltat C25 est suprieur au montant minimal rglementaire calcul prcdemment. Remarques
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privilgie cette forme de distribution par rapport aux ristournes sur primes ou la prise en charge gratuite de certaines garanties.
Exercice : Les provisions mathmatiques moyennes pondres (encore appeles encours grs ) de lanne n dun contrat dpargne slve 2857 F. Le solde du compte de participation aux rsultats ; il atteint par hypothse 180 F. Les intrts techniques sont calculs au taux de 3,5%. Dtermin le taux de revalorisation, par la participation aux bnfices, du contrat concern.
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Les sommes portes cette dernire provision sont affectes la provision mathmatique ou verses aux assurs au cours des cinq exercices suivant celui au titre duquel elles ont t portes la provision pour participation aux excdents . Ainsi, au cours de lexercice, la participation attribue des contrats dans lexercice, porte sur les sommes sorties de la provision pour PB, soit, par affectation directe la provision mathmatique des contrats, soit par versement aux assurs.
6. la provision de gestion
Dfinition
La provision de gestion est destine couvrir les charges de gestion futures des contrats non couvertes par ailleurs . Larticle 334-4 du code des assurances prvoit que lorsque la dure de paiement des primes est infrieure la dure du contrat, les provisions mathmatiques doivent comprendre, en outre, une provision de gestion permettant de couvrir les frais de gestion pendant la priode au cours de laquelle les primes ne sont plus payes. Ces frais doivent tre estims un montant justifiable et raisonnable, sans pouvoir tre infrieurs, chaque anne :
assurances en cas de vie : 0,75 pour mille du capital assur dans Objectifs
La provision de gestion relve du principe de prudence selon lequel les pertes futures doivent tre prises en compte ds quelles sont connues et quelles peuvent tre estimes. le cas dune mixte, les taux ci-dessus sappliquent respectivement aux garanties dcs et vie.
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La provision de gestion : a) ne porte que sur les frais relevant de la gestion du contrat, une fois celui-ci entr en portefeuille ( lexception des frais dacquisition, des frais de gestion des placements...). b) ne prend en compte que les pertes futures relles, cest dire reprsentant lcart entre les frais de gestion rellement supports par lassureur et les chargements de gestion inclus dans les primes collectes ou les prlvements de gestion oprs sur les rsultats techniques et financiers des contrats.
Caractristiques gnrales
Contrairement beaucoup de provisions qui doivent tre calcules contrat par contrat ou selon des mthodes statistiques, la provision de gestion est calcule de manire globale sur lensemble du portefeuille de contrats. Dans la pratique, toutefois, il convient dexaminer pour chaque type de produit, sil apparat un besoin en provision de gestion ou sil existe un excdent, soit de chargement de gestion inclus dans les primes, soit de prlvement sur produits financiers par rapport aux charges de gestion futures. La provision globale ne serait constitue quen cas dinsuffisance globale et pour le montant net. Exemple : Le portefeuille de contrat dune entreprise comprend trois types de produits (A, B, C) : A fait apparatre un besoin en provision de gestion de 50F B fait apparatre un excdent en provision de gestion de 20F C fait apparatre un excdent en provision de gestion de 40F Les excdents (20+40) tant suprieurs au besoin (50) et le calcul tant global, il ny a pas lieu de constater une provision de gestion.
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En revanche, si le produit C avait fait apparatre un besoin en provision de gestion de 40 F, il aurait fallu dans ce cas constater une provision de gestion de 70 F (50-20+40)
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En IARD (voir supra) En vie provision mathmatique provision pour participation aux excdents provision de gestion provision pour sinistres payer b) les postes du passif correspondant dautres crances privilgies : il sagit des : dettes fiscales ; dettes envers le personnel ; dettes sociales c) les dpts de garantie des agents, des assurs et des tiers sil y a lieu : Il sagit de dpts reus des agents, des assurs ou des tiers, par exemple des locataires. d) toute la provision de prvoyance en faveur des employs et agents destine face aux engagements pris par la socit envers son personnel et ses collaborateurs. Les provisions techniques reprsentant la plus grande masse dans ces engagements, elles seront plus dveloppes dans la suite de cet expos.
Ce principe de la reprsentation induit une rgle qui est celle de la congruence. Selon cette rgle, les engagements pris dans une monnaie doivent tre couverts par des actifs congruents, cest dire libells ou ralisables dans cette monnaie. La rgle de congruence vise limiter lexposition au risque de change des socits dassurance en leur imposant de dtenir des actifs libells dans la mme devise que celle des engagements pris envers leurs assurs. Le risque de change pouvant tre dfini comme le risque li la variation du cours dune devise par rapport la monnaie de rfrence utilise par la socit dassurance. Les actifs quivalents, encore appels actifs admis en reprsentation ou actifs admis titre de couverture correspondent : a) dune part, aux actifs rglements qui sont constitus de lensemble des valeurs mobilires et titres assimils, des actifs immobiliers et des prts et dpts. Dans la pratique on utilise souvent, leur gard, le terme de placements . b) et dautre part, aux autres actifs admis en reprsentation, tels que dfinis par le code des assurances. Ces autres actifs correspondent certaines crances de lactif.
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Les valeurs mobilires et titres assimils La liste des valeurs mobilires et titres assimils est donne par le code des assurances (art. 335-1). Les valeurs mobilires sont constitues : - dobligations : Ce sont des titres qui matrialisent la dette dun emprunteur lgard dun prteur. Il sagit dun titre de crance ngociable (TCN) sur le march. - dactions : elles sont reprsentatives de proprit dentreprises : ce sont des titres mis par des personnes morales publiques ou prives qui confrent des droits et donnent accs directement ou indirectement, une quotit du capital de la personne morale mettrice. Les titres assimils : Par titres assimils, le lgislateur a voulu entendre : les bons du trsor et les titres de crances ngociables (TCN). Pour tre admises en reprsentation, ces valeurs doivent rpondre aux conditions ci-aprs : 1) Sont admis dans la limite de 50% avec un minimum de 15% du montant total des engagements rglements, les obligations ou autres valeurs mises par : - a) lun des Etats membres de la CIMA - b) un organisme financier international caractre public dont un plusieurs Etat membres font partie ; - c) une institution financire spcialise dans le dveloppement ou une banque multilatrale de dveloppement comptentes pour les Etats membres. 2) Dans la limite globale de 40% du montant total des engagements rglements : - a) les obligations autres que ceux vises au 1), ayant fait lobjet dun appel public lpargne et faisant lobjet de transactions sur un march fonctionnement rgulier et contrl dun Etat membre de la CIMA et inscrites sur une liste fixe par la Commission de contrle aprs avis conforme de la
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banque centrale comptente ou inscrite la cote officielle de valeurs dun Etat membre de la CIMA - b) les actions ou autres valeurs mobilires non obligataires inscrites la cote officielle dune bourse de valeurs dun Etat membre de la CIMA ou ayant fait lobjet dun appel public lpargne ou faisant lobjet de transaction sur un march au fonctionnement rgulier et contrl dun Etat membre de la CIMA et inscrites sur une liste fixe par la Commission de contrle aprs avis conforme de la banque centrale comptente. - c) les actions des entreprises dassurance ayant leur sige social sur le territoire de lun des Etats membres de la zone franc ou dont un ou plusieurs Etats membres de la CIMA sont actionnaires ; - d) les actions, obligations parts et droits mis par des socits commerciales ayant leur sige sur le territoire de lun des Etats membres de la CIMA, autres que les valeurs vises ci-dessus ; - e) les actions des socits dinvestissement dont lobjet est limit la gestion dun portefeuille de valeurs mentionnes aux 1, 2 a) et b) Les actifs immobiliers Les actifs immobiliers rglements recouvrent : - les droits rels immobiliers affrents des immeubles situs sur le territoire de lun des Etats membres de la CIMA ; - les parts ou actions des socits objet strictement immobilier, parts des socits civiles objet strictement foncier, ayant leur sige social sur le territoire de lun des Etats membres de la CIMA. Ils sont admis dans la limite de 40% des engagements rglements. Les prts et dpts A linstar des valeurs mobilires et assimiles, les prts et les dpts sont admis en reprsentation sous certaines conditions : Les prts ne sont admissibles que sils offrent des garanties suffisantes quant leur scurit, que ces garanties reposent sur la qualit de lemprunteur, sur des hypothques, sur des garanties bancaires ou accordes par des entreprises dassurances ou sur dautres formes de srets. 81
Les prts sont admis dans les limites ci-aprs selon le type de prts : - a) 20% des engagements rglements, les prts garantis par les Etats membres de la zone franc ; - b) 10% des engagements rglements : - les prts hypothcaires de premier rang aux personnes physiques ou morales ayant leur domicile ou leur sige social sur le territoire de lun des Etats membres de la CIMA dans les conditions fixes par larticle 3357; - les prts obtenus ou garantis par les tablissements de crdit ayant leur sige social dans un Etat membre de la zone franc, des institutions financires spcialises dans le dveloppement ou des banques multilatrales de dveloppement comptentes pour les Etats de la CIMA. Les dpts : les comptes de dpts sont admis en reprsentation condition quils aient t ouverts auprs dun tablissement de crdit situ dans lEtat sur le territoire duquel les contrats ont t souscrits. En outre, la tenue des comptes est effectue par les tablissements de crdit, les comptables du Trsor ou les centres de chques postaux. Ils doivent tre libells au nom de lentreprise dassurance ou de sa succursale dans lEtat sur le territoire duquel les contrats ont t souscrits et ne peuvent tre dbits quavec laccord dun dirigeant, du mandataire gnral ou dune personne dsigne par eux cet effet. Ils sont admis pour un montant minimal de 10% avec un maximum de 35% des engagements rglements pour les socits vie et 40% pour les socits dommages. Ces limites intgrent les espces en caisses. Les intrts courus Les intrts courus se rattachant aux actifs rglements sont eux mmes admis en reprsentation des engagements rglements.
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Les crances sur les rassureurs La partie des engagements qui a fait lobjet dune cession un rassureur peut, outre les actifs rglements galement tre couverte par des crances sur les rassureurs conditions que celles-ci soient garantie. Larticle 335-5 alina 1 stipule que les provisions techniques relatives aux affaires cdes un rassureur ne doivent tre reprsentes que par des dpts en espces concurrence du montant garanti . Remarque : On peut dfinir la crance sur un rassureur comme la somme algbrique des lments suivants : provisions techniques mise sa charge, solde net des comptes courants et dettes pour espces dposes. Les crances nettes dtenues sur les cdants Les provisions techniques relatives aux oprations dacceptations, outre des actifs rglements, peuvent galement tre couvertes par les crances nettes dtenues sur les cdants au titre et due concurrence desdites acceptations. Remarque : les crances nettes recouvrent les espces dposes en garantie par lentreprise chez le cdant et le solde net dbiteur du compte courant du cdant dans les comptes de lentreprise et cela, dans la limite des provisions acceptes. Comme lindique les deux sur trois colonnes : la premire colonne affiche la valeur dachat ou de revient de lactif ; la deuxime colonne donne la valeur de ralisation de lactif au moment de linventaire ; la troisime colonne la valeur de couverture retenir conformment la rglementation. tableaux ci-dessus, la reprsentation des engagements rglements fait apparatre une apprciation des actifs admis
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c) les immeubles sont retenus pour une valeur de ralisation dans les conditions fixes dans chaque cas par la Commission de contrle des assurances, cest dire une valeur dtermine aprs expertise effectue conformment larticle 335-13. 3) la valeur inscrite au bilan est celle qui rsulte de lapplication du 1, cest dire dune valuation sur la base du prix dachat. Dans le cas o la valeur de ralisation de lensemble des placements estims comme il est dit au 2 lui est infrieur il est constitu une provision pour dprciation gale la diffrence entre ces deux valeurs. Ltat Comme lindique les deux tableaux ci-dessus, la reprsentation des engagements rglements fait apparatre une apprciation des actifs admis sur trois colonnes : la premire colonne affiche la valeur dachat ou de revient de lactif ; la deuxime colonne donne la valeur de ralisation de lactif au moment de linventaire ; la troisime colonne la valeur de couverture retenir conformment la rglementation.
d) les valeurs mobilires sont retenues pour leur prix dachat ; e) les immeubles sont retenus pour leur prix dachat ou de revient sauf lorsquils ont fait lobjet dune rvaluation accepte par la Commission de contrle des assurances auquel cas la valeur rvalue est retenue. Les valeurs sont diminues des amortissements pratiqus au taux annuel de 2%. Le prix de revient des immeubles est celui qui ressort des travaux de construction et damlioration lexclusion des travaux dentretien proprement dits. f) les prts, les nues-proprits et les usufruits sont values suivants les rgles dtermines par la Commission de contrle. Dans tous les cas sont dduits, sil y a lieu, les remboursements effectus et les provisions pour dprciation. 2) Il est ensuite procd une valuation de la valeur de ralisation des placements : d) les titres non cots sont retenus pour leur valeur vnale correspondant au prix qui en serait obtenu dans les conditions normales de march et en fonction de lutilit du bien pour lentreprise ; e) les titres cots sont retenus pour leur dernier cours cot au jour de linventaire ; f) les immeubles sont retenus pour une valeur de ralisation dans les conditions fixes dans chaque cas par la Commission de contrle des assurances, cest dire une valeur dtermine aprs expertise effectue conformment larticle 335-13. 3) la valeur inscrite au bilan est celle qui rsulte de lapplication du 1, cest dire dune valuation sur la base du prix dachat. Dans le cas o la valeur de ralisation de lensemble des placements estims comme il est dit au 2 lui est infrieur il est constitu une provision pour dprciation gale la diffrence entre ces deux valeurs. Comme lindique les deux sur trois colonnes : la premire colonne affiche la valeur dachat ou de revient de lactif ; tableaux ci-dessus, la reprsentation des
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la deuxime colonne donne la valeur de ralisation de lactif au moment de linventaire ; la troisime colonne la valeur de couverture retenir conformment la rglementation.
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g) les titres non cots sont retenus pour leur valeur vnale correspondant au prix qui en serait obtenu dans les conditions normales de march et en fonction de lutilit du bien pour lentreprise ; h) les titres cots sont retenus pour leur dernier cours cot au jour de linventaire ; i) les immeubles sont retenus pour une valeur de ralisation dans les conditions fixes dans chaque cas par la Commission de contrle des assurances, cest dire une valeur dtermine aprs expertise effectue conformment larticle 335-13. 3) la valeur inscrite au bilan est celle qui rsulte de lapplication du 1, cest dire dune valuation sur la base du prix dachat. Dans le cas o la valeur de ralisation de lensemble des placements estims comme il est dit au 2 lui est infrieur il est constitu une provision pour dprciation gale la diffrence entre ces deux valeurs. LEtat C4, normalis, qui donne placements se prsentent comme suit : le montant des engagements rglements et de leur couverture, se prsente comme suit.la liste dtaille des
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Socits dommages
L'tat C4 est tabli conformment au modle ci-aprs : ETAT C4 - MONTANT DES ENGAGEMENTS REGLEMENTES ET DE LEUR COUVERTURE Pays Exercice Monnaie
I - MONTANT DES ENGAGEMENTS REGLEMENTES : 1. Provisions pour risques.. 2. Provisions pour risques payer 3. Provisions mathmatiques. 4. Autres provisions. 5. Autres engagements rglements TOTAL DES ENGAGEMENTS P R IX D 'A C H A T OU DE R E V IE N T
. VAL E UR D E VAL E UR D E R E A L IS A T IO C O U V E R T U N RE
II - A C T IF S R E P R E S E N T A T IT S
N A R T IC L E
- Obligations et autres valeurs d'Etat. - Obligations des organismes internationaux. - Obligations des institutions financires. - Autres obligations. - Actions cotes. - Actions des entreprises d'assurance - Actions et obligations des socits commerciales - Actions des socits d'investissement - Droits rels immobiliers. - Prts garantis.. - Prts hypothcaires. - Autres prts - Dpts en banque - Sous-total 1 - Ensemble des valeurs mobilires et immobilires assimilies
335-1 1 a) 335-1 1 b) 335-1 1 c) 335-1 2 a) 335-1 2 b) 335-1 2 c) 335-1 2 d) 335-1 2e) 335-1 3 335-1 4 335-1 5 a) 335-1 5 b) 335-1 6
- Avances sur contrat des socits vie - Primes ou cotisations de moins de trois mois des socits vie - Primes ou cotisations de moins d'un an socits accident - Crances sur les rassureurs garanties par un nantissement - Autres crances sur les rassureurs pour la branche transport - Crances sur les cdants Sous-total 2 - Ensemble des autres actifs admis en reprsentation Total des actifs admis en reprsentation
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Socits vie
ETAT C4 _ MONTANT DES ENGAGEMENTS REGLEMENTES ET DE LEUR COUVERTURE pays exercice monaie I-MONTANT DES ENGAGEMENTS REGLEMENTES: 1. Provisions mathmatiques 2. Provisions pour sinistres payer 3. Autres provisions techniques 4. Autres engagements rglements ................... ................... ................... ...................
numro Articles 335-1 1 a) 335-1 1 b) 335-1 1 c) 335-1 2 a) 335-1 2 b) 335-1 2 c) 335-1 2 d) 335-1 2 e) 335-1 3) 335-1 4) 335-1 5 a) 335-1 5 b) 335-1 6)
valeur de couverture
_ Obligations et autres valeurs d'Etat _ Obligations des organismes internationaux _ Obligations des institutions financires _ Autres obligations _ Actions cotes _ Actions des entreprises d'assurances _ Actions et obligations des Ste commerciales _ Actions des socits d'investissement _ Droits rels immobiliers _ Prts garantis _ Prts hypothcaires _ Autres prts _ Dpts en banque Sous-total 1: Ensemble des valeurs mobilires et immobilires assismiles _ Avances sur contrats _ Primes ou cotisations de moins de trois mois _ Crances sur les rassureurs _ Crances sur les cdants Sous-total 1: Ensemble des autres actifs admis en reprsentation Total des actifs admis en reprsentation
2. LEtat C5
LEtat C5 qui donne la liste dtaille des placements se prsentent comme suit :
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ETAT C5 _LISTE DETAILLEE DES PLACEMENTS numro Articles _ Obligations et autres valeurs d'Etat ..................................................................... ..................................................................... ..................................................................... Sous-total _ Obligations des organismes internationaux ..................................................................... ..................................................................... ..................................................................... Sous-total _ Obligations des institutions financires ..................................................................... ..................................................................... ..................................................................... Sous-total _ Autres obligations ..................................................................... ..................................................................... ..................................................................... Sous-total _ Actions cotes ..................................................................... ..................................................................... ..................................................................... Sous-total _ Actions des entreprises d'assurances ..................................................................... ..................................................................... ..................................................................... Sous-total _ Actions et obligations des Ste commerciales ..................................................................... ..................................................................... ..................................................................... Sous-total _ Actions des socits d'investissement ..................................................................... ..................................................................... ..................................................................... Sous-total _ Droits rels immobiliers ..................................................................... ..................................................................... ..................................................................... Sous-total _ Prts garantis ..................................................................... ..................................................................... ..................................................................... Sous-total _ Prts hypothcaires ..................................................................... ..................................................................... ..................................................................... Sous-total _ Autres prts ..................................................................... ..................................................................... ..................................................................... Sous-total _ Dpts en banque ..................................................................... ..................................................................... ..................................................................... Sous-total Total valeurs mobilires et immobilires assismiles 335-1 1 a)
Valeur au bilan
335-1 1 b)
335-1 1 c)
335-1 2 a)
335-1 2 b)
335-1 2 c)
335-1 2 d)
335-1 2 e)
335-1 3)
335-1 4)
335-1 5 a)
335-1 5 b)
335-1 6)
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3. LEtat C11
La rglementation na pas prvu dtat modle. On pourra, toutefois,s adopt les modles ci-aprs ; il convient de rappeler que la marge de solvabilit, calcule suivant les dispositions de les articles 337 et suivants du code des assurances est constitue pour faire face aux vnements exceptionnels pouvant mettre en pril la situation financire des socits dassurances.
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