Assurance vie

Chapitre 4. Notion de provision mathématique

EL ATTAR Abderrahim

- Bases d’Actuariat de l'Assurance

Assurance vie non-vie
14/05/2021
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Chapitre 4. Notion de provision mathématique

Contenu
I. Notion de provision mathématique
1. Définition d’une provision mathématique
2. Exemple
II. Zillmérisation de provision mathématique
1. Calcul de la prime annuelle pure
2. Calcul de la prime annuelle d’inventaire
3. Calcul de la prime annuelle commerciale

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Chapitre 4. Notion de provision mathématique

I. Notion de provision mathématique

Les provisions mathématiques (PM) représentent la dette probable de l’assureur vis-à-
vis des assurés qui permet de réaliser un équilibre entre les engagements respectifs de
l’assureur et de l’assuré.
Exemple : contrat à prime unique.
Dès que l’assuré a payé la prime, un déséquilibre s’installe : l’engagement de l’assuré
pour la durée résiduelle du contrat devient inférieur à l’engagement de l’assureur
pendant toute la durée du contrat.
Après la souscription, l’assureur a donc une dette probable vis-à-vis de l’assuré
supérieure à sa créance de primes. Il inscrit donc au passif de son bilan une somme
représentative de sa dette nette : c’est la provision mathématique.

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Chapitre 4. Notion de provision mathématique
I. Notion de provision mathématique
1. Définition d’une provision mathématique

« la provision mathématique (PM) est définie à l’article R. 331-3 du Code des assurances :
comme la « différence entre les valeurs actuelles des engagements respectivement pris par
l'assureur et par les assurés ».

 la différence doit être calculée non sur les valeurs actuelles mais sur les valeurs
actuelles probables.
 Les PM sont donc calculées comme la différence entre la VAP des engagements de
l’assureur (paiement des prestations futures et frais associés) et la VAP des
engagements de l’assuré (paiement des primes futures).

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Chapitre 4. Notion de provision mathématique
I. Notion de provision mathématique
2. Exemple
 Capital différé avec contre-assurance en cas de décès

Moyennant le paiement à terme anticipé de m primes annuelles P , l’assureur s’engage

à verser à , t  n, n  m , un capital C si l’assuré est toujours en vie.
t  n,  n  m 

 Si l’assuré décède entre, t  0 et t  n , le même capital C est versé à ses ayants

droits à l’époque du décès.
 On considère par ailleurs que l’assureur verse chaque année les sommes suivantes :

-  P au titre des frais commerciaux dont     P pour les frais d’acquisition ;
-  P pour les frais d’encaissement ;
- g1C par année de paiement des primes (quittancement, etc.) ;
- g 2C par année de durée du contrat (frais informatique, etc.).

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Chapitre 4. Notion de provision mathématique
I. Notion de provision mathématique
2. Exemple
Rappels :
 Pour la tarification, on se place à t  0 , la date de souscription.
 Pour le calcul des provisions mathématiques, on se place à une époque quelconque
t  k de la vie du contrat, en fin d’exercice.
PM  k   VAP assureur  k   VAP assuré  k 

Pour déterminer la prime annuelle pure : VAP assureur  0   VAP assuré  0 

m ax  P   n E x  n Ax .C  P
1
m ax
 n Ex 
 n Ax .C

Prime annuelle commerciale :

 P 
1
m a x  1   
 n Ex  n Ax  m ax  g1  n ax  g 2 .C 
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Chapitre 4. Notion de provision mathématique
I. Notion de provision mathématique
2. Exemple
On se place désormais à un moment k pour le calcul de la PM.
 Du côté de l’assuré : La VAP des engagements de l’assuré à km est donc :
p 1
Dx i D D D
VAP assuré
 k   P  P x  k  P x  k 1  ...  P x  m 1
i k Dx  k Dx  k Dx  k Dx  k
N xk  N xm N x  k  N  x  k  m  k 
 P  P  mk ax  k P
Dx  k Dx  k
Si km , il n’y a plus d’engagement de l’assuré.

 Du côté de l’assureur : On se place également à un moment k pour déterminer

la VAP des engagements de l’assureur à t = k :

VAP assureur  k    nk Ex  k  nk 

Ax  k C  nk ax  k  g 2C  mk ax k  g1C  mk ax  k   P
 0 si k  m

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Chapitre 4. Notion de provision mathématique
I. Notion de provision mathématique
2. Exemple

Calcul de la PM :

PM  k   VAP assureur  k   VAP assuré  k 

 PM  k    nk Ex  k  nk 
Ax  k C  nk ax  k  g 2C  mk ax  k  g1C  mk ax k   P  mk ax  k  P
VAP assureur  k  VAP assuré  k 

  si k  m
PM  k    nk Ex  k  nk 
Ax  k  nk ax  k  g 2  mk ax  k  g1 C  mk ax  k  1    P
 si k  m
PM  k    nk Ex  k  nk Ax  k  nk ax  k  g 2 C 

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Chapitre 4. Notion de provision mathématique
II. Zillmérisation de provision mathématique

 Lors de la souscription d’un contrat d’assurance à primes périodiques, les frais

d’acquisition supportés par l’assureur sont parfois très élevés, il semble donc
nécessaire d’amortir ces frais sur plusieurs années pendant la durée des
paiements de primes au maximum.
 Ce constat conduit donc à choisir une modalité de calcul spécifique de la
provision : la zillmérisation. Adoptée en France depuis 1982, elle est devenue
obligatoire en 1983 pour les contrats à primes périodiques.

 La zillmérisation permet à l’assureur de faire face à une perte si l’assuré vient à

racheter son contrat prématurément. Sur le plan financier, elle a un impact
immédiat dans le sens où elle conduit à réduire le niveau des charges de
dotations aux provisions mathématiques.

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Chapitre 4. Notion de provision mathématique
II. Zillmérisation de provision mathématique
Zillmériser les PM consiste à ne pas tenir compte du chargement d’acquisition dans la
valeur actuelle probable des engagements de l’assureur.
la formule de la provision mathématique zillmérisée s’écrit :
PM zillmérisée = PM non zillmérisée – VAP (des chargements d’acquisition sur
les primes périodiques futures).

Le chargement d’acquisition dans la valeur actuelle probable des engagements de

l’assureur est :     P
PM zillmérisée devient, lorsque k  m :

PM  k    nk Ex  k  nk 
Ax  k C  nk ax  k  g 2C  mk ax  k  g1C  mk ax  k   P  mk a x  k  P
VAP assureur  k  VAP assuré  k 
On pose
X  nk Ex  k  nk 
Ax  k  mk ax  k  g1  nk ax  k  g 2 C  mk ax  k  P

 PM  k   X  mk ax  k         P

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Chapitre 4. Notion de provision mathématique
II. Zillmérisation de provision mathématique

 PM  k   X  mk ax  k  P  mk ax  k      P

Le PM zillmérisée
PM zillmérisée = PM non zillmérisée – VAP (des chargements d’acquisition sur
les primes périodiques futures).

PM z  k   X  mk ax  k  P  mk ax  k      P  mk ax  k      P

 X  mk ax  k  P

 nk Ex  k  nk 
Ax  k  mk ax  k  g1  nk ax  k  g 2 C  mk ax  k  P  mk ax  k   P

 nk Ex  k  nk Ax  k  mk ax  k  g1  nk ax  k  g C 

2 m  k ax  k 1     P

On remarque que : PM  k   PM z  k   mk ax  k      P

Soit PM z  k   PM  k   mk ax  k      P

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