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X X X c o
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A = u + A + +
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X X X c bt o
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A = u + A + + + +
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II-3) Test de cointgration de Johansen
Ltude de la cointgration permet de tester lexistence dune relation stable de long
terme entre deux variables non stationnaires. La prsence dune relation dquilibre entre
des variables est teste formellement laide de procdures statistiques, dont les plus uti-
lises sont celles dEngle et Granger (1987) et de Johansen (1988,1991). Ce dernier pro-
pose des estimateurs du maximum de vraisemblance pour tester la cointgration des s-
ries. Il effectue un test de rang de cointgration.
II-4) Modle correction derreur et causalit au sens de Granger
Au niveau thorique, la mise en vidence des relations causales entre des variables cono-
miques fournit des lments de rflexion propices une meilleure comprhension des ph-
nomnes conomiques. Le modle correction derreur prsente une proprit remarquable
qui a t dmontre par Granger en 1983 (Doucour, 2004). Un ensemble de variables coin-
tgres peut tre mis sous forme dun modle correction derreur dont toutes les variables
sont stationnaires. Cette relation causale peut tre analyse grce au test de causalit de
Granger qui sappuie sur le modle vectoriel correction derreurs (VECM).
Ainsi, selon le thorme de reprsentation de granger, tout systme co-intgr implique
lexistence dun mcanisme correction derreur qui empche les variables de trop scarter
de leur quilibre long terme.
III-) Rsultats empiriques
III-1) Prsentation gnrale des sries
Les sries utilises sont : le revenu par habitant et les missions de co2 par habitant. La p-
riode dtude va de 1960 2008. Dans la suite, nous utiliserons le logarithme de la srie re-
venu par habitant . En effet, lallure du graphe reliant les deux variables nous a laiss prsa-
ger un lien logarithmique entre elles.
co2 missions de co2 par habitant
Lnrev Logarithme du revenu par habitant
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Aprs avoir fait une analyse descriptive de ces sries, il est important de procder une ana-
lyse plus approfondie pour voir si son volution suit une tendance donne. Ceci permettra de
prdire quel est son comportement dans lavenir. Le filtre HP (Figure 3 & 4, en annexe) est
utilis pour extraire de la srie une composante tendancielle et une composante cyclique.
Il ressort que les fluctuations de ces variables autour de la droite horizontale dorigine
(cycle) semblent dcrire des cycles de moins en moins volatile au fur et mesure que lon
avance dans le temps ; en effet, lamplitude des fluctuations est en rduction.
Lanalyse visuelle des fonctions dauto corrlation simple et partielle (Figure 1& 2, en annexe)
des deux sries semble nous dire quelles ne sont pas stationnaires. La dcroissance lente du
graphe de la fonction dauto corrlation obtenu met clairement en vidence la non-
stationnarit de la srie.
Cependant, il est important de confirmer ce rsultat en utilisant des outils statistiques, en gnral
des tests.
III-2) Test de racine unitaire
Avant toute chose, une analyse graphique (voir figure ci-dessous) donne de bonne raisons de
croire que les sries tudies sont priori non stationnaires. En effet, ces sries ne semblent
mettre en la condition dinvariance de lesprance, et il en est de mme pour la variance.
Pour ce faire une ide plus prcise sur la stationnarit de ces chroniques nous allons mettre en
application la stratgie de test de Dikey- Fuller.
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Le cadre pratique de cette section sappui sur la Stratgie de Tests labore par Chris-
tophe HURLIN. La mise en uvre des tests est ralise partir du logiciel R et plus particu-
lirement grce au package urca.
Le choix du nombre de retards optimal (celui qui rend les rsidus blancs ) sest fait par
lapproche dite de minimisation des critres dinformation. Une fois ce nombre obtenu (P=2)
la stratgie de Dickey-Fuller mise en place pour ces deux sries a donn les rsultats sui-
vants :
EN NIVEAU
serie t-Statistic Prob.* include in test equation
co2 2.193084 0.9924 none
lnrev 2.544210 1.0000 intercep
EN DIFFERENCE PREMIERE
co2 -3.425280 0.0149 none
lnrev -2.533304 0.0124 none
Tableau 1: TEST de Dickey-Fuller , sortie du logiciel R
Il ressort de ce tableau que ces deux variables nont pas stagn de 1960 2008, elles sont
dites non stationnaires et intgres dordre 1. Cest--dire quelles sont stationnaires en diffe-
rences premires.
En effet, Dans une conomie en croissance ou soumise linflation, la plupart des sries ma-
croconomiques possdent un trend temporel. Elles sont dites non stationnaires car leur
moyenne nest pas constante dans le temps, do la ncessit de procder leur stationnari-
t (LOUIS DUPONT, 2009).
Dans ces conditions, il importe de savoir sil existe au moins une relation dquilibre de long
terme entre elles. Ce qui revient tester lhypothse de cointgration.
III-3) Test de Cointgration de Johansen
Il existe plusieurs tests de la cointgration, le plus gnral tant celui de Johansen. Lanalyse
de la cointgration permet didentifier clairement la relation vritable entre deux variables, en
recherchant lexistence dun vecteur de cointgration et en liminant son effet le cas chant.
Le nombre r de relations de cointgration entre les variables du modle, savoir les mis-
sions de CO2 par habitant et le logarithme du revenu par habitant, est dtermin par la proc-
dure de Johansen. Son approche consiste en un test de cointgration base sur lanalyse de
cinq modles auxquels font rfrence des valeurs tabules par Johansen. En testant ces diffe-
rents modles, on obtient un rang de cointgration gal 1 (cf tableau ci-dessous), on accepte
donc lhypothse de cointgration.
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Tableau 2: Test de cointgration de Johansen
Les variables missions de CO2 par habitant et revenu par habitant sont cointgres au seuil
de 5%. Le test de cointgration nous a permis didentifier une relation de long terme :
2 4.52 1.14ln CO rev = +
Ce rsultat indique qu long terme, il existe une relation positive entre le revenu par habitant
et les missions de CO2 par habitant en Chine. Laugmentation de 10 % des revenus par ha-
bitant saccompagnera dun accroissement de leurs missions de CO2 denviron 0.11 unit.
III-4) Estimation du modle correction derreur
III-4-1) Spcification du modle
Toutes les variables du modle sont intgres dordre 1 et galement cointgres. Nous pro-
posons le modle correction derreur suivant :
0 1 2 1 3 1
( 2 ) (ln ) 2
t t t t t
CO rev CO | | | | c
A = + A + A + +
O A est loprateur de diffrence premire. Les coefficients
1
| et
2
| reprsentent la
dynamique de court terme. Le coefficient
3
| est le coefficient de correction derreur, il doit
tre significatif et ngatif de sorte qui si la date t-1, la variable CO2 est au dessus de la
relation dquilibre de long terme, alors la date t, elle dcroit vers cette relation pour corri-
ger cette quilibre : elle indique ainsi la vitesse dajustement des missions de CO2 et du re-
venu par habitant pour retourner lquilibre de long terme suite un choc. Le coefficient
13
0
| reprsente la constante du modle et
1 t
=RED (-1)
III-4-2) Estimation du modle correction derreur
Les rsultats de lestimation du modle correction derreur par les moindres carrs sont
consigns dans le tableau ci-dessous.
Tableau 3: Estimation du MCE par les MCO
Les tests de diagnostic conomtriques ne rvlent aucun problme majeur, hormis la viola-
tion de lhypothse de normalit des erreurs. Plus prcisment, toutes les variables du modle
correction derreur sont rellement explicatives, le modle correction derreur est globa-
lement significatif, les erreurs sont homocdastiques (ARCH LM Test) et le test de Breusch-
Godfrey excut sur les rsidus du modle correction derreur na pas mis en vidence des
problmes dautocorrlation. De plus, les tests de spcification de Ramsey et CUSUM de
stabilit nous rvlent que notre modle est bien spcifi et structurellement stable.
Le coefficient associ la force de rappel est ngatif et significatif au seuil de 5%. Il existe
donc bien un mcanisme correction derreur.
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III-5) Test de causalit de granger
Le sens de la causalit conomique est un lment essentiel pour laborer une politique co-
nomique ou pour effectuer des prvisions. En consquence, afin de tirer les enseignements
qui simposent dans le cas de la Chine, la cointgration avre des deux variables nous con-
duit faire lanalyse du test de causalit de Granger par une estimation conomtrique de
cette causalit, estimation dont les rsultats figurent dans le tableau ci-dessous.
Tableau 4: Test de causalit de Granger
Le test indique une causalit acceptable un seuil compris entre 10 % et 15 %. Il ressort ainsi
que le revenu par habitant est caus par les missions de dioxyde de carbone et non linverse.
En effet, en sappuyant sur la mthodologie de Toda et Yamamoto qui donne des seuils plus
faibles par consquent des probabilits critiques plus explicites (Tableau 1 en annexe) le
poids de lvidence nous confortent davantage sur le sens de ladite causalit.
III-6) Analyse gnrale des rsultats
Les rsultats indiquent que les fluctuations des missions de dioxyde de carbone (CO2) par
habitant sont expliques environ 61% par le revenu par habitant. Le coefficient associ la
force de rappel indique quen cas de dsquilibre de court terme, lajustement ce fait envi-
ron 14%. Autrement dit, long terme, on arrive ajuster 14% du dsquilibre entre le niveau
dsir et le niveau attendu.
La semi-lasticit du revenu par habitant sur les missions de CO2 est positive. La hausse du
revenu par habitant semble amener les habitants augmenter leurs missions de dioxyde de
carbone. Ainsi, les rsultats thoriques de Kuznets semblent ne pas tre vrifis empirique-
ment par lconomie chinoise.
Ce rsultat pourrait sexpliquer pour lessentiel par la spcificit mme de lconomie chi-
noise en proie une forte demande nergtique. Ainsi, La tendance de fond la domination
crasante du charbon est pour la soutenabilit de la croissance un handicap lourd.
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Ainsi, Il semble quil y ait effectivement un arbitrage des autorits chinoises entre la crois-
sance et la prservation environnemental, et que celuici se fait en faveur de la croissance. La
Chine dit pourtant vouloir prendre le tournant du dveloppement durable. Le bilan de ses
efforts est difficile tablir. La transition post-charbon savre trs lente. Les transports et la
production dlectricit constituent les leviers puissants pour lobjectif de soutenabilit de la
croissance chinoise (F. Lemoine, 2003). La stratgie des autorits centrales est avant tout de
limiter la dpendance croissante vis--vis du ptrole. Le gouvernement se doit imprative-
ment de promouvoir des sources dnergie alternatives lessence et au diesel. Pour plusieurs
auteurs, seul le march peut orienter la Chine vers un modle de croissance soucieux de
lenvironnement.
Ce travail sest attach analyser larbitrage fait en Chine entre la croissance conomique et
la pollution atmosphrique. Ce pays a constitu un excellent cas pour une telle problmatique
car il a connu ces dernires annes une forte croissance conomique et paralllement reven-
dique la premire place des pays metteurs de gaz effet de serre.
Deux questions furent poses cette effet afin didentifier les relations entre les deux va-
riables. Pour ce faire, trois tests ont t utiliss : le test de stationnarit, le test de cointgra-
tion de Johansen, et les tests de causalit de Granger. Les rsultats ont montr que: Les sries
des variables missions de co2 par habitant et logarithme du revenu par habitant utilis res-
pectivement comme proxy de la pollution atmosphrique et de la croissance conomique sont
stationnaires en diffrence premire.
Les deux variables sont cointgres, elles voluent ensemble et affichent par consquent une
relation de long terme positive. Il existe au seuil de 15% un lien de causalit unidirectionnel
entre la croissance conomique et la pollution atmosphrique. Autrement dit, au sens de
Granger, le revenu par habitant en Chine est engendr par la pollution atmosphrique et non
linverse.
Au plan politique, ces rsultats montrent que des mesures dexpansion conomique doivent
tre accompagnes de celles favorisant une meilleure gestion de lenvironnement. En effet, si
lenvironnement a longtemps t sacrifi la croissance, il ne peut plus ltre aujourdhui.
Les autorits chinoises se doivent dintgrer dsormais le dveloppement durable dans les
objectifs des politiques publiques.
Globalement, il apparat que le gouvernement chinois devra court terme mieux matriser le
rythme de sa croissance sil veut remplir les conditions dun dveloppement soutenable. Car
lide dune courbe environnementale de Kuznets choue sappliquer la chine. La solu-
tion la plus efficace consisterait limiter le plus possible la consommation dnergie (fossile)
CONCLUSION
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pour permettre aux nergies renouvelables daugmenter significativement leur proportion
dans la fourniture globale. Ce scnario de rationalit suppose de la part de la Chine une
relle matrise de son processus de croissance conomique et davantage dinvestissements en
recherche et dveloppement (R&D).
[1] Annie VALLEE, conomie de lenvironnement , 2002
[2] Andre Grimaud, Taxe sur la pollution, permis ngociables, et arbitrages de long terme ,
Mars 2001
[3] Alain JOYEUX, en Chine, lenvironnement est-il encore sacrifi la croissance ? , Agrg
de gographie, professeur de gographie et gopolitique en classes prparatoires aux grandes
coles de commerce, lyce Joffre, 2011
[4] DOUCOURE, Mthodes conomtriques , 2005
[5] F.Lemoine, Lconomie chinoise , Repres, 2003
[6] Louis DUPONT, Cointgration et causalit entre dveloppement touristique, croissance
conomique et rduction de la pauvret : cas de Hati , Dcembre 2009
ANNEXES
Figure 1: correlogram of co2
REFERENCES BIBLIOGRAPHIQUES
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Figure 2: correlogram of lnrev
Figure 3: Filtre de Hodrick- Prescott Filter co2
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.4
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3
4
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6
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co2 Trend Cycle
Hodrick-Prescott Filter (lambda=100)
Figure 4: Filtre d'Hodriick-Prescott du Lnrev
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LNREV Trend Cycle
Hodrick-Prescott Filter (lambda=100)
Tableau 1 : Test de Toda et Yamamoto
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