Etats Reporting en Us

INSTITUT SUPERIEUR DE COMMERCE ET
DADMINISTRATION DES ENTREPRISES
MEMOIRE PRESENTE EN VUE DE LOBTENTION

DU DIPLOME NATIONAL DEXPERT COMPTABLE
ETATS REPORTING EN US GAAP: ETUDE DES SPECIFICITES

ET PROPOSITION DUNE METHODOLOGIE DELABORATION
PAR UNE SOCIETE MAROCAINE
Prsent par
M. KAMAL CHAHIRI
Membres du Jury
PRESIDENT
DIRECTEUR DE RECHERCHE
: M. FAOUZI BRITEL
Expert comptable DPLE
: M. ALAA EDDINE SOUIRJI

SUFFRAGANT
: M. MOHAMED HDID
SUFFRAGANT
: M. ABDELMAJID BENJELLOUN TOUIMI

Etats reporting en US GAAP : Etude des spcificits et proposition dune mthodologie

dlaboration par une socit marocaine
SOMMAIRE
Mmoire dexpertise comptable

Mai 2006

SOMMAIRE
SOMMAIRE ................................................................................................................................................... 1
INTRODUCTION GENERALE....................................................................................................................... 6
PAERTIE I :
CADRE LEGAL COMPTABLE AMERICAIN ET MAROCAIN...................................... 11
CHAPITRE 1 :
Prsentation du rfrentiel comptable amricain................................................ 13
Section 1 :
Les sources du droit comptable amricain........................................................... 13
Paragraphe 1 : Dispositions lgales et fiscales...................................................................... 13
Paragraphe 2 : Securities and Exchange Commission.......................................................... 14
Paragraphe 3 : Americain Institute of Certified Public Accountants .................................... 14
Paragraphe 4 : Financial Accounting Standards Board......................................................... 14
Paragraphe 5 : Comit durgence (EITF) ................................................................................. 15
Paragraphe 6 : Governmental Accounting Standards Board ................................................ 15
Section 2 :
La hirarchie des GAAP ......................................................................................... 15
Section 3 :
Le cadre conceptuel................................................................................................ 16
CHAPITRE 2 :
Prsentation du rfrentiel comptable marocain ................................................ 18
Section 1 :
Les sources du droit comptable marocain ........................................................... 18
Paragraphe 1 : Les sources relevant du droit priv ............................................................... 18
Paragraphe 2 : Les dispositions du Code de commerce....................................................... 18
Paragraphe 3 : Les dispositions issues du Droit des Socits............................................. 19
Paragraphe 4 : Les sources fiscales de la rglementation comptable ................................. 20
1. Dispositions de larrt du 31 Dcembre 1969.............................................................. 20
2. Les obligations comptables issues de la rforme fiscale ............................................ 20
Paragraphe 5 : Lmergence du droit comptable au Maroc (Loi 9/88) .................................. 21
Section 2 :
Les instances responsables de la rglementation comptable au Maroc ........... 22
Paragraphe 1 : Le Conseil National de la Comptabilit (CNC) .............................................. 23
Paragraphe 2 : LOrdre des Experts Comptables (OEC)........................................................ 23
CHAPITRE 3 :
Comparaison des principes comptables amricains et marocains ................... 24
Section 1 :
Les principes comptables communs au CGNC et lUS GAAP ......................... 25
Paragraphe 1 : Le principe de la continuit de lexploitation (going concern) .................... 25
Paragraphe 2 : Le principe de permanence des mthodes (consistincy principle) ............ 26
Paragraphe 3 : Le principe de spcialisation des exercices (Time period principle).......... 27
Paragraphe 4 : Le principe de prudence (Conservatism principle) ...................................... 27
Paragraphe 5 : Le principe du cot historique (Historical cost principle) ........................... 28
Paragraphe 6 : Le principe de clart ou de transparence (Fairness).................................... 28
Paragraphe 7 : Le principe de limportance significative (Materiality principle) ................. 28
Section 2 :
Les principes comptables propres lUS GAAP.................................................. 29
Paragraphe 1 : Substance over form (Prminence de la ralit sur lapparence) ............. 29
Paragraphe 2 : Business entity principle (principe de sparation des patrimoines) .......... 29
Paragraphe 3 : Monetary unit principle (principe de lunit montaire) ............................... 30
Paragraphe 4 : Revenue recognition principle (principe de reconnaissance du revenu)... 30
Paragraphe 5 : Cost principle (principe du cot) ................................................................... 30
Mai 2006

Section 3 :
Principes propres au CGNC ................................................................................... 30
CHAPITRE 4 :
comparaison de la codification des comptes marocaine et americaine............ 32
Section 1 :
Prsentation du plan comptable marocain ........................................................... 32
Section 2 :
Prsentation du Chart of account amricain ................................................. 33
Section 3 :
Spcificits de la codification des comptes en comptabilit amricaine par
rapport la comptabilit marocaine................................................................................................ 34
CHAPITRE 5 :
Analyse du contenu et de la prsentation des tats financiers ......................... 35
Section 1 :
Le bilan (Balance sheet) ......................................................................................... 38
Paragraphe 1 : Rgles gnrales de prsentation ................................................................. 38
Paragraphe 2 : Classement des postes actif et des postes passif ....................................... 39
Paragraphe 3 : Non compensation des dettes et des crances............................................ 40
Paragraphe 4 : Informations gnrales supplmentaires...................................................... 41
Paragraphe 5 : Les usages en matire de prsentation du bilan amricain ........................ 41
1. Prsentation horizontale ................................................................................................. 41
2. Prsentation verticale en liste simple ............................................................................ 42
3. Prsentation avec situation nette................................................................................... 42
4. Prsentation avec fonds de roulement .......................................................................... 43
Paragraphe 6 : Comparaison avec le Maroc ........................................................................... 43
Section 2 :
Income statement.................................................................................................... 43
Paragraphe 1 : Rgles gnrales de prsentation ................................................................. 43
Paragraphe 2 : Les types de prsentation .............................................................................. 44
Paragraphe 3 : Above line, below line ..................................................................................... 45
1. Above line......................................................................................................................... 45
2. below line ......................................................................................................................... 49
1. Prsentation ..................................................................................................................... 52
2. Contenu ............................................................................................................................ 52
Section 3 :
Statement of stockholders equity......................................................................... 53
Paragraphe 1 : Place du tableau de variation des capitaux propres et objectif de son
laboration
53
Paragraphe 2 : Prsentation..................................................................................................... 54
Paragraphe 3 : Analyse des diffrentes composantes .......................................................... 54
1. Capital............................................................................................................................... 54
2. capitaux propres .............................................................................................................. 54
3. Rserves........................................................................................................................... 55
Section 4 :
Statement of cash flow ........................................................................................... 55
Paragraphe 1 : Objectifs du tableau de flux de trsorerie ..................................................... 56
1. Operating activities.......................................................................................................... 56
2. Investing activities........................................................................................................... 57
3. Financing activities.......................................................................................................... 58
Section 5 :
notes......................................................................................................................... 59
Paragraphe 2 : Etude des diffrentes composantes .............................................................. 59
1. Accounting policies......................................................................................................... 59
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2. Routine disclosures......................................................................................................... 60
3. Commitments and contingencies................................................................................... 61
4. Additional disclosures .................................................................................................... 61
5. Disclosures about segment of an entreprise and related information........................ 62
PAERTIE II :
PROPOSITION DUNE METHODOLOGIE DELABORATION DES ETATS
REPORTING PAR UNE SOCIETE MAROCAINE ....................................................................................... 68
CHAPITRE 1 :
les retraitements comptables ................................................................................ 70
Section 1 :
presentation des retraitements comptables ......................................................... 70
Paragraphe 1 : Les comptes de capitaux................................................................................ 70
1. Les capitaux propres :..................................................................................................... 71
2. Les subventions dinvestissement................................................................................. 71
Paragraphe 2 : Les comptes dimmobilisations ..................................................................... 72
1. Les retraitements relatifs aux diffrentes immobilisations.......................................... 73
2. Les immobilisations incorporelles :............................................................................... 78
3. Les immobilisations en non valeurs : ............................................................................ 81
4. Les immobilisations corporelles : .................................................................................. 81
5. Les immobilisations financires : les titres en portefeuille : ....................................... 85
Paragraphe 3 : Les comptes de stocks :................................................................................. 88
1. La valorisation des stocks : ............................................................................................ 88
2. Les contrats long terme : ............................................................................................. 91
Paragraphe 4 : Les comptes de tiers :..................................................................................... 93
1. Les gains et perte de change latents : ........................................................................... 93
2. Les provisions pour crances douteuses : ................................................................... 94
Section 2 :
les aspects pratiques de traitement des retraitements : ..................................... 96
Paragraphe 1 : Processus de passage de la comptabilit marocaine la comptabilit
amricaine :
97
1. Mise en place de la matrice de passage ........................................................................ 98
2. Saisie des critures comptables .................................................................................... 98
3. Retraitement des oprations........................................................................................... 98
4. Prparation des tats reporting...................................................................................... 99
Paragraphe 2 : Apport de linformatique dans la saisie des critures comptables :........... 99
Paragraphe 3 : Apport de linformatique dans le traitement des retraitements :............... 100
1. Traitements correspondant des divergences permanentes : ................................. 100
2. Traitements consistant modifier les soldes ............................................................. 101
3. Traitements correspondant des diffrences significatives dans les rgles
denregistrement .................................................................................................................... 102
CHAPITRE 2 :
Elaboration des tats reporting en US GAAP : .................................................. 103
Section 1 :
Objectifs des tats reporting :.............................................................................. 103
Paragraphe 1 : Intrt des tats reporting pour la socit filiale :...................................... 103
Paragraphe 2 : Intrt des tats reporting pour la maison mre ou le groupe :................ 104
Paragraphe 3 : Intrts des tats reporting pour les autres utilisateurs :.......................... 105
Section 2 :
Pralables llaboration des tats reporting.................................................... 106
Paragraphe 1 : Organisation et procdures comptables :................................................... 106
Paragraphe 2 : Matrise et respect des procdures comptables du groupe : .................... 106
Paragraphe 3 : Mise en place dune procdure darrt des comptes : ............................. 108
Mai 2006

Paragraphe 4 : Outil informatique adapt et bien paramtr : ............................................ 108

Section 3 :
Paramtrages ncessaires llaboration des tats reporting :....................... 109
Paragraphe 1 : Adaptation du plan comptable : ................................................................... 109
Paragraphe 2 : Dfinition des rubriques des tats reporting : ............................................ 110
Paragraphe 3 : Dfinition des indicateurs :........................................................................... 110
Section 4 :
Prsentation des tats reporting : ....................................................................... 110
Paragraphe 1 : Balance sheet : .............................................................................................. 111
Paragraphe 2 : income statement :........................................................................................ 112
Paragraphe 3 : Ltat des flux de trsorerie (statement of cash flows) :............................ 115
Paragraphe 4 : Lannexe (Notes to financial statements) :.................................................. 115
PAERTIE III :
PROPOSITION DAMELIORATIONS A APPORTER AU SYSTEME COMPTABLE
MAROCAIN
120
CHAPITRE 1 :
Proposition damliorations apporter aux principes comptables ................. 122
Section 1 :
Revue des principes comptables : ...................................................................... 122
Paragraphe 1 : Principe de prudence :.................................................................................. 122
Paragraphe 2 : Principe du cot historique : ........................................................................ 124
Paragraphe 3 : La prminence de la ralit conomique sur lapparence juridique ....... 124
Section 2 :
Autonomie du droit comptable par rapport aux dispositions fiscales :........... 125
CHAPITRE 2 :
Proposition damliorations apporter la codification des comptes ........... 126
Section 1 :
Suppression de comptes prvus par le plan comptable : ................................. 126
Paragraphe 1 : Les immobilisations en non valeurs :.......................................................... 127
Paragraphe 2 : Les comptes carts de conversion :............................................................ 127
Section 2 :
Reclassement de la position de certains comptes : .......................................... 128
Paragraphe 1 : Charges et reprises de provisions correspondantes :............................... 128
Paragraphe 2 : Plus values sur cessions dimmobilisations : ............................................ 129
Section 3 :
Cration de nouveaux comptes :......................................................................... 129
CHAPITRE 3 :
Proposition damliorations apporter la prsentation des tats financiers
130
Section 1 :
Amlioration de la prsentation des tats financiers : ...................................... 131
Paragraphe 1 : Le bilan :......................................................................................................... 131
Paragraphe 2 : Le compte de produits et charges : ............................................................. 132
Section 2 :
Propositions dinformations complmentaires intgrer dans les tats
financiers marocains : .................................................................................................................... 133
Paragraphe 1 : Analyse des flux de trsorerie : ................................................................... 133
Paragraphe 2 : Autres informations complmentaires :...................................................... 134
CONCLUSION GENERALE ...................................................................................................................... 135
BIBLIOGRAPHIE ...................................................................................................................................... 139
ANNEXES.................................................................................................................................................. 143

Mai 2006

INTRODUCTION GENERALE

Mai 2006

INTRODUCTION GENERALE :
Le monde vient de connatre de profondes mutations qui se sont manifestes par luniversalisation de
lconomie de march, la libre circulation des personnes, des biens, des services et des capitaux, la
constitution de grands ensembles conomiques rgionaux et llargissement des zones de libre change.
A lheure des regroupements conomiques rgionaux et linterpntration des conomies, la comparabilit
des informations comptables dans le temps et dans lespace devient une ncessit, non seulement dans
les grandes firmes, o elle tait dj indispensable sous la pression des marchs internationaux de
capitaux, mais aussi dans les PME qui subissent directement ou indirectement les lois du march
international.
Il est en outre admis que la comptabilit, qui obit dornavant des standards internationaux, est devenue
la condition sine qua non pour rationaliser la gestion de lentreprise, scuriser ses partenaires,
accompagner les programmes dajustement structurels et consolider la modernisation de la fiscalit.
Dans ce cadre, le Maroc sest engag dans un vaste programme dajustement structurel. La matire
comptable ne pouvait chapper ce grand mouvement de rformes. La Norme Gnrale Comptable
(N.G.C) et le Plan Comptable Gnral des Entreprises (P.C.G.E) ont ncessit presque dix annes de
travaux intensifs entrepris par la Commission de Normalisation comptable (C.N.C) depuis 1983.
Laboutissement eut lieu le 25 dcembre 1992 avec la promulgation de la Loi 9/88 relative aux obligations
comptables des commerants.
Ainsi, travers tous ces travaux, le Maroc a essay de concevoir un systme comptable permettant de
donner limage la plus fidle possible de la situation de la socit et de ses rsultats. Cependant, le
systme comptable marocain prsente des diffrences assez importantes par rapport aux autres systmes
comptables internationaux en loccurrence celui anglo-saxon.
Aussi, le Maroc qui a adopt une politique d'ouverture sur le march international des capitaux et
d'encouragement aux investissements directs trangers, a besoin de rendre son systme comptable
Mai 2006

accessible aux investisseurs et notamment aux multinationales qui, en gnral, ont adopt les normes de
l'US GAAP, quelque soit leur pays d'origine.
Par ailleurs, Le rapport sur la revue des pratiques comptables et daudit dans le cadre du programme
RRNC (Rapport sur le respect des normes et codes), dvelopp par la banque mondiale et le FMI en
collaboration avec le gouvernement marocain, a ressortit bon nombre de points donnant lieu des
rflexions profondes quant au cadre institutionnel, aux normes comptables et daudit ainsi qu la qualit de
linformation financire.
Ainsi, sur le plan des normes comptables, les experts de la banque mondiale ont affirm que le Maroc est
influenc par son environnement conomique et social ce qui oriente vraisemblablement les objectifs de la
comptabilit. Cette dernire est mobilise pour le calcul du rsultat tout en ngligeant son apport en
information fiable aux investisseurs et apporteurs de capitaux (le cot fiscal reste donc prdominant).
Le Maroc sinscrit donc dans une logique trs diffrente des normes IASC et US GAAP et fait du principe de
prudence le principal principe comptable et nglige le principe de la prminence de la ralit sur
lapparence.
Cette dpendance au premier principe, ajoute ltroite relation entre la comptabilit et la fiscalit,
conduisent en gnral une sous valuation des actifs et une survaluation des dettes. Et cest justement
ce genre de pratique qui biaise limage de la situation conomique des entreprises.
Pour contribuer l'amlioration du systme comptable marocain, l'tude des divergences qu'il prsente par
rapport aux systmes comptables internationaux, en loccurrence lIASC et lUS GAAP simpose.
D'autre part, des Socits de plus en plus nombreuses, et notamment les filiales de firmes multinationales,
se trouvent dans lobligation de :
Tenir une comptabilit qui rpond aux obligations lgales marocaines notamment celles
comptables et fiscales ;
Produire en parallle des tats comptables rpondant aux besoins de consolidation et de reporting
de leur maison mre.

Mai 2006

Dans ce cadre, lexpert comptable en sa qualit de conseiller de lentreprise, doit permettre cette dernire
de rpondre ces deux exigences.
Lintervention de lexpert comptable constitue ainsi une vritable mission dassistance qui comporte trois
aspects diffrents ncessitant une comptence et une dmarche spcifique.
-
Le premier aspect consiste assister lentreprise tenir une comptabilit rpondant aux obligations
comptables marocaines ;
Le deuxime aspect porte sur la tenue, paralllement la comptabilit marocaine, dune

comptabilit permettant de rpondre aux exigences de la maison mre et la ralisation dun
passage entre les deux comptabilits ;
Le troisime aspect consiste assister lentreprise tablir les tats reporting exigs par la maison
mre.
Pour rpondre ces trois exigences, lexpert comptable doit non seulement matriser les rgles
comptables, juridiques et fiscales marocaines mais galement les rgles comptables internationales et les
rgles reporting de la maison mre. En outre, ce dernier doit suivre rgulirement les volutions que
connaissent les rgles comptables nationales et internationales.
Le prsent mmoire a pour objectif, travers une analyse comparative des systmes comptables
marocains et amricains, de proposer des solutions techniques permettant lenregistrement des oprations
et ltablissement des tats de synthse rpondant aussi bien aux normes dictes par le CGNC que celles
dfinies par les US GAAP. Dans ce cadre, les thmes suivants seront traits :
Etude du cadre lgal comptable marocain et amricain ainsi que les particularits de prsentation
des tats financiers amricains par rapport ceux marocains ;
Prsentation des principaux ajustements et retraitements ncessaires pour passer de la

comptabilit marocaine celle amricaine ;
Proposition dune mthodologie et doutils dlaboration dtats reporting par une socit marocaine
appartenant un groupe international;
Propositions d'amliorations apporter au systme comptable marocain en vue de le rendre

homogne avec les systmes comptables internationaux.

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PREMIERE PARTIE
CADRE LEGAL COMPTABLE AMERICAIN ET
MAROCAIN

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PAERTIE I : CADRE
MAROCAIN
LEGAL
COMPTABLE
AMERICAIN
ET
Introduction de la premire partie

Longtemps considre comme un moyen de preuve et comme un systme ncessaire pour calculer limpt
sur les bnfices, la comptabilit est devenue un outil de gestion et de communication part entire. Cest
un langage commun de lentreprise avec ses partenaires (personnel, cranciers, fournisseurs etc),
donnant des informations qui se veulent fiables, pertinentes et fidles permettant les prises de dcision et la
comparaison des performances. De ce fait, la normalisation de la comptabilit a donn lieu de nombreux
dbats marqus par lintervention de plusieurs organismes de droit priv et de droit public.
Cest dabord au Etats Unis quune normalisation a t mise en place en 1939 sous lgide du Committee
on Accounting Procedures, CAP de lAmerican Institute of Certified Public Accountants, AICPA. Cette
organisation est devenue le Financial Accounting Standards Board, FASB.
Plusieurs pays se sont ensuite dots dun systme de normalisation comptable mais dont le fonctionnement
peut tre trs diffrent de lun lautre.
Au Maroc, la rglementation comptable est demeure jusquen 1989 dominance juridique et fiscale sans
rfrence aucune un plan de comptes national. A la sujtion lgendaire de la comptabilit aux
diffrentes branches du droit priv et au droit fiscal, est venu sajouter, pour mieux saffirmer, un corps de
doctrine confort par le Dcret n 2-89-61 du 10 Novembre 1989. Celui ci a fix les rgles applicables la
comptabilit des Entreprises Publiques, conformment au document appel Code Gnral de
Normalisation Comptable (CGNC) labor en 1986 par la Commission de Normalisation Comptable.
La Loi 9-88, vote par la chambre des reprsentants le 4 Aot 1992 et promulgue par le dahir N 1-92-138
du 30 Joumada II 1413 (25 Dcembre 1992), en dictant des obligations comptables des commerants
dans les formes prvues par le CGNC, consacre une certaine autonomie du droit comptable et met en
place enfin la premier plan comptable national.

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11

Lanalyse du systme comptable marocain et amricain, fait ressortir plusieurs divergences qui tiennent
essentiellement au fait que la lgislation comptable amricaine privilgie laspect performance et
linformation financire de linvestisseur, alors que la lgislation marocaine sattache laspect juridique et
patrimonial de la comptabilit.
Ceci est d lhistoire de llaboration de chacune des deux cadres lgaux et rglementaires.
Cette partie se propose danalyser la rglementation comptable amricaine, travers les principes de tenue
des comtes et de prsentation des tats financiers, et de faire une comparaison avec la rglementation
marocaine, en vue de mieux comprendre les retraitements et ajustements ncessaires la prparation des
tats financiers et des tats reporting objet de la deuxime partie.
A noter que les plans comptables sectoriels (plan comptable des tablissements de crdit, plan comptable
des assurances) ne seront pas pris en considration dans le cadre de ltude comparative du cadre lgal
comptable marocain et amricain tant donn quils concernent des secteurs spcifiques alors que le
prsent mmoire traite du cas gnral de toutes les entreprises et non pas des cas spcifiques.
Dans ce cadre, les thmes suivants seront abords :
-
Lanalyse des principes comptables (chapitre 1) ;
Lanalyse de la codification des comptes (chapitre 2) ;
Lanalyse de la prsentation des tats financiers (chapitre 3).

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12

CHAPITRE 1 : PRESENTATION
COMPTABLE AMERICAIN
DU
REFERENTIEL
La comptabilit amricaine et le droit comptable sont fonds sur deux principes de base importants :
La comptabilit anglo-saxonne (et notamment amricaine) a une rfrence professionnelle plus

que juridique puisque les organismes professionnels tels que le FASB et lAICPA constituent la
source principale de la doctrine comptable ;
La comptabilit amricaine a une certaine indpendance par rapport la fiscalit, dans le sens o
les rgles fiscales ninterfrent pas dans les rgles comptables.
Section 1 :
LES
SOURCES DU DROIT COMPTABLE AMERICAIN
Hormis les dispositions lgales et fiscales, les sources de la rglementation comptable amricaine sont les
suivantes :
La Securities and exchange commission (SEC) ;
LAmericain Institute of Certified public accountants ;
Le Financial accounting standards board (FASB)
Le Governmental accounting standards board (GASB).
Ces quatre organismes ont un rle trs important dans lvolution, ltablissement, la diffusion et
lapplication des rgles et principes comptables, chacun ayant un rle prcis.
Paragraphe 1 :
Dispositions lgales et fiscales
Ces dispositions lgales et fiscales ont une influence trs limite dans la rglementation comptable
amricaine. Concernant les dispositions lgales, les textes indiquent le plus souvent et simplement les tats
financiers qui doivent tre mis et dits par les entreprises, sans obliger ces entreprises un format
prcis. Concernant la fiscalit, les entreprises sont soumises limpt fdral, limpt de lEtat et celui des
municipalits o elles sont installes. Le fisc amricain (Internal revenue service) a une faible influence sur
les rgles purement comptables.

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13

Paragraphe 2 :
Securities and Exchange Commission
Cre en 1934, la SEC constitue le gendarme de la bourse et la garante des rgles comptables. Elle a
plusieurs rles qui tournent essentiellement autour du respect de linformation financire. Elle peut ainsi
rprimer des pratiques illicites des entreprises. Elle gre lentre des socits en Bourse en donnant la liste
des obligations des entreprises et des rapports que doivent prsenter les socits cotes. Son objectif est
de fournir une garantie aux actionnaires sur la validit des tats financiers des socits cotes.
Paragraphe 3 :
Americain Institute of Certified Public Accountants
Cet organisme, cre en 1932, se proccupe la fois des normes comptables et des normes de rvision.
Lhistoire de lAICPA et de lmission des rgles comptables amricaines peut se rsumer en trois priodes
essentiellement, lorigine chacune de rgles spcifiques qui sont les suivantes :
De 1939 1959, le comit des procdures comptables (Commitee on accounting procedure ou CAP),
publie cinquante et une recommandations, Accounting research bulletins , sur les principes
comptables et la terminologie en matire dtats financiers ;
De 1959 1973, le comit des principes comptables (Accounting principles board) manant de
lAICPA et remplaant lancien comit, va mettre trente et une opinions, APB opinions , et quatre
recommandations, Statements ;
En 1973, le Comit des principes comptables est remplac par le Financial accounting standards
board (FASB), indpendant de lAICPA, mme si les thmes tudis par lAICPA servent de base
de rflexion au FASB.
Les rgles ARB, APB peuvent encore recevoir application, mais bien souvent elles ont t soit amendes
par dautres rgles, notamment les FAS, soit totalement supprimes et remplaces par dautres rgles plus
rcentes.
Paragraphe 4 :
Financial Accounting Standards Board
Ce comit est compos de sept membres indpendants, nomms pour cinq ans. Celui ci na pas le pouvoir
dappliquer seul les normes quil dicte, mais la SEC lui laisse le soin de mettre au point les normes
quensuite elle rend obligatoires. A lheure actuelle, il existe cent trente sept normes qui soit sajoutent aux
anciennes normes (APB, ARB) soit remplacent les anciennes normes, soit modifient leur application.
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Le FASB a mis et met toujours cinq types de textes :
Normes comptables (Statements of financial accounting standards) ;
Interprtations comptables (Interpretations) ;
Bulletins techniques (Technical bulletins) ;
Rgles comptables transitoires (Emerging issues task force statements) ;
Cadre conceptuel (Financial accounting concepts).
Paragraphe 5 :
Comit durgence (EITF)
LEITF a t cre au sein du FASB en 1984 pour identifier rapidement les problmes comptables nouveaux
ou ceux rsultant de lapplication des normes comptables.
Paragraphe 6 :
Governmental Accounting Standards Board
Ce sont les rgles mises par et pour les administrations locales ; elles nont que peu dinfluence sur les
rgles comptables des socits prives.
Section 2 :
LA
HIERARCHIE DES
GAAP
Les principes comptables amricains sont appels les principes comptables gnralement admis ou US
GAAP (Generaly accepted accounting principles).
Les textes concernant la comptabilit amricaine sont trs nombreux, il existe donc une certaine hirarchie
dans lensemble de ces textes. La comptabilit amricaine distingue quatre niveaux. Les rgles, normes,
textes de niveau 1 sont ceux qui ont la plus grande importance, celle ci diminuant du niveau 2 jusquau
niveau 4 :
-
Niveau 1 : on y trouve les normes et interprtations du FASB, des opinions de lAPB et des normes
ARB de lAICPA.
Niveau 2 : on y trouve les bulletins techniques du FASB, guides comptables et daudit de lAICPA,
et positions normatives de lAICPA (statement of positions).
Niveau 3 : on y trouve les rgles de lEITF : ces avis sont des rponses donnes par un groupe de
travail pour des questions urgentes, avant la cration dune vritable rgle.

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Niveau 4 : on y trouve les interprtations comptables de lAICPA et du FASB.
Section 3 :
LE
CADRE CONCEPTUEL
Le cadre conceptuel dfini le plus souvent comme un ensemble structur dobjectifs pour la comptabilit
(1), a t cre par le FASB et incorpor dans des SFAC (Statements of financial accounting standards).
SFAC N1 : Objectifs
Laccent est mis sur le fait que les informations doivent tre utiles dans une optique de faire des affaires et
de prendre des dcisions conomiques.
Les objectifs sont :
Information utile pour les dcisions relatives aux investissements et aux octrois de crdit ;
Information utile pour comprendre les cash flows futurs ;
Information utile pour comprendre les ressources de lentreprise.
SFAC N2 : Critres qualitatifs de linformation financire

Linformation financire doit tre :
Comprhensible pour les dcisionnaires ;
Pertinente ;
Fiable : vritable, digne de confiance, correcte et exempte de parti pris ;
Comparable ;
Cohrente ;
Respecter le principe dimportance significative.
SFAC N 3 : Elments des tats financiers des entreprises commerciales

Cette norme dfinit les dix termes-cls des tats financiers savoir : les actifs et les passifs, les capitaux
propres, les investissements des actionnaires et les distributions qui leur sont faites, le rsultat courant, les
produits, les charges, et les profits et pertes ne rsultant pas de lactivit courante.
(1) Manuel de comptabilit anglo-saxonne, Editions LITEC 2002, Laurant Pinturier & Carol Lejonette - Rosson

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SFAC N4 : Objectifs des tats financiers des entreprises non commerciales

Cette norme prcise les caractristiques des tats financiers des entits pour lesquelles le profit nest pas
un objectif, ni donc un indicateur valable pour apprcier une performance.
SFAC N5 : Reconnaissance et mesure dans les tats financiers
Critres de reconnaissance :
Il sagit du processus de dfinition pour enregistrer un lment dans les tats financiers et pour le classer
en actif, dettes, capitaux, produits ou charges.
Critres de valorisation :
Sont lists les diffrents critres possibles :
Cot historique ;
Cot actuel ;
Valeur ralisable ;
Valeur de march ;
Valeur actuelle des cash flows futurs.
SFAC N6 : Complment SFAC N 3

Ce texte remplace la SFAC N3 et constitue une rvision de la SAFC N2. Il traite en une seule fois les
lments constitutifs des tats financiers des entreprises commerciales et des entreprises non
commerciales.

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CHAPITRE 2 : PRESENTATION
COMPTABLE MAROCAIN
DU
REFERENTIEL
La rglementation comptable marocaine est demeure longtemps dominante juridique et fiscale avant
llaboration en 1989 du Code Gnral de Normalisation Comptable fixant les rgles applicables la
comptabilit des entreprises publiques. Par ailleurs, la loi 9-88 promulgue par le dahir 1-92-138 du
25/12/1992 a consacr lautonomie du droit comptable.
Section 1 :
LES
SOURCES DU DROIT COMPTABLE MAROCAIN
Paragraphe 1 :
Les sources relevant du droit priv
Les sources de la rglementation comptable relevant du droit priv concernent les dispositions du code de
commerce, celles du code pnal, celles relatives au paiement des salaires et celles relatives au droit des
socits.
Nous prsentons ici brivement les plus importantes savoir les dispositions du code de commerce et
celles du droit des socits.
Paragraphe 2 :
Les dispositions du Code de commerce
Les articles 10, 11, 12 et 13 du dahir du 12 Aot 1913 formant code de commerce (abrog par la loi 15/95)
imposaient un certain nombre dobligations comptables aux commerants dont notamment :
La tenue dun livre journal et dun livre dinventaire;
La ralisation dun inventaire annuel des actifs et passifs.
Le code de commerce confre galement une force probante aux livres comptables rgulirement tenus.
Par ailleurs, larticle 19 de la loi 15/95 formant code de commerce impose aux commerants la tenue dune
comptabilit conforme aux dispositions de la loi 9/88 relative aux obligations comptables des commerants

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et prcise quelle est admise par le juge pour faire preuve entre commerants raison des faits de
commerce (article 19 de la loi 15/95).
Paragraphe 3 :
Les dispositions issues du Droit des Socits
Le dahir du 11 Aot 1922 relatif aux socits anonymes (abrog par la loi 17/95) contenait des dispositions
ayant des consquences comptables importantes dont notamment :
La dsignation dun ou plusieurs commissaires chargs de faire un rapport lassemble gnrale

de lanne suivante sur la situation de la socit, sur le bilan et sur les comptes prsents par les
administrateurs ;
Lobligation de dresser, chaque semestre, un tat sommaire de sa situation active et passive ;
Ltablissement chaque anne dun inventaire contenant lindication des valeurs mobilires et
immobilires et de toutes les dettes actives et passives de la socit.
Le droit des socits faisait donc de longue date, obligation aux entreprises dtablir le bilan, le compte des
pertes et profits, un tat semestriel sommaire de la situation active et passive et un inventaire.
Par ailleurs, la loi 17/95 relative aux socits anonymes ainsi que la loi 5/96 relative la socit
responsabilit limite et aux autres types de socits commerciales ont consacr un certain nombre
dobligations ayant des incidences comptables notamment :
Lobligation faite au conseil dadministration (ou au grant) de dresser la clture de chaque

exercice un inventaire des diffrents lments de lactif et du passif social ainsi que celle dtabli
des tats de synthse annuels ;
Lobligation faite lassemble gnrale de dsigner un commissaire aux comptes charg de

contrler et de suivre les comptes sociaux de la socit. Ledit commissaire aux comptes doit tre
inscrit au tableau de lordre des experts-comptables.

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Paragraphe 4 :
1.
Les sources fiscales de la rglementation comptable
Dispositions de larrt du 31 Dcembre 1969
Pendant la priode de transition de deux exercices, prvue par la loi comptable 9/88 (qui sera examine
plus loin), et en attendant la parution de la liasse fiscale adoptant la configuration des tats de synthse
prvue par le CGNC, les dispositions fiscales largement inspires du Plan Comptable Gnral franais de
1957, taient applicables. Il sagit des dispositions prvues par larrt du Ministre des Finances n 790-69
du 31 Dcembre 1969 modifiant et compltant larrt n 087-65 du 5 Mars 1965 relatif aux
renseignements que les entreprises industrielles et commerciales sont tenues de fournir lAdministration,
lesquelles dispositions prcisaient :
Les documents fiscaux obligatoires (compte dexploitation gnrale, compte de pertes et profits) ;
Les dfinitions des lments inscrire dans les diffrents postes figurant aux comptes ;
Les rgles dvaluation appliquer pour les diffrents lments patrimoniaux de lentreprise.
2.
Les obligations comptables issues de la rforme fiscale
La rforme fiscale, entreprise de 1984 1990, met la charge des contribuables des obligations
comptables, spcifiques chaque type dimpt, modules pour les impts directs en fonction de la
dimension des entreprises et confortes par des circulaires dapplication.
Les obligations dordre comptable des redevables de la Taxe sur la Valeur Ajoute (loi 30/85) concernent
principalement :
La tenue dune comptabilit permettant de dterminer :

Le chiffre daffaires ;
Les dductions physiques et financires ;
La conservation pendant 10 ans des factures, des pices justificatives et du livre journal.
Les obligations comptables institues par la loi n 24/86 relative limpt sur les socits concernent
principalement :

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La dtermination du rsultat fiscal de chaque exercice comptable partir du rsultat du compte de

produits et charges de la comptabilit tenue par la socit conformment la lgislation
comptable ;
La justification des achats de biens et services effectus par toute socit par des pices
justificatives probantes (factures) ;
La conservation des documents comptables pendant 10 ans ;
Lutilisation de la comptabilit comme base du contrle fiscal et dans ce cadre, la loi sus-cite
nonce un certain nombre dirrgularits graves privant la comptabilit de sa valeur probante.
Les obligations comptables prvues par la loi 17/89 relative limpt gnral sur le revenu concernent
principalement :
La tenue dune comptabilit conforme aux prescriptions du code de commerce et de la loi comptable
pour les contribuables relevant du rgime du rsultat net rel ;
Le rgime du rsultat net simplifi prvoit les obligations allges suivantes :
-
Registres des dpenses et des recettes ;
Etat des dbiteurs et crditeurs ;
Inventaires dtaills des stocks en quantit et en valeur ;
Registre des immobilisations amortissables ;
Dclaration des rmunrations verses au tiers.
A noter que les dispositions de la loi 24/86, la loi 17/89 et la loi 30/85 ont t abroges et remplaces
partir du 01/01/2006 par le livre dassiette et de recouvrement.
Paragraphe 5 :
Lmergence du droit comptable au Maroc (Loi 9/88)
La loi 9-88 relative aux obligations comptables des commerants vote par la chambre des reprsentants le
4 Aot 1992 et promulgue par le Dahir n 1-92-138 du 30 Rejb 1413 (25 Dcembre 1992) ainsi que le
Dcret du 10 Novembre 1989, imposent aux commerants, entreprises publiques ou prives, des
obligations comptables nouvelles visant une plus grande transparence des comptes et une certaine
harmonie des principes comptables fondamentaux par rapport ceux en vigueur lchelle internationale.

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La loi 9-88 consacre ainsi une quasi-autonomie du droit comptable en prescrivant les principales obligations
comptables suivantes :
La tenue de supports dorganisation comptable :
9 Un manuel de procdures ;
9 Un plan de comptes.
La fiabilit des enregistrements ;
La tenue obligatoire des livres comptables suivants :
9 Le livre journal ;
9 Le grand livre ;
9 Un livre dinventaire sur lequel sont reproduits le bilan et le compte de produits et charges de
chaque exercice ;
9 Linventaire annuel des valeurs des lments actifs et passifs ;
Ltablissement dtats de synthse comprenant :
9 Le bilan ;
9 Le compte de produits et charges ;
9 Ltat des soldes cde gestion ;
9 Le tableau de financement ;
9 Ltat des informations complmentaires avec la dispense des petites entreprises de produire
les trois derniers tats.
Lnonc de mthodes dvaluation ;
Lnonc de principes comptables fondamentaux.
Section 2 :
LES
INSTANCES
COMPTABLE AU
RESPONSABLES
DE
LA
REGLEMENTATION
MAROC

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Les organismes encadrant la profession comptable au Maroc sont :

Le Conseil National de la Comptabilit ;
LOrdre des Experts Comptables.
Paragraphe 1 :
Le Conseil National de la Comptabilit (CNC)
Il a t institu par le Dcret n 2-88-19 du 16 rebia II 1410 (16 Novembre 1989) et a pour mission, en
liaison avec les ministres et organismes comptents de :
Coordonner et synthtiser les recherches thoriques et mthodologiques de comptabilit ainsi que
leurs applications pratiques ;
Concevoir, laborer et proposer les normes comptables gnrales et sectorielles ;
Collecter et diffuser toutes informations relatives la normalisation, lenseignement et la formation
comptables ;
Recommander toutes mesures susceptibles damliorer linformation comptable tant au niveau
national quau niveau des entreprises ;
Coordonner et encourager les actions de recherches, dtudes et de perfectionnement se rattachant
la discipline comptable ;
Reprsenter lEtat dans les organismes internationaux de normalisation comptable.
Ledit conseil est pralablement consult sur toutes rglementations, instructions ou recommandations
dordre comptable proposes par les administrations, les commissions ou comits crs linitiative des
pouvoirs publics ainsi que par les tablissements publics, socits et entreprises soumis au contrle
financier de lEtat.
Paragraphe 2 :
LOrdre des Experts Comptables (OEC)
Il a t institu par le Dahir n 1-92-139 du 14 Rejeb 1413 (8 janvier 1993) portant promulgation de la loi n
15/89 et a pour objet principal dassurer la sauvegarde des principes et traditions de moralit, de dignit et
de probit qui font lhonneur de la profession dexpert comptable, et de veiller au respect, par ses membres,
des lois, rglements et usages qui rgissent la profession.

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A noter quaucun texte na donn mission lOrdre des Experts Comptables de dfinir et de fixer le contenu
de la doctrine comptable. Cependant, il reprsente la profession dexpert comptable auprs de
ladministration laquelle il donne son avis sur toutes les questions dont elle le saisit, et auprs des
organisations et organismes internationaux poursuivant des buts analogues ceux que lui assigne la loi.
CHAPITRE 3 : COMPARAISON DES PRINCIPES COMPTABLES

AMERICAINS ET MAROCAINS
Toute comptabilit est base implicitement ou explicitement sur un certain nombre de principes. La plupart
de ces principes sont universellement admis et utiliss. Quelques uns ont une diffusion limite et sont
principalement appliqus dans les pays anglo-saxons, en relation avec la tradition, la culture et le cadre
institutionnel de ces pays.
Les principes amricains (US GAAP US General Accepted Accounting Principles) ont t mis par
lIACPA. Ils sont trs proches de ceux que nous connaissons.
La connaissance de ces principes permet de comprendre lobjectif assign aux tats financiers dans toutes
les normes comptables : donner du patrimoine, de la situation financire et du rsultat de lentreprise une
image fidle (TRUE & FAIR VIEW), une reprsentation non trompeuse, loyale et claire, base sur une
comptabilit dengagement (Accrual Basis).
Le CGNC pour sa part se distingue du plan comptable 1957 par laffirmation explicite et la dfinition des
sept principes comptables fondamentaux universellement admis par la communaut internationale,
savoir :
9 Le principe de continuit dexploitation ;
9 Le principe de permanence des mthodes ;
9 Le principe du cot historique ;
9 Le principe de spcialisation des exercices ;
9 Le principe de prudence ;
9 Le principe de clart ;
9 Le principe dimportance significative.
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Dautres principes moins gnralement admis nont pas t retenus par le CGNC comme le principe de
prminence de la ralit sur lapparence.
LES
GAAP
Section 1 :
PRINCIPES COMPTABLES COMMUNS AU
CGNC
ET A LUS
Nous prsentons ci-aprs les principes comptables retenus aussi bien par le CGNC ainsi que lUS GAAP
avec leurs objectifs :
Paragraphe 1 :
concern)
Le principe de la continuit de lexploitation (going
Ce principe est retenu aussi bien dans lUS GAAP que dans le CGNC. Selon ce principe, lentreprise est
prsume tablir ses tats de synthse dans la perspective dune poursuite normale de ses activits.
A contrario, dans les cas o les conditions sont runies, lhypothse de continuit dexploitation doit tre
abandonne au profit de lhypothse de liquidation ou de cession.
En dautres termes, les tats financiers doivent tre lus et compris comme une image de lentreprise en
fonctionnement. Cest donc linclusion dans les tats financiers dun horizon conomique dactivit qui
justifie la prsentation et les valuations.
La continuit dexploitation et son corollaire ou complmentaire, la non continuit dexploitation, sentendent
galement, et mme le plus souvent, pour toute lentreprise ou pour un dpartement, un tablissement, une
branche etc
Dans de tels cas, les valuations et prsentations sont reconsidrer : constatation de moins value (valeur
de march, valeur liquidative), apparition de passifs latents (tels que les indemnits de licenciement et les
frais de reconstruction).
Lune des principales applications de ce principe rside dans la dfinition du plan damortissement des
immobilisations. Ce plan damortissement doit en principe tre bti priori, non en fonction de la dure de
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vie du bien, mais en fonction de sa dure dutilisation. Cette dernire peut, en effet, tre infrieure la
dure de vie.
Ce qui entrane lexistence dune valeur rsiduelle prvisionnelle. Les amortissements doivent alors couvrir
le montant amortissable, cest dire la diffrence entre la valeur rsiduelle et la valeur dacquisition.
Paragraphe 2 :
principle)
Le principe de permanence des mthodes (consistincy
En vertu de ce principe, lentreprise tablit ses tats de synthse en appliquant les mmes rgles
d'valuation et de prsentation d'un exercice lautre. Ce principe est important pour la comparabilit des
tats de synthse dans le temps et dans lespace.
Lentreprise ne peut introduire de changement dans ses mthodes et rgles d'valuation et de prsentation
que dans des cas exceptionnels.
Dans ces circonstances, les modifications intervenues dans les mthodes et rgles habituelles sont
prcises et justifies, dans l' tat des informations complmentaires, avec indication de leur influence sur
le patrimoine, la situation financire et les rsultats.
Mme si le principe reste le mme, lUS GAAP pour sa part a apport des modifications quant ses
conditions dapplication. Ainsi, bien que les modifications apportes par changement de mthodes soient
spcifies dans les notes (quivalent lETIC dans le CGNC), lincidence doit tre justifie et son
impact sur les tats financiers chiffr :
Sur le rsultat de lexercice au cours duquel sont intervenues les modifications (APB20) ;
Sur les capitaux propres la clture de lexercice
Changement dans la reprsentation comptable : cest le seul cas o les incidences du changement
calcules louverture de lexercice sont comptabilises ;
Changement dorigine interne : ils sont viss par le principe comptable sinon il serait facile pour les
entreprises de fausser la comparaison des tats dun exercice lautre, en changeant de prsentation,
mthode dvaluation, ou de rfrentiel comptable.

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Changements interdits : ce sont des changements internes ne pouvant tre justifis :

-
Ni par un changement substantiel des conditions de lactivit de lentreprise ;
Ni par lobtention dune image fidle amliore.
Cest ainsi quil ne saurait tre question :
De moduler le niveau des provisions en fonction des rsultats souhaits ;
Dinterprter librement la rgle du cot historique ou celle de prudence.
Paragraphe 3 :
principle)
Le principe de spcialisation des exercices (Time period
Ce principe est dapplication universelle, il est aussi bien retenu dans lUS GAAP que dans le CGNC. Il
signifie que la vie dune entreprise tant dcoupe en exercices lissue desquels sont publis des tats
financiers annuels, il faut rattacher chaque exercice tous les produits et charges le concernant et ceux l
seulement.
Ce principe est appliquer mme si ces charges et ces produits ont t connus aprs la date de clture et
avant la date dtablissement des tats financiers.
Il y a lieu de prciser la particularit du CGNC qui adopte comme rgle et non comme principe
lintangibilit du bilan douverture , qui veut quun produit ou une charge, se rattachant un exercice
antrieur mais connu aprs la date dtablissement des tats financiers, soit rattach lexercice au cours
duquel il a t connu.
Paragraphe 4 :
Le principe de prudence (Conservatism principle)
Lapplication de ce principe a pour but dviter le transfert sur des exercices ultrieurs de risques
ncessaires dans le courant dun exercice et susceptibles dentraner des pertes futures.
Aussi bien lUS GAAP que le CGNC saccordent sur le fait que seules les pertes probables et non
ventuelles sont prises en compte au niveau de la comptabilit alors que les produits ne sont comptabiliss
que sils sont certains et dfinitivement acquis lentreprise.
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Ainsi, pour les US GAAP, si la chance darrive de deux valeurs est identique, alors on doit prendre la
moins optimiste.
Paragraphe 5 :
Le principe du cot historique (Historical cost principle)
Pour le CGNC, en vertu de ce principe, la valeur d'entre d'un lment inscrit en comptabilit pour son
montant exprim en units montaires courantes la date d'entre reste intangible quelle que soit
lvolution ultrieure du pouvoir d'achat de la monnaie ou de la valeur actuelle de llment, sous rserve de
lapplication du principe de prudence.
Pour les US GAAP, ce principe exige la comptabilisation et la prsentation des tats financiers la valeur
dacquisition plutt qu celle du march pour la plupart des actifs et des passifs. Ce principe fournit une
information fiable mais pas trs pertinente. Par consquent, il y a une tendance utiliser la valeur du
march pour la plupart des crances et des titres.
Ce principe du cot historique est dapplication gnrale (au plan mondial) mais non universel. En effet, les
pays sujets une forte inflation (hyper inflation) sont contraints de rvaluer systmatiquement leurs bilans
et leurs comptes (le cas de lUS GAAP).
Paragraphe 6 :
Le principe de clart ou de transparence (Fairness)
Ce principe est capital pour lobtention dune information sincre. Il est appliqu sur le plan international
sous diverses appellations (clart, transparence, bonne information, voire rgularit et sincrit objective).
Les oprations et informations doivent tre inscrites dans les comptes sous la bonne rubrique, avec la
bonne dnomination (prvue dans les systmes de normalisation) et sans compensation entre elles.
Aussi, les lments de lactif et du passif sont valus sparment ainsi que les charges et les produits.
Paragraphe 7 :
principle)
Le principe de limportance significative (Materiality

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Il sagit dun principe nouveau retenu dans les deux systmes. Emprunt lcole anglo-saxonne mais
dinterprtation souvent dlicate, son application est essentielle une bonne information.
Elle suppose la transcription dans les tats financiers et prcisment au niveau de ltat annexe (ETIC), de
toutes les informations susceptibles de contribuer une juste reprsentation de limage fidle du
patrimoine, de la situation financire et du rsultat de lentreprise (apprciation pouvant revtir un caractre
purement subjectif).
Selon ce principe, les tats de synthse doivent rvler tous les lments dont limportance peut affecter
les valuations et les dcisions.
Section 2 :
LES
PRINCIPES COMPTABLES PROPRES A LUS
GAAP
Certains principes ont t retenus par le rfrentiel amricain mais nont pas de correspondance au Maroc.
Il sagit des principes suivants :
Paragraphe 1 :
Substance over form (Prminence de la ralit sur
lapparence)
Ce principe reste le principal point de divergence en matire de principes entre lUS GAAP et le CGNC.
Dorigine anglo-saxonne, ce principe conduit dans son application donner, dans llaboration des tats
financiers, la priorit la ralit conomique sur lapparence juridique.
Il en dcoule, titre dexemple, lobligation dinscrire lactif des utilisateurs la valeur des biens en crdit
bail comme sils en taient propritaires, en dpit de leur situation juridique apparente.
Paragraphe 2 :
Business entity principle (principe de sparation des
patrimoines)
Ce principe stipule que le compte du propritaire doit tre spar de celui de lentreprise pour permettre aux
investisseurs davoir une vue relle sur la vie de lentreprise.
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Paragraphe 3 :
Monetary unit principle (principe de lunit montaire)
Ce principe avance que les tats financiers doivent utiliser une unit montaire stable pour permettre une
comparaison fiable et cohrente travers le temps.
Paragraphe 4 :
Revenue
recognition
reconnaissance du revenu)
principle
(principe
de
Selon ce principe, lentreprise doit prciser clairement les mthodes utilises pour la reconnaissance des
revenus. Si elle les enregistre plus tt, elle sera plus profitable que la ralit ; si elle les enregistre trop tard
ce sera linverse. Linformation financire ne sera donc pas correcte.
Dans ce cas, il y a trois possibilits :
Le revenu est reconnu lorsquil est reu ;
Le revenu est reconnu lors de la vente crdit ;
Le revenu est reconnu si on considre que lactif sera reu.
A noter que les socits doivent prciser la mthode utilise pour la reconnaissance du revenu.
Paragraphe 5 :
Cost principle (principe du cot)
Selon ce principe, les tats financiers doivent tre bass sur les cots rels et actuels. Ils ne doivent pas
tenir compte de lestimation du propritaire et doivent tre les plus fidles possible par rapport la ralit.
La valeur des biens doit tre ainsi vrifie par un observateur indpendant qui a une vue beaucoup plus
objective que celle du march. Et cest justement ce dbat sur la ralit et la sincrit de la valeur qui
pousse bon nombre dentreprises utiliser le cot historique.
Section 3 :
PRINCIPES
PROPRES AU
CGNC
Il y a lieu de noter enfin que la rglementation marocaine a retenu la rgle dintangibilit du bilan
douverture selon laquelle le bilan d'ouverture d'un exercice constitue le bilan de clture de lexercice
prcdent. Ainsi, les soldes des comptes du bilan de clture d'un exercice sont systmatiquement repris
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louverture de lexercice suivant, sans qu'aucune correction ni modification puisse tre apporte ces
soldes.
Une telle rgle nest pas nonce par la rglementation comptable amricaine qui permet
la
comptabilisation des corrections derreurs dans les capitaux propres douverture et ainsi le retraitement des
tats financiers des exercices antrieurs.

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CHAPITRE 4 : COMPARAISON DE LA CODIFICATION

COMPTES MAROCAINE ET AMERICAINE
Section 1 :
PRESENTATION
DES
DU PLAN COMPTABLE MAROCAIN
Le plan de comptes de lentreprise est un document qui donne la nomenclature des comptes utiliser,
dfinit leur contenu et dtermine le cas chant leurs rgles particulires de fonctionnement par rfrence
au P.C.G.E.
Le Plan Comptable Gnral des Entreprises (P.C.G.E) et ses ventuelles adaptations dans le cadre de
Plans Comptables professionnels, comportent une architecture de comptes rpartis en catgories
homognes appeles "classes".
Les classes comprennent :
des classes de comptes de situation ;
des classes de comptes de gestion ;
des classes de comptes spciaux.
Chaque classe est subdivise en comptes faisant lobjet d'une classification dcimale.
Les comptes sont identifis par des numros quatre chiffres ou plus, selon leurs niveaux successifs, dans
le cadre d'une codification dcimale.
Ainsi, en vue de mettre en place une normalisation tout la fois gnrale et souple :
Le cadre comptable prvu par la norme gnrale comptable dfinit les grandes classes de
comptes communs toutes les entits conomiques ;
Le plan comptable gnral des entreprises (PCGE) dfinit les comptes correspondant aux besoins
usuels des entreprises.
Le plan de comptes de chaque entreprise doit tre suffisamment dtaill pour permettre lenregistrement
des oprations conformment aux prescriptions du CGNC.
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Lorsque les comptes prvus par le PCGE ne suffisent pas lentreprise pour enregistrer distinctement
toutes ses oprations, elle peut ouvrir toutes subdivisions ncessaires.
Inversement, si les comptes prvus par le PCGE sont trop dtaills par rapport aux besoins de lentreprise,
celle-ci peut les regrouper dans un compte global de mme niveau, plus contract, conformment aux
possibilits offertes par le PCGE et condition que le regroupement ainsi opr puisse au moins permettre
ltablissement des tats de synthse dans les conditions prescrites par le CGNC.
Les oprations sont inscrites dans les comptes dont lintitul correspond leur nature.
Toute compensation entre comptes est interdite sauf lorsqu'elle est explicitement prvue par le CGNC.
Section 2 :
PRESENTATION
DU
CHART
OF ACCOUNT
AMERICAIN
La rglementation comptable amricaine nimpose pas de plan comptable (chart of account) comme notre
plan comptable la marocaine (plan comptable gnral des entreprises). Chaque entreprise est libre de
crer son propre plan comptable avec ses propres numros de comptes, ce qui pose quelques difficults
dans lanalyse et la comparaison entre les socits.
Le tableau suivant reprsente lensemble des classes que lon peut tre amen rencontrer, ainsi quun
court descriptif du contenu :
Numro de compte
Titre de la classe
Classe 1
Assets
Classe 2
Liabilities
Classe 3
Classe 4
Stockholders equity
Revenues
Classe 5
Cost of sales
Classe 6
Expenses
Classe 7
Gains and losses

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Commentaires
Ensemble de lactif quil soit immobilis ou
circulant
Ensemble des dettes court terme ou long
terme
Postes de capitaux propres
Ensemble des produits du compte de produits et
charges
Ensemble du cot des produits vendus (poste
important en comptabilit anglo-saxonne)
Ensemble des charges autres que le cot des
produits vendus
Ensemble des gains et pertes, par exemple sur
cessions dactif, sur titres de placement
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Section 3 :
SPECIFICITES
COMPTABILITE
DE
LA
AMERICAINE
CODIFICATION
PAR
RAPPORT
DES
A
LA
COMPTES
EN
COMPTABILITE
MAROCAINE
La comparaison de la codification des comptes marocaine et celle amricaine fait ressortir les principales
conclusions suivantes :
La normalisation comptable amricaine nimpose pas de plan comptable contrairement celle

marocaine qui dfinit un plan comptable et une nomenclature des comptes utiliser par les
entreprises moyennant des adaptations pour prendre en compte leurs spcificits.
Les comptes du plan comptable amricain gnralement retenus par les entreprises sont classs
pour les comptes dactif par ordre de liquidit dcroissante et pour les comptes de passif, par ordre
dexigibilit dcroissante. Ainsi, dans le bilan, en comptabilit amricaine, les postes de lactif sont
gnralement classs dans un ordre dcroissant de liquidit, cest dire du plus liquide au moins
liquide, et ceux du passif dans un ordre dcroissant dexigibilit, cest dire des lments
remboursables dans lanne puis des lments plus dun an.
Les charges sont classes par destination et non par nature suivant les grandes fonctions de
lentreprise savoir (production, vente et administration gnrale) ;
A lintrieur de chaque rubrique on retrouve, les charges ventiles par nature comme dans le
modle marocain ;
Les nomenclatures particulires de comptes sont dessence analytique. Elles sont donc variables
dune socit lautre selon les activits. Il ny a pas de libells standard imposs et pas de
positionnement particulier des rubriques.

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CHAPITRE 5 : ANALYSE
DU
CONTENU
ET
PRESENTATION DES ETATS FINANCIERS
DE
LA
Les tats financiers (ou les tats de synthse dans la terminologie du CGNC) constituent le moyen de
vhiculer linformation financire de lentreprise et doivent par consquent satisfaire les besoins des
utilisateurs potentiels de linformation financire savoir les investisseurs, les salaris, les prteurs, les
fournisseurs, les clients, lEtat et les organismes publics, ainsi que le public.
Les diffrences entre la prsentation des tats financiers amricains et ceux marocains tiennent
essentiellement au fait que ceux amricains sont bass sur lide que les investisseurs tant ceux qui
prennent le risque dapporter leurs capitaux, le cadre conceptuel des US GAAP doit par consquent les
privilgier. Il en dcoule naturellement que les tats financiers doivent permettre dapprcier la situation
financire et la performance de lentreprise pour que les investisseurs puissent prendre la dcision dinvestir
ou de dsinvestir.
Les lments constitutifs des tats financiers :

Les tats financiers amricains ncessaires pour rpondre aux besoins des utilisateurs ont t dfinis par le
SFAC N 5 qui a t publi en 1984. Ces tats doivent tre contenus dans le rapport annuel qui doit tre
adress la SEC. Il sagit des documents suivants :
Balance sheet (bilan) ;
Income statement (compte de produits et charges) ;
Statement of cash flows (tableau des flux de trsorerie);
Statement of changes in shareholders equity (tat de variation des capitaux propres);
Notes of financial statement (annexes aux tats financiers).
Les tats de synthse dfinis par le CGNC pour les entreprises marocaines sont les suivants :
Le bilan ;
Le compte de produits et charges ;
Ltat des soldes de gestion ;
Le tableau de financement ;
Ltat des informations complmentaires.

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Hormis les diffrences quant leur contenu, la principale diffrence entre les tats financiers prvus par la
normalisation comptable amricaine et celle marocaine concerne le tableau de variation de trsorerie qui
na pas de correspondant dans les tats financiers marocains.
Les diffrences rsiduelles, indpendamment de celles qui peuvent exister quant au contenu et la
prsentation de chacun de ces tats, sont les suivantes :
ltat de variation des rserves (statement of retained earnings) est gnralement combin avec
lincome statement. Lorsque les autres variations des capitaux propres sont peu nombreuses, leur
dtail est fourni en annexe. Dans le cas contraire, ces variations sont prsentes dans un tat
spar (statement of changes in shareholders equity accounts). Le CGNC na pas prvu de
tableau de variation des capitaux propres.
LAPB 19 a rendu obligatoire un tableau de financement, sans imposer les rgles de construction.
La norme FAS 95 a ensuite introduit le tableau de flux de trsorerie, bas sur le concept de
variation de trsorerie (statement of cash flow);
Ltat des soldes gestion nest pas prvu par les normes amricaines ;
Rappelons enfin que les tats financiers prvus par la rglementation comptable amricaine doivent
tre utiliss par :
Les entreprises cotes ;
Les autres entreprises, si elles le souhaitent
Par contre, les tats de synthse prvus par le CGNC doivent tre utiliss par toutes les entreprises, les
petites entreprises ayant la possibilit dutiliser les tats du modle simplifi dont le contenu est plus allg.
Les objectifs qualitatifs de linformation financire :

Les critres de qualit de linformation financire ont t dfinis par la SFAC N 2 qui prcise quune
information financire de qualit doit tre :
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Pertinente :
Pour tre utile, linformation financire doit tre pertinente pour les besoins de prise de dcision des
utilisateurs. Une information est pertinente lorsquelle influence les dcisions des utilisateurs en les aidant
notamment valuer les vnements futurs ou corriger les valuations antrieures.
Comprhensible :
Linformation financire doit tre comprhensible par ses lecteurs. Ceci suppose toutefois que ces derniers
disposent dun minimum de connaissances en comptabilit et en affaires.
Fiable :
Linformation financire est fiable lorsquelle est vrifiable (cest dire quune mme situation serait traduite
comptablement de faon sensiblement identique par un tiers indpendant), neutre (cest dire faisant
abstraction des besoins et dsirs ventuels des personnes auxquelles elle est destine), complte et
prenant en compte la ralit conomique plutt que la forme juridique des oprations.
Comparable :
Linformation financire doit tre comparable tant dune entreprise une autre, quau sein dune mme
entreprise au cours de deux priodes comptables diffrentes. Ceci implique lutilisation de mthodes
comptables constantes dun exercice lautre.
Ces objectifs sont largement partags par le code gnral de normalisation comptable qui prcise que les
tats de synthse sont tablis dans le respect des principes comptables fondamentaux qui ont prcisment
pour but d'en assurer la pertinence, la fiabilit et la comparabilit dans le temps et dans l' espace.
Nous tudierons dans le reste de ce chapitre chacun des tats financiers prvus par la normalisation
comptable amricaine avec une prsentation des principales convergences et divergences par rapport aux
tats de synthse prvus par le code gnral de normalisation comptable savoir :
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Le bilan (balance sheet) ;
Le compte de produits et charges (income statement) ;
Le tableau de variation des capitaux propres (statement of stockholders equity) ;
Le tableau des flux de trsorerie (statement of cash flow) ;
Ltat des informations complmentaires (notes).
Section 1 :
LE
BILAN
Paragraphe 1 :
(BALANCE
SHEET)
Rgles gnrales de prsentation
En comptabilit amricaine, il nexiste pas de prsentation standard obligatoire du bilan, contrairement au

CGNC qui dfinit une prsentation qui doit tre suivie par toutes les entreprises marocaines.
Lensemble des questions lies la prsentation du bilan est laiss lapprciation des professionnels de
la comptabilit qui ont lobligation de choisir la forme qui permettra de satisfaire au mieux les objectifs
qualitatifs de linformation financire de faon permettre aux utilisateurs (notamment les investisseurs) de
prendre des dcisions.
Les rgles suivantes en matire de prsentation peuvent tre nonces :
Le prsentation se fait gnralement sous forme de tableau, une colonne lactif, une colonne au
passif ;
Le nombre de postes du bilan est limit pour permettre une meilleure comparaison et une meilleure
lisibilit. Le bilan est complt par de nombreuses annexes ;
Les montants de lanne prcdente doivent tre indiqus pour permettre une comparaison (on
prsente quelques fois trois annes). Ces montants sont prsents soit directement dans le bilan
soit en annexe ;
Le bilan est toujours prsent aprs rpartition des bnfices ; il ny a donc pas de ligne
Rsultat . Celui ci est directement rparti entre les rserves, dividendes ;
On classe les postes, en gnral, en trois grandes catgories :

9 Assets (actif) ;
9 Liabilities (dettes) ;

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9 Owners equity ou stockholders equity (capitaux propres).

Ltude des rgles de prsentation du bilan en comptabilit amricaine fait ressortir les deux principales
rgles suivantes :
Le classement des postes actif et des postes passif par ordre de liquidit et dexigibilit ;
La non compensation des dettes et des crances.
Paragraphe 2 :
Classement des postes actif et des postes passif
Lune des rgles importantes quil convient de respecter lors de ltablissement du bilan en comptabilit
amricaine est le classement des actifs et des passifs selon le degr de liquidit et dexigibilit, cest dire
selon leur chance plus ou moins dun an. Cette rgle permet de donner une apprciation correcte du
fonds de roulement de lentreprise.
Dans ce cadre, il convient de prciser ce qui suit :
Les postes de lactif sont classs dans un ordre dcroissant de liquidit, cest dire du plus liquide
au moins liquide :
Les postes de lactif sont prsents en valeur nette de provisions et damortissements. Quelquefois,
le montant des provisions est indiqu entre parenthses aprs lintitul du poste, mais plus
gnralement en notes annexes.
Lactif immobilis est class en gnral dans lordre suivant :

9 Financial ;
9 Tangible (corporelle) ;
9 Intangible.
Les actifs court terme comprennent tous les actifs destins tre raliss sur une priode infrieure la
dure du cycle des oprations : disponibilits, stocks, comptes clients, charges constates davance,
placements financiers court terme etc Sont en revanche exclus les lments suivants : les comptes
bancaires bloqus pour une priode suprieure au cycle dexploitation ou destins fiancer des actifs
long terme, les placements effectus de faon acqurir le contrle dune socit, les comptes recevoir
ayant une chance suprieure un an etc ;
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Les postes du passif sont classs dans un ordre dcroissant dexigibilit, cest dire en partant des
lments remboursables dans lanne aux lments plus dun an.
Cette rgle en entrane une autre : les dettes ne sont pas classes selon leur nature mais selon leur
chance. Une distinction sera donc faite entre la partie remboursable moins dun an des dettes long
terme et la partie qui sera rembourse au-del dun an.
La dfinition des passifs court terme sapplique donc aux dettes dexploitation et aux dettes financires.
Sont galement classes dans les passifs court terme, les dettes long terme qui sont devenues
exigibles la date du bilan ou qui risquent de le devenir au cours de lexercice qui suit, en raison du non
respect par le dbiteur dune obligation mise sa charge par son crancier. Cette disposition est trs
importante aux Etats-Unis o les contrats de financement sont gnralement assortis dobligations
imposes par les prteurs (debt convenant) et qui peuvent revtir des formes diverses telles que : respect
de ratios, respect dun niveau minimum de fonds de roulement etc En cas de non respect de ces
obligations, les dettes en question seront classes court terme, sauf si le crancier accepte de renoncer
au paiement anticip de sa crance.
A contrario, les dettes court terme dont le refinancement long terme a t ngoci avant la date
laquelle les tats financiers sont publis, doivent tre classes dans les dettes long terme. Une telle
situation doit faire lobjet dune note annexe aux tats financiers.
Paragraphe 3 :
Non compensation des dettes et des crances
Ce principe est identique celui prvu par les normes marocaines (clart). Il existe toutefois un nombre
limit dexceptions cette rgle.
Ainsi, pour la prsentation des impts diffrs, les rgles amricaines imposent de ne faire figurer au bilan
que le solde net des impts diffrs actifs et passifs, tout en respectant le classement court et long terme.

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En pratique, il est constat que ce principe nest pas appliqu avec la mme rigueur quau Maroc. La
substance conomique de certaines transactions (par exemple relations client/fournisseur) conduit en effet,
certaines compensations qui ne seraient pas admissibles au Maroc.
Paragraphe 4 :
Informations gnrales supplmentaires
En plus des rgles de prsentation nonces plus haut, il y a lieu de prciser que le bilan contient en outre
des informations supplmentaires :
Pour certains postes, des explications sont indiqus entre parenthses (par exemple pour le poste
Action : actions ordinaires (valeur faciale, autorises, mises) ;
On peut voir indiques des notes de bas de page sur la mthode utilise pour la comptabilisation du poste
(par exemple, pour les stocks LIFO method ) ;
Les tats financiers tant souvent prsents de manire succincte; par contre, de nombreuses notes sur le
dtail des calculs sont annexes ;
On peut trouver entre parenthses ou sous le poste concern, des indications concernant les provisions ou
amortissements ;
Un poste peut indiquer une rfrence un autre lorsquil y a un lien.
Paragraphe 5 :
amricain
Les usages en matire de prsentation du bilan
En labsence dun format standardis de prsentation du bilan amricain, nous prsentons ci-aprs les
diffrents types de prsentations qui sont gnralement utilises :
1.
Prsentation horizontale
Le bilan est prsent en tableau avec :

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A gauche les assets prsents par ordre dcroissant de liquidit (current assets puis fixed
assets) ;
A droite les liabilities and owners equity classs par ordre dcroissant dexigibilit (current
liabilities, long terme liabilities, capital puis retained earning).
Un exemple de cette prsentation est donn en annexe.

Cest en gnral la prsentation la plus courante. On retrouve lquation comptable de base pour toutes les
comptabilits :
Actif (Assets) = Dettes (Liabilities) + Capitaux propres (Owners equity)
2.
Prsentation verticale en liste simple
Dans cette prsentation, les actifs sont prsents en premier avec leur total, suivis des dettes et capitaux
propres avec un deuxime total gal au premier.
Cette prsentation se retrouve de plus en plus dans les rapports annuels de socit, qui sont dailleurs
obligatoires pour les socits cotes.
3.
Prsentation avec situation nette
Lobjectif de cette prsentation est de mettre en avant la diffrence entre lactif Assets et les dettes
Liabilities , et donc de retrouver les capitaux propres (Owners equity).
Actif (Assets) Dettes (Liabilities) = Capitaux propres (Owners equity)

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4.
Prsentation avec fonds de roulement
La prsentation avec fonds de roulement est une prsentation fonctionnelle, voire financire (en effet le
classement entre le court terme et le long terme est fait en fonction de lchance des postes, ainsi qu
lintrieur des postes). Lobjectif est de montrer la situation de lentreprise sur le court terme et de mettre en
vidence le risque de faillite.
Actif courant (Current assets) Dettes courantes (Current liabilities) = Fonds de roulement (Working
capital)
Paragraphe 6 :
Comparaison avec le Maroc
On peut constater en dehors des diffrences techniques, quelques diffrences de prsentation :
Le bilan amricain est un bilan tourn vers les investisseurs avec un souci de clart et de concision
sans interfrence de la fiscalit dans la prsentation ;
Lordre de classement de lactif et du passif est inverse par rapport celui en vigueur au Maroc;
Il nexiste pas de matrice obligatoire comme la liasse comptable marocaine. Les socits utilisent
tout de mme des prsentations relativement standards, proposes par les GAAP.
Section 2 :
INCOME
Paragraphe 1 :
STATEMENT
Rgles gnrales de prsentation
Le compte de produits et charges amricain est prsent verticalement, sous forme de liste. Il est prsent
sous une forme plus analytique que celui en vigueur au Maroc.
Lanalyse de la structure de l income statement amricain fait ressortir les principales caractristiques
suivantes :
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Indication de la rpartition entre cots directs et cots indirects (dans les entreprises industrielles) ;
Les charges sont classes de faon fonctionnelle, cest dire rparties entre les diffrents centres
dactivit de lentreprise ;
Les ventes sont inscrites pour leur montant net, dduction faite des rductions commerciales et des
escomptes accords par lentreprise (lincome statement fait apparatre les ventes nettes sans
prciser sil sagit de marchandises vendues ou de production vendue) ;
Lincome statement fait ressortir une notion particulire libelle Cost of goods sold ou
COGS , cest dire le cot des produits vendus ;
Les charges sont classes par fonction et non pas par nature : fonction production, fonction de
ventes, fonction administrative et financire ;
On retrouve toujours en bas de lincome statement, le rsultat par action, not EPS (Earning per
share) qui est le rsultat divis par le nombre dactions en circulation ;
Les lments exceptionnels sont :

9 Ceux qui sont inhabituels, mme sils font partie de lexploitation courante ;
9 Ceux dont lapparition est exceptionnelle et ne se produira pas forcment dans un futur
proche.
Ainsi, la cession dune machine ne sera pas considre comme un lment exceptionnel mais comme un
lment dexploitation normale.
Chaque lment exceptionnel sera report en bas de lincome statement, net dimpts (limpt est calcul
au niveau de chaque lment).
Paragraphe 2 :
Les types de prsentation
Il existe deux formats de prsentation utiliss par les entreprises amricaines en fonction de leurs besoins
et des dtails quelles souhaitent indiquer dans leurs rapports annuels :
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Multiple step income statement : cest une version qui fait ressortir des soldes intermdiaires.
Cest celle que lon retrouve le plus souvent (mme si le dtail peut diffrer dune entreprise
lautre) ;
Single step income statement : cest une version relativement condense avec un
regroupement de lensemble des charges et des produits sur quelques lignes.
Un exemple de chacun des formats est donn en annexe.
Paragraphe 3 :
Above line, below line
Lincome statement se compose quelle que soit la mthode de prsentation utilise Multiple step ou
single step ), de deux parties distinctes :
Above lien (partie haute) ;
Below line (patie basse).
1.
Above line
Elle reprsente la partie haute de lincome statement et regroupe en gnral deux grandes composantes
savoir :
LOperating section ;
LOther income or expense
A. Operating section
Cette partie regroupe toutes les oprations lies lactivit de lentreprise. On peut la dcomposer en trois
sous- parties :
La marge sur ventes (Gross margin) ;
Les frais de distribution (Selling expense) ;
Les frais dadministration gnrale (General and administrative expense).
Cette prsentation peut tre diffrente dune entreprise lautre.

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a) Gross margin :
Lobjectif de cette partie est de dterminer la marge brute gnre par lentreprise. Cest une notion trs
importante dans la comptabilit amricaine tant donn que cest le premier indicateur de profitabilit de
lentreprise.
Le calcul de la marge brute est obtenu par le calcul de deux soldes :
Les ventes nettes (Net sales) ;
Le cot des produits vendus (Cost of goods sold -COGS-) ;
Gross margin = Net sales COGS

Net Sales (ventes nettes) :
Net Sales = Sales (ventes) Sales returns and allowance (retour sur ventes, remises)
Les Sales reprsentent le chiffre daffaires de lexercice sans distinction production vendue/vente de
marchandises. Le dtail est souvent indiqu en annexe, par groupe de produits, rgions.
Les Sales returns and allowance regroupent les rductions commerciales (remises, rabais, ristournes)
et financires (escomptes accords). Dans certains cas, les provisions pour dprciation des comptes
clients y sont aussi incluses, mais gnralement on les retrouve dans lOperating expense .
Le Cost of goods sold (cot des produits vendus) :
En vue dallger la prsentation de lincome statement, on indique seulement les grands regroupements vu
le dtail important de cette partie. Le dtail est gnralement donn en annexe.

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Les COGS regroupent toutes les charges constituant le prix de revient des marchandises vendues ou
toutes les charges de production des biens et services produits quelles que soient leur nature (personnel,
amortissements, achats de matires, nergie, loyer).
Cette notion est donc beaucoup plus large que la notion de dachat revendus de marchandises.
b) Selling expenses :
Ce poste regroupe lensemble des charges lies la distribution et la vente des produits. Il regroupe
gnralement :
Dprciation expense (amortissements) : compose de lamortissement des immobilisations

utilises par la fonction distribution ;
Sales salaries (salaires et charges sociales) : fixe, commissions, primes et charges sociales ;
Rent expense : loyer des btiments mais aussi des biens en crdit bail ne donnant pas lieu une
inscription au bilan ;
Advertising expense : ensemble des dpenses de publicit de la fonction commerciale ;
Delivery expense : frais de livraison tels que le transport, les frais postaux et les emballages ;
Store supplies : petites fournitures utilises lors de la vente des biens et services ;
Other selling expenses : toutes les autres charges nayant pas de postes spcifiques.
c) General and administrative expense :

Ce poste est constitu de lensemble des charges administratives de lentreprise. On y retrouve les postes
suivants :
General and administrative expenses : il sagit de lensemble des charges lies au fonctionnement
de la socit que lon ne peut affecter un poste prcis.
Depreciation expense compose de lamortissement des immobilisations utilises par la fonction

administrative ;
Office salaries expense : il sagit des charges salariales (salaires et charges sociales) des
employs et cadres administratifs ;

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Insurance expense : il sagit des frais dassurance de la socit qui nont pas daffectation plus
prcise ;
Rent expense, office space : loyers des surfaces de bureaux ou locaux imputs la fonction
administrative ;
Office supplies expense : il sagit des fournitures de bureau et des frais postaux et tlphoniques
nayant pas de postes spcifiques ;
Utilities expense : frais de fonctionnement et fournitures non stockables de la fonction

administrative.
Other administrative expenses : toutes les autres charges nayant pas de postes spcifiques.
Il y a lieu de prciser que les postes selling expenses et General and administrative expenses
peuvent tre regroups si le dtail est trop important et napporte pas dinformations intressantes aux
utilisateurs de linformation financire et notamment les actionnaires.
Operating income = Gross margin operating expenses (Selling expense/General and administrative
expenses)
B. Other income or expense
Ce sont des charges ou des produits non lis directement lactivit principale de lentreprise mais quon
retrouve rgulirement dans lincome statement.
a) Other income :
Interest income : intrts reus par la socit pour la priode ;
Dividends : dividendes reus sur les actions dentreprise.
b) Other expenses :
Interest cost : intrts pays par la socit sur emprunts, obligations ;

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Unusual or infrequent items : il sagit des lments qui sont soit non rcurrents soit inhabituels.
Dans le cas o ils sont non rcurrents et inhabituels, ils sont inscrits en below line (voir plus
loin).
Research, development expenses : frais de recherche et dveloppement de la priode passs en

charges ;
Capital gain or loss : ce sont les plus ou moins values sur les cessions, suppressions dactif
immobilis ;
Unrealized gain or loss on trading : ce sont les gains ou pertes non raliss sur les titres
disponibles la vente (actions et obligations) ;
Net profit before tax : rsultat net de toutes charges avant application des impts
C. Net operating income after tax
Pretax from continuing operations = operating income +/- other income/expense

Net operating income after tax = Pretax from continuing operations income tax
Cest le rsultat net aprs impts de la partie haute de lincome statement (Above line). Il faudra y ajouter
les rsultats de la partie basse (Below line), qui sont net dimpts, pour obtenir le rsultat final.
2.
below line
La partie basse de lincome statement fait la distinction entre cinq lments, lesquels sont prsents net
dimpts, savoir :
Discontinued operations (activits abandonnes) ;
Extraordinary items (rsultats extraordinaires) ;
Changes in accounting principles (changement de mthodes comptables) ;
Errors and correction (erreurs et corrections) ;
Change in estimation (changement destimations).
Nous prsentons ci-aprs la composition de chacun de ces postes.

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A. Discontinued operations :
Il sagit des oprations lies des activits qui seront abandonnes. Ces oprations sont considres
comme des lments ordinaires, normaux par rapport la vie de lentreprise, mais sont prsentes de
manire spare sur une ligne distincte.
Elles regroupent :
Les gains ou pertes sur lexploitation du secteur qui sera abandonn (gain or loss from operation of the
discontinued segment) : il sagit de toutes les fractions de postes de lincome statement concerns par cette
cession ou cessation dactivit de louverture du bilan jusqu la date de prise de dcision ;
Les gains ou pertes sur la cession du secteur (gain or loss on disposal of the segment) qui regroupe :
Gain or loss from operation : il correspond au rsultat de lexploitation de la prise de dcision la date de
cession ;
Gain or loss from disposal assets : il correspond au rsultat sur la cession des actifs concerns par la
cession.
B. Extraordinary items :
En comptabilit amricaine, pour quun lment soit considr comme extraordinaire (ou exceptionnel), il
doit rpondre aux caractristiques suivantes :
De nature inhabituelle (Unusual nature) cest dire non li aux activits traditionnelles de lentreprise ;
De nature non rcurrente (Infrequency of occurrence) cest dire que lvnement en question ne devrait
pas se produire dans un futur proche (lment dont la probabilit de reproduction est trs faible).
Ainsi, une opration qui ne remplit que lune de ces deux conditions nest pas considre comme
extraordinaire (ou exceptionnelle) et est classe parmi les oprations de lexploitation.
C. Accounting changes :
Cette ligne concerne limpact du changement de principes ou mthodes comptables.

Pour la comptabilit amricaine, le changement de principe comptable est le remplacement du principe
comptable dj utilis par la socit par un autre qui semble plus appropri tout en restant dans le domaine
des principes comptables gnralement admis (GAAP). Le changement doit toutefois tre justifi.
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La comptabilit amricaine propose deux mthodes pour prsenter lincidence dun changement :
Lintgration dans le rsultat : les effets cumulatifs des changements sont prsents dans lincome
statement (cumulative effect of change in accounting principle) ;
Le retraitement rtroactif des donnes antrieures dans ltat des rserves (restatement of prior period
financial statement).
Lentreprise donnera en annexe le dtail explicatif du changement comptable, ainsi que limpact de celui ci
sur les tats financiers en vue de prsenter une bonne information financire.
D. Errors :
La comptabilit amricaine fait une distinction entre un changement destimation et la correction dune
erreur. La modification destimation est lie une information nouvelle, alors que pour la correction
derreurs, il ny a pas dinformations nouvelles.
La prsentation de la correction, ainsi que la mthode utiliser dpendent de limpact sur les tats
financiers : bilan et CPC :
Si lerreur naffecte que le bilan, il suffit de rintgrer les montants dans les comptes
correspondants et ainsi contrebalancer lerreur ;
Si lerreur naffecte que le CPC et est dcouverte dans la priode, il suffit aussi de rintgrer les
montants dans les comptes correspondants et contrebalancer les critures. Si lerreur est
dcouverte dans la priode suivante, il ny aura pas de modifications ;
Si lerreur affecte la fois le bilan et le CPC, deux cas peuvent se prsenter :

9 Si lerreur est constate pendant un exercice, deux exercices aprs lexercice o lerreur a
t effectue, aprs clture de lexercice prcdent, la correction est prsente sur ltat
des rserves ;
9 Si lerreur est constate pendant lexercice o lerreur a t effectue, aprs la clture de
lexercice, la correction est prsente sur le rsultat.
La comptabilit amricaine impose la publication des informations suivantes :
Effets sur les comptes de lexercice o lerreur a t constate et corrige :
Effet de la correction sur le rsultat avant lments extraordinaires ;

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Effet de la correction sur le rsultat net ;
Effet sur l rsultat par action.
Effets sur les comptes antrieurs (priode prcdente) : ltat des rserves de dbut de priode est
ajust de al ligne correction derreur sur les priodes prcdentes nettes dimpts pour lanne
en cours et lanne prcdente.
Paragraphe 4 :
1.
Prsentation
La comptabilit amricaine nimpose pas de prsentation prcise alors que la comptabilit

marocaine impose une prsentation en liste suivant lun des deux modles (normal ou simplifi) en
fonction de la taille de lentreprise avec un dsignation trs prcise (standard) des diffrents postes
y faire figurer ;
2.
Contenu
La dfinition des lments extraordinaires est trs diffrente de la notion dlments non courants
en comptabilit marocaine qui incluent les charges ou produits non lis lactivit courante de
lentreprise. Lexemple le plus saillant est celui des charges et produits relatifs aux cessions
dimmobilisations qui sont considrs par la comptabilit marocaine comme non courants alors
quils sont inscrit dans lexploitation (en gain or loss on disposal assets) en comptabilit amricaine.
En effet, les US GAAP considrent quun actif achet est cens tre vendu aprs amortissement et
par consquent fait partie de lactivit normale de lentreprise.
En retenant la rgle de lintangibilit du bilan douverture, la comptabilit marocaine nautorise

aucun changement dans les comptes de bilan contrairement la comptabilit amricaine qui
permet de changer les rserves des exercices antrieurs notamment dans le cas de changement
de principes comptables et de correction derreurs. Limpact desdits changements pour la
comptabilit marocaine est enregistr dans le compte de produits et charges de lexercice en cours.

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Les lments de la below line dans lincome statement sont prsents net dimpts alors que
limpt total de lexercice est prsent dans un seul poste dans le compte de produits et charges en
comptabilit marocaine.
Les escomptes accords sont dduits des ventes dans la prsentation de lincome statement alors
quils sont intgrs dans les charges financires en comptabilit marocaine.
Lincome statement prsente toujours en bas le rsultat par action earning per share , lment
qui nest pas prsent dans le compte de produits et charges marocain.
La partie below line de lincome statement nexiste pas en tant que telle dans la comptabilit
marocaine.
Section 3 :
STATEMENT
OF STOCKHOLDERS EQUITY
Paragraphe 1 :
Place du tableau de variation des capitaux propres et
objectif de son laboration
Le tableau de variation des capitaux propres est le troisime lment constitutif des tats financiers
amricains. Sa prsentation nest pas obligatoire, mais est conseille lorsque les lments ayant affect la
variation des capitaux propres sont nombreux et complexes. Dans le cas contraire, linformation peut tre
fournie dans les notes .
Lobjectif de ce tableau est dinformer le lecteur des tats financiers sur les variations des capitaux propres
de lentreprise lorsque ces variations ne proviennent pas seulement du rsultat de lexercice, mais
galement des transactions intervenues directement avec les actionnaires de lentreprise (augmentation de
capital, distribution de dividendes etc). Ce tableau permet de rconcilier les capitaux propres douverture
et ceux de clture.
Aucune rgle spcifique ne gouverne llaboration dun tel tableau.
La place et la forme du tableau de variation des capitaux propres sont fonction de la diversit des variations
qui affectent ces comptes au cours de lexercice.
Si ces variations sont limites au rsultat de lexercice et la distribution des dividendes, les entreprises ont
tendance combiner le CPC et le tableau de variation des capitaux propres. Le tableau prendra alors le
nom de income statement and retained earnings .
Si par contre dautres lments affectent les capitaux propres au cours de lexercice (augmentation ou
rduction du capital, imputation du report dficitaire sur le capital etc), la prsentation dun tableau
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prsentant les variations de tous les postes constituant les capitaux propres est ncessaire et son intitul
est statement of stockholders equity .
Paragraphe 2 :
Prsentation
Le tableau de variation des capitaux propres analyse par nature de postes :
Les lments composant les capitaux propres : capital actions ordinaires, primes dmission,
rserves, autres lments ;
Les mouvements intervenus au cours de lexercice : augmentation de capital, autres missions

dactions ;
Le rsultat de la priode comptable (gnralement lexercice) ;
Les dividendes distribus.
Llaboration du tableau de variation des capitaux propres ne pose pas gnralement de problme pratique
et aucune forme particulire de prsentation nest respecter.
Paragraphe 3 :
1.
Analyse des diffrentes composantes
Capital
La distinction est faite entre :
Les actions autorises ;
Les actions mises ;
Les actions en circulation.
2.
capitaux propres
Ltat des capitaux propres est compos de quatre parties :
Le capital stock qui reprend lensemble des actions que la socit a mises ;
L additional paid-in capital (APIC) reprsentant la diffrence entre la valeur comptable des
actions mises et la valeur dmission ;
Une ligne regroupant ltat des rserves retained earnings ;

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Les treasury stock reprsentant les actions rachetes par la socit et qui viennent en
dduction des capitaux propres.
3.
Rserves
Ltat des rserves est gnralement prsent dans ltat des capitaux propres, mais peut aussi tre
prsent dans un document spar.
Ltat des rserves regroupe :
Le report des rserves de lanne prcdente en distinguant les rserves sans affectation et celles
avec affectation et ventuellement des corrections derreurs ;
Le rsultat dtaill qui reprend le rsultat de la priode ainsi quventuellement les gains ou perte
non raliss sur les titres ;
Le total des dividendes verss pendant la priode par catgorie dactions notamment les actions
ordinaires et prfrentielles.
Paragraphe 4 :
Contrairement la comptabilit amricaine, ltat de variation de trsorerie ne fait pas partie des
tats de synthses exigs par la rglementation comptable marocaine ;
Ltat des informations complmentaires prvu par la rglementation comptable marocaine

comporte des tableaux donnant un certain nombre dinformations sur la composition du capital (tat
de rpartition du capital ) et laffectation du rsultat (tat daffectation des rsultats intervenus au
cours de lexercice) et les variations des capitaux propres (notamment dans le tableau de
financement) sans toutefois prvoir dtat relatant en dtail la dcomposition des capitaux propres
et des rserves et leur variation au cours de lexercice.
Section 4 :
STATEMENT
OF CASH FLOW
Le quatrime tat financier amricain est le tableau des flux de trsorerie qui a remplac le tableau de
financement.

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Paragraphe 1 :
Objectifs du tableau de flux de trsorerie
Le tableau des flux de trsorerie est labor en vue de rpondre aux questions suivantes :
Comment lentreprise a-t-elle obtenu sa trsorerie ?
Qua fait lentreprise de sa trsorerie ?
Quel est limpact sur le solde de la trsorerie ?
Paragraphe 2 :
Prsentation
Le tableau des flux de trsorerie fait la distinction entre :
les flux de trsorerie gnrs par lactivit courante (operating activities) ;
les flux de trsorerie gnrs par les investissements (investing activities) ;
les flux de trsorerie gnrs par les financements ((financing activities).
Le tableau des flux de trsorerie doit reconstituer pour chacune de ces activits de lentreprise le dtail des
flux de la priode de faon expliquer la variation de la trsorerie. Il doit en outre justifier le solde de
trsorerie la fin de lexercice.
Il ne prend en compte que les oprations ayant entran une variation de trsorerie cest dire des
encaissements ou des dcaissements.
La notion de trsorerie regroupe la caisse et les comptes courants bancaires.
1.
Operating activities
Il sagit des flux de trsorerie gnrs par les oprations dexploitation de lentreprise.
Les encaissements lis cette activit sont :
Les encaissements relatifs aux ventes de biens et aux prestations de service ;
Les produits financiers provenant des prts accords ;
Les dividendes et autres produits des investissements financiers

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Les dcaissements sont composs :
Des dcaissements raliss pour lachat des biens ncessaires lactivit courante de lentreprise
(matires premires) ;
Des dcaissements raliss pour payer le personnel, les impts et autres tiers ;
Les frais financiers relatifs aux dettes de lentreprise.
Les flux de trsorerie lis aux oprations dexploitation sont les plus nombreux et les plus difficiles
reconstituer.
Pour leur reconstitution, deux mthodes sont proposes par la comptabilit amricaine :
La mthode directe (direct method) qui consiste dtailler dans le tableau tous les flux de lactivit
courante en les classant selon leur nature. Cette mthode est privilgie aux Etats Unis mme si la
deuxime mthode est permise ;
La mthode indirecte (indirect method) qui consiste mentionner seulement la variation nette de
trsorerie lie lactivit courante, sans lexpliquer par les flux qui lont gnre, et la rconcilier
avec le rsultat net de la priode. Cette rconciliation consiste retrancher du rsultat net les
critures comptables qui ne donnent pas lieu des mouvements de trsorerie (dotation aux
amortissements, provisions pour charges etc)
Si lentreprise utilise la mthode directe, elle doit en outre fournir en complment du tableau des flux de
trsorerie, un tat rapprochant le rsultat net et la variation de sa trsorerie.
2.
Investing activities
Les encaissements lis cette activit sont :
Le remboursement lentreprise de prts quelle a accords ;
Les produits de cession des actifs immobiliss ou financiers ;
Les revenus des actifs financiers.
Les dcaissements lis lactivit investissement comprennent :
Les dcaissements lors de loctroi de prts ;
Les dcaissements lors de lachat dactifs immobiliss ou financiers.

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3.
Financing activities
Les activits de financement comprennent lobtention des ressources financires de lentreprise auprs de
ses actionnaires et prteurs.
Les encaissements sont donc composs :
Des ressources obtenues suite aux augmentations de capital ;
Des ressources financires court ou long terme obtenues de prteurs.
Les dcaissements regroupent :
Le paiement des dividendes ;
Le remboursement des montants emprunts.
Paragraphe 3 :
Lanalyse des tats financiers prvus par la rglementation comptable marocaine appelle les principales
observations suivantes :
La rglementation marocaine na pas prvu de tableau des flux de trsorerie. La vision du tableau
de financement prvu par la rglementation marocaine reste une vision fonctionnelle et ne donne
pas dides prcises sur la variation de la trsorerie de lentreprise. Ledit tableau retrace les
emplois et les ressources sans donner dindication sur leur encaissement ou dcaissement.
Le tableau de financement marocain ne donne pas le dtail de lorigine de la variation de la

trsorerie lie aux activits dexploitation contrairement au tableau des flux de trsorerie.
Le tableau de financement marocain donne le dtail des emplois et des ressources stables cest
dire cest--dire les montants encaisss ou encaissables et ceux dcaisss ou dcaissables au
cours de lexercice, alors que la tableau de variation de la trsorerie sintresse non seulement la
partie stable des emplois et ressources mais toutes les oprations ayant un impact rel et non
potentiel sur la variation de la trsorerie au cours de lexercice, quils soient court ou long terme.
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Section 5 :
NOTES
Les notes constituent le quatrime et dernier tat financier amricain et revtent une importance
particulire en raison notamment du caractre condens des informations fournies dans les autres tats
financiers.
Ainsi, les tats financiers doivent avoir comme qualit la clart, cest dire ne pas tre trop dtaills pour
tre facilement lus par les diffrents utilisateurs. Ceci a conduit une part importante des entreprises
concevoir des tats financiers simples avec un niveau de dtail trs limit. Par consquent et en vue de
garantir le maximum de transparence, lesdits tats sont accompagns des notes donnant une
information trs dtaille sur le contenu des diffrents postes des tats financiers.
Paragraphe 1 :
Prsentation
En labsence de rgles obligatoires aux Etats Unis concernant la forme des notes aux tats financiers, il
existe des usages en matire de prsentation.
On retrouve dans les notes amricaines quatre types dinformations pour complter les tats financiers
gnralement tablis :
Accounting policies (principes, rgles et mthodes comptables appliqus par lentreprise) ;
Routine disclosures (notes et analyses spcifiques de certains comptes du bilan, income statement
et ou tableau des flux de trsorerie) ;
Commitments and contingencies (engagements hors bilan) ;
Additional disclosures (informations complmentaires diverses).
Paragraphe 2 :
1.
Etude des diffrentes composantes
Accounting policies

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Cette partie prsente gnralement en dbut des notes, prcise les mthodes de valorisation, les rgles
de consolidation et les autres principes comptables utiliss par lentreprise pour ltablissement de ses tats
financiers.
On y trouve gnralement les informations suivantes :
Les mthodes de valorisation des stocks ;
Lvaluation des immobilisations ;
Les mthodes damortissement ;
Les principes de consolidation ;
Le traitement du Goodwill (cart dacquisition) ;
Les dtails des impts diffrs (actif, passif) ;
Le calcul de l earning per share .
2.
Routine disclosures
Cette partie comprend le dtail des postes importants des tats financiers savoir : le bilan, lincome
statement et le tableau des flux de trsorerie.
Pour le bilan, on indique gnralement :
Le dtail de lchancier des long terme debt (individuellement ou par catgorie) ;
La structure du capital (si elle nest pas indique dans un tableau des capitaux propres) ;
Les mouvements de comptes dactifs tels que les stocks (tude par type ou catgorie de stocks) ;
Les mouvements sur les immobilisations financires (actions, obligations) ;
Lensemble des transactions inter socits.
Pour lincome statement, on indique gnralement :
La rpartition du chiffre daffaires, par secteur ;
La rpartition du chiffre daffaires, par produit ;
La rpartition du chiffre daffaires, par nature ;

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Le dtail de certaines charges ventuellement ;
Le dtail des impts diffrs.
Pour le tableau des flux de trsorerie :
La mthode de comptabilisation des flux de trsorerie dexploitation (mthode directe ou indirecte)

que lentreprise a choisie ;
Le dtail des calculs, si la socit utilise la mthode indirecte ;
Lensemble des oprations de financement ou dinvestissement sans flux de trsorerie, si celles ci

nont pas indiques sous le tableau de flux de trsorerie.
3.
Commitments and contingencies
Cette partie a pour objet de dtailler lensemble des engagements auxquels la socit devra faire face.
Elle regroupe gnralement deux types dengagements :
Ceux qui doivent se transformer en dettes cest dire qui deviendront certainement des dettes (par
exemple : des commandes passes) ;
Ceux qui se transformeront en dettes suite un vnement futur cest dire qui sont conditionns
par un vnement futur incertain bien dfini (par exemple : des actions en justice).
4.
Additional disclosures
Cette partie regroupe des informations lies lanalyse de la situation financire de la socit et les
prvisions financires quelle a pu tablir.
Elle regroupe gnralement :
Une synthse des donnes financires de la socit sur cinq ans ;
Des informations sur le personnel (rmunration, plan de stock-options) ;
Des prvisions financires sur l rsultat et les performances venir.

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5.
Disclosures about segment of an entreprise and related

information
En plus de ces informations quon retrouve gnralement dans tous les notes tablis par les
entreprises, dautres types dinformations spcifiques peuvent tre contenues dans les notes . Il sagit
notamment des informations sur les secteurs dactivit de lentreprise (disclosures about segment of an
entreprise and related information).
La norme SFAS 131 prcise les secteurs dactivit devant faire lobjet dinformations dans les notes ainsi
que les informations fournir dans ce cadre.
Ainsi, cette norme prcise que lobjectif de fournir des informations spares sur les secteurs dactivit est
de permettre aux utilisateurs des tats financiers davoir une meilleure comprhension des performances
de lentreprise et de ses perspectives davenir et de porter un jugement correct sur lentreprise prise dans
son ensemble.
Ladite norme prcise que les informations sur les secteurs dactivits doivent tre prsents par
produit/service, par rgion, par entit et par type de clients.
Ainsi, un secteur dactivit doit faire lobjet dinformations dans les notes sil reprsente 10% ou plus des
revenus consolids, du rsultat (profit ou perte) ou des actifs.
Les informations fournir dans ce cadre sont les suivantes :
La description du segment (segment description) ;
Les revenus (revenue from customers);
Les revenus inter-segment (inter-segment revenue) ;
Les charges dintrts (interest expense) ;
Les intrts facturs (interest income) ;
Les amortissements (depreciation, depletion and amortization) ;
Les oprations inhabituelles (unusual items) ;
equity earnings from investments under the equity method

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Limpt sur le rsultat (income tax) ;
Les revenus extraordinaires (extraordinary items) ;
Les actifs identifiables (identifiable assets) ;
Tout autre lments significatif (any other significant non-cash items).
Paragraphe 3 :
Lanalyse des composantes des notes amricains et de ltat des informations complmentaires
marocain appelle les principales observations suivantes :
Comme pour les tats financiers, les normes amricaines ne donnent pas de format obligatoire de
prsentation. Celle ci est laisse linitiative des entreprises la condition de permettre aux
utilisateurs une meilleure comprhension des tats financiers. Le CGNC quant lui fixe un format
prcis avec la nature et le dtail des informations fournir dans ltat des informations
complmentaires (ETIC) ;
Les objectifs des notes amricains et des ETIC marocains sont rsolument identiques, cest--dire
fournir toute information ncessaire une meilleure comprhension des tats financiers.
Cependant, vu le format condens des tats financiers amricains et le format assez dtaill et
standardis des tats financiers marocains, les notes sont beaucoup plus dtaills que les
ETIC. Ils regroupent ainsi un certain nombre dinformations quon ne retrouve pas dans les ETIC,
notamment les informations par secteur dactivit et celles relatives aux transactions ralises avec
les tiers lis.

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Conclusion de la premire partie

Lobjectif de cette premire partie tait dtudier le cadre lgal comptable amricain et de faire une
comparaison avec la rglementation comptable marocaine en vue de permettre une meilleure
comprhension des conditions de la prparation des tats financiers et des tats reporting.
Cette tude a rvl plusieurs diffrences dans les principes comptables marocains et amricains, dans la
codification des comptes, ainsi que dans le contenu et la prsentation des tats financiers.
Pour ce qui est des principes comptables, on note que certains dentre eux restent propres la
rglementation comptable amricaine notamment celui de la prminence de la ralit sur lapparence, la
sparation des patrimoines.
En outre, certains principes retenus par la rglementation comptable marocaine nont pas t noncs par
la normalisation comptable amricaine, notamment la rgle dintangibilit du bilan douverture.
Concernant la codification des comptes, on retrouve une certaine libert pour les entreprises amricaines
qui ont le choix dutiliser la nomenclature qui rpond le plus leurs besoins contrairement la
rglementation marocaine qui impose une codification uniforme pour toutes entreprises (qui peut subir
quelques adaptations suivant les besoins des entreprises). Dans ce cadre, on ne retrouve pas de lien direct
entre les comptes et les tats financiers amricains.
En ce qui concerne le contenu et la prsentation des tats financiers, les normes amricaines contiennent
trs peu de rgles obligatoires de prsentation des tats financiers contrairement celles marocaines. Une
grande libert est laisse aux entreprises de choisir sous le contrle de leurs auditeurs la prsentation la
plus approprie permettant de donner limage fidle de leur situation financire.
Dans ce cadre on peut noter les principales divergences suivantes :
Les tats financiers amricains comprennent en plus des tats de synthse prvus par le CGNC un
tableau de variation de la trsorerie et gnralement un tableau de variation des capitaux propres ;
Le bilan amricain est plus synthtique que le bilan marocain et fait ressortir gnralement le fonds
de roulement. Les dettes et crances tant classes selon leur degr dexigibilit et de liquidit ;

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Lincome statement est galement beaucoup plus synthtique que le compte de produits et
charges marocain. Il indique le rsultat oprationnal (operating result) de lentreprise, notion proche
du rsultat courant marocain. La notion des lments extraordinaires (extraordinary items) est trs
restrictive et ne recouvre pas le concept marocain de rsultat non courant. Lincome statement se
distingue aussi par le classement des charges qui est opr suivant les fonctions de lentreprise
(production, ventes et administration) et non suivant leur nature comme au Maroc. Ce classement
permet de ressortir une notion importante savoir le cot des ventes (Cost of goods sold) que
seule la comptabilit analytique au Maroc permet dapprocher ;
Aux Etats Unis, des rgles particulires permettent de traduire limpact de larrt dun secteur
dactivit sur lincome statement ;
Vu le format synthtique des tats financiers amricains, le dtail des informations fourni par les
notes est plus important que celui fourni par ltat des informations complmentaires marocain.
Ainsi, hormis les informations usuelles relatives aux mthodes et principes comptables et au dtail
de certains postes, les notes fournissent dautres informations notamment celles relatives aux
secteurs dactivit et aux transactions ralises avec des tiers lis.
Ces diffrences sexpliquent essentiellement par les facteurs suivants :
Linformation financire est, avant tout, destine linvestisseur potentiel aux Etats Unis alors
quelle a une finalit plus juridique au Maroc et sadresse une plus grande varit dutilisateurs ;
Les normes comptables amricaines visent approcher de faon aussi neutre et objective que
possible la ralit conomique du rsultat de lentreprise. Au Maroc, cet objectif est plus difficile
atteindre en raison du poids des dispositions fiscales qui sont refltes dans les tats financiers ;
Les principes comptables amricains accordent plus dimportance la substance conomique

dune opration qu sa ralit juridique alors quau Maroc la comptabilit a pour objet de transcrire
le droit positif quil soit civil, commercial ou fiscal ;
Les normes amricaines ont t labores avec le temps et au fur et mesure que les problmes
comptables se posaient, et ce, sans souci de former un tout homogne et cohrent. Il en est rsult
des normes amricaines trs nombreuses, souvent complexes, et traitant de questions trs
spcifiques. A linverse, lapproche marocaine a donn un ensemble plus cohrent, plus homogne
et applicable toutes les entreprises ;

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Il existe au Etats unis un systme comptable unique servant la fois laborer les tats financiers
destins au public, et participer aux dcisions des chefs dentreprise, alors quau Maroc
coexistent une comptabilit gnrale et une comptabilit analytique.
Les diffrences identifies plus haut concernant les principes comptables, la codification des comptes et la
prsentation des tats financiers imposent par consquent toute socit marocaine lie un groupe
international soumis ou ayant adopt les US GAAP, le retraitement de la comptabilit marocaine pour
prparer notamment la base des reporting produire la maison mre.

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DEUXIEME PARTIE
PROPOSITION DUNE METHODOLOGIE
DELABORATION DES ETATS REPORTING
PAR UNE SOCIETE MAROCAINE

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PAERTIE II : PROPOSITION
DUNE
METHODOLOGIE
DELABORATION DES ETATS REPORTING PAR UNE
SOCIETE MAROCAINE
Introduction de la deuxime partie
Les marchs financiers daujourdhui rclament une totale transparence de linformation financire pour
donner confiance aux investisseurs. Lutilisation dun rfrentiel international pour ltablissement des
comptes consolids et la publication des informations financires annuelles sont ainsi devenues
ncessaires.
Lenjeu est donc de matriser ce rfrentiel, les grands groupes internationaux implants au Maroc utilisant
indiffremment des normes internationales ou amricaines pour la comptabilit de leur filiale marocaine. En
outre, les services financiers de ces filiales doivent matriser les normes spcifiques adoptes par leur
maison mre afin de rpondre leurs besoins en information financire et pouvoir ainsi communiquer avec
les responsables financiers du Groupe qui parlent souvent un langage comptable diffrent.
Linformation financire communique la maison mre doit tre rgulire (souvent mensuelle), uniforme,
rapide et synthtique et prsente sous forme de tableaux de bord permettant une diffusion efficace et
simple aux dirigeants, actionnaires et autres utilisateurs.
Les documents de synthse amricains sont couramment appels reporting lesquels sont constitus
dun ensemble dtats financiers simplifis.
Ltablissement de ces tats ncessite la ralisation dun certain nombre de retraitements de la comptabilit
sociale marocaine pour se conformer aux normes amricaines.
Lobjectif de cette partie est de fournir une mthodologie et des outils permettant de raliser les reportings
conformes aux normes US GAAP, partir dune comptabilit tenue selon les normes du CGNC.
Dans ce cadre, nous prsenterons dans un premier temps lorigine de chaque retraitement ncessaire, la
difficult pratique quil pose ainsi que les modalits de sa ralisation.
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Ensuite, sera expose en dtail la mthodologie dlaboration des tats reporting partir des comptes
retraits ainsi que les diffrents outils utiliser.

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CHAPITRE 1 : LES RETRAITEMENTS COMPTABLES

En raison des divergences entre les rgles comptables marocaines et amricaines, la prparation des tats
reporting en US GAAP ncessite un certain nombre de retraitements des comptes tenus selon la
rglementation marocaine.
Lesdits retraitements peuvent tre soit de simples reclassements (nayant pas gnralement dimpact sur le
rsultat), soit des ajustements ayant un impact sur la prsentation du bilan et du compte de produits et
charges ainsi que sur le rsultat.
Ce chapitre est consacr la prsentation de ces retraitements, de leur objet, de leur intrt ainsi que de la
mthodologie de leur ralisation sur le plan de la technique comptable. Dans un deuxime temps, nous
traiterons les aspects informatiques de la ralisation de ces retraitements.
Section 1 :
PRESENTATION DES RETRAITEMENTS COMPTABLES
La dmarche qui sera adopte pour la prsentation des retraitements est la suivante :
Un rappel synthtique des normes permettant didentifier les caractristiques des normes
marocaines et amricaines pour chaque poste ;
Une prsentation de la mthodologie dapplication ayant pour objet de mettre en vidence les
principaux calculs effectuer et la nature des critures enregistrer ;
Une prsentation des documents et informations collecter ncessaires pour la ralisation des
retraitements. Cette partie est importante car le temps imparti la ralisation des reporting est
gnralement court, labsence dune information pouvant bloquer la production du repoting temps
ou du moins la retarder.
Pour chaque retraitement prsent, un exemple dapplication est donn en annexe.
Paragraphe 1 :
Les comptes de capitaux

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1.
Les capitaux propres :
Prsentation des normes :

Aux Etats Unis, les stockholdrers equity sont composs de rubriques diffrentes des comptes de
capitaux au Maroc. Le traitement comptable dune distribution de dividendes et du rachat de ses propres
actions par une socit diffre des normes marocaines en venant en diminution dun poste de rserves .
Par ailleurs, un tat de variation des rserves et des capitaux propres est obligatoirement joint aux tats
financiers.
Mthodologie de traitement :
La mthodologie de ralisation des retraitements ncessaires consiste :
Retraiter les comptes marocains de report nouveau et de rsultat pour les affecter dans
un poste Rserves ;
Retraiter les comptes de dividendes de lexercice si applicable ;
Retraiter le rachat par une socit de ses propres actions si applicable ;
Prsenter le tableau de variation des rserves et capitaux propres.
Elments collecter :
La prsentation du tableau annex aux tats financiers ncessite de renseigner les caractristiques
relatives au capital, aux actions, aux rserves et aux corrections derreurs relatives aux exercices
prcdents. Les dividendes et les actions rachetes par la socit font lobjet dune information spcifique.
2.
Les subventions dinvestissement

Aux Etats Unis, les subventions dinvestissement viennent en diminution des immobilisations auxquelles
elles se rattachent. Si elles ne se rapportent pas des immobilisations prcises, elles sont prises en
compte en produits de lexercice au cours duquel elles sont acquises par la socit.

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Le CGNC prconise linscription des subventions dinvestissement au passif du bilan dans les capitaux
propres assimils.
Ladite subvention est tale sur plusieurs exercices selon les rgles suivantes :
Si la subvention est destine financer lacquisition (ou la production) dune immobilisation

amortissable, un montant correspondant au montant de la subvention divis par le nombre
dannes damortissement du bien est intgr dans le rsultat ;
Si la subvention est destine financer un bien non amortissable, celle ci est rapporte au rsultat
par fractions gales en fonction du nombre dannes pendant lesquelles les immobilisations non
amortissables, acquises ou cres au moyen de la subvention sont inalinables au terme du
contrat, ou dfaut de clause dinalinabilit dans le contrat, dune somme gale au dixime du
montant de la subvention.
Le retraitement serait donc ncessaire en vue de corriger la diffrence de traitement entre lapproche
marocaine et celle amricaine.
Les retraitements raliser consistent :
Distinguer les immobilisations rattachables la subvention ;
Diminuer la valeur brute des immobilisations du montant de la subvention ;
Diminuer les amortissements pratiqus de la quote-part de subvention vire au compte de produits

et charges ;
Calculer le nouveau plan damortissement ;
Elments collecter :
Les lments ncessaires aux retraitements concernent le contrat de subvention (date deffet, subvention
libre, immobilisations rattachables ) ainsi que le dtail des immobilisations rattachables
(immobilisations acquises, crer).
Paragraphe 2 :
Les comptes dimmobilisations

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1.
Les retraitements relatifs aux diffrentes immobilisations
A. Les immobilisations produites

Les normes amricaines autorisent lincorporation des frais financiers dans le cot de limmobilisation
produite. Toutefois, les frais financiers ne peuvent excder les intrts supports par lentreprise dans le
cadre dun financement ou, sil nexiste pas demprunt, les intrts habituellement pratiqus sur le march.
Il nest pas donc ncessaire quil y ait un financement affect spcifiquement au bien.
Le CGNC exclut les frais financiers du cot de production des immobilisations. Il prcise toutefois que le
cot de production dune immobilisation peut comprendre le montant des intrts relatifs aux dettes
contractes pour le financement de cette production depuis le " prfinancement " spcifique jusqu' la date
normale d'achvement de l'immobilisation ou de sa mise en service si elle est exceptionnellement
antrieure cette date.
Cette incorporation des charges financires dans le cot de production doit tre mentionne dans lETIC.
Un retraitement serait donc ncessaire dans les deux cas suivants :
Dans le cas o le cot de production selon les normes marocaines nincluait pas les frais financiers en
raison du choix de lentreprise, tant que donn le CGNC noblige pas de les inclure ;
Dans le cas o le montant des frais financiers incorporer serait diffrent selon que lon applique les
normes marocaines ou amricaines.
En vue doprer les retraitements ncessaires, il y a lieu de :
Dterminer le montant des frais financiers immobilisables suivant les normes marocaines et
amricaines ;
Procder aux critures de retraitement.

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Elments collecter :
Il sagit de se renseigner sur les lments relatifs aux frais financiers et aux taux dintrts applicables.
B. Les immobilisations acquises :

Aux Etats Unis, si une immobilisation acquise est paye trs tard, le montant immobiliser correspondra
la valeur actuelle de la dette. Une dcote est alors comptabilise et amortie sur la dure damortissement
de limmobilisation. Si le paiement a donn lieu application dun escompte, celui ci nest pas imput sur le
cot dacquisition mais est rapport au rsultat sur la dure damortissement de limmobilisation.
Par ailleurs, lorsquune immobilisation est achete pour une valeur globale, cette valeur doit tre rpartie
entre les lments incorporels et corporels.
Les frais dacquisition tels que les droits de mutation, honoraires, commissions et frais dactes doivent tre
inclus dans le cot dacquisition des immobilisations.
Au Maroc, les frais dacquisition dimmobilisation sont comptabiliser dans les charges rpartir sur
plusieurs exercices et amortis sur cinq exercices au maximum.
Un retraitement est donc ncessaire en vue dintgrer les frais comptabiliss en charges rpartir sur
plusieurs exercices en comptabilit marocaine, qui seraient considrs comme immobilisables selon les
principes amricains, dans le cot dacquisition de limmobilisation.
La mthodologie de traitement consiste :
Identifier les dates de rglement et calculer lventuelle dcote amortir sur la dure de vie de
limmobilisation ;

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Identifier les escomptes obtenus amortir sur la dure de vie du bien ;
Identifier les composantes dtailles dune immobilisation globale ;
Identifier les frais comptabilises dans les charges rpartir sur plusieurs exercices inclure
dans le cot dacquisition de limmobilisation selon les principes amricains ;
Procder aux retraitements comptables.
Elments collecter :
Les lments collecter sont ceux relatifs aux modalits de rglement (date de paiement, taux
dactualisation utiliser, montant de lescompte) et les composantes du bien dans le cas dune
immobilisation globale.
C. La rvaluation des immobilisations corporelles et financires :

La rvaluation des immobilisations est interdite aux Etats Unis.
Le CGNC permet la rvaluation des immobilisations quil considre comme drogation au principe du cot
historique. Cependant, il ne prcise pas les modalits de sa ralisation.
Dautre part, le CGNC prcise que le compte 1130 carts de rvaluation est destin enregistrer les
carts dgags loccasion doprations de rvaluation qui le caractre de capitaux propres.
A noter que la rvaluation a fait lobjet de dveloppements importants par la lgislation fiscale marocaine
qui prvoit notamment la possibilit de raliser une rvaluation libre dont les principales caractristiques
peuvent tre rsumes comme suit :
Seules les immobilisations corporelles et financires peuvent tre rvalues ; sont donc exclues
les immobilisations incorporelles et les autres lments dactif ;
Tous ces lments doivent tre rvalus sans exception ;
La rvaluation ne doit pas avoir dincidence fiscale cest dire que lcart de rvaluation ne sera
pas imposable et le supplment damortissement suite lopration de rvaluation, ne sera pas

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pris en considration dans les charges dductibles et sera neutralis dans le cas de cession des
immobilisations concernes.
Le compte dcart de rvaluation de la comptabilit marocaine ainsi que le supplment damortissement
d cette opration, doivent donc tre retraits.
Il y a lieu de :
Ventiler lcart de rvaluation suivant les diffrentes immobilisations ;
Calculer les dotations aux amortissements suivant le plan dorigine avant rvaluation ; retraiter les
carts relatifs aux dotations aux amortissements ;
Elments collecter :
Les informations collecter sont celles relatives lcart de rvaluation ventil par nature dimmobilisation,
les amortissements correspondants avant et aprs impact de lopration de rvaluation.
D. Les amortissements :

Les modes damortissement peuvent tre diffrents entre la comptabilit marocaine et celle amricaine, ce
qui implique la ralisation dun certain nombre de retraitements. En outre les amortissements drogatoires
sont interdits, en comptabilit amricaine.
Recalculer le plan damortissement suivant la mthode amricaine retenue, en tenant compte dune
valeur rsiduelle ;

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Procder aux critures comptables suivant la mthode amricaine ;
Retraiter les amortissements drogatoires.
Elments collecter :
Les lments et informations ncessaires aux retraitements sont ceux relatifs aux mthodes utilises au
Maroc (montant amorti, amortissements drogatoires) et aux Etats Unis (montant brut, montant de la
valeur rsiduelle, taux).
E. Les provisions pour dprciation :

Aux Etats Unis, le montant de la perte sur altration est gal la diffrence entre la valeur comptable de
lactif et sa juste valeur , cest dire le prix du march ou la valeur actuelle des cash-flows gnrs. Une
distinction est opre entre les immobilisations destines tre conserves et celles destines tre
cdes.
Il y a lieu de :
Dterminer si lentreprise a lintention de conserver ou cder ses actifs ;
Dterminer une juste valeur ;
Calculer la rduction de valeur ;
Procder aux critures de retraitement.
Il convient de prciser que la juste valeur est dtermine par rfrence au prix du march, sil existe un
march pour le bien valuer. A dfaut, par rfrence au prix de march dun bien quivalent ou laide
dautres techniques dvaluation (cash flows estims et actualiss un taux tenant compte du niveau du
risque ou laide dautres techniques dvaluation financire).
Elments collecter :
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Les renseignements collecter sont ceux relatifs au calcul des provisions pour dprciation marocaine
ainsi que les informations relatives la provision en normes amricaines, notamment la dtermination de la
juste valeur .
2.
Les immobilisations incorporelles :
A. Le Goodwill ou fonds commercial

En normes marocaines, le CGNC considre le fonds commercial comme tant constitu par les lments
incorporels : clientle, achalandage, droit au bail, nom commercial et enseigne.
En normes amricaines, les principes gnraux relatifs aux immobilisations incorporelles sappliquent. Une
comparaison est faite entre la valeur comptable et la valeur de rcupration (valeur dusage ou de march)
et une provision est constate si la valeur dusage apparat infrieure la valeur comptable.
En vue de raliser les retraitements, il y a lieu de:
Comparer la valeur de rcupration la valeur comptable ;
Procder aux retraitements comptables.
Elments collecter :
Les informations collecter sont celles relatives aux caractristiques du fonds de commerce (montant brut,
amortissements pratiqus).
B. Les logiciels cres :

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Selon les normes amricaines, tant que la faisabilit technique na pas t tablie, les frais de production
de logiciels informatiques destins la vente ou la location sont inscrits en charge. Ds quils sont prts,
et jusqu leur commercialisation, ils sont immobiliss selon des annuits reprsentes par le montant le
plus lev entre :
Le ratio : revenus actuels/revenus totaux anticips ;
Lannuit linaire sur la dure de vie rsiduelle.
En vue de raliser les retraitements ncessaires, il convient de :
Distinguer si les logiciels sont destins tre vendus, lous, commercialiss ou sils sont destins
usage interne (traitement comptable diffrent) ;
Dterminer les charges susceptibles dtre immobilises ;
Si applicable, calculer la valeur actualise des revenus attendus ;
Si applicable, dterminer la valeur nette comptable du logiciel pour la comparer la valeur

actualise des revenus attendus.
Elments collecter :
Il y a lieu de collecter les informations concernant la nature des logiciels, en distinguant les logiciels
destins tre vendus et ceux destins un usage interne, ainsi que les donnes permettant de calculer la
valeur actualise des revenus attendus (taux dactualisation choisi, valeur nette comptable de fin
dexercice).
C. Les frais de recherche et de dveloppement :

Selon les normes amricaines, les frais de recherche et de dveloppement sont considrs comme des
charges.
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Au Maroc, le CGNC considre que seules les dpenses qui correspondent lactivit ralise par
lentreprise pour son propre compte en matire de recherche applique et dveloppement. En sont ainsi
exclus les frais entrant dans le cot de production des commandes passes par des tiers.
Les frais de recherche et de dveloppement peuvent tre ports en immobilisation sils respectent les
conditions suivantes :
Les projets de recherche et dveloppement doivent tre nettement individualiss et leur cot
distinctement tabli pour tre rparti dans le temps laide notamment dune comptabilit
analytique approprie ;
Chaque projet doit avoir, la date dtablissement des tats de synthse, de srieuses chances de
russite technique et de rentabilit commerciale et financire.
Un retraitement serait donc ncessaire pour tenir compte de cette diffrence de normes.
Pour raliser les retraitements ncessaires, il y a lieu de :
Dtailler les frais de recherche et de dveloppement immobiliss en comptabilit marocaine ;
Dterminer si les frais qui ne sont pas immobiliss font lobjet dun talement sur plusieurs
exercices ;
Raliser les retraitements.
Elments collecter :
Les lments collecter concernent les diffrents cots de recherche et dveloppement (charges de
personnel, quote-part amortissement).
Dans le cas dtalement des frais sur plusieurs exercices, il convient de se renseigner sur la dure
damortissement, les montants des amortissements pratiqus au titre des exercices antrieurs et au titre de
lexercice.

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3.
Les immobilisations en non valeurs :

Au Maroc, les immobilisations en non valeurs comprennent :
Les frais prliminaires regroupant les frais de constitution, les frais pralables au dmarrage, les
frais daugmentation, les frais de publicit, les frais de prospection et les frais sur oprations de
fusions, scissions et de transformations ;
Les charges rpartir sur plusieurs exercices comprenant les frais dacquisition des
immobilisations, les frais dmission des emprunts ;
Les primes de remboursement des obligations.
En comptabilit amricaine, ces frais sont comptabiliss directement en charges lanne de leur
constatation.
Dterminer la valeur des amortissements antrieurement pratiqus pour les affecter dans un
compte de rserves ;
Annuler les dotations aux amortissements de lexercice.
Elments collecter :
Les renseignements collecter la valeur brute des immobilisations en non valeur, aux amortissements, la
valeur nette comptable.
4.
Les immobilisations corporelles :

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A. Les oprations de crdit (ou leasing) :
Rappel des normes :

La comptabilisation des oprations de crdit constitue lune des principales oprations qui font ressortir la
diffrence entre la conception marocaine (base sur une approche juridico-comptable) et lapproche
amricaine base sur une approche conomique en retenant notamment le principe de la prminence de
la ralit sur lapparence.
Le CGNC dfinit le crdit-bail comme un moyen de financement des immobilisations qui donne
lutilisateur du bien un droit de jouissance dune part, et dautre part la possibilit dacqurir le bien concern
soit en fin de contrat, soit au terme de priodes fixes lavance moyennant le paiement du prix convenu.
Les sommes verses par lutilisateur du bien avant quil ne devienne propritaire sont dnommes
redevances ou loyers .
Le CGNC prcise par ailleurs que :
Le bien ne doit pas figurer lactif de lentreprise utilisatrice tant que lutilisateur na pas lev
loption dachat ;
Les sommes dues par lutilisateur au titre de la priode de jouissance constituent des charges
dexploitation ;
Lorsque lutilisateur devient propritaire du bien en levant loption dachat dont il est titulaire, il doit
inscrire cette immobilisation dans son bilan.
Il en dcoule donc que :
les biens utiliss en crdit bail ne sont inscrits dans les immobilisations de la socit utilisatrice que
lors de la leve de loption ;
la valeur dinscription dans les comptes correspond au prix contractuel savoir la valeur rsiduelle.
Il y a lieu de noter que lETIC (tat B10) donne des informations sur les biens utiliss en crdit bail
notamment leur prix dachat, la date de dbut et de fin du contrat, la dure damortissement, les redevances
de lexercice et le cumul des redevances des exercices prcdents ainsi que la valeur rsiduelle.
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Les normes amricaines permettent une comptabilisation des biens pris en crdit bail dans un poste de
lactif avec contrepartie au passif. Elles considrent le crdit bail comme un moyen de financement au
mme titre que les autres (emprunt).
La comptabilit amricaine fait la distinction entre deux catgories de contrats de crdit bail, chacune ayant
un enregistrement comptable diffrent :
les biens pris en crdit bail qui peuvent tre assimils un achat (acquisition avec transfert des
risques et avantages) par la socit avec financement par crdit bail : Capital lease ;
les biens pris en crdit bail, en location simple : operating lease.
Lors de lenregistrement du bien en capital lease , la socit devra fournir dans ses annexes les
informations suivantes :
Valeur brute des actifs financs par crdit bail ;
Versements effectuer pour les prochaines annes en distinguant intrts et remboursements ;
Amortissements des biens en crdit bail ;
Dettes de crdit bail court terme et long terme.
Pour les biens en operating lease , il y a lieu de prciser les loyers verser dans les annes venir.
Capital lease :
Pour que le contrat soit considr comme rentrant dans la premire catgorie, il faut quil remplisse lune
des quatre conditions suivantes :
le contrat transfre la proprit du bien en contrat la fin de celui-ci (assets ownership transfers to
lessee by the end of lease term);
le contrat permet lachat du bien la date de fin du contrat un prix infrieur la valeur vnale du
bien cette date (bargain purchase option et the end of lease term);
le contrat couvre plus de 75% de la dure de vie du bien (lease term is at least 75% of estimated
life of the asset) ;
la valeur actuelle des paiements est suprieure 90% de la valeur vnale du bien (present value of
lease payments equals or exceeds 90% of assets fair value).

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Comptablement, cette opration est traite comme une acquisition dun bien crdit. La mthode de
comptabilisation est donc la suivante :
Le bien est inscrit la valeur actualise des paiements (regroupant la valeur rsiduelle garantie par
le preneur) lactif dans le poste leased equipment . En contrepartie, on inscrit une dette au
passif dans le poste lease obligation ;
A noter que cette valeur ne peut excder la valeur vnale du bien.
Les redevances verses sont divises en amortissement du capital et intrts. La partie

correspondant au capital viendra en diminution de la dette inscrite au passif et les intrts seront
comptabiliss dans les charges financires.
Operating lease :
Si le contrat de crdit bail ne remplit aucun des quatre critres cits dans le cadre du capital lease , il est
comptabilis en suivant les mmes rgles utilises en comptabilit marocaine.
Les tapes suivre pour raliser le retraitement de ces oprations sont les suivantes :
Sassurer que le contrat de crdit bail constitue bien un capital lease ;
Dterminer le taux dintrt applicable et en dduire le plan damortissement ;
Inscrire limmobilisation lactif en contrepartie dune dette au passif ;
Procder lamortissement de limmobilisation ;
Retraiter les charges de redevances de crdit bail inscrites dans le compte de produits et charges.
Elments collecter :
Les informations et documents collecter sont les suivants :
Les contrats de crdit bail et les caractristiques des biens lous ;
Le taux dintrt applicable.

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5.
Les immobilisations financires : les titres en portefeuille :
Rappel des normes :

Le CGNC dfinit deux grandes catgories de titres :
La premire catgorie regroupe les titres inscrire dans lactif immobilis dans le poste
immobilisations financires . Il sagit :
9 des titres de participation dfinis comme ceux dont la possession durable est estime
utile lactivit de lentreprise, notamment parce quelle permet dexercer une influence sur
la socit mettrice des titres ou den assurer le contrle ;
9 des autres titres immobiliss confrant des droits de crances que lentreprise
lintention de conserver durablement et reprsentant des parts de capital ou des
placements long terme.
La deuxime catgorie regroupe les titres inscrire dans lactif circulant savoir les titres et
valeurs de placement qui sont acquis par lentreprise en vue de la ralisation dun gain brve
chance.
Le CGNC prconise lenregistrement des deux catgories de titres leur prix dachat lexclusion des frais
dacquisition lesquels sont inscrits directement dans les charges de lexercice.
A la date de larrt des comptes, les titres de participation sont valus en fonction de lutilit que la
participation prsente pour lentreprise, cest dire la valeur quaccepterait den donner un acqureur
ventuel de lentreprise compte tenu de cette utilit.
Les autres titres immobiliss et les titres et valeurs de placement sont valus :
Au cours moyen du dernier mois sils sont cots ;
A la valeur probable de ngociation sils ne sont pas cots.
Cette valeur probable de ngociation est apprcier dans la perspective dune ventuelle cession longue
dure (plus dun an) pour les titres immobiliss et dune cession brve chance ( moins dun an) pour
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les titres et valeurs de placement. A noter quaucune compensation nest pratique entre plus values et
moins values. Lentreprise peut sous la responsabilit de ses dirigeants compenser les moins-values
rsultant d'une baisse paraissant anormale et momentane par les plus-values constates sur d'autres
titres et dans la limite de ces plus-values.
Par ailleurs, les plus values latentes constates la date de larrt des comptes ne sont pas constates
alors que les moins values font lobjet dune provision pour dprciation.
Aux Etats Unis, il existe deux catgories de titres :
Ceux que lon enregistre dans lactif circulant et prcisment dans le poste Marketable
securities ayant comme caractristiques la facilit de ngociation et lintention de lentrprise de
les cder court terme. Ils sont valus lentre leur cot dacquisition comprenant le prix
dacquisition sur le march augment des frais accessoires (acquisition cost), des commissions
(brokerage commissions et augment ou diminu de la remis eou prime pour les obligations
(discount or premium). ils peuvent tre classs en trois catgories :
9 Les titres reprsentatifs de trsorerie (trading) : ce sont des titres achets pour tre vendus
court terme (que lon souhaite garder moins de trois mois) et inscrits lactif courant. Ils
sont valus leur juste valeur et chaque variation est enregistre dans le compte de
produits et charges (unrealized gain or loss). La compensation des plus et moins values
est permise ;
9 Les titres disponibles pour la vente (available for sale) : ce sont des titres que lon souhaite
garder plus de trois mois. Ils sont valus leur juste valeur et chaque variation
(unrealized gain or loss) est inscrite en other comprehensive income dans les capitaux
propres. La compensation des plus et moins values est permise ;
9 Les titres que lentreprise a lintention de garder jusqu terme (held to maturity) et a la
possibilit de le faire. Ils ne donnent pas lieu une rvaluation la date dinventaire. La
compensation des plus et moins values nest pas prvue.
Ceux que lon enregistre dans les immobilisations financires long terme investments. Ils se
dcomposent en trois grandes catgories savoir :

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9 Les titres de participation en capital (long term investments in stocks) dtenus par
lentreprise en vue dexercer une influence sur les socits. La socit doit avoir lintention
et les moyens de les conserver, sinon ils sont inscrits en marketable securities (il sagit
donc de titres available for sales) ;
9 Les titres de participation en obligations (long term investments in bonds) reprsentant des
titres dont le remboursement aura lieu dans plus dun an et que la socit a lintention et
les moyens pour les conserver jusqu lchance, sinon ils sont inscrits en marketable
securities (il sagit donc de titres available for sales ou held to maturity)) ;
9 Les autres titres immobiliss (other long term investments) regroupant les titres ne pouvant
pas tre inscrits dans lune des deux premires catgories notamment les fonds de rserve
(funds) reprsentant des participations dans des fonds de rserve ou des fonds
dinvestissement dautres structures, nayant pas de caractre de contrle.
A noter enfin que le transfert dun titre dune catgorie lautre est ralis la juste valeur. Ledit transfert
implique un traitement comptable diffrent de la perte ou du gain latent suivant la nature du transfert :
Un transfert trading available for sales ncessite lenregistrement du gain ou de la perte

non ralis la date du transfert ;
Un transfert available for sales trading ncessite lenregistrement du gain ou de la perte

non ralis la date du transfert ;
Un transfert held to maturity trading ncessite lenregistrement du gain ou de la perte non

ralis futur ;
Les divergences entre les normes marocaines et amricaines relatives aux titres en portefeuille ncessite la
ralisation dun certain nombre de retraitements lis essentiellement aux aspects suivants :
Valeur lentre : le retraitement consistera intgrer les frais dacquisition dans cette valeur tant
donn que les normes amricaines prvoient leur intgration dans cette valeur alors que les
normes marocaines ne le permettent pas ;
Plus ou moins values la date darrt : le retraitement consistera comptabiliser les plus values
et reclasser les moins values tant donn que les rgles marocaines prconisent de provisionner
uniquement les moins values alors que les rgles amricaines prvoient la constatation des plus et
moins values mais aussi doprer une compensation entre elles pour la majeur partie des types des
titres ;

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Transfert entre catgories : en normes amricaines le transfert dune catgorie des titres une
autre implique dans certains cas la comptabilisation dune perte ou gain latent, laquelle rgle ne
sapplique pas dans le cas de la normalisation marocaine.
Classer les titres de la socit selon les diffrentes catgories (trading, available for sales, held to
maturity) et en courants et non courants ;
Identifier les frais dacquisition des titres enregistrs dans les charges en comptabilit marocaine et
devant tre intgrs dans le cot dacquisition des titres ;
Faire ressortir les plus values latentes relatives chaque catgories de titres ;
Reclasser les moins values latentes (enregistres en dotations aux provisions) et oprer une
compensation avec les plus values correspondantes.
Elments collecter :
Les lments ncessaires la ralisation des travaux de retraitement sont les suivants :
Les informations relatives aux diffrentes catgories de titres dont dispose la socit en vue de
procder leur classification ;
Les frais dacquisition des titres comptabiliss en charges en comptabilit marocaine ;
Les informations permettant de calculer les plus ou moins values la date de larrt des comptes ;
Paragraphe 3 :
1.
Les comptes de stocks :
La valorisation des stocks :
Rappel des normes :

Le CGNC prcise que les stocks sont enregistrs :
A leur cot dacquisition pour les biens acquis titre onreux ;
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A leur cot de production pour les biens produits par lentreprise ;
Le cot dacquisition comprend :

-
le prix dacquisition augment des droits de douane autres impts et taxes non
rcuprables diminu des taxes lgalement rcuprables ;
les frais accessoires dachats engags jusqu' l'entre en "magasin" de stockage.
A noter que les frais gnraux dapprovisionnement et les frais de stockage en sont exclus.
Le cot de production comprend le cot dacquisition des matires et fournitures utilises, les charges
directes de production ainsi que les charges indirectes raisonnablement rattachables la production. En
sont exclus : les frais dadministration gnrale de lentreprise, les frais de stockage des produits, les frais
de recherche et dveloppement et les charges financires.
Concernant la valorisation des stocks de biens interchangeables la date dinventaire, le CGNC prconise
lutilisation de la mthode du cot moyen unitaire pondr (CMUP) ou celle du premier entr, premier sorti
(FIFO).
A la date dinventaire, si la valeur actuelle est infrieure la valeur dentre, une provision pour dprciation
correspondant la diffrence entre les deux valeurs est comptabilise dans les comptes.
La comptabilit amricaine considre quatre grandes catgories de stocks :
Stocks de marchandises (Merchandises) ;
Matires premires (Raw materials and supplies) ;
En cours (Goods in progress) ;
Produits finis (Finished goods).
Les stocks acquis sont valus leur cot dacquisition comprenant :
Le prix dachat (Purchase) ;
Frais de transport (Freight-in) ;
Escomptes obtenus (Purchase discount) ;
Retours et dductions (Purchase return and allowances).

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Les stocks produits sont valus leur cot de production comprenant :
Le cot des matires (cost of raw material consumed) ;
La main duvre directe (direct labor cost) ;
Les frais gnraux de fabrication (manufacturing overhead cost).
Concernant les frais financiers, leur incorporation au cot de production nest pas gnralise, mais est
cependant obligatoire si par exemple le cot financier constitue une part importante du cot total (chantier
de longue dure, long-term contract ).
Concernant la valorisation des sorties, contrairement au CGNC, les normes amricaines autorisent dautres
mthodes (autres que le CMUP ou le FIFO) notamment la mthode LIFO ( last in, first out , dernier entr,
premier sorti).
A noter que les normes amricaines autorisent lutilisation de mthodes alternatives (autres que le CMUP,
FIFO, LIFO) pour la valorisation des stocks savoir :
La mthode du cot minimal entre le prix du march et le cot (Lower of cost or market-LCM) ;
La mthode du cot identifi (tude lot par lot des matires restant en stock) (Specific
identification) ;
La mthode du prix de vente rel (Retail method) ;
La mthode de la marge brute (Gross profit method) ;
A la date de linventaire, si la juste valeur est infrieur la valeur dentre, les normes amricaines
prconisent la comptabilisation dune perte en dduction de cot des stocks (et non une provision pour
dprciation).
Il y a donc lieu doprer des retraitements dans les cas suivants :
Si la mthode de valorisation utiliser selon les normes amricaines est diffrente de celle
prconise par la lgislation marocaine ;
En cas dexistence dune provision pour dprciation, il convient de la retraiter en dduction de la

valeur des stocks.

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Il y a lieu de :
Retraiter les frais accessoires et les frais financiers dans le cas o les lments intgrs dans le
cot des stocks sont diffrents entre les normes marocaines et amricaines ;
Retraiter les mthodes valorisation des stocks la clture. Appliquer autant que possible la mme
mthode que la maison mre sauf si elle est interdite par la rglementation marocaine 5LIFO par
exemple) ;
Retraiter les provisions pou r dprciation au cas o il y en a.
Elments collecter :
En vue de procder aux retraitements sus-cits, les informations et documents suivants doivent tre
collects :
Les frais accessoires et frais financiers intgrs dans le cot des stocks selon les normes
marocaines et amricaines ;
2.
La diffrence entre la valeur des stocks et la juste valeur.
Les contrats long terme :
Rappel des normes :

Pour le CGNC, un contrat long terme est un contrat portant sur la ralisation dun bien, dun service, ou
dun ensemble de biens ou de services dont lexcution stale sur plusieurs exercices. Ne sont donc pas
concerns par cette application, les contrats pour lesquels les services rendus larrt des comptes
peuvent tre facturs.
Pour le traitement comptable des oprations relatives ces contrats, trois mthodes sont possibles :

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La mthode de lavancement qui consiste comptabiliser le rsultat et le chiffre daffaires

lavancement ;
La mthode de lachvement qui prvoit que le rsultat et le chiffre daffaires provenant de

lopration ne sont acquis que lors de la livraison du bien ou lachvement de lopration. En
cours dexcution du contrat, les en-cours le concernant sont valoriss et constats en stock la
clture de chaque exercice. En fin de contrat, le produit en rsultant est constat lors de la livraison
du bien ou lachvement de la prestation, en mme temps que la totalit du chiffre daffaires.
La mthode des produits nets partiels qui permet lentreprise de constater des bnfices
partiels en cours dexcution du contrat, sans pour autant dgager de chiffre daffaires.
Ne sont pas concerns par lapplication des deux dernires mthodes, les contrats pour lesquels les
services rendus larrt des comptes peuvent tre facturs.
En comptabilit amricaine, deux mthodes sont prconises :
Percentage of completion method (avancement des travaux) : cette mthode est prconise par la
comptabilit amricaine puisquelle correspond bien au principe du rattachement des produits et
des charges ;
Completed contract method (achvement des travaux) ;
Contrairement la comptabilit marocaine, le mthode des produits nets partiels na pas t prvue par les
normes amricaines et par consquent, un retraitement simpose dans le cas o cette mthode se trouve
utilise par la filiale marocaine.
En vue de procder aux retraitements ncessaires, il y a lieu de :
Dterminer le montant net partiel comptabilis et procder son annulation si lon veut sajuster sur
la mthode de lachvement ;
Annuler le bnfice net partiel, constater le chiffre daffaires facturable et diminuer en consquence
les travaux stocks et facturs si on veut sajuster la mthode de lavancement.

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Elments collecter :
Les lments et informations collecter sont ceux relatifs :
Aux contrats constituant des contrats long terme ;
Le chiffre daffaires global pour chaque contrat ainsi que le pourcentage dexcution et le produit
net partiel pour chaque exercice.
Paragraphe 4 :
1.
Les comptes de tiers :
Les gains et perte de change latents :
Rappel des normes :

Selon le CGNC et en application des principe de clart et de prudence :
il n'est pas opr de compensation, sauf exception prvue dans le CGNC, entre gains latents et
pertes latentes ;
les gains latents ne sont donc pas inscrits dans les produits, car non encore raliss ;
les pertes latentes, reprsentant un risque de change la date de linventaire, entranent la

constitution de provisions pour risques et charges de caractre durable pour les crances et les
dettes plus d'un an d'chance la date du bilan, ou de provisions pour risque et charges du
passif circulant pour celles moins d'un an d'chance la date du bilan.
En comptabilit amricaine, les gains et pertes de change latents constats sur les dettes et crances en
devises sont inscrits directement, selon le cas, en produit ou en charge.
Il y a lieu donc doprer un retraitement des comptes marocains en vue de se conformer aux rgles
comptables amricaines.
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Les retraitements oprer consistent :
comptabiliser dans les produits les gains de change latents (carts de conversion passif) ;
constater dans les charges les pertes de change latentes (carts de conversion actif) ;
annuler la provision pour perte de change comptabilise suivant les principes comptables
marocains.
Elments collecter :
Les lments et informations collecter sont ceux relatifs :
aux dettes, crances, prts et emprunts libells en devises la clture de lexercice ;
aux cours de change de leur comptabilisation lentre ;
aux cours de change des devises concernes la date de clture de lexercice (ou celle de
ltablissement du reporting).
2.
Les provisions pour crances douteuses :
Rappel des normes :

Selon le CGNC, Lorsque le rglement futur d'une crance parat incertain, notamment la suite d'un litige
avec le dbiteur, ou en raison de sa situation financire, une provision pour dprciation doit tre constitue
calcule sur la base de la perte probable future.
En normes amricaines, plusieurs mthodes proposes pour le calcul des provisions pour dprciation
des crances clients. Celles ci sont calcules globalement de manire statistique en retenant comme base :
soit un pourcentage du chiffre daffaires (Precent of sales method) ;
soit un pourcentage des crances (Percent of account receivable method) ;

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soit une analyse des crances en fonction de leur age (Aging of account receivable method).
Deux principales approches sont peuvent tre utilises :
une tude sur le montant du chiffre daffaires crdit (Income statement approach) ;
une tude sur lanciennet des crances (Balance sheet approch).
Percent of sales method (Income statement approach) :

Cette mthode se base sur ltude du chiffre daffaires de lentreprise et du montant rellement encaiss
(ventes crdit non recouvres dans lanne/Ventes crdit de la mme anne) sur plusieurs priodes (ou
lon compare avec des entreprises similaires) et on applique ce pourcentage au montant des ventes de la
priode
Account receivable method (Balance sheet method) :
Percent of account receivable method
Le montant des provisions est dtermin en appliquant au montant des crances figurant au bilan un
pourcentage reprsentant le taux des crances annuelles non recouvrables.
Aging account receivable method :
Cette mthode effectue une analyse des crances en fonction de leur age et des informations courantes
correspondantes en vue destimer pour chaque client le montant ventuellement irrcouvrable selon les
chances.
Gnralement, les provisions dtermines suivant les rgles amricaines sont plus importantes que celles
calcules en appliquant les normes marocaines. Les entreprises marocaines ont tendance provisionner
seulement les crances litigieuses.
Il y a lieu par consquent doprer un retraitement si la mthode de provisionnement des crances est
diffrente de celle applique par la maison mre suivant les rgles amricaines.
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Les retraitements oprer consistent :
identifier la diffrence entre la provision constater selon les normes marocaines et celles
amricaines ;
constater cette diffrence en diminution ou en augmentation des charges en vue de saligner sur la
provision calcule selon les normes amricaines.
Elments collecter :
Les lments ncessaires la ralisation des retraitements sont les suivants :
la mthode utilise selon les normes amricaines et la provision en rsultant ;
la provision constater selon les rgles marocaines.
Il convient de prciser quen plus des retraitements correspondant des divergences des normes
comptables marocaines et amricaines, il y a lieu de procder llimination des oprations purement
fiscales et la comptabilisation des impts diffrs sur les retraitements oprs.
Une note expliquant les diffrents retraitements lis la fiscalit est donn en annexe.
Section 2 :
LES
ASPECTS
RETRAITEMENTS
PRATIQUES
DE
TRAITEMENT
DES
La prparation des tats reporting peut tre ralise soit par de simples traitements extra-comptables, soit
par des traitements comptables.
La premire mthode consiste oprer les retraitements en extra-comptable sans intgrer les critures
correspondantes en comptabilit.
Cette mthode ne permet pas de garder comptablement la traabalit des oprations comptables ce qui
rend laudit des tats reporting plus difficile. Elle est par contre plus simple lorsque le nombre de
retraitements nest pas important et ne ncessite pas des traitements complexes.
La deuxime mthode consiste prparer les critures de retraitement et procder leur saisie en
comptabilit de faon obtenir directement partir de lapplication comptable une balance des comptes
retraite permettant la prparation des tats reporting sans aucun traitement extra-comptable.

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Cette mthode permet de produire des tats reporting auditables, de garder la traabilit des oprations au
niveau comptable et de permettre lexplication des retraitements complexes. Elle est par contre coteuse et
plus dlicate mettre en place.
Lobjet du prsent travail est fournir une mthodologie permettant de produire des tats financiers selon les
normes marocaines et amricaines appuys dans les deux cas par des traitements comptables appropris.
Dans ce cadre, linformatique joue un rle important voire indispensable vue la masse importante des
oprations comptables et les diffrences de traitement et de prsentation de linformation financire entre
les normes comptables marocaines et les normes comptables amricaines.
Nous traiterons successivement :
Le processus de passage de la comptabilit marocaine la comptabilit amricaine
Lapport de linformatique dans la saisie des critures comptables ;
Le rle jou par linformatique dans le traitement des retraitements.
Le processus suivi pour la prparation des tats reporting consiste gnralement :
Saisir les oprations comptables de lexercice dans les comptes du plan comptable marocain dans
le respect de la rglementation comptable marocaine ;
Editer la balance suivant les comptes marocains ;
Convertir les comptes marocains en comptes amricains via une matrice de passage ;
Enregistrement des critures de retraitement ;
Etablir une correspondance entre les comptes de la balance et les tats reporting ;
Editer les tats reporting.
Paragraphe 1 :
Processus de passage de la comptabilit marocaine la
comptabilit amricaine :
La production par lentreprise marocaine dtats reporting rpondant aux normes USGAAP ncessite la
mise en uvre dun processus de traitement prcis, permettant la tenue dune double comptabilit, lune
conforme aux normes marocaines et lautre conforme aux normes amricaines.

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Ce processus comporte quatre grandes phases :
1.
Mise en place de la matrice de passage
La mise en place dune matrice de passage du plan comptable marocain au plan comptable conforme aux
normes USGAAP tel que prconis par la maison mre (rappelons que les normes USGAAP nimposent
pas un cadre comptable prcis) ncessite de :
Concevoir un plan comptable marocain (conforme au CGNC) avec un niveau de prcision

permettant de faciliter la production dinformations ncessaires au reporting. Ainsi, si les besoins du
reporting ncessitent une information plus dtaille que celle donne par le plan comptable
marocain, il y a lieu de prvoir des subdivisions permettant de produire le niveau de dtail
ncessaire ;
A cot du plan comptable marocain, la socit doit concevoir un plan comptable reporting conforme
celui utilis par la maison mre ;
2.
Etablir une correspondance entre le plan comptable marocain et celui reporting.
Saisie des critures comptables
La saisie des oprations comptables de lexercice est effectue conformment aux rgles prvues par le
CGNC, tant entendu que le logiciel comptable doit permettre la conversion automatique des critures
passes selon le plan comptable marocain, pour lenregistrement des oprations en parallle selon le plan
comptable conforme aux USGAAP.
3.
Retraitement des oprations
Le retraitement des oprations est effectu a posteriori, gnralement loccasion des arrts des
comptes. Dans ce cadre, il convient de :
Editer la balance et le grand-livre suivant les comptes marocains ;
Identifier les oprations ncessitant des retraitements, correspondant des divergences dans les
mthodes dvaluation entre les normes marocaines et amricaines ;

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Prparer les O.D. de redressement sur la base des diffrentes approches proposes dans les
chapitres prcdents ;
Crer un journal spcial pour ces OD ;
Enregistrer les critures de retraitement dans le fichier correspondant aux critures converties
selon le plan comptable conforme aux USGAAP.
4.
Prparation des tats reporting
La prparation des tats reporting peut alors seffectuer sur la base dune comptabilit en bonne et due
forme et suivre le processus suivant :
Edition des journaux, grand-livre et balances conformes aux normes amricaines ;
Etablissement dune table de correspondance entre les comptes de la balance et les tats
reporting : Nous rappelons quen labsence dun cadre comptable rigide et dtats de synthse
normaliss, le passage de la balance aux tats reporting doit tre effectu en tenant compte des
rgles de prsentation propre chaque groupe international ;
Edition des tats reporting ;
Etablissement dun tableau de comparaison entre les tats de synthse marocains et les tats
reporting, faisant ressortir les diffrences de retraitement, afin de sassurer de la cohrence globale
des redressements oprs et permettant leur analyse.
Paragraphe 2 :
Apport de linformatique dans la saisie des critures
comptables :
Il est important de souligner que la tenue de la double comptabilit (marocaine et amricaine) est
conditionne par la mise en place dun logiciel informatique autorisant le paramtrage des plans
comptables marocain et reporting et tablissant une correspondance automatique entre eux. Ainsi,
chaque compte du plan comptable marocain correspondra un compte du plan comptable reporting.
La saisie des critures comptables se fait en une seule fois et limputation est effectue automatiquement
dans les comptes marocains et leur correspondant reporting.

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Les comptes reporting nayant pas de correspondance dans le plan comptable marocain feront lobjet de
cration de comptes dans des classes non utilises par le plan comptable marocain (classe 9 par exemple,
si les comptes de la comptabilit analytique ne sont pas utiliss).
De mme, les comptes marocains nayant pas de correspondants reporting donneront lieu la cration de
comptes reporting non utiliss par le plan comptable reporting.
Ceci permettra de produire une balance des comptes selon le cadre comptable marocain et en mme
temps une balance avec les comptes reporting qui va servir de base pour ltablissement des tats repoting
aprs un certain nombre dcritures de retraitements.
Paragraphe 3 :
Apport de linformatique dans le traitement des
retraitements :
Limportance de lapport des logiciels informatiques est fonction de la nature des retraitements raliser,
quil sagisse de simples reclassements (entre comptes bilan ou rsultat) ou de retraitements ayant un
impact sur le rsultat et faisant intervenir des comptes bilan et rsultat la fois.
La mthode permettant deffectuer chaque retraitement dpend de sa nature et de sa complexit. Dans ce
cadre, on peut distinguer diffrents types de retraitements :
Les retraitements correspondant des divergences permanentes entre les comptes marocains et
ceux amricains et qui consistent annuler les oprations enregistres dans certains comptes
locaux ou les reclasser dans dautres comptes ;
Les retraitements qui consistent modifier les soldes de certains comptes locaux en vue de
saligner sur les normes de la maison mre ;
Les retraitements qui consistent crer de nouveaux comptes permettant denregistrer des
oprations dont le traitement selon les rgles locales est trs diffrent de celles de la maison mre.
1.
Traitements correspondant des divergences permanentes :

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100

Les traitements y affrents concernent essentiellement les pertes et gains de change latents, les
immobilisations en non valeur et les provisions rglementes.
Pour cette catgorie, le traitement est relativement simple tant donn que toutes les oprations
enregistres dans ces comptes doivent tre soient annules soient classes dans des comptes reporting
diffrents.
Le traitement consistera donc faire correspondre chacun de ces comptes un compte reporting
permettant dannuler ou de corriger leur effet.
A titre dexemple, les comptes enregistrant les critures relatives aux dotations aux amortissements des
immobilisations en non valeurs auront comme correspondants des comptes dans une classe non utilise
par le plan comptable reporting en vue dannuler leur effet. Les comptes immobilisations en non valeurs
auront comme correspondants des comptes de charges dans le plan comptable reporting.
2.
Traitements consistant modifier les soldes
Ce type de retraitements est li aux oprations donnant lieu linscription pour la mme nature doprations
de montants diffrents.
Il sagit notamment des carts gnrs par lexistence de diffrences entre les taux damortissement de la
maison mre et ceux appliqus localement, ainsi que de ceux lis aux diffrences entre les montants des
provisions pour dprciation des comptes clients et stocks.
Pour le traitement de cette deuxime catgorie, il y a lieu de crer des comptes dans une classe non
utilise du plan comptable local (la classe 9 par exemple) permettant denregistrer ces diffrences. Ces
comptes auront comme correspondant au niveau reporting les mmes comptes ayant enregistr les
oprations initiales.

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101

3.
Traitements correspondant des diffrences significatives dans

les rgles denregistrement
La troisime catgorie de retraitements est celle destine intgrer des oprations qui ne sont pas prvues
par la rglementation locale. Lexemple type est celui des immobilisations en crdit bail.
Dans ce cadre le traitement seffectuera via la cration de comptes dans la classe 9 du plan comptable
local avec les correspondants ncessaires dans le plan comptable reporting.
Ainsi, aprs ralisation des oprations de retraitements, la balance tire suivant les comptes locales
permettra dobtenir des comptes respectant les normes comptables marocaines (classe 1 8), les
oprations comptabilises pour rpondre aux contraintes reporting sont enregistres dans la classe 9.
De la mme manire, la balance des comptes reporting permettra dobtenir des comptes respectant les
normes comptables de la maison mre, les oprations constituant des divergences par rapport la
rglementation locale tant enregistres dans la classe 9.

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CHAPITRE 2 : ELABORATION DES ETATS REPORTING EN US

GAAP :
Les documents comptables de synthse amricains permettant une communication entre les filiales
marocaines et leur maison mre qui tiennent une comptabilit conforme aux US GAAP, sont couramment
appels tats reporting .
Un reporting est un ensemble de documents dont ltablissement en rgle gnral mensuel, comprenant
des informations qui permettent une socit mre de connatre et de contrler rgulirement lactivit de
ses filiales. Ces informations peuvent tre de nature commerciale, industrielle mais aussi comptable et
financire.
Le reporting comptable ou financier se compose dun ensemble dtats financiers simplifis qui regroupent
les informations de base donnes par les tats financiers ainsi que des indicateurs spcifiques la socit
et son secteur dactivit qui permettent notamment de suivre lvolution des principaux lments ayant
une influence sur la situation financire de lentreprise court et long terme.
Lobjectif de ce chapitre et de prsenter :
Les objectifs de ces tats reporting ;
Les pralables llaboration tats reprting.
Les principaux paramtrages ncessaires en vue de les produire ;
Les tats du reporting comptable les plus couramment utiliss par les firmes
multinationales.
Section 1 :
OBJECTIFS
DES ETATS REPORTING
Les tats reporting jouent un rle important aussi bien pour la socit filiale elle mme, que pour sa maison
mre ou mme pour les tiers.
Paragraphe 1 :
Intrt des tats reporting pour la socit filiale :

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Le premier destinataire du reporting tabli par la direction financire de la socit est la direction gnrale.
Celle ci utilisera le reporting pour comparer les rsultats raliss aux objectifs fixs, au budget et au
forecast.
Le budget correspond lexpression chiffre de la situation financire et des rsultats de la socit au
cours de lexercice venir. Il est gnralement tabli au plus tard le dernier mois de lexercice concern
(par exemple le budget de lexercice 2006 est tabli au plus tard en dcembre 2005).
Le budget est tabli par la direction financire de la socit filiale, valide par la direction gnrale et fait
lobjet dapprobation de la part du directeur de la rgion (ou du business centre centre daffaires-) et
constitue ainsi lobjectif de la filiale et le moyen le plus important pour mesurer sa performance.
Le forecast constitue la situation prvisionnelle de la socit la fin de lanne en cours et est tabli
gnralement avec chaque reporting mensuel. Il est revu en fonction des vnements intervenus au cours
de lanne jusqu la date dtablissement du reporting. Il constitue une actualisation du budget tabli par la
socit en dbut danne.
La comparaison entre le reporting, budget et forecast permet la direction de la socit de :
Identifier les dpassements budgtaires devant faire lobjet danalyse et de suivi ;
Sassurer que tous les postes sensibles sont contrls ;
Mesurer leffet des actions correctives antrieurement engages.
Paragraphe 2 :
groupe :
Intrt des tats reporting pour la maison mre ou le
Le reporting tabli par la socit filiale est gnralement adress au service controling de la maison mre.
Ledit service est charg de :
Centraliser les reporting des socits filiales ;
Effectuer des analyses de lensemble des lments qui y sont contenus ;
Faire des commentaires sur les rsultats raliss notamment dans le cas o ces derniers sont trs
diffrents de ceux prvus ;

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Faire des comparaisons entre les budgets et les rsultats raliss en vue dgager les ventuels
drapages et demander des explications aux responsables locaux ;
Faire du benchmarking entre les diffrentes filiales ;
Permettre au management du groupe de prendre des dcisions le plus rapidement possible sur la
base des analyses effectues et des propositions formules.
Le reporting est galement adress la direction comptable du groupe en vue de procder la

consolidation des comptes dans lobjectif de publier les rsultats des socits cotes selon les normes
amricaines.
Paragraphe 3 :
Intrts des tats reporting pour les autres utilisateurs :
Les tats reporting constituent certes des documents internes la socit et destins en premier lieu
informer les responsables locaux et ceux de la maison mre sur lvolution des principaux indicateurs de la
socit. Cependant, ils sont galement exploits par dautres utilisateurs notamment les auditeurs internes
dpchs par la maison mre et les auditeurs externes.
Ainsi, les auditeurs internes loccasion de lexercice de leur mission donnent une importance particulire
aux reporting bien quils focalisent lessentiel de leurs travaux sur les dispositifs du contrle interne.
Dans ce cadre, les reporting sont consults en vue de sassurer du respect sur le plan comptable des
guidelines du groupe, tant donn que ces derniers constituent loutil le plus important qui permet dassurer
la cohrence des informations comptables communiques par lensemble des socits du groupe et par
consquent ceux communiques par la socit mre loccasion de ltablissement de ces comptes
consolids.
Dautre part, les auditeurs externes constituent le principal utilisateur externe des tats reporting dans la
mesure o ils sont amens, au moins une fois par anne, donner une opinion sur le reporting de la filiale
adress sa socit mre.
Ainsi, lauditeur externe procde laudit du reporting annuel communiqu par la filiale sa maison mre
en vue de sassurer notamment que les rgles gnrales de prparation des tats financiers qui sont les
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rgles internationales (US GAAP ou IFRS) compltes par des prcisions spcifiques dans les guidelines
du groupe ont t respectes.
Le reporting tant prpar dans des dlais trs courts (maximum 20 jours aprs la fin de lexercice pour la
plupart des filiales), lauditeur doit obligatoirement matriser les processus de production desdits reporting
en vue de lui permettre de donner son opinion.
A noter que dans la majeure partie des cas, la partie la plus importante de la mission de lauditeur est
ralise au cours de la priode de prparation des reporting, vu les dlais courts signals prcdemment.
Section 2 :
PREALABLES
A LELABORATION DES ETATS REPORTING
Ltablissement des tats reporting ncessite des pralables permettant dtablir des tats dans les dlais
requis et rpondant aux besoins des diffrents utilisateurs.
Il sagit notamment dune organisation et de procdures comptables efficaces ainsi quun outil informatique
adapt et bien paramtr.
Paragraphe 1 :
Organisation et procdures comptables :
La production dtats reporting fiables ncessite la mise en place de procdures rigoureuses permettant au
service comptable de disposer dans les dlais des informations ncessaires ltablissement des tats
reporting ainsi que celles permettant de faire des rapprochement en vue de valider de manire globale les
chiffres communiquer.
Pour ce faire, la socit doit :
Matriser et respecter les normes comptables du groupe ;
Mettre en place localement une procdure darrt des comptes.
Paragraphe 2 :
groupe :
Matrise et respect des procdures comptables du

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En vue de permettre leurs filiales de produire une information comptable cohrente conforme aux normes
retenues par le groupe, la socit mre labore des procdures et des mthodes comptables du groupe
appeles communment accounting guidelines ainsi quune guide dtablissement des reporting.
a) Les accounting guidelines ont pour objectifs de :
Prciser les normes comptables choisies par le groupe pour ltablissement des tats financiers,
cest dire le rfrentiel comptable (US GAAP, IASC.) ;
Donner des explications sur le mode dapplication de ce rfrentiel pour les diffrentes oprations
effectues par le groupe avec notamment une adaptation aux spcificits de son activit.
Ils comportent gnralement deux grandes parties :
Une premire partie dfinissant le champ dapplication des normes spcifiant les socits du
groupe tenues de respecter les normes. Les petites filiales du groupe sont gnralement
exemptes de lapplication de certaines normes vu la complexit de leur application avec les
dispositions comptables locales et leur importance non significatives dans les tats consolids du
groupe.
Cette partie prcise en outre les responsables de lapplication, de la diffusion et de la mise jour
des normes. Il sagit gnralement du dpartement comptable de la maison mre qui est charg
notamment de suivre les problmes comptables particuliers qui peuvent se poser pour certaines
filiales et de donner son avis sur la solution propose, en vue de garantir la cohrence des options
comptables choisies ;
Une deuxime partie consacre aux principes comptables du groupe. Elle regroupe gnralement
les exigences lgales en matire de publication et dinformations financires ainsi quune dfinition
des mthodes dvaluation et leurs modalits dapplication pour chaque catgorie de comptes.
b) Le guide dtablissement des reporting qui prcise les principaux lments suivants :
Les entits concernes par le guide ;
Les diffrents types de reporting produire, leur structure et leur contenu ;

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Une dfinition des principaux indicateurs contenus dans les tats reporting et leurs modalits
dinterprtation ;
Un modle de chacun des tats avec prcision de ce qui est obligatoire et ce qui reste facultatif ;
Les dlais de production de chaque reporting (deadlines).
Paragraphe 3 :
Mise en place dune procdure darrt des comptes :
La procdure darrt des comptes est structure en deux parties :
Une premire partie qui dfinit lobjet de la procdure, les services et les personnes concernes par
la procdure ainsi que les travaux faire par le service comptable charg gnralement de
produire le reporting, savoir les travaux de prparation du reporting (analyses et justifications,
comptabilisation des critures dinventaire) et les dlais de ralisation de chacune des tches ;
Une deuxime partie consacre aux lments produire par les diffrents services de la socit
prcisant linformation produire, le responsable de linformation ainsi que le dlai de
communication de ladite information.
La mise en place dune procdure darrt des comptes permet dorganiser les travaux darrt des
comptes et de prparation des reporting ainsi quune fiabilisation des informations communiquer tant
donn que le service comptable dans le cadre des informations demandes aux autres services exige des
donnes lui permettant de valider les chiffres comptables.
Il sagit par exemple du chiffre daffaires extra-comptable communiqu par le service comptable, de la
situation des stocks communique par le service gestion des stocks, de la masse salariale communique
par le service du personnel.
Paragraphe 4 :
Outil informatique adapt et bien paramtr :
La saisie des reporting est effectu soit directement dans un logiciel install par la maison mre et qui
permet lensemble des filiales dans le monde dintroduire les donnes de leur reporting, soit, dans le cas
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des filiales de faible taille, via des tableaux conus par la maison mre (gnralement sur excel ) qui sont
remplis par les services comptables et retourns par e-mail au dpartement comptable de la maison mre
qui prend la charge de les centraliser et les introduire dans lapplication spcifique aux reporting.
Dans le cas de la plupart des filiales marocaines et vu leur taille gnralement faible par rapport aux autres
socits du groupe, cest la deuxime solution qui est retenue. Le service comptable local est tenu donc de
produire les reporting suivant le format communique par la maison mre. Les logiciels utiliss sont
gnralement des logiciels standards.
Le logiciel utiliser doit par consquent simplifier la ralisation des retraitements et dans ce cadre, il doit
permettre une communication avec dautres programmes notamment excel en vue de faciliter le
traitement des donnes comptables pour les besoins du reporting.
En plus des conditions requises pour le logiciel utiliser celui ci doit tre bien paramtr pour viter toute
discordance au niveau des tats comptables locaux et ceux destins la prparation des reporting mais
aussi pour simplifier lexplication de la diffrence entre le rsultat local et celui reporting.
PARAMETRAGES
REPORTING :
Section 3 :
NECESSAIRES A LELABORATION DES ETATS
Lobjectif de cette section est de prsenter les diffrents paramtrages ncessaires ltablissement des
tats reporting partir dune balance reporting.
Paragraphe 1 :
Adaptation du plan comptable :
Un plan de comptes bien amnag permet un gain de temps considrable et donc une amlioration de la
productivit.
Les principales adaptations du plan des comptes consistent :
Un ddoublement de certains comptes du compte de produits et charges de manire classer les

charges par destination ;
La ventilation de certains comptes de bilan par nature de charges ;

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La cration de comptes spcifiques pour permettre un suivi demand par le client ;
La cration de comptes la classe 9 du plan comptable marocain pour permettre de comptabiliser

les oprations de retraitement et de comptes la classe 9 du plan comptable reporting en tant que
correspondants des comptes marocains non utiliss par le plan comptable reporting.
Paragraphe 2 :
Dfinition des rubriques des tats reporting :
A partir du modle donn en annexe dans le guide dtablissement des reporting, il convient de dfinir les
rubriques des tats reporting.
Une fois les rubriques dfinies, il convient dtablir une correspondance entre le plan comptable reporting et
ces rubriques.
Paragraphe 3 :
Dfinition des indicateurs :
En plus des modles des tats reporting, il y a lieu de dfinir les principaux indicateurs figurant soit
directement dans les tats reporting soit dans des tats spars.
Une dfinition prcise de ces indicateurs ainsi que la mthode de leur calcul est gnralement donn dans
le guide dtablissement des tats reporting.
Dans ce cadre, le responsable dtablissement des tats reporting doit paramtrer lapplication comptable
de manire pouvoir calculer ces indicateurs et justifier les lments quils intgrent.
Section 4 :
PRESENTATION
DES ETATS REPORTING
La prsentation des tats reporting doit tre dfinie en fonction des normes retenues, des rgles du groupe
et des soldes intermdiaires que la socit souhaite pouvoir suivre.
En gnral les tats reporting en US GAAP comprennent :
Un balance sheet ;
Un profit and loss statement ;
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Un statement of cash flow;

Des notes.
Paragraphe 1 :
Balance sheet :
Les difficults pratiques lies llaboration du balance sheet partir dun bilan marocain trouvent leur
origine dans les diffrences entre lapproche marocaine et celle amricaine.
Critre
Maroc
Etats-Unis
Existence dune nomenclature des comptes
Oui
Non
Existence de liaison entre les comptes et les tats de synthse
Oui
Non
Existence de format obligatoire dtats de synthse
Oui
Non
Autonomie en matire dintituls des comptes
Non
Oui
Pour ltablissement dun bilan selon les rgles et usages amricains, il y a lieu de suivre la dmarche
suivante :
Identifier les lments significatifs qui seuls devront faire lobjet dune rubrique spare au niveau
des comptes reporting ;
Dfinir un format et une structure de bilan qui soient adapts aux caractristiques de lentreprise et
respectant les rgles gnrales de prsentation ;
Choisir les intituls des comptes appropris ;
Etablir une grille de passage entre la balance des comptes reporting et le bilan amricain ;
Pour llaboration du bilan amricain, il y a lieu de prter une attention particulire aux aspects suivants:
La pratique amricaine conduit dduire le montant du capital non encore souscrit du capital social
ce qui conduit reclasser les comptes capital souscrit non appel et capital appel non
vers en moins du capital social ;
Dans le cadre des contrats long terme, tant dans la mthode de lavancement des travaux que
dans celle de lavancement des travaux, les acomptes facturs sont prsenter en dduction du
cot cumul des travaux en cours. Seul le solde de ces deux comptes est donc prsent du bilan ;
Les primes de remboursement des obligations sont classer en dduction des emprunts
obligataires, et ne doivent donc plus figurer distinctement lactif du bilan ;

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Du fait de la comptabilisation dans le rsultat des diffrences de change latentes (tant les profits
que les pertes), les comptes dcart de conversion actif et passif sont supprims ;
Les subventions dinvestissement sont, selon les normes amricaines, soit comptabilises dans le
compte de rsultat si elles ne sont pas attaches un bien spcifique, soit comptabilises en
dduction du cot de production du bien quelles financent. Dans chacun de ces deux cas elles
sont donc exclues des capitaux propres ;
Les immobilisations en leasing sont intgres en actif en contre partie de dettes de financement ;
Les immobilisations en non valeur sont limines en contrepartie du rsultat ;
Les diffrences dvaluation des diffrents lments de lactif sont pris en considration.
Paragraphe 2 :
income statement :
Lincome statement tient une place prpondrante dans les tats reporting. Son architecture sappuie sur la
comptabilit analytique. Il distingue les produits et les charges des activits dexploitation de ceux des
activits hors exploitation.
Le classement des produits et des charges par destination constitue une prsentation originale et
fondamentalement diffrente des pratiques marocaines. On peut ainsi trouver par exemple, des salaires
directement imputs au cot des ventes (salaires des commerciaux) mais aussi aux cots administratifs
(salaires des dirigeants et des comptables).
Le passage dun compte de produits et charges marocain lincome statement amricain consiste tablir
une correspondance entre les diffrents comptes des classes 6 et 7 du plan comptable marocain lune
des rubriques de lincome statement amricain. Un certain nombre de ces affectations est obtenu par la
comptabilit analytique de lentreprise notamment les charges entrant dans le cot des ventes.
Le reporting contient des donnes plus dtailles que lincome statement. Il prsente gnralement les
principales rubriques suivantes :
Net sales ;
Cost of gold sold (COGS);
Selling costs;
Administration costs;

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Other revenues and expenses;
Net sales :
Elles correspondent au chiffre daffaires diminu des rabais, ristournes et remises accords sur les ventes.
En plus de cette information globale, le reporting prsente les dtails suivants :
Le chiffre daffaires de chacune des activits de la socit (ventes de marchandises, prestations de

services) ;
Le chiffre daffaires par origine des produits commercialiss (produits achets de la maison mre,
produits achets des socits du groupe, produits achets des socits ne faisant pas partie du
groupe) ;
Les autres produits dexploitation (other operating revenue) correspondant des produits non lis
directement lactivit principale de la socit et quon retrouve rgulirement dans le compte
rsultat.
Les provisions pour dprciation des clients sont soit classes en rduction des ventes (net sales) soit dans
les operating expenses.
Cost of goods sold :
Cette rubrique regroupe les postes suivants :
Les achats de marchandises y compris la variation de stocks ;
Les achats de matires premires y compris la variation de stocks ;
Les transports sur achats ;
Les charges de personnel lies la production ;
Les autres charges lies la production.
Comme pour les net sales, le reporting fait ressortir les achats de marchandises et des matires premires
en fonction de leur provenance et distinguant ceux relatifs chacune des activits de la socit.
Selling costs :
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Ils regroupent toutes les charges lies la vente et la distribution des produits telles que les salaires des
commerciaux, leurs frais de dplacement, lamortissement des immobilisations quils utilisent, le loyer des
bureaux quils occupent
Administration costs :
Ils regroupent les charges lies au fonctionnement gnral de lentreprise quon ne peut lier un autre
poste (COGS ou selling costs). Il sagit notamment des salaires de la direction gnrale, la direction
administrative et financire ainsi que lamortissement des immobilisations qui leur sont affecyes
Other revenues and expenses :
Elles regroupent les charges et les produits provenant de transactions non directement lies lactivit
premire de lentreprise mais qui sont dune nature rcurrente, ce qui exclut les lments extraordinaires. Il
sagit notamment :
Des commissions ;
Des pertes et profits de change ;
Des plus ou moins values de cession dactifs ;
Des loyers perus.
En conclusion, il est important de rappeler que lincome statement est beaucoup plus synthtique que le
compte de produits et charges marocain et quen particulier des compensations sont effectues entre des
charges et des produits de mme nature. La technique des comptes de transfert de charges et de reprises
sur provisions et amortissements est galement ignore en comptabilit amricaine, les comptes de
charges tant directement crdits du montant des reclassements et reprises effectuer.
Traitements des changements comptables :
Vu limportance de la comparabilit des tats financiers aux Etats-Unis, linformation fournir dans les tats
financiers amricains sur les changements ventuels en matire comptable est trs codifie et prcise.
On distingue gnralement :
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Les changements de rgles ou de mthodes comptables (change in accounting principle) ;
Les changements des modalits dapplication des mthodes comptables (change in accounting
estimates) ;
Les changements dans la structure interne de la socit ou du groupe (change in the reporting
entity) ;
Les corrections derreurs (correction of an error in previously issued financial statement) ;
Les changements dopportunit.
La signification de chacun des changements a t prsente dans la premire partie de ce mmoire.
Paragraphe 3 :
Ltat des flux de trsorerie (statement of cash flows) :
Le tableau des flux de trsorerie constitue un tat faisant partie intgrante des tats repoting envoys par la
filiale sa maison mre.
Ledit tat analyse la variation de la trsorerie de lentreprise en faisant apparatre : :
Les flux de trsorerie gnrs par les investissements constitus par les remboursements des prts
accords par lentreprise, les produits de cession des actifs immobiliss ainsi que les prts accords
et les acquisitions des immobilisations ;
Les flux de trsorerie gnrs par les activits de financement constitus par les augmentations de
capital et les emprunts court et moyen terme ainsi que les dividendes pays et le remboursement
des emprunts ;
Les flux de trsorerie gnrs par les activits courantes (ou dexploitation) constitus par les
encaissements des ventes de biens et services, les produits des prts accords, les dividendes et
autres produits des investissements financiers ainsi que les dcaissements relatifs au paiement des
biens et services, ceux lis au paiement du personnel ainsi que les frais financiers des dettes de
lentreprise.
Paragraphe 4 :
Lannexe (Notes to financial statements) :
En plus des tats reporting, certaines informations complmentaires sont galement communiques par la
filiale sa maison mre.
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Elles ont gnralement pour objet de prciser les options choisies ou les vnements particuliers ayant une
influence sur la prsentation. Cependant, elles restent moins dtailles que celles accompagnant les
comptes annuels.
Ces informations concernent principalement :
Les oprations significatives ayant donn lieu provision telles que les litiges en cours ou les
impts susceptibles dtre rclams ;
Les oprations avec les socits apparentes ;
les vnements significatifs postrieurs la clture non comptabiliss.

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Conclusion de la deuxime partie

Lobjectif de cette deuxime partie tait de prsenter une mthodologie dlaboration des tats reporting par
une filiale marocaine sa maison mre amricaine.
La ralisation dun tel travail ncessite le respect dune dmarche prcise dont les principales tapes sont
les suivantes :
la mise en place dun plan des comptes marocain rpondant aux exigences de la rglementation
comptable marocaine et tenant compte des besoins en matire dtablissement des tats
reporting ;
la mise en place dun plan comptable reporting et ltablissement dune correspondance entre ce
dernier et le plan des comptes marocain ;
aprs comptabilisation de lensemble des oprations suivant les normes marocaines , il y a lieu
doprer les retraitements ncessaires permettant daboutir une situation conforme aux normes
comptables amricaines et respectant les guidelines tablis par la maison mre ;
la dfinition des tats reporting produire et des principales rubriques quils doivent regrouper avec
ltablissement dune correspondance entre la balance des comptes reporting et lesdites rubriques.
Par ailleurs, ltablissement des tats reporting ncessite en plus de la matrise des normes comptables
marocaines et celles amricaines une parfaite matrice des guidelines tablis par la maison mre prcisant
en plus des tats reporting produire, les options comptables retenues par le groupe.
Dautre part, la production des tats reporting exige lutilisation dune application informatique adapte la
situation de la socit permettant la fois de saisir simultanment les critures selon les normes
marocaines et dtablir automatiquement la correspondance avec les comptes reporting. En outre, ladite
application doit tre bine paramtre.
Le choix de lapplication informatique et son paramtrage sont dautant plus importants que la masse des
oprations comptables est importante et que limpact des diffrences de traitement et de prsentation de
linformation financire entre les deux rglementations marocaine et amricaine sur les tats reporting est
significatif.
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Aussi, la nature et le format du reporting dpendent de limportance de la filiale. Ainsi, le nombre dtats
reporting et le niveau de dtail de ces tats nest pas le mme pour une filiale dans laquelle la socit mre
est majoritaire et qui reprsente une part importante dans le chiffre daffaires et le patrimoine du groupe que
pour une autre reprsentant une part faible.
Par ailleurs, vu linternationalisation des conomies et limportance de la qualit de linformation financire
pour les investisseurs notamment ceux trangers, une amlioration des normes marocaines permettant
dassurer une convergence progressive vers les normes internationales, en tenant de des spcificits du
contexte marocain, est notre avis ncessaire.
Dans ce cadre, la troisime partie de ce mmoire prsentera des propositions damliorations des normes
marocaines en esprant que ces propositions contribueront dans le processus de convergence dj
entam depuis plusieurs annes.

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TROISIEME PARTIE
PROPOSITION DAMELIORATIONS A
APPORTER AU SYSTEME COMPTABLE
MAROCAIN

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PAERTIE III : PROPOSITION DAMELIORATIONS A APPORTER

AU SYSTEME COMPTABLE MAROCAIN
Le droit comptable est un droit conomique, droit vivant qui doit sadapter en permanence.
Dans un contexte international en pleine mutation et notamment avec lmergence des normes comptables
internationales IFRS. Le droit comptable marocain devait donc lui aussi tre adapt pour tre plus ractif.
Ainsi, depuis la publication de la loi comptable de 1992 et hormis les plans comptables sectoriels et le
dernier avis du conseil national de la comptabilit (CNC) sur les comptes consolids, le droit comptable
navait pratiquement pas connu dvolutions.
Il y a lieu de prciser que lamlioration de la qualit de linformation financire ncessite plus de flexibilit
de la normalisation comptable. Ceci passe par lacclration du processus de production des normes.
Dans ce cadre, le RRNC a mis les recommandations suivantes :
9 Ltablissement des norme par voie darrt du ministre charg des finances aprs avis du Conseil
National de la Comptabilit (CNC)et non plus prcises dans la Loi ;
9 La limitation des missions du CNC la normalisation, la diffusion des normes et llaboration
des directives de mise en application de ces normes ;
9 La consolidation du CNC par laffectation des ressources financires et humaines propres.
Il serait souhaitable dans ce cadre que le CNC dpende directement du Premier Ministre au lieu dtre
rattach au Ministre des finances, compte tenu de ses proccupations fiscales. Ceci dans lobjectif de
consacrer lautonomie du droit comptable
Lobjectif de cette partie est dapporter dans ce cadre des propositions damlioration la lumire de ltude
des principales normes internationales.
Il y a lieu de prciser les propositions objet de cette partie ne sauraient tre exhaustives et ne rsultent pas
dune rflexion globale et systmatique. Il sagit simplement de soulever certains points qui permettraient de
rapprocher plus nos tats financiers de la pratique internationale.
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Les propositions contenues dans cette partie concernent :
Les principes comptables ;
La codification des comptes ;
La prsentation des tats financiers.

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CHAPITRE 1 : PROPOSITION
DAMELIORATIONS
APPORTER AUX PRINCIPES COMPTABLES
Ainsi que prcis par le Rapport sur le respect des normes et codes, la comptabilit marocaine reste, en
matire de principes comptables, fortement influence par le principe de prudence et les proccupations
fiscales, ce qui a gnralement pour consquence de survaluer les dettes et de sous-valuer les actifs.
Dautre part, le principe de prminence de la ralit conomique sur lapparence juridique reste
compltement nglig par la normalisation comptable marocaine.
Ceci a pour consquence de produire une information qui ne prsente pas la ralit de la situation
financire de la socit qui est en fait ncessaire pour nimporte quel investisseur qui dsire prendre la
dcision dinvestir ou pas.
Ceci tant observ, la ncessaire adaptation de la normalisation comptable marocaine aux standards
internationaux exige une rflexion axe principalement sur les points suivants :
Revoir les principes ayant un effet direct sur les rgles dvaluation. Il sagit notamment du principe
de prudence et de celui du cot historique ;
consacrer davantage lautonomie du droit comptable par rapport aux dispositions fiscales.
Section 1 :
REVUE
Paragraphe 1 :
DES PRINCIPES COMPTABLES
Principe de prudence :
La loi 9/88 relative aux obligations comptables des commerants stipule dans son article 16 que : Les
produits ne sont pris en compte que s'ils sont dfinitivement acquis l'entreprise ; les charges sont
enregistrer ds lors qu'elles sont probables.
.
Il doit tre tenu compte des risques et des charges ns au cours de l' exercice ou d'un exercice antrieur,
mme s'ils sont connus entre la date de clture de l' exercice et celle de l' tablissement des tats de
synthse .
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Lapplication de ce principe conduit constater en comptabilit toutes les incertitudes susceptibles

dentraner un accroissement des charges ou une diminution des produits.
Ceci a gnralement pour effet de :
sous valuer la valeur des actifs en constatant sous forme damortissements ou de provisions la
moins value temporaire ou dfinitive constate sur la valeur desdits actifs et ngliger les plus
values correspondantes mme si elles sont dans certains cas quasi-sres (cest le cas de la plus
value constate sur la valeur des terrains par exemple) ;
sur estimer les charges ou sous valuer les produits en prenant en compte toutes les charges
probables et en ngligeant les produits non encore acquis dfinitivement. Cest le cas notamment
des carts de conversion actifs qui sont provisionns alors que ceux passifs ne sont pas constats
dans le rsultat.
Ceci sapplique aussi dans plusieurs autres situations et notamment dans le cas des contrats long terme
pour lesquels le montant comptabilis en produits en retenant la mthode de lavancement ne prend pas en
compte la marge correspondante alors que les charges correspondantes sont constates.
Cette situation aboutit une sous valuation des actifs et des rsultats et une augmentation des dettes ce
qui a souvent pour consquence de donner une image souvent biaise de la situation financire de la
socit et de ses rsultats.
A notre avis, lapplication de ce principe devrait tre revue dans le sens de consacrer une homognit des
traitements et viter la constitution de rserves occultes travers notamment la constitution de provisions
pour risques excessives. Ceci permettra de donner une image plus correcte de la situation financire de
lentreprise.
Dans ce cadre, il y a lieu de redfinir de manire plus prcise les conditions ncessaires la
comptabilisation dun passif et plus particulirement les provisions pour risques et charges en distinguant
les situations suivantes :
9 les cas ne donnant pas lieu la comptabilisation dun passif ni une information dans lETIC ;
9 les cas donnant lieu uniquement une information dans lETIC sans aucun enregistrement
comptable ;
9 les cas donnant lieu la comptabilisation de provisions pour risques et charges ;
9 les cas donnant lieu la comptabilisation dune charge payer ;
9 les cas donnant lieu la comptabilisation dune dette.
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Si le cas de constatation dune dette reste clair et dans une moindre mesure, celui de la comptabilisation
dune charge payer, la distinction entre les trois premires situations reste clarifier et dtailler en vue
dviter tout drapage dans la prsentation des tats financiers.
Dautre part, les conditions de comptabilisation des produits doivent tre revues et prcises en vue
dassurer une homognit entre les charges et les produits comptabiliss au cours de lexercice.
Ceci pour mieux reflter la situation relle des produits, charges et rsultats de lentreprise.
Il y a lieu par consquent de revoir lexcs de prudence des principes comptables marocains en vue de
permettre la constatation des produits chaque fois quon atteint un degr de certitude suffisant au lieu
dattendre que le produit soit acquis de manire dfinitive.
Paragraphe 2 :
Principe du cot historique :
Selon le principe du cot historique, la valeur dentre dun lment inscrit en comptabilit pour son montant
exprim en units montaires courantes la date dentre reste intangible quelle que soit lvolution
ultrieure du pouvoir dachat de la monnaie ou de la valeur actuelle de llment sous rserve de
lapplication du principe de prudence.
Lapplication stricte de ce principe ne contribue pas toujours atteindre lobjectif dimage fidle des tats
financiers nonce par la loi comptable dautant plus que le seul cas o ce principe ne sapplique pas est
celui de la rvaluation qui en constitue une drogation.
Tel est le cas par exemple des entreprises immobilires possdant des terrains et/ou constructions trs
anciens qui demeurent inscrits lactif leur cot dacquisition alors que leur valeur actuelle est beaucoup
plus importante. Ceci a pour consquence une sous valuation des actifs ce qui va lencontre de lobjectif
dimage fidle.
Il y a lieu par consquent de revoir lapplication de ce principe en vue de prsenter une situation plus relle
des actifs de lentreprise ce qui permettra de contribuer la prsentation de limage fidle.
Paragraphe 3 :
juridique
La prminence de la ralit conomique sur lapparence

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Les normes comptables marocaines nont pas retenu ce principe ce qui ne permet pas aux tats financiers
dans certains cas, de donner la reprsentation relle de la situation conomique et financire de lentreprise
en raison du poids de la forme juridique.
Cest le cas notamment des biens utiliss par lentreprise dans le cadre dun contrat de crdit bail qui ne
sont pas intgrs parmi les immobilisations vu que cette dernire nen a pas la proprit juridique.
Ceci a pour consquence de produire une information financire peu utile pour linvestisseur auquel il doit
en principe tre destin en priorit.
Ainsi, ladoption de ce principe par la rglementation comptable marocaine, en tenant compte des
spcificits marocaines, contribuera donner une reprsentation plus conomique de la situation financire
de lentreprise qui constitue la premire base de prise de dcision pour un investisseur.
Section 2 :
AUTONOMIE
DU
DISPOSITIONS FISCALES
DROIT
COMPTABLE
PAR
RAPPORT
AUX
La comptabilit marocaine a toujours t lie aux rgles fiscales. Ainsi, toute dcision comptable a une
influence directe sur le calcul de limpt.
Le principe gnral est la connexion entre rgles comptables et rgles fiscales. Dans ce cadre, le rsultat
fiscal est dans la majeure partie des cas dtermin partir du rsultat comptable.
En outre, larticle 23 de la loi 9/88 sus-cite prvoit que : l'administration fiscale peut rejeter les
comptabilits qui ne sont pas tenues dans les formes prescrites par la prsente loi et les tableaux y
annexs .
Dautre part, il existe de nombreuses dispositions fiscales permettant de bnficier davantages fiscaux
condition que les oprations correspondantes soient comptabilises. Cest le cas notamment pour les
provisions (provisions rglementes par exemple) et des amortissements (amortissement dgressif par
exemple).
Ceci a pour consquence une trs forte imbrication entre les rgles comptables et les rgles fiscales.
Si la loi 9/88 avait dj consacr lautonomie des rgles comptables par rapport aux dispositions fiscales,
ladite autonomie doit tre renforce en vitant autant quon peut la comptabilisation de certaines oprations
dans le seul objectif de bnficier davantages fiscaux.

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DAMELIORATIONS
APPORTER A LA CODIFICATION DES COMPTES
Ltude de la codification des comptes en comptabilit marocaine et celle adopte par la rglementation
comptable amricaine a rvle plusieurs divergences. Lobjectif de ce chapitre est de prsenter un certain
nombre de propositions damlioration de la codification des comptes au Maroc.
Ces propositions concernent les lments suivants :
la suppression dun certain nombre de comptes dont lintitul ne reflte pas les oprations qui y
sont enregistres ce qui implique lenregistrement desdites oprations dans dautres comptes dj
prvus par la plan des comptes ;
le reclassement de la position de certains comptes pour permettre au plan des comptes de produire
une image plus cohrente de certaines oprations et faciliter la prparation des tats financiers ;
la cration de certains comptes permettant de donner des informations spcifiques facilitant la

production des annexes aux tats financiers.
Section 1 :
SUPPRESSION
DE COMPTES PREVUS PAR LE PLAN COMPTABLE
La structure actuelle du plan des comptes fait la distinction entre les comptes de situation enregistrant les
oprations relatives au bilan et les comptes de gestion retraant les oprations lies au compte de produits
et charges.
Les comptes de situation sont regroups dans les classes 1 5 qui sont les suivantes :
classe 1 : comptes de financement permanent ;
classe 2 : comptes dactif immobilis ;
classe 3 : comptes dactif circulant hors trsorerie ;
classe 4 : comptes de passif circulant hors trsorerie ;
classe 5 : comptes de trsorerie.
Les comptes de gestion sont regroups dans les classes 6 et 7 savoir :
classe 6 : comptes de charges ;
classe 7 : comptes produits.

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Cependant, lanalyse du contenu de ces classes fait ressortir quils regroupent des comptes enregistrant
des oprations ne correspondant pas lobjet de la classe et son intitul. Cest le cas notamment des
immobilisations en non valeurs et des carts de conversion.
Paragraphe 1 :
Les immobilisations en non valeurs :
Ces comptes enregistrent en comptabilit marocaine des charges qui par une dcision de gestion, ont t
tales sur plusieurs exercices. Les lments enregistrs donc dans ces comptes ne constituent pas en
ralit des actifs au sens conomique du terme mais de simples charges dj subies ou consommes.
Ainsi, ces oprations ne doivent pas en principe tre comptabilises parmi les immobilisations, mais dans
les comptes de charges correspondants. Par consquent, ces comptes seraient supprimer du plan des
comptes.
Ceci aura galement pour consquence de supprimer les comptes (de situation et de gestion) qui y sont
lis savoir les comptes amortissements des immobilisations en valeurs et les comptes dotations aux
amortissements des immobilisations en non valeurs.
Paragraphe 2 :
Les comptes carts de conversion :
Ces comptes sont destins en comptabilit marocaine enregistrer les pertes et les gains de change
latents sur les lments circulants, ceux de lactif immobilis ainsi que ceux relatifs aux comptes de
financement permanent.
La diffrence entre la valeur larrt des comptes des crances et dettes en devises et leur valeur de
comptabilisation devant tre rattache directement aux comptes correspondant et par consquent les
comptes carts de conversion (actifs et passifs) devraient tre supprims tant donn quils ne reprsentent
pas rellement un actif ou un passif spcifique mais simplement la contrepartie dun gain ou dune perte
latente li un poste du bilan.

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Section 2 :
RECLASSEMENT
DE LA POSITION DE CERTAINS COMPTES
Lanalyse du contenu du plan des comptes actuel fait ressortir que des comptes regroupant des oprations
de mme nature sont classs dans des rubriques diffrentes et par consquent linformation sur les
diffrents lments constitutifs des tats financiers se trouve dans certains cas parpille. Cest le cas
notamment :
des charges constates au cours de lexercice correspondant des provisions constitues

antrieurement et reprises au cours du mme exercice ;
des valeurs nettes damortissement et des produits de cessions.
Paragraphe 1 :
Charges et reprises de provisions correspondantes :
Le fait dinscrire une charge correspondant des provisions constitues antrieurement dans un compte de
charge et la reprise de la provision correspondante dans un compte de produit donne une information
parpille ne permettant pas davoir premire vue une ide globale sur lopration. Ceci a aussi pour
consquence dans la majeure partie des cas une prsentation des tats financiers difficile comprendre
pour le lecteur desdits tats surtout lorsquil nest pas un professionnel de la comptabilit.
A titre dexemple, la prsentation des crances irrcouvrables dans les autres charges dexploitation (dans
le compte pertes sur crances irrcouvrables ) et les reprises de provisions correspondantes auxdites
crances dans les reprises dexploitation ne permet pas davoir une information pertinente sur les actions
ralises par la socit sur les crances antrieurement provisionnes travers la lecture du compte de
produits et charges ni mme partir de la balance gnrale des comptes.
Le regroupement des comptes enregistrant les crances constates en perte au cours de lexercice et ceux
enregistrant les reprises de provisions correspondantes dans un mme poste permettra de prsenter une
information plus utile et plus exploitable pour lutilisateur des comptes et des tats financiers.
Un autre exemple concerne les provisions pour charge : la ralisation de travaux de rparation
antrieurement provisionns, ceux-ci sont comptabiliss dans le compte 61261 Achats des travaux, tandis
que la provision est reprise par le crdit du compte 7195. Reprises sur provisions pour risques et charges,
faussant ainsi la prsentation des rsultats, tels quils apparaissent dans lEtat des Soldes de Gestion.

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Paragraphe 2 :
Plus values sur cessions dimmobilisations :
La lecture de la structure du plan des comptes permet de constater que la valeur nette damortissement des
immobilisations figure parmi les charges non courantes alors que le produit de cession des mmes
immobilisations figure parmi les produits non courants ce qui ne permet pas davoir une ide globale sur la
plus value ralise. Ceci est dautant plus vrai que sur le compte de produits et charges, les deux rubriques
sont prsentes sparment.
Dans un souci de simplicit, les deux comptes pourraient tre regroups dans un mme poste et seul le
rsultat de la cession (plus value) figurerait au niveau du compte de produits et charges. Le dtail peut tre
donn en annexe (dans lETIC) comme prvu dailleurs par le CGNC.
Section 3 :
CREATION
DE NOUVEAUX COMPTES
La cration de nouveaux comptes a pour objectif de permettre aux personnes charges dlaborer les tats
financiers de suivre spcifiquement certaines oprations particulires et produire par consquent des
informations plus claires et plus fiables aux lecteurs des tats financiers notamment dans lannexe.
Ces comptes concernent notamment les oprations relatives aux dettes et crances vis vis des socits
affilies ;
Ainsi, avoir une information prcise sur la situation de la socit vis vis des autres socits du groupe est
un lment important, notamment en matire de consolidation des comptes. Par consquent, le plan des
comptes devrait prvoir des comptes tiers (clients et fournisseurs essentiellement) enregistrant les
oprations ralises avec les autres socits du groupe.

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DAMELIORATIONS
A
APPORTER
A
LA
PRESENTATION
DES
ETATS
FINANCIERS
Ltude de la prsentation des tats financiers marocains permet de constater que les informations qui y
sont prsentes sont plus dtailles mais restent domines par des considrations essentiellement
comptables.
Ainsi, on retrouve au niveau du bilan et du compte de produits et charges lensemble des lments
constituant les comptes de situation et de gestion, ce qui a pour consquence une dilution de linformation
rendant difficile son exploitation par un utilisateur non comptable.
Dautre part, les tats financiers marocains fournissent trs peu dinformations sur la situation de trsorerie
de la socit et son comportement au cours de lexercice.
Une revue de la prsentation des tats financiers ainsi quun complment dinformations sur la situation
financire en gnral et la trsorerie nous semble ncessaire.
Le dtail des rubriques retenir au niveau de la prsentation des tats financiers ainsi que la nature des
informations fournir est fonction de leur importance significative ainsi que de lquilibre entre les deux
lments suivants :
les avantages procurs aux utilisateurs par la diffusion dune information dtaille ;
les cots supports aussi bien pour laborer et divulguer cette information que pour lutiliser.
Nous essayerons dans le cadre de chapitre de prsenter un certain nombre de propositions damliorations
de la prsentation des tats marocains. Deux types de propositions seront prsents :
des propositions ayant pour objet damliorer la prsentation des tats financiers tels quils sont
tablis actuellement ;
des propositions relatives des informations complmentaires quil y a lieu dintgrer dans les tats
financiers marocains.

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AMELIORATION
FINANCIERS :
Section 1 :
DE
LA
PRESENTATION
DES
ETATS
Lobjectif de cette section est de proposer un certain nombre damnagements la prsentation des tats
financiers tels quils sont prvus par le CGNC actuellement.
Ces propositions concernent :
le bilan ;
le compte de produits et charges ;
Paragraphe 1 :
Le bilan :
Ltude de la prsentation du bilan prvu par le CGNC fait ressortir les principales constatations suivantes :
des actifs fictifs continuent y figurer, ce qui donne une image biaise de la situation des actifs de
lentreprise (immobilisations en non valeurs);
des postes utiliss uniquement pour des besoins de la lgislation fiscale figurent au passif du bilan
(provisions rglementes) ;
Dans ce cadre, nous pensons quil serait ncessaire dapporter des modifications la prsentation du bilan
marocain en vue de permettre une meilleure expression de la situation financire de lentreprise et un calcul
plus correct des indicateurs caractrisant ladite situation (fonds de roulement, besoin en fonds de
roulement).
Il conviendrait notre avis :
dliminer les immobilisations en non valeurs en inscrivant les charges correspondantes

directement dans le rsultat ;
de rattacher les comptes carts de conversion aux postes concerns en vue de simplifier la lecture
du bilan ;
dtudier la possibilit dinterdire sinon limiter la comptabilisation des charges et des produits en
vue de rpondre simplement des contraintes de la lgislation fiscale. Ceci passe notamment par
le renforcement du principe dindpendance des rgles comptables par rapport aux rgles fiscales ;

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prvoir une distinction entre les lments lis lexploitation et ceux hors exploitation en vue de
permettre une prsentation plus conomique facilitant la ralisation dune analyse financire.
Paragraphe 2 :
Le compte de produits et charges :
Ltude de la prsentation du compte de produits et charges marocain fait ressortir les principales
observations suivantes :
le CPC classe les charges et les produits par nature et on ne trouve aucune indication quant au
classement par fonction (mme dans les ETIC). Ceci ne fournit pas dinformations prcises sur la
rentabilit de lactivit principale de lentreprise ;
la distinction entre lments courants et lments non courants nest pas trs prcise, ce qui a pour
consquence de biaiser dans la plupart des cas le rsultat courant ressortant du CPC ;
Une revue donc de la prsentation du compte de produits et charges est notre avis ncessaire. Dans ce
cadre nous proposons les amliorations suivantes :
prvoir la prsentation (mme facultative) dun compte de produits et charges classant les charges
et les produits par fonction. Ceci permettrait de calculer plus facilement et de manire plus fiable
les indicateurs ncessaires lapprciation de la rentabilit conomique de lentreprise.
Dans ce cadre, le tableau de formation de rsultat formant la premire partie de lEtat des soldes de gestion
prvue par le CGNC permet certes de calculer des indicateurs importants, mais ceux souffrent de certaines
approximations. A titre dexemple, la valeur ajoute ressortant de lESG prsente les insuffisances
suivantes :
9 la rmunration du personnel extrieur lentreprise nest pas intgre dans le calcul alors
que ces charges participent la formation de la valeur ajoute ;
9 les subventions dexploitation qui constituent dans la plupart des cas un complment du
prix de vente ne sont pas intgres dans le calcul de la valeur ajoute.
Le classement des charges par fonction permettrait de pallier en partie cette insuffisance puisque pour
dgager la marge brute (Gross margin) par exemple, les charges de toute nature ayant particip sa
formation sont prises en considration (marchandises, matires premires, personnel, amortissement).

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Section 2 :
PROPOSITIONS
DINFORMATIONS
COMPLEMENTAIRES
INTEGRER DANS LES ETATS FINANCIERS MAROCAINS
Ltude des informations donnes par les tats financiers actuels permet de constater que lesdits tats
sapprtent peu lanalyse financire tant donn que linformation quils contiennent reste dessence
comptable rpondant beaucoup plus au respect des exigences juridiques qu la traduction conomique
des oprations ;
Cette section a pour objet de prsenter des informations complmentaires permettant de participer
lamlioration de la qualit de linformation.
Paragraphe 1 :
Analyse des flux de trsorerie :
Le CGNC a rendu obligatoire ltablissement dun tableau de financement pour les entreprises dune
certaine taille (dpassant 7,5 Millions de DH de chiffre daffaires).
Le tableau de financement analyse la variation du fonds de roulement avec une explication de la variation
de la trsorerie en confrontant la variation du besoin en fonds de roulement au fonds de roulement sans
pour autant dvelopper la partie relative aux besoins en fonds de roulement (besoin de financement global
selon la loi comptable) et la trsorerie.
Il convient par consquent de complter la prsentation actuelle du tableau de financement en dtaillant la
variation du besoin en fonds de roulement avec la distinction entre les lments lis lexploitation et ceux
hors exploitation, ainsi que la variation de la trsorerie en distinguant la trsorerie actif de celle passif.
Ceci aura lavantage de :
9 Faire apparatre dans leur intgralit les montants des entres et des sorties de liquidits rsultant
des activits dexploitation cest dire les entres et sorties effectives gnres et employes par
lentreprise ;

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9 Renseigner sur les ventes qui se sont effectivement traduites par des entres de liquidits ce qui
est ncessaire pour valuer la valeur conomique des ventes figurant dans le compte de produits
et charges.
Paragraphe 2 :
Autres informations complmentaires :
Ltude des informations contenues dans lETIC prvu par le CGNC ainsi que de sa prsentation par les
entreprises marocaines permet de faire les deux constats suivants :
9 Absence dinformations sur certaines oprations importantes pour le lecteur des tats financiers
notamment celles relatives aux transactions ralises avec des tiers lis ;
9 Lutilisation des ETIC se limite dans la plupart des cas aux tats ayant un impact direct sur la
fiscalit et une utilisation moins importante des tats caractre purement comptable.
Ainsi, dans un souci daccrotre lutilit des ETIC et leur permettre de remplir leur finalit, savoir celle de
permettre aux tats de synthse de tendre reflter une image fidle du patrimoine, la situation financire
et des rsultats de lentreprise, nous proposons de complter lETIC par dautres informations permettant
de mieux comprendre les autres tats financiers notamment :
9 Des informations sur les oprations ralises avec des tiers lis savoir la nature, le montant et le
solde des transactions ralises avec la maison mre, les filiales, les socits du groupe et les
principaux actionnaires. Ceci permettrait au lecteur des tats financiers dtre inform sur les
oprations susceptibles dtre ralises des conditions diffrentes de celles du march, celles-ci
pouvant tre influences par les relations et rapports existant entre les parties.
9 Des informations sur les oprations significatives ayant donn lieu provisionnement au cours de
lexercice tels que les procs en cours, les actifs donns en garantie ou les impts susceptibles
dtre rclams.
9 Des informations sur les actifs financiers de la socit notamment leur valeur actuelle et la situation
nette dans le cas des participations (titres de participation, titres et valeurs de placement).

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CONCLUSION GENERALE

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CONCLUSION GENERALE
A travers les dveloppements contenus dans le prsent mmoire, il apparat que llaboration des tats
reporting en US GAAP nest pas chose aise. Celle ci ncessite en premier lieu la matrise des normes
comptables marocaines ainsi que celle des normes comptables amricaines avec toutes les divergences
quelles prsentent.
Ainsi, la normalisation comptable amricaine a t labore essentiellement par les organisations
professionnelles contrairement celle marocaine dont lorigine est constitu par des textes lgislatifs est
rglementaires.
Dans ce cadre, les principales divergences entre les deux rglementations tiennent aux facteurs suivants :
Linformation comptable et financire aux Etats Unis est destine aux investisseurs potentiels cest
dire les tiers susceptibles de prendre des risques financiers dans une entreprise alors que les
destinataires dune telle information au Maroc sont beaucoup plus nombreux et varis
(actionnaires, banquiers, administrations, fournisseurs) ;
Les principes comptables amricains privilgient la ralit conomique des oprations

contrairement celle marocaine qui accorde plus dimportance leur nature juridique ;
Linfluence trs limite des rgles fiscales sur les normes comptables amricaines contrairement
la situation marocaine caractrise par une trs forte imbrication des dispositions comptables et
fiscales.
Comme consquence de ces divergences, la rglementation amricaine nimpose pas de plan de comptes
aux entreprises et laisse une trs grande libert aux entreprises dans llaboration des tats financiers tout
en exigeant des informations complmentaires dtailles.
La rglementation marocaine quant elle impose aux entreprises lutilisation dun plan comptable et dun
format standard des tats financiers.
Par ailleurs, les filiales des socits amricaines installes au Maroc sont tenues de communiquer leurs
maisons mres des informations priodiques permettant ces dernires de suivre lactivit de ces filiales.
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Ces informations sont communiques via des documents de synthse appels reporting.
Dans ce cadre, llaboration de ces tats reporting par les responsables financiers locaux ncessite la prise
en compte des divergences prsents ci-dessus ainsi que la matrise des rgles comptables adoptes par
le groupe. Celles-ci sont gnralement regroupes dans des guides expliquant en dtail la mthodologie
dapplication des rgles comptables retenues par le groupe ainsi les diffrents tats reporting
communiquer, leur objectif, leur contenu et la priodicit de leur envoi la maison mre.
Ainsi, la filiale marocaine tenue de respecter la rglementation comptable marocaine est amene dans le
cadre de llaboration des tats reporting raliser un certain nombre de retraitements ayant pour objet
dliminer leffet des divergences entre les deux rglementations.
La ralisation desdits retraitements ncessite une dfinition de leur traitement comptable ainsi que des
caractristiques de loutil informatique permettant leur traitement.
Ltablissement des tats reporting ncessite en plus des retraitements, une organisation et des procdures
spcifiques permettant de les produire temps et avec la qualit requise.
Dun autre ct, la dfinition du plan des comptes reporting et des regroupements permettant daboutir aux
principaux indicateurs contenus dans les tats reporting est ncessaire dans la mesure o elle permet de
simplifier llaboration de ces tats mais aussi de retrouver plus facilement lorigine des informations
synthtiques quils regroupent.
Il y a lieu de prciser enfin qu la lumire de ltude des rgles comptables amricaines et internationales,
une mise niveau de notre systme comptable savre ncessaire en vue de permettre notre
rglementation de suivre lvolution des marchs financiers internationaux et de mettre la disposition des
diffrents utilisateurs et notamment les investisseurs trangers une information financire la plus fiable et la
plus utile possible.
Dans ce cadre, la revue des principes comptables marocains et des rgles de prsentation des tats
financiers constituent des priorits. Ceci dans lobjectif de permettre une convergence vers les rgles
comptables internationales.
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A ce titre, lintgration du principe de la prminence de la ralit conomique sur lapparence juridique et

la revue des modalits dapplication du principe de prudence et de celui du cot historique constituent des
chantiers quil y a lieu de lancer aujourdhui.
En outre, lautonomie du droit comptable par rapport aux dispositions fiscales aurait besoin dtre renforce
davantage.
Enfin, la prsentation des tats financiers devrait tre amliore en vue de permettre ces tats de reflter
plus clairement une situation financire et non seulement une situation comptable, ceci travers
lamlioration des tats existants mais aussi lintgration dautres tats notamment celui relatif la variation
de la trsorerie.
Dans ce cadre, la profession dexpertise comptable est appele jouer un rle important dans la
convergence des normes comptables nationales vers les normes internationales tant donn que lexpert
comptable reste le mieux plac pour contribuer la ralisation de ce travail vu ses capacits techniques et
son expertise mais aussi sa parfaite connaissance des caractristiques et des spcificits de lentreprise
marocaine et de son environnement travers son intervention permanente dans le cadre de ses missions
de conseil, dassistance, daudit, dorganisation

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BIBLIOGRAPHIE

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BIBLIOGRAPHIE
DOCUMENTATION REGLEMENTAIRE DE BASE

Loi 9/88 relative aux obligations comptables des commerants ;
Manuel des normes daudit lgal et contractuel des experts comptables ;
Code Gnral de Normalisation Comptable (CGNC) ;
MEMOIRES DEXPERTISE COMPTABLE

Tenue dune comptabilit franaise et dune comptabilit amricaine,
novembre-dcembre 94 ROUQUET Roland ;
Comptabilit amricaine (la) : thorie et pratique au travers du traitement
des comptes sociaux franais, mai-juin 89 FOURNIER Jacques ;
Provisions pour risques et charges : prsentation des futures rgles
franaises et leurs consquences pratiques : aspects comptables, fiscaux
et comparaison avec les normes internationales amricaines et
allemandes, mai 2001 GRAUER Isabelle ;
Retraitements comptables du compte de rsultat franais oprer pour le
convertir en reporting mensuel amricain, Novembre 1997, CAMBOULIVE
Olivier ;
Evaluation et comptabilisation du patrimoine immobilier dans les socits
foncires : comparaison France/ Etats Unis/ Grande Bretagne et principes
internationaux (IAS) ; Mai 98, LALUN (DE) Arnaud
OUVRAGES SPECIALISES
Manuel de comptabilit anglo-saxonne, Laurent Pinturier & Carol LejonetteRosson, dition LITEC 2002;
Mai 2006
140

Lessentiel des US GAAP, Yves Bernheim, dition Maxima Laurent du

Mesnil Editeur, Novembre 2000 ;
Comptabilit anglo-saxonne et
Economica, Septembre 2002 ;
internationale,
D.
Cormier,
dition
Les systmes comptables franais et anglo-saxons C. Collette J. Richard,

Edition Dunod, Octobre 2002 ;
Comptabilit anglo-saxonne, J. Langot, Edition Economica, Janvier 2002 ;
Normes comptables internationales, H. Van Greunning M. Koen CNCC,
Novembre 2000 ;
Financial reporting and analysis, L. Revsine D. Collins W. Johnson,
Prentice Hall, Juillet 2001;
Students Guide to Accounting and Financial Reporting Standards, G.
Black, Prentice Hall, Septembre 2001;
La comptabilit anglo-saxonne, P. Walton, La Dcouverte, novembre
2001 ;
Comparative International Accounting, C.Nobes R.Parker, Prentice Hall,
Octobre 2000;
Normes IAS/IFRS application aux tats financiers, P. BARNETO, dition
DUNOD, Mai 2004 ;
Wiley GAAP 2004: Interpretation and Application of Generally Accepted
Accounting Principles, Patrick R. Delaney , Barry J. Epstein, Ralph Nach,
Susan Weiss Budak;
Normes IAS/IFRS : Que faut-il faire? Comment sy prendre ? Editions
dorganisation 2004,2005 rdig par 19 professionnels avec la coordination
de Nicole RUEFF ;
Normes IFRS et PME, J.F. des ROBERT, F. MECHIN, H. PUTEAUX,
DUNOD 2004.

Mai 2006
141

GUIDES ET MEMENTOS
Normes Comptables Internationales : guide pratique, Hennie Van Greuning
et Marius Koen, CNCC Edition, Octobre 2000.
Mmento pratique Francis LEVEBVRE : Comptable.
Mmento comptable marocain : ditions Masnaoui et associs.
NORMES INTERNATIONALES
International Accounting Standard Committee IASC ;
Financial Accounting Standard Board FASB.

Mai 2006
142

ANNEXES

Mai 2006
143
ANNEXE N1
EXEMPLES DES RETRAITEMENTS

COMPTABLES
EXEMPLES DES RETRAITEMENTS

COMPTABLES
I. Les comptes de capitaux

A. Les capitaux propres :
La Socit FASB estime distribuer 100.000 DH de dividendes au titre de lexercice.
Le retraitement consistera le montant des dividendes dans un compte dividendes payer .
Comptes
Libells des critures
115XX Rserves
4465 Associs -dividendes payer
Dbit
100 000,00
Crdit
100 000,00
B. Les subventions dinvestissement

La Socit FASB a obtenu au cours de lexercice une subvention de 200.000 DH. Cette subvention
nest pas rattachable des immobilisations. La quote part de subvention vire au compte de produits et
charges slve 40.000 DH.
Le retraitement consistera :
annuler la reprise de subvention de lexercice ;
affecter la totalit de la subvention au compte de produits et charges.
Comptes
7577 Reprises sur subventions d'invest. de l'exce
1319 Subventions d'invest. Inscrites au CPC
Dbit
40 000,00
Comptes
1311 Subventions d'invest.
7577 Reprises sur subventions d'invest. de l'exce
Dbit
200 000,00
Crdit
40 000,00
Crdit
2 000 000,00
II.Les comptes dimmobilisations

A. Les retraitements relatifs aux diffrentes immobilisations
1. Les immobilisations produites
Dbut N, la Socit FASB a emprunt 120.000 DH sur 3 ans pour produire une immobilisation dun
montant de 240.000 DH. Les annuits variables font apparatre des intrts constants de 12.000 DH par
an, qui ont t immobiliss. Les intrts habituellement pratiqus sur le march sont de 10.000 DH par
an.
Le retraitement consistera affecter le surplus dintrts par rapport au march dans un compte de
charges.
Comptes
631X Charges d'intrts
2XXX Immobilisations
Dbit
2 000,00
Crdit
2 000,00
2. Les immobilisations acquises :

En N-2, la Socit FASB a obtenu un escompte de 3% sur un matriel industriel dune valeur de
100.000 DH. Le matriel samortit sur 10 ans.
Le traitement consistera :
annuler lescompte venant en diminution de la valeur de limmobilisation ;
rpartir lescompte sur la dure de vie de limmobilisation ;
Comptes
23321 Matriel
4481X Crditeur - escompte d'immobilisations
Dbit
3 000,00
Comptes
115XX Rserves
Dbit
600,00
Crdit
3 000,00
Crdit
600,00
100.000 * 3% * 2 ans/10ans = 600
Comptes
7386 Escompte obtenu
Dbit
300,00
Crdit
300,00
3. La rvaluation des immobilisations corporelles et financires :

Si une rvaluation libre a t effectue en N-2 pour 150.000 DH (50.000 DH relatifs du matriel
industriel, 100.000 DH relatifs des agencements) avec comme base damortissement une dure de 10
annes, les calculs auraient t les suivants :
Amortissement relatif aux exercices antrieurs :

9 Matriel industriel : 50.000/10 * 2 ans = 10.000 DH ;
9 Agencements : 100.000/10 * 2 ans = 20.000 DH.
Amortissements de lexercice :
9 Matriel industriel : 50.000/10 * 1 an = 5.000 DH ;
9 Agencements : 100.000/10 * 1 an = 10.000 DH.
annuler lcart de rvaluation ;
corriger les carts relatifs aux amortissements.
Comptes
1130 Ecart de rvaluation
23321 Matriel industriel
2327 Agencements
Comptes
283321
28327
115XX
6193

Amortissement du matriel industriel
Amortissement des agencements
Rserves
Dotations aux amort. Des immob. Corporelles
Dbit
150 000,00
Crdit
50 000,00
100 000,00
Dbit
15 000,00
30 000,00
Crdit
30 000,00
15 000,00
4. Les amortissements :
Au dbut de lexercice prcdent, la Socit FASB a acquis un logiciel de 120.000 DH dont la dure
normale dutilisation est de 5 ans, la valeur rsiduelle tant nulle.
La filiale marocaine a utilis la possibilit damortir dgressivement ce logiciel. La socit mre pratique
un amortissement linaire sur 5 ans.
corriger les soldes nouveau par le montant des amortissements drogatoires de lexercice
prcdent ;
corriger les dotations de lexercice par le montant des amortissements drogatoires de

lexercice.
Mthodes d'amortissements
Montant de l'amortissement total de l'exercice
Montant de l'amortissement linaire
Montant de l'amortissement drogatoire
1re anne
48 000,00
24 000,00
24 000,00
Comptes
1351 Provisions pour amort. drogatoire
115XX Rserves
Dbit
24 000,00
Comptes
1351 Provisions pour amort. drogatoire
65941 D.N.C. pour amort. Drogatoires
Dbit
4 800,00
2me anne
28 800,00
24 000,00
4 800,00
Crdit
24 000,00
Crdit
4 800,00
5. Les provisions pour dprciation :
La socit FASB a acquis au dbut de lexercice une immobilisation pour 200.000 DH. La valeur de
march est estime 130.000 DH alors que la valeur nette damortissement est de 160.000 DH.
annuler les critures damortissement et de provision de la comptabilit marocaine ;
comptabiliser la diminution de valeur de limmobilisation.
Comptes
28XXX
29XXX
619XX
619XX

Amortissement des immobilisations
Provisions pour dprciation des immob.
Dotation aux amort. des immob.
Dotation aux provisions pour dep. Des immob.
Dbit
40 000,00
30 000,00
Crdit
40 000,00
30 000,00
Comptes
65XX Ecart de rvaluation
2XXX Matriel industriel
Dbit
70 000,00
Crdit
70 000,00
Il convient ensuite de procder une rvision du plan damortissement.

B. Les immobilisations incorporelles :
1. Le Goodwill ou fonds commercial
Le Fonds de commerce acquis par la socit FASB dbut N-2 valait 1.000.000 DH. En comptabilit
marocaine, ce fonds na pas donn lieu amortissement. En comptabilit amricaine, la dure
damortissement est de 20 ans.
Les calculs relatifs aux amortissements sont les suivants :
amortissement des exercices antrieurs : 1.000.000/20* 2 ans = 100.000 DH ;
amortissement de lexercice :
1.000.000/20* 1 an = 50.000 DH
Le retraitement consistera comptabiliser les amortissements du fonds de commerce.
Comptes
115XX Rserves
61923 Dotations aux amort. du fonds commercial
2823 Amortissement du fonds commercial
Dbit
100 000,00
50 000,00
Crdit
150 000,00
2. Les logiciels cres :
Dbut N-1, la socit FASB a produit un logiciel de gestion destin usage interne, dont les cots se
rpartissent ainsi :
(1) mise au point
10.000 DH ;
(2) formation des salaris en interne
6.000 DH ;
(3) Cots internes lis des amliorations mineurs
16.000 DH ;
retraiter la formation des salaris en interne par un compte de rserves ;
retraiter lamortissement du logiciel. On suppose que le logiciel samortit sur 3 ans (soit 2000
DH par an).
Comptes
115XX Rserves
228X Logiciel
Comptes
2828X Amortissement du logiciel
115XX Rserves
6192 Dotations aux immob. Incorporelles
Dbit
6 000,00
Crdit
6 000,00
Dbit
4 000,00
Crdit
2 000,00
2 000,00
3. Les frais de recherche et de dveloppement :
La Socit FASB a dvelopp une nouvelle formule servant de base la production dun nouveau
produit. Les frais de recherche slvent 40.000 DH.
annuler limmobilisation des frais de recherche ;
corriger en consquence les amortissements correspondants (base 5 ans).
Comptes
617XX Charges de personnel
2210X Frais de recherche et dveloppement
Dbit
40 000,00
Comptes
Dbit

Amorti. des frais de recherche et
28210X dveloppement
6192X Dotations aux immob. Incorporelles
Crdit
40 000,00
Crdit
8 000,00
8 000,00
C. Les immobilisations en non valeurs :

La socit FASB a immobilis dbut N-2 des frais daugmentation de son capital pour un montant total
de 150.000 DH. Les dotations aux amortissements slvent chaque anne 30.000 DH.
comptabiliser en charges les frais immobiliss ;
retraiter les amortissements des exercices prcdents ;
retraiter les amortissements de lexercice.
Comptes
115XX Rserves
2113 Frais d'augmentation de capital
Dbit
150 000,00
Crdit
150 000,00
Comptes
2811 Amort. des frais d'augmentation de capital
115XX Rserves
Dbit
60 000,00
Comptes
2811 Amort. des frais d'augmentation de capital
6191X Dotations aux amort. des immob. en non valeur
Dbit
30 000,00
Crdit
60 000,00
Crdit
30 000,00
D. Les immobilisations corporelles :
1. Les oprations de crdit (ou leasing) :
La Socit FASB a souscrit dbut N-1 un contrat de crdit bail dune dure de 3 annes relatif un
vhicule dun de ses commerciaux. La dure de vie de ce vhicule dune valeur de 200.000 DH est
estime 5 ans. Les annuits sont de 74.822 DH/an.
Les calculs du taux dintrt font apparatre un taux de 6%. Le plan damortissement de lemprunt se
prsente ainsi :
Annes
N-1
N
N+1
Anuites
74822
74822
74822
Intrts
12 000,00
8 231,00
4 235,00
Amortissement
62 822,00
66 591,00
70 587,00
Capital restant
137 178,00
70 587,00
0,00
Le taux dintrt a t calcul partir de la formule suivante :

A = PA * (i/(1-(1+i)E-n))
avec
A : montant de lannuit, soit 74.822 DH ;
PA : prix dachat du bien soit 200.000 DH ;
n : dure du contrat de crdit bail.
enregistrer limmobilisation ;
comptabiliser la dotation aux amortissements ;
annuler la redevance de crdit bail des exercices antrieurs;
annuler la redevance de crdit bail de lexercice;
Comptes
2340 Matriel de transport
1481 Emprunt
Dbit
200 000,00
Crdit
200 000,00
Comptes
115XX Rserves
61934 Dotations aux amort. du matriel de transport
115XX Matriel de transport
Dbit
40 000,00
40 000,00
Comptes
1481 Emprunt
115XX Rserves
Dbit
62 822,00
Comptes
1481 Emprunt
63111 Intrts des emprunts
6132 Redevances de crdit bail
Crdit
80 000,00
Crdit
62 822,00
Dbit
66 591,00
8 231,00
Crdit
74 822,00
III. Les comptes de stocks :

A. La valorisation des stocks :
Au titre de lexercice, la socit FASB a utilis la mthode du CMUP pour la valorisation de ses stocks
de marchandises ce qui fait apparatre une valeur globale de 20.000 DH. La mthode utilise par la
maison mre est le LIFO qui fait apparatre une valeur globale de 32.000 DH.
Une provision pour dprciation a t comptabilise la fin de lexercice pour une valeur de 6.000 DH.
annuler la mthode valorisation marocaine ;
comptabiliser la valeur ressortant du calcul avec la mthode adopte par la maison mre
(LIFO) ;
annuler la provision pour dprciation constate en comptabilit marocaine ;
comptabiliser la perte sur stock en charges non courantes de manire ne pas affecter la
marge.
Comptes
6114 Variation de stocks de marchandises
3111 Stocks de marchandises
Dbit
20 000,00
Comptes
6114 Variation de stocks de marchandises
Dbit
32 000,00
Crdit
20 000,00
Crdit
32 000,00
10
Comptes
3911 Provisions pour dprciation des stocks
61961 Dotations aux provisions pour dep. de stocks
Dbit
6 000,00
Comptes
65XXX Perte sur stocks
Dbit
6 000,00
Crdit
6 000,00
Crdit
6 000,00
B. Les contrats long terme :

La Socit FASB utilise la mthode des produits nets partiels (prise en compte d'un bnfice
lavancement des travaux) alors que la socit mre utilise la mthode de lachvement.
Les produits nets partiels constats par la socit FASB slvent 15.000 DH lors des exercices
antrieurs et 7.000 DH au titre de lexercice.
Le retraitement consistera annuler les critures de produits nets partiels.
Comptes
115XX Rserves
71241 Travaux
34272 Crances sur des travaux non encore facturables
IV.
Dbit
15 000,00
7 000,00
Crdit
22 000,00
Les comptes de tiers :
A. Les gains et perte de change latents :

A la date de clture, lcart de conversion actif est de 27.000 DH (correspondant des crances en
devises) et la provision pour perte de change est du mme montant.
annuler lcart de conversion actif ;
annuler la provision pour perte de change.
11
Comptes
6331 Pertes de change
3701 Ecart de convesrion actif
Dbit
27 000,00
Comptes
4506 Provisions pour pertes de change
6393 Dotations aux provisions pour pertes de change
Dbit
27 000,00
Crdit
27 000,00
Crdit
27 000,00
B. Les provisions pour crances douteuses :

Le montant des provisions pour crances douteuses au titre de lexercice est de 41.000 DH en
comptabilit marocaine. Lapproche du pourcentage des crances impayes fait apparatre un montant
provisionner de 45.000 DH.
annuler lcriture de dotation aux provisions constate en comptabilit marocaine ;
constater la provision calcule suivant les rgles retenues par la maison mre.
Comptes
3942 Provisions pour dprciation des clients
61964 Dotations aux prov. pour dep. des crances
Dbit
41 000,00
Comptes
61964 Dotations aux prov. pour dep. des crances
3942 Provisions pour dprciation des clients
Dbit
45 000,00
Crdit
41 000,00
Crdit
45 000,00
Il y a lieu de prciser que dans certains cas les socits amricaines optent pour une rduction
de marge au lieu de constater des provisions pour dprciation.
12
ANNEXE N2
NOTE RELATIVE AUX RETRAITEMENTS

LIES A LA FISCALITE
NOTE SUR LES RETRAITEMENTS LIES A LA

FISCALITE
Les retraitements lis la fiscalit ont pour objet de :
annuler les oprations purement fiscales ;
comptabiliser les impts diffrs.
I. Lannulation des oprations purement fiscales : exemple des

provisions rglementes.
Les provisions rglementes sont des provisions ne correspondant pas lobjet normal dune
provision. Elles sont comptabilises uniquement pour bnficier davantages fiscaux.
Aux Etats-Unis, ces critures nexistent.
Il convient par consquent didentifier les provisions rglementes comptabilises au cours de lexercice
ou dexercices antrieurs et de procder leur annulation.
Exemple :
Au cours des exercices prcdents, la socit FASB a comptabilis des provisions pour investissement
pour un montant total de 160.000 DH.
En outre, la socit a comptabilis au cours de lexercice une provision pour investissement pour un
montant de 35.000 DH.
Le retraitement consistera annuler les provisions des exercices prcdents et celle de lexercice en
cours.
Dbit
1354
Provisions pour investissements
160 000,00
115XX
Rserves
Comptes
Dbit
1354
Provisions pour investissements
35 000,00
Crdit
160 000,00
Crdit
65944
Dotations aux provisions pour investissements
35 000,00
II.La comptabilisation des impts diffrs :

A. Impositions diffres lies aux retraitements :
Il sagit de comptabiliser limpt diffr actif ou passif sur limpact global de lensemble des retraitements
lis aux autres postes.
Pour la ralisation de cette opration, deux mthodes peuvent tre utilises :
La premire consiste comptabiliser un impt diffr lors de chaque criture de retraitement

ayant un impact sur le rsultat.
Cette mthode prsente lavantage dobtenir une situation tenant compte de la fiscalit diffre la fin
des retraitements sans avoir procder la comptabilisation des impts diffrs aprs la ralisation de
lensemble des retraitements.
Elle est toutefois fastidieuse dautant plus quon est amen procder ces retraitements loccasion
de chaque reporting.
Une deuxime mthode plus simpliste consistera appliquer limpt positif ou ngatif sur la
diffrence entre le rsultat avant retraitement et le rsultat retrait. Une attention particulire
doit tre prte aux retraitements sans consquence fiscale.
il y a lieu de prciser quen gnral, la fiscalit latente nest pas prise en compte lors de ltablissement
des reporting mensuel tant donn que ltude du reporting sarrte la rubrique income before tax .
B. La comptabilisation des diffrences temporaires:
(a) Prsentation de la problmatique :
Tout comme au Maroc, aux Etats-Unis, le rsultat imposable est gnralement diffrent du rsultat
comptable.
Au Maroc, seul limpt exigible est comptabilis. La normalisation comptable nexige pas la
comptabilisation dimpts diffrs.
En comptabilit amricaine, les diffrences temporaires (timing differences) donnent lieu la
constatation dune criture dimpt diffr.
Les diffrences temporaires sont constitues des dcalages entre le traitement comptable et le
traitement fiscal. Ces dcalages doivent tre suprieurs un an puisque limpt moins dun est dj
constat en dettes de lexercice en cours.
Elles correspondent :
charges dduites fiscalement, non encore comptabiliss : impt diffr passif (exemple frais
prliminaires dduits du rsultat du premier exercice bnficiaire et tals comptablement sur 5
ans);
produits imposs fiscalement, non encore comptabiliss : impt diffr actif (exemple carts de
conversion passif);
charges comptabilises non encore dduites fiscalement : impt diffr actif ;
produits comptabiliss, non encore imposables fiscalement : impt diffr passif.
La comptabilisation des impts diffrs au Etats-Unis est faite selon la mthode du report variable.
Cette mthode consiste calculer limpt sur la base du dernier taux dimpt connu. Les impositions
diffres antrieures et subsistantes sont corriges des nouvelles rgles la date du reporting.
Il y a lieu de noter quune deuxime mthode appele mthode du report fixe est permise dans
dautres rglementations notamment celle franaise.
Dans le cadre de cette mthode on considre quon reporte sur les exercices ultrieurs une charge ou
un produit dimpt. Les impts diffrs sont donc calculs au taux dimpt en vigueur la clture de
lexercice sur les diffrences temporaires apparues pendant lexercice. Les impts diffrs ne sont pas
rajusts en cas de changement ultrieur de taux.
(b) Schma dcritures :
Le montant de la dotation ou de la reprise sur limpt diffr doit apparatre distinctement de limpt sur
les socits. Les comptes de charges et de bilan seront diffrents de ceux utiliss habituellement.
Comptabilisation de limpt diffr passif :
Comptes
6702 Charge d'impt diffr
Dbit
Crdit
XXXXX
4454 Impt diffr - passif
XXXXX
Comptabilisation de limpt diffr actif :

Comptes
4454 Impt diffr - actif

6702 Charge d'impt diffr
Dbit
Crdit
XXXXX
XXXXX
ANNEXE N3
EXEMPLE DE MATRICE DE PASSAGE DES COMPTES
MAROCAINS AUX COMPTES AMERICAINS
(COMPTES CHARGES ET PRODUITS)
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ANNEXE N4
MODELES DETATS DE SYNTHESE

AMERICAINS
BALANCE SHEET
PRESENTATION HORIZONTALE
ASSETS
Current assets
LIABILITIES AND OWNERS' EQUITY

Current liabilities
Long-term liabilities
Fixed assets
Total liabilities
Capital
Retained earnings
Total owners' equity
Total assets
Total liabilities and owners' equity
BALANCE SHEET
PRESENTATION VERTICALE EN LISTE SIMPLE

ASSETS
Current assets
Fixed assets
Total assets
LIABILITIES AND OWNERS' EQUITY
Current liabilities
Capital
Retained earnings
Total liabilities and owners' equity
BALANCE SHEET
PRESENTATION AVEC SITUATION NETTE

ASSETS
Current assets
Fixed assets
Total assets
LIABILITIES
Current liabilities
OWNERS' EQUITY
Capital
Retained earnings
BALANCE SHEET
PRESENTATION FONDS DE ROULEMENT

ASSETS
Current assets
Current liabilities
Working capital
INCOME STATEMENT
MULTIPLE STEP INCOME STATEMENT

Net sales
Cost of goods sold
= Gross profit
Operating expenses
Selling expense
General and administrative expenses
= Operating income
+/- Other revenues and expenses
= Pretax income from continuing operations
Income tax
= Income from continuing operations
+/- Dicontinued operations
+/- Extraordinary items
+/- Cumulative effect of change in accounting principle
= Net income
Earnings per share
INCOME STATEMENT
SINGLE STEP INCOME STATEMENT

Revenues
Net sales
+ Interest revenue
+ Rental revenue
+ Gain on sale of equipment
Expenses
Cost of goods sold
Selling expenses
Administrative expenses
Interest expense
Income taxes
= Income from continuing operations
+/- Dicontinued operations
+/- Extraordinary items
+/- Cumulative effect of change in accounting principle
= Net income
Earnings per share
CASH FLOW STATEMENTS

Cash flows from operating activities
Cash received from customers
Cash paid for merchandise
Cash paid for wages and other operating expense
Cash paid for interest
Cash paid for taxes
Net cash provided by operating activities
+
-
Cash flows from investing activities

cash received from sale of plant assets
Cash paid for purchase of plant assets
Net cash provided by investing activities
+
-
Cash flows from financing activities

cash received from issuing stock
Cash paid to retire bonds
Cash paid for dividends
Net cash provided by investing activities
+
-
Net increase in cash

Cash balance at beginning of FY
Cash balance at END of FY
ANNEXE N5
MODELES DETATS REPORTING
MODELE REPORTING
Income Statement
Comp. name
Country
Date
Reporting items
Net sales / merchandise

- from group companies
- from third parties
Net sales / other operating revenue
Total net sales (=1+4)
Cost of sales / merchandise
- from group companies
- from third parties
Cost of Sales / other operating cost
Contribution margin 1 (DB1)
Selling cost
Administration cost
Other operating- / non-recurring cost
Valuation adjustments on acc. Receivable
Valuation adjustments on inventories
Gains/losses on currency transactions
Miscell. income and expense
Income from Operations (EB)
Interest expense
Interest income and dividends
Profit/loss before taxes
Profit/loss after taxes
Pos.No. Ser.No.
5022
0023
0024
5050
5100
4241
0033
0034
4260
4300
4310
4306
4330
4340
4710
4720
5570
4810
5800
4480
5490
5900
4950
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
TOTAL
Activit 1
Activit 2
Activit 3
Activit 4
MODELE REPORTING
Balance sheet
Company:
Country No.
Date
Reporting items
Pos.No.
ASSETS
Tangible fixed ass., start-up cost, intang.fixed ass., net
6250
Financial assets, net
6400
Fixed assets, start-up cost
6500
Inventories, goods on lease
6600
Accounts and notes receivable/trade, net
6710
Other receivables, net (incl. prepaid expenses)
6790
Cash items and marketable securities
6900
Current assets and prepaid expenses

Assets
6990
6999
CAPITAL AND LIABILITIES

Capital stock, net
7100
Reserves
7110
Profit/Loss
7170
Equity
7300
Log-term advances from affiliated companies
7310
Stockholder's capital
7400
Provisions, long-term
7560
Provisions, short-term
7580
Provisions
7600
Liabilities to capital market and banks, long-term
7670
Other liabilities (incl. notes payable), long-term
7690
7700
Liabilities to capital market and banks, short-term
7770
Accounts payable (incl.notes payable)/trade, short term
7710
Other liabilities, short-term
7810
Short-term liabilities and deferred income
7900
Liabilities and provisions

Capital and liabilities
7990
7999
ANNEXE N6
CAS PRATIQUE DETABLISSEMENT

DETATS REPORTING EN US GAAP
PRESNTATION DU CAS
PRATIQUE
La socit anonyme A filiale dune socit amricaine est spcialise dans limportation et la vente de
matires ncessaires la production de produits alimentaires. En outre, il assure la coordination entre
la socit mre et ses clients au Maroc moyennant des commissions.
Lensemble des oprations de la socit est trait laide dun ERP mis en place avec lassistance de la
maison mre.
La socit mre exige la production dun reporting mensuel compos dun compte de produits et
charges (income statement) et dun bilan (balance sheet) ainsi que des informations complmentaires.
Ledit reporting doit tre tabli selon le format communiqu par la socit mre et dans le respect des
normes US GAAP.
Le processus suivi pour ltablissement du reporting est le suiovant :

1. ldition dune balance arrt la fin du mois suivant les normes marocaines ;
2. la ralisation des oprations de retraitements ;
3. ldition dune balance retraite ;
4. ltablissement dune correspondance entre la balance reporting et les tats reporting ;
5. ldtion des tats reporting.
Nous prsentons ci-aprs la dmarche dtablissement des tats reporting au 31/03/2006.
On fera abstraction des retraitements lis la fiscalit.
1. Edition de la balance suivant les normes marocaines au 31/03/2006 :

No.
1111000
1140100
1161000
2116000
2281000
2313000
2321400
2327100
2332100
2332401
2338000
2340100
2351000
2352000
2355000
2358000
2411000
2486400
2811600
2828000
2832140
2832710
2833210
2833240
2833800
2834000
2835100
2835200
2835500
2835800
3111000
3411100
3421100
3425110
3427000
3431000
3431200
3438000
3453100
3455121
3456000
3488250
3491000
3701000
3702000
3911000
3941000
3942100
3948000
4411000
4411210
LIBELLE
CAPITAL SOCIAL
RESERVE LEGALE
REPORT A NOUVEAU (SOLDE CREDITEUR)
FRAIS DE PROSPECTION
AUTRES IMMOBILISATIONS INCORPORELLES
TERRAINS BATIS
BATIMENTS
AGENCEMENT & AMENAGEMENT BATIMENTS
MATERIEL
OUTILLAGES
AUTRES INSTALLATIONS TECHNIQUES, MATERIEL ET OUTIL
MATERIEL DE TRANSPORT
MOBILIER DE BUREAU
MATERIEL DE BUREAU
MATERIEL INFORMATIQUE
AUTRES MAT. MOB. & AMEN. DIVERS
PRETS AU PERSONNEL
CAUTIONNEMENTS
AMORT. DES FRAIS DE PREOSPECTION
AMORTISSEMENTS DES AUTRES IMMOB. INCORP.
AMORTISSEMENTS BATIMENTS ADM & FIN.
AMORTISSEMENTS AGENCEMENT & AMENAGEMENT BAT. IND.
AMORTISSEMENTS MATERIEL
AMORTISSEMENTS OUTILLAGE
AMORTISSEMENTS AUTRES INS. TECH. MMB.
AMORTISSEMENTS DU MATERIEL DE TRANSPORT
AMORTISSEMENTS DU MOBILIER DE BUREAU
AMORTISSEMENTS DU MATERIEL DE BUREAU
AMORTISSEMENTS DU MATERIEL INFORMATIQUE
AMORTISSEMENTS DES AUTRES MOB, MAT DE BUREAU AMEN.
MARCHANDISES EN STOCKS
FOURNISSEURS LOCAUX AVANCES ACOMPTES VERSES CDES
CLIENTS
CLIENTS - EFFETS EN PORTEFEUILLE
CLIENTS FACTURES A ETABLIR
AVANCES ET ACOMPTES AU PERSONNEL
PRETS ACCORDES AU PERSONNEL
PERSONNEL - AUTRES DEBITEURS
ACOMPTES SUR IMPOTS SUR LES SOCIETES
ETAT - T.V.A. RECUP.
ETAT - CREDIT DE T.V.A. (SUIVANT DECLARATION)
AUTRES DEBITEURS
CHARGES CONSTATEES D'AVANCE
DIMINUTION DES CREANCES CIRCULANTES
AUGMENTATIONS DES DETTES CIRCULANTES
PROVISIONS POUR DEPRECIATION DES MARCHANDISES
PROV. PR DEP. FRS DEBITEURS
PROV. DEPREC. CLIENTS
PROVISIONS POUR DEPRECIATIONS DES AUTRES DEBITEURS
FOURNISSEURS LOCAUX
FOURNISSEURS ETRANGERS
DEBIT
CREDIT
9 975 000,00
997 500,00
44 258 522,25
456 000,00
2 882 569,03
38 750,00
4 067 048,08
2 912 223,03
288 788,53
34 063,05
1 972 246,60
3 663 315,18
417 487,78
789 025,03
1 202 571,51
275 374,58
1 168 114,53
414 700,00
114 000,00
1 855 153,53
3 643 248,60
753 031,53
263 672,43
23 781,13
1 677 368,43
701 827,73
262 323,83
576 921,43
686 945,53
272 200,30
36 054 805,05
103 597,50
109 856 520,03
8 742 547,25
2 708 011,68
1 500,00
566 043,98
217 500,00
1 692 425,00
1 402 800,65
308 759,28
670 012,38
554 055,85
5 704,80
50 008,48
4 552 753,08
103 597,50
20 703 985,48
670 012,38
4 261 174,55
52 059 257,30
4417100
4427000
4437000
4438100
4441000
4441100
4443000
4443100
4445000
4452100
4452500
4455120
4488150
4491000
4501000
4505000
4506000
4508000
4701000
4702000
5113210
5141700
5141800
5141900
5146000
5146100
5161100
6111010
6114300
6125110
6125120
6125400
6132113
6132120
6133100
6133200
6133230
6133240
6134100
6134300
6134500
6134800
6135130
6135201
6136500
6136700
6141500
6142600
6143100
6143500
6143600
6144200
6144700
6145100
FOURNISSEURS - FACTURES NON PARVENUES

RRR A ACCORDER - AVOIRS A ETABLIR
CHARGES DU PERSONNEL A PAYER
FRAIS DE DEPLACEMENT A PAYER
CAISSE NATIONALE DE LA SECURITE SOCIALE
ALLOCATIONS FAMILIALES A PAYER
CAISSE DE RETRAITE CIMR
RETRAITE COMPLEMENTAIRE RMA
MUTUELLE ZURICH
ETAT, TAXE URBAINE ET TAXE D'EDILITE
ETAT IGR
ETAT TVA FACT.
DIVERS CREANCIERS
PRODUITS CONSTATES D'AVANCE
PROVISIONS POUR LITIGES
PROVISIONS POUR AMENDES ET PENALITES
PROVISIONS POUR PERTES DE CHANGE
AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES
AUGMENTATION DES CREANCES CIRCULANTES
DIMINUTION DES DETTES CIRCULANTES
CLIENTS - EFFETS A L'ENCAISSEMENT
B.M.C.I
CREDIT DU MAROC
S.G.M.B.
CHEQUES POSTAUX
BANQUE POPULAIRE
CAISSE CENTRALE
ACHATS DE MARCHANDISES
VAR STOCKS DE MARCHANDISES
ACHATS FOURNITURES NON STOCK EAU
ACHATS FOURNITURES NON STOCK ELECTRICITE
ACHATS FOURNITURES DE BUREAU
LEASING MATERIEL INFORMATIQUE
LEASING MATERIEL TRANSPORT
ENTRETIEN REPARATIONS BIENS IMMOBILIERS
ENTRETIEN REPARATIONS BIENS MOBILIERS
ENTRETIEN ET REPARATIONS MAT. ROULANT
CONTRATS D'ENTRETIEN DIVERS
ASSURANCES MULTIRISQUES RC
ASSURANCES - MATERIEL DE TRANSPORT
ASSURANCE INFORMATIQUE
ASSURANCE AUTRES
REMUNERATIONS DU PERSONNEL VACATAIRE
REMUNERATIONS DU PERSONNEL INTERIMAIRE
HONORAIRES
FRAIS ACTES ET CONTENTIEUX
DOCUMENTATION GENERALE
TRANSPORTS SUR VENTES
DEPLACEMENTS MISSIONS
MISSIONS
RECEPTIONS
ECHANTILLONS,CATALOGUES & IMPRIMES PUB.
CADEAUX A LA CLIENTELE
FRAIS POSTAUX
1 971 930,23
1 283 260,30
7 126 558,28
204 964,60
126 091,75
16 341,68
371 796,33
54 211,03
186 117,55
121 403,50
393 456,18
3 987 105,47
1 363 089,10
180 213,93
14 043 170,00
125 287,50
55 713,25
174 497,00
14 891,05
871 883,55
2 785 291,63
7 805 201,20
1 168,55
4 368 509,53
26 024,68
2 299 198,11
3 128,19
37 946 141,93
16 151 606,82
4 558,02
46 277,10
119 836,45
6 777,50
221 527,43
21 052,78
22 313,75
90 097,93
49 675,00
84 688,73
31 364,10
3 603,30
8 660,10
96 717,38
122 106,33
562 112,78
20 617,50
15 302,50
402 235,38
531 726,95
176 346,45
109 456,23
45 000,00
79 500,00
14 685,85
6145520
6146100
6147300
6161100
6161200
6167110
6167120
6167300
6171110
6171120
6171310
6171320
6171330
6174110
6174120
6174130
6174140
6174210
6174220
6174230
6174240
6174310
6174320
6174520
6176810
6191000
6192800
6193200
6193300
6193400
6193500
6196100
6196400
6331000
6388000
6393000
7111100
7124300
7127204
7128010
7196100
7196200
7331000
7393000
7585000
FRAIS COMMUNICATIONS
COTISATIONS
FRAIS ET COMMISSIONS SUR SERVICES BANCAIRES
TAXE URBAINE ET TAXE D'EDILITE
PATENTE
TIMBRES DE QUITTANCE
TIMBRES SPECIAUX IMPORTATIONS
TAXES SUR LES VEHICULES
APPOINTEMENTS ET SALAIRES OUVRIERS
APPOINTEMENTS ET SALAIRES EMPLOYES
INDEMNITES ET AVANTAGES DIVERS OUVRIERS
INDEMNITES ET AVANTAGES DIVERS EMPLOYES
INDEMNITES DE REPRESENTATION
COTISATIONS DE SECURITE SOCIALE OUVRIERS
COTISATIONS DE SECURITE SOCIALE EMPLOYES
COTISATIONS CNSS AMO OUVRIERS
COTISATIONS CNSS AMO EMPLOYES
COTISATIONS AUX CAISSES DE RETRAITE OUVRIERS
COTISATIONS AUX CAISSES DE RETRAITE EMPLOYES
COTISATIONS CAISSES DE RETRAITE COMP. OUVR.
COTISATIONS CAISSES DE RETRAITE COMP. EMP
COTISATIONS AUX MUTUELLES OUVRIERS
COTISATIONS AUX MUTUELLES EMPLOYES
ASSURANCES ACCIDENTS DE TRAVAIL EMPLOYES
CHARGES SOCIALES DIVERSES
DOTATIONS D'EXPLOITATION
D.E.A. DES AUTRES IMMOB. INCORPORELLES
D.E.A. DES CONSTRUCTIONS
D.E.A. DES INSTALLATIONS TECHNIQUES MATERIEL
D.E.A. DU MATERIEL DE TRANSPORT
D.E.A. MOB MAT DE BUR & AMENAG DIV
D.E.P. POUR DEPRCIATIONS DES STOCKS
D.E.P. POUR DEPRCIATIONS DES CREANCES
PERTES DE CHANGES PROPRE A L'EXERCICE
AUTRES CHARGES FINANCIERES EX. ANT
DOTATIONS AUX PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES
VENTES DE MARCHANDISES
PRESTATIONS DE SERVICE
COMMISSIONS RECUES
VENTES DE BIENS ET SERVICES DES EXERCICES ANTERIEU
REPRISE PROV POUR DEPRECIATION CLIENTS
REPRISE PROV. POUR DEP. DES STOCKS
GAINS DE CHANGE DE L'EXERCICE
REPRISES PROV POUR RISQUES/CHARGES FIN
RENTREES SUR CREANCES SOLDEES
TOTAUX
384 247,40
36 850,00
10 859,75
36 617,85
85 600,00
1 928,75
3 250,00
217 500,00
156 499,45
5 049 511,05
11 250,00
13 500,00
269 407,50
25 489,20
402 884,38
1 564,98
34 962,78
8 873,55
264 956,90
3 912,50
104 887,60
6 991,75
156 198,78
85 792,58
846 135,41
22 800,00
108 096,38
109 299,78
28 435,73
190 266,03
87 567,18
4 552 753,08
20 703 985,48
52 210,55
131,25
55 713,25
291 920 009,71
79 917 736,70
816 375,00
3 992 555,96
146 042,25
20 040 840,20
5 284 496,98
133 808,26
378 895,18
125 000,00
291 920 009,71
2. Prsentation des principaux retraitements :

Immobilisations en non valeur :
Le montant inscrit en immobilisations en non valeur (456.000 DH) correspond des frais de prospection
comptabiliss au cours de lexercice 2005.
Il y a lieu donc de :
diminuer les rserves du montant total des frais dduction faite des amortissements jusqu fin
2005 (364.800 DH);
annuler les amortissements constats du 01/01/2006 au 31/03/2006 (22.800 DH).
Immobilisations en crdit bail :
Le 01/01/2005, la socit a souscrit un contrat de crdit bail dune dure de 3 ans relatif un vhicule
dun de ses commerciaux.
La dure de vie de ce vhicule est estime 5 ans et son prix dachat est de 195.000 DH.
Les calculs du taux dintrt font ressortir un taux de 6%.
Le tableau damortissement de lemprunt se prsente comme suit :
Annes
2005
2006
2007
Annuits
72 951,45
72 951,45
72 951,45
Intrts
Amortissement
11 700,00
61 251,45
8 024,91
64 926,54
4 129,44
68 822,01
Capital restant
133 748,55
68 822,01
0,00
il y a lieu donc de :
dintgrer limmobilisation lactif en contre partie dun compte emprunt (195.000 DH) ;
comptabiliser les dotations aux amortissements de lexercice 2005 (19.500 DH) ;
annuler la redevance de crdit bail de lexercice 2005 (36.475,73 DH) ;
annuler la redevance de crdit bail de lexercice 2006 (18.237,86 DH).
Stocks
La mthode utilise par la socit marocaine pour la valorisation des stock est celle du FIFO alors que
celle utilise par la maison mre est le LIFO.
La valorisation suivant la mthode du LIFO fait apparatre un montant brut du stock de 38.551.450,15
DH ;
Aprs cette revalorisation, le montant des provisions pour dprciation est pass 4.701.300 DH.
Il y a donc de :
annuler la valeur du stock constate en application de la mthode FIFO soit 36 054 805,05 DH ;
constater la valeur du stock obtenue par application de la mthode LIFO soit 38.551.450,15
DH ;
annuler la provision constate suite la valorisation du stock laide de la mthode FIFO soit
4.552 753,08 DH ;
constater la provision obtenue suite la valorisation du stock laide de la mthode LIFO soit
4.701.300 DH.
Ecarts de conversion :
le retraitement oprer dans ce cadre consiste :
constater en gains de change le montant des carts de conversion passif ;
annuler la provision pour perte de change ;
constater en pertes de change le montant des carts de conversion actif.
Ecritures de retraitement :
Immobilisations en non valeur :
Comptes
11556 Rserves
28116 Amort. Des frais de prospection
21160 Frais de prospection
Dbit
364 800,00
91 200,00
Comptes
28116 Amort. Des frais de prospection
61910 Dot. Expl. Des immob. en non valeur
Dbit
22 800,00
Crdit
456 000,00
Crdit
22 800,00
Immobilisations en non crdit bail :
Comptes
2340 Matriel de transport
1481 Emprunt
Dbit
195 000,00
Comptes
11560 Rserves
61934 Dotations aux amort. du matriel de transport
28340 Amort. Matriel de transport
Dbit
61 251,45
16 231,64
Crdit
195 000,00
Crdit
77 483,09
Comptes
1481 Emprunt
1156 Rserves
Dbit
61 251,45
Comptes
1481 Emprunt
63111 Intrts des emprunts
6132 Redevances de crdit bail
Dbit
16 231,64
2 006,23
Crdit
61 251,45
Crdit
18 237,87
Stocks :
Comptes
3111 Stocks
6114 Variation de stocks de M/ses
Dbit
38 551 450,15
Comptes
6114 Variation de stocks de M/ses
3111 Stocks
Dbit
36 054 805,05
Comptes
61961 Dot. Aux prov. pour dep. des stocks
39110 Prov. Pour dep. des stocks
Dbit
4 701 300,00
Comptes
39110 Prov. Pour dep. des stocks
61961 Dot. Aux prov. pour dep. des stocks
Dbit
4 552 753,08
Crdit
38 551 450,15
Crdit
36 054 805,05
Crdit
4 701 300,00
Crdit
4 552 753,08
Ecarts de conversion
Comptes
45060 Prov. pour risques et charges
63930 Dot. Aux prov. pour risques et charges
Dbit
55 713,25
Comptes
6331 Pertes de change
3701 Ecart de conversion actif
3702 Ecart de conversion actif
Dbit
55 713,28
Comptes
4701 Ecart de conversion passif
4702 Ecart de conversion passif
7331 Gains de change
Dbit
14 891,05
871 883,55
Crdit
55 713,25
Crdit
5 704,80
50 008,48
Crdit
886 774,60
8
3. Edition de la balance retraite :

No.
1111000
1140100
1155600
1161000
1481000
2281000
2313000
2321400
2327100
2332100
2332401
2338000
2340100
2351000
2352000
2355000
2358000
2411000
2486400
2828000
2832140
2832710
2833210
2833240
2833800
2834000
2835100
2835200
2835500
2835800
3111000
3411100
3421100
3425110
3427000
3431000
3431200
3438000
3453100
3455121
3456000
3488250
3491000
3911000
3941000
3942100
3948000
4411000
4411210
4417100
4427000
LIBELLE
CAPITAL SOCIAL
RESERVE LEGALE
AUTRES RESERVES
REPORT A NOUVEAU (SOLDE CREDITEUR)
EMPRUNT
AUTRES IMMOBILISATIONS INCORPORELLES
TERRAINS BATIS
BATIMENTS
AGENCEMENT & AMENAGEMENT BATIMENTS
MATERIEL
OUTILLAGES
AUTRES INSTALLATIONS TECHNIQUES, MATERIEL ET OUTIL
MATERIEL DE TRANSPORT
MOBILIER DE BUREAU
MATERIEL DE BUREAU
MATERIEL INFORMATIQUE
AUTRES MAT. MOB. & AMEN. DIVERS
PRETS AU PERSONNEL
CAUTIONNEMENTS
AMORTISSEMENTS DES AUTRES IMMOB. INCORP.
AMORTISSEMENTS BATIMENTS ADM & FIN.
AMORTISSEMENTS AGENCEMENT & AMENAGEMENT BAT. IND.
AMORTISSEMENTS MATERIEL
AMORTISSEMENTS OUTILLAGE
AMORTISSEMENTS AUTRES INS. TECH. MMB.
AMORTISSEMENTS DU MATERIEL DE TRANSPORT
AMORTISSEMENTS DU MOBILIER DE BUREAU
AMORTISSEMENTS DU MATERIEL DE BUREAU
AMORTISSEMENTS DU MATERIEL INFORMATIQUE
AMORTISSEMENTS DES AUTRES MOB, MAT DE BUREAU AMEN.
MARCHANDISES EN STOCKS
FOURNISSEURS LOCAUX AVANCES ACOMPTES VERSES CDES
CLIENTS
CLIENTS - EFFETS EN PORTEFEUILLE
CLIENTS FACTURES A ETABLIR
AVANCES ET ACOMPTES AU PERSONNEL
PRETS ACCORDES AU PERSONNEL
PERSONNEL - AUTRES DEBITEURS
ACOMPTES SUR IMPOTS SUR LES SOCIETES
ETAT - T.V.A. RECUP.
ETAT - CREDIT DE T.V.A. (SUIVANT DECLARATION)
AUTRES DEBITEURS
CHARGES CONSTATEES D'AVANCE
PROVISIONS POUR DEPRECIATION DES MARCHANDISES
PROV. PR DEP. FRS DEBITEURS
PROV. DEPREC. CLIENTS
PROVISIONS POUR DEPRECIATIONS DES AUTRES DEBITEURS
FOURNISSEURS LOCAUX
FOURNISSEURS ETRANGERS
FOURNISSEURS - FACTURES NON PARVENUES
RRR A ACCORDER - AVOIRS A ETABLIR
DEBIT
CREDIT
9 975 000,00
997 500,00
364 800,00
44 258 522,25
117 516,91
2 882 569,03
38 750,00
4 067 048,08
2 912 223,03
288 788,53
34 063,05
1 972 246,60
3 858 315,18
417 487,78
789 025,03
1 202 571,51
275 374,58
1 168 114,53
414 700,00
1 855 153,53
3 643 248,60
753 031,53
263 672,43
101 264,22
1 677 368,43
701 827,73
262 323,83
576 921,43
686 945,53
272 200,30
38 551 450,15
103 597,50
109 856 520,03
8 742 547,25
2 708 011,68
1 500,00
566 043,98
217 500,00
1 692 425,00
1 402 800,65
308 759,28
670 012,38
554 055,85
4 701 300,00
103 597,50
20 703 985,48
670 012,38
4 261 174,55
52 059 257,30
1 971 930,23
1 283 260,30
4437000
4438100
4441000
4441100
4443000
4443100
4445000
4452100
4452500
4455120
4488150
4491000
4501000
4505000
4508000
5113210
5141700
5141800
5141900
5146000
5146100
5161100
6111010
6114300
6125110
6125120
6125400
6132113
6132120
6133100
6133200
6133230
6133240
6134100
6134300
6134500
6134800
6135130
6135201
6136500
6136700
6141500
6142600
6143100
6143500
6143600
6144200
6144700
6145100
6145520
6146100
6147300
6161100
6161200
CHARGES DU PERSONNEL A PAYER

FRAIS DE DEPLACEMENT A PAYER
CAISSE NATIONALE DE LA SECURITE SOCIALE
ALLOCATIONS FAMILIALES A PAYER
CAISSE DE RETRAITE CIMR
RETRAITE COMPLEMENTAIRE RMA
MUTUELLE ZURICH
ETAT, TAXE URBAINE ET TAXE D'EDILITE
ETAT IGR
ETAT TVA FACT.
DIVERS CREANCIERS
PRODUITS CONSTATES D'AVANCE
PROVISIONS POUR LITIGES
PROVISIONS POUR AMENDES ET PENALITES
AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES
CLIENTS - EFFETS A L'ENCAISSEMENT
B.M.C.I
CREDIT DU MAROC
S.G.M.B.
CHEQUES POSTAUX
BANQUE POPULAIRE
CAISSE CENTRALE
ACHATS DE MARCHANDISES
VAR STOCKS DE MARCHANDISES
ACHATS FOURNITURES NON STOCK EAU
ACHATS FOURNITURES NON STOCK ELECTRICITE
ACHATS FOURNITURES DE BUREAU
LEASING MATERIEL INFORMATIQUE
LEASING MATERIEL TRANSPORT
ENTRETIEN REPARATIONS BIENS IMMOBILIERS
ENTRETIEN REPARATIONS BIENS MOBILIERS
ENTRETIEN ET REPARATIONS MAT. ROULANT
CONTRATS D'ENTRETIEN DIVERS
ASSURANCES MULTIRISQUES RC
ASSURANCES - MATERIEL DE TRANSPORT
ASSURANCE INFORMATIQUE
ASSURANCE AUTRES
REMUNERATIONS DU PERSONNEL VACATAIRE
REMUNERATIONS DU PERSONNEL INTERIMAIRE
HONORAIRES
FRAIS ACTES ET CONTENTIEUX
DOCUMENTATION GENERALE
TRANSPORTS SUR VENTES
DEPLACEMENTS MISSIONS
MISSIONS
RECEPTIONS
ECHANTILLONS,CATALOGUES & IMPRIMES PUB.
CADEAUX A LA CLIENTELE
FRAIS POSTAUX
FRAIS COMMUNICATIONS
COTISATIONS
FRAIS ET COMMISSIONS SUR SERVICES BANCAIRES
TAXE URBAINE ET TAXE D'EDILITE
PATENTE
7 126 558,28
204 964,60
126 091,75
16 341,68
371 796,33
54 211,03
186 117,55
121 403,50
393 456,18
3 987 105,90
1 363 089,10
180 213,93
14 043 170,00
125 287,50
174 497,00
2 785 291,63
7 805 201,20
1 168,55
4 368 509,53
26 024,68
2 299 198,11
3 128,19
37 946 141,93
13 654 961,72
4 558,02
46 277,10
119 836,45
6 777,50
203 289,56
21 052,78
22 313,75
90 097,93
49 675,00
84 688,73
31 364,10
3 603,30
8 660,10
96 717,38
122 106,33
562 112,78
20 617,50
15 302,50
402 235,38
531 726,95
176 346,45
109 456,23
45 000,00
79 500,00
14 685,85
384 247,40
36 850,00
10 859,75
36 617,85
85 600,00
10
6167110
6167120
6167300
6171110
6171120
6171310
6171320
6171330
6174110
6174120
6174130
6174140
6174210
6174220
6174230
6174240
6174310
6174320
6174520
6176810
6192800
6193200
6193300
6193400
6193500
6196100
6196400
6331000
6388000
7111100
7124300
7127204
7128010
7196100
7196200
7331000
7393000
7585000
TIMBRES DE QUITTANCE
TIMBRES SPECIAUX IMPORTATIONS
TAXES SUR LES VEHICULES
APPOINTEMENTS ET SALAIRES OUVRIERS
APPOINTEMENTS ET SALAIRES EMPLOYES
INDEMNITES ET AVANTAGES DIVERS OUVRIERS
INDEMNITES ET AVANTAGES DIVERS EMPLOYES
INDEMNITES DE REPRESENTATION
COTISATIONS DE SECURITE SOCIALE OUVRIERS
COTISATIONS DE SECURITE SOCIALE EMPLOYES
COTISATIONS CNSS AMO OUVRIERS
COTISATIONS CNSS AMO EMPLOYES
COTISATIONS AUX CAISSES DE RETRAITE OUVRIERS
COTISATIONS AUX CAISSES DE RETRAITE EMPLOYES
COTISATIONS CAISSES DE RETRAITE COMP. OUVR.
COTISATIONS CAISSES DE RETRAITE COMP. EMP
COTISATIONS AUX MUTUELLES OUVRIERS
COTISATIONS AUX MUTUELLES EMPLOYES
ASSURANCES ACCIDENTS DE TRAVAIL EMPLOYES
CHARGES SOCIALES DIVERSES
D.E.A. DES AUTRES IMMOB. INCORPORELLES
D.E.A. DES CONSTRUCTIONS
D.E.A. DES INSTALLATIONS TECHNIQUES MATERIEL
D.E.A. DU MATERIEL DE TRANSPORT
D.E.A. MOB MAT DE BUR & AMENAG DIV
D.E.P. POUR DEPRCIATIONS DES STOCKS
D.E.P. POUR DEPRCIATIONS DES CREANCES
PERTES DE CHANGES PROPRE A L'EXERCICE
AUTRES CHARGES FINANCIERES EX. ANT
VENTES DE MARCHANDISES
PRESTATIONS DE SERVICE
COMMISSIONS RECUES
VENTES DE BIENS ET SERVICES DES EXERCICES ANTERIEU
REPRISE PROV POUR DEPRECIATION CLIENTS
REPRISE PROV. POUR DEP. DES STOCKS
GAINS DE CHANGE DE L'EXERCICE
REPRISES PROV POUR RISQUES/CHARGES FIN
RENTREES SUR CREANCES SOLDEES
TOTAUX
1 928,75
3 250,00
217 500,00
156 499,45
5 049 511,05
11 250,00
13 500,00
269 407,50
25 489,20
402 884,38
1 564,98
34 962,78
8 873,55
264 956,90
3 912,50
104 887,60
6 991,75
156 198,78
85 792,58
846 135,41
108 096,38
109 299,78
28 435,73
206 497,67
87 567,18
4 701 300,00
20 703 985,48
107 923,80
131,25
292 093 843,35
79 917 736,70
816 375,00
3 992 555,96
146 042,25
20 040 840,20
5 284 496,98
1 020 582,83
378 895,17
125 000,00
292 093 843,77
11
4. Edition des tats reporting :
Income Statement
in T EUR
Reporting items
Comp.
name
Country
Morocco
Date
03/31/06
TOTAL
ACTIVITE A ACTIVITE B ACTIVITE C ACTIVITE D ACTIVITE D ACTIVITE D ACTIVITE D
ACTIVITE
D
Net sales / merchandise

thereof from BASF AG respectively BC
7 298
4 125
7 148
4 112
110
Net sales / other operating revenue

Sales performance(=1+5+6+10)
75
14 354
7 176
302
151
218
1 038
1 379
365
26
20
32
55
101
Total net sales
7 738
7 154
136
20
32
96
101
Distribution cost
Cost of sales / merchandise
Cost of Sales / other operating cost
34
4 712
33
4 590
2
77
2 992
2 532
58
74
73
594
2 323
360
313
2 146
135
19
37
25
61
62
Valuation adjustments on inventories
-49
-5
Gains/losses on currency transactions
119
115
26
14
2 095
2 084
-28
-11
-21
35
-29
2 095
2 084
-28
-11
-21
35
-29
Commission revenue
Shipping cost
Selling cost
Administration cost
Other operating- / non-recurring cost
Valuation adjustments on acc.
receivable
Miscell. income and expense

EBIT Division
41
13
45
3
-3
25
20
32
51
101
6
14
25
28
4
25
58
-7
25
37
63
25
4
-4
25
-44
-2
Gains / losses on divestitures

Income from Operations (EB)
Interest expense
Interest income and dividends
Profit/loss before taxes
2 095
Profit/loss after taxes
1 362
12
ACT
Balance sheet
Comp. name
Country
Morocco
Date
03/31/06
Reporting items
03/31/06
ASSETS
Tangible fixed ass., start-up cost, intang.fixed ass., net
725
Financial assets, net

Fixed assets, start-up cost
725
Inventories, goods on lease
3 091
Accounts and notes receivable/trade, net
9 187
thereof ex stock
Other receivables, net (incl. prepaid expenses)
Cash items and marketable securities
831
1 324
Current assets and prepaid expenses
14 433
Assets
15 158
CAPITAL AND LIABILITIES

Capital stock, net
911
Reserves
4 100
Profit/Loss
1 362
Equity
Log-term advances from affiliated
companies
6 373
Stockholder's capital
6 373
Provisions, long-term
Provisions, short-term
1 310
Provisions
1 310
Liabilities to capital market and banks, long-term
11
Other liabilities (incl. notes payable), long-term

11
Liabilities to capital market and banks, short-term

Accounts payable (incl.notes payable)/trade, short term
5 323
Other liabilities, short-term
2 141
Short-term liabilities and deferred income
7 464
Liabilities and provisions
8 785
Capital and liabilities
15 158
13
ANNEXE N7
LEXIQUE FRANAIS/ANGLAIS/ARABE DES

PRINCIPAUX TERMES
Actif
Assets
AICPA
AICPA
Amortissements
Amortization/depreciation
CMUP
Averdge cost
Compensation
Compensation
Ecart de conversion
Unrealized gain/loss
Expert comptable
Chartered accountant
FASB
FASB
FIFO
Premier entr, premier

sorti
Filiale
Subsidiary
Fonds de commerce
Good will
Harmonisation
harmonization
IASC
IASC
Image fidle
Fair view
Immobilisation
incorporelle
Intangible asset
Immobilisation corporelle
Fixed asset
Immobilisation financire
Financial assets
Impt diffr
Deffered taxes
Passif
Stockholders equity and

liabilities
Principe comptable
Accounting principle
Produit non courant
Extraordinary revenue
Provision
Provision/accrual
Provision pour risques et

charges
Provision for risks
Rserve
reserve
Rsultat
Result
Retraitement
Adjustment
SEC
SEC
Stocks
Inventories
Compte de produits et
charges
Income statement
Bilan
Balance Sheet
Tableau des flux de

trsorerie
Statement of cash flow
Etat des informations

complmentaires
Notes
Elments extraordinaires
Extraorinary items
Etat de variation des

capitaux propres
Statement of stockholders
equity
Etats du reporting financier Financial reports

Etats Reporting en Us

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INSTITUT SUPERIEUR DE COMMERCE ET

DADMINISTRATION DES ENTREPRISES

MEMOIRE PRESENTE EN VUE DE LOBTENTION

ETATS REPORTING EN US GAAP: ETUDE DES SPECIFICITES

: M. ALAA EDDINE SOUIRJI

: M. ABDELMAJID BENJELLOUN TOUIMI

Expert comptable DPLE

Etats reporting en US GAAP : Etude des spcificits et proposition dune mthodologie

Mmoire dexpertise comptable

Etats reporting en US GAAP : Etude des spcificits et proposition dune mthodologie

CADRE LEGAL COMPTABLE AMERICAIN ET MAROCAIN...................................... 11

Etats reporting en US GAAP : Etude des spcificits et proposition dune mthodologie

Etats reporting en US GAAP : Etude des spcificits et proposition dune mthodologie

Etats reporting en US GAAP : Etude des spcificits et proposition dune mthodologie

Paragraphe 4 : Outil informatique adapt et bien paramtr : ............................................ 108

Mmoire dexpertise comptable

Etats reporting en US GAAP : Etude des spcificits et proposition dune mthodologie

Mmoire dexpertise comptable

Etats reporting en US GAAP : Etude des spcificits et proposition dune mthodologie

Etats reporting en US GAAP : Etude des spcificits et proposition dune mthodologie

Mmoire dexpertise comptable

Etats reporting en US GAAP : Etude des spcificits et proposition dune mthodologie

Le deuxime aspect porte sur la tenue, paralllement la comptabilit marocaine, dune

Prsentation des principaux ajustements et retraitements ncessaires pour passer de la

Propositions d'amliorations apporter au systme comptable marocain en vue de le rendre

Mmoire dexpertise comptable

Etats reporting en US GAAP : Etude des spcificits et proposition dune mthodologie

Mmoire dexpertise comptable

Etats reporting en US GAAP : Etude des spcificits et proposition dune mthodologie

Introduction de la premire partie

Mmoire dexpertise comptable

Etats reporting en US GAAP : Etude des spcificits et proposition dune mthodologie

Lanalyse des principes comptables (chapitre 1) ;

Lanalyse de la codification des comptes (chapitre 2) ;

Lanalyse de la prsentation des tats financiers (chapitre 3).

Mmoire dexpertise comptable

Etats reporting en US GAAP : Etude des spcificits et proposition dune mthodologie

La comptabilit anglo-saxonne (et notamment amricaine) a une rfrence professionnelle plus

SOURCES DU DROIT COMPTABLE AMERICAIN

La Securities and exchange commission (SEC) ;

LAmericain Institute of Certified public accountants ;

Le Financial accounting standards board (FASB)

Le Governmental accounting standards board (GASB).

Dispositions lgales et fiscales

Mmoire dexpertise comptable

Etats reporting en US GAAP : Etude des spcificits et proposition dune mthodologie

Securities and Exchange Commission

Americain Institute of Certified Public Accountants

Financial Accounting Standards Board

Etats reporting en US GAAP : Etude des spcificits et proposition dune mthodologie

Le FASB a mis et met toujours cinq types de textes :

Normes comptables (Statements of financial accounting standards) ;

Interprtations comptables (Interpretations) ;

Bulletins techniques (Technical bulletins) ;

Rgles comptables transitoires (Emerging issues task force statements) ;

Cadre conceptuel (Financial accounting concepts).

Comit durgence (EITF)

Governmental Accounting Standards Board

Mmoire dexpertise comptable

Etats reporting en US GAAP : Etude des spcificits et proposition dune mthodologie

Niveau 4 : on y trouve les interprtations comptables de lAICPA et du FASB.

Information utile pour comprendre les cash flows futurs ;

Information utile pour comprendre les ressources de lentreprise.

SFAC N2 : Critres qualitatifs de linformation financire