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Soybean Natural Biodiesel Glycerine Total Soybean Natural Methanol Variable Variable Fixed Total Breakeve Over Variable Over All
Date Biodiesel Oil Gas Methanol Revenue Revenue Revenue Oil Cost Gas Cost Cost Costs Costs Costs Cost n Costs Costs
Apr-07 $ 3.09 ###$ 0.30 ###
$ 8.31 ###
$ 0.15 $ 3.09 $ 0.03 $ 3.12 $ 2.26 $ 0.06 $ 0.11 $ 0.25 $ 2.68 $ 0.26 $ 2.94 $ 2.91 $ 0.44 $ 0.18
May-07 $ 3.16### $ 0.32 ###
$ 7.75 $ 0.15 $ 3.16 $ 0.03 $ 3.18 $ 2.43 $ 0.05 $ 0.11 $ 0.25 $ 2.85 $ 0.26 $ 3.11 $ 3.08 $ 0.34 $ 0.08
Jun-07 $ 3.17### $ 0.33 ###
$ 8.32 $ 0.15 $ 3.17 $ 0.03 $ 3.19 $ 2.49 $ 0.06 $ 0.11 $ 0.25 $ 2.91 $ 0.26 $ 3.17 $ 3.15 $ 0.28 $ 0.02
Jul-07 $ 3.20### $ 0.34 ###
$ 8.34 $ 0.14 $ 3.20 $ 0.03 $ 3.22 $ 2.60 $ 0.06 $ 0.10 $ 0.25 $ 3.01 $ 0.26 $ 3.27 $ 3.24 $ 0.22 $ (0.05)
Aug-07 $ 3.22### $ 0.34 ###
$ 7.63 $ 0.14 $ 3.22 $ 0.03 $ 3.25 $ 2.54 $ 0.05 $ 0.10 $ 0.25 $ 2.94 $ 0.26 $ 3.20 $ 3.18 $ 0.30 $ 0.04
Sep-07 $ 3.29### $ 0.37 ###
$ 7.25 $ 0.14 $ 3.29 $ 0.03 $ 3.32 $ 2.77 $ 0.05 $ 0.10 $ 0.25 $ 3.18 $ 0.26 $ 3.44 $ 3.41 $ 0.14 $ (0.12)
Oct-07 $ 3.44### $ 0.38 ###
$ 7.25 $ 0.26 $ 3.44 $ 0.03 $ 3.47 $ 2.87 $ 0.05 $ 0.18 $ 0.25 $ 3.36 $ 0.26 $ 3.62 $ 3.59 $ 0.11 $ (0.15)
Nov-07 $ 3.74### $ 0.43 ###
$ 8.27 $ 0.30 $ 3.74 $ 0.03 $ 3.77 $ 3.24 $ 0.06 $ 0.21 $ 0.25 $ 3.77 $ 0.26 $ 4.03 $ 4.00 $ (0.00) $ (0.26)
Dec-07 $ 3.92### $ 0.44 ###
$ 8.59 $ 0.38 $ 3.92 $ 0.03 $ 3.95 $ 3.35 $ 0.06 $ 0.27 $ 0.25 $ 3.94 $ 0.26 $ 4.20 $ 4.17 $ 0.01 $ (0.25)
Jan-08 $ 4.28### $ 0.49 ###
$ 8.40 $ 0.38 $ 4.28 $ 0.03 $ 4.30 $ 3.71 $ 0.06 $ 0.27 $ 0.25 $ 4.29 $ 0.26 $ 4.55 $ 4.52 $ 0.02 $ (0.25)
Feb-08 $ 4.68### $ 0.56 ###
$ 9.61 $ 0.32 $ 4.68 $ 0.03 $ 4.70 $ 4.26 $ 0.07 $ 0.22 $ 0.25 $ 4.81 $ 0.26 $ 5.07 $ 5.05 $ (0.11) $ (0.37)
Mar-08 $ 5.16### $ 0.57 ###
$ 9.67 $ 0.29 $ 5.16 $ 0.03 $ 5.19 $ 4.32 $ 0.07 $ 0.20 $ 0.25 $ 4.85 $ 0.26 $ 5.11 $ 5.08 $ 0.34 $ 0.08
Apr-08 $ 4.98### $ 0.56 ###
$ 10.30 $ 0.24 $ 4.98 $ 0.03 $ 5.01 $ 4.21 $ 0.07 $ 0.17 $ 0.25 $ 4.71 $ 0.26 $ 4.97 $ 4.94 $ 0.30 $ 0.04
May-08 $ 5.26### $ 0.58 ###
$ 10.47 $ 0.23 $ 5.26 $ 0.03 $ 5.28 $ 4.38 $ 0.07 $ 0.16 $ 0.25 $ 4.86 $ 0.26 $ 5.13 $ 5.10 $ 0.42 $ 0.16
Jun-08 $ 5.51### $ 0.62 ###
$ 11.38 $ 0.24 $ 5.51 $ 0.03 $ 5.54 $ 4.65 $ 0.08 $ 0.17 $ 0.25 $ 5.16 $ 0.26 $ 5.42 $ 5.39 $ 0.38 $ 0.12
Jul-08 $ 5.47### $ 0.60 ###
$ 11.95 $ 0.24 $ 5.47 $ 0.03 $ 5.49 $ 4.54 $ 0.08 $ 0.17 $ 0.25 $ 5.04 $ 0.26 $ 5.30 $ 5.28 $ 0.45 $ 0.19
Aug-08 $ 4.88### $ 0.51 ###
$ 11.38 $ 0.24 $ 4.88 $ 0.03 $ 4.90 $ 3.82 $ 0.08 $ 0.17 $ 0.25 $ 4.33 $ 0.26 $ 4.59 $ 4.56 $ 0.58 $ 0.32
Sep-08 $ 4.43### $ 0.46 ###
$ 8.94 $ 0.24 $ 4.43 $ 0.03 $ 4.46 $ 3.44 $ 0.06 $ 0.17 $ 0.25 $ 3.92 $ 0.26 $ 4.18 $ 4.16 $ 0.54 $ 0.27
Oct-08 $ 3.65### $ 0.35 ###
$ 7.02 $ 0.23 $ 3.65 $ 0.03 $ 3.67 $ 2.63 $ 0.05 $ 0.16 $ 0.25 $ 3.10 $ 0.26 $ 3.36 $ 3.33 $ 0.58 $ 0.31
Nov-08 $ 3.19### $ 0.32 ###
$ 6.84 $ 0.21 $ 3.19 $ 0.03 $ 3.22 $ 2.40 $ 0.05 $ 0.15 $ 0.25 $ 2.85 $ 0.26 $ 3.11 $ 3.09 $ 0.36 $ 0.10
Dec-08 $ 2.84### $ 0.29 ###
$ 7.61 $ 0.15 $ 2.84 $ 0.03 $ 2.87 $ 2.17 $ 0.05 $ 0.11 $ 0.25 $ 2.58 $ 0.26 $ 2.84 $ 2.81 $ 0.29 $ 0.03
Jan-09 $ 3.09### $ 0.32 ###
$ 7.94 $ 0.11 $ 3.09 $ 0.03 $ 3.12 $ 2.40 $ 0.06 $ 0.08 $ 0.25 $ 2.78 $ 0.26 $ 3.04 $ 3.01 $ 0.34 $ 0.07
Feb-09 $ 2.82### $ 0.29 ###
$ 7.51 $ 0.11 $ 2.82 $ 0.03 $ 2.85 $ 2.17 $ 0.05 $ 0.08 $ 0.25 $ 2.55 $ 0.26 $ 2.82 $ 2.79 $ 0.30 $ 0.04
Mar-09 $ 2.68### $ 0.28 ###
$ 7.01 $ 0.10 $ 2.68 $ 0.03 $ 2.71 $ 2.12 $ 0.05 $ 0.07 $ 0.25 $ 2.49 $ 0.26 $ 2.75 $ 2.73 $ 0.22 $ (0.04)
Apr-09 $ 2.94### $ 0.33 ###
$ 5.39 $ 0.09 $ 2.94 $ 0.03 $ 2.97 $ 2.47 $ 0.04 $ 0.06 $ 0.25 $ 2.83 $ 0.26 $ 3.09 $ 3.06 $ 0.14 $ (0.12)
May-09 $ 3.10### $ 0.36 ###
$ 4.66 $ 0.09 $ 3.10 $ 0.03 $ 3.13 $ 2.73 $ 0.03 $ 0.06 $ 0.25 $ 3.08 $ 0.26 $ 3.35 $ 3.32 $ 0.04 $ (0.22)
Jun-09 $ 3.13### $ 0.35 ###
$ 4.40 $ 0.09 $ 3.13 $ 0.03 $ 3.16 $ 2.68 $ 0.03 $ 0.06 $ 0.25 $ 3.03 $ 0.26 $ 3.29 $ 3.26 $ 0.14 $ (0.13)
Jul-09 $ 2.86### $ 0.31 ###
$ 4.38 $ 0.10 $ 2.86 $ 0.03 $ 2.89 $ 2.37 $ 0.03 $ 0.07 $ 0.25 $ 2.73 $ 0.26 $ 2.99 $ 2.96 $ 0.16 $ (0.10)
Aug-09 $ 3.11### $ 0.34 ###
$ 4.55 $ 0.11 $ 3.11 $ 0.03 $ 3.13 $ 2.53 $ 0.03 $ 0.08 $ 0.25 $ 2.89 $ 0.26 $ 3.16 $ 3.13 $ 0.24 $ (0.02)
Sep-09 $ 3.02### $ 0.31 ###
$ 4.50 $ 0.13 $ 3.02 $ 0.03 $ 3.04 $ 2.35 $ 0.03 $ 0.09 $ 0.25 $ 2.72 $ 0.26 $ 2.98 $ 2.96 $ 0.32 $ 0.06
Oct-09 $ 3.12### $ 0.34 ###
$ 4.66 $ 0.14 $ 3.12 $ 0.03 $ 3.15 $ 2.54 $ 0.03 $ 0.10 $ 0.25 $ 2.93 $ 0.26 $ 3.19 $ 3.17 $ 0.22 $ (0.05)
Nov-09 $ 3.37### $ 0.37 ###
$ 5.93 $ 0.15 $ 3.37 $ 0.03 $ 3.40 $ 2.76 $ 0.04 $ 0.11 $ 0.25 $ 3.16 $ 0.26 $ 3.42 $ 3.39 $ 0.24 $ (0.02)
Dec-09 $ 3.36### $ 0.37 ###
$ 6.54 $ 0.17 $ 3.36 $ 0.03 $ 3.39 $ 2.79 $ 0.05 $ 0.12 $ 0.25 $ 3.21 $ 0.26 $ 3.47 $ 3.45 $ 0.17 $ (0.09)
Jan-10 $ 3.31### $ 0.36 ###
$ 6.55 $ 0.17 $ 3.31 $ 0.03 $ 3.34 $ 2.68 $ 0.05 $ 0.12 $ 0.25 $ 3.10 $ 0.26 $ 3.36 $ 3.33 $ 0.24 $ (0.03)
Feb-10 $ 3.29### $ 0.35 ###
$ 7.02 $ 0.17 $ 3.29 $ 0.03 $ 3.32 $ 2.67 $ 0.05 $ 0.12 $ 0.25 $ 3.09 $ 0.26 $ 3.35 $ 3.33 $ 0.23 $ (0.03)
Mar-10 $ 3.31### $ 0.36 ###
$ 7.00 $ 0.17 $ 3.31 $ 0.03 $ 3.34 $ 2.75 $ 0.05 $ 0.12 $ 0.25 $ 3.18 $ 0.26 $ 3.44 $ 3.41 $ 0.17 $ (0.10)
Apr-10 $ 3.32### $ 0.36 ###
$ 6.16 $ 0.17 $ 3.32 $ 0.03 $ 3.35 $ 2.74 $ 0.04 $ 0.12 $ 0.25 $ 3.16 $ 0.26 $ 3.42 $ 3.39 $ 0.19 $ (0.07)
May-10 $ 3.23### $ 0.35 ###
$ 5.41 $ 0.15 $ 3.23 $ 0.03 $ 3.26 $ 2.65 $ 0.04 $ 0.11 $ 0.25 $ 3.05 $ 0.26 $ 3.31 $ 3.29 $ 0.21 $ (0.05)
Jun-10 $ 3.17### $ 0.35 ###
$ 5.57 $ 0.16 $ 3.17 $ 0.03 $ 3.20 $ 2.62 $ 0.04 $ 0.11 $ 0.25 $ 3.03 $ 0.26 $ 3.29 $ 3.26 $ 0.17 $ (0.09)
Jul-10 $ 3.18### $ 0.35 ###
$ 5.65 $ 0.16 $ 3.18 $ 0.03 $ 3.21 $ 2.66 $ 0.04 $ 0.11 $ 0.25 $ 3.07 $ 0.26 $ 3.33 $ 3.30 $ 0.14 $ (0.12)
Aug-10 $ 3.30### $ 0.36 ###
$ 5.70 $ 0.16 $ 3.30 $ 0.03 $ 3.33 $ 2.75 $ 0.04 $ 0.11 $ 0.25 $ 3.16 $ 0.26 $ 3.42 $ 3.39 $ 0.17 $ (0.09)
Sep-10 $ 3.35### $ 0.39 ###
$ 5.70 $ 0.16 $ 3.35 $ 0.03 $ 3.38 $ 2.95 $ 0.04 $ 0.12 $ 0.25 $ 3.35 $ 0.26 $ 3.62 $ 3.59 $ 0.02 $ (0.24)
Biodiesel Profitability
Overview and Assumptions – Overview of the model, assumptions and data sources.
Economic Facility Model – The economic model that computes the monthly costs, revenue and profit (loss). To navigate among the pages in
this workbook, use the tabs at the
bottom of the page or the links in
Tables: the text on this page. Macros
Costs and Returns – Monthly Results per Gallon of Biodiesel must be enabled for some links to
Costs and Returns – Monthly Results per Pound of Soybean Oil work.
Charts:
Input and Output Prices – Monthly biodiesel and glycerine prices -- 2007 to present.
Biodiesel Revenue – Monthly biodiesel and glycerine revenue – 2007 to present
Biodiesel Costs – Monthly cost to produce biodiesel per gallon (total and divided by category) – 2007 to present.
Biodiesel Revenue, Costs and Profits – Monthly costs and returns per gallon – 2007 to present.
Return on Equity – Monthly percent return on equity --- 2007 to present.
Breakeven Purchase Cost for Soybean oil and Sale Price for Biodiesel – Monthly prices facility can pay for soybean oil and receive for
biodiesel just to cover costs -- 2007 to present.
Biodiesel Revenue, Variable Costs and Profits – Monthly variable costs and returns per gallon – 2007 to present.
File updated:
10/29/2010
. . . and justice for all
The U.S. Department of Agriculture (USDA) prohibits discrimination in all its programs and activities on the basis of race, color, national origin, gender, religion, age, disability, political beliefs, sexual orientation, and marital or family
status. (Not all prohibited bases apply to all programs.) Many materials can be made available in alternative formats for ADA clients. To file a complaint of discrimination, write USDA, Office of Civil Rights, Room 326-W, Whitten
Building, 14th and Independence Avenue, SW, Washington, DC 20250-9410 or call 202-720-5964.
Issued in furtherance of Cooperative Extension work, Acts of May 8 and June 30, 1914, in cooperation with the U.S. Department of Agriculture. Gerald A. Miller, interim director, Cooperative Extension Service, Iowa State University of
Science and Technology, Ames, Iowa.
Economic Model of a Biodiesel Production Facility
Place the cursor over cells with red triangles to read comments.
12
10
(Iowa Soybean Oil, Methanol, and Natural Gas Prices, 2007 to present)
12 12
10 10
8 8
6 6
4 4
2 2
0 Soybean Oil price per pound Methanol price per pound 0 cubic ft.
Natural Gas price per 000
Source: Iowa Soybean Processors Report,
Methanex, EIA
Total Revenue per Gallon
(biodiesel, glycerine and total, 2007 to present)
12
$ per Gallon
10
0
Glycerine Revenue Biodiesel Revenue
Source: National Weekly Ag Energy Round-up
Cost of Biodiesel Production
($/gallon) (2007 to present)
$ per gallon
12
10
0
Fixed Costs Other Variable Methanol Natural Gas Soybean Oil
10
0
Total Cost per Gallon Revenue per Gallon Net Return/Gal.
Percent Return on Equity
(annualized basis) (2007 to present)
12
10
0
$ per Gallon
Biodiesel Breakeven and Biodiesel Price
(Biodiesel Breakeven = total cost less glycerin returns) (2007 to present)
12
10
8
6
4
2
0
Biodiesel Breakeven Biodiesel Price
Source: National Weekly Ag Energy Round-up
$ per pound
10