Nom : SABIB

Prénom : Mohamed
Filière  : Finance appliquée
Travail à rendre
L’application de la VaR paramétrique sur un portefeuille des banques
marocaine : Cas La bourse de valeurs de Casablanca.

Plan de travail
Introduction générale 
1. Cadre théorique
1.1 . Dispositif prudentiel du comité du bâle
1.1.1. Réglementation du bale (historique, objectif et limites)
1.1.2. Comité de bale II : exigences, procédures et disciplines
1.2. Définition du risque du marché
1.2.1. Evaluation du risque spécifique du taux
1.2.2. Evaluation du risque général du taux (risque de
change, opérationnel, de produit de base ...)
1.3. Revue de Littérature empirique
1.3.1. Description du marché marocain des instruments du
taux
1.3.2. Présentation des données et logiciels utilisés
2. Fondement théorique delà value at risque
2.1. Présentation de la VaR
2.1.1. Définition de la VaR
2.1.2. Propriétés de la VaR
2.2. VaR Paramétrique
2.3. VaR historique
2.4. VaR monte carlo
3. L’application de la VaR sur des différents portefeuilles
3.1. L’application de la VaR sur un portefeuille obligataire
3.1.1. Description du portefeuille obligataire étudié
3.1.2. Applications, analyses et résultats
3.2. L’application de la VaR sur un portefeuille d’action
3.2.1. Analyse et présentation des données
3.2.2. Applications, analyses et résultats
3.3. Backtesting
3.3.1. Concept du backtesting
3.3.2. Application du backtesting sur les portefeuilles étudiés

Bibliographie :

Ouvrages:
 John Hull: «Options, Futures and Other Derivatives », Prentice Hall, Fifth Edition.

 Pascal Dumontier & Denis Dupré : « Pilotage bancaire, les normes IAS et la
réglementation Bâle II » Edition : la Revue banque 2003.

 S. Benniniga, « Financial Modeling », The MIT Press, Cambridge, 2000.

  Esch, Kieffer, Lopez, "Value at Risk - Vers un Risk Management moderne", De Boeck
Université 1997.

 Fallon W., «Calculating the Value-at-Risk», Financial Institutions Center,Wharton,

1996, 96-49.

 Thierry Roncalli. (2009), Gestion des risques financiers, Economica, 2ème édition,
p: 90.

 Bertrand Jacquillat, Bruno Solnik « Marchés financiers - 6ème édition »

mars 2014 p : 84,85

Circulaires :

 Circulaire relative aux exigences en fonds propres pour la couverture des risques de
crédit, de marché et opérationnels.

 Circulaire relative aux exigences en fonds propres pour la couverture des risques de
crédit, de marché et opérationnels.

Urlographie :

 http://eric.univ-lyon2.fr ;

 www.trading-school.eu ;

 math.mad.free.fr

 www.riskmetrics.com
 https://www.finances.gov.ma/Fr/Pages/communiques.aspx