Cadi Ayyad

Faculté des Sciences Juridiques Economiques et Sociales de

Marrakech
Master : Finance et banque

Travail à Rendre : Analyse technique

UTILISATEUR WINDOWS
REALISÉ PAR: SABIB MOHAMED
 Introduction
L’objectif de ce travail c’est d’établir une étude sur l’indice MASI dans une période de
3mois, et cela en utilisant le test ADF.
Pour atteindre cet objectif, on va suivre les étapes suivantes ;
 Premièrement : on va tester la normalité de la série, si elle existe au
moins un pk qui est diffèrent à zéro on va passer à la deuxième sinon
on va se suffira de dire que la série suit une normalité
 Deuxièmement : si pk est différent a zéro, on va présenter le collegram
qui va nous permettre de connaitre la série est-elle stationnaire ou non,
 Enfin, si elle est non stationnaire, est-il un processus TS (trend
stationnary) ou DS (differency stationnary).

Données de l’évolution de MASI :

Séance Valeur Variation

22/07/2019 11425,31 -0,49
23/07/2019 11471,81 0,41
24/07/2019 11476,52 0,04
25/07/2019 11517,68 0,36
26/07/2019 11563,98 0,4
29/07/2019 11574,23 0,09
31/07/2019 11616,49 0,37
01/08/2019 11589,65 -0,23
02/08/2019 11611,55 0,19
05/08/2019 11590,75 -0,18
06/08/2019 11589,79 -0,01
07/08/2019 11548,08 -0,36
08/08/2019 11552,46 0,04
09/08/2019 11565,2 0,11
15/08/2019 11609,54 0,38
16/08/2019 11618,02 0,07
19/08/2019 11552,33 -0,57
22/08/2019 11562,4 0,09
23/08/2019 11610,09 0,41
26/08/2019 11630,77 0,18
27/08/2019 11796,14 1,42
28/08/2019 11759,51 -0,31
29/08/2019 11779,44 0,17
30/08/2019 11710,94 -0,58
02/09/2019 11728,67 0,15
03/09/2019 11707,49 -0,18
04/09/2019 11665,43 -0,36
05/09/2019 11662,66 -0,02
06/09/2019 11592,69 -0,6
09/09/2019 11629,15 0,31
10/09/2019 11608,2 -0,18
11/09/2019 11582,75 -0,22
12/09/2019 11571,34 -0,1
13/09/2019 11601,68 0,26
16/09/2019 11629,91 0,24
17/09/2019 11602,27 -0,24
18/09/2019 11553,51 -0,42
19/09/2019 11536,29 -0,15
20/09/2019 11441,98 -0,82
23/09/2019 11475,82 0,3
24/09/2019 11466,62 -0,08
25/09/2019 11461,98 -0,04
26/09/2019 11471,74 0,09
27/09/2019 11530,23 0,51
30/09/2019 11561,68 0,27
01/10/2019 11545,62 -0,14
02/10/2019 11496,29 -0,43
03/10/2019 11471,75 -0,21
04/10/2019 11446,54 -0,22
07/10/2019 11434,18 -0,11
08/10/2019 11391,99 -0,37
09/10/2019 11366,31 -0,23
10/10/2019 11315,63 -0,45
11/10/2019 11362,98 0,42
14/10/2019 11376,17 0,12
15/10/2019 11373,9 -0,02
16/10/2019 11374,36 0
17/10/2019 11447,35 0,64
18/10/2019 11507,74 0,53
Tendance du MASI :

 Comme le montre le graph suivant nous remarquons, que sur la période des 3
dernier mois, le MASI connait une tendance baissière.

Corrélogramme :
  On remarque que le coefficient d’autocorrélation d’ordre 1 est proche de 1 ,
comme on remarque aussi que l’autocorrélogramme diminue lentement avec le
temps, cela veut dire qu’il s’agit d’un processus non-stationnaire.ze

 lorsque le processus est non-stationnaire il faut donc nécessaire de savoir s’il

s’agit d’un processus TS ou DS.

Test de la racine unitaire :

 On constate que la tendance est non nulle avec une valeur de -0.309597 est sa
probabilité de 33%., mais coefficient de la racine unitaire est nul du fait que sa
probabilité n’est que de 1 %.

Conclusion

On constate alors que