N° 150

Avril 2018

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Atlas Magazine
Atlas Conseil International

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L’actualité de l’assurance en Afrique et au Moyen-Orient

Editorial
Les maîtres de l’Afrique

L es assureurs sud-africains que l’on ne voyait pas de

si tôt au nord du continent lancent les grandes
manœuvres dans une activité qu’ils dominent déjà de
la tête et des épaules.
Alors que tout le monde s’attendait à une offensive
des majors comme AXA ou Allianz, c’est Sanlam qui
marque son territoire et par la même occasion s’impose
ZOOM p. 2 comme le numéro un de l’assurance en Afrique.
Le rachat de Saham constitue un véritable coup de
PORTRAIT p. 3 - 7 maître aux multiples retombées. Il fait du leader
International General sud-africain le premier assureur de la zone CIMA, le
Insurance (IGI) troisième assureur du Maroc, un des leaders en Angola
et lui ouvre les portes du Moyen-Orient. Sanlam s’invite
SPECIAL p. 8 - 14 également dans le capital du réassureur nigérian
Saham-Sanlam Continental Re et de SUNU, autre acteur majeur en
rapprochement Afrique de l’Ouest et du Centre.
nord-sud En fait, Sanlam a su mettre à profit les tergiversations
des grandes compagnies européennes d’assurance et
SPECIAL FEMMES de réassurance et leur défiance vis-à-vis de l’Afrique.
p. 15 - 26 Depuis plus d’une décennie, les groupes sud-africains
- La place des femmes d’assurance n’ont aucun mal à occuper l’espace http://www.iginsure.com
laissé libre de toute concurrence de haut niveau. Ils
dans le secteur des sont présents, entre autres, en Namibie, Zimbabwe, http://www.iginsure.com
assurances : une Botswana, Mozambique, Rwanda, Ouganda, Kenya, http://www.iginsure.com
conquête inachevée Tanzanie, Zambie, Ghana, Nigéria, etc.
Tous les ingrédients semblent aujourd’hui réunis pour http://www.iginsure.com
- Portraits de Femmes accélérer ces mouvements de fusion-acquisition. Les http://www.iginsure.com
conditions du marché intérieur sud-africain sont telles
Sommaire

que les assureurs locaux sont obligés de rechercher des http://www.iginsure.com

débouchés externes : faible croissance du chiffre
d’affaires, difficultés de réduire les coûts, sinistralité
élevée, monnaie nationale en chute libre.
Comme le bilan des groupes sud-africains reste solide,
tout milite donc pour une croissance externe. Dans ce
contexte, le marché africain reste un terrain de chasse
naturel, facile d’accès et peu coûteux. C’est un pari
sur l’avenir à zéro risque.
Dernier constat, le rachat de Saham marque les
limites de certains nouveaux groupes d’assurance
africains. Les grandes opérations nécessitent non
seulement beaucoup de capitaux mais également un
Cliquez pour télécharger savoir faire, de la technologie et des hommes. Pour
l’heure, seule l’Afrique du Sud, politiquement acceptée
dans toute l’Afrique, dispose de l’ensemble de ces
ACTUALITES p. 27 - 33 atouts.
Nouvelles du monde
de l’assurance Atlas Conseil International
STATISTIQUES p. 34 - 37
Afrique du Sud 2016
AGENDA &
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MOUVEMENTS p. 38 - 39
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L’année 2018 s’annonce
mouvementée
Après une période de stagnation, les opérations de
fusion-acquisition repartent à la hausse en 2018. Le
montant des opérations déjà annoncées au cours
du premier trimestre atteint 17,5 milliards USD. La
plus importante transaction est celle réalisée par
l’assureur français AXA avec le rachat de son
concurrent XL Group. L’opération qui s’élève à 15,6
milliards USD est la plus onéreuse depuis 2015, date
du rachat de l’américain Chubb par son
concurrent ACE, pour la somme de 28 milliards USD.
A travers ces initiatives, les assureurs cherchent, à
consolider leur assise financière afin de pouvoir
supporter plus de risques et faire face aux
nouveaux défis qui menacent leur activité.
Développement du marché de la
réassurance de la zone CIMA
Selon A.M. Best, les nouvelles règles prudentielles
instaurées par le code CIMA devraient booster le
marché de la réassurance local et renforcer sa
capacité. En 2015, avant la promulgation des
nouvelles exigences réglementaires, le niveau de
rétention du marché s’élevait à 34% des primes. Les
acteurs locaux ne disposaient pas des moyens
nécessaires pour couvrir les grands risques (énergie,
construction...).
Publié en avril 2016, le nouveau texte qui stipule une
augmentation du capital social minimum, pousse
plusieurs assureurs et réassureurs locaux à renforcer
leur base financière. Ces opérations devraient
améliorer la capacité du marché et augmenter son
niveau de rétention. Selon les nouvelles exigences,
100% des risques de masse (automobile, maladie…)
et 50% des risques de pointe doivent être réassurés
dans la zone CIMA.
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IFID - Concours de recrutement : 37ème promotion
1 4
dédiée exclusivement à l’assurance
2 Neymar blessé, que vaut son assurance perte
de salaire ?
3 Atlas Magazine lance un service emploi
Atlas Magazine . N° 150 . Avril 2018
Zoom
Si l’augmentation de la rétention booste le marché
en termes de primes, elle pourra, néanmoins,
présenter un danger pour la stabilité assurantielle
de la région. L’absence d’une politique d’ouverture
basée sur la répartition des risques pourrait, en effet,
entraîner des difficultés au marché, en cas de
survenance d’un sinistre majeur.
Le Brexit bouleverse le paysage
assurantiel européen
Les répercussions du Brexit sur l’industrie de
l’assurance au Royaume-Uni restent difficiles à
évaluer. La place financière de Londres, qui
emploie actuellement 315 000 personnes et génère
une part significative des primes mondiales
d’assurance, perd de son charme.
Plusieurs assureurs, intermédiaires et institutions
financières implantés au Royaume-Uni ont fait part
de leur intention de créer une filiale européenne
afin de pouvoir accéder au vieux continent, suite
au Brexit.
Certains ont déjà franchi le pas, à l’instar d’AIG, FM
Mutual et Hiscox qui ont choisi le Luxembourg. Le
Lloyd’s a posé les premiers jalons du « Lloyds of
Europe », une société qui démarrera ses activités
début 2019 à partir de Bruxelles. Admiral, Beazley et
Royal London ont, quant à eux, choisi l’Irlande. Au
total, 100 sociétés bénéficient actuellement du
passeport de libre échange entre le Royaume-Uni
et l’Europe. Ces dernières vont se trouver dans
l’obligation de créer une filiale sur le continent pour
pouvoir accéder au reste du marché européen.
L’afflux des assureurs britanniques devrait entraîner
une concurrence accrue sur le marché européen
et encourager les opérations de fusion-acquisition.
Les analystes s’attendent également à
d’importantes réformes réglementaires. La sortie
officielle du Royaume-Uni de l’Europe est prévue
pour le 31 mars 2019.
Coup de tonnerre: le sud-africain Sanlam met
la main sur le groupe marocain Saham
Algérie, Un assureur à la tête des
5 télécommunications algériennes
Etats-Unis, la voiture autonome fait sa première
6
victime civile
2
 Portrait

Une compagnie, une histoire

International General Insurance (IGI)

L 'histoire de IGI est étroitement liée à celle de

son fondateur. Mémoire vivante de l'assurance
au Moyen-Orient, Wassef Jabsheh est, tout comme
Ghazi Abu Nahl, bâtisseur du groupe Trust, l'un des
rares témoins encore en activité de l'évolution
rapide de l'assurance dans la région. Pionnier
parmi les pionniers, Wassef Jabsheh débute sa
carrière au Koweit, où jeune diplômé en sciences
économiques de l'université américaine du Caire, il
rejoint Kuwait Insurance Company. La maîtrise de la
langue anglaise et l'esprit d'initiative le mènent
quelques années plus tard à Abu Dhabi où il
participe à la création de ADNIC, un géant de
l'assurance locale dont il devient, deux ans plus
tard, le directeur général. De là, son intérêt pour les
risques énergie.
C'est en Jordanie, plus précisément à Amman, que
IGI débute ses activités en 2001. Commence alors
une longue épopée qui se concrétise, à fin 2017,
par la présence d'un groupe doté d'un capital de
143 millions USD, de fonds propres de 312 millions
USD, d'actifs d'un montant de 888 millions USD, d'un
volume de primes de 275 millions USD et d'un
résultat net de 7,9 millions USD. Organisées autour
de cinq pôles, Amman, Londres, Dubaï, Kuala
Lumpur et Casablanca, les souscriptions s'étendent
principalement aux branches énergie, dommages
aux biens, engineering, réassurance, transport,
responsabilité civile et risques financiers.
A la recherche d'autres défis, les dirigeants du groupe
regardent vers d'autres territoires et d'autres produits à
valeur ajoutée. Un monde sans fin, avec l'Afrique
comme nouvelle zone à explorer.

Mohammed Abu Ghazaleh Wasef Jabsheh Waleed Jabsheh

Président du conseil Président
CEO& vice-président
d’administration

Conseil d’administration IGI

et direction
C’est, en 2017:
Mohammed Abu Président du conseil
Ghazaleh d’administration  un capital social de 143 400 000 USD
Wasef Jabsheh CEO et vice-président  un chiffre d’affaires de 275 300 000 USD
Waleed Jabsheh Président  des actifs de 888 800 000 USD
Pervez Rizvi Directeur financier (CFO)  des fonds propres de 312 400 000 USD

Hatem Jabsheh Directeur des opérations (COO)  un résultat net de 7 900 000 USD
 un ratio sinistres à primes net de 60,4%
Adam Safwat Vice-président, souscription et
business development  un ratio frais de gestion de 42,69%
Andreas Loucaides CEO, IGI Royaume-Uni  un ratio combiné de 103,09%
Henri Labat Directeur général , IGI Dubaï  7 implantations* (Dubaï, Bermudes, Londres,
Casablanca, Amman, Kuala Lumpur et
Youssef Alaoui CEO, IGI Casablanca Labuan)
Simon Levy Senior Vice President, réassurance
* Y compris le siège social à Dubaï
Tim Deardon Senior Vice President, sinistres

3
Atlas Magazine . N° 150 . Avril 2018
 Portrait

Principaux indicateurs techniques: 2013 - 2017

Chiffres en milliers USD

2013 2014 2015 2016 2017

Primes émises brutes 240 008 251 526 242 335 231 428 275 300

Primes acquises brutes 241 067 251 085 238 367 241 320 252 300

Primes acquises nettes 180 649 189 541 155 762 156 903 154 800

Charge de sinistres nette 98 775 100 357 69 345 71 456 93 500

Ratio sinistres à primes net 54,68% 52,95% 44,52% 45,5% 60,4%

Ratio frais de gestion(1) 33,25% 33,99% 39,79% 41,95% 42,69%

Ratio combiné net 87,93% 86,94% 84,31% 87,45% 103,09%

Résultat technique net 43 558 50 104 52 709 50 691 25 000

Résultat net 31 263 34 340 35 024 32 069 7 900

(1) Ratio frais de gestion = frais d’acquisition + frais généraux

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4
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 Portrait

Evolution des primes, sinistres et résultats: 2013-2017

Chiffres en milliers USD

350 000

300 000

250 000

200 000

150 000

100 000

50 000

0
2013 2014 2015 2016 2017

Primes émises brutes Primes acquises nettes Charge de sinistres nette Résultat net

Evolution des ratios : 2013-2017

103,09%
100% 87,93% 86,94% 84,31% 87,45%

60,40%
54,68%
52,95% 44,52%
50% 39,79% 41,95% 42,69%
33,25% 33,99% 45,50%

0%
2013 2014 2015 2016 2017

Ratio sinistres à primes net Ratio frais de gestion Ratio combiné net

5
Atlas Magazine . N° 150 . Avril 2018
 Portrait

Répartition du chiffre d’affaires par branche: 2013- 2017

Chiffres en milliers USD

2013 2014 2015 2016 2017 Parts

2017
Energie 96 513 100 618 98 156 77 743 87 900 31,9%

Dommages aux biens 45 414 38 043 38 357 39 419 51 200 18,6%

Individuelle accident 5 712 13 127 18 614 20 747 43 100 15,7%

Transport & aviation(1) 37 304 34 955 32 715 37 243 38 300 13,9%

Réassurance 19 655 16 784 11 582 12 638 17 900 6,5%

Engineering 11 603 15 529 11 372 14 992 10 400 3,8%

Autres risques(2) 23 807 32 470 31 539 28 646 26 500 9,6%

Total 240 008 251 526 242 335 231 428 275 300 100%

(1) comprend responsabilité civile des ports et terminaux maritimes

(2) comprend violences politiques, risques financiers et sylviculture

Répartition du chiffre d’affaires 2017 par branche

( 2)
Autres risques
Réassurance 6,5% Engineering 3,8%
9,6%
Transport&av iation
( 1) Energie 31,9%
13,9%

Indiv iduelle
accident 15,7% Dommages aux
biens 18,6%

6
Atlas Magazine . N° 150 . Avril 2018
 Portrait

Répartition du chiffre d’affaires par zone : 2013-2016

Chiffres en milliers USD

2013 2014 2015 2016 Parts 2016

Europe 42 011 52 907 48 471 43 012 18,5%

Moyen, Proche Orient et

100 686 111 946 97 566 94 494 40,8%
Afrique

Amérique du Nord 2 967 3 958 2 868 1 770 0,8%

Reste du monde 94 344 82 715 93 431 92 152 39,9%

Total 240 008 251 526 242 335 231 428 100%

Evolution des fonds propres et de l’actif: 2013-2017

Chiffres en milliers USD

2013 2014 2015 2016 2017

Capital social 143 376 143 376 143 376 143 376 143 376

Fonds propres 246 330 263 178 284 865 311 205 312 400

Actifs 672 007 712 183 761 035 818 456 888 800

Retour sur fonds propres(1) (RoE) 12,69% 13,04% 12,29% 10,3% 8,9%

(1) RoE: résultat net / fonds propres

Principaux actionnaires et contact

Principaux actionnaires Contact

Personnes physiques ou morales
Actionnaires de pays Afro- Asiatiques
Autres actionnaires
Siège social: Office 606, Level 6, Tower 1 Al Fattan
67% Currency House, International Financial Centre, PO
Box 506646, Dubaï, Emirats arabes unis
20% Tél: +971 4 441 6797
E-mail: info@iginsure.com
13%
Site web: www.iginsure.com

Source: International General Insurance

7
Atlas Magazine . N° 150 . Avril 2018
 Spécial

Saham-Sanlam rapprochement
nord-sud

L e rachat de Saham Finances par l’assureur sud-africain Sanlam continue à faire couler beaucoup
d’encre.
C’est après plusieurs mois de négociations, tenues secrètes que cette opération s’est concrétisée. Sanlam
qui détient depuis février 2016 une part de 30% dans le capital de Saham Finances, fait passer en mai 2017
sa participation à 46,6% pour finalement mettre la main, en mars 2018, sur la totalité du pôle assurance du
groupe marocain. Le montant de la transaction s’élève à 1,05 milliard USD.

© Nick Youngson CC BY-SA 3.0

A travers ce deal, le plus important réalisé à ce
jour en Afrique, Sanlam s’approprie un groupe en
pleine expansion dont le chiffre d’affaires 2017
s’élève à 1,2 milliard USD. Saham dispose à lui seul
de 68 filiales dont 35 compagnies d'assurance et de
réassurance, opérant dans 26 pays d’Afrique et du
Moyen-Orient.
A ce pôle assurance, s’ajoutent pas moins de 45
compagnies de Sanlam, réparties sur cinq
continents.
A l’issue de l’opération, en cours d’approbation par
les autorités, le groupe Sanlam/SAHAM Finances
constituera le plus grand réseau africain
d’assurance et de services financiers. Cet ensemble
assurera une présence directe ou indirecte dans
une cinquantaine de pays, dont 39 situés sur le
continent.

8
Atlas Magazine . N° 150 . Avril 2018
 Spécial

Implantation de Saham Finances et de Sanlam en Afrique et en

Asie en 2017

Implantation de Saham Finances

Implantation de Sanlam (Présence directe)
Implantation de Saham Finances et Sanlam
Implantation de Sanlam (Présence indirecte)

1- Afrique du Sud 14- Ghana 27- Namibie

2- Algérie 15- Guinée 28- Niger
3- Angola 16- Maurice 29- Nigéria
4- Arabie saoudite 17- Inde 30- Ouganda
5- Bénin 18- Kenya 31- Philippines
6- Botswana 19- Lesotho 32- Rwanda
7- Burkina Faso 20- Liban 33- Sénégal
8- Burundi 21- Madagascar 34- Swaziland
9- Cameroun 22- Malaisie 35- Tanzanie
10- Congo 23- Malawi 36- Togo
11- Côte d’Ivoire 24- Mali 37- Tunisie
12- Gabon 25- Maroc 38- Zambie
13- Gambie 26- Mozambique 39- Zimbabwe

9
Atlas Magazine . N° 150 . Avril 2018
 Spécial

Saham, une ascension

fulgurante
Fondé en 1995 par Moulay Hafid Elalamy,
Saham a investi dans différents métiers dont
l’assurance, l’assistance, l’offshoring, l'éducation,
l'immobilier et la santé. Ses activités s’étendent
principalement au Maroc, à l’Afrique
sub-saharienne et au Moyen-Orient. En un laps de temps assez court (2010 à 2016),
Saham complète le puzzle et devient un acteur
Le pôle assurance du groupe, Saham Finances, a
majeur de l’assurance. En 2016, 53% des primes
émergé en 2005 avec l’acquisition de la
proviennent de l’extérieur du Maroc.
compagnie CNIA Assurance. En 2006, Es Saada,
autre acteur marocain de l’assurance, rejoint la L’avenir de Saham Group
nouvelle entité. L’achat en 2010 du groupe
Selon les responsables du groupe, les revenus
panafricain Colina marque une étape cruciale
provenant de la cession du pôle assurance
dans l’histoire de Saham. Cette opération lui ouvre
alimenteront un fonds d’investissement panafricain
les portes de l’Afrique sub-saharienne et lui assure
dont les activités se focaliseront sur : l’immobilier, la
une présence dans 12 nouveaux pays. Saham est le
santé, les nouvelles technologies et l’éducation. La
premier groupe d’assurance marocain à se lancer
nouvelle holding qui disposera d’une confortable
dans une croissance externe de grande envergure.
assise financière compte rapidement entamer sa
La reprise de Colina ne constitue en fait qu’une
mue et procéder à des acquisitions stratégiques
première étape. Suivent alors des opérations de
dans un futur proche.
rachat en Angola, Liban, Rwanda, Nigéria,
Maurice.

Dates et opérations phares

2005
Maroc 2006
Acquisition de CNIA Assurance auprès Maroc
de ARIG (Bahreïn)
Acquisition de Assurances Es Saada

2009
2010
Maroc
Fusion CNIA et Es-Saada, le groupe se Afrique
nomme désormais CNIA-Saada Assurance Acquisition du Groupe Colina présent
dans 12 pays

2012
Angola 2013
Acquisition de Global Alliance Seguros
Angola Kenya
Acquisition de Mercantile Insurance
Liban
Acquisition de LIA Insurance Togo
Création de Saham Re

10
Atlas Magazine . N° 150 . Avril 2018
 Spécial

Dates et opérations phares

2014
Nigéria
Acquisition d'Unitrust Insurance 2015
Rwanda Nigéria
Acquisition de Corar-AG Entrée dans le capital de Continental Re

2016
Maurice 2017
Acquisition de SUN Insurance
Maroc
Maroc Augmentation de la participation de
Cession de 30% du capital de Saham Sanlam dans le capital de Saham
Finances à Sanlam Finances à 46,6%

2018
Maroc
Cession de la totalité de Saham Finances
à Sanlam

Principaux indicateurs 2016 de Saham Group et de Saham Finances

Saham Group Saham Finances

Chiffre d’affaires 2016 1,24 milliard USD 1,053 milliard USD

Nombre de collaborateurs 16 000 3 000

Présence 27 pays 26 pays

68 filiales dont 35 compagnies

d’assurance 
Nombre de filiales 103 filiales
Un réseau de 700 agences en
Afrique

Santé, immobilier, éducation et
Activités
services externalisés
Assurance, réassurance,
assistance et TPA (gestion pour
compte)

11
Atlas Magazine . N° 150 . Avril 2018
 Spécial

Sanlam, un assureur Au fil des années,

centenaire
Sanlam, premier groupe d’assurance en Afrique
en termes de capitalisation boursière (16 milliards
USD), entend renforcer sa position sur le continent.
Fondé en 1918 en tant que compagnie
d’assurance vie, le groupe sud-africain a
progressivement bifurqué vers la création d’une
entreprise de services financiers. Sanlam est actif à
l’échelle locale, régionale et internationale.
Dès le démarrage des activités, les fondateurs ont
opté pour la mise en place de deux entités
distinctes : Sanlam, (South African National Life
Assurance Company Limited), société spécialisée
en assurance vie et Santam, (South African National
Trust and Assurance Company Limited), société
dédiée à l’activité non vie.
Santam demeure l'actionnaire majoritaire de
l’entreprise vie jusqu’en 1954, date à laquelle
Sanlam se transforme en société mutuelle
d'assurance vie et devient l’unique actionnaire de
Santam.
Sanlam élargit son
champ d’activités.
De l’assurance vie
traditionnelle, le
groupe étend
progressivement ses
activités à une large
gamme de produits
et services financiers.
En 1998, Sanlam est démutualisée et prend le nom
de « Sanlam Life Insurance Ltd » ; société par
actions dotée d’un capital social. Au cours de la
même période, «Sanlam Ltd» voit le jour. Elle
devient la société mère en charge du contrôle et
de la gestion de toutes les entités. Quatre pôles
d’activités sont désormais opérationnels : Sanlam
Personal Finance, Sanlam Emerging Markets,
Sanlam Investments et Santam. Un cinquième pôle,
Sanlam Corporate, a été introduit par la suite.
Aujourd'hui, Sanlam est présent dans plus de 15
pays africains, en Inde, en Malaisie, aux Philippines,
au Royaume-Uni, en Irlande, aux Etats-Unis, en
Suisse et en Australie.

Dates et opérations phares

1918
1928
Afrique du Sud
Création de Sanlam : (Suid-Afrikaanse Namibie
Nasionale Lewens Assuransie Maatskappij Création d’un bureau en Namibie
Beperk), groupe d'assurance vie (Afrique du sud-ouest)

1935
1954
Afrique du Sud
Acquisition de African Homes Trust, Afrique
renommé Metropolitan Life Mutualisation de Sanlam qui devient
actionnaire majoritaire de Santam

1960
1985
Afrique du Sud
Création de Sankor, société de Afrique du Sud
développement Lancement de Sankorp, holding centrale
d'investissement

1998
Afrique du Sud 2003
Démutualisation de Sanlam et introduction Angleterre
à la bourse de Johannesburg Acquisition de l'assureur vie Merchant
Investors

12
Atlas Magazine . N° 150 . Avril 2018
 Spécial

Dates et opérations phares

2004
Afrique du Sud 2005
Cession de 10% du capital de sanlam à
Ubuntu-Botho Afrique du Sud
Acquisition de la totalité du capital de
African Life Group
2010
Ouganda
Création d’une société vie en Ouganda
2013
2014 Kenya
Afrique du Sud Prise de contrôle de Pan African
Insurance
Prise de participation de 51% du capital
de MCIS Zurich Insurance Berhad
Regroupement des bureaux de Sanlam et
de Santam à Johannesburg
Ghana
Prise de contrôle de 40% du capital de 2015
Enterprise Insurance Company (EIC)
Mozambique
Inde Acquisition par Sanlam Emerging
Acquisition de 49% de la société de Markets (SEM) de 51% du capital de
services financiers Shriram Capital l’assureur vie Nico Vida
Nigéria
Acquisition de 71,2% du capital d’Oasis Zimbabwe
Insurance, société d’assurance non vie Acquisition de 40% de l'assureur
Masawara Investments Mauritius
Rwanda
Acquisition de 63% du capital du groupe
Soras

2016 2017
Afrique du Sud Afrique du Sud
Rachat de 28,7% d’Afrocentric Achat de 53% du capital de BrightRock
Healthcare Assets Proprietary (AHA)
Kenya
Maroc Partenariat entre Sanlam Insurance et
Acquisition de 30% de Saham Finances Stanbic Bank
Ghana
Cession des parts détenues par Sanlam
2018 Emerging Market dans trois filiales de
Enterprise Group à Leapfrog
Afrique du Sud
Sanlam lève 5,7 milliards ZAR (490 Maroc
millions USD) de fonds pour augmenter Augmentation de la participation de
son capital Sanlam dans le capital de SAHAM
Finances à 46,6%
Kenya
Sanlam Kenya consolide ses activités vie Ouganda
et non vie Acquisition de Lion Assurance Company
par Sanlam Uganda
Maroc
Achat de la totalité de Saham Finances Zimbabwe
pour la somme de 1,05 milliard USD Achat de 40% du capital de Zimnat pour un
montant de 11,5 millions USD

13
Atlas Magazine . N° 150 . Avril 2018
 Spécial

Comparatif Saham Finances - Sanlam Group

Saham Finances Sanlam

Premier groupe d’assurance Premier groupe d’assurance en Afrique

Position en Afrique (hors groupes en termes de capitalisation boursière
sud-africains) (16 milliards USD)

Date de création 1995 1918

15 pays en Afrique, trois en Asie,

26 pays en Afrique et au
Présence dans au Royaume Uni, Irlande, Australie
Moyen-Orient
et Etats-Unis

Nombre de compagnies/ 65 filiales dont 35 compagnies

45 sociétés
filiales d’assurance

Nombre de collaborateurs 3 000 10 700

Assurance : vie et non vie  Assurance vie, ingénierie financière,

Principaux domaines Réassurance  retraite, assurance dommages, gestion
d’activités Assistance  d’actifs, gestion des risques, gestion de
TPA (gestion pour compte) fortune

Principaux indicateurs techniques 2016: Saham Finances et Sanlam Group

Saham Finances Sanlam Group

Chiffre d’affaires/ Revenu 1 200 millions USD(1) 6 352 millions USD

Fonds propres 775,2 millions USD 3 912 millions USD

Capital 92,186 millions USD 1,6 million USD

Résultat net 47,5 millions USD(2) 775 millions USD

(1)Chiffre d’affaires 2017 (2) Résultat net part du groupe

Sources: Saham Group et rapport annuel 2017 de Sanlam Group

www.sahamassurance.com
www.sahamassurance.com
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Atlas Magazine . N° 150 . Avril 2018
 Focus

La place des femmes dans le secteur

des assurances : une conquête inachevée

L ’assurance, profession à risque, a longtemps été dominée par les hommes. Au fil des années, les
femmes ont petit à petit grignoté des positions pour occuper de nos jours les plus hautes responsabilités
dans le secteur. Le cas d’Inga Beal, CEO du Lloyd’s, véritable institution d’assurance, illustre cette ascension.
Les femmes représentent, actuellement, plus de 60% de l’effectif de la profession en Europe et aux Etats-Unis,
ce taux ne cesse de progresser. Malgré les avancées enregistrées, la féminisation du secteur n’atteint pas
tous les niveaux hiérarchiques. Les femmes restent sous-représentées dans les postes de direction.

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La place des femmes dans le secteur

des assurances aux Etats-Unis

Selon le dernier bilan de l'Insurance Information Le pourcentage des femmes américaines dans
Institute, un établissement rattaché au certains métiers de l’assurance varie largement,
département du travail américain (United States allant de 46,5% pour les commerciaux à 85,2% pour
Department of Labor), les Etats-Unis comptent 1,7 les gestionnaires de contrats.
million de femmes employées dans le secteur des
assurances en 2016. Ce chiffre représente 60,7% des
2,8 millions de salariés de cette industrie.

15
Atlas Magazine . N° 150 . Avril 2018
 Focus

Pourcentage des femmes par métier (2016)

Métiers d’assurance Nombre total d’employés Part des femmes

Commerciaux
630 000 46,5%
(agents et courtiers)

Experts sinistres 349 000 62,2%

Gestionnaires de contrats 273 000 85,2%

Souscripteurs 104 000 62,5%

Actuaires 14 000 ND*

ND* : non disponible Source: U.S. Bureau of Labor Statistics, Current Population Survey (1)

Les femmes représentent 56% (2) de l’ensemble des salariés américains, toutes branches confondues. Avec
un taux de 60,7%, le secteur des assurances américain est nettement plus féminisé que la moyenne
nationale.

La place des femmes dans le secteur

des assurances en France
Selon l’Observatoire de l’évolution des métiers de l’assurance(3), une association créée par la Fédération
Française de l'Assurance (FFA), le pourcentage des femmes dans le secteur des assurances est de 60,1% en
2016, un niveau identique à celui de 2015. Ce taux était de 58% en 2006. Il est en augmentation de 3,6% en
dix ans.

(1 ) www.iii.org/article/facts-statistics-careers-and-employment
(2) https://donnees.banquemondiale.org/indicateur/SL.TLF.CACT.FE.ZS
(3) www.metiers-assurance.org/donnees-sociales-et-formation/les-salaries/

http://www.zep-re.com
http://www.zep-re.com
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Atlas Magazine . N° 150 . Avril 2018
 Focus

Proportion des femmes dans l’effectif global des métiers de l’assurance:

période 2006-2016

60,0% 60,1% 60,1%

59,7%
59,4%
59,2% 59,1%
58,9% 58,9%
58,5%
58%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Source : www.metiers-assurance.org/donnees-sociales-et-formation/les-salaries/

En France, comme aux Etats-Unis et dans la majorité des pays développés, les femmes sont bien
représentées dans le secteur financier et assurance.

Proportion des femmes dans les catégories cadre de l’assurance

Les femmes représentent 49,5% de l’effectif cadre. L’indice de parité (taux de femmes parmi les cadres sur le
taux des femmes dans l’effectif global) s’établit à 0,82. Cet indice est inférieur à la valeur 1, synonyme de
parité.
Si la part des femmes dans l’effectif global des assurances stagne depuis 2015, leur présence dans l’effectif
cadre ne cesse de progresser.
Entre 2006 et 2016, la part des femmes au sein des différentes catégories de cadre évolue comme suit :

Classe cadre 2006 2016

Premier niveau d’encadrement 49,5% 55,5%

Niveau d’encadrement intermédiaire 37,1% 46,4%

Niveau d’encadrement supérieur 29,5% 39%

Direction 17,7% 30,7%

Source :www.emploi-pro.fr/edito/article/la-place-des-femmes-dans-les-metiers-de-l-assurance-aea-9072

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Atlas Magazine . N° 150 . Avril 2018
 Focus

La place des femmes en Afrique subsaharienne

Dans les pays d’Afrique subsaharienne, les
statistiques concernant la présence des femmes
dans le secteur des assurances sont indisponibles.
De ce fait, le tableau ci-dessous reprend la
participation des femmes dans tous les secteurs
d’activité, agriculture comprise. Les chiffres sont
biaisés par la forte participation des femmes dans
l’activité agricole, première ressource économique
en Afrique.

Taux de participation des femmes à la population active (1)

Pays 1990 2017

Afrique du Sud 42% 48%

Cameroun 71% 71%

Côte d’Ivoire 49% 48%

Gabon 37% 43%

Ghana 72% 75%

Kenya 70% 62%

Libéria 53% 54%

Mozambique 87% 83%

Nigéria 48% 50%

Ouganda 62% 67%

Rwanda 87% 86%

Sénégal 33% 46%

Zimbabwe 68% 79%

(1) Tous secteurs d’activités confondus

Source : https://donnees.banquemondiale.org/indicateur/SL.TLF.CACT.FE.ZS

https://www.tan-re.co.tz TANZANIA REINSURANCE COMPANY LTD

(TAN-RE)

https://www.tan-re.co.tz 8th Floor TAN-RE House, Plot 406 Longido Street, Upanga

https://www.tan-re.co.tz
P.O. Box 1505 Dar es salaam, Tanzania
Tel: +255 22 2922341/3 Fax: +255 22 2922344
Mail: mail@tan-re.co.tz Website: www.tan-re.co.tz

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Atlas Magazine . N° 150 . Avril 2018
 Focus

En Afrique subsaharienne, le taux de participation
des femmes (âgées de plus de 15 ans) au sein de la
population active est, selon la Banque Mondiale,
parmi les plus élevés au monde. Au Cameroun,
Ghana, Mozambique, Rwanda et Zimbabwe, la
contribution des femmes au marché du travail
dépasse les 70%, un niveau largement supérieur à
celui des pays scandinaves où en Norvège et en
Suède, les femmes représentent 61% de la
population active en 2017.
En Afrique subsaharienne, l’agriculture, activité
économique principale, absorbe la quasi-totalité
de la main d’œuvre féminine. Les traditions
culturelles de ces pays encouragent les femmes à
être autonomes sur le plan économique. Elles
travaillent généralement dans des exploitations
familiales, dans le cadre d’une agriculture de
subsistance.
On trouve également beaucoup de femmes dans
les petites exploitations commerciales.
La participation des femmes dans les secteurs
industriel et tertiaire reste faible. En Afrique du Sud
où le secteur agricole est moderne avec une forte
mécanisation, les femmes sont moins présentes.
Elles ne constituent que 48% de la population
active. Un taux bien inférieur aux 83% enregistrés au
Mozambique, pays limitrophe.

La place des femmes au Moyen-Orient

et en Afrique du Nord
Au Moyen-Orient et en Afrique du Nord (zone MENA), une région où les facteurs socioculturels sont plus
prégnants, les femmes éprouvent encore beaucoup de difficultés à accéder au marché du travail. Des
améliorations concrètes ont été néanmoins constatées ces dernières décennies.

Taux de participation des femmes dans la population active (1)

Pays 1990 2017

Algérie 11% 15%
Tunisie 23% 24%
Maroc 24% 25%
Egypte 21% 22%
Liban 19% 23%
Jordanie 11% 14%
Oman 20% 30%
Turquie 34% 32%
Iran 10% 17%
(1) Tous secteurs d’activités confondus Source: https://donnees.banquemondiale.org/indicateur/SL.TLF.CACT.FE.ZS

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 Focus

A l’exception de la Turquie, le pourcentage de participation des femmes, âgées de plus de 15 ans, dans la
population active ne dépasse pas les 30%. On est bien loin de la situation des femmes en Afrique
subsaharienne.
Ces constatations ne doivent pas faire oublier les progrès réalisés par les femmes au cours de ces dernières
années. Leur contribution au monde du travail dans la zone MENA s’est nettement améliorée. Le dernier
exemple en date est celui de l’Arabie Saoudite, où depuis quelques années, les femmes ont plus de liberté
pour exercer une activité professionnelle.

La place des femmes par région

C’est dans la région MENA que les femmes sont les moins présentes dans le monde du travail (21% en 2017).
Toutefois, hors Amérique Latine, l’indice MENA enregistre la plus forte progression (+23,5%) par rapport aux
autres régions du globe.
Les progrès dans la zone MENA, sont principalement dus à l’amélioration du taux de scolarisation des
femmes. De nos jours, le nombre des femmes dans l'enseignement primaire et secondaire est égal à celui
des hommes. Autre constatation, les femmes sont parfois plus présentes que les hommes dans les universités.

Taux de participation des femmes dans la population active par région (1)

Région 1990 2017 Taux de progression

Moyen Orient et Afrique du Nord 17% 21% 23,5%

Afrique sub-saharienne 60% 63% 5%

Amérique du Nord 56% 56% 0%

Amérique Latine et Caraïbes 40% 52% 30%

Asie de l’Est et Pacifique 66% 59% -10,6%

Asie du Sud 33% 28% -15%

Europe 46% 51% 10,9%

(1) Tous secteurs d’activités confondus Source : https://donnees.banquemondiale.org/indicateur/SL.TLF.CACT.FE.ZS

Le recul des femmes en Asie Pacifique et Asie du Sud s’explique par le rétrécissement du secteur agricole qui
occupe traditionnellement un nombre élevé de femmes. Ces deux régions sont en pleine mutation. La
sous-traitance, le tourisme et le secteur manufacturier se développent à un rythme élevé au détriment de
l’agriculture d’où perte d’emploi pour les femmes.

http://www.continental-re.com
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Atlas Magazine . N° 150 . Avril 2018
 Focus

Accès des femmes aux postes de direction

Selon une étude(1) effectuée par le cabinet de conseil Oliver Wyman auprès de 381 organisations et
services financiers (sociétés d’assurance, banques, gestionnaires d’actifs…) de 32 pays, la part des femmes
dans les conseils d’administration des institutions financières s’élève à 20% en 2016. Leur présence dans les
comités exécutifs n’est que de 16% durant l’année précitée.

Evolution de la participation des femmes dans les conseils d’administration et

les comités exécutifs des organisations financières (période : 2003-2016)
20%
20% 18%
16%
14%
15% 14% 13%
12% Conseils
11%
d'administration
10%
Comités exécutifs

5%

0%
2003 2008 2013 2016

Source: “Women in financial services 2016” Oliver Wyman- Marsh & Mc Lennan Companies

Les taux de participation des femmes ont nettement progressé en 13 ans aussi bien dans les conseils
d’administration (+8 %) que dans les comités exécutifs (+5%). Le graphe ci-dessus montre que la présence
féminine dans les comités exécutifs se développe beaucoup plus lentement que dans les conseils
d'administration.

Evolution de la participation des femmes dans les comités exécutifs des

sociétés d’assurance
14%
15%
12%
11%
10%
10%

5%

0%
2003 2008 2013 2016

Source : Oliver Wyman- Marsh & Mc Lennan Companies

Dans le domaine des assurances, la participation des femmes dans les comités exécutifs est de 14% en 2016.
Un taux inférieur à la moyenne du secteur financier qui s’élève à 16%. Cet indice a progressé de 40% entre
2003 et 2016.

(1) www.mmc.com/content/dam/mmc-web/Files/Women%20In%20Financial%20Services%202016.pdf

21
Atlas Magazine . N° 150 . Avril 2018
 Focus

Accès des femmes aux différents postes de responsabilité

7%
CEO
8%
2013
13%
Responsable technique et systèmes d'information 2016
12%

10%
Responsable finance et stratégie
14%

12%
Responsable produits
14%

7%
Responsable gestion des risques et actuariat
15%

30%
Responsable juridique, audit et contrôle
30%

46%
Responsable ressources humaines & marketing
45%

0% 20% 40%

Source: “Women in financial services 2016” Oliver Wyman- Marsh & Mc Lennan Companies

Loin de se réjouir de la croissance de leur participation dans les postes décisionnels, les femmes ne
représentent en fait que 8% du total des CEO des 381 organisations financières scrutées par l’étude en 2016.
Ce taux était de 7% en 2013.
Même modérée, l’arrivée des femmes dans les différents postes de responsabilité témoigne des
changements de mentalité. Les nominations aux principaux postes de direction se basent désormais sur les
qualités humaines et professionnelles et non plus uniquement sur le genre.

http://www.atlas-mag.net/ad_arc?utm_source=atm&utm_medium=pdf&utm_campaign=arc2015
http://www.atlas-mag.net/ad_arc?utm_source=atm&utm_medium=pdf&utm_campaign=arc2015
http://www.atlas-mag.net/ad_arc?utm_source=atm&utm_medium=pdf&utm_campaign=arc2015
http://www.atlas-mag.net/ad_arc?utm_source=atm&utm_medium=pdf&utm_campaign=arc2015
http://www.atlas-mag.net/ad_arc?utm_source=atm&utm_medium=pdf&utm_campaign=arc2015
http://www.atlas-mag.net/ad_arc?utm_source=atm&utm_medium=pdf&utm_campaign=arc2015
http://www.atlas-mag.net/ad_arc?utm_source=atm&utm_medium=pdf&utm_campaign=arc2015

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Atlas Magazine . N° 150 . Avril 2018
 Focus

Présence des femmes dans les postes de responsabilité des organisations

financières par pays (2016)

Japon 2%

Corée du Sud 4%

Suisse 5%

Colombie 7%

Chine 8%

Espagne 10%

Turquie 10%

Allemagne 10%

Brésil 10%

Inde 11%

Nigéria 13%

France 14%

Italie 16%

Moyenne générale 16%

Royaume-Uni 17%

Russie 17%

Etats-Unis 20%

Australie 21%

Singapour 25%

Canada 25%

Afrique du Sud 27%

Thailande 31%

Suède 32%

Norvège 33%

0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35%

Source: “Women in financial services 2016” Oliver Wyman- Marsh & Mc Lennan Companies

23
Atlas Magazine . N° 150 . Avril 2018

La présence des femmes aux postes de
responsabilité des organisations financières, estimée
en moyenne à 16% en 2016, cache des écarts
importants entre les pays étudiés. Ce taux passe de
2% au Japon et de 4% en Corée du Sud à plus de
32% en Norvège et en Suède.
Le cas de la Tunisie
Composé de 22 sociétés d’assurance et de
réassurance, le marché tunisien est fortement
féminisé. Plusieurs femmes ont réussi à grimper les
différents échelons professionnels pour atteindre les
plus hauts niveaux hiérarchiques. Cinq femmes
occupent le poste de Présidente Directrice
Générale ou de Directrice Générale. Tunis Re,
Assurances SALIM, Assurances BIAT, Carte vie,
COTUNACE sont dirigées par des femmes, soit un
taux de féminisation des dirigeants de 22,7%.
S’ajoutent à cette liste les directrices générales des
bureaux régionaux de réassurance Continental Re,
Waica Re et Sen Re.
En Tunisie, les femmes sont également très présentes
à la tête des cabinets de courtage.
Crédit photo: ernestoeslava - Pixabay
(1) http://institutionnel.generali.fr/OFA_Femmes_et_prise_de_risques_Generali_CSA_Terrafemina
Atlas Magazine . N° 150 . Avril 2018
Focus
Ecart salarial entre les
hommes et les femmes
L'inégalité salariale hommes-femmes est un
autre problème. L’assurance et les services
financiers en général affichent les plus grands
écarts salariaux hommes-femmes par rapport aux
autres secteurs économiques.
Aux Etats-Unis, l’écart entre les salaires des hommes
et des femmes, pour les mêmes postes, est de 6,4%
en 2016 dans le domaine financier. Cette différence
s’élève à 7,2% dans l’assurance, soit le
pourcentage le plus élevé parmi les autres secteurs.
Selon une autre estimation du Bureau of Labor
Statistics, les femmes travaillant à plein temps aux
États-Unis en 1951, touchaient en moyenne 64% de
chaque dollar gagné par les hommes. Les femmes
dans l'industrie de l'assurance ne gagnent
actuellement que 62% pour chaque dollar gagné
par les hommes, un taux inférieur à celui de 1951.
Femmes et prise de risques
Selon une étude intitulée « Les femmes et la prise
de risques »(1) réalisée par Generali, les femmes
montrent plus de frilosité face aux risques par
rapport aux hommes. Seules 33% des femmes
interrogées déclarent aimer prendre des risques
contre 40% des hommes.
La prise de risque est synonyme d’angoisse pour
80% des femmes, contre 71% pour les hommes.
L’étude explique cette frilosité face au risque par
une vision féminine plus pessimiste du contexte
socio-économique ; seules 28% des femmes
considèrent que l’environnement économique et
social est avantageux, contre 34% des hommes.
24

Cependant, les femmes interrogées ont le
sentiment d’être plus prudentes et plus réfléchies
dans leurs choix par rapport aux hommes. Lors de la
prise de décision, 70% de femmes déclarent vouloir
consulter leur entourage contre 62% des hommes.
Si les femmes se montrent plus réticentes à prendre
des risques dans le monde du travail, elles semblent
être néanmoins plus résolues dans la sphère privée.
Les 24% des femmes interrogées déclarent être
prêtes à prendre des risques dans le domaine
familial contre seuls 14% des hommes.
Cette réticence face au risque peut constituer un
frein à l’ascension des femmes aux postes de
responsabilité. D’autres obstacles comme les
responsabilités familiales, la culture masculine de
l’entreprise, l’inadaptation des lois anti-discrimination,
le manque de programmes de parité entre les
sexes,… peuvent également créer des barrières à
l’ascension des femmes aux postes de décision.
(Voir « Le combat des femmes pour l’égalité »
Atlas Magazine: www.atlas-mag.net/article/special
-femmes-la-marche-vers-l-egalite)
© WocinTech CC By 2.0 Flickr
(1) www.worldbank.org/en/news/feature/2015/09/16/womens-insurance-market-represents-trillion-dollar-
opportunity-report-finds
http://www.nascofrance.com
http://www.nascofrance.com
http://www.nascofrance.com
http://www.nascofrance.com
Atlas Magazine . N° 150 . Avril 2018
Focus
Les femmes, une
opportunité pour le secteur
des assurances
Les femmes, qu’elles soient employées, cadres,
dirigeantes ou simples clientes, représentent
une opportunité pour l’industrie de l’assurance.
Selon certaines estimations, le marché des
assurances de dix pays émergents: Brésil, Chine,
Colombie, Inde, Indonésie, Mexique, Maroc,
Nigeria, Thaïlande et Turquie devrait générer d’ici
2030, jusqu'à 1,7 milliard USD de primes
additionnelles grâce aux femmes.
Malgré les écarts salariaux persistants entre les
hommes et les femmes, ces dernières ont vu leurs
gains augmenter plus que jamais. Les revenus des
femmes, toutes branches d’activité confondues,
évalués à 9 800 milliards USD en 2007 ont atteint
15 600 milliards USD en 2017. L’évolution des revenus
des femmes est supérieure à celle des hommes.
Les femmes entrepreneurs représentent également
un marché en pleine croissance. Les marchés
émergents précités comprennent environ 8 à 10
millions de petites et moyennes entreprises (PME)
ayant au moins une femme propriétaire. A signaler
également la part croissante des femmes
diplômées de l'enseignement supérieur.
L’amélioration de la situation socio-économique
des femmes crée un besoin accru de protection et,
par conséquent, une opportunité de primes pour les
assureurs.
Malheureusement, les pays en développement ont
largement négligé les femmes en tant que
consommatrices. En ciblant efficacement cette
catégorie sociale, les assureurs pourraient accroître
leurs revenus et garantir un développement
durable.
25
 Focus

Portraits de femmes leaders de l’assurance

en Afrique et au Moyen-Orient
Atlas Magazine vous propose le portrait de 24 femmes leaders de l’assurance en Afrique et au
Moyen-Orient. Pour y accéder, cliquez sur le lien suivant: https://goo.gl/NwhhtS

Afrique du Sud
Delphine Maidou, Chief Operations Officer, Allianz Global Corporate & Specialty ……..…..….… 3
Algérie
Manelle Otmane, Directrice générale, GAM…………………………………………………………………........… 4
Wided Belhouchet, Directrice rétrocession, CCR………………………………………………………………..…… 5
Bénin
Geneviève Gbokede, Directrice, SAECO Assurances ….………………………………….…..……………....….. 6
Burkina Faso
Marie Batienon, Directrice générale adjointe, UAB Vie ……………………………………………………..…….7
Cameroun
Esther Tiako, Directrice générale, NSIA Assurances et NSIA Vie Assurances ……….……….…...…. 8
Lety Endeley, Directrice régionale, Continental Re Douala……………………………………......……..….. 9
Prisca Soares, Secrétaire générale, OAA ……..………………………………………………………..………….…. 10
Côte d’Ivoire
Janine Diagou, Administratrice, directrice générale adjointe , NSIA Participations
Directrice générale, pôle banque Groupe NSIA …………………..……..…..…..…..… 11
Rosalie Logon, Directrice générale, Atlantique Assurances …………………………………...………..…... 12
Jordanie
Manal Jarrar, Directrice générale, National Insurance Company (Watania)………………...……… 13
Liban
Faten Douglas, Directrice générale adjointe, Arope Insurance …………………………...….…...……….14
Kerstin Chalhoub, Directrice générale, Zaris………………………………………………………….…………...….15
Mali
Maryvonne Sidibe, Directrice générale, Gras Savoye ……………….……………...…………..…………...… 16
Nigéria
Rachel Emenike, Managing Director/CEO, Old Mutual General Insurance……………...…….…..… 17
Oman
Rawan Ahmed Al Said, CEO, Takaful Oman Islamic Insurance……………………………..…...………....18
Sénégal
Oumou Niang Touré, Administratrice directrice générale, Askia Assurances .…………...…...…..…. 19
Ramatoulaye Ndiaye, Administratrice directrice générale, NSIA Assurances Vie……………...…….20
Togo
Nelly Mongosso’o, Directrice générale, Allianz Assurances …………………………………..……….….... 21
Tunisie
Afifa Boughzou, Directrice générale, CARTE Vie……………………………….………………..………….…..… 22
Dalila Bader, Directrice générale, Assurances Salim………………………………………..……….……...…. 23
Dorsaf Sassi, Directrice régionale, Continental Re Tunis………………………………………...……..….... 24
Lamia Ben Mahmoud, Présidente directrice générale, Tunis Re …………………………..…………...…. 25
Najla Moalla Harrouch, Directrice générale, Assurances BIAT……………….……………….….…………. 26

Les drapeaux sont ceux des pays servant de siège aux sociétés d’assurance et de réassurance concernées par l’étude

26
Atlas Magazine . N° 150 . Avril 2018

AFRIQUE
Afrique du Sud
Santam résiste à une année 2017
exceptionnellement sinistrée
L’assureur sud-africain Santam enregistre, à fin
décembre 2017, un chiffre d’affaires de 29,72
milliards ZAR (2,4 milliards USD), en hausse de 15%
par rapport aux 25,91 milliards (1,9 milliard USD) de
2016. Le résultat net affiche également une
importante progression de 36%. Ce dernier passe
de 1,33 milliard ZAR (97,45 millions USD) en 2016 à
1,81 milliard ZAR (146,5 millions USD) douze mois plus
tard.
Les performances de 2017 ont été réalisées malgré
une hausse significative de la sinistralité. Durant
l’année précitée, l’Afrique du Sud a connu plusieurs
événements dévastateurs, comme l’incendie qui a
ravagé la ville touristique de Knysna en juin 2017 et
les pluies torrentielles qui se sont abattues sur la ville
de Durban en octobre de la même année.
Congo-Brazzaville
Vers le développement du marché de
l’assurance congolais
Le ministère des finances et l’association des
professionnels des sociétés d’assurances de la
République du Congo (Apsaco) ont organisé, fin
février 2018, un workshop sur la régulation du
secteur des assurances. La rencontre a donné lieu à
l’adoption de plusieurs résolutions, à savoir : le
renforcement du contrôle de l’application des
assurances obligatoires, l’intensification des
campagnes de sensibilisation à l’assurance et la
lutte contre la fraude.
L’amélioration des prestations de la Carte Rose
CEMAC figure également parmi les sujets abordés
lors de cette réunion. La Carte Rose permet
d’indemniser les sinistres automobile transfrontaliers,
survenus à l’intérieur des pays membres de la
Communauté Economique et Monétaire d'Afrique
Centrale (CEMAC).
Côte d’Ivoire
Lutte contre la sous-tarification
automobile
Une réunion d’urgence a eu lieu, le 5 mars 2018,
entre le Groupement des Professionnels de
www.waicare.com
www.waicare.com
Atlas Magazine . N° 150 . Avril 2018
Actualités
Cliquez ici pour plus de news Afrique
l’Automobile (GPA), l’Association des Sociétés
d'Assurances (ASA-CI), l’Association Nationale des
Courtiers d'Assurance et de Réassurance
(ANCARCI) et plusieurs représentants des sociétés
d’assurance locales, pour trouver une solution au
problème de la sous-tarification automobile.
Cette rencontre a abouti à l’organisation d’une
vaste opération de contrôle, visant à démasquer les
dépassements en matière de tarification de la
garantie responsabilité civile automobile.
Des sanctions allant jusqu’à la suspension d'activités
ou le retrait de licence seront infligées aux
contrevenants. L’initiative, qui sera lancée dans les
prochains jours, vise à freiner la sous-tarification et la
concurrence malsaine qui règnent dans le marché
ivoirien.
Ghana
Vanguard Assurance commercialise une
assurance incendie en ligne
L’assureur ghanéen Vanguard Assurance
commercialise une police d’assurance incendie en
ligne. Ce produit inédit au Ghana facilite les
procédures administratives aux assurés qui n’auront
plus à se rendre aux agences de la société pour y
souscrire ce type de couverture. La déclaration de
sinistre se fait également en ligne.
Cette initiative permettra, entre autres, de réduire
les délais d’indemnisation.
Kenya
Instauration de la micro-assurance
L’autorité de régulation des assurances (IRA) publie
un projet de loi encadrant l’activité de
micro-assurance. Inspiré des expériences mondiales
réussies, le programme vise à garantir les activités
économiques et sécuriser les ressources des
populations à faible revenu. Le nouveau cadre
réglementaire permettra d’augmenter le taux de
pénétration de l’assurance estimé à 2,73% en 2016.
Le projet de loi inclut également des dispositions
concernant l’activité de bancassurance au Kenya.
27

AFRIQUE
Jubilee lance une plate-forme
d’assurance en ligne
Jubilee Insurance lance un service d’assurance en
ligne. Trois produits d’assurance sont désormais
disponibles sur la plate-forme électronique, à savoir:
«JubiAgent», «Medical» et «JubiAgent Motor Apps».
Ce service en ligne permettra, selon l’assureur
kenyan, d’apporter une solution de proximité aux
personnes n’ayant pas accès aux produits
d’assurance traditionnels. L’application est
gratuitement téléchargeable sur Google Play Store.
Liberia
Dernier délai de mise en application des
exigences réglementaires
La Banque Centrale du Libéria (CBL) rappelle aux
sociétés d’assurance locales qu’elles doivent se
conformer aux nouvelles exigences réglementaires
en matière de capital social minimum avant le 31
mars 2018. Ce dernier est fixé à 175 000 USD pour les
assureurs vie, à 1,5 million USD pour les assureurs non
vie et à 5 millions USD pour les réassureurs.
Madagascar
Partenariat entre ARO et la Direction
Générale de la Météorologie
L’assureur malgache ARO a signé, le 1er mars 2018,
un accord de partenariat avec la Direction
Générale de la Météorologie (DGM). En vertu de
cette convention, la DGM fournira les données
nécessaires pour mener une étude approfondie sur
la gestion des risques météorologiques en
agriculture. L’échange d’informations permettra,
selon les initiateurs du projet, de développer ce
type d’assurance à Madagascar.
Mali
Evolution du marché de l’assurance malien
Le marché de l’assurance malien connaît une
croissance soutenue au cours des dernières années.
En 2016, les assureurs locaux ont généré 41,2
milliards FCFA (66,25 millions USD) de primes contre
34,8 milliards FCFA (57,98 millions USD) en 2015, soit
une hausse de 18,4% en monnaie locale. Le chiffre
d’affaires du marché a plus que doublé en huit ans.
Atlas Magazine . N° 150 . Avril 2018
Actualités
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Il s’élevait à 20,4 milliards FCFA (44,88 millions USD)
en 2008.
Le Mali compte 11 sociétés d’assurances, dont huit
en non vie (Les assurances Bleues CNAR,
Assurances LAFIA, Compagnie d’Assurance et de
Réassurance SABU Nyuman, Allianz Mali Assurances,
Saham Assurance, Nouvelle Alliance d’Assurances,
NSIA Assurances et SUNU Assurances IARD Mali) et
trois dans la branche vie (SONAVIE, NSIA Vie Mali et
Saham Assurance Vie Mali).
Nigéria
Continental Re réussit son introduction
en bourse
Continental Re a réussi son entrée à la bourse du
Nigéria (NSE). Le réassureur nigérian a également
obtenu le prix de la Corporate Governance Rating
System (CGRS), distinction qui récompense les
bonnes pratiques de gouvernance adoptées par
les entreprises. La société nouvellement cotée en
bourse pourra ainsi bénéficier d’une image positive
et transparente auprès des investisseurs.
Sénégal
Classement 2017 des sociétés
d’assurance vie
Avec un chiffre d’affaires de 14,1 milliards FCFA
(23,59 millions USD), SONAM Vie se classe au
premier rang du marché vie sénégalais en 2017. La
société accapare 25% du total des souscriptions
vie. SONAM Vie est suivie par AMSA Vie et SUNU-Vie
avec respectivement 10,25 milliards FCFA (17,15
millions USD) et 9,39 milliards FCFA (15,71 millions
USD) de primes. Ces trois assureurs contrôlent, à eux
seuls, 59% du marché en 2017.
Arrivent ensuite NSIA-Vie 7,25 milliards FCFA (12,13
millions USD), Allianz Vie 7,1 milliards FCFA (11,88
millions USD), Wafa-Vie 5,78 milliards FCFA (9,67
millions USD), Sen-Vie 1,89 milliard FCFA (3,16 millions
USD) et SAAR Vie 1,37 milliard FCFA (2,29 millions
USD).
Le marché vie sénégalais, composé des huit
sociétés précitées, a totalisé en 2017 un chiffre
d’affaires global de 57,1 milliards FCFA (95,53
millions USD) en hausse de 24,5% par rapport à 2016.
28

ASIE
Chine
La Chine renforce sa supervision
financière
La Chine envisage de fusionner l’organisme de
contrôle du secteur des assurances China
Insurance Regulatory Commission (CIRC) avec celui
du secteur bancaire China Banking Regulatory
Commission (CBRC). L’initiative, qui vise à renforcer
la supervision financière, intervient à un moment où
le pays semble ne plus maîtriser l’envolée des
acquisitions d’actifs à l’étranger, un phénomène
qui tire le cours du Yuan à la baisse.
Trois assureurs chinois invités à revoir
leurs projets d’investissement à
l’étranger
L'autorité de régulation de l’assurance (CIRC) a
exhorté trois assureurs locaux: Ping An, New China
Life et China Re Asset Management à revoir leurs
projets d’investissement à l’étranger. Selon la CIRC,
les programmes d’investissement des sociétés
précitées ne respectent pas la législation en
vigueur.
Les assureurs disposent d’un délai d’un mois, depuis
la date de publication du communiqué, pour se
conformer à cette exigence.
Inde
L’IRDAI propose une révision des tarifs
RC automobile
Le régulateur indien (IRDAI) propose d’abaisser les
tarifs responsabilité civile automobile obligatoire
pour les véhicules privés de faible cylindrée. Les
réductions s’élèvent à 10% pour les petites voitures
dont la puissance n’excède pas les 1000 cc. Ce
rabais peut atteindre les 25% pour les deux-roues
dotés d’une puissance inférieure à 75 cc. Une
réduction de 50% est également prévue pour les
voitures anciennes certifiées par le « Vintage and
Classic Car Club ».
Revers de la médaille, les tarifs RC automobile
seront révisés à la hausse pour d’autres catégories
de véhicules. Ces majorations varient de 19% pour
les voitures de transport de marchandises, à 25%
pour les tracteurs agricoles et peuvent même
atteindre les 50% pour les « super-motos » dont la
puissance est supérieure à 350 cc.
Ce projet, examiné par les parties prenantes, entre
en vigueur le 1er avril 2018, soit le premier jour de
l’année fiscale indienne (2018-2019).
Atlas Magazine . N° 150 . Avril 2018
Actualités
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Iran
Le gouvernement iranien finalise la
cession d’Alborz Insurance
Le gouvernement iranien finalise la cession de sa
participation dans Alborz Insurance à un consortium
composé de deux fonds de pension et d’une
société d’investissement.
Un total de 693,6 millions actions a été cédé à un
prix de 1 275 IRR (0,03 USD) par action, soit 17,14%
du capital de la société. Le consortium qui détenait
auparavant une participation de 33,93% dans
Alborz Insurance contrôle désormais plus de 51% du
capital de l’assureur.
Ce pool comprend le Civil Servants Pension Fund, le
fond Agricultural, Rural and Nomadic Pension Fund
et la Social Security Investment Company.
Japon
Nippon Life Insurance Company
acquiert MassMutual Japan
Nippon Life Insurance Company, premier assureur
vie japonais, acquiert une participation de 85,1%
dans MassMutual Life Insurance Company
(MassMutual Japan), filiale de l'assureur américain
MassMutual International. La transaction qui s’élève
à 935 millions USD sera financée en numéraire. Elle
sera finalisée au premier semestre 2018.
L'assurance à la demande en plein essor
L’assurance à la demande connaît un succès
fulgurant au Japon. Cette solution émerge en 2012
quand l’assureur japonais Tokio Marine & Nichido
Fire Insurance propose un produit d’assurance
automobile à la journée. Depuis l’année précitée
jusqu’à fin janvier 2018, le nombre total de contrats
souscrits pour ce type de garantie atteint 6,5
millions.
Plusieurs autres assureurs s’activent sur ce créneau
porteur, à l’instar de Mitsui Sumitomo Insurance. La
société commercialisera dans les prochains jours
une assurance loisirs à la journée. Ce produit
couvre, pendant une période limitée de 24 heures,
les accidents corporels causés aux assurés ou aux
tiers, lors de la pratique de certains sports à risque
comme l’escalade ou le ski.
L’assurance des objets de valeur connaît
également un important essor. En novembre 2017,
Warrantee, une société basée à Osaka, a mis sur le
marché une assurance «à la demande» permettant
de couvrir, pendant une courte période, les
tablettes, smartphones, caméras, etc.
29

MAGHREB
Algérie
Amana Assurances, une société en
développement
Amana Assurances, filiale de la Macif, de la Société
Algérienne d'Assurance (SAA) et des groupes
bancaires Banque Africaine de Développement
(BAD) et Banque de Développement Local (BDL)
réalise, à fin 2017, un chiffre d’affaires de 2,2
milliards DZD (19,2 millions USD), en hausse de 29%
par rapport au 1,7 milliard DZD (15,42 millions USD) de 2016.
Outre les performances techniques, l’assureur de
personnes algérien s’oriente de plus en plus vers la
digitalisation de ses services. Le lancement d’un site
web début 2018, confirme cette volonté. Créée en
2011, la société a introduit le paiement électronique
en 2016.
Hausse du nombre des cyber-attaques
en 2017
Selon les données de la gendarmerie nationale
algérienne, le nombre des cyber-attaques a
augmenté de près de 70% en 2017. Il passe de 538
en 2016 à 905 douze mois plus tard. La majorité de
ces incidents porte atteinte aux personnes
physiques. Les entreprises algériennes, de plus en
plus tournées vers le numérique, ne sont pas à l’abri
de ce type de risque. Les assureurs locaux doivent
ainsi exploiter cette niche et proposer des
couvertures contre ce fléau.
Maroc
Actuaire, un métier qui évolue
Le 5ème Congrès Actuariel Africain a eu lieu les 15 et
16 mars 2018 à Casablanca. Co-organisé par
l’Association Actuarielle Internationale (AAI) et
l’Association Marocaine des Actuaires (AMA), cet
événement a été l’occasion de débattre de la
place des actuaires dans les sociétés d’assurance
et de réassurance. Une nouvelle réglementation
encadrant ce métier est en cours de négociation
au Maroc. Elle permettra, selon les intervenants,
d’élargir le rôle des actuaires. Ces derniers, autrefois
cantonnés aux statistiques et aux calculs de
probabilités, doivent désormais assumer des
responsabilités beaucoup plus importantes.
Les conférenciers n’ont pas manqué de souligner
l’importance du déploiement des nouvelles
technologies dans le métier. De nos jours, le champ
opératoire des actuaires s’étend à la gestion et à
l’analyse des informations fournies par les bases de
données. Une solution qui leur permettra de mieux
cerner les risques et réduire les pertes.
Atlanta Assurances affiche de solides
résultats en 2017
Atlanta Assurances affiche, au 31 décembre 2017,
un résultat net de 193 millions MAD (20,69 millions
USD), en hausse de 20% par rapport aux 161 millions
Atlas Magazine . N° 150 . Avril 2018
Actualités
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MAD (15,99 millions USD) de 2016.
Le chiffre d’affaires de l’assureur marocain
enregistre également une importante progression
de 17,1%, passant de 1,939 milliard MAD (192,6
millions USD) en 2016 à 2,271 milliards MAD (243,43
millions USD) en 2017. Avec 1,845 milliard MAD
(197,77 millions USD) de primes, la branche non vie
progresse de 8,6% et totalise plus de 80% des
souscriptions. La branche vie enregistre, quant à
elle, une importante hausse de 77,4% à 426 millions
MAD (45,66 millions USD).
Saham envisage de se transformer en
fonds d’investissement
Le groupe marocain Saham Finances a cédé, le 7
mars 2018, 53,4% de son capital à Sanlam pour la
somme de 1,05 milliard USD. L’assureur sud-africain
qui détenait déjà d’une participation de 46,6%,
contrôle désormais 100% du groupe.
Les ressources générées par cette transaction
permettront, selon les responsables de Saham, de
financer un nouveau fonds d’investissement
panafricain. Depuis 2012, Saham a généré 1,7
milliard USD d’investissements en Afrique.
Tunisie
Attijari Assurances, résultats 2017
Attijari Assurances enregistre, en 2017, un bond de
150% de son bénéfice net. Ce dernier passe de 1,5
million TND (612 465 USD) en 2016 à 3,8 millions TND
(1,55 million USD) douze mois plus tard. Le chiffre
d’affaires affiche, quant à lui, une progression plus
modérée de 26,4% à 67 millions TND (27,36 millions
USD).
STAR Assurances, résultats 2017
La Société Tunisienne d’Assurance et de Réassurance
(STAR) réalise, à fin décembre 2017, un résultat net
de 7 millions TND (2,86 millions USD), contre 15,5
millions TND (6,76 millions USD) en 2016. Le chiffre
d’affaires s’élève à 339,12 millions TND (138,5 millions
USD), en hausse de 2,4% par rapport aux 331,16 millions
TND (144,5 millions USD) de 2016.
Avec 326,7 millions TND (133,4 millions USD) de primes,
la branche non vie accapare 96% du volume total
des souscriptions. L’assurance vie ne représente
que 4% du portefeuille. Le nombre des sinistres
déclarés augmente de 22,4% passant de 753 216
en 2016 à 922 276 en 2017. L’assureur tunisien
propose de verser un dividende de 40% sur les
résultats de l’exercice 2017, soit 1,22 TND (0,5 USD)
par action. Cette offre sera soumise à
l’approbation de l’Assemblée Générale Ordinaire
de la société qui se réunira le 14 mai 2018.
http://www.tunisre.com.tn
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30

MOYEN ORIENT
A.M. Best place la région CCG sous
perspective négative
A.M. Best place le marché d’assurance des pays du
Conseil de Coopération du Golfe (CCG) sous
perspective négative. Cette décision a été prise
malgré les performances réalisées en 2017. Les
assureurs de la région ont en effet affiché durant
l’année écoulée un bénéfice net cumulé de 1,3
milliard AED (353,96 millions USD), en hausse de
47,4% par rapport à 2016.
L’agence de notation justifie sa décision par la
chute des prix des hydrocarbures, la volatilité du
marché et la réduction des dépenses publiques.
L’instauration d’une taxe sur la valeur ajoutée (TVA),
en vigueur depuis le 1er janvier 2018, devrait
également affecter la rentabilité des assureurs de la
région.
Arabie Saoudite
Les assureurs refusent d’indemniser
les sinistres occasionnés par la grêle
Les sociétés d’assurance saoudiennes ont refusé
d’indemniser les propriétaires des véhicules
endommagés par la grêle. Comme les autres
catastrophes naturelles, les tempêtes de grêle ne
sont pas couvertes par les polices d’assurance en
Arabie Saoudite.
La ville de Médine a connu, le 24 février 2018, un
événement inédit ; une forte averse de grêle s’est
abattue sur l’agglomération causant de nombreux
dégâts.
Progression attendue du marché
automobile
Selon le cabinet de conseil PricewaterhouseCoopers
(PwC), le marché automobile saoudien devrait
croître de 9% de moyenne annuelle à partir de
2017, pour atteindre 30 milliards SAR (8 milliards USD)
en 2020. Cette progression sera principalement tirée
par les souscriptions des femmes saoudiennes bientôt
autorisées à conduire un véhicule automobile.
L’étude publiée le 8 mars 2018 à l’occasion de la
Journée internationale des femmes, estime que le
nombre des conductrices atteindra les 3 millions
d’ici 2020, soit 20% du nombre total des
Saoudiennes. En 2016, l’Arabie Saoudite compte
32,28 millions d’habitants.
Atlas Magazine . N° 150 . Avril 2018
Actualités
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Watania Takaful affiche de bonnes
performances en 2017
Watania Takaful affiche, à fin 2017, une progression
remarquable de son bénéfice net. Ce dernier passe
de 400 000 SAR (106 696 USD) en 2016 à 7,6 millions
SAR (2,03 millions USD) un an plus tard. Le ratio
combiné de la société s’améliore de 10,5 points,
passant de 108% en 2016 à 97,5% en 2017.
Watania Takaful opère dans les branches
engineering, transport maritime, accidents du
travail, automobile et maladie. Ces deux dernières
branches génèrent 85% du chiffre d’affaires de la
société.
Egypte
Nouveau produit destiné aux
travailleurs occasionnels
National Bank of Egypt (NBE), Banque Misr, Banque
du Caire et Agriculture Bank of Egypt
commercialisent un nouveau produit d’assurance
vie destiné aux travailleurs occasionnels, saisonniers
et temporaires. La garantie qui coûte entre 500 et 2
500 EGP (28,4 et 142 USD) couvre les dommages
corporels et le décès. En cas de sinistre, la banque
verse à l’assuré ou à ses ayants droit, soit un capital,
soit une rente. Le produit s’adresse aux personnes
âgées de 18 à 59 ans.
Emirats arabes unis
L’assureur émirati DNIR publie ses
résultats 2017
Dubaï National Insurance and Reinsurance (DNIR)
publie ses résultats financiers arrêtés au 31
décembre 2017. L’assureur émirati affiche un
résultat net de 50,01 millions AED (13,62 millions
USD), en hausse de 9% par rapport aux 45,99 millions
AED (12,52 millions USD) de 2016. Le chiffre
d’affaires enregistre également une importante
progression de 24% à 323,46 millions AED (88,1
millions USD). Ces performances seraient dues à une
meilleure gestion des risques.
http://www.arabre.com
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31
 Actualités

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habitation et automobile, via les agences de la

Liban
Progression des primes non vie en
2017
Le total des primes non-vie générées par les
sociétés d’assurance libanaises atteint 1,12 milliard
USD en 2017, soit une augmentation de 2,3% par
rapport à 2016.
Les dix premiers assureurs (Bankers Assurance,
MedGulf, AXA Middle East, Allianz SNA, Fidelity,
Libano Suisse, LIA, Arope, Group Med, Assurex)
totalisent 715,1 millions USD de primes, soit 63,8% du
volume total du marché non vie.
Oman
Partenariat entre Axa et Bank Muscat
Axa signe un partenariat avec la banque omanaise
Bank Muscat. Cette convention permet à l’assureur
de commercialiser des produits vie, maladie,
banque. L’opération s’inscrit dans le cadre d’une
collaboration stratégique de 10 ans, conclue
quelques années plus tôt entre les deux institutions.
Qatar
Accord de bancassurance entre
QGIRC et Ahlibank
Qatar General Insurance and Reinsurance
Company (QGIRC) conclut un accord de
bancassurance avec la banque qatarie Ahlibank.
Le partenariat porte sur la commercialisation des
produits automobile et voyage.
Les clients d’Ahlibank peuvent désormais souscrire
des polices d’assurance auprès des agences de la
banque.

www.atlas-mag.net/ad_avenire?utm_source=atm&utm_medium=pdf&utm_campaign=avenire2015
www.atlas-mag.net/ad_avenire?utm_source=atm&utm_medium=pdf&utm_campaign=avenire2015
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Atlas Magazine . N° 150 . Avril 2018

MONDE
Croissance du marché de l’assurance
responsabilité civile cybernétique
Avec un taux de croissance annuel compris entre
20 et 30%, le marché de l’assurance responsabilité
civile cybernétique devrait atteindre 6,2 milliards
USD de primes d’ici 2020, estime Verisk Analytics.
L’entreprise américaine spécialisée dans la gestion
des risques pour les compagnies d'assurance
explique ces chiffres par l’augmentation de la
vulnérabilité des entreprises face aux cyber-risques.
Les sociétés s’orientent de plus en plus vers le
numérique. La quantité d’informations échangées
ou stockées sur Internet crée un besoin accru de
protection. Les entreprises prennent ainsi des
mesures préventives pour explorer et cerner leurs
vulnérabilités.
Amérique latine
Zurich met la main sur les activités de
QBE en Amérique latine
Zurich Insurance a conclu un accord pour le rachat
des affaires de QBE en Amérique Latine. La
transaction qui s’élève à 409 millions USD est
actuellement soumise à l’approbation des autorités
de tutelle.
Présent notamment en Argentine, au Brésil, en
Colombie, au Mexique et en Equateur, l’assureur
australien a généré en 2017, 790 millions USD de
primes dans les pays précités dont environ 50% en
Argentine. Cette opération permettra de hisser
Zurich Insurance au troisième rang du marché
équatorien et au premier rang du marché argentin.
Etats-Unis
Le marché de la réassurance dommages
en berne
Selon Reinsurance Association of America (RAA), le
marché de la réassurance dommages américain
enregistre un ratio combiné de 108,2% en 2017, une
année exceptionnellement sinistrée.
Le résultat avant impôt de l’ensemble du marché
est négatif. Le déficit s’élève à 1,12 milliard USD.
C’est Everest Reinsurance Company qui enregistre
la plus importante perte (-592,7 millions USD), suivi
par Munich Re America (-578, 9 millions USD). Scor
US supporte une perte de 232,4 millions USD, tandis
que Swiss Re America affiche un bénéfice avant
impôt de 130,7 millions USD.
Luxembourg
Luxembourg, eldorado des sociétés
d’assurance
Durant l’année 2017, le Luxembourg a enregistré
l’arrivée de dix nouvelles compagnies d’assurance,
à savoir ; AIG, Aioi Nissay Dowa Insurance, CNA
Hardy, FM Global, Hiscox, Liberty Mutual, RSA,
SOMPO, Tokyo Marine et Britannia. La place
Atlas Magazine . N° 150 . Avril 2018
Actualités
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financière du Luxembourg compte aujourd’hui 46
assureurs vie, 42 non vie et 207 sociétés de
réassurance, y compris les captives.
Durant l’année considérée, le marché de
l’assurance luxembourgeois a enregistré une hausse
de 13,66% des primes. L’activité est tirée par la
banche vie qui progresse de 15,22% contre 4,43%
pour la branche non vie.
Au total, 139 institutions financières (assureurs,
banques, gestionnaires d’actifs…) issues de 28 pays,
ont choisi de s’implanter ou de renforcer leurs
activités dans le Grand-duché en 2017.
Mexique
La succursale mexicaine de Swiss Re
débute ses activités
Swiss Re Corporate Solutions Mexico Seguros,
succursale d’assurance directe de Swiss Re
Corporate Solutions a débuté officiellement ses
activités au Mexique, le 2 janvier 2018. Dirigée par
Carmina Abad, la nouvelle entité offre des
couvertures toutes branches avec une attention
particulière à la construction, l’engineering, la
responsabilité civile et les risques d’habitation.
Le réassureur suisse est installé à Mexico depuis
2014, via sa filiale Swiss Re Corporate Solutions.
Outre Miami aux Etats-Unis et la succursale du
Mexique, le réassureur suisse dispose de plusieurs
autres bureaux en Amérique latine, notamment à
Bogota, Cali et Medellín (Colombie), Rio de Janeiro
et Sao Paulo (Brésil).
Serbie
Sava Re met la main sur un assureur
serbe
Sava Re (Slovénie) acquiert 93% du capital de
l’assureur serbe Energoprojekt Garant, une société
spécialisée dans les risques construction et
responsabilité civile appartenant au groupe
Energoprojekt Holding. Suite à cette opération, déjà
approuvée par la Banque Centrale serbe, le
réassureur slovène procédera à la fusion de la
société acquise avec sa filiale serbe Sava neživotno
osiguranje, basée à Belgrade. Le montant de la
transaction n’a pas été dévoilé.
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33
 Statistiques

Afrique du Sud 2016

Chiffre d’affaires par compagnie non vie 2015-2016(1)
Chiffres en milliers

Chiffre d’affaires 2016 Chiffre d’affaires 2015 Parts de

marché
En 000’ ZAR(2) En 000’ USD En 000’ ZAR(2) En 000’ USD 2016
Santam 22 469 267 1 646 323 21 085 503 1 369 293 19,25%

Hollard Insurance 10 386 326 761 006 9 492 386 616 436 8,9%

Mutual & Federal 8 717 615 638 740 9 038 364 586 951 7,47%

Guardrisk 7 546 973 552 967 9 134 077 593 167 6,47%

Outsurance 7 019 816 514 342 6 580 001 427 305 6,01%

Bryte Insurance(2) 3 736 734 273 791 3 735 903 242 610 3,2%

Escap Limited 3 411 047 249 927 1 618 189 105 085 2,92%

Auto & General 3 033 732 222 282 2 896 275 188 084 2,6%

Absa 2 638 537 193 326 2 744 785 178 246 2,26%

Centriq 2 492 324 182 613 2 287 152 148 528 2,14%

Mutual & Federal Risk 2 332 612 170 910 1 728 258 112 233 2%

AIG 2 285 294 167 443 2 431 753 157 918 1,96%

Standard Insurance 2 233 562 163 653 2 070 591 134 464 1,91%

Miway 2 076 588 152 152 1 749 671 113 624 1,78%

Rand Mutual 2 056 573 150 685 2 227 534 144 656 1,76%

Allianz Global 1 940 427 142 175 1 983 545 128 811 1,66%

Sasria 1 683 895 123 379 1 522 866 98 895 1,44%

Discovery 1 569 019 114 962 1 127 248 73 203 1,34%

Alexander Forbes 1 501 552 110 019 1 340 407 87 046 1,29%

Santam Structured(4) 1 402 655 102 773 1 178 185 76 511 1,2%

Regent 1 385 079 101 485 1 452 028 94 295 1,19%

Budget Insurance 1 368 579 100 276 1 246 389 80 941 1,17%

Infiniti 1 347 893 98 760 882 411 57 304 1,15%

Lombard 1 228 535 90 015 1 131 823 73 501 1,05%

Renasa 1 189 676 87 168 1 047 582 68 030 1,02%

(1) Ce tableau reprend uniquement les 50 premières compagnies du marché non vie
(2) Rand sud-africain (3) Ex Zurich Insurance (4) Ex RMB Structured

Taux de change au 31/12/2016: 1 ZAR= 0,07327 USD ; au 31/12/2015: 1 ZAR= 0,06494 USD

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Atlas Magazine . N° 150 . Avril 2018
 Statistiques

Chiffre d’affaires par compagnie non vie 2015-2016(1)

Chiffres en milliers

Chiffre d’affaires 2016 Chiffre d’affaires 2015 Parts de

marché
En 000’ ZAR(2) En 000’ USD En 000’ ZAR(2) En 000’ USD 2016
Nedgroup 1 117 831 81 903 1 055 694 68 557 0,96%
New National 1 105 450 80 996 1 015 397 65 940 0,95%
Compass 1 099 754 80 579 973 569 63 224 0,94%
Credit Guarantee 1 037 655 76 029 1 025 603 66 603 0,89%
Dial Direct 884 529 64 809 900 192 58 458 0,76%
Constantia 835 389 61 209 707 873 45 969 0,72%
Western National 776 036 56 860 640 734 41 609 0,66%
First For Women 761 474 55 793 730 735 47 454 0,65%
Legal Expenses 755 574 55 361 683 057 44 358 0,65%
King Price 733 681 53 757 502 749 32 649 0,63%
Monarch 670 615 49 136 851 526 55 298 0,57%
HDI Global 607 120 44 484 388 526 25 231 0,52%
Shoprite 598 605 43 860 570 405 37 042 0,51%
Momentum STI 571 318 41 860 500 183 32 482 0,49%
FEM 568 945 41 687 265 228 17 224 0,49%
Chubb 555 486 40 700 522 195 33 911 0,48%
Oakhurst 540 308 39 588 417 795 27 132 0,46%
Vodacom 512 317 37 537 432 109 28 061 0,44%
Genric 501 668 36 757 270 916 17 593 0,43%
Absa Idirect 475 585 34 846 410 333 26 647 0,41%
Lion of Africa 439 181 32 179 623 647 40 500 0,38%
Export Credit 411 894 30 179 1 788 350 116 135 0,35%
Landbank 405 863 29 738 138 381 8 986 0,35%
Bidvest 391 791 28 707 312 652 20 304 0,34%
SAHL 379 883 27 834 360 560 23 415 0,33%
Total des cinquante
113 792 262 8 337 560 107 821 335 7 001 919 97,5%
premières compagnies
Reste du marché(3) 2 929 512 214 644 3 602 992 849 675 2,5%

Total général 116 721 774 8 552 204 111 424 327 7 851 594 100%
(1) Ce tableau reprend uniquement les 50 premières compagnies du marché non vie
(2) Rand sud-africain (3) 37 compagnies

Taux de change au 31/12/2016: 1 ZAR= 0,07327 USD ; au 31/12/2015: 1 ZAR= 0,06494 USD

35
Atlas Magazine . N° 150 . Avril 2018
 Statistiques

Chiffre d’affaires par compagnie vie 2015-2016(1)

Chiffres en milliers

Chiffre d’affaires 2016 Chiffre d’affaires 2015 Parts de

marché
En 000’ZAR(2) En 000’USD En 000’ZAR(2) En 000’USD 2016

Old Mutual Life 87 621 000 6 419 991 86 028 736 5 586 706 18,05%

MMI Group 55 785 516 4 087 405 58 317 438 3 787 134 11,49%

Liberty 54 298 901 3 978 480 52 597 844 3 415 704 11,18%

Sanlam Life Insurance 51 013 696 3 737 774 47 883 152 3 109 532 10,51%

Investec Assurance 38 746 662 2 838 968 41 975 686 2 725 901 7,98%
Alexander Forbes
34 158 075 2 502 762 - - 7,03%
Investments
Discovery Life 20 966 685 1 536 229 18 001 781 1 169 036 4,32%

Coronation Life 17 428 972 1 277 021 13 789 699 895 503 3,59%

Sygnia Life 16 145 798 1 183 003 9 090 367 590 328 3,33%

Allan Gray 15 076 213 1 104 634 17 158 109 1 114 248 3,1%

Absa Life 10 455 251 766 056 8 037 860 521 979 2,15%

Alex Forbes Life 10 180 206 745 904 9 016 140 585 508 2,1%

Sanlam Developing Markets 7 026 311 514 818 6 807 229 442 061 1,45%

PSG Life 6 792 057 497 654 - - 1,4%

Hollard Life 6 015 240 440 737 6 052 450 393 046 1,24%

Nedgroup Life Assurance 5 895 043 431 930 4 271 006 277 359 1,21%

SIS Life Company Limited 4160 252 304 822 3 091 161 200 740 0,86%

PPS Life Insurance 3 845 402 281 753 3 410 454 221 475 0,79%

Guardrisk Life 3 823 386 280 139 2 813 900 182 735 0,79%

Nedgroup Structured Life 3 318 171 243 122 3 852 243 250 165 0,68%

Assupol Life 2 736 753 200 522 2 310 556 150 048 0,56%

AVBOB 2 700 073 197 834 2 301 470 149 457 0,56%

Prescient Life 2 363 155 173 148 3 595 227 233 474 0,49%

Prudential Portfolio 2 319 311 169 936 4 954 476 321 744 0,48%

Momentum Ability 2 214 319 162 243 2 035 117 132 160 0,46%
(1) Ce tableau reprend uniquement les 50 premières compagnies du marché vie (2) Rand sud-africain

Taux de change au 31/12/2016: 1 ZAR= 0,07327 USD ; au 31/12/2015: 1 ZAR= 0,06494 USD

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 Statistiques

Chiffre d’affaires par compagnie vie 2015-2016(1)

Chiffres en milliers

Chiffre d’affaires 2016 Chiffre d’affaires 2015 Parts de

marché
En 000’ZAR(2) En 000’USD En 000’ZAR(2) En 000’USD 2016
Safrican Insurance 2 107 077 154 386 1 388 716 90 183 0,43%
Channel Life Limited 1 728 589 126 654 2 594 917 168 514 0,36%
Clientele Life 1 697 923 124 407 1 535 126 99 691 0,35%
Stangen 1 438 801 105 421 3 787 883 245 985 0,3%
Cadiz Life 1 351 837 99 049 1 925 908 125 068 0,28%
FirstRand Life 1 321 184 96 803 - - 0,27%
Old Mutual Alternative Risk 1 180 039 86 461 3 058 132 198 595 0,24%
1Life Limited 1 080 139 79 142 866 761 56 287 0,22%
Regent Life 814 359 59 668 759 373 49 314 0,17%
Peregrine Life 688 151 50 421 1 096 482 71 206 0,14%
African Unity 619 341 45 379 529 735 34 401 0,13%
AIG Life 553 335 40 543 615 355 39 961 0,11%
Fedgroup Life 499 369 36 589 140 518 9 125 0,1%
Abacus 471 673 34 559 914 521 59 389 0,1%
Superflex 470 143 34 447 324 158 21 051 0,1%
Lion Life 453 389 33 220 102 621 6 664 0,09%
Union Life 431 948 31 649 366 775 23 818 0,09%
Lombard Life 415 659 30 455 232 892 15 124 0,09%
Outsurance Life Insurance
391 521 28 687 316 491 20 553 0,08%
Limited
Workers Life 359 441 26 336 319 117 20 723 0,07%
SAHL 299 071 21 913 278 835 18 108 0,06%
Nestlife Assurance 296 111 21 696 316 130 20 529 0,06%
RMA Life 291 515 21 359 221 049 14 355 0,06%
Centriq Life 262 770 19 253 229 628 14 913 0,05%
Stanlib 240 055 17 589 342 842 22 265 0,05%
Total des cinquante
484 549 888 35 502 971 429 656 066 27 901 865 99,8%
premières compagnies
Reste du marché(3) 1 060 693 77 716 38 939 104 2 528 705 0,2%

Total général 485 610 581 35 580 687 468 595 170 30 430 570 100%
(1) Ce tableau reprend uniquement les 50 premières compagnies du marché vie (2) Rand sud-africain
(3) 24 compagnies

Taux de change au 31/12/2016: 1 ZAR= 0,07327 USD ; au 31/12/2015: 1 ZAR= 0,06494 USD

Source: Financial Services Board (FSB)

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Atlas Magazine . N° 150 . Avril 2018
 Agenda

Cameroun Tunisie
Séminaire non vie FANAF 2018 32ème Conférence générale de l’Union
Du 10 au 11 avril 2018, Hôtel Bano Palace, Douala, Générale des Assurances Arabes
Cameroun Du 24 au 27 juin 2018, Hammamet, Tunisie
Thème: « Problématique de la cotation des risques Thème: «La transformation numérique et l’industrie
miniers et énergétiques » de l’assurance dans le monde arabe»
Tél: (221) 33 889 68 38 Site web : www.gaiftunis2018.com
Email : secretariatfanaf@fanaf.org,
asac_douala@yahoo.fr
France
Ghana Le Rendez-Vous de l’Assurance
Transports 2018
45ème Conférence et assemblée générale Les 26 et 27 juin 2018, Maison de la Chimie, Paris,
de l’OAA France
Du 6 au 9 mai 2018, Accra, Ghana Thème: «2008-2018: 10 ans après la crise»
Site web : www.african-insurance.org Tél: (33) 1 58 56 96 12 Fax: (33) 1 58 56 96 39
Email: rendez-vous@cesam.org
mgagne@cesam.org, pclarac@cesam.org
Site web : www.cesam.org

38
Atlas Magazine . N° 150 . Avril 2018
 Mouvements

Arabie Saoudite Jordanie

Al Sagr
Shafiq Al Rumaih a été promu au poste de
directeur exécutif d’Al Sagr Cooperative Insurance.
S. Al Rumaih a rejoint l’assureur saoudien en 2014 en
qualité de directeur financier.
Côte d’Ivoire
Allianz Africa
Arthur Yao est nommé directeur souscription et
réassurance d’Allianz Africa. Il reportera à Delphine
Traoré Maidou, directrice des opérations et à Olaf
Novak, directeur réassurance d’Allianz SE Re.
Emirats arabes unis
Takaful Emarat
Nomination de Fadi Hindi au poste de directeur
exécutif (CEO) de Takaful Emarat.
Ghana
Saham Ghana
Mabel Nana Nyarko a été nommée directrice
générale de Saham Insurance Ghana.
Jordan Insurance Federation
Majed Smeirat est désigné président de la
fédération jordanienne des assurances.
Kenya
Kenya Re
Jediah Mwarania, directeur général de Kenya Re,
quitte la société. Michael Mbeshi est chargé
d’assurer l’intérim.
AAR Insurance
Nixon Shigoli a été nommé directeur général de
AAR Insurance Kenya. Il remplace à ce poste
Caroline Munene qui a été promue au poste de
directrice exécutive du groupe en charge de
l’Afrique de l’Est.
Nigéria
FIN Insurance
Nomination de Bashir Haliru Binji au poste de
directeur général (CEO) de FIN Insurance
Company. Bashir Haliru Binji a travaillé auparavant
chez Nigeria Re, Zenith Insurance Company et à
Nigeria Agricultural Insurance Corporation.

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Atlas Magazine . N° 150 . Avril 2018