‫ارائه شده توسط‪:‬‬

‫سايت  ه فا‬

‫جديد   مقات  ه شده‬

‫‬ ‫مرجع‬
‫‪$‬‬
‫از ن‪# %‬ت معت ‬
- ! "# $ %&' .' ) * +, ! # !-

# .* / 0 1- !2 3 4, ! "4!

.*/ # 5 ' ! 6 7 89 1 :

9! # , # 0 1-

1 ; ' 7 <"$ .' ) =$ " ! > , ?"@ ! > +!'

CD A2011 2000 7!, ! A + *5B # C $ +!

' E! , $ <2 A* ! A ! <2A * !2 2

.* F 4 7!, ! * +, ! #

"# 5/ ! - * $ $ ,G

A $ <2 H $ A! " @! * A * :* 7*/

$ $ J , G ! ? A7,K .L 5" ! M+ $ , DN L 5

! J .* / $ <2 H $ , P O5 *? -5 * )

DN L 5 , 7*/ ! * 7*D ! "# Q"J 4 !

78 , ! 2 ' R 5"9 , ! -

. / S5 * C "D !

*? 1

5 ' T ) 1-1
 !* 5 A2009-2000 , 1999-1990 "/M+ , >

1990 , ! .* "4 2 ! J 'G U , '$' 0 * +,

8 *2 !* TN G &K E *J * +, A K

(Bategeka . $ 7 2 J ? , ' $ '; V > '

5 ! U W9 G &K .and Okumu, 2010

, $ 7*/ ! !, 54 ! 9 4 D) 9 !

A - " ! . $ 7*/ ! 0 "5 , ," ! -5

"D = ! , .* 7 2 - ! # G ! U

-5 4 D) . $ 7 C D T 14 GK , ,

8 ! , !- * ;! , 5 1 G U

*5 ' . $ 7 7 9 G, <" ! 9! # , #

. $7 * +, ! !- ' ! @ C*/ "@

 B+ . $ 2 *5 ' 2& !* G &K X "

A $ 7*/ & !* Y"@ $ ! 7Z , 8

2 &! $ 7*/ 7* DN 8 "& , 7* 9! # ! -

E, , 7 X ! !,; $ * */ T 2 ' # !-

O \5 T 2 .* 7 2 "/ ! ' 2! 2 [

9! # @ ] 3 #

C ! G, < ^ D E,1 5B Y . $ 7

.! # YDB * +,

6@ C 2-1

# !- =$ " !,; $ ! D 2 * ,!

C; @ ? ! 9! # !, $ 2 &! ! 9,
A2011-2000 7!, >A & . $ "/ )! ,1 * ,!

, 0.154 9! # E 8$ =$ " 7 8 _

51 C 9 .*/ 0.145 ' Y2 #

! D2 @ 2 $ # ! 2 ! `

2000 7!, ! .(0.068 ! 0.114 ) $ "D 9! #

2 ! @ c# /& $ A2011

_ . 0.0487 9! # , 0.0131 #

! # !- 2* C D E 8$ =$ " 7 '

2* CD .*5/ 9! # L @ ? ! * ! 24.7

.* ! * +, ! # ' "8 9! #

E 8$ * ! 17.5 ! & !- A2011 # ,

! 9! & * ! 82.5 @ ? ! 2 *5"@ !'

 ] 3 @ A -" ! . $ ) ! @ * +,

. / * #

d* 3-1

# * 2 $! d* A 2 e Q#

G 2 ! > $ * +, ! !-

. + :! ! T 14 TN 8

V ?0 3 4 4-1

] 3 # !- B 2 ! :5

] 3 , *! 9! # @

Y Q f ? ?0 g 4h$ A*/ BF 4

. +
 1: * 2G 3 4

! 5 i # :< g4

.* ! * * +, ! # !-

5-1

* +. ! # !-

.! !- ! TN ! # G &K 9

,7 2 ! C!* $ $, C ! K>

J! !\5 ' !, 7 8 ,

! ! T 5[ .*52 Y 4 !* )

j! .* 14 ! 2 , W@2 7 /
 " J! , 5 ! 2 , W@2 ! ! * ) !, $, ?

. $ Y8

*) 89 C ! M+ C J ! * X "

Y 4 # ] 3 T 2 &7! C 2

* +, ! TN ? * W$ 5 7 / .*52

j! A 2 ! > .* ' k

C $P 4, + 7' * c# / h $ , ) , "/ M+

G *# <2 8 G! , C ! 2!* $ $ $

.' ) * +, !

* +, ! ! 5 O 6-1
 2 ' */ - 1906 $ ! * +, !* TN

* +, ! A1962 ! K?"$ ' JA & .*/ - *5

* +, A1966 ! .*/ 9! # TN [ 0

. # ) h! * , F! , "52 , 7*/ * 12

A10972 ! * +, $ , !- ! ?"$

.* */ W [ ! TN ",

h $ V > * +, =$ * +, ! @$

:* / "52 ' d * * +,

! O5 *? ' 42^ $A G @$ A 2 ' C5 > •

G *8 , G ,1 ' , ) ! J , 7 2 l<& C ' !

.*5/ 7*D 5 T ) G 1
T 14 V > ' * +, ! G @$ " 8 •

O5 *?

$ $ =$ ! # O5 *? G @$ 2 ' C5 > •

! ! O5 *? * , *552 * "2

.* + :

7' _ !, + e Q# ! 5! ! •

. O5 *?

E *J 2 2 7 ) ! $ $ A * +, A99 P,m !

. 2 "$ ! 8B G @$ *5 ? >

=$ 2 G @$ IV. 9!

A @ ", ! M+ 7 k$ ' - , 7*D "52 * +,

 , n! ! ? , $

G @$ , B 2 3 J oIII 9! .* * ! ? , [ E,

oII 9! (MDIS). ! M+ 7 k$

'- !- . !- oI 9! A ! " 8

A 4 ! 1+

2 / , /, 4 7 # , 7 k$ R @& , ' * p)

, 0 ! q!1

*"$ , '- !- A 7,K .* ! T? '!

9! #

! > A !- .*5/ '! ! '!

C 5 e#

.' ) * +, ! # !- 6@
 ? C ' $ 7-1

$ *? / , TN . $ 7*/ *5 ? > fH / ?

! ! e Q# ! \5 4 Q05 J 2

! 34, A d* A 6@ C 5r TN .*52

.*52 C 5

e Q# ! - \ 5 E, TN : $ fH /

, s,! $! E $ TN .* ! !-

` %0 , "4 E! 8B TN . ' ) 7*/ 7 <"$ ,!

.' ) * +, ! # !-

! 7*5 ; G ! ! + - " 5 TN 8 !

.*
 \5 $! 2

, !,; $ h$ !-

0 # .* / Y @? 9! # , # "$

2 & ! *! ! J $ $ d* , " * G Q

, J =0 ! 55 , CK2 Q"J U" 9! #

' O5 *? # .* */ $! 7*552 Q"J

! T 2C 2t0 E* ' / ! "2 4

E, 3 ? T 14 9 , $ T 14 ' */ GK 8@

*9 ! "2 4 O5 *? # 2* CD . / h @&

' . ! M+ !- 2 */

. ! ! D2 e# = / ! "D $!
 ! ! <2 E , 2 c# / ! u E , !

. $ !-

E , n ! ! T 14 -5 E - [ E , T 14 2 * CD

, G! @#

@ ! T 14 ,! ', 7 "@9 A $ <5 8!

$ <2 .! ) ! ! . ! "

2j / + RM9 E 8$ ' 4 2 ! *? 7! /

Havrylchyk et al., (2006); - G . ! *52 -

! 7.. G 2005.009Pasiouras ;(2007) ,.Iannotta et al

2 */ *9 ! "2 4 O5 *? #

J =0 ! 5 5 , CK2 Q"J . ! M+ !-
Kosmidou, (2007); Athanasoglou et.al, (2008);
'.! !, $ Alexiou and Sofoklis

$ ! $ <5 2011 4 G AO $

P @ 2 C D wJ 5" - * /. CD !,;

2 $ ! G . / Y2 !,; $ -5

A -" ! . ! , !, $ <5 $ T 14

Y8 A $ ! "# $

Molyneux and Thornton, 1992; Chaudhry et al., ))*/

.((1995 and Goddard et al., 2004

2 */ e # "$; * !,; $ */! 7' *

). + ! J <5 0 !,; $ AC; ' 4

V >' DN L 5 .(Eichengreen and Gibson, 2001

A & . / !, $ W9 * 7 8 C,* * !

C, " $ AC +! , S P A2000 A r ! =$ G

,G "D L 5 2 C D 2004 p ! , A2004

* A @ !,; $ T 14 5 ,1 GK

78 * ! 4 5 8 ^ $ , !, 7 8 C 1 T 2 W9

E! ; 2 ! O"@ !, $ E! . /

x $ 7*/ 5 T ) C * =$ 2! >

!- ,! * +, G 1-2

A & */ ,*0 * +, ! ! "4! e Q# ! \ 5

/ ! .* 7 H 5 'T)C 5 A 2* G

! ! 12 T? 2 */ 1993 5 "5$- G

O - O5 , 5 $! 2 A* 2 $! * +, ! 7 k$ ' $ j 0"
 Y"@ $ ! C; ,7 2*2 '; 2003

* C D ! - " A* + ! ! .* 2 C 5 #

G &K ,7 ! TN ' $ '; C; 5 2

5 ! $ T 14 W9 7 8 _ ' G! ? , TN

-1998 C 0 ! A2002 Ok . $ 7*/ ! *

x @B $ * *9 ' T? :*5"# ) ' GP $ :A1999

$' ; 2 @ cND ' 5 6@ 2 *5"4 ! C;

X " A & x *552 < O"@ /!, ! D?

A! 9, ! Y"@ $ ! 8 B + 2 CD

9! # , 0 ! * *9 $ ' ! G, <

,,7 9! # A C; h ! ! . ! 9,

.* T 2 # , "4 8
 $! 2 $ 2002 ) O ! 2

. $ "# ) * +, ! # ] 3

! ! ' "$ ) 7 8 _ * k$ ` 2005 +

G U 0 2006 2 , p+ 2 &! 2 0 * +,

! M+ $ d* , C ! "2 4 *

.*5"# ) TN ' $ '; > * +, ! * O

! !- , "2 / G! : 2008

,*& "2 / G! : 2 CD X " . 2 *2 * +,

C 5 M) C 5 > , 2 p ! , * ! 34.5

] 3 2 C D C D 7,K .*/ Y8

` 9! # @ ? ! # !-

. $7 * !F 4 CD 2 &! $
, * +, ! *O TN ! "# $ e Q# ! 2002 - G

$! 2010 2 + .*/ 1999-1993 > !, $

,!' @ G!*J A * +, !* 5 ! , ! ' ! "# $

. 2 j! !, $ 9 ! C; !2

! !* TN ' $ '; A2010 2 , ! G

CD X " 2. 2*2 $ $ 5 1+ , X " A*5 4 A * +,

' "8 =$ " , B 2 G *# n ! ! 0 ' #

* ;! Y2 "$,! 7 # 2 / , 9! #

GK "! '$ B + 9! # . .*552

2 /' D" ! ' 7*/ n ! G *# , $ )

^9 ! 8/ V> 5 ! \J , P * ;! 7 # , q!1

-" ! A , 7
 .*5/ . * +, ! # !- y

9! # 2 C D 2010 2 2 , ! G A7,K

?" 0 Y"@ $ ! #T , " * G! 8 1+

5"$ .* ! ] 3 # , *5

* 2 A JG X "

. ! * 2 2001-2000 7!, ! * +, ! #

s,! 3

. * +, # / ! 9

.* *D "4 + : ! * 7*/ "@ 2 7!, > # !-

7 <"$ ! !- 2 * A * T 14

* *9 ! - "@ O $ $ ' !

.* U"
 U" , 7*/ D"5 P$ s! 1+ ' 7

"<2 7 ! \ 5 .* */ !, \ 9 "@ , , ?"@

! > ! K> \ 5 C 2 BC G K> Y \5 '

, $ R, A N "2 / 7 ` \ 5 .* 6

.* ! ; 4

! 7' & 1-3

- * A # !-

" # !- 6@ Y8 5 ' #

. $ 2000-2011 C ' 5 . ! * 2 * +, !

' $' 0 * +, ! TN ! - C; > ! 2 7!,

9 o 9 ' A $ 9 J

J $ J *& 2V A (ECS) ," Y"@ $ ' @2 )

' A! 25 C; ' p) , 2002 $ ! ! 4.0 S5 / '

' d* A 7,K . * */ $! @$ C 9V >

R N"

!- h "$ ! # 7 ' 7 <"$ e # 7!,

. * +, !

+ 7' * c# / 2-3

G h$ c# / C 5 !,; $

and Lopez (1996), Staikouras and Wood Kaushik

(2004), Deger and Adem, (2011), Samina and Ayub
G ! +' $ @ %&' .*/ .(2013)

0 @ ' / + 7' * A2008 T9 ! , + $

.*5/ JH $! G U
 "@ , U" 3-3

"@ , U" C 5 E 8$ , ! 7' _ ' !

Ongore and Kusa (2013); Trujillo-Ponce, G D

Sehrish et al.,(2011); ;(2011) A(2012); Davydenko

Oladele et al (2011 and Goaied (2008);

ROE - " ! .*/ 7 <"$ (Kosmidou (2008

.* 7*/ 7 C D C $ +! * ! Yit ROA , ROE .*/ 7 <"$

?"@ U" 4-3

9! # , # ?"@ U" 1-3 ,*9

! G! + 7' * U"

! :" #

+ LA 2 E, O5 *?
 2 !

-/+ EA E 8$ $ <2

! $

- LLPTL E , ! ‫ر‬
‫وام‬/ ‫ری‬ ‫ا‬
E, !u ‫ت‬

-/+ LOGTA Y" ! 7' *

>

2 !

+ DEPTA 7 k$ $ 4
 2 ! !'

- INTEXEQ 7 8 51 51 !2

E 8$

+ INVESTTA L 5 c# / C,* * !

78

+ NIMTA /& $ 7 8* !

c #

2 !

- IETA ! "# 51 <2 E*

7*/ 51

2 !
+ NIITI * ! L 5

* ! 78

+ FL $ E

E 8$ $

- 51 !2

OPEXTA *

2 !

- OPEXTI 51 !2

*
 2* !

+ LLIFE Y" ! O ! " G 8/

>

U"

9! #

+ GDP Y" ! O */!

GDP > Q"J

+ CPI c# / E! _

dQ

7*552
-/+ BIR 7 8 _ 78 _

:5

( @ 9 A ? ) G 0< 9 )
 ‫‬
‫ا مقا‪ ،‬از ی مقات  ه شده راين سايت ه فا ميباشد كه ‪ #‬فرمت ‪ PDF‬در‬
‫‬ ‫‬ ‫‬
‫عزان قرار گرفته است‪ .‬در صورت ‪:‬ايل ميتوانيد ‪6 #‬يک  روی د‪3‬ه های ز از‬
‫اختيار ‪  -,‬‬
‫ن> استفاده ‪:‬اييد‪:‬‬
‫سا مقات  ‬
‫‬

‫خار‪B‬‬ ‫جديد   مقات  ه شده از ‪,‬ن‪# D‬ت ‬

‫معت> ‬ ‫‬ ‫سايت  ه فا ؛ مرجع‬