Plan

1 – Définition et classification

2- Comptabilisation et évaluation

3- Opérations de couverture
2- INSTRUMENTS FINANCIERS
(IAS 32, 39 et IFRS 7)

COMPTABILITE INTERNATIONALE – LES IAS/IFRS 1 COMPTABILITE INTERNATIONALE – LES IAS/IFRS 2

Définitions
• Un instrument financier
Contrat donnant naissance à :
I- Définition et classification - un actif financier pour une entreprise,
- un passif financier ou un instrument de capitaux
propres (càd actions et assimilés) pour une autre.

• Deux catégories d’instruments financiers

- les produits primaires,
- les produits dérivés ou secondaires :

Fluctuation de la valeur en fonction de l’évolution du
sous-jacent ;

Pas de mise de fonds importante ;

Dénouement à une échéance donnée.

COMPTABILITE INTERNATIONALE – LES IAS/IFRS 3 COMPTABILITE INTERNATIONALE – LES IAS/IFRS 4

1
 Définitions (bis)
• Produit dérivé incorporé
Produit dérivé ne pouvant être utilisé indépendamment
du contrat hôte.
⇒ Evaluation et comptabilisation séparée du
produit dérivé et du contrat hôte.
• Instrument financier avec une composante
« dettes » et une composante « capitaux propres »
⇒ Evaluation et enregistrement distincts.
⇒ Instruments financiers hybrides ou composés.
COMPTABILITE INTERNATIONALE – LES IAS/IFRS
4 types d’instruments financiers (1)
1. Actifs et passifs financiers détenus à des fins
de transaction

Actifs et passifs destinés à être vendus à court
terme ou faisant partie d’un portefeuille géré en
vue de dégager des profits à court terme.

Produits dérivés sauf instruments de couverture
(objectif : réalisation d’un bénéfice).
⇒ Actifs et passifs financiers comptabilisés à la
juste valeur en résultat.
• Interdiction des reclassements vers ou à partir
de cette catégorie.
COMPTABILITE INTERNATIONALE – LES IAS/IFRS
Application 1
1/1/N – Emission de 20 000 obligations convertibles en
actions.

Durée : 3 ans

Emission au pair : 100 €

Taux d’intérêt nominal : 5 % payable annuellement à terme
échu.

Conversion possible jusqu’à l’échéance : une obligation pour
deux actions ordinaires.

Taux d’intérêt, à l’émission, sur le marché pour des emprunts
similaires sans option de conversion : 6 %.
Déterminez la valeur de la composante « capitaux
propres » et de la composante « passif ».
5 COMPTABILITE INTERNATIONALE – LES IAS/IFRS 6
4 types d’instruments financiers (2)
2. Placements détenus jusqu’à l’échéance
Placements (hors prêts - créances) avec une échéance fixe
et des paiements fixes ou déterminables que l’entreprise a
l’intention et la capacité de détenir jusqu’à l’échéance.
⇒ A utiliser avec prudence : règle du tainting.
3. Prêts et créances émis par l’entreprise
Actifs financiers remboursables avec des paiements fixes
ou déterminables (non cotés sur un marché actif).
4. Actifs financiers disponibles à la vente (catégorie par
défaut) et autres passifs financiers.
⇒ Evaluation et comptabilisation en fonction de la
catégorie.
7 COMPTABILITE INTERNATIONALE – LES IAS/IFRS 8
2

II- Comptabilisation et évaluation
COMPTABILITE INTERNATIONALE – LES IAS/IFRS
1- Comptabilisation initiale
• Comptabilisation des actifs financiers à leur juste
valeur augmentée (diminuée pour les passifs
financiers) des coûts de transaction (commissions,
honoraires, droits, taxes…).
⇒ Exclusion des coûts de transaction : coûts de
financement, primes et charges indirectes.
• Cas particulier :
Actif ou passif financier contracté à des conditions
différentes des conditions de marché
⇒ Enregistrement d’un produit ou d’une charge dès
la comptabilisation initiale.
COMPTABILITE INTERNATIONALE – LES IAS/IFRS
Instruments de capitaux propres
• Définition :
Intérêt résiduel dans les actifs d’une entreprise après
déduction de tous ses passifs.
• Cas particulier des actions propres
Rachat par l’entreprise de ses instruments de capitaux
propres.
⇒ A déduire des capitaux propres.
• Enregistrement directement en capitaux propres des
charges et produits réalisés sur instruments de
capitaux propres.
⇒ Pas de comptabilisation en résultat.
9 COMPTABILITE INTERNATIONALE – LES IAS/IFRS 10
2- Comptabilisation ultérieure des actifs
financiers
Trois méthodes d’évaluation :
• Juste valeur

Actifs détenus à des fins de transaction.

Actifs disponibles à la vente.
• Coût amorti pour les actifs destinés à être conservés

Placements détenus jusqu’à leur échéance.

Prêts et créances.
• Coût pour les placements en capitaux propres
évaluables à la juste valeur mais avec une estimation
non fiable.
11 COMPTABILITE INTERNATIONALE – LES IAS/IFRS 12
3
 Enregistrement à la juste valeur (1) Enregistrement à la juste valeur (2)

• Actifs détenus à des fins de transaction Actif de transaction 200 Capital 150
Enregistrement des variations de JV au résultat. Variation JV 30 Réserves 150
Ajustement 20
• Actifs disponibles à la vente
Enregistrement des variations de JV en réserves. Résultat 30
Lors de la sortie du bilan, annulation du montant inscrit Titres disponibles à la 100
en réserves et inscription en résultat de la +/- value vente Total capitaux propres
réalisée. Variation JV 20 300

⇒ Enregistrement des PV latentes et plus seulement

des MV latentes avec ou sans impact sur le résultat. Total 300 Total 300
• Option à la juste valeur par le biais du résultat
(sous certaines conditions et sauf instruments de CP
non cotés et avec une juste valeur non fiable). Evaluation à la JV peu pertinente pour des titres
⇒ Option dès l’origine et irrévocable. détenus jusqu’à l’échéance.

COMPTABILITE INTERNATIONALE – LES IAS/IFRS 13 COMPTABILITE INTERNATIONALE – LES IAS/IFRS 14

Le coût amorti Application 4

• 1/1/N - Achat de 100 obligations de nominal 1 000 €, taux
• Evaluation au coût amorti avec la méthode du taux
d’intérêt 6 % et échéance de 5 ans. Prix d’émission : 959€.
d’intérêt effectif.
Conséquences financières chez le souscripteur s’il a
• Taux d’intérêt effectif
l’intention et la capacité de garder ces titres jusqu’à
Taux d’actualisation permettant d’avoir l’égalité entre
l’échéance ?
les flux de trésorerie futurs actualisés et la juste
valeur de l’actif lors de la comptabilisation initiale.
• 31/12/N – Prêt au personnel de 300 000 € au taux de 1%
et remboursable par amortissements constants sur 5 ans.
• Coût amorti
Taux d’intérêt du marché : 5 %.
Valeur actuelle au taux d’intérêt effectif des flux de
trésorerie futurs.
Conséquences financières au 31/12/N et N+1 ?
⇒ Lissage du résultat financier jusqu’à l’échéance.

COMPTABILITE INTERNATIONALE – LES IAS/IFRS 15 COMPTABILITE INTERNATIONALE – LES IAS/IFRS 16

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 Perte de valeur (1) Pour les actifs disponibles à la vente
Indication objective de dépréciation :
• difficultés financières significatives de la contrepartie, • Sortie de la perte des réserves et inscription au
• rupture de contrat comme un défaut de paiement… compte de résultat.
=> Risque de crédit.
• Perte de valeur = (coût acquisition net - juste
⇒ Test de dépréciation.
valeur) – pertes de valeur déjà inscrites.
Instruments financiers Evaluation Ajustement Test • Reprise :
Actifs à des fins transaction Juste valeur Résultat Non
Interdite pour les instruments de capitaux
Actifs disponibles à la vente Juste valeur Réserve Oui propres détenus.
Placements détenus jusqu’à Coût amorti Résultat Oui
Autorisée pour les titres de dettes si hausse de
l’échéance
valeur s’expliquant par un événement objectif.
Prêts et créances Coût amorti Résultat Oui

COMPTABILITE INTERNATIONALE – LES IAS/IFRS 17 COMPTABILITE INTERNATIONALE – LES IAS/IFRS 18

Pour les actifs évalués au coût amorti 3- Comptabilisation ultérieure des

passifs financiers
• Perte de valeur = Coût amorti – nouveau coût
amorti intégrant le risque de crédit. • Evaluation au coût amorti sauf pour les passifs
financiers détenus à des fins de transaction
⇒ Inscription au compte de résultat avec des (essentiellement les produits dérivés hors opération de
reprises possibles. couverture).

⇒ Ces reprises ne doivent pas aboutir à une • Etalement des primes d’émission, de remboursement
valeur comptable supérieure au coût amorti qui et des frais d’émission au bilan et au compte de
aurait été obtenu si aucune dépréciation n’avait résultat de manière progressive avec la méthode du
été constatée. taux d’intérêt effectif.

COMPTABILITE INTERNATIONALE – LES IAS/IFRS 19 COMPTABILITE INTERNATIONALE – LES IAS/IFRS 20

5
 Résumé :
Application 5 évaluation postérieure
Juste valeur Coût amorti
• 1/1/N – Souscription d’un emprunt de 100 000 €
avec : Actifs et passifs financiers Placements détenus jusqu’à

Remboursement par annuités constantes de détenus à des fins de l’échéance
22 462,71 €. transaction

Durée de 5 ans. ⇒ Variation de JV en résultat Prêts et créances émis par

Taux d’intérêt de 4 %. l’entreprise

Frais d’émission de 5 378,9 €. Actifs financiers disponibles
à la vente Autres passifs financiers
Incidences comptables et financières en N et ⇒ Variation de JV en
N+1 ? réserves (sf perte de valeur
avec test dépréciation)

Evaluation possible à la juste valeur en résultat des

actifs financiers (sur option).
COMPTABILITE INTERNATIONALE – LES IAS/IFRS 21 COMPTABILITE INTERNATIONALE – LES IAS/IFRS 22

Informations à fournir (IFRS 7)

Difficultés et risques de comptabilité créative
• Possibilité de classements opportunistes
même si des contraintes existent en cas
de reclassements.
• Difficulté d’évaluer à la JV les
instruments financiers non cotés.
⇒ Recours à des modèles d’évaluation
sophistiqués nécessitant la définition d’un
certain nombre de paramètres…
COMPTABILITE INTERNATIONALE – LES IAS/IFRS
Risque de crédit
Risque qu’une partie à un instrument financier manque à
ses obligations et amène ainsi l’autre à subir une perte
financière.
Risque de liquidité
Risque qu’une entité éprouve des difficultés à honorer
des engagements liés à des passifs financiers
Risque de marché
Risque que la juste valeur ou les flux de trésorerie futurs
d’un instrument financier fluctuent en raison des
variations des prix du marché : risque de change, de taux
d’intérêt et de prix.
23 COMPTABILITE INTERNATIONALE – LES IAS/IFRS 24

6
 Informations à fournir (IFRS 7) (bis)
• Fournir des informations sur l’évaluation de
la juste valeur. Ces informations sont plus
ou moins nombreuses selon le niveau :

Niveau 1 – Instruments cotés sur un marché actif.

Niveau 2 – Evaluation faisant appel à des techniques de
valorisation s’appuyant sur des données de marché
observables.

Niveau 3 – Evaluation s’appuyant sur des données non
observables.
COMPTABILITE INTERNATIONALE – LES IAS/IFRS
Décomptabilisation d’un actif financier
• Sortie de l’actif en fonction de 3 critères appliqués de
manière successive :
1. Fin des droits contractuels aux flux de trésorerie ou
transfert de ces droits.
2.Transfert de la quasi-totalité des risques et avantages.
3.Transfert du contrôle.
Application de ces critères au niveau consolidé.
• Approche différente avec le réf. Français :
Critère juridique du transfert de propriété (sauf
exceptions).
=> Si divergence : nécessité de réintroduire ces actifs
avec une dette financière en contrepartie.
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