Université Polytechnique de Bobo-Dioulasso BTS d’Etat session 2007

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Présidence Options : FINANCE COMPTABILITE
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Coordination des examens du BTS d’Etat Epreuve d’Etude de cas
Durée : 06 heures
Coefficient : 08

Calculatrice non programmable et liste des comptes SYSCOA (dépliant) autorisées.

Le sujet comporte trois (03) parties indépendantes.

PREMIERE PARTIE : COMPTABILITE GENERALE

DOSSIER 1 : Opérations courantes (80 pts)

La SONATRAF, une entreprise burkinabè a réalisé les opérations suivantes :

01/03/06 Achat de matières premières, facture FA 540, brut 5 800 000 F, remise 10 %,
port TTC 590 000 F, emballages consignés 30 unités à 5 900 F l’unité, TVA
18%.
03/03/06 Règlement d’un fournisseur américain 1 200 $ par virement bancaire. Cours du
jour 1 $ = 590 F CFA. Dette enregistrée au cours de 600 F CFA = 1 $.
04/03/06 Vente de produits finis contre espèces : facture FV 680, montant net TTC
5 256 900 F après une remise de 10 %, un escompte de 1 % et une TVA de
18 %.
05/03/06 Retour des emballages du 01/03. Ils ont repris avec une décote de 20 % du prix
de consignation. Le prix de consignation est considéré comme TTC. Facture
d’avoir AV 112.
06/03/06 Reversement des cotisations sociales à la CNSS 580 000 F par chèque BIB.
10/03/06 Accepté traite n°ER 117 en règlement de la facture FA 540 du 01/03.
12/03/06 Commande de marchandises chez un fournisseur américain. Total commande
4 500 $. Paiement ce jour d’une avance de 45 % de la commande par virement
bancaire. Cours du jour 1 $ = 570 F CFA.
13/03/06 Remise à l’escompte à la BIB de la traite ER 58 de nominal 2 540 00 F échéant
le 25/06
17/03/06 Reçu de bordereau d’escompte accompagné d’un avis de crédit de la BIB
concernant la remise du 13/03. Condition d’escompte :
- taux d’escompte : 9,5 % / an ;
- commission d’endos : 0,5 % / l’an ;
- commission diverses : 12 000 HT ;
- TVA 18 % sur l’agio total HT.
19/03/06 Reçu les marchandises commandées le 12/03. Cours du jour 1 $ = 600 F CFA.
Règlement ce jour par virement bancaire de 30 % de la commande.

1
 20/03/06 Comptabilisation des salaires du mois :
a. Centralisations des bulletins de paie :
Total brut 3 540 000 F
Retenues sur salaires :
- CNSS (Sécurité sociale) 194 700
- IUTS 173 880
- Opposition 200 000
b. Charges patronales sur salaires :
- Taxe professionnelle d’apprentissage 141 600
- Cotisation sociale 566 400
22/03/06 Paiement par chèque bancaire d’une redevance de crédit-bail 212 500 F HTVA
18 %.
23/03/06 Paiement des salaires du mois :
- 70 % par virement bancaire ;
- 25 % par billetage.
27/03/06 Règlement par virement bancaire du solde de la dette du fournisseur américain
concernant la commande du 12/03. Cours du jour 1 $ = 610 F CFA.

Travail à faire :
Enregistrer ces opérations dans le journal classique de la SONATRAF.
Justifier vos résultats par des calculs explicatifs.

DOSSIER 2 : Provisions
Stagiaire à la société KUY vous assistez le Chef comptable de l’entreprise aux travaux de fin
d’exercice 2006. Ainsi, ce dernier vous confie les cas ci-après.
CAS N° 1 – Les titres
L’Etat des titres de la société KUY se présente de la façon suivante :
Cours Cours Cours Cours Vente En
N° TITRES Achats au au au au 2006
Nombre Prix 31/12/03 31/12/04 31/12/05 31/12/06 Quantités PV un
261 AMOS 150 16 000 14 000 14 500 15 000 15 500 50 17 500
501 TIAMA 150 14 000 15 000 15 000 13 800 14 000 25 15 500
262 BIKAS 300 20 000 19 000 19 000 18 000 19 000 - -
502 DEDE 300 12 500 12 500 - 11 800 10 000 100 11 000

CAS N° 2 – Les stocks

Pour les écritures de régularisations des stocks au 31/12/06 la société KUY vous fournit les
informations suivantes :

2
 - Extrait du bilan au 31/12/06
ACTIF Montants bruts Provisions Montants nets
Actif immobilisé
Dépôts et cautionnements 150 000 50 000 100 000
Matériel de bureau 2 500 000 - 2 500 000
Matériel de transport 4 500 000 - 4 500 000
Titres de participation 1 000 000 450 000 550 000
Actif circulant
Marchandises 5 000 000 2 000 000 3 000 000
Matières premières 8 500 000 1 500 000 7 000 000
Produits finis 15 500 000 6 500 000 9 000 000

- Autres renseignements
L’état des stocks théoriques au 31/12/06 se présente comme suit :
- Marchandises : 7 500 000
- Matières premières : 10 000 000
- Produits finis : 10 500 000

CAS N° 3 – Les créances

Les informations suivantes sont extraites de la balance au 31/12/06 avant inventaire.
411 Clients 5 253 000
416 Clients douteux 356 478
4912 Provision pour dépréciation client 160 000

L’état des créances douteuses au 31/12/06 se présente comme suit :

Clients Créances Provision Règlement Observations
TTC 2005 2006
ABASS 590 000 ? 507 400 Pour solde
KARL 295 000 90 000 ? Porter la provision à 60 % du solde
TERA 413 000 (1) 0 0 Irrécouvrable
NIKEL 88 500 (1) 0 0 On pense récupérer le 1/3
PASCH 177 000 (1) 0 0 Voir situation ci-dessous
(1) Nouveaux clients douteux.
Le client PASCH qui devait 150 000 HT à la société KUY est en faillite. Sa situation
patrimoniale se présente comme suit :
Actif Montant Passif Montant
Charges immobilisées 2 000 000 Capital social 6 000 000
Immobilisations 6 000 000 Résultat (perte) -10 000 000
Actif circulant 700 000 Emprunt hypothécaire 5 000 000
Trésorerie actif 1 300 000 Autres créances privilégiées 1 000 000
Créances chirographaires 8 000 000
Total 10 000 000 Total 10 000 000

3
CAS N° 4 – Les provisions pour risques et charges
1. Une provision de 2 000 000 a été constituée au 31/12/05 pour un litige existant avec
un client depuis 2003. Le 25/04/06, le tribunal de travail a condamné la société KUY à
payer 1 500 000 de dommages et intérêts à ce clients. Elle s’est exécutée par chèque
bancaire et le comptable a passé l’écriture suivante :
Débit : 65 Autres charges 1 500 000
Crédit : 521 Banque 1 500 000
2. Pour faire face aux gros entretiens de l’entreprise qui auront lieu dans 4 ans et qui sont
estimés à 3 000 000, la société KUY a décidé de constituer des provisions sur trois
exercices à compter du 31/12/06.

TAF du dossier 2
a. CAS N° 1 – Régulariser au 31/12/03, 31/12/04, 31/12/05 et 31/12/06, ainsi que les
cessions. La seule écriture passée par le comptable en 2006 est :
Débit : 486 Créances sur cession titre de placement :1 100 000
Débit : 677 Perte sur cession 150 000
Crédit : 50 Titre de placement : 1 250 000
NB : utiliser l’annexe pour l’état des titres.
b. CAS N° 2, CAS N° 3, CAS N° 4 – Régulariser au 31/12/06.

4
DEUXIEME PARTIE : COMPTABILITE ANALYTIQUE (40 pts)
La société BURKINACYCLO fabrique et vend un nouveau modèle de Vélo Tout Terrain
(VTT) pour adultes.
• Activités de l’année 2006
On dispose des informations suivantes concernant l’exercice 2006 :
- Chiffres d’affaires total : 6 109 000 HT ;
- Nombre de VTT vendus : 7 450 ;
- Charges variables de production : 370 F par VTT ;
- Charges variables de distribution (commissions attribuées aux commerciaux) : 8 %
du chiffre d’affaires ;
- Charges de structure totales : 1 995 000
- Les ventes se répartissent régulièrement sur les 12 mois de l’année.

TAF :
1. Le coût d’achat des matières premières constitue-t-il une charge une charge fixe ou
une charge variable ? Justifier la réponse.
2. Etablir le compte de résultat par variabilité pour l’exercice 2006.
3. Calculer le seuil de rentabilité. Que signifie-t-il ?
4. Combien faut-il vendre de VTT pour atteindre un chiffre d’affaires de 4 100 000 ?
5. A quelle date est atteint un chiffre d’affaires de 4 100 000 ?
6. Déterminer la marge de sécurité, l’indice de sécurité, l’indice de prélèvement (pour les
charges de structure s’élevant à 1 500 000), le levier opérationnel.
Interpréter les résultats obtenus.

• Activités de l’année 2006

La direction de BURKINACYCLO envisage pour 2007, un accroissement des quantités
vendues de 30 % grâce aux mesures commerciales suivantes :
- Baisse du prix de vente unitaire de 10 % ;
- Lancement d’une campagne publicitaire d’un coût global fixe de 300 000 ;
- Les autres éléments du coût restent sans changement.

TAF :
1. Etablir le compte de résultat par variabilité correspondant aux prévisions pour l’année
2007. Justifier les calculs.
2. Calculer le seuil de rentabilité correspondant à ces prévisions.
3. Les mesures envisagées auront-elles un effet positif ? Justifier la réponse.

5
TROISIEME PARTIE : CONTROLE DE GESTION (40 pts)
Le stock d’une matière a fait l’objet de prévision pour les six mois à venir :
Mois J F M A M J
Quantités 3 200 4 800 7 200 9 600 4 000 3 200
(unité)
On vous fournit entre autres les informations suivantes :
o Stock au début janvier : 3 200 unités ;
o Coût d’obtention d’une commande : 10 000 F ;
o Prix d’achat d’une unité : 100 F ;
o Taux de possession du stock : 10 % ;
o Délai de livraison : 15 jours ;
o Stock de sécurité : 15 jours de consommation à venir.

TRAVAIL A FAIRE :
1. Calculer les éléments optimaux par le modèle de WILSON :
1. quantité économique à commander ;
2. le nombre de commande ;
3. le délai séparant deux commandes.
2. Présenter le programme des approvisionnements en quantité, méthode comptable et
période constantes.

6
 A N N E X E (à remplir soigneusement et à rendre)

Cours Prov Cours Prov Ajustement Cours Prov Ajustement Mouvement 2006 Cours Prov Ajustement
Titres Achat au 2003 au 2004 2004 au 2005 2005 au 2006 2006
Qté PAU 31/12/03 31/12/04 + - 31/12/05 + - E S Solde 31/12/06 + -
261

262
501

502

7
Université Polytechnique de Bobo-Dioulasso BTS d’Etat session 2007
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Présidence Options : FINANCE COMPTABILITE
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Coordination des examens du BTS d’Etat Epreuve d’Etude de cas
Durée : 06 heures
Coefficient : 08

Calculatrice non programmables et liste des comptes SYSCOA (dépliant) autorisées.

Le sujet comprend trois (03) parties indépendantes

PREMIERE PARTIE : COMPTABILITE GENERALE (60 pts)

Dossier 1 : Factures et effets de commerce

La société Anonyme WAKKA est une société spécialisée dans la branche industrielle. Vous êtes
engagé(e) comme assistant(e) au service comptable et financier. A la date du 10/12/06, la société
WAKKA reçoit des avances de ses clients et d’autre part verse certaines avances à ses fournisseurs
dans les cas suivants :
• Pour une acquisition de matériels informatiques soit 2 000 000 (chèque du trésor).
• Pour une vente de produits finis à la société KONTA soit 5 000 000 (chèque postal avance
n° 40.
• Pour un achat de matières premières soit 12 500 000 (chèque BCB).
• Vente de marchandises soit 10 000 000 (chèque BIB).
15/12/06 : Facture n° V205 à la société KONTA : produits finis : 1 000 unités à 100 000 HT
l’unité, emballages perdus : 2 000 unités à 1 500 HT l’unité, remise 10 %, port HT
payé en espèce 2 000 000, assurance 800 000, emballages consignés : 1 000 unités à
5 900 l’unité. Net à payer contre avance n°40, un chèque n° 154 de 8 000 000 et le
reste à crédit.
Le coût de production unitaire est de 75 000.
17/12/06 : Facture n° A1700 de KABACOUROU relative à la commande de matières premières
du 10/12/06 : 1 000 unités à 50 000 HT l’unité, port à la charge de KABACOUROU,
remise 10 %, commissions sur achat 200 HT par unité, emballages consignés : 2 000
unités à 4 720 l’unité.
20/12/06 : Facture A102 relative à la commande des matériels informatiques du 10/12/06,
montant HT : 5 000 000, escompte 10 %, droit de douane 1 500 000, transit HT
500 000.
21/12/06 : Retour sur facture n° V205 : 800 unités, port : 1 500 000 HT, emballages retournés
600 unités à 5 310 l’unité.
22/12/06 : Retour sur facture n° A1700 : 500 unités, port 1 000 000 HT, emballages retournés
1 500 unités à 14 484 l’unité.
23/12/06 : Règlement du solde du fournisseur de matières premières par souscription d’un billet
à ordre n° 1111.
25/12/06 : Le client KONTA règle 5 000 000 en espèces. Le solde par trois traites (T1, T2, T3)
d’égales valeurs à échéances respectives le 10/02/07, le 12/02/07 et le 13/02/07.
 2

26/12/06 : Remise à l’encaissement des traites T1 et T3, et à l’escompte la traite T2.

18/01/07 : Réception de l’avis de crédit relatif à la remise à l’escompte de la traite T2 aux
conditions suivantes : Nominal ? Escompte 12 % l’an, autres frais HT : 150 000 ;
TVA sur agios HT 18 %.
12/02/07 : La traite T1 revient impayée. Avis de débit pour frais d’impayé 30 000 HT. Le même
jour la société accepte une nouvelle traite T4 au 15/03/07, comprenant : Nominal ?
intérêt de retard 12 % l’an et frais d’impayé ?
14/02/07 : Avis de crédit relatif à la traite T3 : frais d’encaissement 12 000 HT.
15/02/07 : La BCB informe son client, la société WAKKA du règlement effectif de la traite T2.

TAF : Passer au journal les écritures nécessaires (TVA au taux normal) en inventaire permanent.
N.B : Vous présentez les calculs justificatifs sur votre copie.

Dossier 2 : (20 pts)

La société GOONER a acquis le 01/07/2002 un matériel industriel destiné au montage des
véhicules commercialisés. Ce matériel a été acquis à 50 000 000 FHT est amortissable en système
dégressif sur 5 ans selon l’administration fiscale et en système d’amortissement linéaire en 5 ans
selon l’entreprise.
Au 31/12/2004, l’entreprise opère une réévaluation libre à cause du prix de marché très excessif de
ce matériel. A cette date, la valeur actuelle du bien est estimée à 40 000 000 F. La date d’effet de la
réévaluation est fixée au 31/12/2004. L’écart de réévaluation libre n’est pas imposable.
Le 30/09/2006, le matériel a été cédé pour une valeur de 20 000 000 F contre chèque.

TRAVAIL A FAIRE :
1. Présenter le tableau d’amortissement du bien tel qu’il sera présenté le 01/07/2002.
2. Présenter les calculs de réévaluation ;
3. Passer les écritures nécessaires au 31/12/2004, 2005 ;
4. Passer les écritures le 30/09/2006.

Dossier 3 : Travaux d’inventaire (10 pts)

Vous disposez de l’extrait de la balance avant inventaire du groupe ZOMA au 31 décembre 2006 :
Solde à la clôture
Eléments
Débiteurs Créditeur
Matériel industriel 88 489 625
Titres de participation 10 350 000
Amortissement matériel industriel 30 781 250
Provisions pour dépréciation des titres 550 000
 3

1. Au 31/12/2005, le matériel industriel était composé de :

- Machine Ax acquise le 01/04/2000, amortie en linéaire sur 8 ans avec une valeur comptable
nette de 7 968 750 au 31/12/2003 ;
- Machine My acquise le 01/10/2004 et amortie au taux constant de 10 % ;
- Machine Mw acquise le 01/07/2002 amortie linéairement sur 5 ans avec une annuité
d’amortissement de 2 500 000 en 2002.
Au cours de l’exercice 2006, la machine Ax a été échangée contre une machine Mz avec plus-value
de 3 000 000.
Les frais de cession réglés en espèces le même jour était de 236 000 F TTC.
Toute l’opération d’échange é été traduite au journal par l’article suivant :
Débit : Matériel industriel .................................... Montant de la soulte ;
Crédit : Banque.......................................... Montant de la soulte.
La dotation de Mz en fin 2006 est de 500 000 F. Cette dotation est calculée avec un taux constant de
10 % à compter du lendemain de la date d’entrée du bien dans l’entreprise.

2. Etat des titres de participation

Prix d’achat Cours au 31/12/2005 Cours au 31/12/2006
Titres
Quantité P.U. Montant Quantité CMU Quantité CMU
A 400 6 000 ? 400 5 500 400 5 600
B 300 ? ? 300 8 900 300 9 800
C 700 7 500 ? 700 7 000 500 6 000
D 160 12 500 ? 160 13 000 160 10 250

CMU = Coût moyen unitaire.

Le 25/10/2006 des titres de participation ont été cédés et constatés par le seul article suivant :
Débit : Banque....................................................... 1 700 000
Crédit : Titre de participation .................... 1 700 000

Travail à faire
1. Déterminer la valeur d’origine de Ax, My, Mw ;
2. Trouver la date d’échange et la VO de Mz ;
3. 3. Régulariser dans le journal classique les écritures de cession ;
4. Compléter les annexes 1 et 2.

N.B : TVA = 18 %.
 4

DEUXIEME PARTIE : COMPTABILITE ANALYTIQUE (40 pts)

L’entreprise BANI fabrique un produit P à partir de deux matières premières A et B dans un atelier.
Chaque produit P consomme une unité de A et 0,75 unité de B.
La fabrication d’une unité de P nécessite une heure quinze minutes de main d’œuvre directe.
La production engendre des déchets qui représentent 5 % des matières premières consommées.
L’entreprise vous communique les renseignements suivants concernant le mois de décembre 2006.
Stocks au 01/12/2006
Matière première A 7 000 kg à 3 325 000 F
Matière première B 2 000 kg à 1 400 000 F
Produit fini P 4 500 unités à 5 730 000 F
En cours P 2 000 unités estimées à 2 100 000 F

Achats du mois
Matière première A 5 000 kg à 510 HT le kg, TVA = 18 %
Matière première B 8 000 kg à 354 F TTC le kg, TVA = 18 %

Consommation du mois
Matière première A 9 200 kg
Matière première B 6 900 kg
Taux horaire Main d’œuvre directe 200 F

Production de la période
Production terminée = 10 000 unités y compris l’en-cours initial

Tableau de répartition des charges indirectes

Eléments Approvisionnement Production Distribution
(atelier)
Totaux répartition secondaire 325 000 ? 1 600 000
Nature d’unité d’œuvre kg de matière achetée Heure MOD Unité vendue
Nombre d’unités d’œuvre ?
Coût de l’unité d’oeuvre 240

Ventes du mois
Il a été vendu 8 000 unités à 2360 F TTC l’unité, TVA 18 %.

Stocks au 31/12/2006
Matière première A 2 750 kg
Matière première B 3 200 kg
Produit fini P 6 500 unités
En cours P 1 500 unités pour 1 455 000

Degré d’achèvement des en-cours

Eléments En-cours initial En-cours final
Matière première 100% 80%
MOD 80% ?
Charges indirectes 80% ?
 5

Autres renseignements
- Les sorties de stocks sont évaluées au coût moyen unitaire pondéré en fin de période avec
cumul du stock initial ;
- Les déchets sont évacués à 100 F le kg.

Travail à faire :
1. Achever le tableau de répartition des charges indirectes et calculer les différents coûts ;
2. Déterminer le résultat analytique.

N.B. = Arrondir les CMUP au franc le plus proche.

TROISIEME PARTIE : CONTROLE DE GESTION (20 pts)

Pour approvisionner les ateliers, une entreprise industrielle acquiert chaque année 16 000 tonnes de
matières premières.
Le stockage d’une tonne de matière premières pendant un an coûte 40 F. Le coût d’achat d’une
tonne de la matière première s’établit à 1 000 F. La passation d’une commande coûte 20 000 F.

Travail à faire :
1. Déterminer par la méthode de Wilson, les paramètres de la gestion optimale des
approvisionnements de cette matière (quantité économique à commander, cadence de
livraison) ;
2. Sachant que le délai de livraison est fixé à un mois, un stock de sécurité représentant la
consommation de deux semaines est prévu : déterminer le stock d’alerte (niveau de
déclenchement de commande).

N.B. : consommation moyenne mensuelle = 1 330 tonnes.

 Annexes à remplir et à joindre avec la copie
Annexe n° 1
Tableau des titres de participation en portefeuille au 31/12/2006
Valeur nominale Cours moyen en ……… Cours moyen en ……… ……………………
Titres ……………... ……………...
Qté P.U. Montant Qté P.U. Montant Qté P.U. Montant ……... ……...

Annexe n° 2
Extrait de bilan au 31/12/2006
2006
ACTIF Montants nets en 2005
Montant bruts Amorti. & Prov. Montants nets
Matériel industriel

Titres de participation
Université Polytechnique de Bobo-Dioulasso BTS d’Etat session 2007
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Présidence Options : FINANCE COMPTABILITE
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Coordination des examens du BTS d’Etat Epreuve d’Etude de cas
Durée : 06 heures
Coefficient : 08

NB. Cette étude de cas comprend sept (07) dossiers. Les calculatrices et la liste des comptes SYSCOA
sont autorisées. Les abréviations incompréhensibles et les articles de journaux incomplets sont
sanctionnés par la note zéro. Les tracés doivent être réalisés avec une règle et non à la main.
Vous travaillez dans un centre de gestion agréée (CGA). Vous êtes chargés de la tenue de la
comptabilité et du conseil de la société LEO. LEO est une entreprise de bâtiments et travaux publics .Elle
assure aussi des prestations de services (études). On vous remet les dossiers suivants.

DOSSIER 1
1er février: Facture V1 à une consœur pour qui Léo a réalisé des études : 354 000FTTC. TVA 18%
2 février : Achat de ciment pour un chantier où est édifié un immeuble pour un client : 10 tonnes à 5 000F
le sac de 50 Kilogrammes (sans TVA)
15 février : le client accepte deux traites (T1et T2) d’égal montant au 30 avril sur la créance du 1er février
17 février : Remise de T2 à l’escompte
18 février : Avis de crédit : traite T2 escompté : net en compte : 153 400F ; commission HT : 8 000F ;
TVA sur agios (commission et escompte) :18%
15 mars : Facture V2 à une consœur : location d’une grue : 300 000FHT par jour pendant trois jours.
TVA 18%
7 avril : Facture V3 : livraison de travaux : 4 500 000FHT TVA 18%
8 avril : Chèque BOA N° 123 à l’ordre de SONAR : 500 000 F pour l’assurance des véhicules
30 avril : Chèque Ecobank N° 234 : 25 000F pour achat du magazine de l’habitat
30 avril : Chèque CCP N° 345 : 3 000 000FHT TVA 18% pour achat de sous traitance
30 avril : Avis de crédit : Encaissement d’effets de commerce : 610 000F
3 mai : Avis de bonne fin de la remise du 17 février.
28 mai : Traitement de rémunération : salaires bruts : 3 000 000F ; indemnités de transport : 650 000 F ;
primes d’ancienneté : 700 000 F ; Sécurité sociale (5,5%) : 200 000 F (cotisation totale : 21%) ; Taxe
Patronales et d’Apprentissage : 300 000 F ; Impôt unique sur les traitements et salaires :
400 000F ; opposition : 50 000 F ; salaire de l’assistant technique détaché du siège : 800 000 F
Travail à faire : Journalisez ces opérations (32pts).

DOSSIER 2
En mai 1994 la société LEO à participé à la création de la société JKL en souscrivant à 75% des 30.000
actions de 10.000 F constituant le capital de cette société

1/4
Le 01/11/98 la société JKL a augmenté son capital en émettant au prix de 28.000 F une action nouvelle
pour 3 anciennes. La moitié du nominal ainsi que la prime d’émission ont été appelées à la souscription.
A cette occasion la société LEO a souscrit aux actions correspondantes aux droits préférentiels de
souscription possédés.
La 2nde moitié du nominal a été appelée le 01/11/99.
Le 15/03/00 dans le cadre d’une opération de restructuration, la société LEO a cédé 25.000 actions JKL
au prix unitaire de 22.000 F .Les actions sortent selon le procédé FIFO.

Travail à faire : (24pts)

Comptabiliser les opérations réalisées par la société LEO concernant :
1. l’augmentation de capital réalisée par sa filiale en novembre 1998.
2. l’appel de la fraction non libérée du capital en novembre 1999.
3. la cession des titres en mars 2000.

DOSSIER 3
LEO a exécuté plusieurs tranches de travaux programmés sur trois exercices. Les coûts ont été ventilés
pour chacun des exercices dans le tableau suivant (en milliers de francs CFA) :

Exercices Coûts prévisionnels Prix de vente Coûts réels

2004 9 600 9 600 12 800
2005 16 000 12 800 19 200
2006 12 800 9 600 16 000
Totaux 38 400 32 000 48 000

Les travaux sont achevés le 30 septembre 2006. TVA 18%.

Travail à faire : (24pts)

1. Enregistrez toutes les écritures concernant ces opérations selon la méthode de l’avancement.
2. Citez les deux autres méthodes proposées par le SYSCOA pour l’enregistrement des contrats
pluri exercices.

DOSSIER 4
LEO a contracté le 12 mai 2006 un emprunt auprès d’une banque du Ghana de 18 000 000FCFA en
nouveau Cedi
12/5/2005 : 1Cedi = 2 361 FCFA
31/12/2005 : 1Cedi = 2 315 FCFA
31/12/2006 : 1Cedi = 2 427 FCFA
Aucun remboursement n’a été réalisé courant 2005 et 2006.

Travail à faire : Passer au journal les écritures(16pts)

• A la clôture de l’exercice 2005.
• Au 1er Janvier 2006.
• A la clôture de l’exercice 2006.

DOSSIER 5
Au31/12/N, après affectation du résultat, les capitaux propres de la société LEO comportent les postes
suivants :
• Capital (30 000 actions de 30 000F) 900 000 000
• Réserves 484 465 000
• Subventions d’investissement 32 100 000
• Provision pour pus value de cession 44 670 000

Total 1 461 770 000

2/4
Des plus values latentes sur éléments d’actif sont estimés à 50 000 000 F.
Ne disposant pas d’opportunités d’investissements, la société souhaiterait procéder à une réduction de
capital en remboursant à ses actionnaires une somme de 300 000 000 F
Trois solutions sont envisagées :
• Réduction du tiers de la valeur nominale des actions,
• Remboursement de la valeur nominale d’une action sur trois,
• Offre de rachat par la société d’une fraction de ses propres actions à un pris égal à la valeur
intrinsèque de l’action.

Travail à faire : (24pts)

1) Déterminer la valeur intrinsèque de l’action avant la réduction de capital (impôt sur les
société : 35%).
2) Comptabiliser l’opération pour chacune des solutions envisagées.
3) Déterminer la valeur intrinsèque de l’action après la réduction de capital pour chacune des
solutions envisagées.

DOSSIER 6
« La société LEO » assure aussi la fabrication et la vente de matériel électrique de petite et moyenne
dimension. Les produits sont d’abord préparés à l’atelier de bobinage, puis terminés à l’atelier
d’assemblage.
Pour connaître en détail les conditions de son exploitation, la société a instauré le contrôle de gestion ;
l’entreprise comprend les ateliers de bobinage et d’assemblage, les services administratifs et le service des
vendeurs.
A partir du mois de juin d’une année, elle commence à établir ses prévisions de ventes et de charges de
l’année suivante.
C’est ainsi qu’en septembre 2006, la société avait fait les prévisions suivantes concernant l’exercice 2007
a) Prévisions de ventes
La société s’intéressera à deux types de matériels : A et B.

A B
Quantités 10 000 2 000
Prix de vente HT 4 000 F 30 000 F

b) Prévisions de coûts
● Consommations directes, pour un appareil

A B
Matières premières (en valeur HT) 1 000 F 14 950 F
Main-d’œuvre (en temps) :
- au bobinage 6 heures 15 heures
- à l’assemblage 3 heures 5 heures

L’heure de main-d’œuvre est estimée à 120 F à l’atelier bobinage et 150 F à l’atelier assemblage.
● Les charges directes de distribution (commissions) sont fixées à 8% du prix de vente.
● Charges indirectes : Ce sont les charges autres que matières, main-d’œuvre et commissions sur vente.
Elles sont traitées dans le centre d’analyse. On y distingue les charges variables (dites « opérationnelles »)
et des charges fixes (dites « de structure).
Elles sont regroupées dans le tableau suivant :

Bobinage Assemblage Administration

Charges opérationnelles 13 500 000 800 000
Charges de structure 4 500 000 1 800 000 6 300 000
3/4
Travail à faire : (16pts)
Déterminer le chiffre d’affaires critique (ou seuil de rentabilité) prévisionnel global pour cette
entreprise en admettant qu’il y ait proportionnalité entre, d’une part les charges directes et les charges
indirectes opérationnelle et, d’autre part, le chiffre d’affaires global

DOSSIER 7
« La société LEO» effectue certains travaux sur commande. Un client désire faire fabriquer des produits P
et Q dans un délai de un mois. Ce client serait disposé à accepter les prix suivants :
- produit P : 1 380 FCFA
- produit Q : 1 360 FCFA
La fabrication des produits P et Q nécessite un passage dans trois (3) ateliers pour lesquels on dispose des
renseignements suivants :

Atelier A Atelier B Atelier C

Nombre d’heures machines pour un produit P 2 1 4
Nombre d’heures machines pour un produit Q 1 4,5 3
Coût variable d’une heure machine (en F CFA) 100 120 140

Au moment de la commande, l’entreprise ne dispose que d’un nombre limité d’heures machines dans
chaque atelier correspondant respectivement à :
- 200 heures machines pour l’atelier A,
- 540 heures machines pour l’atelier B,
- 480 heures machines pour l’atelier C.
Ces nombres d’heures machines sont insuffisantes pour satisfaire pleinement le client dans le délai
demandé.

Travail à faire (24pts)

1. Calculer la marge sur coût variable de chaque produit.

2. Rechercher graphiquement quel est le programme de production permettant de maximiser la
marge sur coût variable totale.
3. Quels sont les ateliers en sous emploi ? de combien ?

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Université Polytechnique de Bobo-Dioulasso BTS d’Etat session 2007
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Présidence Options : FINANCE COMPTABILITE
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Coordination des examens du BTS d’Etat Epreuve de Gestion financière
Durée : 03 heures
Coefficient : 05

Une entreprise souhaite réaliser deux projets dans le village KOKOROWE précisément dans la
forêt classée de la GUINGETTE à l’Ouest du Burkina Faso. Le premier projet (P1) nécessite un
investissement de 60 000 dollars USD. Le deuxième projet (P2) quant à lui est évalué à 60 000
dollars USD.
Les deux projets ont une même durée de vie soit 5 ans. Les montants des investissements de ces
deux projets sont amortissables sur une période équivalente à 5 ans.
Les cash-flows bruts (EBE) du projet P1 sont les suivants :
Périodes 1 2 3 4 5
Cash flows 11 000 000 11 500 000 12 000 000 10 500 000 9 500 000

Le projet P2 dégage un cash flow brut (EBE) de 12 000 000 pendant 5 ans.
Cette association est jumelée à la commune Normande au Nord Ouest de la République Française.
Grâce à ce jumelage, l’association a bénéficié d’un appui financier qu’elle pourra affecter à l’un ou
l’autre des deux projets qu’elle aura retenu. Le montant de l’enveloppe est de 30 000 dollars USD.
Cet appui est considéré comme une subvention non remboursable.

PREMIERE PARTIE (40 pts)

Le Président de l’association vient vous voir en temps qu’analyste financier pour que vous lui
prodiguiez des conseils en examinant les aspects suivants :
1. analyser sur la base de la Valeur Actuelle Nette (VAN) la rentabilité de chacun des projets
ci-dessus envisagés : en déduire le taux interne de rentabilité du projet 2 ;
2. déterminer pour l’association le projet à mettre en œuvre parmi les deux projets ;
3. donner un avantage et un inconvénient de la méthode utilisée.
Après le projet retenu, l’association n’a pas en réalité les moyens pour autofinancer le reste de
l’investissement. Pour cela, elle s’adresse à une banque pour monter un dossier de prêt pour le
reliquat de l’investissement requis. Les conditions de prêt sont les suivantes :
• taux d’emprunt = 12 % l’an ;
• durée de l’emprunt = 5 ans ;
• date de l’emprunt = 02 janvier 2007.
Compte tenu de la confiance qui existe entre le président de l’association et le banquier, il est laissé
à l’association d’étudier le choix du mode de remboursement.

1/2
DEUXIEME PARTIE (40 pts)
Une fois de plus, vous êtes sollicités par le président de l’association pour étudier le choix du mode
de remboursement de leur emprunt à soumettre au banquier.
1. présenter les trois (3) modalités (chiffrées) possibles de remboursement de cet emprun.
2. proposer le choix du mode de remboursement en supposant que le souci du président de
l’association est de payer le moins de charges financières possibles.
3. Quel autre mode de financement l’association pouvait utiliser ? Donner un avantage et un
inconvénient de ce mode de financement.
Les résultats de votre étude étant concluants, il a été retenu le remboursement par amortissement
constant. Les cash-flows bruts (EBE) sont ceux donnés ci-dessus au regard du choix du projet.

TROISIEME PARTIE (20 pts)

Il vous est enfin demandé d’analyser la rentabilité du projet retenu en déterminant les cash-flows
nets avec les conditions de l’emprunt.

Informations complémentaires : à la date de la signature de la convention, le cours du dollar USD

était de 1 dollar USD pour 500 F CFA.
Le taux d’actualisation est estimé à 8 %. Le taux d’imposition est de 35 %.

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Université Polytechnique de Bobo-Dioulasso BTS d’Etat session 2007
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Présidence Options : FINANCE COMPTABILITE
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Coordination des examens du BTS d’Etat Epreuve de Gestion financière
Durée : 03 heures
Coefficient : 05

Cette épreuve comprend deux (02) parties indépendantes et obligatoires.

Les calculatrices sont autorisées.

PREMIERE PARTIE :Choix de financement(10 points)

La société WP est une société anonyme au capital formé de 10.000 actions.
Elle envisage d’acquérir un ensemble de matériels d’un coût total de 15.000.000F HT
amortissable en linéaire sur 5 ans.
Pour financer cet investissement la société a le choix entre :
• Une augmentation de capital de 15.000.000F, par l’émission de 1500 actions apportant
une trésorerie nette de 10.000F par titre.
• Un crédit bail de 5 ans, au coût annuel de 5.000.000F, et une option de rachat de
9.212.000F à l’issue de la 5ème année.
• Un emprunt de 15.000.000F au taux de 15%, remboursable sur 5 ans par
amortissements constants.
• Une augmentation de capital de 10.000.000F (1000 titres rapportant une trésorerie
nette de 10.000F par titre), doublée d’un emprunt de 5.000.000F au taux de 16%,
remboursable sur 5 ans par amortissements constants.
Informations complémentaires :
• Le chiffre d’affaires prévisionnel découlant de cet investissement sera de 10.000.000F
la première année, et progressera de 10% lors de chacun des exercices suivants.
• La marge prévisionnelle, avant amortissement et charges relatives au mode de
financement, est de 45% du chiffre d’affaires.
• Le bénéfice après impôt de 35% généré par les autres activités sera de 1.000.000F
chaque année.
Par souci de simplification on considérera que :
• Le dividende relatif à l’année N est payé à la fin de l’année N ;
• Les matériels sont payés à la fin de l’année 0
• Toutes les recettes, charges et décaissements sont enregistrés en fin d’année ;
• L’impôt sur les sociétés est au taux de 35%.
Travail à faire :
Vous êtes actionnaire minoritaire de la S.A. WP et vous conseillez votre président au mieux
de vos intérêts pour les années à venir.(l’actionnaire minoritaire retient un seul critère :
celui du dividende distribué par action).Quel modalité de financement conseillerez vous ?

DEUXIEME PARTIE :plan de financement(10 points)

Tous les chiffres sont en milliers de francs.
Le chef comptable de la SA WP vous fourni les informations suivantes :
1. Au 31/12/06, l’actif circulant de la société s’élève à 17 000 pour des dettes circulantes
avant imputation du résultat, de 14 000. Le bénéfice au 31/12/06 est de 700, dont 80%
seront conservés pour autofinancement.
2. Prévision du chiffre d’affaires : Le CA de l’année 2006 est de 32 000 et augmentera de
20% chaque année jusqu ‘a l’exercice 2011 inclus.
3. Le bénéfice après impôt sera chaque année à 3% du chiffre d’affaires à compter de
l’exercice 2007, dont 20% seront distribués chaque année selon les modalités
suivantes : dividendes de l’année N distribués l’année N+1
4. Prévision d’investissement :
• Bâtiments : 400 l’exercice 2007, 200 l’exercice 2008 ;
• Installations techniques : 1000 l’exercice2007, 1700 l’exercice2008 ;
• Matériels de transport : 100 l’exercice 2007, 150 par an à compter de l’exercice
2008
5. Dotations aux amortissements : 500 l’exercice 2007, en progression de 10% chacune
des années suivantes.
6. Prévision de besoin de financement d’exploitation : le chef comptable estime que le
besoin de financement d’exploitation doit être égale à un mois de chiffre d’affaires
pour les exercices 2007 à 2010, et de 1,5 mois pour l’exercice2011.
7. Informations complémentaires :
• Le capital sera augmenté de 1000 à l’exercice 2007, par apports en numéraire ;
• Un emprunt de 156 sera remboursé par la société lors de l’exercice 2009
Travail à faire :
Etablir le plan de financement relatif aux exercices 2007 à 2011 inclus. Les calculs
seront arrondis en milliers sans décimale
Université Polytechnique de Bobo-Dioulasso BTS d’Etat session 2007
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Présidence Options : FINANCE COMPTABILITE
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Coordination des examens du BTS d’Etat Epreuve de Gestion financière
Durée : 03 heures
Coefficient : 05

Exercice n° 1 : (40 pts)

La société OPTIMAL SA tient une comptabilité prévisionnelle. Pour l’année N+1, les budgets des
encaissements et des décaissements ont été établis par les services compétents. Ils sont transmis au
directeur administratif et financier qui souhaite renégocier avec les banquiers les conditions
d’escompte et de découvert bancaire (taux, plafond).
Pour équilibrer sa trésorerie, la société OPTIMAL SA utilise les moyens de financement décrits ci-
dessous :
o Escompte en priorité des effets en portefeuille. Les agios sont calculés au taux annuel de 10
%;
o Si l’escompte est insuffisant, la banque accepte un découvert bancaire au taux de 12 % l’an.
Les agios sur découvert sont prélevés en fin de chaque trimestre civil.
o Dans le cas où les escomptes d’effets seraient insuffisants, les découverts doivent ramenés la
trésorerie nette à la valeur zéro.
Les services comptables estiment que la trésorerie au 1er janvier de l’année N+1 sera négative et
égale à – 1000 dizaines de milliers de F CFA.

Travail à faire :
1. Etablir le budget général de trésorerie pour l’année N+1 et conclure.
2. Equilibrer le budget de trésorerie en utilisant les moyens de financement préconisés. Pour
des raisons de simplicité, on arrondira les agios à la dizaine de milliers de franc entier le
plus proche et l’on supposera que les effets en portefeuille pourront être escomptés à la
dizaine de milliers de franc près.
Annexe 2 : Budget des encaissements (en dizaine de milliers de F CFA)
Janv. Fév. Mars Avr. Mai Juin Juil. Août Spet. Octo. Nov. Déc. Janv.
Ventes au 1 000 1 100 1 210 1 330 1 465 1 611 1 770 1 840 1 500 1 650 1 815 1 700
comptant
Ventes à 30 1 800 2 000 2 200 2 420 2 660 2 930 3 222 3 540 3 680 3 000 3 300 3 630 2 500
jours par effets
Total 2 800 3 100 3 410 3 750 4 125 4 541 4 992 5 380 5 180 4 650 5 115 5 330 2 500
encaissement

Annexe 3 : Budget des décaissements (en dizaine de milliers de F CFA)

Janv. Fév. Mars Avr. Mai Juin Juil. Août Spet. Octo. Nov. Déc.
Total 4 000 4 200 3 500 3 675 4 000 4 200 4 410 4 700 4 935 5 000 4 800 4 200
décaissements

N.B. : les budgets doivent être présentés en dizaine de milliers de F CFA.

1/3
 Exercice n° 2 : (60 pts)
La société anonyme OPTIMAL vous demande de lui concevoir son plan de financement.
N.B : les tableaux sont en milliers de F CFA
N.B : les calculs seront faits en milliers de F CFA
La direction financière vous fournit les informations financières suivantes :
• La capacité d’AutoFinancement Globale (C.A.F.G)
CAFG Avant financement
Années Année 2006 Année 2007 Année 2008 Année 2009 Année 2010
Excédent brut d’exploitation (E.B.E) 500 000 600 000 650 000 700 000 750 000
- amortissements bien 90 000 104 000 220 000 232 000 242 000
- amortissements frais d’augmentation
- amortissement frais d’émission
+ reprise de subvention d’investissement 16 000 16 000 36 000 36 000 36 000
+ plus (+) ou mois (-) value de cession 100 000
= résultat avant impôt 426 000 512 000 466 000 604 000 544 000
- impôt sur les bénéfices 149 100 179 200 163 100 211 400 190 400
= résultat net 276 900 332 800 302 900 392 600 353 600
- reprise de subvention d’investissement 16 000 16 000 36 000 36 000 36 000
+ amortissements 90 000 104 000 220 000 232 000 242 000
= capacité d’AutoFinancement Globale 350 900 420 800 486 900 588 600 559 600

• Subvention d’investissement : pour 80 000 000 F en 2006 et 100 000 000 F en 2008, les
biens subventionnés s’amortissent sur cinq ans.
• Une revente du matériel acquis en 2006 est envisagée en 2009 pour un prix de cession de
180 000 000 F.
• Les prévisions de dividende envisagées sur les années à venir sont les suivantes :
POLITIQUE DES DIVIDENDES
Années Année 2006 Année 2007 Année 2008 Année 2009 Année 2010
Prévisions de dividendes 90 000 100 000 100 000 120 000 120 000

• Le plan d’investissement prévu se présente comme suite :

PLAN D’INVESTISSEMENT
Années Année 2006 Année 2007 Année 2008 Année 2009 Année 2010
Investissement prévu 400 000 500 000
Gros entretiens à répartir sur 5 ans 50 000 70 000 80 000 60 000 50 000
Acquisitions d’immobilisations 450 000 70 000 580 000 60 000 50 000

• Les variations du BFE induites par les nouveaux investissements sont estimées à
100 000 000 F en 2006 et 120 000 000 F en 2008 ;
• Le plan de remboursement des emprunts prévus est le suivant :
PLAN DE REMBOURSEMENT DES EMPRUNTS
Années Année 2006 Année 2007 Année 2008 Année 2009 Année 2010
Emprunts obligatoires 120 000 100 000 80 000 60 000 40 000
Emprunts auprès des établissements de crédit 50 000 40 000 30 000
Remboursement d’emprunts 170 000 140 000 110 000 60 000 40 000

2/3
 • La trésorerie initiale disponible pour cette nouvelle politique stratégique
quinquennale est estimée à 100 000 000 F.

Travail à faire n° 1 :
1. Présenter l’ébauche du plan de financement avant financement externe.
Pour rééquilibrer son plan de financement, l’entreprise envisage inclure d’autres ressources de
financements externes dans son plan de financement. Pour cela ; elle envisage :
• Une augmentation de capital de 300 000 000 F CFA dès la première année.
Cette augmentation entraînera des frais d’augmentation de 20 000 000 F CFA
(amortissables sur 5 ans). Cette augmentation de capital sera soutenue avec une
politique d’augmentation des dividendes de 40 000 000 F / an.
• Une emprunt de 400 000 000 F est envisagé à partir de la troisième année ; taux
d’intérêt : 12,5 % l’an. Remboursement par amortissements constants sur 5 ans. Les
frais engendrés par cette augmentation de capital se chiffrent à 30 000 000 F CFA et
s’amortissent sur 5 ans.

Travail à faire n° 2 :
2. Présenter les incidences de ces deux financements sur la C.A.F.G. Présenter le plan de
financement intégrant les ressources de financements externes.
3. Proposer une solution simple de rééquilibrage de ce plan de financement sachant qu’aucune
possibilité de recours au financement externe par emprunts n’est envisagée ?

3/3