Processus aléatoires avec application en finance

Prof Olivier Scaillet

TA Alexandre Engulatov

TP 5

Exercice 1
Calculez
a. E [Wt |Ws ] , t > s
 
b. E Ws2 Wt , t > s

où Wt est un processus de Wiener standard.

Exercice 2
Prouvez que Zt = exp −θWt − 12 θ2 t est une martingale en supposant que Wt est
 

un processus de Wiener standard.

Exercice 3
Soit Wt un processus de Wiener standard. Calculez l’équation différentielle stochas-
tique, i.e. dZt , suivie par:
2
a. Zt = (Xt ) , où dXt = µXt dt + σXt dWt
b. Zt = 3 + t + eWt

c. Zt = eαt
Rt
d. Zt = 0 g(s)dWs
e. Zt = eαWt
f. Zt = eαXt , où dXt = µdt + σdWt

Exercice 4
Soit Wt un processus de Wiener standard. Calculez dXt2 en utilisant le lemme de
Itô pour:
a. dXt = dt + Xt dWt
b. dXt = dWt

1
Exercice 5
Soit Wt est un processus de Wiener standard. Montrez que:
hR i
t
a. E 0 dWs = 0
hR i
t
b. Var 0
dWs = t

Exercice 6
Montrez que:
Rt
a. 0 Ws dWs = 12 Wt2 − 12 t
Rt Rt
b. 0 sdWs = tWt − 0 Ws ds
Rt Rt
c. 0 Ws2 dWs = 13 Wt3 − 0 Ws ds
où Wt est un processus de Wiener standard.

Exercice 7
On considère l’équation différentielle stochastique suivante:

dXt = −βXt dt + σ dWt , X0 = x,

où β > 0. On s’intéresse à l’évolution de la distribution de Xt .

1. Quelle est l’équation différentielle stochastique satisfaite par le processus Yt :=

Xt eβt ?
Rt
2. Si g(t) est une  fonction déterministe,
 montrez que 0 g(s) dWs est une v.a.
Rt
gaussienne N 0, 0 g 2 (s) ds .

3. Quelle est la loi de Xt ?

4. Trouvez la limite en loi de Xt quand t → ∞.