PFE Safa Mlika FINAL

Ministère de l’Enseignement Supérieur & de la Recherche
Scientifique
Université de Sousse
Institut des Hautes Etudes Commerciale de Sousse
Projet de fin d'études en vue de l’obtention de la licence

en Finance
TITRE :
Gestion du risque de crédit
Cas STB – Agence Kantaoui
Élaboré par : Mlika Safa
Encadrant(e) Académique : Hadj Mohamed Wafa
Encadrant(e) Professionnel : Aloui Haykel
Année universitaire : 2021-2022
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Dédicace
À mes chers parents,
Source inépuisable de tendresse, de patience et de sacrifice. Vos

prières et vos encouragements m'ont été d'un grand secours tout au
long de ma vie.
Quoique je puisse dire et écrire, je ne pourrais exprimer ma grande

affection et ma profonde reconnaissance pour tout ce que vous avez
fait pour moi et pour me voir réussir.
Puisse Dieu tout puissant, vous préserver et vous accorder santé,

longue vie et bonheur.
À mon cher frère,
Pour son tendresse, son complicité, son confiance en moi et son

soutien constant qui m’assurent des bases solides me permettant de
persévérer et de me surpasser.
À mes ami(e)s et tous les membres de ma famille élargie, qui n’ont

pas cessé de croire en moi, Puisse Allah vous protéger, garder et
accorder le bien-être et la bénédiction.
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Remerciement
Avant d’entreprendre les différents points de ce rapport, j’ai l honneur

d’exprimer mes chaleureux remerciements et ma gratitude au personnel
de l’agence STB Kantaoui Sousse, qui ont veillé sur ma formation et fait
de mon stage une expérience enrichissante. Ainsi je tiens à exprimer ma
reconnaissance et ma gratitude à Mme Wafa Hadj Mohamed mon
encadrant et ma professeur, pour l’aide qu’elle m’apporté tout long de
mon travail, malgré son emploi chargé, elle est disponible pour orienter
mon travail et m’aider à résoudre les problèmes rencontrés afin de
permettre de remplir les objectifs visés.
M. Chahata Amor le chef d’agence, M. Aloui Haykel le second chef

d’agence et aussi mon encadrant professionnel Ainsi que tout le
personnel de la banque, j’espère que vous trouverez ici l’expression de
mon profond respect. J’aimerai que les personnels qui m’ont comblé les
lacunes ressenties durant cette période de stage, par leurs critiques
fécondées et leurs conseils précieux qui n ont cessé de me guider tout au
long des tâches que j’ai effectuées et qui ont montré une capacité de
réflexion et de coopération alliées à une patience remarquable et à un
esprit d’équipe dynamique.
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SOMMAIRE
Introduction générale..................................................................................................................1
Chapitre 1 : Présentation déroulement du stage..........................................................................2
Introduction.................................................................................................................................2
1. Présentation de la STB........................................................................................................2
2. Présentation de la STB KANTAOUI................................................................................11
3. Taches et missions effectuées............................................................................................13
4. Offres de crédit de la STB pour ses clients.......................................................................14
Conclusion................................................................................................................................16
Chapitre 2 : Les risques bancaires : La Gestion de Risque de Crédit.......................................17
Introduction...............................................................................................................................17
1. Les risques majeurs de l’activité bancaire.........................................................................17
2. Les phases d’analyse des risques de crédit pour les particuliers.......................................20
3. Evaluation du risque de crédit bancaire pour les entreprises.............................................22
4. Les techniques bancaires de la gestion préventive du risque de crédit.............................27
Conclusion................................................................................................................................29
Chapitre 3 : Etude du risque de crédit de la STB......................................................................30
Introduction...............................................................................................................................30
1. Evaluation du risque de crédit par l’analyse financière : cas du client SOMOCER.........30
2. Les techniques prudentielles appliquées par la STB.........................................................35
Conclusion................................................................................................................................36
Conclusion générale..................................................................................................................37
Références Bibliographiques.....................................................................................................A
Annexes.......................................................................................................................................a
Liste des figures
Figure 1: Organigramme de la STB............................................................................................7
Figure 2: Organigramme de la STB Agence Kantaoui.............................................................11
Liste des Tableaux
Tableau 1: Fonds de roulement par haut de bilan.....................................................................30
Tableau 2: Besoins en fonds de roulement...............................................................................31
Tableau 3 : Trésorerie Nette.....................................................................................................32
Tableau 4 : Vérification de TN.................................................................................................32
Tableau 5: Ratio de liquidité générale de SOMOCER.............................................................33
Tableau 6: Ratio de liquidité relative de SOMOCER...............................................................33
Tableau 7 : Ratio de liquidité immédiate de SOMOCER.........................................................34
Liste des Abréviations
STB : Société Tunisienne de Banque ;
BDET : Banque de Développement Economique Tunisienne ;
BNDT : Banque National de Développement Touristique ;
GPI : Global Payment Innovation ;
CIB : Carte Inter Bancaire ;
DAB : Distributeur Automatique de Billets ;
GAB : Guichet Automatique Bancaire ;
SICAV : Société D’investissement à capital variable ;
BIAT : Banque Internationale Arabe de Tunisie ;
CIN : Carte d’Identité Nationale ;
S&P : Standard & Poor’s ;
ETI : Environnements Moyennes Entrepirses ;
PME : Petites et Moyennes Entreprises ;
SOMOCER : Société Moderne de Céramique ;
FR : Fonds de Roulement ;
BFR : Besoins en Fonds de Roulement ;
TN : Trésorerie Nette ;
AC : Actifs Circulants ;
PC : Passifs Circulants ;
RLG : Ratio de Liquidité Générale ;
RLR : Ratio de Liquidité Relative ;
RLI : Ratio de Liquidité Immédiate ;
DT : Dinar Tunisien ;
– Gestion du risque de crédit : Cas STB « Agence Kantaoui » –
Introduction générale
Jài eu lòccasion dèffectuer un stage au sein la banque STB pendant août 2021. Durant
cette période, j'ai eu l'opportunité de développer mes compétences techniques et financières,
d'explorer le monde professionnel et d'améliorer mes capacités de travail en équipe et de
communication. En plus d'enrichir mes connaissances professionnelles, ce stage m'a donné
une idée de tout ce qu'il apportera à ma future carrière.
Les activités du secteur bancaire peuvent être attribuées, d'une part, à la réception de fonds
et, d'autre part, à la réalisation d'opérations financières, dans lesquelles l'octroi de crédit est
sans aucun doute l'une des activités les plus fascinantes, mais aussi les plus terrifiants.
L'objet social d'une banque n'est pas de couvrir des risques, mais précisément de s'assurer
qu'ils ne se matérialisent pas. Le risque de crédit a également des conséquences
particulièrement désastreuses, faisant de son évaluation et de sa gestion une nécessité
primordiale.
Dans ce rapport je vais essayer de répondre à la question suivante :
Comment les banques tunisiennes gèrent-elles leurs risques de crédit ?
Pour répondre à cette question, nous planifions notre travail comme suivant : dans un
premier chapitre, nous présentons la Société Tunisienne de Banque et les différentes tâches
effectuées au sein de l’agence STB-Kantaoui. Le deuxième chapitre explique le risque de
crédit et sa gestion. Et dans un troisième chapitre, nous étudions le cas de la STB dans
l’analyse et la gestion de risque de crédit.
–1–
Chapitre 1 : Présentation déroulement du stage
Introduction
Avant de commencer à traiter notre sujet, nous présentons dans ce présent chapitre notre
société dans la quelle nous avons fait notre stage et sur la quelle nous allons étudier notre
problématique. Pour cela, et dans une première section, nous présentons la STB : son
historique, son objet, son organigramme, ses produits et services. Une deuxième section est
consacrée pour présenter la filiale STB Kantaoui où s’est déroulé mon stage. Dans une
troisième section, nous citons les tâches effectuées pendant la période du stage et une
quatrième section est consacrée pour citer les différents crédits accordés par la STB.
1. Présentation de la STB
La société Tunisienne des Banques est l’une des premières banques en Tunisie. Elle
occupe une place importante dans le paysage monétaire national et elle est également la
première institution bancaire tunisienne associée aux missions de développement des jeunes
Etats indépendants. La Société Tunisienne des Banques est née au lendemain de
l'indépendance entrée en activité le 26 mars 1958, elle est la première institution bancaire
tunisienne spécifiquement conçue pour favoriser efficacement le développement économique
et social d'un jeune pays indépendant.
Raison Sociale: Société Tunisienne de Banque
Date de constitution: 18 janvier 1957
Forme juridique: Société anonyme
Capital: 776.875,000 millions de dinars tunisiens
Adresse: Rue Hédi Nouira – 1001 Tunis - Tunisie
Tel: 216 70140 000

Fax: 70 143 333
–2–
E-Mail: stb@stb.com.tn
Site web: www.stb.com.tn
R.C: Tunis N° B 182331996
Matricule fiscal: 001237/A/P/M/000
La Société tunisienne des banques est créée en tant que banque de dépôt et
d'investissement. Elle a représenté, durant des décennies, un instrument privilégié de la
politique financière du pays. Avec l'avènement des années quatre vingt, le Groupe STB s'est
présenté comme Premier en puissance économique, composé de dizaines de filiales
appartenant à tous les secteurs de l'économie et considéré comme l'un des plus importants
employeurs nationaux. La STB a également joué un rôle clé dans la recherche des sources de
financement les plus adaptées aux besoins des investisseurs et la gestion rigoureuse des fonds
spéciaux d'origine étrangère ou publique.
1.1. Historique :
Avec la naissance des années 1980, le groupe STB s'est révélé comme une force
économique de première importance, constitué de dizaines de filiales dans tous les secteurs de
l'économie et sont considérés comme l'un des employeurs les plus importants du pays.
La société tunisienne de banque joue également un rôle décisif dans la recherche des
sources de financement les plus adaptées pour répondre aux besoins des investisseurs et à la
gestion draconienne des fonds publics et étrangers notamment. Au cours de la période allant
de 1987 à 1996, une réforme de la politique monétaire et du crédit a été mise en œuvre suite à
une modification de l'environnement économique et financier dans le but notamment de
renforcer l'assise financière des banques par l'introduction de normes de sécurité et la
libéralisation des taux d'intérêt, la résurgence des marchés financiers et le développement de
la concurrence interbancaire. C’est pourquoi que la STB a eu le atout de progresser et de
réconforter ses latitudes financières, commerciales et techniques tout en accentuant son appui
au élargissement et au rappel de l’investissement. Les actions entreprises pour cette aspect lui
–3–
ont laissez-passer de fixer son occupation aussi bien à l’échelle nationale qu’à l’échelle
internationale et d’hasarder ses obligatoires indicateurs de élargissement. Grâce à son
adhésion au programme de modernisation du secteur bancaire préconisé dès janvier 1997 et à
la perpétration de nombreux de ses étapes dont la mieux importante a concerné la
restructuration du secteur, la STB est devenue la première banque en Tunisie à étoile
universelle munie d’une force compétitive mieux conséquente grâce au raffermissement de sa
position aussi bien en matière d’octroi de concours à l’économie que de collecte de
ressources. En tant que banque jouissant d’un statut universel, elle a pu proposer à sa clientèle
composée d’entreprises et de particuliers une gamme étendue de services à travers son large
réseau d’exploitation. La STB a également conforté, par l’alliance de synergies générées par
les complémentarités des compétences et des activités, son action de soutien à la promotion de
nouveaux projets et au financement de l’investissement productif. La STB a réalisé de grands
progrès dans la réalisation des quatre principaux axes du programme, à savoir la
modernisation des moyens de paiement et l'introduction de nouveaux instruments de
financement, la confirmation de la sécurité des opérations bancaires, l'amélioration de la
qualité de la dette et des taux de recouvrement, et l'amélioration des systèmes de formation et
de gestion des ressources humaines. En 2000, une nouvelle version de la Banque de Tunisie
voit le jour après une fusion avec deux banques d'investissement, la Banque tunisienne de
développement et de développement économique (BDET) et la Banque nationale de
développement touristique (BNDT). Cette nouvelle version est dotée d'une compétitivité
renforcée, grâce à 11 Plus d'efficacité et plus de ressources et de compétences. Elle se classe
alors parmi les premières banques du Maghreb et du continent africain. Aujourd'hui, la
Société Tunisienne de Banque emploie plus de 2 350 personnes directement et des milliers
indirectement au niveau de ses filiales. Tout au long de son histoire, la banque a opté pour une
approche qui concilie les dimensions économiques et sociales, facteur important de son
développement. C'est pourquoi une attention particulière est portée aux efforts visant à
renforcer le consensus social et à construire une culture de solidarité. Par ailleurs, la Société
Tunisienne de Banque s'efforce régulièrement d'impliquer les salariés dans la réalisation de
ses objectifs. Par conséquent, il attache une grande importance à la culture et à la
spécialisation des talents. En effet, son centre de formation complet organise et anime chaque
année des formations visant à développer les connaissances techniques et professionnelles des
collaborateurs.
–4–
Direction : Mr Mohamed Chouikha (DG) : depuis le 22 mars 2021
Président du conseil d’administration : Mme Amel Mdini
- Reconnaissance : En mars 2019, la STB est désignée comme la meilleure banque

digitale en Afrique du Nord,. En décembre de la même année, elle devient la première
banque Swift GPI (Global Payment Innovation) en Afrique du Nord
- Effectif :Le personnel actif de la banque totalise 1881 dont 1430 employés titulaires,
424 contractuels à durée indéterminée, 9 stagiaires et 18 employés détachés In.
- Clients : particuliers, professionnels et entreprises.
- Part de marché est estimée à 18 % en 2008.
- Réseau : Actuellement La STB a élargi son réseau, elle dispose de 146 agences.
- Positionnement1 : Courant le premier semestre 2021, la STB Bank a persévéré dans la
tendance haussière de l’ensemble de ses indicateurs en affichant une croissance de son
PNB de 8.5% à millions de dinars, lui conférant ainsi de préserver sa place sur le
podium des banques les plus performantes.
1.2. Objet :
La STB a pour objet de participer au développement économique et social de la Tunisie à

travers ses activités bancaires, notamment par la mobilisation de diverses formes d'épargne, et
de favoriser le développement des entreprises dans les secteurs de l'industrie, du tourisme, de
l'agriculture, du commerce et des services, l'octroi de crédit et l'acquisition d'actions existantes
ou de capital de la nouvelle société.
Parmi ses activités, aucune n'est exhaustive :
Collecter des dépôts de toute forme et durée.
 Accorder toute forme de crédit, qu'il soit garanti ou non.
 Agir en tant qu'intermédiaire pour les opérations de change.
1
https://www.ilboursa.com/
–5–
Fournir et gérer les moyens de paiement pour les clients.
Conseiller et assister les clients en gestion de patrimoine, gestion financière, ingénierie

financière et tous services visant à faciliter la création, le développement et la restructuration
d'entreprises.
 Plus généralement, sur le territoire national et à l'étranger, pour compte propre et compte de
tiers, toutes opérations bancaires, avances, commissions, souscriptions, émissions, dépôts de
fonds, escomptes, crédits, engagements signés, etc. se rapportant directement ou
indirectement aux activités bancaires baux liés, affacturage et avals et garanties ou toute autre
sûreté pour toutes opérations financières, industrielles, agricoles, commerciales, mobilières et
immobilières.
1.3. Organisation de la banque
Figure 1: Organigramme de la STB
conseil directeur général

d'administration
directeur
directeur general
general charge des
adjoint structes
charge de d'appui
l'exploitation
Direction RSE & Entité D'Accés à Direction Organisation &

Direction qualité Développement l'Information Référeniels
durable
POLE POLE RISQUES POLE SUPPORT & POLE SYSTEMES POLE GOUVERNANCE &
POLE POLE FINANCIER CONTROLE GENERAL
COMMERCIAL & CREDIT & OPERATIONS MOYENS D'INFORMATION
RESEAU RESOLUTION DEVELOPPEMENT DIGITAL Organe
Direction Direction Permanent
Sécrétariat
Direction Direction Direction Centrale Cenrale Direction de la
Direction Direction Direction Direction Permanent
Cenrale Contrôle Centrale Contrôle de Trésorerie Assistance à Bureau gouvernance
Centrale Cenrale Sécurité des Central de la
Surveillance Réglementaire Opérations Gestion & Systémes la Maitrise d'Ordre Commission & du
Réseau Analyse Capital
Direction Risque Crédit international Piloage de la d'Informatio d'Ourage Cenrral des Marchés Contrôle de
Crédit Humain
Centrale es performance n (AMOA) la
Commerciale Conformité
Retail
Direcion
Direction
Direction –6– Direction
Centrale Centrale Direction Direction Direction
Résolution Centrale Réalisation & Direction Direction Centrale Cenrale
Backoffice & Centrale Centrale Direction Centrale
Adminisratio Centrale Juridique Moyens Contrôle
Traitement Comptabilité Global Centrale
n des Crédits Infrastructur Généreaux Risques Marché &
des Moyens Bancaire &
Direction e & Support Opéraionnel Achats
de Paiement Développem
Systémes
Source : http://www.bhinvest.com.tn/
1.4. Les produits de la STB

1.4.1. Cartes bancaires
C'est l'un des moyens de paiement modernes et pratiques proposés par les banques,
permettant de retirer de l'argent, de transférer de l'argent et d'effectuer des paiements en toute
sécurité. Les cartes deviennent de plus en plus importantes en tant que produit de base pour
les clients STB distribue une large gamme de cartes.
1.4.1.1. La carte CIB mastercard :

CIB Mastercard est un moyen de paiement et de retrait utilisable uniquement par voie
électronique. Cela vous permet de : Payer des achats de biens et de services auprès de
détaillants faisant partie du réseau Mastercard Utilisez les avances de fonds des agences
bancaires tunisiennes affiliées à MasterCard Network Retirer de l'argent aux distributeurs
automatiques de billets (D.A.B / G.A.B) en utilisant l'emblème Mastercard Effectuez des
opérations de paiement sur Internet.
1.4.1.2. La carte VISA :

La Carte Nationale Visa Classic STB est une carte de retrait et de paiement valable
uniquement en Tunisie. Vous pouvez :
 Achats de biens et services auprès des commerçants, hôtels et restaurants portant
l’emblème Visa.
 Utilisez des avances de fonds dans une agence bancaire connectée au système Visa
et équipée d'un terminal de paiement électronique.
 Retirer de l'argent aux distributeurs automatiques de billets (DAB / GAB) en
utilisant l'emblème Visa .Effectuer des opérations de paiement sur Internet.
1.4.1.3. La carte C-CASH :
La carte prépayée STB CCash est une carte bancaire nationale Visa rechargeable. Elle offre
toutes les fonctionnalités d'une carte de paiement bancaire traditionnelle et n'est pas associée à
un compte bancaire.
–7–
La carte CCash est un outil pour :

 Maîtrisez votre budget : Les enveloppes dédiées aux projets ne dépensent que le
budget prévu (pour les vacances, les courses, etc.).
 Gérer le budget de votre proche : Permet de gérer le budget que vous souhaitez donner
à votre proche (budget mensuel de vos enfants ou de votre conjoint).
 Sécurité supplémentaire pour votre compte bancaire : Achetez à distance, notamment
sur Internet, sans utiliser votre carte bancaire principale.
 Une alternative lorsque vous en avez besoin : pour les frais importants dépassant la
limite de votre carte de crédit principale.
1.4.1.4. La carte SAWAH :
La SAWAH Tourist Money Card est une carte internationale pour les paiements et les retraits
à l'étranger qui comprend tout ou partie de l'argent touristique annuel. Peut être utilisé pour les
réservations d'hôtels outre-mer à l'étranger, et exceptionnellement en Tunisie. Outre-mer,
vous pourrez :
 Payer vos dépenses auprès des commerçants, hôtels et restaurants arborant l'emblème
Visa.
 Utilisez des avances de fonds dans une agence bancaire connectée au système Visa et
disposant d'un terminal de paiement électronique.
 Retirer de l'argent à un distributeur automatique de billets (DAB/GAB) avec
l'emblème Visa.
1.4.1.5. International technology STB Card :
STB est une carte Visa internationale qui ne peut être utilisée que pour payer les dépenses
liées au :
*L’hébergement de sites web ou d’applications mobiles
*La publicité et abonnements aux sites web étrangers, notamment les plateformes de sous-
traitance (freelance), et les sites web à caractère éducatif
*Recherche et collecte d’informations
*Achat de services de formation en ligne, d’outils de développement d’applications et de
licences logiciels.
1.5. Les services de la STB
La banque fournir aux clients ses services bancaires gratuitement
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1.5.1. Ouverture de compte

1.5.1.1. Un compte courant :
Il faut remplir une demande d’ouverture de compte, fournir au commercial guichet une copie
de CIN ou un certificat de séjour, un bulletin de salaire de date récente et un justificatif de
domicile.
1.5.1.2. Un compte épargne :
Un compte épargne est un dépôt d’argent accordé à toute personne physique résidente sur
lequel sont servis des intérêts et ne permettant généralement pas d’être utilité pour faire
directement des paiements.
Les documents nécessaires pour ouvrir un compte épargne :
*demande d’ouverture de compte
*une copie de la CIN
*un extrait de naissance pour les mineurs.
 délivrance de chéquier
 versement et retrait d’espèce
 paiement chèque
 virement de compte a compte
 Consultation de compte
 extrait de compte
 relevé de compte mensuel
 paiement par carte bancaire
 règlement de facteurs via internet
 changement d’adresse
 clôture de compte
1.5.2. Les services digitaux de la STB :

1.5.2.1. STBNet :
C’est un service de Banque à Distance que met la STB à votre disposition afin de vous
permettre de suivre et gérer vos comptes via Internet 24h/24 et 7j/7, l‘historique de vos
opérations jusqu’à 2 ans, consulter vos engagements de crédits, votre tableau d’escompte et
les Encours Effets non échus, les images effets et images chèques, vos portefeuilles titres, vos
placements, SICAV… Et vos impayés, vos incidents chèques.
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1.5.2.2. STB Mobile Banking :
C’est une application mobile qui permet de gérer ses comptes à distance via Internet et à
partir de votre Mobile et Tablette, D'effectuer des Virements Express soit de: compte à
compte ou compte à carte et elle permet aux clients adhérents de disposer des informations
dont ils ont besoin de manière sécurisée et économique.
1.5.2.3. STB SMS :
C’est un service de messagerie, Il vous permet de recevoir sur mobile, des messages
informatifs réguliers sur votre compte à la STB et ainsi mieux gérer votre budget.
1.5.2.4. STB ON LINE :
C’est un service de messagerie vocal disponible 24h/7j.

Le Service en ligne STB vous permet de : Consultez à tout moment le solde de votre
compte ainsi que les dernières transactions effectuées, recevoir les 5 derniers mouvements de
fax En savoir plus sur l'éligibilité au niveau de produit et de service STB.
1.5.2.5. Digi Epargne :
Digi Epargne permet de suivre vos comptes d’épargne facilement avec la consultation de
solde de votre carnet d’épargne pour une meilleure gestion du solde.
1.5.2.6. Digi Carte :
DigiCarte est une application mobile qui vous permet de suivre vos cartes STB rapidement,
de consulter du solde de la carte, l’historique des mouvements sur la carte, transfert du solde
des cartes entre eux avec un simple clic et relier plusieurs cartes personnelles automatiques.
1.5.2.7. Moneygram :
C’est un service de transfert d’espèces, il est Rapide, vous permet de recevoir de l'argent en
seulement 10 minutes, il est fiable. Transferts d'argent sont sûrs et sécurisés, il est pratique
puisqu’il est accessible via l'ensemble du réseau mondial et il est gratuit.
2. Présentation de la STB KANTAOUI
Dans cette section nous présentons l’agence de Kantaoui où j’ai effectué mon stage.
1.1. Organigramme de l’agence Kantaoui Sousse
Figure 2: Organigramme de la STB Agence Kantaoui
– 10 –
Chef
d'agence
Chahata Amor
Second chef
d'agence
Aloui Haykel
Chargé Caissier Commercial

2éme Caisse
Clientéle
Daghrir Khitem Principale guichet
Baklouti Bechir El Abed Abdelhak Ben Hassin Mariem
Source : composé par mes soins
1.1.1. Chef d’agence :
Le chef d’agence bancaire est le responsable d’une succursale de banque. il veille à

l’application de la règlementation interne de la banque et au maintien de l’ordre au sein de
l’agence. En outre, il est responsable de l’évolution des ressources de la banque en matière de
dépôts par la prospection continue d’une nouvelle clientèle et collabore avec l’ensemble de
son personnel pour la bonne exécution du travail et le recouvrement des créances de la
banque. Il a plusieurs missions à assurer dont on peut citer :
-centralise toutes les informations utiles à la bonne connaissance de l'économie locale et à
son approche commerciale
-participe activement au développement de l’agence : la rentabilité du centre du profit,
l’animation de son équipe et veille à assurer un climat propice à la qualité du service.
-il doit assurer une bonne communication de la banque au niveau local, c’est-à-dire vis-à-
vis de municipalité et des organisations professionnelles.
1.1.2. Le chargé clientèle
Les missions de chargé clientèle sont :

 Assurer la satisfaction des clients afin de les fidéliser.
– 11 –
 Développer un portefeuille clientèle (artisans, commerçants, professions

libérales, particuliers...) et de suivre les comptes de ses clients.
 Cherche à répondre à les besoins de leur client et leur propose des solutions
adaptées : demande de crédit, autorisation de découvert, placements, etc.
 Réalisation et optimisation des objectifs commerciaux.
1.1.3. Commercial de guichet
C’est la vitrine de la banque, il accueille le client, il assure toutes les opérations courants de
guichet chargé de traiter les opérations de retrait ou de dépôt d’argent.
Il est chargé de :
 Effectuer les opérations de retrait et de versement et assurer une gestion optimale
des fonds
 Effectuer les opérations de change, MONEYGRAM et suivre la caisse devise.
1.1.4. Commercial Back Office
Il assure les opérations bancaires et comptables (saisie, codage, etc.) et compile les
documents clients (prêts, successions, encaissements, achats/ventes de titres, etc.). Les
responsables du back office bancaire assurent également des missions de contrôle telles que la
vérification de la conformité des mouvements bancaires automatisés (virements,
prélèvements…).
C’est un poste isolé et non accessible aux clients à la responsabilité des taches les étapes
principales suivant :
- La compensation et télé-compensation
- Le suivi des impayés
- L’arrêt de la journée
2. Taches et missions effectuées
Durant mon stage au sein de la banque STB agence Sousse Kantaoui j'ai pu effectuer
plusieurs tâches dans les différents postes que j'ai occupés.
1.1. Service caisse :
Dans ce service, j’ai pu effectuer plusieurs activités, parmi lesquelles :
1.1.1. Versement :
C’est un dépôt de numéraire effectué traditionnellement au guichet de la banque pour le faire,
le client doit communiquer les informations nécessaires au traitement du versement espèces
– 12 –
par écrit en utilisant le bordereau de versement espèces ce bordereau doit être signé par le
client.
1.1.2. Le retrait d'argent :
Il peut être effectuée de différents manières soit le titulaire d’un compte dans une agence peut
à tout moment tirer la somme soit le cas d’un compte épargné l’opération et enregistrée sur le
livre d’épargne soit retrait par chèque BIAT.
1.1.3. Le Virement :
C’est le virement de compte à compte, il s’agit de deux comptes tenus dans une même agence
ou d’un autre.
1.2. Service Remises des chèques
Dans le service remise j'ai pu assister à plusieurs opérations :
1.2.1. Remise de chèques sur place :
On était chargé de recevoir les chèques et les envoyer au service de télé compensation en
utilisant le scanner. J’étais aussi chargé par l’étude des chèques retournés impayés et du motif
du retour. La remise des chèques est une fonction indispensable au sein d’une agence
bancaire. Le responsable de back office se charge de cette fonction, c’est une opération de
versement d’un montant d’un chèque dans le compte d’un client. Ce chèque peut être d’un
client de l’agence, d’une autre agence de STB ou d’une autre banque, et pour cela on doit
indiquer sur le reçu de versement l ‘établissement payeur, la localité, le numéro du chèque, le
nom du tireur, le nom du client et son numéro de compte et le montant indiqué sur le chèque
en chiffres et lettres.
1.2.2. La certification de chèque
Un chèque certifie, est un chèque qui garantit au bénéficiaire que le tireur dispose, sur son
compte d’assez d’argent pour régler le montant inscrit dessus. La certification est une
opération qui consiste à bloquer la provision au profit du bénéficiaire avant de procéder à la
certification la banque doit s’assurer que le montant du chèque est disponible sur le compte de
son client ainsi elle atteste que le chèque sera honoré.
1.3. Autres opérations
-l’extrait de compte
-vérification les vices au formes des chèques et effet reçu
-consultation des soldes aux clients
– 13 –
-délivrance de carnet de chèque et leur renouvellement
-remise des effets à l’encaissement ou à l’escompte
2. Offres de crédit de la STB pour ses clients
Un crédit est l'engagement d'un particulier à valoriser un bien immobilier ou son pouvoir
d'achat par rapport à la promesse que ce bien ou tout autre bien équivalent lui sera restitué,
pour répondre aux besoins de ses clients. La STB propose plusieurs types de crédits
polyvalents :
4.1. Crédit Direct :
Il s'agit d'une marge de crédit destinée à financer vos dépenses imprévues ou vos achats
d'urgence. Il est rapidement disponible. Durée de remboursement est de 3 ans au maximum.
Franchise :1 mois Conditions particulières:
Vous pouvez faire appel au revenu de votre conjoint pour rembourser les échéances en
ouvrant un compte joint et en prélevant directement le salaire ou la pension de votre conjoint
Si vous disposez d'un crédit en cours de remboursement, en plus des crédits pris en charge par
les plans d'épargne, vous pouvez accumuler nouveaux crédits en fonction de votre capacité à
rembourser ou avec remboursement avant l'échéance la totalité du montant impayé.
4.2. Crédit ESLAH MASKEN :
Le crédit Eslah Mask est accordé aux résidents pour compléter jusqu'à 80% des fonds
nécessaires à la réparation et à l'approvisionnement de son logement. D’une durée de
remboursement de 5 ans. D’une période de franchise de 3 mois conditions particulières : Si
vous le souhaitez, vous pouvez accéder aux revenus de votre conjoint et effectuer des
versements en ouvrant un compte joint et en débitant directement le salaire ou la pension de
votre conjoint. Vous avez également la possibilité d'utiliser le prêt masque Eslah en plus des
prêts restants de l'ancien prêt, ou avec la résiliation du prêt, même pour des prêts de même
catégorie.
4.3. Crédit HABITAT :
Crédit HABIAT depuis plus de 20 ans, vous donnant accès à la propriété de votre
logement :
– 14 –
. Acheter un logement neuf ou d'occasion

. Acquérir un terrain pour construire un logement
. Construire ou agrandir des logements
Le montant du crédit couvre 80% du coût du projet
Un taux d’intérêt fixe pour mieux gérer vos remboursements
Une durée de remboursement allant jusqu’à 20 ans
Une franchise de :
*1 an pour les crédits à la construction
*3 mois pour les crédits à l’acquisition ou l’extension
4.4. Prêt épargne logement :
Le Prêt Epargne Logement BEITIi est un crédit adossé à un plan Epargne Logement.
Montant du crédit égal à 3 fois les intérêts courus de l'épargne, jusqu'à 150 000 dinars
(épargne comprise) Payez 2/3 de l'épargne finale, au moins un an avant de demander un prêt.
Période de remboursement de la dette jusqu'à 15 ans Taux d'intérêt avantageux Après un an
d'épargne, vous pouvez demander un pré-prêt aux conditions suivantes : Le solde du Compte
Epargne Logement est supérieur ou égal au capital minimum requis, soit 5 000 dinars. Les
versements de l'année doivent être réguliers (mensuels ou trimestriels) ou bien les trois quarts
de l'épargne finale doivent être versés au plus tard trois mois avant la date de demande de
prêt.
4.5. Prêt Auto
Pour vous permettre de ne pas ralentir votre trajet, le prêt Auto est destiné à financer l'achat
d'un véhicule de tourisme neuf ou d'occasion (moins de 3 ans). Bénéficiez d'un prêt sans
plafond* jusqu'à 80% du prix de la voiture.
4.6. Prêt computer :
Le Prêt computer vous permet de financer : l’achat d’un ordinateur portable ou de bureau
Rachat de tout autre matériel informatique Pour vous permettre de choisir facilement votre
équipement, le financement peut aller jusqu'à 2 500 dinars
 Souplesse et célérité dans l’obtention du crédit

 Durée de remboursement allant jusqu’à 36 mois
– 15 –
Conclusion
Il est évident que ce stage m'a permis d'approfondir mes connaissances bancaires et
d'accéder aux nouvelles technologies en apprenant à exploiter et utiliser la technologie au sein
de l'agence Kantaoui. J'ai également eu l'opportunité de rédiger mon premier rapport de stage,
une expérience qui m'a permis de mieux appréhender les enjeux du monde de l'emploi.
L'ambiance professionnelle et détendue qui a caractérisé cette période de stage a facilement
contribué à ma cohésion avec le personnel de la banque par l'implication opérationnelle
intense et omniprésente. Ce stage m'a aussi permis de rencontrer des gens de différentes
disciplines, de faire des liens avec des gens de mon domaine et surtout, de faire la différence
entre la recherche théorique et les réalités du milieu de l'emploi. Ce stage m’a donné
l’occasion d’appliquer ma problématique ; comment les banques tunisiennes gèrent leur
risque de crédit ? Pour mettre notre problématique dans son contexte, il est nécessaire de
présenter, d’abord, les différents risques bancaires pour passer précisément au risque de
crédit; c’est l’objectif du chapitre qui suit.
Chapitre 2 : Les risques bancaires : La Gestion de

Risque de Crédit
Introduction
Le risque de crédit est une préoccupation majeure dans le cœur de métier bancaire.
Cependant, pour obtenir une allocation de crédit est désormais du à la satisfaction de certains
critères et plus complexe.
La provision pour crédit est liée aux risques dont les créances où les risques de couverture
sont devenus une question de sécurité. Dans ce contexte, il convient de procéder à l'évaluation
des risques comme limitation des risques potentiels.
En raison de la variété croissante des types de contreparties et de la variété toujours
croissante des formes d'obligations, la gestion du risque de crédit est passée au premier plan
des activités de gestion des risques exercées par les banques.
Dans ce chapitre nous allons alors traiter, dans une première section, les différents risques
bancaires. Pour gérer tout risque, il faut d’abord le détecter. En effet, la deuxième et la
– 16 –
troisième section présentent les différentes méthodes d’évaluation du risque de crédit dans le
cas des entreprises et même des particuliers. Une troisième section est consacrée pour
présenter les techniques bancaires dans le cadre de la gestion préventive du risque de crédit.
1. Les risques majeurs de l’activité bancaire

1.1. Définition de risque :
Le risque en matière bancaire peut être défini, selon Michel ROUACH et Gérard
NAULLEAU, comme étant « un engagement portant une incertitude dotée d'une probabilité
de gain et de préjudice, que celui-ci soit une dégradation ou une perte ».
1.2. Typologie des risques bancaires

1.2.1. Le risque de marché :
Le risque de marché est la perte potentielle due aux variations du prix des instruments
financiers détenus dans un portefeuille de négociation ou dans le cadre d'une activité de
marché. Cela correspond à toutes les pertes résultant des fluctuations de la valeur des
instruments financiers par suite les variations des taux d'intérêt, des taux de change et des
cours boursiers. Les risques de marché peuvent être classés en :
1.2.1.1. Le risque de change :
Ces risques sont générés au sein des institutions financières par des opérations de prêts et
d'emprunts depuis plus d'un an En d'autres termes, lorsque les banques sont confrontées à des
variations défavorables des taux de change, telles que des opérations de financement en
devises pour les entreprises importatrices, les banques assument ces risques. En outre,
l'interaction entre le risque de taux d'intérêt et le risque de change est également très
importante.
1.2.1.2. Le risque de taux d’intérêt :
Il s'agit d'un risque inhérent aux opérations de crédit, notamment sur les marchés. Cette
catégorie de risque concerne tous les types d'acteurs, qu'ils soient financiers ou non, tant qu'ils
sont prêteurs ou emprunteurs sur le marché.
– 17 –
Si une banque prête à taux fixe et se refinance à taux variable, c'est l'inverse en cas de
baisse des taux d'intérêt. En outre, toute variation inattendue des taux d'intérêt pourrait avoir
un impact négatif sur les activités bancaires, affecter la solvabilité de la banque et entraîner
des retraits des dépôts des clients.
1.2.2. Le risque de liquidité :
Le risque de liquidité, ou plus précisément d'illiquidité, est le fait que les banques ne
peuvent pas honorer leurs engagements parce qu'elles ne peuvent pas obtenir les fonds dont
elles ont besoin.
La défaillance due à l'illiquidité n'est pas seulement une cause mais une conséquence.
Celle-ci résulte généralement d'une appréciation par le marché et les déposants de la capacité
de l'institution à rembourser les dépôts qui lui sont confiés. Cette évaluation peut être
objective, mais parfois subjective.
Un autre aspect du risque de liquidité est l'incapacité de trouver des instruments financiers
destinés à couvrir des positions à un moment donné, ou de devoir les acheter ou les vendre à
des prix anormaux, en raison d'illiquidité ou d’absence de liquidité sur le marché.
1.2.3. Le risque opérationnel :
Le risque opérationnel est défini comme le risque de pertes directes et indirectes dues à
l'inadéquation ou à la défaillance des procédures, du personnel, des systèmes ou à des
événements externes. En d'autres termes, les risques causés par des événements externes
pouvant perturbe la réalisation des objectifs de l'entreprise (catastrophes naturelles,
changements des lois ou des réglementations) ou une erreur humaine (fraude).
1.2.4. Le risque de crédit :
C'est aussi le risque de contrepartie, c'est le risque le plus important qui menace le bien être
des institutions financières, il précise donc le risque de défaillance du client et le risque de
détérioration de la situation financière de l'emprunteur face à ces engagements, avec ces
établissements, En outre ce risque dépend de la probabilité de défaillance de contrepartie,
qu'il s'agisse d'un pays, d'un particulier, d'une entreprise ou d'un établissement de crédit
auprès duquel la banque s'est engagée.
– 18 –
1.2.5. Le risque de solvabilité :
Ce risque est dû à l'impossibilité du client emprunteur auprès des banques de remplir leurs
engagements. C'est le type de risque le plus courant et le plus difficile à identifier.
L'insolvabilité de l'emprunteur avec ses conséquences évidentes: perte de tout ou partie de la
dette et des revenus qui l'accompagnent, exposer les banques à de tels risques peut
compromettre leurs activités, de sorte que les institutions financières cherchent à faire face à
ces risques d'insolvabilité en tentant d'ajuster leurs fonds propres au risque.
1.2.6. Le risque pays :
Ce risque est un autre type de risque bancaire, également appelé risque souverain car il
survient après l'incapacité de rembourser la dette extérieure en raison des conditions
économiques, politiques, sociales et financières du pays débiteur. Elle découle de deux
phénomènes principaux associés aux affaires internationales, l'incapacité de payer et le refus
de payer les dettes.
1.2.7. Le risque juridique :
Le risque juridique fait référence au risque de pertes pour la banque en raison de

changements dans l'environnement juridique, plutôt qu'au risque de défaillances
organisationnelles ou procédurales internes conduisant au paiement d'amendes ou de
sanctions financières, dans ce cas, on parle de risque opérationnel. Il s'agit d'une décision
administrative ou juridictionnelle telle que l'évolution de la jurisprudence dans l'interprétation
des obligations d'information et de conseil des intermédiaires pour commercialiser des
produits d'épargne. Il n'y a aucun moyen de quantifier ces risques, et c'est pour cette raison
que certaines transactions financières sont délibérément effectuées dans des pays considérés
comme des "paradis jurisprudentiels".
2. Les phases d’analyse des risques de crédit pour les particuliers

2.1. Phase 1 : L’entrée en relation
– 19 –
Face au promoteur du dossier de crédit, les clients expriment leurs besoins de crédit en
précisant le type de dossier de crédit et les différentes modalités associées. Après avoir écouté
attentivement, l'archiviste commence ses recherches. La phase d'investigation, au cours de
laquelle il demande au client d'obtenir le plus d'informations possible sur sa situation
financière et sa capacité à rembourser intégralement la somme qu'il demande à l'avenir et au
premier contact, le responsable du dossier de crédit doit :
 Identifiez les clients potentiels :
- Une nouvelle relation engagée.
- Un client qui a contracté un prêt, la banque dispose donc d'un dossier de crédit
avec des informations à utiliser ou à mettre à jour si nécessaire.
 Demander des précisions sur la nature de l'entreprise à financer.
 Déterminer la nature du crédit adéquat en conséquence.
 Remettre la liste des pièces à fournir au client.
Le chargé client doit alors revoir le contenu de la liste avec le client, lui fournir toutes les
explications dont il a besoin et lui faire part du délai de livraison des pièces requises. Lors du
premier contact avec le client, à travers cet entretien, le chargé de dossier de crédit doit
découvrir et déterminer le réel besoin de financement, puis orienter le client vers le capital le
plus adéquat pour éviter la possibilité d'asymétries entre ces deux derniers.
2.2. Phase 2 : L’analyse de crédit

La décision fondée sur l'information pour évaluer les risques associés aux profils de crédit
pour un particulier, lui faut collecter les informations nécessaires le concernant. Les éléments
suivants seront traités pour tirer des conclusions, en sachant exactement à quel niveau risque
et solvabilité. En effet, lors d'une demande de crédit, les particuliers sont appelés à fournir :
- une demande de crédit écrite et signée du client
- Copie du CIN ou carte d'enregistrement client valide Etrangers vivant en Tunisie.
- Dans le cas des employés du secteur privé, une preuve d'emploi et Salaire inférieur à 3
mois
- Si le client est un employé du secteur public, il doit fournir une preuve d'emploi Dates
inférieures à 3 mois, et une déclaration d'engagement de 3 mois.
- Si le client est un sportif une activité non rémunérée, il Les documents suivants
doivent être apportés :
– 20 –
• Extrait de registre du commerce

• Déclaration de revenus relative à l'exercice précédant la demande de crédit et
toute Autre justificatif de revenus.
- S’il s’agit d’un retraité, il doit fournir L'organisme responsable du paiement des
pensions.
Après que le client a fourni tous les documents et informations demandés, le gestionnaire
de compte doit :
 Vérifier l'exhaustivité des documents fournis, si la recherche nécessite des documents
ou informations supplémentaires, le chargé de compte peut adresser un courrier de
rappel à ce dernier.
 Procéder à l'étude et l'appréciation du risque conformément aux circulairesrégissant les
crédits aux canevas d'études adéquat en vigueur.
 Le chargé de clientèle doit réaliser cette étude dans le cadre des canevasnormalisés
précités qui comprennent les principaux éléments ci-après :
- Renseignements sur le bénéficiaire ;
- Revenus ;
- Relations bancaire ;
- Crédit sollicité : nature, montant, garanties et modalités de remboursement ;
- Appréciation des garanties selon le système d'évaluation en vigueur.
En général, la décision de prêter à un particulier résulte de deux convictions : l’une issue

de la connaissance de l’histoire bancaire du client, l’autre basée sur l’anticipation de son
avenir.
Historique du client :
 Fichiers négatifs : interdictions de chéquiers. Historique des incidents au sein de

la banque pour les anciens clients.
 Analyse des opérations de trésorerie du client :
Cette analyse a pour objectif de déterminer la tendance du client à épargner ou à

consommer. Elle se base sur une analyse graphique sur les douze derniers mois et nécessite
donc des moyens informatiques importants.
2.3. Phase 3 : La décision
– 21 –
Selon les cas, le chargé d'affaires est habilité à prendre lui-même la décision si les critères
d'analyse sont respectés et qu'il a la délégation pour le faire (il dispose d'un montant de crédit
plafonné).
Au-dessus d'un certain montant d'engagements, il transmet la demande avec un avis motivé
à son supérieur ou à un comité risque (un service de direction des risques).
Ces derniers donnent un avis, comme vus précédemment, sur l'opportunité d'accorder le
crédit ou des lignes de fonctionnement court terme (crédits de caisse, de trésorerie etc.) en se
référant également aux différents critères d'analyse déjà évoqués et repris dans une analyse
complète et synthétique du dossier.
3. Evaluation du risque de crédit bancaire pour les entreprises
La recherche d'un moindre risque de crédit associée à la nécessité de constituer un

portefeuille de crédits de qualité a conduit les établissements à se pencher sur les méthodes
développées soit par des économistes, soit par départements de recherche et développement
des institutions financières ou agences de notation.
3.1. L’analyse financière
3.1.1. Définition
C’est une méthode traditionnelle, elle constitue le principal outil pour évaluer à priori sa
contrepartie. L'analyse financière est une technique de gestion qui permet de formuler un
diagnostic de la situation financière d'une entreprise et de ses performances. Dans les
entreprises, cependant, l'analyse financière est perçue comme un outil facilite la prise de
décision sur n'importe quel sujet, car cette technique a l'objectif ; est de juger de la situation
financière de l'entreprise et de sa rentabilité basée sur l'interprétation des informations
comptables et financier.
En répondant aux questions suivantes :
- L'entreprise est-elle rentable ?

- Comment les résultats sont-ils arrivés ?
- L'entreprise est-elle solvable ?
- Sa structure financière est-elle équilibrée ?
- Quels sont les points forts, les points faibles et le potentiel la société?
3.1.2. Limites
Cette méthode d’évaluation du risque de crédit à des limites qui sont:
– 22 –
 Dans la pratique, les banques ne disposent pas d'informations complètes sur les causes
des défaillances et sur la manière dont elles les perçoivent à travers les mesures
fournies par l'entreprise. Nous nous attacherons à analyser les comportements
opportunistes des débiteurs, justifiés par le caractère incomplet et biaisé des
informations comptables détenues par leurs créanciers.
 Insuffisance et manipulation des informations comptables : Ces pratiques sont
courantes et visent à améliorer l'image donnée par les différents états financiers de
l'entreprise. Dans ces pratiques, on joue un dur jeu d'inventaire, on partage plus ou
moins subjectivement les revenus et les dépenses d'exploitation ou d'opérations
spéciales, et les opérations de cession d'actifs gonflent la performance en cas de plus-
values.
 Problèmes liés à l'opportunisme des débiteurs : les dirigeants et les actionnaires
augmentent le risque de l'entreprise sans en avertir les créanciers (banques), et la
réduction concomitante de la valeur de la dette de l'entreprise et l'augmentation des
fonds propres améliorent significativement la situation des actionnaires.
 Sous-investissement ou investissement sous-optimal.
3.2. La notation financière : le Rating
3.2.1. Présentation
L’activité de notation financière est loin d’être récente, elle remonte au 19ème siècle. Son
apparition est simultanée au développement des marchés financiers, particulièrement les
marchés obligataires aux Etats-Unis.
Selon le comité de Bâle, la notation ou rating est définie par « l’ensemble de processus et
méthodes contrôlés, ainsi que les systèmes informatiques de collecte et de traitement qui
permettent d’évaluer le risque crédit, d’attribuer des notations internes et de quantifier les
estimations de défaut et de pertes »2.Lanotation financière consiste alors à évaluer la
solvabilité d'un emprunteur ou d'une entreprise et, plus généralement, les risques liés à un
actif financier. Bâle 2 prévoit deux approches de notation : une approche standard, qui permet
aux banques de se référer aux notations des agences de notation de leurs contreparties, et une
approche basée sur les notations internes, qui est fortement recommandée lors de l'évaluation
2
Tiré du nouvel accord de Bâle sur les fonds propres, document consultatif du comité de Bâle sur le contrôle
bancaire, Avril 2003
– 23 –
des exigences de fonds propres, mais qui impose aux banques une approche assez avancée et
remplir certaines conditions.
Il existe un grand nombre d’agence de notation, les trois plus reconnus sont :
 Moody’s,
 Standard and Poors
 FitchRatings
Les banques utilisent des méthodes externalisées, dont le recours systématique aux agences
de notation, qui sont chargées d'évaluer le risque des émetteurs d'instruments financiers et
délivrent régulièrement des notations qui reflètent la qualité des émissions.
En pratique, les agences agréées ont accès à tous les documents et personnels
administratifs de leurs clients. Le processus initial dure des semaines de contacts et d'analyses
intensifs, aboutissant à l'évaluation par l'agence de ses clients.
A ce stade, le client mécontent peut tout simplement le refuser, auquel cas le ticket ne sera
pas émis (et le contrat avec l'agent pourra être rompu... après paiement de la commission
convenue).
Si le contrat avec l'agence est maintenu (et en principe la notation est rendue publique),
l'agence peut réviser la notation à tout moment, soit après un événement ponctuel
(développement économique, brusque désabonnement...), soit suite au nombre de des visites
régulières aux clients (habituellement au moins une fois par an).
Une révision peut entraîner une modification de la notation (upgrade ou downgrade) ou la
placer sous observation. Une veille a une connotation positive ou négative et ouvre une
période limitée dans le temps pendant laquelle l'agence finalise sa position (généralement pas
plus d'un mois). L'agence est entièrement libre dans le processus. Il n'y a pas la moindre
possibilité que le client empêche l'agence de publier, voire de lui notifier, la révision de la
note.
Il n'est pas rare de trouver dans les médias professionnels des réponses de clients
insatisfaits de la notation financière qui leur est attribuée ou de l'évolution de la notation, qui
est en quelque sorte une assurance de leur indépendance.
3.2.2. Les étapes de notation
Le processus de notation est complexe, car il repose sur de multiples indicateurs, qui sont
divisés en sous-indicateurs, les opérations spécifiques sont basées sur les flux de capitaux
futurs, et doivent être calibrées et pondérées par des outils statistiques qui permettent
– 24 –
l'évaluation du risque de défaut et l'utilisation de mathématique évaluation quantitative du

risque de défaut ou de perte. En effet, avant de se lancer dans une analyse complète d'un
émetteur, les agences de notation s'assurent d'abord que leurs demandes sont recevables. Il
n'est ni dans l'intérêt de l'institution ni dans celui de l'émetteur de commencer le processus de
notation en sachant à l'avance que la notation sera mauvaise. Les notations financières
utilisées proviennent de Standard & Poor's (S&P) car il est leader sur le marché de la notation,
tant en termes d'entités classées que de présence dans différents pays. A ce titre, sa bonne
réputation est perçue à travers la confiance des investisseurs et du marché dans son ensemble.
Malgré ses erreurs, S&P n'a pas perdu sa crédibilité en tant qu'agence de notation de classe
mondiale. De plus, il n'y a pas de différences significatives dans les notations entre les trois
principales agences de notation, à savoir Standard & Poor's, Moody's et Fitch Ratings. Le plus
souvent, les notations Moody's et Fitch sont ajustées après les notations S&P, et non l'inverse.
3.3. Le crédit SCORING
3.3.1. Présentation
«Le credit scoring est une méthode d’évaluation du risque de crédit. Il consiste en
l’utilisation de données historiques et de techniques statistiques, dans le but d’isoler et de faire
apparaître la contribution de certaines variables dans le critère de faillite ou de défaut» 3
Le scoring est un véritable système expert et est souvent utilisé dans des environnements
Moyennes Entreprises (ETI) et Petites et Moyennes Entreprises (PME). L'analyse n'a pas été
effectuée par l'entreprise elle-même, mais par institutions autres que ces organisations. Le
scoring, également connu sous le nom de credit scoring, est alors mise à la disposition des
banquiers un précieux outil d'aide à la décision, leur permettant de détecter si les clients
présentent un risque élevé de non-paiement lorsqu'ils demandent un crédit. Le scoring
correspond à une méthode d’analyse financière qui tente à synthétiser un certain nombre de
ratios sous forme d’un seul indicateur susceptible de distinguer les entreprises saines des
entreprises défaillantes.
A partir d’un ensemble de « n » entreprise divisé en deux sous-échantillons (entreprises
défaillantes et entreprises saines), on mesure « K » ratios (variables discriminantes) et l’on
mesure une variable Z (score Zêta). Les valeurs prises par la variable Z doivent être les plus
différentes possibles d’un sous-ensemble à l’autre.
Le score s’exprime ainsi :
3
Mester, L.J. (Septembre-Octobre 1997). « What’s the point of Credit Scoring? », Business review, p3.
– 25 –
Z=α1 R1+ α2 R2+ α3 R3+………+ αn Rn+b
Avec :
Ri : les ratios comptables et financiers ;
αi: les coefficients associés aux ratios ;
b : une constante.
3.3.2. Les étapes de crédit de SCORING :

- Etape 1 : analyse préliminaire des données issues de l’échantillon choisi (élimination
des erreurs et incohérences, recodage des variables, sélection des variables
explicatives, etc.)
- Etape 2 : utilisation de la moitié des données de l’échantillon pour modéliser le
score de risque (explication de la probabilité d’être un mauvais client comme une
fonction de ses caractéristiques)
- Etape 3 : utilisation de l’autre moitié des données de l’échantillon pour valider le
modèle de scoring spécifié.
- Etape 4 : fixation d’un seuil de score en déca du quel un client est considéré comme
« défavorable».
3.3.3. Les avantages de la méthode SCORING :
Les avantages de la méthode scoring sont principalement :

 Évaluation quantitative de la probabilité d'appartenance, permettant aux individus
d'être classés.
 Caractéristiques immuables des résultats (fixes)
 Cohérence des résultats : Deux personnes ayant les mêmes caractéristiques recevront
le même score.
 Clarté : Une méthode d'évaluation qui peut être présentée clairement.
 Tenez compte de plusieurs facteurs de risque.
 Capacité à pré-tester.
 Interpréter le lien entre les niveaux de risque et les facteurs de risque.
 Capacité à calculer l'impact sur la rentabilité de l'entreprise.
3.3.4. Les limites de la méthode SCORING
– 26 –
Les limites de la méthode scoring sont :

 Les décisions qui peuvent être prises à l'aide des méthodes de scoring sont basées sur
la probabilité plutôt que sur la certitude.
 Les méthodes de scoring statistique, comme toute autre méthode statistique, supposent
que l'avenir est le même que le passé.
 Le risque s'explique par la seule variable disponible.
 Il existe un réel problème de biais de sélection dans le développement des méthodes
de scoring de crédit. En effet, les documents rejetés n'ont pas été pris en compte.
 L'application du système de scoring nécessite une grande quantité de données et de
variables statistiques et n'est donc pas possible sans outils informatiques.
 La mise en place d'un système de scoring dans une entreprise n'est pas toujours aisée
du fait de la nécessité d'une intégration informatique avec d'autres systèmes
d'information.
4. Les techniques bancaires de la gestion préventive du risque de

crédit
Pour se protéger contre le risque de crédit, les banques ont mis en place des techniques et
des moyens de prévention. FERRONIERE4 a proposé un moyen de prévention basé sur la
surveillance, la diversification des portefeuilles et la prise de suretés. DE COURSSEGUES 5 a
proposé des techniques complémentaires de prévention du risque de crédit.
En se basant sur ce qui est proposé par ces auteurs, nous citons quelques techniques de
prévention contre le risque de crédit comme suivant:
4.1. La surveillance continue de l’emprunteur
Pour limiter le risque de contrepartie, les banques ne sont intéressées à prêter qu'à des
emprunteurs de qualité. Cette stratégie peut limiter le risque de crédit d'un portefeuille en
éliminant autant de clients que possible qui pourraient être en retard de paiement. Cependant,
ce n'est pas toujours facile car la situation du demandeur de prêt peut changer rapidement et
modifier le potentiel du client. Les établissements de crédit doivent tenir compte de tous les
revenus des clients. Cela permet de vérifier l'adéquation entre la rentrée d'argent de
l'emprunteur et le remboursement du prêt pour respecter l'échéance.
4
FERRONIERE J, CHILLAZ E (1963), Les opérations de banque, Dunod, page 187
5
De COUSSERGUES Sylvie (2007), gestion de la banque, Dunod, page 174
– 27 –
Le contrat de prêt relève entièrement du choix et de la décision de la banque. Les

établissements de crédit peuvent identifier des opportunités ou des menaces potentielles en
fonction de la situation personnelle, professionnelle ou financière d'un client. Il est vrai qu'un
client peut être en mesure de respecter ses engagements pendant un certain temps, mais pour
un certain nombre de raisons, il peut rencontrer des difficultés et ne plus être en mesure de
rembourser son prêt. Les banques jouent un rôle important dans le suivi des clients pour
contrôler efficacement chaque document de prêt et prévoir tout événement.
4.2. Diversification des risques
Les établissements de crédit sont tenus d'étaler leurs prêts selon le ratio Bâle. Il est très
dangereux pour les banques de concentrer trop d'engagements sur un même bénéficiaire ou
plusieurs emprunteurs aux mêmes caractéristiques. Si ce dernier rencontre des problèmes, la
situation du client est compromise. Si une industrie ou un secteur géographique connaît des
difficultés, les risques sont similaires. C'est le risque de concentration, et c'est pourquoi les
banques utilisent la répartition des risques. Ils répartissent le prêt sur un grand nombre
d'emprunteurs aux caractéristiques différentes pour diluer le risque de non-paiement. Les
banques peuvent réduire le risque de contrepartie en partageant un crédit avec d’autres
établissements bancaires comme l’indique FERRONIERE et CHILLAZ 6.C'est le concept de
cofinancement, où plusieurs organismes de crédit s'entendent pour financer un tiers. Une telle
coalition peut générer un pool de banques, défini comme « un ensemble de banque se
réunissant pour financer tout ou partie d’un investissement important75 ».Cette technique
permet aux établissements de crédit de mutualiser les risques et à l’entreprise de ne pas avoir
de dépendance envers une banque. Avec les pools bancaires, les établissements de crédit
peuvent trouver leurs propres intérêts puisque les banques de toutes tailles peuvent intervenir.
Si l'entreprise est en difficulté, le véritable avantage est révélé, et le pool bancaire aura un vrai
poids de négociation pour la gestion de la remédiation. Enfin, les prêteurs peuvent bénéficier
de garanties supplémentaires grâce à des tiers spécialisés comme les mutuelles. Cependant,
nous notons que dans certains pools, les banques peuvent chercher à prendre le contrôle, ce
qui peut entraîner des problèmes de responsabilités7.
4.3. La prise des garanties
L'analyse des comptes annuels est bien insuffisante dans certains cas pour avoir une idée
du devenir d'une société ou d'un dossier. Il n'y a pas ou peu de méfiance vis-à-vis d'une
6
FERRONIERE J, CHILLAZ E (1980), Les opérations de banque, Dunod, page 257
7
http://www.lesechos.fr/04/02/2009/LesEchos/20356-084-ECH_pour-le-retour-des-poolsbancaires.htm
OLIVIER KLEIN
– 28 –
société présentant d'excellents résultats sur plusieurs années avec une structure financière
satisfaisante. Réciproquement, il faut tenter de sortir d'une affaire qui tourne très mal.
Se pose le problème des sociétés, particulièrement nombreuses, au devenir incertain ou
présentant certains risques inhérents au dossier. Après une étude financière et comptable, il
s'avère que les comptes d'une société n'offrent pas suffisamment de garanties dans l'octroi
d'un crédit et la capacité de l'entreprise à le rembourser.
La banque cherche donc des garanties lui permettant, si le risque se concrétise, de pouvoir
sortir de l'affaire à tout moment sans trop de pertes. Les banquiers ont donc l'habitude de
demander alors des garanties ou des gages à leurs clients les plus difficiles. Ces demandes
sont toutefois commercialement délicates car certaines sociétés ou dirigeants sont parfois
réticents.
Conclusion
La gestion de risque de crédit nécessite d’abord une évaluation de ce risque grâce à des
différentes méthodes qui ont été proposées. Une fois que l’établissement bancaire a détecté
son risque de crédit quelque soit en vers son client particulier ou professionnel, elle peut
prendre la décision d’octroyer ou non le crédit. Mais grâce à des techniques de prévention
contre ce risque, les banques augmentent leurs chances d’obtenir un remboursement total du
prêt et dans les temps.
En se basant sur l’analyse financière qu’on a étudiée dans notre cursus universitaire, nous
passons à une étude pratique tout en évaluant le risque de crédit de la banque STB en vers
certains de ses clients. Cette étude pratique sera l’objet du chapitre suivant dans le quel, nous
discutons les techniques mises par la STB pour éviter tout risque de crédit.
Chapitre 3 : Etude du risque de crédit de la STB
Introduction
L’analyse financière constitue le principal outil pour évaluer à priori sa contrepartie. Toute
prise de risque nécessite une connaissance approfondie de la contrepartie et sa capacité à faire
face à ces engagements. Cette approche traditionnelle repose sur le diagnostic financier de
l’entreprise qui demande crédit.
– 29 –
A partir des conclusions de cette analyse, le banquier décidera s’il consent les crédits
demandés par l’entreprise ou s’il est plus prudent de s’abstenir.
Dans ce chapitre nous allons mener dans une première section, l’évaluation du risque de
crédit par la méthode analyse financière de le client professionnel SOMOCER de la STB, et
dans la deuxième section on va présenter les techniques prudentielles appliquées par la société
tunisienne des banques.
5. L’analyse statistique
multidimensionnelle vient
pour combler les lacunes
en matière de
6. prévision des défaillances
d’entreprises et donc de
gestion de risques crédits.
Généralement,
L’analyse statistique
multidimensionnelle vient
pour combler les lacunes en
matière de
– 30 –
prévision des défaillances

d’entreprises et donc de
gestion de risques crédits.
Généralement, ,n,njkn
1. Evaluation du risque de crédit par l’analyse financière : cas du
client SOMOCER
1.1. Analyse de l’équilibre financier

1.1.1. Le FR
Le fonds de roulement mesure les ressources dont l’entreprise dispose à moyen et long
terme (hors chiffre d’affaire) pour financer son exploitation courante.
Capitaux permanents - Actifs immobilisés = Fonds de roulement
FR = Ressources Stables – Emplois Stables
FR = (capitaux propres + Passifs non courants) – actifs immobilisés
Tableau 1: Fonds de roulement par haut de bilan
Désignation 2020 2019 2018
Capitaux Permanents 127 574 953 116 972 877 115 231 271
Actifs Immobilisés 118 246 012 103 855 402 86 837 905
FR 9 328 941 13 117 475 23 393 366
 FR somocer 2020 = (81 502 534 + 46 072 419) –118 246 012= 9 328 941 DT
 Un fonds de roulement positif pour les trois années signifie que l’entreprise est
en situation d’équilibre à long terme. L’entreprise SOMOCER dispose d’une
marge de sécurité ceci indique que ses capitaux permanents sont suffis à
couvrir ses actifs immobilisés.
Par ailleurs on a remarqué une diminution de FR durant cette période, il a
passé de 23 393 366 DT en 2018 à 9 328 941 DT en 2020, bien que les
– 31 –
capitaux permanents ont augmentés durant cette période, les actifs immobilisés
ont augmentés plus rapidement.
1.1.2. Le BFR
Les besoins en fonds de roulement représentent l’argent que l’entreprise doit prévoir pour
couvrir le besoin financier de son activité.
BFR = AC hors trésorerie – PC hors trésorerie
Tableau 2: Besoins en fonds de roulement
AC hors trésorerie 116 911 969 104 359 081 120 602 470
PC hors trésorerie 93 074 937 77 003 753 79 453 687
BFR 23 837 032 27 355 328 41 148 783
 BFR somocer 2020= (117 137 451+ 894 773–1 120 255) – (108 703 283–15 628 346)
= 23 837 032 DT
 Le BFR est positif pour les trois années, cela signifie que l'entreprise SOMOCER
souffre d’un besoin en ressources cycliques, cependant on remarque que le BFR a
diminué au cours de cette période (2018-2020) c’est-à-dire l’activité d’exploitation de
l’entreprise est améliorée au cours de ces années.
1.1.3. La TN
La trésorerie nette d’une entreprise correspond aux sommes d’argent qu’elle peut mobiliser
à court terme.
Tableau 3 : Trésorerie Nette
Trésorerie Active 1 120 255 816 197 2 815 067
– 32 –
Trésorerie Passive 15 628 346 15 054 050 15 570 484
Trésorerie Nette (14 508 091) (14 237 853) (12 755 417)
Vérification de TN = FR – BFR
Tableau 4 : Vérification de TN
FR 9 328 941 13 117 475 28 393 366
BFR 23 837 032 27 355 328 41 148 783
TN (14 508 091) (14 237 853) (12 755 417)
 On constate la Trésorerie Nette est négative pour les trois années ce qui
indique un déséquilibre à CT, En effet l’excédent de ressources stables ne
suffit pas pour financer le déficit de ressources cycliques, l’entreprise
SOMOCER fait un recours massive aux dettes bancaires pour financer l’actif
immobilisé et couvrir le BFR, on remarque aussi une diminution de TN durant
ces trois années en raison de la baisse de FR.
1.1.4. Interprétations des résultats et décision de la STB
Pour les trois années la situation financière de l’entreprise SOMOCER reste presque la
même, la trésorerie nette est négative et diminue durant cette période, dans ce cas l’entreprise
fait appel au concours bancaire, ce qui entrainera une dégradation de l’autonomie financière et
perte de confiance des banques et préteurs car, le manque ou l'absence de disponibilité est le
premier facteur de retard de paiement ou d'impayé.
1.2. Analyse par les ratios

1.2.1. Ratio de liquidité générale : AC/PC
Le ratio de liquidité générale est une mesure qui permet de déterminer la capacité d'une
entreprise à s'acquitter de ses dettes à court terme.
Tableau 5: Ratio de liquidité générale de SOMOCER
2020 2019 2018
– 33 –
103
AC 117 137 451 121 265 402
421 191
PC 108 703 283 92 057 803 95024 171
RLG 1.077 1.123 1.276

RLG de Somocer 2020 = 117 137 451/108 703 283 = 1.077
 RLG = 1.077>1, Pour chaque 1 Dinar que l’entreprise doit, celle-ci possède 1.077
Dinars d’actifs a court terme, Ses dettes sont couvertes 1.077 fois par ces actifs
courant.
RLG 2019 = 103 421 191/92 057 803 = 1.123
RLG 2018 = 121 265 402 / 95024 171 = 1.276
 Pendant ces trois années le ratio reste supérieur à 1, mais il diminue de 15.59 %
l'entreprise SOMOCER peut être considérée comme solvable : elle sera susceptible
d’honorer ses dettes à court-terme. Elle a connue des difficultés de trésorerie car
l’exigibilité des dettes est plus rapide que la liquidité des actifs.
1.2.2. Ratio de liquidité relative : créances d’exploitation, hors exp et liquidités/PC
C’est la capacité de l’entreprise à payer ses obligations à court terme à partir des ses actifs
à court terme jugés les plus liquides.
Tableau 6: Ratio de liquidité relative de SOMOCER
2020 2019 2018
Créances Clients 34 200 352 23 168 215 44 872 703
Liquidités 1 120 255 816 197 2 815 067

108 703
PC 92 057 803 95 024 171
283
RLR 0.195 0.260 0.501
 RLR 2020 = (34 200 352 + 1 120 255) /108 703 283 = 0.195<1
 RLR 2019 = (23 168 215 + 816 197) / 92 057 803 = 0.260<1
 RLR 2018 = (44 872 703 + 2 815 067) / 95 024 171 = 0.501<1
 Durant ces trois exercices, l’entreprise SOMOCER possède un niveau faible de
liquidité relative qui est inférieur à l’unité. Ceci indique que l’entreprise est incapable
– 34 –
d’honorer ses dettes à court terme à partir de ses créances et ses disponibilités sans
liquider ses stocks, alors l’entreprise est insolvable à court terme.
1.2.3. Ratio de liquidité immédiate : liquidités/PC
Ce ratio mesure la capacité de l’entreprise à régler ses dettes à CT en faisant appel

uniquement à sa trésorerie.
Tableau 7 : Ratio de liquidité immédiate de SOMOCER
2020 2019 2018

Liquidité
1 250 255 816 197 2 815 067
s
92 057 80
PC 108 703 283 95 024 171
3
RLI 0.011 0.008 0.029
 RLI 2020 = 1 250 255 / 108 703 283 = 0.011

 RLI 2019 =816 197 / 92 057 803 = 0.008
 RLI 2018 = 2 815 067 / 95 024 171 = 0.029
 Le Ratio de liquidité immédiate est inférieur à 1 et très faible tout au long de la
période 2018 à 2020 cela signifie que l’entreprise SOMOCER n’est pas capable de
faire face aux exigences immédiates de ses créanciers. Elle est dans une situation de
faible solvabilité afin d’honorer ses engagements à court terme.
1.2.4. Interprétations des résultats et décision de la STB
Les résultats des tableaux des ratios montrent que la liquidité générale est supérieure à 1
sur toute la période de notre étude, ce qui suggère que SOMOCER est en mesure de payer ou
de rembourser toutes ses dettes à court terme à partir de ses actifs circulants. Pour le RLR on
remarque qu’il est nettement inférieur à 1 pendant les trois années, ceci est dû à la hausse
apparente des passifs circulants, Cela signifie que des pressions devront être exercées pour
alimenter les liquidités de l’entreprise par les sommes nécessaires au règlement de ces
obligations à court terme. Le RLI est aussi inférieur à 1 pendant ces trois années, ce qui
montre que SOMOCER a un probléme de liquidité de solvabilité.
– 35 –
Quant aux ratios de liquidité relative et immédiate, leurs valeurs très faibles traduisent une
incapacité du SOMOCER à couvrir ses dettes à court terme par sa trésorerie ou/et ses valeurs
de réalisables.
2. Les techniques prudentielles appliquées par la STB
La STB BANK veille toujours au renforcement de son dispositif de gestion des risques. En
2020, une nouvelle organisation des structures opérationnelles de surveillance et de suivi des
risques a été adoptée par la Banque et comprend notamment :
- Une Direction Centrale Surveillance Risque rattachée au pôle Risque Crédit et
Résolution.
- Une Direction Centrale Opérationnel & Marché et Contrôle Permanant
rattachée au Pôle Gouvernance et Contrôle Général.
- Une Direction Centrale du Contrôle de Gestion et Pilotage de la Performance
rattachée au Pôle Financier.
Concernant la Direction Centrale Surveillance Risque Crédit qui regroupe la Direction
Contrôle des Engagements et la Direction Evaluation du Risque Crédit et Reporting, elle est
rattachée au Pôle Risque Crédit et Résolution. Cette structure assure à travers la direction
contrôle des engagements et la direction évaluation du risque crédit et reporting qui lui sont
rattachées, la surveillance et le suivi du risque crédit. Elle est notamment chargée de :
 S'assurer du respect des limites fixées par la Direction Evaluation du Risque
Crédit et Reporting ainsi que des délégations de pouvoirs accordées en matière d'octroi
de crédits aux entreprises
 Signaler les dépassements non autorisés et informer la hiérarchie de toute
irrégularité constatée
 Effectuer un contrôle de deuxième niveau concernant l'évaluation des risques à
postériori
 Identifier, évaluer et analyser le risque de crédit des personnes physiques et
morales
 Assurer la veille réglementaire en termes de risque de crédit, la mise en place
des nouvelles règles prudentielles et le respect des normes en vigueur
 Elaborer des scénarios de stress tests destinés à vérifier que les fonds propres
de la Banque sont suffisants en cas de défaillances des contreparties
 Evaluer le risque de crédit par client, par groupe et par nature d'engagement
– 36 –
 Analyser les aggravations des engagements de la Banque et en informer la

Direction Générale
 Veiller à la gestion proactive et dynamique du portefeuille engagements pour
minimiser les créances en souffrance et les provisions
 Mettre en place des gardes fous pour surveiller les risques de concentrations
 Analyser à posteriori et périodiquement le couple rentabilité/risque afférent aux
opérations de crédit
 Déterminer et analyser les profils de risque par zone géographique, par secteur
et par principaux bénéficiaires
 Mettre en place un système de mesures correctives rapides en cas de
détérioration des crédits de gestion, des crédits à problèmes et de situations
d'entraînement similaires8.
Conclusion
Dans ce dernier chapitre, on a appliqué la méthode analyse financiére sur le client
professionnel SOMOCER de la STB, on a remarqué que cette entreprise est en situation de
déséquilibre financier à court terme car sa TN est négative et diminuent, Elle doit donc avoir
recours à des modes de financements à court terme pour palier cette situation, mais cette
situation ne peut être que temporaire et représente un réel danger pour l’entreprise si elle
devient structurelle : elle laisse présager un risque de faillite. Même que la situation de
l’entreprise s’aggrave son ratio de liquidité générale reste supérieur à 1 ce qui signifie que
l’entreprise est solvable à court terme.
Le risque est inhérent à l’activité bancaire. Il est inévitable parce que c’est dans la nature
de la banque de prendre des risques. Pour autant, ces derniers se doivent de demeurer
acceptables dans la mesure où une majorité des ressources est apportée par les déposants et
d’autres par les bailleurs de fonds qu’il conviendra de rembourser à un moment ou un autre.
Conclusion générale
8
https://www.cmf.tn/
– 37 –
Pour conclure, j'ai eu l'honneur d'effectuer mon stage au sein de la société tunisienne de
banque exactement à l'agence Kantaoui.Cette formation pratique m'a été bénéfique et venait
compléter la formation théorique que j'ai à eu à l’institut des hautes études commerciales
(IHEC). De même, j’ai eu l’occasion de rédiger mon premier rapport de stage, une expérience
qui m’a autorisé de mieux connaitre les enjeux du monde de l’emploi. Tout au long de ce
PFE, nous avons essayé de répondre à la question de la problématique ainsi qu’à d’autres
questions qui ont été posées au fur et à mesure de l’élaboration de ce travail. Dans ce rapport,
On a commencé par la présentation de la banque et l’agence dans le premier chapitre. par la
suite, on a analysé dans le deuxième chapitre, les différents types de risques bancaires, les
phases d’analyse des risques de crédit et enfin on a étudié l’analyse financiére d'un crédit de
gestion à travers un cas pratique d'une société « SOMOCER» de l'agence Kantaoui.
D’après mon stage effectué à la STB Kantaoui, les principaux points forts de l’agence sont :
 La polyvalence du personnel qui a la capacité d’effectuer n’importe quelle opération.

Ceci constitue un facteur clé de succès dans la mesure où il serait possible des’adapter
facilement à la demande.
 L’accueil chaleureux des clients constitue un avantage pour l’agence. En effet, le
personnel qui est en contact avec les clients est toujours à l’écoute de ceux-ci et il
garde toujours le calme et la sympathie.
 L’accueil chaleureux se manifeste aussi à travers l’acceptation des stagiaires à
l’intérieur de la banque en veillant à ce qu’ils soient à l’aise.
 La bonne formation du personnel surtout en matière d’utilisation des nouvelles
technologies.
Résumé
Cette étude porte sur le concept complexe de risque de crédit. Cette menace touche Toutes les
banques, c'est très dangereux car cela affecte la pérennité de la banque établissements
– 38 –
bancaires. Les banques ont actuellement du mal à prêter de l'argent aux clients En raison du
risque de non-remboursement. Les établissements bancaires doivent prendre Des garanties
pour vous protéger. Dans le cadre de la gestion du risque de crédit, les banques doivent
identifier et évaluer Analyser le risque du portefeuille. Chaque banque a ses propres politiques
et processus Gestion spécifique pour résoudre les problèmes. Ce rapport porte sur la gestion
du risque de crédit de société tunisienne de banque STB à travers l'analyse financière d'un de
leurs clients.
Mots Clés : risque de crédit, gestion, risque de non-remboursement, politiques, processus,

ST, analyse financière.
– 39 –
Références Bibliographiques
 Mémoire de fin d’études sous la direction d’Hervé Diaz : « La gestion du risque de

crédit bancaire sur les portefeuilles professionnels et particuliers ». Romain Sublet.
Promotion 2015/2016. Ecole de commerce de Lyon
 FERRONIERE J, CHILLAZ E (1980), Les opérations de banque, Dunod, page 257
 FERRONIERE J, CHILLAZ E (1963), Les opérations de banque, Dunod, page 187
 De COUSSERGUES Sylvie (2007), gestion de la banque, Dunod, page 174
 Mester, L.J. (Septembre-Octobre 1997). « What’s the point of Credit Scoring? »,
Business review, p3.
Webographie
 http://www.lesechos.fr/04/02/2009/LesEchos/20356-084-ECH_pour-le-retour-des-
poolsbancaires.htm OLIVIER KLEIN
 http://www.bhinvest.com.tn/
 https://www.cmf.tn/
–A–
–B–
Annexes
Bilan
Périodedu1erjanvierau31décembre2020
(ExpriméenDinarTunisien)
Actifs Note 31.12.2020 31.12.2019
Actifsnoncourants
ActifsImmobilisés
Immobilisationsincorporelles 1961840 1933042

Moins:amortissements <1400266> <1333579>
561574 599463
Immobilisationscorporelles 142936257 134454795
Moins:amortissements <82302787> <76458376>
Moins:provisions <593645> <593645>
60039825 57402774
Immobilisationsfinancières 59082256 47290808
57644613 45853165
Totaldesactifsimmobilisés DRAFT
118246012 103855402
Autresactifsnoncourants 894773 1754087
Totaldesactifsnoncourants 119140785 105609489
Actifscourants
Stocks 53901986 55833418

52383201 54878121
Clientsetcomptesrattachés 46494064 33299968
34200352 23168215
Autresactifscourants 17415994 16109921
16362427 15061156
Autresactifsfinanciers 13071216 9497502
Liquiditésetéquivalentsdeliquidités 1120255 816197
Totaldesactifscourants 117137451 103421191
Totaldesactifs 236278236 209030680
–a–
Bilan
Période du 1er janvier au 31 décembre 2020
(Exprimé en Dinar Tunisien)
Capitauxpropresetpassifs Note 31.12.2020 31.12.2019
Capitauxpropres
Capital 40656000 40656000

ActionspropresRéserves <1000000> <1000000>
22867967 22867968
Autrescapitauxpropres 8769136 8946497
Résultatsreportés 9559226 6551233
Capitauxpropresavantrésultatdelapériode 80852329 78021698
Résultatdel’exercice 650205 3257992
Totaldescapitauxpropresavantaffectation 81502534 81279690
Passifs
Passifsnoncourants
Emprunts 45067347 34988115

Provisionpourrisquesetcharges 1005072 705072
Totaldespassifsnoncourants 46072419 35693187
Passifscourants
Fournisseursetcomptesrattachés 21799236 23561506

Autrespassifscourants 13123614 11794837
Autrespassifsfinanciers 58152087 41647410
Concoursbancaires 15628346 15054050
Totaldespassifscourants 108703283 92057803
Totaldespassifs 154775702 127750990
Totaldescapitauxpropresetpassifs 236278236 209030680
–b–
Bilan
Actifs Note 31.12.2019 31.12.2018
Actifsnoncourants
ActifsImmobilisés
Immobilisationsincorporelles 1 933042 1908278

Moins:amortissements <1333 579> <1267 516>
599 463 640762
Immobilisationscorporelles 134 454795 127728633
Moins:amortissements <76458376> <71638 619>
57402774 55496 369
Immobilisationsfinancières 47290808 32151252
Moins:provisions <1437 643> <1 450478>
45853165 30700774
Totaldesactifs immobilisés 103855402 86837905
Autresactifsnon courants 1754087 2152135
Totaldes actifsnoncourants 105 609 489 88990040
Actifscourants
Stocks 55 833 418 51 798 478

Moins:provisions <955297> <1248 828>
54 878121 50549650
Clientset comptesrattachés 33299968 54344371
Moins:provisions <10 131753> <9471668>
23168215 44872703
Autresactifscourants 16109921 15376 312
Moins:provisions <1048 765> <954 330>
15061156 14 421 982
Autresactifsfinanciers 9497502 8606000
Liquiditéset équivalentsdeliquidités 816 197 2815067
Totaldesactifscourants 103421191 121265402
Totaldesactifs 209030680 210255442
–c–
Bilan
Capitauxpropresetpassifs Note 31.12.2019 31.12.2018
Capitauxpropres
Capital 40 656000 40 656000

Actionspropres <1000000> <1000000>
Réserves 22867968 22867 967
Autrescapitauxpropres 8946497 5123373
Résultatsreportés 6 551233 6551 486
Capitauxpropresavantrésultatdelapériode 78021698 74 198 826
Résultatdel’exercice 3257 992 4 249748
Totaldescapitauxpropresavantaffectation 81279 690 78448574
Passifs
Passifsnoncourants
Emprunts 34988115 35432697

Provisionpourrisqueset charges 705 072 1350000
Totaldes passifsnoncourants 35693187 36782697
Passifscourants
Fournisseursetcomptesrattachés 23561 506 26602503

Autrespassifscourants 11 794837 10033110
Autrespassifsfinanciers 41647410 42818 074
Concoursbancaires 15054050 15570484
Totaldespassifscourants 92057803 95024171
Totaldespassifs 127750990 131806 868
Totaldescapitauxpropresetpassifs 209030680 210255442
Source : https://www.cmf.tn/
–d–
TABLE DES MATIERES

Introduction générale..................................................................................................................1
Chapitre 1 : Présentation déroulement du stage..........................................................................2
Introduction.................................................................................................................................2
1. Présentation de la STB........................................................................................................2
1.1. Historique :.......................................................................................................................3
1.2. Objet :...............................................................................................................................5
1.3. Organisation de la banque................................................................................................7
1.4. Les produits de la STB.....................................................................................................7
1.4.1. Cartes bancaires............................................................................................................7
1.4.1.1. La carte CIB mastercard :.........................................................................................8
1.4.1.2. La carte VISA :.........................................................................................................8
1.4.1.3. La carte C-CASH :...................................................................................................8
1.4.1.4. La carte SAWAH :...................................................................................................8
1.4.1.5. International technology STB Card :........................................................................9
1.5. Les services de la STB.....................................................................................................9
1.5.1. Ouverture de compte....................................................................................................9
1.5.1.1. Un compte courant :.................................................................................................9
1.5.1.2. Un compte épargne :.................................................................................................9
1.5.2. Les services digitaux de la STB :...............................................................................10
1.5.2.1. STBNet :.................................................................................................................10
1.5.2.2. STB Mobile Banking :............................................................................................10
1.5.2.3. STB SMS :..............................................................................................................10
1.5.2.4. STB ON LINE :......................................................................................................10
1.5.2.5. Digi Epargne :.........................................................................................................11
1.5.2.6. Digi Carte :.............................................................................................................11
1.5.2.7. Moneygram :...........................................................................................................11
–5–
2. Présentation de la STB KANTAOUI................................................................................11
2.1. Organigramme de l’agence Kantaoui Sousse................................................................11
2.1.1. Chef d’agence :...........................................................................................................12
2.1.2. Le chargé clientèle.....................................................................................................12
2.1.3. Commercial de guichet...............................................................................................12
2.1.4. Commercial Back Office............................................................................................12
3. Taches et missions effectuées............................................................................................13
3.1. Service caisse :...............................................................................................................13
3.1.1. Versement :................................................................................................................13
3.1.2. Le retrait d'argent :.....................................................................................................13
3.1.3. Le Virement :.............................................................................................................13
3.2. Service Remises des chèques.........................................................................................13
3.2.1. Remise de chèques sur place :....................................................................................13
3.2.2. La certification de chèque..........................................................................................14
3.3. Autres opérations...........................................................................................................14
4. Offres de crédit de la STB pour ses clients.......................................................................14
4.1. Crédit Direct :................................................................................................................14
4.2. Crédit ESLAH MASKEN :............................................................................................15
4.3. Crédit HABITAT :.........................................................................................................15
4.4. Prêt épargne logement :.................................................................................................15
4.5. Prêt Auto........................................................................................................................16
4.6. Prêt computer :...............................................................................................................16
Conclusion................................................................................................................................16
Chapitre 2 : Les risques bancaires : La Gestion de Risque de Crédit.......................................17
Introduction...............................................................................................................................17
1. Les risques majeurs de l’activité bancaire.........................................................................17
1.1. Définition de risque :.....................................................................................................17
–6–
1.2. Typologie des risques bancaires....................................................................................17
1.2.1. Le risque de marché :.................................................................................................17
1.2.1.1. Le risque de change :..............................................................................................18
1.2.1.2. Le risque de taux d’intérêt :....................................................................................18
1.2.2. Le risque de liquidité :................................................................................................18
1.2.3. Le risque opérationnel :..............................................................................................19
1.2.4. Le risque de crédit :....................................................................................................19
1.2.5. Le risque de solvabilité :............................................................................................19
1.2.6. Le risque pays :..........................................................................................................19
1.2.7. Le risque juridique :...................................................................................................20
2. Les phases d’analyse des risques de crédit pour les particuliers.......................................20
2.1. Phase 1 : L’entrée en relation.........................................................................................20
2.2. Phase 2 : L’analyse de crédit.........................................................................................21
2.3. Phase 3 : La décision......................................................................................................22
3. Evaluation du risque de crédit bancaire pour les entreprises.............................................22
3.1. L’analyse financière.......................................................................................................22
3.1.1. Définition...................................................................................................................22
3.1.2. Limites........................................................................................................................23
3.2. La notation financière : le Rating...................................................................................23
3.2.1. Présentation................................................................................................................23
3.2.2. Les étapes de notation................................................................................................25
3.3. Le crédit SCORING.......................................................................................................25
3.3.1. Présentation................................................................................................................25
3.3.2. Les étapes de crédit de SCORING :...........................................................................26
3.3.3. Les avantages de la méthode SCORING :.................................................................26
3.3.4. Les limites de la méthode SCORING........................................................................27
4. Les techniques bancaires de la gestion préventive du risque de crédit.............................27
–7–
4.1. La surveillance continue de l’emprunteur......................................................................28
4.2. Diversification des risques.............................................................................................28
4.3. La prise des garanties.....................................................................................................29
Conclusion................................................................................................................................29
Chapitre 3 : Etude du risque de crédit de la STB......................................................................30
Introduction...............................................................................................................................30
1. Evaluation du risque de crédit par l’analyse financière : cas du client SOMOCER.........30
1.1. Analyse de l’équilibre financier.....................................................................................30
1.1.1. Le FR..........................................................................................................................30
1.1.2. Le BFR.......................................................................................................................31
1.1.3. La TN.........................................................................................................................32
1.1.4. Interprétations des résultats et décision de la STB.....................................................32
1.2. Analyse par les ratios.....................................................................................................33
1.2.1. Ratio de liquidité générale : AC/PC...........................................................................33
1.2.2. Ratio de liquidité relative : créances d’exploitation, hors exp et liquidités/PC.........33
1.2.4. Interprétations des résultats et décision de la STB.....................................................34
2. Les techniques prudentielles appliquées par la STB.........................................................35
Conclusion................................................................................................................................36
Conclusion générale..................................................................................................................37
Références Bibliographiques.....................................................................................................A
Annexes.......................................................................................................................................a
–8–

PFE Safa Mlika FINAL

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Ministère de l’Enseignement Supérieur & de la Recherche

Institut des Hautes Etudes Commerciale de Sousse

Projet de fin d'études en vue de l’obtention de la licence

Élaboré par : Mlika Safa

Encadrant(e) Académique : Hadj Mohamed Wafa

Encadrant(e) Professionnel : Aloui Haykel

Année universitaire : 2021-2022

À mes chers parents,

Source inépuisable de tendresse, de patience et de sacrifice. Vos

Quoique je puisse dire et écrire, je ne pourrais exprimer ma grande

Puisse Dieu tout puissant, vous préserver et vous accorder santé,

À mon cher frère,

Pour son tendresse, son complicité, son confiance en moi et son

À mes ami(e)s et tous les membres de ma famille élargie, qui n’ont

Avant d’entreprendre les différents points de ce rapport, j’ai l honneur

M. Chahata Amor le chef d’agence, M. Aloui Haykel le second chef

Chapitre 1 : Présentation déroulement du stage..........................................................................2

2. Présentation de la STB KANTAOUI................................................................................11

3. Taches et missions effectuées............................................................................................13

4. Offres de crédit de la STB pour ses clients.......................................................................14

Chapitre 2 : Les risques bancaires : La Gestion de Risque de Crédit.......................................17

1. Les risques majeurs de l’activité bancaire.........................................................................17

2. Les phases d’analyse des risques de crédit pour les particuliers.......................................20

3. Evaluation du risque de crédit bancaire pour les entreprises.............................................22

4. Les techniques bancaires de la gestion préventive du risque de crédit.............................27

Chapitre 3 : Etude du risque de crédit de la STB......................................................................30

1. Evaluation du risque de crédit par l’analyse financière : cas du client SOMOCER.........30

2. Les techniques prudentielles appliquées par la STB.........................................................35

STB : Société Tunisienne de Banque ;

BDET : Banque de Développement Economique Tunisienne ;

BNDT : Banque National de Développement Touristique ;

GPI : Global Payment Innovation ;

CIB : Carte Inter Bancaire ;

DAB : Distributeur Automatique de Billets ;

GAB : Guichet Automatique Bancaire ;

SICAV : Société D’investissement à capital variable ;

BIAT : Banque Internationale Arabe de Tunisie ;

CIN : Carte d’Identité Nationale ;

S&P : Standard & Poor’s ;

ETI : Environnements Moyennes Entrepirses ;

PME : Petites et Moyennes Entreprises ;

SOMOCER : Société Moderne de Céramique ;

BFR : Besoins en Fonds de Roulement ;

RLG : Ratio de Liquidité Générale ;

RLR : Ratio de Liquidité Relative ;

RLI : Ratio de Liquidité Immédiate ;

Chapitre 1 : Présentation déroulement du stage

Raison Sociale: Société Tunisienne de Banque

Date de constitution: 18 janvier 1957

Forme juridique: Société anonyme

Capital: 776.875,000 millions de dinars tunisiens

Adresse: Rue Hédi Nouira – 1001 Tunis - Tunisie

Tel: 216 70140 000

Site web: www.stb.com.tn

R.C: Tunis N° B 182331996

Matricule fiscal: 001237/A/P/M/000

Direction : Mr Mohamed Chouikha (DG) : depuis le 22 mars 2021

Président du conseil d’administration : Mme Amel Mdini

- Reconnaissance : En mars 2019, la STB est désignée comme la meilleure banque

La STB a pour objet de participer au développement économique et social de la Tunisie à

Collecter des dépôts de toute forme et durée.

 Accorder toute forme de crédit, qu'il soit garanti ou non.

 Agir en tant qu'intermédiaire pour les opérations de change.

Fournir et gérer les moyens de paiement pour les clients.