Comit de Rflexion sur lEconomie Tunisienne

Aperu sur le projet de Loi de

Finances et du Budget de lEtat 2012
M.C.A.

Tunis, le 26 Novembre 2011

Aperu sur la CONJONCTURE

ECONOMIQUE 2011

Etat des lieux de la conjoncture conomique courant 2011: (rsultats attendus)

Croissance :

+0,2% (contre 3,1% en 2009 et 3,0% en 2010)

Investissement:

14,7 M3D soit 22% PIB (IDE=2M3D)

contre 14,2M3D en 2009 et 15,6M3D en 2010

Balance Commerciale :

TC = 78%

Financement de lconomie :

19,1 M3D

Financement de lconomie :
Financement extrieur :

12,8 M3D
6,3M3D = 33% (dont IDE: 2M3D)

Dficit Courant:

- 3,7M3D (5,6% du PIB)

Cration demplois (nette):

16.000

Inflation :

3,6%
2

Aperu sur le BUDGET ECONOMIQUE 2012

Modle de dveloppement prconis par JA pour 2012 :
Croissance :

+4,5% (8,8% en terme courant)

Investissement:

17,4 M3D soit 24% PIB (IDE=3,2M3D)

Balance Commerciale :

TC = 78%

Financement de lconomie : 21,5 M3D

Financement de lconomie :
Financement extrieur :

14,1 M3D
7,4M3D = 34% (dont IDE: 3,2M3D)

Dficit courant:

3,7M3D (5,4% du PIB)

Cration demplois (nette):

75.000

Inflation :

3,6%

(+200.000 Libye)

LOI DE FINANCES 2012

Aperu sur la LOI

DE FINANCES 2012

Mesures pour la relance de linvestissement: notamment dans les ZDR

Prorogation du bnfice de la prime dinvestissement pour la promotion
dactivits haute valeur ajoute, porte de 5% 20% (jusquau 31-12-2012)
Encouragement linvestissement dans les ppinires dentreprises, lducation,
lenseignement suprieur, la formation professionnelle, les espaces de loisir pour
enfants et jeunes, lhbergement universitaire.
Baisse de la dure dexonration de 50% de la plus-value de cession des titres
dinvestissement dans le capital des SICAR de 5 3 ans (pour les investissements
infrieurs 50 mille dinars pour chaque nouveau emploi cre.
Application de limpt d sur les plus-values de cession de titres ralises par les
non rsidents et non rtablis au lieu de la retenue la source du prix de cession.
5

Aperu sur la LOI

DE FINANCES 2012

Mesures pour le soutien des entreprises:

Consolidation de la comptitivit de lindustrie: alignement des tarifs douaniers /
import
Suppression des droits de douane sur les semences et ppinires dans le cadre de
la compression des cots du secteur agricole.
Simplification de la restitution de crdits dimpts (35% pour socits soumises
au contrle de CAC, et 15% pour autres socits)

Possibilit de dduction des dotations au titre du fonds dintressement

du personnel dans le cadre des socits du mme groupe (utilisation des
fonds au profit du personnel dune socit mme si la dotation est constitue par une autre
socit du groupe)

Suppression des droits de consommation et baisse du taux de la TVA 12% pour

le secteur de transport public des personnes (voiture de transport rural, taxis et
louages ).
6

Aperu sur la LOI

DE FINANCES 2012

Mesures fiscales spcifiques la finance islamique:

Exonration des contrats de financement islamique de la Retenue la Source
(1,5%)
Exonration des contrat de Financement Islamique (FI) des droits
denregistrement
Retrait des dispositions fiscales / Leasing et F.I. auprs des tablissements de
crdit
Gnralisation des avantages & incitations consenties au Leasing au profit de la
F.I.

Mesures pour faciliter le recouvrement des crances fiscales:

Abandon partiel des dus, pnalits & intrts de retard, et frais de poursuite.
7

Aperu sur la LOI

DE FINANCES 2012

Mesures pour la poursuite de la rforme fiscales:

Enregistrement au droit fixe minimum des jugements & dcisions darrangement
Taxation de la formalit de transfert de solde tlphonique
Matrialisation du montant de timbre fiscal par des reus (timbre de voyage,
timbre sur la carte didentit nationale et timbre sur la carte de sjour).

Mesures diverses:
Dveloppement de lpargne long terme en portant 10.000 D, le plafond
dassurance vie dductible des revenus imposables des personnes physiques.
Rduction de la fiscalit employe sur les moyens de transport des handicaps.
Suppression de la dduction des plus-values de cession des titres au profit des
SICAF pour les oprations de cession effectues partir du 01/01/2012
Suppression des droits de timbre de voyage (60 Dinars).
8

BUDGET DE LETAT 2012

Hypothses de base pour le Budget de lEtat2012

2011

Ralisations
2010

Loi Fin C

Attendu

Budget
2012

Prix du Baril en $

79.5

115.0

115.0

100.0

Cours du $US

1.426

1.400

1.400

1.420

Croissance PIB

3,1%

4,5%

0,2%

4,5%

Dficit budgtaire

1.3%

5.1%

4.2%

6.0%

40.5%

44.4%

43.2%

46.3%

Dette publique en % du PIB

Hypothse: production de 3.760 Millions de baril de ptrole et 3.355 Millions de tonnes de gaz naturel
10

Aperu sur le BUDGET

Le montant:

DE LETAT 2012

23.125 MD, soit +9,6% p/r au budget attendu 2011

(21.107MD), et +21,3% p/r au budget initial 2011 (19.067 MD - dcembre 2010):

Ressources propres:
Recettes fiscales:
Recettes non fiscales:

Ressources dEmprunt:

16.334 MD (contre 16.473 MD en 2011)

13.970 MD (contre 12.722 MD en 2011)
2.364 MD (contre 3.751 MD en 2011)

6.791 MD (contre 4.634 MD en 2011)

(Emprunt National + BTA + Financement extrieur dEtats ou dInstitutions internationale)

Dpenses de fonctionnement: 13.330 MD (contre 12.647 MD en 2011)

Dpenses de Dveloppement : 5.600 MD (contre 5.172 MD en 2011)
Service de la Dette:

4.070 MD (contre 3.579 MD en 2011)

11

RESSOURCES PUBLIQUES
Ressources

Ralisations
2011
2010 Loi Fin Init Loi Fin Comp Attendu

Budget
2012

Ressources propres

14 855

15 420

16 415

16 473

16 334

- Ressources fiscales
- Ressources non fiscales

12 739
2 116

13 213
2 207

12 813
3 602

12 722
3 751

13 970
2 364

Ressources demprunt

TOTAL RESSOURCES

3 256

3 647

5 264

4 634

6 791

18 111 19 067 21 679 21 107 23 125

NB: baisse Recettes non fiscales -37% imputable aux revenus de participation (GCT+CPG+BCT)

2012/2011
%
71%

-0,8%
9,8%
-37,0%
29%

46,5%

9,6%
12

I 1 - Recettes Fiscales
Dsignations

Ralisations
2011
2010 Loi Fin Init Loi Fin C

6 012
7 958

5 048
7 691

TOTAL Recettes Fiscales

12 739 13 213 12 813 12 722 13 970

20.1%
18.8%

19.4%
17.9%

5 462
7 351

5 417
7 305

Impts directs
Impts indirects
Pression fiscale avec ptrole
Pression fiscale sans ptrole

5 515
7 698

Attendu

Budget
2012

19.4%
17.9%

19.1%
17.6%

2012/2011
%
43%

11,0%
57%

8,9%

9,8%

19.5%
18.0%
13

I 1 a - Impts Directs

Ralisations
2011
Budget
Natures des Impts directs
2010 Loi Fin Init Loi Fin Comp Attendu 2012
Impts sur les socits

2 615
2 433

TOTAL

5 048 5 515 5 462 5 417 6 012

Impts sur le revenu

2 843
2 672

2 843 2 795 3 245

2 619 2 622 2 767

2012/2011
%
54%

16,1%
46%

5,5%

11,0%
14

I 1 b - Impts Indirects
Dsignations
Droits des douanes
TVA
Droits de consommation
Autres impts (*)

TOTAL

Ralisations
2010
564
3 750
1 712
1 665

2011
Loi Fin C Loi Fin C Attendu
506
560
565
3 825 3 533 3 631
1 781 1 486 1 482
1 586 1 772 1 627

Budget
2012
579
3 985
1 531
1 863

7 691 7 698 7 351 7 305 7 958

2012/2011
%
2,5%

7%
50%

9,7%
19%

3,3%

14,5%

24%

8,9%
15

I 2 - Recettes non Fiscales

Natures des Recettes Non Ralisations
2011
Fiscales
2010
Loi Fin Init Loi Fin Comp Attendu
Revenus ptroliers

796
392

Revenus de la privatisation et dons

54

Remboursement des emprunts

361
74
0
439

Revenus des participations

Revenus des Fonds de concours

Produit des biens confisqus
Autres revenus

TOTAL

1 035
441
200
157
0
0
374

Budget
2012

2 311
476

2 244
402

901
394

299

496

272

168
0
0
348

246
60
0
303

165
0

2012/2011
%
-59,8%
-2,0%
-45,2%

-32,9%

400
232

2 116 2 207 3 602 3 751 2 364

-23,4%

-37,0%

NB: baisse Recettes non fiscales -37% imputable aux revenus de participation -60% (GCT+CPG+BCT)

16

RESSOURCES DEMPRUNTS
Emprunts
Ressources intrieures

Ralisations
2011
2010
Loi Fin Init Loi Fin Comp
1 986
2 027
1 393

Attendu
1 850

BTCT
BTA
Trsorerie

166
469
1 351

500
1 527
0

450
831
112

1 250

Ressources extrieures

1 270

1 620

3 871

2 784

359
0
0
0
744
121
46

377
0
0
500
743
0
0

0
1 861
69
975
729
125
112

3 256

3 647

5 264

Pgm d'appui conomique

Pgm d'appui budgtaire
Pgm d'appui emploi
March financier
Emprunts affects
Emprunts rtrocds EP
Autres

TOTAL Ressources

Budget
2012

2012/2011
%

2 846

53,8%

3 945

41,7%

600

0
1 420
0
1 686
714
125

4 634

6 791

46,5%
17

DEPENSES DE LETAT

Service de la dette

Ralisations
2010
10 001
4 326
168
3 616

TOTAL DEPENSES

18 111 19 067 21 679 21 107 23 125

Dsignations
Dpenses de gestion
Dpenses dinvestissement
Crdits et avances sur Trsor

Loi Fin Init

10 620
4 082
848
3 517

2011
Loi Fin Comp
12 684
5 232
349
3 414

Attendu
12 647
5 172
-291
3 579

Budget
2012
13 330
5 600
125
4 070

2012/2011
%

5,4%

58%

8,3%

24%

13,7%

18%

9,6%
18

II 1 Dpenses de Gestion
Ralisations
2011
Dpenses de Gestion
2010 Loi Fin Init Loi Fin Comp Attendu
Salaires
6 785
7 286
7 643
7 643
Compensation
1 500
1 406
2 869
2 869
Moyens de service
841
828
843
843
Intervention publique
875
845
945
958
Dpenses imprvues
0
255
384
334

TOTAL

Budget
2012
8 543
2 377
910
1 117
383

10 001 10 620 12 684 12 647 13 330

2012/2011
%

11,8%
-17,1%
7,9%
16,6%
14,7%

64%
18%
7%
8%
3%

5,4%
19

II 1 - 2 Compensation
Ralisations
Compensation
2010
- Produits de base
730
- Carburants
550
- Transport
220

TOTAL

Loi Fin Init

666
510
230

2011
Loi Fin Comp
1 100
1 536
233

Budget
Attendu 2012
1 100 1 200
1 536 900
233 277

1 500 1 406 2 869 2 869 2 377

2012/2011
%

9,1%
-41,4%
18,9%

50%

38%
12%

-17,1%
20

II 2 Dpenses dInvestissement

Equipement
Agriculture
Formation professionnelle
Dveloppement Rgional
Industrie et Technologie
Enseignement Suprieur
Education Nationale

2011
Ralisa
Loi Fin
2010 Loi Fin Init
Comp
851
921
567
802
870
24
84
587
0
0
140
406
503
503
180
253
227
120
164
204

Sous-Total :

1 848

1 389

3 021

Autres Postes

2 646

3 541

2 211

TOTAL GENERAL:

4 494

4 930

5 232

TOP 7

Attendu

5 172

Budget

Part

2012

1 009
875
588
532
500
245
182

18%
16%
11%
10%
9%
4%
3%

280%

3 931

70%

30%

1 669

30%

-24,5%

2012/2011

%
10%
1%
0%

-1%
8%
-11%

5 600 100% 7,0%

21

II 4 Service de la Dette
Dsignations
Remboursement principal sur dette publique intrieure
Remboursement principal sur dette publique extrieure

TOTAL Remboursement du Principal

Intrts sur dette publique intrieure
Intrts sur dette publique extrieure

TOTAL Remboursement des Intrts

Service de la Dette Intrieure
Service de la Dette Extrieure

Service de la Dette Totale

1 009
1 455

Initial
370
1 902

2 011
Corrig
271
1 933

2 464

2 272

2 204

557
595

590
655

575
635

1 152

1 245

1 210

1 566
2 050

960
2 557

846
2 568

2 010

Attendu

2012

2 204

2 740

1 375

1 330

3 616 3 517 3 414 3 579 4 070

NB: 650M$ (923MD) sera rembours au profit du MFI + 420MD de Bon Trsor

22

REMBOURSEMENT DES DETTES

Faits marquants fin Septembre 2011 :
Remboursement fin aot 2011 dun montant de 1 583 millions de dinars :
Banque Africaine de Dveloppement: 500 millions $,
Banque Mondiale : 249 millions de$ et 168 millions
Agence Franaise de Dveloppement : 85 millions
Emprunt contract auprs de lAlgrie : 40 millions $

23

SOLDE BUDGETAIRE
Ralisations
2010

Initiale

Complmentaire

Attendu

Budget
2012

Solde budgtaire

-846

-1 700

-3 359

-2 760

-4 100

Financement
Privatisation et dons
Financement intrieur net
Financement extrieur net
TOTAL FINANCEMENTS

54
1 022
-230
846

200
1 657
-157
1 700

299
1 234
1 826
3 359

300

2 760

1,30%
40,50%

2,50%
40,20%

5,10%
44,40%

4,20%
43,20%

6,00%
46,20%

Dficit budgtaire en % du PIB

Dette publique en % du PIB

2011

1 640
820

24

STRUCTURE DE LA DETTE PUBLIQUE

Dsignations (en MD)

2010

2011
Initial

Encours Gnral de la Dette Publique

25 640 27 060 29 528 28 702 33 088

Dette publique en % du PIB

40,5%

44,4%

11 950
16 752

13 836
19 252

Encours dette publique extrieure

40,2%

11 935
17 593

Attendu

10 089
15 551

Encours dette publique intrieure

12 000
15 060

Corrig

2012

43,2%

46,3%
25

Analyse de Comparative par rapport 1986

Par Pr Fathi Chamkhi: http://fathichamkhi.over-blog.com/article-2012-90075727.html

2012
:
( 596 577 )1986 ( 117 246
)1986 ( 285 177 .)1986
2012
.
2011
117
43 .
2011 ( )117
94 800.

.61
80
.
26

DEPENSES
2 010
DEPENSES DE GESTION:
10 001
Salaires
6 785
Compensation
1 500
Moyen de Service
841
Intervention Publique
875
Dpenses Imprvues
0
DEPENSES D'INVESTISSEMENT:
4 326
SERVICE DE LA DETTE:
3 616
Crdits et Avances sur Trsor:
168
TOTAL DEPENSES :
18 111
RECETTES
2 010
RESSOURCES PROPRES
14 855
Recettes fiscales ordinaires:
12 739
* Catgorie1: Impts directs ordinaires
5 048
- Impts sur les revenus:
2 615
- Impts sur les socits:
2 433
* Catgorie1: Impts et taxes indirects ordinaires
7 691
- Droits de douanes :
564
-TVA:
3 750
- Droits de consommation : (tabas, alcool, voiture ) 1 712
- Autres impts : (dont Droits d'enregistrement)
1 665
Recettes non fiscales ordinaires:
2 116
- Revenus des Participations:
796
- Revenus Ptroliers:
392
- Revenus de la Participation & Dons:
54
- Remboursement des Emprunts:
361
- Revenus des Fonds de Participation:
74
- Produits de Biens confisqus:
0
- Autres Revenus :
439
RESSOURCES D'EMPRUNTS
3 256
Ressources d'emprunts:
3 256
- Ressources d'emprunts intrieurs
1 986
- Ressources d'emprunts extrieurs
1 270
TOTAL RESSOURCES:
18 111

2011 Init
10 620
7 286
1 406
828
845
255
4 082
3 517
848
19 067
2011 Init
15 420
13 213
5 515

7 698
506
3 825
1 781
1 586
2 207

3 647
3 647
2 027
1 620
19 067

2011 Cor.
12 684
7 643
2 869
843
945
384
5 232
3 414
349
21 679
2011 Cor.
16 415
12 813
5 462
2 843
2 619
7 351
560
3 533
1 486
1 772
3 602
2 311
476
299
168
0
0
348
5 264
5 264
1 393
3 871
21 679

2011 Ral
12 647
7 643
2 869
843
958
334
5 172
3 579
-291
21 107
2011 Ral
16 473
12 722
5 417
2 795
2 622
7 305
565
3 631
1 482
1 627
3 751
2 244
402
496
246
60
0
303
4 634
4 634
985
3 649
21 107

2012
13 000
8 400
2 800
700
800
300
5 600
3 670
130
22 400
2012
16 965
14 600
6 100
3 300
2 800
8 500
1 000
4 000
1 600
1 900
2 365
900
400
270
165
0
400
230
5 400
5 400
3 400
2 000
22 365

%
58%

25%
16%
1%
100%
%
76%
65%
27%

38%

11%

24%

100%

27