GOUVERNANCE DENTREPRISE | RFORME DE LAUDIT

Qualit de laudit et information nancire

Quel est le rle du comit daudit?

AXEL THESBERG, FCA Prsident du comit daudit, comit organisateur des Jeux pan/parapanamricains de 2015 Toronto Ancien associ directeur canadien (retrait), Normes professionnelles et Gestion des risques, KPMG

ANS LA FOULE DE LA CRISE FINANCIRE qui sest chelonne de 2007 2009 et de la dbcle de nombreuses socits mondiales, les investisseurs, les analystes et les autorits de rglementation se demandent encore ce qui a rellement caus la crise, ce qui aurait pu permettre de lviter et quelles mesures pourraient tre prises pour quelle ne se reproduise pas. Des socits se sont croules aprs la publication de rapports financiers qui navaient nullement alarm les investisseurs existants ou potentiels; il est donc tout naturel que la qualit de linformation financire soit sous haute surveillance. La capacit dun investisseur lire et comprendre des tats financiers, puis prendre des dcisions claires et quilibres en se fondant sur ltat et la situation de la socit un moment dtermin, est plus importante que jamais. Cet aspect, considr comme crucial pour permettre

de rebtir la confiance des investisseurs, daccrotre la transparence et dassurer la stabilit des marchs lavenir, attire de plus en plus lattention au Canada et ailleurs dans le monde. Qualit de laudit et processus daudit tant donn quun grand nombre de discussions et dactivits en cours concernent les normes, jugements et estimations comptables ainsi que dautres composantes techniques de la prsentation de linformation, les comits daudit pourraient avoir intrt se pencher sur le lien entre la qualit de laudit et la qualit de linformation financire. Si une information financire claire et pertinente est lun des rsultats directs de la qualit de laudit ce qui, mon avis, est le cas, les questions quil faut immdiatement se poser peuvent tre les suivantes: quest-ce que la qualit de laudit? Les propositions actuelles en vue dune rforme de laudit permettront-elles de lamliorer? De quelle faon le comit daudit peut-il faciliter le processus? Il faut commencer par dterminer ce que qualit de laudit signifie vraiment. Pour ma part, je vois laudit non pas comme un vnement indpendant, mais comme une partie dun processus. En plus de fournir lassurance que linformation contenue dans les rapports financiers trimestriels et annuels est juste, nest pas trompeuse et est conforme aux mthodes comptables de la socit communiques au lecteur, laudit influe sur la qualit des autres informations financires tablies par la socit. Les parties prenantes considrent trop souvent laudit comme un vnement relativement indpendant, alors que, en fait, les processus et les contrles qui assurent son intgrit globale couvrent bien plus que lopinion daudit. Les processus et les contrles vont de la collecte lenregistrement de linformation financire par lentit jusqu laudit lui-mme, en passant par la publication du
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rapport financier. Par consquent, la qualit de linformation financire, si essentielle la confiance des investisseurs et la transparence, dpend directement de la qualit de laudit. La valeur de lopinion indpendante dun expert sur les tats financiers dune socit ne saurait tre sous-estime. Le simple fait de savoir que laudit approche, avec les exigences et les contrles internes qui laccompagnent, incite la prvention et au contrle de la qualit relativement la prparation des tats financiers, avant mme que laudit nait lieu. La valeur relle de laudit, par rapport au march, ne rside pas dans lopinion elle-mme, mais dans le travail quimplique laudit, soit la srie dtapes et de procdures essentielles la qualit, avant, pendant et aprs laudit. Il est important que les comits daudit comprennent la nature et la porte de ces travaux. Afin de rehausser lefficacit de leur participation laudit, les conseils (habituellement, par le biais du comit daudit) et la direction peuvent notamment tablir un lien solide avec lauditeur; pour sa part, lauditeur peut faciliter le processus en tablissant des relations objectives, productives et rciproques. Lorsquil sagit dvaluer la qualit de laudit, la nature de ces relations est cruciale. Linformation est-elle transmise en toute franchise? Laccs linformation tait-il illimit et aussi large que possible? Lindpendance et lobjectivit ont-elles t favorises et prserves? Mieux la relation est dfinie, meilleures sont les chances que le processus donne des rsultats prcis et sans faille. La comprhension de toutes les facettes de laudit lensemble de son processus constitue une part importante du rle du comit daudit dans sa qute de la qualit. Mais quelle est, en fin de compte, la dfinition de qualit? Les autorits de rglementation se penchent actuellement sur cette question. Un indicateur simple de la qualit est le nombre de retraitements quune socit doit faire. Aprs lentre en vigueur de la loi Sarbanes-Oxley, le nombre de retraitements effectus aux tats-Unis a fait un bond considrable, puis a diminu de 2007 2009, avant daugmenter nouveau lgrement en 2010. Il pourrait sagir l dun signe que la qualit de laudit sest grandement amliore par suite des rformes

qua entranes la loi Sarbanes-Oxley, notamment la surveillance et linspection des auditeurs, le resserrement des rgles dindpendance sappliquant aux auditeurs, de mme que laccroissement de limportance accorde aux contrles internes. Les socits ont galement ragi en produisant des tats financiers amliors, plus prcis et ncessitant moins de retraitements. Cependant, les autorits de rglementation, en raction la crise financire et aux proccupations des utilisateurs dtats financiers, demeurent insatisfaites, de sorte quelles ont mis sur pied un programme de rforme que les auditeurs et les comits daudit doivent examiner srieusement. Propositions et problmes Bien que les professionnels en audit soutiennent que la crise financire tire son origine des entreprises et du march, plutt que des pratiques daudit, il y a toujours place lamlioration, et je crois que tous les cabinets daudit saisissent les occasions de se perfectionner. Laudit fait actuellement lobjet dune rvaluation majeure lchelle mondiale, ce qui englobe notamment lautovaluation des cabinets daudit et la soumission, par des organismes tels que la Commission europenne (CE) et le Public Company Accounting Oversight Board (PCAOB) des tats-Unis, de propositions visant lintroduction de changements importants. Sappuyant sur la prmisse selon laquelle la qualit de laudit a rellement constitu un facteur cl de la crise conomique europenne, la CE, dans son livre vert sur la politique en matire daudit, a jet un il critique sur le rle de laudit et sur les processus au moyen desquels laudit est excut. Le 30novembre 2011, le commissaire europen Michel Barnier a soumis des propositions en vue de linstauration de nouvelles rgles daudit et de gouvernance. Les comits daudit canadiens doivent tudier attentivement ces propositions et faire le point sur les questions quelles soulvent. Les propositions de la CE comprennent ce qui suit: rotation obligatoire des cabinets daudit aprs une priode de sixans, ou aprs une priode de neufans lorsque la socit retient les services de deux auditeurs;

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appel doffres obligatoire au moyen dune procdure ouverte et transparente; interdiction pour les cabinets chargs de laudit dentits dintrt public de fournir des services non lis laudit; obligation pour les grands cabinets daudit de sparer leurs activits daudit de leurs activits non lies laudit. Quant au PCAOB, il a rcemment publi un document de consultation dans lequel il demande des commentaires sur des sujets relatifs au cadre de rfrence pour les rapports daudit ainsi quaux notions dindpendance et dobjectivit, y compris en ce qui a trait la certification, par lauditeur, de documents autres que les tats financiers et la rotation obligatoire des cabinets daudit. Dans un discours prononc le 4octobre 2011, le prsident du PCAOB, James R. Doty, a dclar que, si le PCAOB apportait des changements, ceux-ci seraient axs sur laccroissement de la pertinence de linformation que les auditeurs communiquent aux investisseurs. Les professionnels en audit font bon accueil au dbat sur lamlioration du cadre de rfrence pour les rapports daudit et sur la transparence lgard des investisseurs. Toutefois, je nai dautre choix que de remettre en question toute proposition qui repose sur lhypothse selon laquelle la profession dauditeur a caus, ou aurait d empcher, la crise financire. Tout changement devrait viser renforcer lintgrit et lefficacit des marchs financiers, et non miner la confiance du public envers la profession dauditeur. Plusieurs des propositions attendues perturberont normment les cabinets daudit, sans ncessairement amliorer la qualit de laudit; en fait, certaines pourraient mme avoir leffet contraire. Je reconnais avoir un parti pris, du fait de mon implication auprs de lun des quatre grands cabinets daudit, dans le pass. Toutefois, je me demande srieusement si certaines de ces mesures en particulier, celles concernant la rotation des cabinets permettront damliorer la qualit de laudit. De telles mesures se traduiront certainement par une multiplication des efforts dploys par les cabinets daudit et par une hausse des cots de laudit. Je me demande galement si le fait

dinterdire aux cabinets daudit de fournir des services-conseils mnera une amlioration de la qualit de laudit, puisque ces cabinets sont souvent les plus comptents pour fournir des services dans ce domaine. Par ailleurs, lobligation pour les grands cabinets de sparer leurs activits daudit de leurs activits non lies laudit entranera vraisemblablement une hausse des cots et rendra plus difficile le recrutement de candidats de talent. Les socits canadiennes pourraient tre fortement touches par ces mesures si elles venaient tre adoptes au Canada. Dans ce pays o les petites socits ouvertes sont lgion, dans quelle mesure sera-t-il possible de trouver dautres cabinets possdant un niveau suffisant dexpertise technique et de connaissances du secteur concern? La question fondamentale qui se pose est celle de savoir si laccroissement de la qualit de laudit peut rsulter damliorations cibles aux cadres de rfrence actuels pour les rapports daudit, ou si une transformation majeure voire radicale simpose. Alors que les changements proposs et les notions abordes font actuellement lobjet de discussions au-del de nos frontires, il parat probable que les autorits de rglementation canadiennes les examineront elles aussi. Dans le contexte conomique actuel, les auditeurs, les autorits de rglementation, la direction et les comits daudit doivent rexaminer leur contribution la qualit de laudit et dterminer si le moment est opportun pour prendre des mesures dune telle envergure et susceptibles dentraner de grands bouleversements. Gouvernance que devraient faire les comits daudit? Tout comme les cabinets daudit, les comits daudit font face des questions pineuses au moment o leur rle est rvalu. Les comits daudit pourraientils en faire davantage pour sassurer de lexactitude et de lexhaustivit des rapports financiers? Quelles questions devraient-ils poser? Disposent-ils de linformation adquate? Que peuvent-ils faire pour aider les socits amliorer la prsentation de linformation financire? Ces recommandations contribuent-elles rehausser la qualit de laudit et la pertinence de linformation financire?

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Les autorits de rglementation continueront dtudier cette question, mais les comits daudit peuvent prendre plusieurs mesures pour veiller ce que leur socit fasse lobjet daudits de qualit, notamment: prendre le temps de bien comprendre les principales difficults, tant du point de vue de la direction que de celui de lauditeur, que pose la prsentation dinformation dans les tats financiers. Quelle est, par exemple, lampleur des carts possibles entre les montants prsents relativement des estimations audacieuses ou peu audacieuses, conservatrices ou peu conservatrices? dterminer si le plan daudit tabli par lauditeur reflte la comprhension que les administrateurs ont des activits de lentreprise; tablir une relation ouverte et franche entre le comit daudit, la direction et lauditeur; crer un environnement o la direction et lauditeur se sentent libres davoir des discussions ouvertes pendant les runions du comit daudit, mmes lorsque leurs points de vue diffrent; sassurer que lauditeur a accs toute linformation ncessaire, et exiger des explications lorsque la qualit de laudit est remise en cause; poser des questions au sujet de lquipe daudit. Quelles sont les comptences quapportent les membres expriments de lquipe? Concordentelles avec le profil de risque de lentreprise? Quel est le niveau gnral de connaissance du secteur et dexprience de lquipe?

tre au courant des propositions imminentes en vue de la rforme de laudit; se pencher sur leur incidence ventuelle sur la socit et faire connatre votre point de vue; reprer les lments qui hausseraient la qualit de laudit. Les comits daudit peuvent jouer un rle cl dans la qualit de laudit Votre comprhension de cette question et vos commentaires sont essentiels. Vous avez loccasion de dfinir ce que vous attendez dun audit effectu de nos jours et de contribuer ce quun tel audit devienne ralit. Pour ce faire, vous devez procder une valuation honnte des propositions visant modifier de manire fondamentale le processus daudit, et anticiper (ou, sil y a lieu, remettre en question) les rpercussions quelles auront. Au fil des annes o il a pratiqu la comptabilit publique, M.Thesberg a conu et publi le volet Rles et obligations du comit daudit du programme de perfectionnement des administrateurs de lInstitut des administrateurs de socits. Il est possible de joindre M.Thesberg ladresse axelthesberg@rogers.com.
Cet article est initialement paru dans le journal Director, qui est une publication de lInstitut des administrateurs de socits (IAS). LIAS a autoris la diffusion de cet article des ns non commerciales, y compris en tant que matriel de recherche, denseignement ou de ressource en ligne. Il est interdit den faire toute autre utilisation, comme la vente ou lautorisation la vente dexemplaires.

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