Académique Documents
Professionnel Documents
Culture Documents
ISCAE
DES ENTREPRISES
CYCLE D'EXPERTISE COMPTABL E (C.E.C)
SOMMAIRE
JURY
Prsident M. Mohamed
AFERKOUS
SOMMAIRE
AVA N T - P R O P O S
Je tiens remercier :
- Lensemble des professionnels, enseignants et personnel de
lISCAE qui ont uvr pour la cration et le droulement du
cursus
de formation du cycle dexpertise comptable.
- M. Abdelaziz ALMECHATT, mon directeur de recherche, pour
les conseils prcieux quil ma prodigus pour mon encadrement,
et
laboutissement de ce travail. Jespre que celui-ci saura se
hausser
aux exigences de qualit et de rigueur que M. Al MECHATT a su
dfendre avec dtermination et brio durant toute sa carrire
professionnelle et pdagogique.
- Mrs Allach, Benali, El Maataoui et Souiri pour leur
encouragement.
TABLEDES ABRVIATIONS
Abrviation Libell
Abrviation Libell
SO M M A IR E SIM P L IF I
ES............................................................
Section 1 : Systme
........................
135
dinformation.........
Section 2 : Ressources
...............................
humaines....................
...............................
Section
3 : Outils de
....................................
...............................
reporting..................
....................................
Section
4: Organisation
.........135
................................
..................... 140
comptable.....................
................................
Conclusion
du chapitre
.....................................
................................
2...................................
.....................................
...142
.....................................
CHAPITRE
...............1453 : QUELLES CONSEQUENCES POUR LE COMMISSAIRE
.....................................
AUX
COMPTES
?....................................................................................................................................
................ 154
.................... 155
Conclusion du chapitre
3...................................
.....................................
CONCLUSION
DE LA DEUXIEME
.....................................
PARTIE................................................
................ 169
...........................170
CONCLUSION
GENERALE. ..
ANNEXES.....................................................................................................
..........................
.........................175
..........................
1.La Fair
..........................
Value......
septembre
..............171
................
2.Les Principes fondamentaux pour un contrle bancaire efficace Comit de
1997.........
................
Ble
.................
................
.................
................
.................
3.Nouvel
accord de Ble sur les fonds
................
.................
propres..................................................
................
.................
4.Circulaire
7.Le
conceptN6
de 184
Value
de Bank
At Al
..........................
................ de slection
.................
Maghrib................................
Risk..................................
9.Critres
de notre chantillon
......... 176 deN9
................
................................................
5.Rsum
6.Circulaire
..........................................
8.Questionnaire
bancaire..........................................................
la reglementation
de Bank
contrle
Al Maghrin
inte
prudentielle
rne adapt
relativeapplicable
lalaudit
circulaire
externe
au
des
10
179 214
.........
Maroc...........................................
tablissements
203
..........................
N6................................................
.......
187
de
212
crdit....
200
213
BIBLIOGRAPHIE........................................................................................
........................ 216
Table des
Matires
Lexique...........................................................................................................
...............
........................225
...............
...............
...............
...............
...............
...............
........ 222
11
PA R T IE IN T R O D U C T IV E
12
Problmatique gnrale
Contexte international
La problmatique de la gestion et de la surveillance des risques apparat
donc comme une
donne omniprsente et essentielle dans lapprciation de la qualit
des tablissements de
crdit. Une rtrospective sur lvolution des normes et des pratiques en
la matire souligne
toutefois le caractre rcent de cette proccupation avec les premires
rflexions densemble
qui remontent seulement une dizaine dannes.
Cest en effet en 1988 que le premier texte international visant
rguler lexposition aux
risques des banques a vu le jour, avec la publication par le Comit de
Ble de laccord sur
ladquation des fonds propres qui, rappelons-le, ne traitait lpoque
que des risques de
crdit (cette norme est la base de la dcision rglementaire de BAM n96
du 25 dcembre
1992 relative linstauration du ratio de solvabilit impos lensemble
des oprateurs dans
le secteur bancaire). Lvolution spectaculaire des rfrentiels de gestion
des risques dcoule
de deux phnomnes qui sont venus se cumuler :
Limpulsion du march avec la monte en puissance des
thmatiques de gouvernement
dentreprise et de transparence, phnomne qui nest dailleurs pas
spcifique
au
secteur
bancaire
continue
dispositifs
conomique
Et spcifiquement
mais
des
de
auconcerne
rgulateurs
niveau
gestion
pour
mondial
lensemble
etles
bancaires,
debanques
etcontrle
viter
des
enet
socits
premier
laautres
des
survenance
risques
et,
intervenants
lieu
en particulier,
le
deC
dans
risques
omit
financiers,
lobjectif
de
les Ble,
socits
une
pour
de
systmiques.
garantir
pression
amliorer
cotes
forte
la; les
stabilit
et
14
17
18
Sigle Observation
organisation
Bien
mmes
banques
A
dpendant
limage
querglements,
spcialises
d'un
dudes
administrative
contexte
point
fluctuations
de
analytiquement
conomique
dominante
vue rglementaire
et fortement
judiciaire
publique
marqu
ils peuvent
toutes
cycliques
des
et
pardes
plus
un
lesbanques
tre
niveau
banques
rigides,
du rpertoris
secteur
de
commerciales
marocaines
croissance
le secteur
dans
fonctionnent
deux
prives.
modr
agricole,
des
banques
groupes
et conjugu
largement
sous
voit
: les
des
son une
19
Dans l'ensemble, les banques du secteur public font face des problmes
de qualit d'actif
nuisibles, tandis que les banques prives ont affich des
performances plus ou moins
quilibres sur plusieurs fronts, grce notamment des pratiques
gestionnaires plus
professionnelles sinspirant pour certaines de leur maison mre dotes de
systmes de contrle
plus sophistiqus.
Intrt du sujet
Plus pratiquement, lintrt du prsent sujet dcoule de trois considrations
principales:
(i) le contexte en forte volution, caractris par diverses
mutations conomiques et
rglementaires importantes (forte tendance concurrentielle, pression
rglementaire) qui
souligne limportance du contrle bancaire pour la stabilit financire et
explicite dornavant
le rle majeur du top management dans ce processus de pilotage et de
contrle.
(ii)Lobjectif de cerner et prvenir tout risque de perte de valeur qui
ncessite des outils
adquats en terme de dveloppement, de reporting et de matrise des
risques qui passent
incontournablement par un renforcement du dispositif de contrle interne.
(iii)Eu gard cette volont aussi bien publique que prive, et dans le cadre mme
du
processus naissant dalignement sur les standards internationaux
la fois comptables et
financiers, les tablissements de crdit marocains offrent-ils un
environnement propice pour
une mise en uvre dans les dlais souhaits par les autorits
montaires des nouvelles
recommandations formules dans les nouvelles dispositions
rglementaires ?
Lintrt du travail que je me propose de dvelopper dans le cadre du
prsent mmoire se veut
tout dabord pragmatique compte tenu la fois des ralits conomiques et
organisationnelles
des tablissements de crdit marocains, mais aussi critique et
prcurseur de nouvelles
dmarches dans la gestion des risques bancaires. L'objectif primordial de
cette tude est donc
de fournir une esquisse des difficults majeures de mise en place dun
dispositif de contrle
interne au regard des tendances internationales et des nouvelles exigences
rglementaires.
Propos Mthodologiques
La
mthodologie
dumettre
traitement
du denqute
prsent
sujet
en
tapes
:seet
reprsentatif
la
dcoulera
outil
question
D'abord,
permettant
enet
aude
grande
les
travers
banques
de
difficults
partie
d'un
marocaines,
en
des
travail
pragmatiques
exergue
rsultats
dresser
lesdedifficults
de
cette
approfondie
sa
unsinscrit
analyse
mise
constat
en
la fois
statistique,
de
uvre.
surtrois
latechniques
le terrain
quiauprs
a) dun
problmatique
Lorientation
veut
dans
mthodologiques
tout
la gestion
chantillon
dabord
deet
des
mon
des
unrisques
enjeux
travailbancaires.
de
27
28
P R E M I R E PA R T IE: E X A M E N
T Y P O L O G IQ U E D E S R ISQ U ES
B A N C A IR E S: E X ISTA N T,
R G L E M E N TAT IO N E T
T E N D A N C E S IN T E R N AT IO N A L E
S
29
INTRODUCTIONDE LA PREMIREPARTIE
Il est dusage de dire que le mtier de banquier est le mtier du
risque. Les risques sont
inhrents lactivit bancaire. Labsence ou linsuffisance de
leur matrise provoque
invitablement des pertes qui affectent la rentabilit et les fonds propres.
Lidentification des risques est sans doute ltape la plus importante et
surtout la plus difficile
apprivoiser dans le processus de management des risques. Les
risques eux-mmes sont
multiples par leur nombre et leur probabilit et parfois difficile cerner
aussi bien en terme
dintensit que de frquence, mais on saccorde souvent de les rpertorier
sous des catgories
communment admises afin de faciliter la dfinition de modles ou
scnarii unifis de gestion
et de management des risques.
En dpit de la diversit et le degr de complexit des risques auxquels les
tablissements de
crdit peuvent tre amens faire face, leur solidit et leur bonne sant
financire est avant
tout une responsabilit qui incombe en premier lieu au management de la
banque.
Position partage galement par les organes de rgulation qui saccordent
dsormais de faon
unanime attribuer plus de responsabilits au management et aux
organes dlibrants des
banques dans la gestion et la prvention des risques.
Ces divers aspects seront dvelopps par rfrence aux trois questions
clefs suivantes :
Quels risques doivent tre couverts par le risk management et quels
critres peuvent tre
affects leur identification et leur valuation ?
Quelle est la rponse de lorgane de rgulation :
Au Maroc ?
Mais aussi dans la structure de coopration internationale ?
30
Le risque de crdit
Le risque de crdit est dfini comme tant la perte potentielle conscutive
lincapacit par
un dbiteur dhonorer ses engagements. Cet engagement peut tre de
rembourser des fonds
emprunts, cas le plus classique et le plus courant ; risque
enregistr dans le bilan. Cet
engagement peut tre aussi de livrer des fonds ou des titres loccasion
dune opration
terme ou dune caution ou garantie donne ; risque enregistr dans le horsbilan
Le risque de crdit classique reste toujours la cause principale de
problmes bancaires. Les
pertes conscutives aux dfaillances des clients sont
malheureusement invitables et
inhrentes au mtier de banquier.
vidence que le risque crdit tait dans 75% des cas la pr incipale cause
des situations graves
vcues par le secteur bancaire. Par consquent, ce facteur tait
prpondrant compar aux
autres sources de risques, comme par exemple les pertes sur des
oprations de march, les
problmes de liquidit et la mauvaise gestion. Ce n'tait pas en effet
toujours possible de
tracer la ligne de dmarcation entre ces diffrentes causes, mais chaque
fois, la faiblesse du
risk management tait le point commun entre les diffrentes
situations de difficults
financires vcues par certains tablissements de crdit.
Lvidence de ce constat a t par ailleurs parfaitement illustre au
Maroc travers les
dboires de certains tablissements financiers publics, sur lesquels le
gouvernement avait
pourtant beaucoup mis pour appuyer plusieurs secteurs conomiquement
et socialement trs
sensibles.
Il semble, par ailleurs, utile de mettre en vidence deux
constats importants sur les
changements observs pendant les dernires annes en rapport avec les
critres de slection,
de tarification et de contrle de pilotage du risque de crdit, qui peuvent
nanmoins apparatre
contradictoires :
D'une part, les leons tires du pass semblent avoir abouti des
standards plus rigoureux :
comme tel, il y a un changement clair de stratgie en ce qui concerne le
choix de risque, qui a
t caractris au Maroc par une prudence plus accrue quant la
slectivit des clients des
banques expliquant en grande partie la surliquidit actuelle du march
montaire. Autant que
l'analyse de risque est concerne, il y a une tendance vers lexigence d'une
information plus
complte des emprunteurs et un recours plus systmatique aux garanties.
Lon observe effectivement depuis quelques annes un accroissement
sans prcdent des
crdits individuels, en particulier ceux assortis de gages hypothcaires au
dtriment des crdits
aux entreprises ou aux professionnels. Au 31 dcembre 2002, ces crdits
reprsentent dj
28.5 % de lencours global des crdits distribus et affichent le taux de
croissance le plus
lev en matire de distribution de crdits. Dans ce contexte, les crdits
la consommation
sont devenus
des
dveloppement
affilies
crdits
pour particulirement
la de
plupart
la socits
mme
desspcialises
date.
groupes
trs banaliss,
Cette
bancaires
dans
performance
reprsentant
lequi
financement
ont dcid
a environ
t de
de
beaucoup
10
crdits
% de
len-cours
plus
dvelopper
variante
la consommation,
favorise
deglobal
canal
une deuxime
par
de distribution
le
de crdits. 32
En milliards de DHS
KMDh (%) KMDh (%) KMDh (%) KMDh (%) KMDh (%)
Facilits de caisse 72,403 33.8 78,269 37.6 77,421 37.9 77,011 42 75,744 45.2
Crdits dquipement 42,116 19.7 45,225 21.7 45,227 22.1 34,582 18.8 29,396 17.5
Crdits immobiliers 35,155 16.4 30,836 14.8 27,023 13.2 21,734 11.8 19,102 11.4
Crdits la consommation 20,910 9.8 14,600 7.0 14,689 7.2 11,791 6.4 10,189 6.1
Autres crdits 5,679 2.6 3,397 1.6 4,283 2.1 6,350 3.6 4,457 2.7
Crances en souffrance 38,021 17.7 35,699 17.2 35,803 17.5 32,063 17.4 28,714 17.1
Total crdits distribus 214,284 100 208,026 100 204,446 100 183,531 100 167,602 100
Tableau 3 : Source Bank Al Maghrib
Ev olu ti on d es crd it s
Ev olu ti on d u PIB
1 6, 0 0%
1 4, 0 0%
1 2, 0 0%
1 0, 0 0%
8, 0 0%
6, 0 0%
4, 0 0%
2, 0 0%
0, 0 0%
1 9 98 1 9 9 9 20 0 0 2 00 1 2 0 02
Graphique 1
2. 00 2
8 , 0%
2 ,2 %
2. 00 1
8, 2%
2, 2%
2. 00 0
8, 5%
Graphique 2
35
1, 3%
Par ailleurs, les crdits font courir des risques de liquidit. Cest
en effet une mission
essentielle des banques de transformer les dpts de la clientle, par nature
court terme, en
des crdits long terme pour rpondre au besoin des agents
conomiques. Une banque
pourrait se trouver dans l'incapacit de faire face ces retraits massifs des
dposants dans la
mesure o ces fonds sont investis dans des actifs non liquides.
Enfin, tout crdit peut faire courir un risque de taux dintrt. Le
refinancement du prt peut
savrer suprieur au rendement du crdit en cas de variations des taux
dintrt.
En dfinitive, la lumire des dveloppements prcdents, le risque de
crdit demeure la
premire cause des difficults et des faillites des banques. Les cas
douloureux
des situations
difficiles vcues
par certains tablissements bancaires spcialiss
du secteur
marocain
en sont
bancaire
une parfaite illustration. 36
Activit de change
Lexposition au risque de change des banques marocaines est limite,
moins de 1 pour cent
des crdits et dpts bancair es tant libells en devises. Les banques
ont des positions en
devises qui se situent nettement en dessous des limites prudentielles sur les
positions globales
2
en devise et les positions par devise
. Cependant,
une part importante des oprations en
devises est traite par les filiales des banques marocaines ltranger qui
ne sont pas soumises
aux limites fixes par Bank Al Maghrib mais celles du pays hte.
Nanmoins, les banques transmettent rgulirement Bank Al Maghrib les
tats financiers de
leurs filiales ltranger.
Lintroduction du march des changes depuis mai 1996, a fortement
diminu le volume des
ventes directes de dirhams par la Banque Centrale aux banques
trangres sajoutant la
baisse des dpts en devises des banques auprs de Bank Al-Maghrib de
plus de moiti et leur
rorientation vers les correspondants trangers, la suite de lautorisation
donne aux banques
deffectuer des placements en devises lextrieur. Cependant, les
positions de change sont
restes un niveau nettement en de des ratios rglementaires. Le
march des changes
terme affiche un dveloppement important. Lencours mensuel
moyen des contrats de
couverture de change terme est pass de 7,1 milliards en 2001 7,9
milliards de dirhams en
2002, dont 6,5 milliards pour la couverture des risques de change lis aux
importations et 1,4
milliards au titre des exportations.
peut
-toutefois
Les
enregistres
Bank
Un coefficient
tablissements
alors,
Aldes
Maghrib
sil
sur
limitations
le
toute
maximum
juge
a position
autoris
bancaires
utile,
et des
de demander
10%
20%
les
dans
mesures
doivent,
banques
entre
une devise
le
lamme
ltablissement
par
position
total
conserver
donne
ailleurs,
de
desprvenir
(longue
positions
etles
ce,
dclarer
bancaire
des
ou
positions
immdiatement
decourte)
drapages
change
concern
BAM
dune
la
(prises
spculatifs.
fois
de
devise
aprs
les
longues
en
procder
valeur
pertes
leet seset
38
Ainsi,
dpasser
fonds
absolue)
de
constat
courtes
lachange
propres
liquidation
propres
une
de
en
et
:enla
banque
ses
question.
prvoyant
nets
perte.
denets
fonds
de
plus
ne
;BAM
lapeut
de 3%
2position
Activit de placement
Limpact de la baisse des taux dintrt sur les marges nettes dintrt a t
plus que compens
par des revenus croissants gnrs par lactivit de placement, ellemme tirant profit dun
niveau exceptionnel de liquidit que la majorit des banques a d placer
en bons du Trsor
dont len-cours au 31 dcembre 2002 reprsente dj 25% des actifs
totaux du systme. Ceci
reprsente une exposition significative au risque de crdit souverain
domestique, et cre aussi
une source de sensibilit leve des banques la variation des taux
dintrt alors que les taux
d'intrt poursuivent leur tendance la baisse.
Au niveau oprationnel, lexercice des activits de march par les
banques marocaines fait
courir celles-ci, comme partout ailleurs, un risque de contrepartie ou de
livraison. Ce risque
est associ la dfaillance temporaire ou permanente de la contrepartie qui
pourrait rsulter
soit dun diffrent entre les parties sur lexcution de la
dfaillance
consquences
Toutefois,
bancaire
oprationnels
marocain,
aude
les
lis
stade
laplus
en
lexercice
partie
de
particulier
dommageables
dveloppement
adverse,
desau
activits
dysfonctionnement
pour
ce actuel
qui
de
lesmarch
tablissements
estdesdailleurs
salles
estaussi
beaucoup
de
bien
bancaires
lemarch
cas
plus le
transaction,
soit
dune
simple
plusniveau
marocains.
au
gnrateur
technique
risques
frquent
oprationnels
quhumain
du
de risques
secteur
et aux
ci-dessous).
(cf.
39
Le risque de liquidit
L'exposition actuelle des banques marocaines au risque de liquidit est
relativement limite
(exclusion faite bien videmment des ex-OFS). Elles bnficient cet effet
dun financement
quasiment gratuit constitu dans une large mesure de dpts vue (
trs faible taux de
rmunration). En raison des limitations dans le mouvement des capitaux
avec ltranger,
cette manne de financement devrait raisonnablement continuer
bnficier aux banques
marocaines pour des annes durant.
Ainsi, comme on peut le lire sur les statistiques des agrgats de monnaie
dresses par BAM,
les dpts vue (dsigns par lagrgat M2) affichent pour la seconde
anne conscutive une
volution quasiment 2 chiffres (9% en 2002 contre 15,3% en
2001). Cette situation
corrobore le constat dexcdent de liquidit observ depuis quelques
annes sur le march
montaire et confirme par ailleurs la politique de plus en plus
prudente engage par
lensemble du secteur bancaire en matire de distribution de crdits.
Fin dcembre 2000 Fin dcembre 2001 Fin dcembre 2002
Encours en millions DHS
Montants en MDH
Crdits l'conomie
Dpts
Le ratio de lencours des crdits sur les dpts pour les banques
commerciales atteint 74 pour
cent en 2002 contre un ratio de 83 pour cent en 2000. Exception faite du
CPM qui dtient un
fort pourcentage de Bons du Trsor, ce ratio slve plus de 84% pour
cent pour les banques
commerciales fin 2002. La majeure partie des dpts bancaires est dune
dure infrieure
un an. Les banques bnficient toutefois de la stabilit de leurs dpts
vue et ont une faible
dpendance vis--vis de gros dpts terme institutionnels ou
commerciaux. En plus de la
forte proportion des dpts vue, lautre particularit importante des
dpts des banques
commerciales marocaines est que prs du quart de ces dpts provient des
marocains rsidant
ltranger (MRE). Les deux tiers de ces dpts sont mobiliss par le
CPM. Le risque de
liquidit associ ces dpts a t faible au cours des dernires annes, la
part des dpts
MRE dans l'ensemble des dpts des banques est reste relativement
stable autour de 25 28
pour cent. Nanmoins, vu que ces dpts sont mobiles, ils
reprsentent la source la plus
importante du risque de liquidit du systme bancaire marocain.
Cette dpendance par
rapport cette manne d'argent est dangereuse, soulignent les analystes de
S&P dans un rcent
rapport sur la solvabilit des banques nord-africaines. N'importe quelle
variation radicale dans
les tendances d'outre-mer de dpt de liquidits reprsenterait une menace
importante pour le
secteur bancaire.
44
RESSOURCES
Ressources
MLT
Autres
TOTAL
Emplois
EMPLOIS
non
RESSOURCES
CT
rmunrs
CT
rmunrs
rmunres
non
rmunres
320.950
38.573
127.562
351.102
35.341147.661
367.512
39.622162.081
105.925
48.890
40% 110.532
57.568
39% 40%
59.850
105.959
Emplois MLT
Autres non rmunrs
TOTAL EMPLOIS
RESSOURCES
Ressources CT rmunres 12% 10% 11%
Ressources CT non rmunres 40% 42% 44%
MLT
Autres non rmunrs
TOTAL RESSOURCES
Source Bank Al Maghrib
3
Le comit de Ble
remarque,
par ailleur s, que la globalisation, la drgulation, la
sophistication
-leurs
dveloppement
risques,
plus
des
complexes
de
systmes
technologies,
et and
plus
automatiss
diversifis.
les fusions
transforme
Les rendent
tendances
leRisk
risque
lactivit
Le
Sound
Practices
for nouvelles
the
Management
Supervision
of Operational
, dcembre
bancaire,
actuellement
les
derreurs
suivantes
risquemanuelles
etdele:observes
dfaillance
profil de
en sont
de systme ;
47
2001.
Risques de rglement
Le risque de rglement sentend comme le risque de sur venance, au cours
du dlai ncessaire
pour le dnouement de lopration de rglement, dune dfaillance
ou de difficults qui
empchent la contrepartie dun tablissement de crdit de lui livrer les
instruments financiers
ou les fonds convenus, alors que ledit tablissement a dj honor ses
engagements lgard
de ladite contrepartie.
Risque stratgique
La stratgie adopte par un tablissement de crdit dans diffrents
domaines engage des
ressources toujours significatives. A titre dexemple ces stratgies peuvent
tre : la pntration
dun march, le lancement de nouveaux produits ou de nouvelles
systme
savrer
Nous
les
tablissements
ne pouvons
lourd
dinformation,
de consquences
publics
cedu
stade
une
spcialiss
que
croissance
car
rappeler
les
et qui
ressources
les
externe
se
consquences
sont engages
par
rvles
fusion
prjudiciables
deviennent
travers
ou
activits,
la refonte
acquisition.
sans
de
dont
plusieurs
substance
valeur
taient
tapes
victimes
et
Un
significative.
la:chec
perte peur
48
Risque de rputation
Le risque de rputation est latteinte la confiance quune banque doit
inspirer sa clientle et
au march la suite dune publicit portant sur des faits vrais ou
supposs. Cette perte de
confiance peur alors avoir des effets dsastreux : retraits massifs des
dposants, perte de
clientle, mfiance des marchs qui est suivie gnralement par une crise
de liquidit.
Les causes tires de lexprience mitige des tablissements publics
spcialiss peuvent tre
rsumes comme suit :
- Pertes importantes dues une dfaillance totale du systme de contrle
interne ;
- Fraudes massives commises par la clientle ou le personnel ;
- Mauvaise qualit des services
Soit autant de facteurs dont leffet sest propag pour toucher lensemble
de la un
profession,
do
Risque
systmique
risque systmique.
49
Les tablissements de crdit sont interdpendants les uns par rapport aux
autres. Les pertes
conscutives la dfaillance dun tablissement sont supportes, par
effet de contagion,
essentiellement par le systme bancaire, sous trois formes :
- Les oprations interbancaires, conclues avec ltablissement dfaillant,
se traduiront par
une perte pour ltablissement prteur ;
- La solidarit de la place oblige frquemment tous les
tablissements participer
lapurement du passif de ltablissement dfaillant ;
- Les actionnaires dun tablissement de crdit sont frquemment
dautres tablissements
qui devront, conformment leur rle, participer au sauvetage
de ltablissement
dfaillant.
La dfaillance dun tablissement de crdit, comme un jeu de dominos,
peur donc dclencher
des difficults dans dautres tablissements et risquer de mettre en
pril tout le systme
bancaire.
Contrle posteriori
Le principe de contrle posteriori repose principalement sur
la surveillance des
dpassements et des impays, qui sexerce nanmoins selon des
priodicits variant entre 1
mois, un trimestre voire un semestre. Le processus de suivi reste dailleurs
lent et manuel pour
lensemble des banques, ce qui diminue de la qualit des contrles en
terme dexhaustivit et
de ractivit.
La pertinence de ce systme repose par ailleurs sur une vigilance accrue
des oprationnels qui
sont les plus mme dattirer lattention sur des risques
sensibles ou naissants. Cest
justement la raison pour laquelle ce systme pourrait se rvler
inefficace tant donn le
contexte la fois manuel et non formalis qui entoure tout le processus
didentification.
Rating
- Entreprises
Certaines
mettre
en place
banques,
: lchelle
un systme
surtout
de notation
celles
de rating
dpendant
deLasignature
notation
de groupes
est
relative
compose
trangers,
la classification
de plusieurs
sont
parvenues
des
dcline
chelons.
note
crances
gnralement
hors
Une
nanmoins
chelle
se
est
entre
rserve
2 sous-catgories
aux clients 52
dfaillants
:
;
Engagements difficiles
8 Vulnrable
9 Trs Vu ln rab le - Poccup ant Vul - Vulnrable
Compromis
10 Douteux ou Compromis
99 Dfaillan t
La cotation des dossiers est revue gnralement une fois tous les
ans loccasion du
renouvellement des dossiers. Les notations demeurent ce stade gres
manuellement et sont
dans la plupart des cas proposes par l'exploitation et valides
par la Direction des
Engagements.
Dans lensemble, les banques commerciales marocaines ne
possdent pas encore doutils
ncessaires des analyses plus fines. Un examen sommaire est
nanmoins exerc lors du
renouvellement des dossiers
Rentabilit
En ltat actuel, la rentabilit des oprations nest le plus souvent obtenue
quau travers un
PNB agrg. Elle ne prend pas en compte tous les cots et notamment le
cot du risque.
Certaines banques sont parvenues depuis peu tablir un RBE par client
et par opration.
Cependant, ce calcul reste approximatif dans la mesure o les charges
affectes chaque
relation sont attribues sur la base de cls de rpartition qui restent
empreintes darbitraire en
labsence dun systme de comptabilit analytique per mettant de dcliner
finement les cots
par client.
Les banques
pour
classification
toutes
dautres
les crances
procdent
de semestriellement,
BAM.
rpondant
Nanmoins,
intervalles
aux critres
de
la lidentification
dcision
temps
ci-dessus
rguliers,
de dclassement
ds
des
pour
lorscrances
que
certaines
nest
despas
Suivi des provisions
trimestriellement
ligibles
systmatique
ngociations
auxamiables
pour
critres
et
de
53
peuvent
tre
rapidement
variations
se
portefeuille
laquelle
qui
fair
faitesiune
on
souvent
detrouve
bonne
bancaire
march
un
ide
pour
des risques futurs. 54
foi sur les marchs. Aucun lien simple et objectif nexiste entre cette
valeur du portefeuille
bancaire et le niveau prsent ou anticip des taux dintrt.
Si une forte baisse des taux advenait, aucun rseau bancaire ne pourrait
raisonnablement, ni en
dix jour, ni mme en dix mois, se dfaire de ses dpts. Le Stop Loss
(variable statistique
permettant de dterminer le montant maximum de perte tolre)
nest pas un concept
applicable aux rseaux bancaires.
Cest pourquoi, la circulaire N6 spare le risque de taux des activits de
marchs du risque de
taux global.
La position structurelle de taux recle des risques majeurs surtout en cas
de trs forte et trs
durable variation des taux dintrt. Pour une banque de dpt, par
exemple, le scnario
fcheux serait une forte baisse des taux suivie dune longue
priode de taux bas. Quel
historique, indique aujourdhui ce que pourrait tre lampleur statistique
dun tel phnomne,
et quelle serait sur plusieurs annes lattitude de ses clients ?
Une bonne partie des difficults apprhender le risque de taux
structurel rside dans les
innombrables options caches vendues (implicitement ou non) aux
clients : dpts ou retrait
des fonds sur les comptes vue, remboursement par anticipation des
crdits, modification des
taux rglements, options diverses de lpargne logement
Mme parfaitement modlises, ces options ne pourraient pas tre
parfaitement couvertes. En
effet, toutes les couvertures doptions partent du principe que le client
auquel on a vendu ces
options aura un comportement financirement rationnel. Par exemple, le
jour o ses droits
prt dpargne-logement seront moins chers que les taux de
crdit normaux, il devrait
immdiatement emprunter le maximum via ses droits. Il apparat ds lors
que la modlisation
des options caches passe par une modlisation comportementale des
clients, ce qui est loin
dtre un indicateur efficace dune couverture parfaite contre le risque de
taux global.
Compte tenu de ces difficults, un risque de taux global persiste, mme
aprs couverture
ventuelle, et il est lgitime denvisager une exigence en fonds propres
rsiduel.
Les
couverture
choix
tays
ceux
banques
dhorizon
des
par
Lobjectif
postes
(montants,
des
qui de
se
tudes
couverts,
temps
dune
sontdures,
dotes
statistiques
exigence
pour
et instruments
sidune
leslesen
couvertures
(lois
instruments
gestion
fonds
utiliss).
dcoulement
propres
actif-passif
sont
disponibles
Siest
moins
lesdedu
montants
ont
couvrir
vidents
passif
eu
nesont
fixer
un
ont
pas
pour couvrir ce risque
risque
les
vocation
innombrables,
tablir.
vue),
modalits
des
de
Ilsperte
peuvent
hypothses
ressembler
de
les
extrme.
leur
tre de
55
Conclusion du chapitre 1
La gestion des risques nest videmment pas nouvelle : son existence
concide avec celle de
lactivit bancaire mme. Llment neuveau est la complexit croissante
qui la caractrise,
rendant ainsi le secteur plus vulnrable. Les instruments classiques de
couverture ne semblent
par ailleurs plus adapts face aux nouvelles donnes de lenvironnement
financier.
Dans lensemble, le secteur bancaire souffre encore de quelques
lacunes qui pourraient
tmoigner dune certaine fragilit au niveau de leur structure de contrle.
Certes, les efforts
consentis jusquici tmoignent dune volont commune et sans
quivoque visant mieux
cerner les risques bancaires. En mme temps, cet effort ne sera
vraisemblablement salutaire
que sil dpasse le cadre de lanalyse statique des risques en portefeuille
pour accder une
vision plutt dynamique et volutive de la gestion des risques bancaires,
chances sur un
horizon de temps compatible avec les dcisions stratgiques que cette
analyse contribuera
tayer.
Pour autant, les objectifs de la rgulation prudentielle ne sont
jamais indpendants des
fonctions attendues du systme financier, des risques auquel il est
confront, et des contremesures juges adquates pour y rpondre. Parce que, cest au rgulateur
que revient toujours
le privilge damorcer le changement au moment opportun.
58
Supervision
La supervision bancaire relve de la responsabilit du
Dpartement du Contrle des
Etablissements de Crdit (DCEC) de la BAM compos dun effectif
global d'une soixantaine
de personnes. Le contrle sur documents repose principalement sur
lanalyse de linformation
financire transmise par les banques et sur les rapports daudit
raliss par des auditeurs
externes indpendants approuvs par la Banque Centrale. En outre, la loi
bancaire accorde la
Banque Centrale des pouvoirs tendus lui permettant de rclamer toute
information pertinente
relative au contrle des tablissements de crdit.
Le contrle sur place, qui se fait intervalle de temps irrgulier et qui est
dvolu une quipe
restreinte de quelques chefs de mission expriments et dune
vingtaine dassistants, ne
permet pas de couvrir actuellement lensemble des tablissements
assujettis et la totalit des
risques bancaires. Ce contrle porte soit sur l'ensemble de l'activit
des banques (contrle
interne, contrle des soldes, risques clients et provisionnement,
portefeuille titres etc...), soit
sur un aspect particulier de cette activit, ce qui est dailleurs le
plus frquent dans les
missions diligentes par la BAM.
Les visites sur place se heurtent toutefois la contrainte du
nombre limit d'inspecteurs
(environ
30).
Pour
autant
que
lades
surveillance
des finances
banques
marocaines
soit
autant
tablissements
prsence
bancaires
de
pose
la
banque
le
problme
centrale
dincompatibilit
dans
le prserve
conseil
entre
son
tablissements
dpartement
Il faut que
nanmoins
delalInspection
bancaires
souligner
placs
Gnrale
que
sous
le
leFinances
ministre
contrle
charge
direct
des
de
decontrler
lEtat.
Ce
entrecontrle
autres
un droit
tous
est
delordre
du
jour,
dadministration
rle
dedirectement
rgulateur
de
et les
certains
61
exerc
les
institutions
tablissements
regard
publics.
direct
et sur
les
par
le
dede
commerce,
superviser
tablissements
mesure
compromettre
vise
les oprations
les
soumis
en
ne chances
difficult
pas au deneredressement des
63entits en difficult.
Pertinence
facteurs
pondrations
Ces ratios
diversification
restrictif.
montant
facteurs
total
En
dedes
sont
contrepartie,
pondration
des
des
crances
formuls
risquesde
ildes
de
qui
nexiste
ettaille
tablit
risques
mesurs
importante
pas
20%
sont
dedelimite
du
manire
relativement
quune
capital
par rapport
banque
la
conservatrice.
taille
rigoureux,
puisse
au
maximum
capitalle
Nanmoins,
dune
bancaire
consentir.
ratio
dadquation
crance
quant
Mme
leest
ausi
ratio
les
de de
64
Risque de crdit
Le risque de crdit occupe une place prpondrante dans le
risque de perte attach au
diffrentes oprations des tablissements et cela justifie que lun
des principaux points
dapplication des dispositifs gnraux de contrle interne porte sur ce
domaine.
La circulaire pose un certain nombre dexigences afin que lactivit de
crdit sopre dans des
conditions de plus grande scurit, notamment dans la phase de slection
des risques.
Ainsi, elle impose que la politique de slection des risques seffectue
partir dun systme qui
identifie lensemble des engagements lgard dune mme contrepartie
ou de bnficiaires
lis, dun secteur conomique ou dune zone gographique, et quelle
sappuie sur les outils
de notation interne - que les tablissements peuvent dvelopper
rendant la slection plus
homogne, facilitant la prise de dcision et fournissant un tableau de bord
de la qualit des
risques.
La circulaire prvoit galement, afin dviter les risques de
mauvaise slection, que les
tablissements disposent dune information adquate et jour permettant
deffectuer lanalyse
de la situation de la contrepartie et que cette analyse conduit une
classification interne des
risques, en particulier en constituant des dossiers de crdit destins
recueillir le contenu de
cette information.
Enfin, la cir culaire prvoit que les tablissements doivent pr ocder au
moins mensuellement
au recensement de leurs engagements, afin que lanalyse de lvolution
de la qualit des
risques permette de fixer le niveau adquat de provisionnement
ncessaire, en accordant une
attention particulire lexamen des garanties.
Risque de march
Sagissant
des
risques
de risques
march,
la circulaire
reprend
surveillance
que la mesure
prudentielle
de
ces risques
des
soit de
exhaustive
march,
imposant
et quelle
permette
pourles
assurer
un
obligations
portant
sur de
unemarch.
un
suivi
quune
contrle
quotidien
valuation
efficace
ainsi
au prix
69
Risque de rglement
En ce qui concerne, enfin, le risque de rglement, les tablissements
doivent se doter dun
systme de mesure leur permettant dapprcier les risques quils
encourent ce titre,
notamment dans les oprations de change. Plusieurs analyses ont t
labores sur ce risque
pour les oprations prcites et mis en avant, en particulier, la ncessit de
dfinir des lignes
directrices pour une gestion prudente et une matrise de lexposition ce
risque.
Il a t procd
respect
pour les diffrents
la formalisation
risques de
mesurables.
lobligation
Une
dedistinction
fixer des limites
est
Les systmes
internes
introduite
etentre
dendedes
suivre
surveillance
limites
le
et de matrise70
des risques :
Section 4 : Limites
Dune faon gnrale, le systme de surveillance des activits
bancaires repose sur un
ensemble cohrent et volutif de textes dont le fondement sintgre dans la
tendance gnrale
des standards internationaux en matire de contrle et gestion des risques
bancaires.
Dimportantes rformes ont ainsi t engages ces dernires annes ; elles
rsultent tant de la
ncessaire mise en uvre des rgles imposes par les instances financires
internationales que
dune volont aff irme daccompagner le fort mouvement
dinnovations financires et
technologiques dune surveillance adapte aux nouvelles et actuelles
formes de risques. Ainsi
en est-il du contrle interne, dont les diffrents aspects sont normaliss de
faon dtaille dans
la circulaire N6 publie par Bank Al Maghrib.
Lanalyse dtaille du positionnement des rgles prudentielles
marocaines par rapport aux
meilleures pratiques de contrle bancaire montre nanmoins des
besoins en matire de
renforcement de laction des autorits de contrle et dadaptation des
rgles lvolution des
oprations et des risques. Certains axes de contrle doivent ainsi encore
tre approfondis :
Rforme prudentielle et son apport contribuer une meilleure
qualit de systmes de
contrle interne
Les apports des circulaires N6 et N9 restent encore dune porte limite
dans la mesure o
le rgulateur na pas encore mis de recommandations visant mettre en
exergue
bonnes
pratiques
en
tournant
nanmoins
bancaires
partieles
intgrer
observes
avec
dans
susceptibles
plus
lapproche
dans
de
lchelon
leur
prcision
dtre
systme
de compltes
international
etsupervision
plus
de contrle
dindividualit
par
que
dveloppe
interne.
de
lesnouveaux
banques
en
Certes,
fonction
par
marocaines
rglements
ces
la des
peuvent
circulaires
banque
abordant
spcificits
et
organisationnelles
en
centrale
les
constituent
tout
techniques
risques
ou; elles
deunchaque
sont tablissement75
bancaire.
Ratio Cooke
Le fondement de la rglementation prudentielle repose dans une large
mesure sur le respect du
ratio Cooke en vigueur depuis 1993. Si ce ratio a permis de dfinir un
minimum rglementaire
de fonds propres en utilisant un systme simplifi dvaluation
des risques, il prsente
nanmoins certaines faiblesses :
Sa rust icit: les pondrations forfaitaires, uniquement bases sur une logique
institutionnelle,
ne prennent pas en compte les probabilits de df aut et lvolution dans le
temps ;
Le capital rglementaire ne reflte plus le capit al conomique
qui est dailleurs la norme
de gestion des banques. Son calcul est fond sur les probabilits lies aux
emprunteurs et tient
compte des mcanismes de rduction des risques ;
La couverture limite de ce ratio
qui nintgre que les risques lis lactivit de crdit. Les
autres activits, de march et surtout de support (risques
oprationnels), se sont rvles
parfois plus redoutables. Cet aspect nest couvert par aucune rgle
prudentielle dexigence en
fonds propres.
Son caractre prudent: mme si les facteurs de pondration des risques sont relativement
rigoureux, le ratio dadquation de capital de 8% appliqu dans la
rglementation marocaine
se situe nanmoins au niveau minimum propos initialement pour les pays
du G10. Celui-ci
demeure donc adapt un contexte conomique et juridique bien
dvelopp et o les risques
bancaires incluant les risques de crdit sont gnralement mieux matriss.
Ratio de liquidit
Lapprciation du risque de liquidit a t longuement assimile une
simple conformit
lexigence prudentielle de calcul du ratio de liquidit. Or celle-ci, ne
peut tre considre
comme un bon indicateur de couverture, ce pour deux raisons :
Elle ne se base pas tout dabord sur une mthode de calcul dynamique
qui devrait tracer
lvolution du risque de liquidit sur une priode raisonnable. Une banque
peut valablement
afficher un niveau de liquidit quilibr un moment donn, mais il se
peut que cette mme
banque ne soit pas en mesure de maintenir son quilibre dans une
semaine, un mois, un an
Le profil des banques marocaines varie entre des banques court
terme de celles long
terme et pour lesquelles les exigences de liquidit ne sont pas
comparables.
Dclassement et provisionnement des crances en souffrance
La mthode de provisionnement repose intgralement sur une lecture des
donnes historiques
pour apprhender le risque de crdit. Cette mthode ne prend en compte
que les risques qui se
sont manifests travers une grille dimpays et de gel de compte audel dune certaine
limite. Il serait alors tentant dadmettre que ce choix mthodologique
puisse couvrir de faon
raisonnable tous les risques encourus par la banque, ce pour 2 raisons :
Les mthodes de provisionnement utilises sont statiques et
approximatives (le profil dun
portefeuille pourrait ainsi facilement varier dune banque lautre) ;
Ces mthodes sappuient sur le principe de mesure rtrospective de
risques, qui soppose
dailleurs la mesure prospective prne dailleurs par les autorits de
tutelle u travers des
exigences en fonds propres. Le risque de crdit est par ailleurs une
donne inhrente
lactivit bancaire qui incit prendre en compte mme les risques
probables mme sils ne
sont pas encore manifests. Aucun traitement comptable spcifique na
t envisag dans ce
sens.
Ce rglementation
La
certaines
point sera
banques
dvelopp
prudentielle
peuvent
plus en
acqurir
actuelle
dtail dans
dans
ne traite
la dautres
partie
pas encore
relative
tablissements
de
la
laspect des
normalisation
Surveillance
participations
financiers
oudes
que
comptable.
autres.
participations
Un
77
78
Conclusion du chapitre 2
Ces dernires annes, autant que les marchs financiers ont volu,
autant que la lgislation
qui leur est applicable a t lobjet de modifications fondamentales. Les
dfis qui en rsultent
sont sans doute les plus importants quaient connu le secteur financier
et les autorits de
contrle.
Ce sont prcisment ces dfis qui ont amen les autorits et le secteur
bancaire mettre sur
pied des rformes de grande envergure visant mieux prserver son
quilibre et sa stabilit
financire. Ces rformes en sont encore leurs dbuts et
souffrent encore de certaines
limitations ncessitant une prsence plus soutenue du superviseur.
Ce sont l autant de contraintes qui demeurent certainement une
proccupation constante des
autorits conscientes que certains axes de contrles doivent
ventuellement tre approfondis,
complts, voire mme revus.
Cest justement au niveau des dveloppements et des bonnes pratiques
vcus actuellement au
niveau international que le rgulateur marocain pourrait trouver rponse
une bonne partie de
ses interrogations.
79
CHAPITRE 3 : TENDANCES
INTERNATIONALES
EN
GESTION DES RISQUES BANCAIRES
MATIERE DE
Comme voqu prcdemment, le processus de rgulation
bancaire au niveau national
sinspire dans sa globalit des tendances internationales visant assurer
une homognisation
au niveau des pratiques bancaires et des rgles prudentielles
appliques une chelle
transnationale. Ce mouvement dhomognisation a t amorc par les
accords de Ble, puis
suivi travers plusieurs expriences nationales qui convergent vers la
mme finalit.
En matire de normalisation comptable bancaire, des progrs restent
faire tenant au fait que
le Comit de Ble ne constitue pas un organisme de normalisation
comptable.
lOCDE ou ayant conclu des accords avec le FMI, qui nont pas
rchelonn leur dette
extrieure souveraine au cours des cinq annes prcdentes.
Ce dispositif a t complt par un amendement entr en vigueur le 31
dcembre 1997, qui
dfinit une exigence de couverture en fonds propres des risques de march.
Pour mesurer ces
risques, les banques pourront utiliser soit une mthode dite
standard, soit leurs propres
modles internes, ceux-ci devant au pralable tre valids par les autorits
de contrle. Dans
ce dernier cas, les tablissements devront appliquer un coefficient
multiplicateur de 3 aux
rsultats du calcul du risque gnral, la modlisation du risque spcifique
tant soumise des
conditions particulires.
Le comit a galement adopt en septembre 1997 des principes pour la
gestion du risque de
taux dintrt qui organisent un processus global de gestion de ce risque
par les tablissements
de crdit, fond sur le respect de quatre exigences fondamentales : un
suivi appropri par le
conseil dadministration et la direction gnrale, des politiques et
procdures adquates de
gestion du risque, des systmes de mesure et de surveillance du risque, des
contrles internes
exhaustifs et indpendants. Ces principes constituent galement
pour les autorits de
surveillance un outil dvaluation du risque encouru par les tablissements
et prconisent cet
gard la rception rgulire dinformations suffisantes et ce jour.
Depuis 1995, le comit procde annuellement, conjointement
avec lorganisation
internationale des commissions de valeurs (OIC V), une enqute auprs
des tablissements
de crdit sur linformation publie sur les instruments drivs et les
oprations de march, afin
de mesurer les progrs raliss dans la communication
dinformations, notamment
qualitatives, en la matire.
Le comit coopre rgulirement avec dautres instances
internationales. Il participe, aux
cts de lOICV et de lassociation internationale des contrleurs de
compagnies dassurance,
aux travaux du forum tripartite sur les conglomrats financiers (joint
forum)
portant
surfonds
ladquation
dinformations
actionnaires.
(CSPR)
de Ilsujets
des
discute
entre
relatifs
autorits
galement
propres
aux
deavec
systmes
au
contrle,
lesein
comit
de
de
lhonorabilit
sur
rglement
cesles groupes,
systmes
et lexpr
de
la
coordination
ience
paiement
interbancaires
rglement
desetetdirigeants
de
livraison
des
rglement
et aux
changes
de
etsystmes
titres.
de
84
afin7de
distribution
remdier
rehausses
se
dventuels
ultrieurs.
doter ; dune
en
afin
desinistres
tant
crdits
marge
laque est
87
SEC
La SEC a adopt en 1997 de nouvelles rgles relatives l'information
fournir en annexe des
comptes et relatives aux risques de march (exposition au risque et
politique suivie).
L'information doit distinguer les risques des activits de trading de ceux
des autres activits.
Les rgles prcisent les conditions dans lesquelles l'analyse de sensibilit
(mesure de la perte
potentielle ou des incidences sur les flux de trsorerie f uture d'une ou
plusieurs variations de
taux, cours, prix) et la dtermination des valeurs en risque
(modles probabilistes qui
mesurent la perte potentielle qui pourrait rsulter du march sur une
priode dfinie et avec un
certain niveau de confiance) doivent tre prsentes.
Les informations quantitatives doivent comporter les justes valeurs de
tous les instruments
financiers sensibles aux risques de march, leurs conditions contractuelles
et les chances.
Loi de Sarbanes Oxley
Faisant suite aux dboires du gant Enron, ladministration amricaine na
pas tard mettre
en place de nouvelles exigences de reporting du contrle
interne. Cest ainsi que des
propositions aussi bien de la SEC en date 22 octobre 2002 que de lASB
(Advisory Standard
Board) en date du 18 mar s 2003 devraient donner lieu lmission de
rgles dfinitives sous
la responsabilit du PCAOB (Public Company Accounting Oversight
Dans
30
maintenir
aussi
juillet
bien
ce cadre,
2002
leur
rglementaires
systme
est
la loi
arrive
Sarbanes
de que
contrle
point
professionnelles.
Oxley
nomm
interne
applicable
pour
en conformit
Elle
rappeler
auxcomprend
socits
aux
par rapport
dirigeants
cotes
11 thmes
aux
Board),
organisme
rcemment
cr.
Etats-Unis
leur
normes
dont
:responsabilit
et exigences
depuis lede
88
La responsabilit d'entreprise,
L'amlioration de l'information financire.
Section 320
Le directeur gnral et le directeur financier certifient l'efficacit des
procdures et contrles
sur les informations publies ("disclosures") dans le 20-F. Ils
sont
responsables
deenlaplace et du maintien d'une remonte
dfinition,
de la mise
d'informations
donnes
financires
relative
et non
auxfinancires publies.
89
Section 404
Le directeur gnral et le directeur financier doivent ritrer
annuellement leur
responsabilit pour ltablissement et le maintien dune structure de
contrle interne et des
procdures pour le reporting financier et valuer leur efficacit
( la fin de lanne
considre). Lauditeur externe doit fournir une attestation sur le
rapport mis par les
dirigeants, sur la base du dossier formalis par lentreprise et de
diligences spcifiques.
Le reporting du contrle fait dsormais lobjet dune loi dont linfraction
serait synonyme de
sanctions pouvant se rvler trs coteuses.
Le provisionnement dynamique
Le provisionnement dynamique : lavantage de traiter plusieurs
causes dinstabilit
financire
La premire ligne de dfense, qui est galement la plus
importante, contre linstabilit
financire passe par une gestion efficace des risques au sein mme des
banques, notamment
par un provisionnement suffisant. La seconde ligne de dfense est celle
dun contrle externe
efficace des banques, notamment une surveillance prudentielle solide. Ces
deux lments se
renforcent mutuellement.
On peut faire valoir, toutefois, quun des moyens de diminuer la
sensibilit des exigences en
fonds propres des banques aux cycles conjoncturels pourrait consister
rduire la volatilit
des marges afin de permettre une progression constante du capital de la
banque au lieu de
chercher attnuer les fluctuations de fonds propres. Le
provisionnement dynamique serait
une solution cet gard. Les pertes attendues sont couvertes, en
thorie, par les marges.
Cependant, les pratiques comptables actuelles ne traitent que les pertes
effectives et non les
pertes attendues or les risques surviennent, gnralement, avec un
peut
de
bnfices
dynamique
pertes
trsorerie
neattendues
pas
des
ou
correspondre
etle
prospectif
banques
latemps
par
dgradation
la marge.
et,
aux
pourrait
auflux
bout
De
de de
plus,
venir
ladu
trsorerie
valeur
compte,
leenprovisionnement
complment
des
anticips.
suractifs
leurspeut,
de
Le
fonds
dynamique
ladcalage
couverture
ds
propres.
lors, se
dcalage
dans
qui
potentiel
rpercuter
Le
en
serait
temps
provisionnement
un mcanisme
entre
voulu
sur les
les
desflux
93
Aux tats-Unis, les agences (Commission des oprations de bourse, Fonds de garantie
des dpts, Conseil des
gouverneurs du Systme fdral de rserve, Bureau du contrleur de la monnaie et
Organisme de surveillance des
caisses dpargne) ont donn des orientations sur les mthodologies relatives au
provisionnement des pertes sur
prts et sur crdit-bail (Allowance for Loan and Lease Losses ALLL
dclaration interagence sur le
provisionnement des pertes sur prts et sur crdit-bail ALLL, 21 dcembre
1993). Cette orientation a t
rcemment complte par une proposition de dclaration de politique gnrale (Conseil
fdral de Contrle des
institutions financires, proposition de dclaration de politique gnrale relative aux
mthodologies ALLL et
documentation destine aux banques et organismes dpargne, septembre 2000). Les
montants dALLL devraient
tre
en
partir
desdun
jugements
courants
direction
sur
laparticulier,
qualit
de les
prtsdtermins
capacit
refltent
lenvironnement
et prendre
delhistorique
recouvrement
(par
considration
exemple
en
matire
:prt
facteurs
lensemble
de
compter
relatifs
pertes
des
deports
au
pour
lafacteurs
secteur
datepar
chaque
dela
dactivit,
internes
dclaration.
groupe
et facteurs
externes
En
de
prts,
dordre
pertinents
crdit
du
portefeuille
95 de pertes aux pertes agrges des groupes ; ces taux
connus
pertes
prts
corrig
gographique,
et
politique)
regroups
affrentes
qui
des
affectent
sur
facteurs
conomique
peuvent
une
des
priode
ladelis
tre de
estimes
temps appliquant
en
dfinie. des taux
banque (approche des notations internes), soit sur une approche standard
dfinie par la Banque
dEspagne (circulaire 9/1999 du 17 dcembre 1999).
Au-del des diffrences effectives entre les rglementations
nationales, il convient de
souligner quun certain nombre dtablissements de crdit europens,
amricains et japonais
appliquent, actuellement, le provisionnement dynamique certains
lments de leur bilan.
Conclusion du chapitre 3
Leffet des tendances dcoulant des nouvelles orientations en matire de
gestion des risques
bancaires est datteindre trs exactement un des trois fondamentaux
sur lesquels repose
lactivit dune banque : la modlisation des risques. Ces pratiques qui
tendent devenir des
exigences prudentielles visent uniformiser lapprciation et la
quantification des risques des
banques.
La pertinence de ce choix de normalisation nest pas dmontre et fait
sans doute peser des
contraintes superftatoires au regard de lobjectif de prennit du systme
financier puisque
priori seul un niveau de fonds propres suffisant devrait tre requis.
Il importe donc de bien comprendre lusage qui peut ou doit tre fait de
ces notions de fonds
propres pour en percevoir les voies de perfectionnement les plus
urgentes que les banques
doivent explorer et que le rgulateur devrait encourager.
En parallle, les banques marocaines devraient approfondir leffort
quelles consentent pour la
mise en uvre des meilleures pratiques une chelle internationale, afin
daboutir sur une
vision rellement conomique lie leur activit.
97
99
PA RT IE II : L E S
E TA B L ISSE M E N T S D E C R E D IT E
T
L E P R O C E SSU S D IN T E G R AT IO N
D E S R ISQ U E S B A N C A IR E S
100
INTRODUCTION DE LA PARTIE II
Face aux volutions des mtiers bancaires, qui ont gnr de nouvelles var
iantes de risques et
modifi les facteurs de fragilit financire susceptibles d'affecter la qualit
de la situation des
acteurs bancaires, il devient de plus en plus impratif de dvelopper
des outils d'analyse
spcifiques dans le but de dtecter et de couvrir le plus
rapidement possible les risques
susceptibles dengendrer une dfaillance bancaire qui ne pourrait tre que
prjudiciable la
stabilit du secteur bancaire dans son ensemble.
Si les normes prudentielles demeurent un point dancrage essentiel, il
est de plus en plus
pressant que les tablissements bancaires puissent sinvestir dans
le dveloppement
dinstruments complmentaires danalyse fonds sur des mthodes la
fois quantitatives et
qualitatives.
Par consquent, les trois aspects suivants mritent dtre dvelopps :
tout dabord, les tendances actuelles en matires de meilleures
pratiques pour un contrle
interne efficace ;
ensuite, leurs consquences en termes de difficults de mise en uvre ;
enfin, leur impact sur la mission du commissaire aux comptes.
Sous leffet de cette pression concurrentielle, les principes du
gouvernement dentreprise et de
la cration de valeur se sont imposs. Ils assignent aux acteurs de
nouvelles exigences de
transparence et de rentabilit .
Ces objectif s incitent les acteurs dans le secteur bancaire
nouveaux
adopter de
comportements de contrle et de gestion des risques
, marqus, notamment par lusage de
techniques de risk management relativement homognes
: dfinition et utilisation de
limites, gestion du risque par des modles internes et quantitatif s de
gestion des risques
bancaires.
Nos
inspires
commentaires
foisendes
pratiques
des
grandes
chaque
que
trangres
ncessaire,
et des
ayant
Nousservi
avons
lala
dfini
conduite
annexe
desappuieront,
notre
9 les
tude.
critres
Cette
que
enqute
nous banques
avons
afois
t ralise
retenus
par
pour
lquipe
le choix
PwC
dessur
les
rponses
sur
des
Best
aspects
du Practices
rgulateur
spcifiques de risk management.
101
bancaires
1worldwide.
0 tablissements
10
spcifiques
Le
composantes
tous
Comit
les secteurs
aux
de
fondamentales
Ble
banques
sest(texte
inspir
du-intitul
contrle
pour
du Framework
cadre
mettre
interne
conceptuel
-en
quifor
septembre
peuvent
internal
propos
sappliquer
control
1998
par le
La transposition
audactivit
secteur
bancaire
COSO
universellement
des
systems
organizations).
recommandations
in
et banking
de ses
5
102
11
2/4
2/2
70 55 50 38 25
60%
16
50%
40
40%
33 37
30%
20%
10%
29
23
7 12 13 22
0%
A ut o - v al ua t i o n C a rt o g r ap hi e d e s
Ind i c at eu rs d e
r i s q u es
r i s q u es
S e ui l s d ' a le rt et
l im it es
111
B a s e s d e o nn e s
Bases de onnes
9%
Auto-valuation
45%
Indicateurs de
risques
24%
Cartographie des
risques
13%
114
(BSCH)
12
12
(ING GROUP)
(UBS)
In 1999, the audit Committee met twice for in-depth discussions of the
results for the first six
months and the annual results Subjects such as risk management and its
related systems, the
policy for provisions and changes in accounting principles we re also
reviewed during these
meetings.
(ING GROUP)
externe.
En
vue
dun des de
recenser
service/dpartement
lacunes
plans
responsables
dactions
par
les risques
de
rapport
mise
avec
selon
puis
endes
aux
uvre
les ainsi que des124
dlais.
La rglementation marocaine
Deux circulaires fondamentales de Bank Al Maghrib ont t
publies en trois ans : la
circulaire N6 relative au contrle interne dont les tablissements
circulaire
Les
dans
des
avec
responsabilits
deux
notamment
un environnement
expriment
N9 relative
le plus
respect
le souci
larges
la
toujours
surveillance
depermanent
rgles
en matire
plus
spcifiques
matris.
des
dudergulateur
risques
surveillance
La
dans
bancaires
premire
le
decadre
ne
et permettr
de
fait
par
d'une
contrle
peser
le e lasur
des
doivent se doter, et la
commissaire
prise
lauditeur
risques
organisation
de
reporting
debancaires
risques
externe
sur
rigoureuse
auxque
lacomptes.
qualit
et du systme de contrle
129 interne.
intelligible sur des sujets aussi complexes que la mesure des risques de
march, leur contrle
ou encore la description des hypothses sous-jacentes la
constr uction des modles
mathmatiques utiliss.
L'information est le plus souvent localise dans le rapport de gestion et
s'inscrit gnralement
dans un chapitre plus large consacr la gestion et au contrle des risques
du groupe.
Parmi les 25 plus grandes banques mondiales, 17 utilisent le
rapport de gestion comme
vecteur de communication et y consacrent en moyenne 4 5 pages. Les 8
autres banques ont
privilgi l'annexe et y consacrent gnralement moins d'une page sauf
BNP-PARIBAS et
HSBC HOLDINGS PLC qui dcrivent l, en dtail, leur outil de mesure et
d'apprciation des
risques de march.
133
Conclusion du chapitre 1
Au sein des rapports annuels des tablissements de crdit consult dans
le cadre de notre
enqute, le thme de la mesure et de la gestion des risques bancaires se
dveloppe, tmoignant
de lenjeu stratgique que reprsente dsormais cette question
dans un contexte de
restructuration du secteur.
Si la gestion des risques est dsormais un axe incontournable de
communication des Banques
avec un dveloppement important sur la gestion des risques oprationnels,
la prochaine tape
est trs certainement celle de la quantification de ces risques,
qui reste pour l'instant
embryonnaire.
La mise en place de nouvelles approches de gestion des risques bancaires
est aussi synonyme
de difficults de mise en uvre qui savrent dans la plupart des cas
contraignantes la mise
en uvre de bons outils de gestion des risques bancaires.
134
Efficacit et productivit
Trop frquemment, les habitudes acquises, les juxtapositions et
modification successives de
procdures, les structures conu pour un volume doprations
dpass, aboutissent des
circuits irrationnels, des duplications de tches, des mthodes
archaques. Une vigilance
constante doit permettre de dtecter des entraves la productivit et de
proposer des solutions
pour les lever.
Chaque activit dispose de ressources en personnel, en matriel et en
locaux, pour raliser une
mission. Il convient dapprcier rgulirement la manire dont la
mission est accomplie,
notamment en termes defficacit, de productivit et dutilisation
optimale des ressources
disponibles.
Le rle de lauditeur
Lauditeur, homme de terrain, est le mieux plac pour apprcier, au cours
de ses missions, les
opportunits damlioration. Dans cette optique la prise en compte des
conomies gnres
par laudit et lamlioration de la qualit des services est un facteur
de rentabilit et de
motivation pour ses membres. Lorgane de contrle apparatra ainsi, certes
comme le gardien
de lorthodoxie, mais aussi comme un acteur dans la ralisation des
objectifs stratgiques
fixs laudit est non seulement un centre de coup mais galement un centre
de profits ou tout
au moins un centre dconomies . Ce rle est soulign par la nouvelle
dfinition de laudit
interne qui comprend un volet valeur ajoute .
La culture de contrle
Le contrle interne est avant tout une question dtat desprit, une culture
dentreprise et de
comportement. Aussi, un aspect important du contrle interne consiste-t-il
mettre en place
une organisation adquate, possdant correspondants et relais tous les
niveaux ncessaires,
disposant de moyens de sensibilisation, de formation et de documentation.
La direction gnrale doit tablir des canaux de communication efficaces
pour sassurer que
chaque personne est consciente des politiques et procdures
concernant ses tches et ses
responsabilits et que toutes les informations ncessaires
laccomplissement de son travail
lui parviennent bien.
Il est maintenant bien tabli que le contrle est laffaire de tous . Le rle
et la responsabilit
des organes dirigeants sont de convaincre que le contrle est laffaire de
chacun .
La rgle connaissez votre client (know-your- custumer) devrait
tre particulirement
implante tout le personnel en contact avec la clientle. Elle
constitue
notamment
un des transactions pour limiter les pertes dans
lment essentiel
du contrle
diffrents
et
viter que
domaines
la banque ne soit utilise des fins
141 de blanchiment.
La piste daudit
Approche rglementaire
La piste daudit est dfinie par larticle 73 de la circulaire N6
comme un ensemble de
procdures qui permet :
Composante stock
La justification des informations par une pice dorigine est un objectif
constant et essentiel
du contrle interne. Elle est concrtement matrialise par le solde dun
compte, issu du plan
de comptes interne ltablissement. Ce solde doit tre justifi par le
dtail des lments qui
le composent et chacun de ces lments doit se rfrer une pice
dorigine. Ce principe
simple et conforme au bon sens, se heurte dans la pratique deux
difficults : quels sont les
lments constitutifs dun solde comptable (pices dorigines) et
quelle est la nature des
comptes justifier ?
Chaque tablissement a mis en place un systme de contrle et de
justification des comptes
bas, en gnral sur laffectation de chaque compte un
responsable, qui est souvent
lutilisateur, charg de le contrler et de le justifier suivant une
procdure plus ou moins
contraignante et rigoureuse. Ces justifications sont ensuite
communiques
organes
inspecteurs,
-appliqu,
disponibilit
La masse
de
il auditeur
nest
des
contrle
desaux
pices
oprations
passdiffrents
etexempt
ou
dorigine.
commissaires
mises
traites
deLes
difficults
progrs
laaux
rend
disposition
comptes.
dlicat
technologiques
pratiques
Si
ledecequant
problme
ceux-ci
principe
rendent
saest
:de
comptabilit,
largement
ralisation
principales
larchivage,
possible
des
reconnu
difficults
effective.
stockages
donc
contrleurs,
etdeLes
rencontres
la
sont abordes
147 ci-aprs :
Composante Flux
La composante flux est constitue par la ncessit dexpliquer
l'volution des soldes d'un
arrt l'autre par conservation des mouvements ayant affect les
postes comptables ,
circulaire N6, article 73. Dans la logique des textes rglementaires, les
postes comptables
sont issus, par voie directe ou par regroupement, du plan des
comptes internes. Cette
obligation ne devrait donc pas poser de difficult puisque cest le
propre dun compte,
travers le grand livre, lextrait ou le relev de comptes, de pouvoir se
justifier par rapport au
solde prcdent par les mouvements dbits/crdit. Chaque mouvement
doit, bien entendu, tre
justifi par une pice dorigine.
La difficult proviendra des informations ayant pour origine lclatement
dun compte interne.
Ainsi, par exemple, le poste du bilan provisions pour risques et charges
de manire
Ltablissement
montants,
parce
extra-comptable,
quin
doit alors
fine ceci
prendre
pour
par altrer
des
des prcautions
extraits
la fiabilit
departiculires
dudiffrents
tableau despour
flux,
peut tre aliment
comptes
pouvoir
principal
de
la liquidit
indicateur
justifier
de de
provisions.
laces
banque
148
Approche oprationnelle
Au-del des aspects rglementaires lis au contrle et la justification des
oprations, cette
approche peut tre complte par une approche oprationnelle.
Les oprations, la base de tout enregistrement, peuvent avoir pour
origine une opration
bancaire, une opration interne ou une opration non bancaire. Elles
donnent toujours lieu
une pice justificative dordre externe, interne ou les deux.
Lenregistrement comptable doit contenir la rfrence de la pice
dorigine, et le systme de
classement et darchivage tre apte la rendre facilement accessible. Les
procdures doivent
garantir lenregistrement immdiat, exhaustif et chronologique des
oprations.
Ces enregistrements doivent tre intgralement restitus dans les
comptes internes dont le
contrle seffectue suivant trois techniques :
- Justification des soldes par le dtail des oprations composant le solde
pour les comptes de
stock ;
- Etats de rapprochement pour les comptes nostri, tels que les
correspondants ou les comptes
dagences et succursales ;
- Ensemble des procdures de contrle, telle que les confirmations
directes pour les comptes
lori, comme par exemple les comptes clients ou de correspondants.
Rgularisation de lopration ;
Contrle et visa de ces rgularisations par un responsable ;
Justification quotidienne du compte suspens ou de ltat des anomalies,
qui doit tre sold
tous les jours.
Les erreurs non dtectes par le systme sont bien entendu, plus difficile
dceler. Des
solutions demeurent possibles, suivant le degr de fiabilit du systme de
contrle interne ou
des risques spcifiques attachs certaines oprations :
Le contrle de toute la saisie, par rapport aux documents de base, ralis
par une personne
diffrente de celle qui a initi lopration. Cest la scurit thoriquement
la plus grande, mais
aussi la plus coteuse, et elle est souvent irralisable. Ce contrle
peut nanmoins tre
appliqu pour les oprations que la direction, ou laudit, estime
reprsenter un risque lev, ou
en labsence de contrle interne efficace ;
La confiance place dans le systme de contrle interne
justification des comptes,
sparation des tches, systme de traitement des rclamations clients,
confirmations directes,
surveillance des comptes dormants , audits rguliers, etc. peut
tre estime suffisante,
auquel cas, seul un contrle par un sondage est effectu ;
Ldition dune liste des oprations apparemment anormale, ou risque :
par exemple dans
un systme informatis, la liste des critures non gnres par le systme,
ou les dates de
valeurs anormales, les montants importants par catgorie doprations,
les dbits dans des
comptes de produits, etc.
Lorsque lopration ncessite la signature dun document, contrat de prt
ou avis dopr par
une personne habilit, il est utile que ce point de passage obligatoire soit
loccasion pour le
signataire de procder de lopration.
fiabilit
Ltape
opration.
complexit
des
plus
Ils
de
procdures,
dpendent
lopration,
dlicate consiste
etc.
dune
comptence
cessrie
choix
choisir
dedoivent
facteurs
dules
personnel,
contrles
tre
et de
effectus
choix
cot
raliser
des
: systme
lacontrles,
lumire
dans le
Le choixla
des
contrles
droulement
informatique,
objectifs
dun
de
principes,
certain
de contrle,
nombre
dune
qui
risques
peuvent
et tre ainsi noncs :151
153
Conclusion du chapitre 2
La ncessit et lurgence dans notre pays de nouvelles approches
de gestion des risques
bancaires ne sont plus dmontrer. De telles approches devraient
aider la profession
renforcer ses mthodes de gestion des risques bancaires, avec en priorit
les risques de crdit
et les risques oprationnels.
Au-del des considrations purement techniques, ces nouvelles
approches sont loccasion
dassurer une amlioration durable de la rentabilit qui passe sans doute
par un renforcement
des systmes de contrle interne, qui lui-mme est souvent conditionn par
une amlioration
des systmes dinformation. Dans ce cadre, il convient, notamment, de
veiller lexhaustivit
et la fiabilit des informations disponibles dans un groupe. Il est
galement essentiel que ce
systme dinformation soit ractif, afin que les organes excutifs et
ventuellement dlibrants
puissent tre informs rapidement. Cest bien videmment ncessaire en
cas de crise pour une
mesure adquate des risques, mais cest galement important au
quotidien et cela doit
permettre aux dirigeants daffiner leur stratgie par rapport un
produit ou un march
particulier, car cest videmment eux quappartient la dcision finale.
Enfin, quelle que soit la qualit des procdures mises en place,
lefficacit dun systme de
contrle bancaire dpend dabord de la pertinence des informations partir
desquelles il est
aliment.
Cest l o le rle commissaire aux comptes, par sa vue externe et
critique, prend toute son
importance.
154
13
Les
indicateurs
dinstabilit
financire
Dceler
premier
de
indicateurs
crdit
les
risques
indicateurs
lieu,
Dautres
lesde
surune
risques
ces
les
de
surveillance
tablissements
risques
indicateurs,
valorisation
dinstabilit
: indicateur
continue
galement
est
des
financire
indispensable.
de
actifs
devolatilit,
trs
la gestion
suivis,
financiers,
suppose
de
Ildes
doivent
est
liquidit,
une
tablissements
galement
lesapproche
tre
spread
manisde
multidimensionnelle.
crdit
imprieux
dapprciation
avec
ratios,
prcaution,
etles
desdavoir
carts
prises
des
tels
risques
entre
des
En le
de
156
: Elaboration
dun
canevas
dapprciation
des
risques
par
Laudit
acteurs
les du
(section
risques
(section
1).dePlusieurs
contrle
2), qui
approches
interne
se complte
global
complmentaires
dailleurs
est
une ncessit
avec une
sontprouve
approche
Section
2systme
par
le commissaire
bancaires
aux comptes
possibles
par
(section
les
les
diffrents
systmes
3).
dont
une approche
157
Le contexte
Laudit, ou la revue du systme de contrle interne, dune banque peut
constituer une mission
spcifique mandate par la direction gnrale ou le conseil
dadministration qui prouve le
besoin davoir un diagnostic sur la qualit du systme de
contrle interne et des
recommandations pour en amliorer lefficacit.
Pour lauditeur externe ou commissaire aux comptes, ce travail constitue
un pralable sa
mission gnrale car la qualit du contrle interne conditionnera son
programme de travail :
tendue des contrles, profondeur des contrles, budget temps. Lauditeur
externe sappuiera
sur un systme de contrle interne dont il aura vrifi lefficacit. Un
systme de contrle
interne faible conduira renforcer les tests, les sondages et les contrles
pour pallier cette
faiblesse. Cette alternative demeure toutefois difficilement applicable pour
le cas spcifique
des tablissements de crdit, ce pour la simple raison que le contrle
interne est un lment
incontournable de la scurit des oprations financires. Un contrle
interne dfaillant ne
saurait notre avis tre compens par des tests tendus,
compte tenu du volume des
oprations et de la taille des tablissements financiers dots gnralement
d'une organisation
largement dcentralise.
Ce travail exige en revanche un personnel hautement qualifi car il se fera
essentiellement
base dentretiens, danalyse de lorganisation, dexamen des rapports et
documents importants
et ventuellement de quelques tests destins vrifier la ralit et l
efficacit des dispositifs et
des procdures existantes. Un questionnaire, ou un guide de contrle
interne, peut constituer
un outil prcieux pour mieux encadrer la mission 14 .
de
mais
contrle
il de
y ala
tendance
interne,
158
par les risques.
systme
apprcier
contrle
qualit
interne
du privilgier davantage lapproche
14
U
Environnement de
U
N
E n v ciroonntr
m
tnrele
l ee n t d e
U N
I
E n v ci roonntr
t nrelem
l ee n t d e
U
N I
T
EE
n vv ir
a lounantieodmne es n t d e
NI
T
E
E v ar ilissuqqauutieeodssne s
TI E
r iiss qq uu eedsse s
T
E
B
s le
A c t iv i td se c od ne tr
E
B
A c ti v i td se c o n t r l e
A
P
il
o
ta
g
e
A c t iv i t s c o n tr le
IInn fo
f orArmcmatiativtPoiioit
on
nlnoseetctat oC
gneot m
r ml eu n i c aAtit io
IInn fo
f or rmmaatitPoioilnno ta
on
ee ttgCe o m m u n i c a tit io
Quelques concepts cls du COSO P i l o t160
age
U
U
N
N
I
TI
T
E
E
C
C
- Les contrles sont plus efficaces quand ils sont intgrs aux activits
oprationnelles
- Chaque individu tous les niveau de l'organisation a une reponsabilit
en terme de
contrle interne
- Le contrle interne ne peut pas fournir une assurance absolue
- Le contrle interne est une composante essentielle d'une bonne
gouvernance
d'entreprise
Activits de contrle
- Existence de procdures et de normes
- Dfinition prcise des activits de contrle intgrant une supervision
active
- Intgration des activits de contrle l'valuation des risques
- Sparation des tches
- Mise en place de procdure de sauvegarde des documents et des actifs
- Procdures d'autorisation
Pilotage
- valuation priodique des contrles internes
- Mise en place de recommandations pour amlioration
- Fonction d'audit interne structure pour superviser les activits de
contrle
banque;
Discuter et valider avec tous les responsables impliqus dans le processus
d'identification
des risques, le niveau de risque associ chaque activit. L'auditeur
devra dans ce cas
prcis faire appel ses connaissances approfondies du secteur bancaire et
particulirement
de l'tablissement audit;
Identifier les contrles mis en place afin d'assurer une couverture des
risques;
Evaluer l'appropriation du contrle interne par les responsables
oprationnels;
Lapproche daudit est en gnrale base sur les risques et peut tre
rsume comme suit :
zones
projet
Toutefois,
Une
dans
dmarche
les recommandations
les grandes
dtailletapes
dvaluation
de
contenues
cette du
dmarche
systme
dans lapeuvent
de
circulaire
contrle
tre rsumes
N6
figurerelative
en
annexe
au
comme
contrle
8suit:
et sintgre
interne.
165
Phase
IIdes
: Mise
en au
vidence
principales
faiblesses
dude
systme
de
Cette phase
gestion
risques
sappuie
dans
seinun
de des
premier
la banque
temps
au travers
sur
une
desprise
cinq
composants
connaissance
contrle
interne
de de
la banque
de
(reconnus
Report
la- l'environnement
politique
* comme
par ledeCoso
tant
lescontrle
cinq piliers
; du contrle
166 interne) suivants :
en prcisant
Phase
Cette
moyens
Les
recommandations
phase
III
mettre
: Elaboration
aura
la priorit
pour
en uvre
objectif
et
seront
d'un
lespour
moyens
dtailles,
de
plan
atteindre
prioritiser
d'actions
humains
ventuellement
unles
niveau
devant
ncessaires
actions
detre
risque
qui
regroupes
impliqus.
devront
laacceptable
banque
tre
sous
Le
pour
principaux
inities
par
la
plan
forme
lad'actions
matriser
Direction.
etded'valuer
projets,
risques
propos
ses les
et tre en conformit avec
167 la Circulaire N6
168
Conclusion du chapitre 3
Paralllement au dveloppement en interne doutils et techniques de
contrles et gestion des
risques bancaires, le commissaire aux comptes apparat de plus en plus
incontournable dans le
processus de supervision bancaire architectur par les organes de tutelles.
Au del de sa responsabilit de donner un avis indpendant sur la fiabilit
et la sincrit des
informations financires, le commissaire aux comptes devient ainsi un
acteur important dans
la prvention des risques bancaires. Ce choix est tout dabord la
consquence dune dcision
des autorits de tutelle (circulair e N9 de BAM), mais aussi une
contrainte impose par la
Banque Centrale qui se vent dsormais tre plus prsente dans le contrle
et la supervision de
lactivit bancaire.
Quel que soit le rle que lon veuille assigner au commissaire aux
comptes, celui-ci ne peut
formuler quune assurance raisonnable et non absolue en raison des
limitations lies
lexercice de son contrle.
169
170
C O N C L U SIO N G E N E R A L E .
171
173
174
ANNEXES
175
Fiabilit et comparabilit
- Labsence de rfrence de march nuit la fiabilit des valuations ; or,
de nombreux
instruments financiers ne font lobjet daucun march.
-- Bon
nombre
des
financiers
comportent
options
En(taux,
dautres
subjectivit
labsence
prime
mthodes
de
lie
decotation
risque,
auinstruments
accrot
nombre
de
critres
certains
ledhypothses
risque
comportementaux,
instruments,
de pratiques
sous-jacentes
lahtrognes
dtermination
prennit
etdes
lade
et
possibilit
dpts
implique
de la
implicites
financires
justevue).
et/ou
une
de
valeur
les
plus
comportementales
faire
par
grande
var ier
difficilement quantifiables.
177
Utilit
- Dans le modle de la juste valeur, la notion de march disparat. Est-ce
pertinent ? dans ce
modle, le compte de rsultat est rduit essentiellement une ligne : la
variation de la
juste valeur (toutes les autres notions y compris celles de provisions
disparaissent). Le
modle propos est donc de nature dstabiliser ceux qui prparent et
ceux qui utilisent
linformation financire. Les consquences macro-conomique de
ce bouleversement
nont pas t tudies.
178
2.L
C DE
ES P RINCIPESFONDAMENTAUXPOUR UN CONTRLE BANCAIRE EFFICACEOMIT
BLE SEPTEMBRE1997
Principe 1
(1) Un systme de contrle bancaire efficace doit assigner des responsabilits et objectifs
clairs chaque instance
participant la surveillance des organisations bancaires.
(2) Chacune de ces instances devrait disposer dune indpendance oprationnelle et de
ressources adquates.
(3) Un cadre juridique appropri est galement ncessaire pour couvrir
lautorisation dexercer des
tablissements bancaires et leur contrle permanent.
(4) Un cadre juridique appropri est galement ncessaire pour couvrir les pouvoirs en
matire de respect des
lois et lgard des questions de scurit et de stabilit.
(5) Un cadre juridique appropri est galement ncessaire pour la protection juridique des
autorits prudentielles.
(6) Des dispositions devraient rgir, en outre, lchange dinformations entre celles-ci
ainsi que la protection de
la confidentialit de ces donnes.
Principe 2
Les activits autorises des tablissements agrs et soumis une surveillance
prudentielle
en tant que dfinies
banqueset lemploi du mot banque dans les raisons sociales
doivent tre clairement
devrait tre autant que
possible contrl.
Principe ;de
3qui
propres
Lautorit
dtablissements
structure
dexploitation
sil
proprit,
dlivre
etest
de
nyses
prvu
satisfaisant
lescontrles
des
agrments
que
administrateurs
lepas.
internes
propritaire
doit
La procdure
tre
ainsi
et
habilite
ou
que
de la
lorganisation
dagrment
dedirection
safixer
situation
des
doit
gnrale
critres
mre
financire
consister,
est
de
daptitude
lorganisation
une
projete,
au banque
et y
carter les
minimum,
bancaire,
compris
trangre,
laccord
pralable
de
de
ilcandidatures
ses
une
son
faut
fonds
valuation
plan
de
obtenir
lautorit
de la
de contrle de banques179
existantes.
Principe 4
Les autorits de contrle bancaire doivent tre habilites examiner et carter tout projet
visant transfrer
des tiers des parts importantes dintrt ou de contrle dans des banques existantes.
Principe 5
Les autorits de contrle bancaire doivent tre habilites dfinir des critres
pour examiner les grandes
oprations dacquisition ou dinvestissement dune banque et pour sassurer que ses
affiliations ou structures
dentreprise ne lexposent pas des risques excessifs ou ne sopposent un contrle
efficace.
Principe 6
Les autorits de contrle bancaire doivent fixer toutes les banques des exigences de
fonds propres minimales et
appropries. Celles-ci devraient reflter les risques quelles encourent et doivent
dterminer les composantes du
capital, en tenant compte de leur capacit dabsorber les pertes. Au moins pour
les
banques
qui oprent
lchelle
internationale,
cesexigences de fonds propres ne doivent pas tre infrieures
celles qui sont prvues
dans laccord de Ble et ses amendements.
Principe 7
Un lment essentiel de tout systme rside dans lvaluation des politiques et procdures
des banques en matire
doctroi de prts et dinvestissement ainsi que de leur gestion courante de ces portefeuilles.
Principe 8
Les autorits de contrle bancaire doivent sassurer que les banques
dfinissent et suivent des politiques,
pratiques et procdures adquates pour valuer la qualit de leurs actifs et ladquation
de leurs provisions et
rserves pour pertes sur prts.
fixerautorits
Les
direction
des seuils
permettant
deprudentiels
contrle
celle-ci
bancaire
limitant
didentifier
doivent
lexposition
sassurer
des concentrations
au risque
que lesenvers
banques
auun
sein
emprunteur
disposent
du portefeuille
des
ou un ;
180
Principe
systmes
elles
groupe
doivent
demprunteurs
9dinformation
galement
lis.
de la
Principe 10
Afin dviter des abus lis aux prts accords des emprunteurs apparents
ltablissement, les autorits de
contrle bancaire doivent disposer de normes nonant que ces oprations seffectuent aux
conditions du march,
que ces octrois de crdit font lobjet dun suivi efficace et que les autres dispositions
appropries sont prises pour
en contrler ou rduire les risques.
Principe 11
Les autorits de contrle bancaire doivent sassurer que les banques sont dotes de
politiques et procdures
adquates pour identifier, suivre et contrler le risque-pays et le risque de
transfert lis leurs activits
internationales de prt et dinvestissement ainsi que pour constituer des rserves
appropries en regard de ces
risques.
Principe 12
Les autorits de contrle bancaire doivent sassurer que les banques disposent de
systmes permettant une
mesure prcise, un suivi et un contrle adquat des risques de march ; elles
devraient, si ncessaire, tre
habilites imposer des limites et/ou des exigences de fonds propres spcifiques en
regard de lexposition aux
risques de march.
Principe 13
Les autorits de contrle bancaire doivent sassurer que les banques disposent dun
processus global de gestion
des risques (comportant une surveillance approprie de la part du conseil
dadministration et de la direction
gnrale) pour identifier, mesurer, suivre et contrler tous les autres risques essentiels et,
sil y a lieu, constituer
une couverture en fonds propres lgard de ces risques.
Principe 14
Les autorits de contrle bancaire doivent sassurer que les banques sont dotes de
contrles internes adapts la
nature et lampleur de leurs activits et recouvrant plusieurs aspects : dispositions
claires de dlgation de
pouvoirs et de responsabilits ; sparation des fonctions impliquant lengagement de la
banque, le versement de
fonds et la comptabilisation de lactif et du passif ; vrification de concordance de ces
des
Les
procdures
actifs
autorits
audit
de indpendant
contrle
notamment
bancaire
appropri,
de doivent
critres
soit interne
stricts
sassurer
soit
de que
connaissance
externe
les ;banques
fonctions
de ladisposent
clientle,
de
processus
;; appropries,
prservation
181
contrle
dispositions
Principe
de
assurant
politiques,
un
de
15 conformit
ainsi
haut
pratiques
quaux
degr lois
etces et rglementations applicables.
Principe 16
Un systme de contrle bancaire devrait comporter la fois, sous une forme ou une autre,
un contrle sur place et
un contrle sur pices.
Principe 17
Les autorits de contrle bancaire doivent avoir des contacts rguliers avec la
direction de la banque et une
connaissance approfondie de ses activits.
Principe 18
Les autorits de contrle bancaire doivent se doter des moyens de rassembler, dexaminer
et danalyser, sur une
base individuelle et consolide, les rapports prudentiels et tudes statistiques fournis par
les banques.
Principe 19
Les autorits de contrle bancaire doivent tre en mesure de vrifier, en toute
indpendance, les informations
prudentielles en effectuant des inspections sur place ou en recourant des auditeurs
externes.
Principe 20
Un lment essentiel du contrle bancaire dans la capacit des autorits de surveiller un
groupe bancaire sur une
base consolide.
Principe 22
Les autorits de contrle bancaire doivent avoir leur disposition des instruments
adquats pour mettre en
oeuvre en temps opportun une action correctrice lorsque les banques ne
remplissent pas les exigences
prudentielles (telles que les normes minimales de fonds propres), lorsque les
rglementations ne sont pas
respectes ou lorsque les dposants sont menacs de toute autre faon.
Dans des circonstances extrmes, cela devrait inclure la capacit de retirer lagrment ou
den recommander la
rvocation.
Principe 23
Les autorits de contrle bancaire doivent effectuer un contrle global consolid,
assurant un suivi adquat et
lapplication de normes prudentielles appropries pour tous les aspects des activits
mene par les organisations
bancaires lchelle mondiale, principalement au sein de leurs succursales, socits en
participation
ltranger. et filiales
Principe 24
Un lment fondamental du contrle rside dans ltablissement de contacts et
dchanges dinformations avec
les diverses autres autorits prudentielles concernes, principalement celles du pays
daccueil.
Principe 25
Les autorits de contrle bancaire doivent exiger que les activits exerces dans leur
propre pays par les banques
trangres obissent des critres aussi rigoureux que ceux auxquels sont soumis les
tablissements nationaux ;
elles doivent tre habilites, en outre, partager avec leurs homologues du pays dorigine
les informations dont
celles-ci ont besoin pour leur contrle consolid.
183
3.N
Premier pilier
En ce qui concerne le premier pilier - exigences minimales de fonds
propres - le Comit
prvoit de remplacer par un choix doptions le dispositif uniforme dfini
dans laccord de
1988. Le nouvel accord prcise quelles options sont ouvertes aux banques,
avec lautorisation
de leur autorit de contrle, en fonction de la complexit de leurs activits
et de la qualit de
leur gestion des risques. Ce dispositif incitera les banques amliorer
constamment leur
potentiel de gestion des risques pour utiliser les options offrant
diffrenciation
exactes,
fonds
Pour
standardise
lepropres
risque
a comment
perfectionnant
en
rglementaires,
defonction
crdit,
William
les
du la
banques
risque
McDonough.
le mthodologie
Comit
et produire
moins
attache
Il complexes
a ajout
de
ainsi
galement
1988
des
que,pourront
exigences
etpour
permettant
une
le calcul
plus
de
le plus haut degr de
fonds
des
grande
lvaluation,
recourir
de
faire
exigences
propres
importance
appel
une
par
plus
deapproche
lesdes
banques
elles-mmes, des
185
risques quelles encourent.
Troisime pilier
Le Comit est convaincu que les exigences et recommandations quil
propose en matire de
communication financire permettront aux acteurs du march
dvaluer les informations
dterminantes
pour
le profillade
risquerecommandations
etduladquation
des
fonds
propres
Les propositions
dinformations
concernant
contiennent
structure
des
capital, lexposition
plus
dtailles
aux
risques
desladquation
tablissements.
sur
et
fonds
lapropres.
communication
des
186
4.C
BANK AL-MAGHRIB
-----------LE GOUVERNEUR
Circulaire N 6/G/2001
Dans le cadre des prrogatives qui leur sont dvolues notamment par le dahir portant loi n1-93-147 (6 juillet
1993) relatif lexercice
de lactivit des tablissements de crdit et de leur contrle, les autorits montaires ont dict un ensemble de
rgles prudentielles dordre
quantitatif visant prmunir les tablissements de crdit contre certains risques tels que les risques de
liquidit, de solvabilit, de
concentration des crdits et de dprciation des actifs.
Afin de renforcer le dispositif prudentiel susvis et dans le but damener les tablissements de crdit matriser
davantage les risques
quils encourent, les autorits montaires estiment que ces tablissements doivent se doter dun systme de
contrle interne.
La prsente circulaire a pour objet de prciser, en particulier, les modalits et les rgles minimales que les
tablissements de crdit
doivent observer pour la mise en place de ce systme.
ARTICLE PREMIER
Les tablissements de crdit sont tenus de mettre en place un systme de contrle interne, dans les conditions
minimales prvues par les
dispositions de la prsente circulaire.
ARTICLE 2
Le systme de contrle interne consiste en un ensemble de dispositifs conus et mis en uvre, par les instances
comptentes, en vue
d'assurer en permanence, notamment :
lefficacit
la
des
desdes
conditions
canaux
de de
la circulation
laetcollecte,
interne
de traitement,
de
la documentation
de diffusion etetde
deconservation
linformationdes
ainsi
donnes
que decomptables
leur diffusion
et
la fiabilit
vrification
oprations
des procdures
internes,
la mesure,
financires,
auprs
Conception,
Dispositif
desde
la
tiers.
mise
matrise
vrification
mesure,
en oeuvre
de
et la
matrise
des
surveillance
etoprations
suivi
et de
dessurveillance
des
tches
et des
risques,
procdures
du contrle
des risques.
internes.
interne. 187
ARTICLE 3
La conception du systme de contrle interne incombe lorgane de direction (direction gnrale, directoire ou
toute instance quivalente)
qui doit, cet effet :
identifier lensemble des sources de risques internes et externes,
dfinir les procdures de contrle interne adquates,
prvoir les moyens humains et matriels ncessaires la mise en uvre du contrle interne.
ARTICLE 4
Lorgane de direction labore, galement, la structure organisationnelle approprie pour la mise en uvre du
systme de contrle interne.
ARTICLE 5
Le systme de contrle interne ainsi que sa structure organisationnelle, conus par lorgane de direction, doivent
tre agrs par lorgane
dadministration (conseil dadministration, conseil de surveillance ou toute instance quivalente).
ARTICLE 6
Lorgane de direction est tenu de veiller la mise en place du systme de contrle interne, une fois adopt par
lorgane dlibrant.
Il doit, cet effet, dsigner un responsable qui relve directement de son autorit et qui a pour tche dassurer un
suivi exhaustif du systme
de contrle interne et de veiller sa cohrence.
ARTICLE 7
Les tablissements de crdit constitus en groupe, dot d'un organe central, choisissent le responsable vis au
2me alina de larticle
prcdent en concertation avec ledit organe.
ARTICLE 8
Le responsable
Les
Elles
fonctions
peuvent du
galement,
duresponsable
contrle
dans
interne
vis
le cas
au
rend
des
2me
compte
tablissements
alinadedel'exercice
larticle
contrls
de
6 sa
ci-dessus
de
mission
manire
peuvent
l'organe
exclusive
tredeassures
par
direction
un autre
parainsi
l'organe
tablissement
qu'aude
188
direction
l'tablissement
de
par
ARTICLE
comit
dessous.
crdit,
le responsable
vis
lorsque
tre
9 l'article
assumes
nelajustifie
du
taille
15
contrle
cide
pas de
interne
confier
deces
ce dernier.
tches une personne spcialement
dsigne cet effet.
ARTICLE 10
Lorgane de direction doit veiller au suivi du systme de contrle interne.
Il est tenu, dans ce cadre de :
sassurer, en permanence, de la bonne excution de la mission confie au responsable vis au 2me alina de
larticle 6 susvis et du bon
fonctionnement global du systme de contrle interne,
prendre les mesures ncessaires pour remdier, en temps opportun, toute carence ou insuffisance releve dans les
dispositifs de contrle.
ARTICLE 11
Lorgane de direction est tenu dlaborer un manuel de contrle interne qui prcise notamment :
les lments constitutifs de chaque dispositif et les moyens de leur mise en uvre,
les rgles qui assurent l'indpendance des dispositifs de contrle vis- - vis des units oprationnelles,
les diffrents niveaux de responsabilit du contrle.
ARTICLE 12
Le manuel de contrle interne doit tre rexamin priodiquement en vue dadapter ses dispositions
particulirement aux prescriptions
lgales et rglementaires ainsi qu l'volution de l'activit, de l'environnement conomique et financier et des
techniques d'analyse.
ARTICLE 13
Lorgane de direction doit tablir, au moins une fois par an, un rapport sur les activits du contrle interne qu'il
adresse lorgane
dadministration.
Ce rapport dcrit les actions de contrle effectues et les insuffisances releves, notamment au niveau des
domaines que couvre le dispositif
de gestion des risques prvu par le Plan Comptable des Etablissements de Crdit, ainsi que les mesures
correctrices y affrentes.
Il doit, dans le cas des tablissements qui dtiennent le contrle exclusif dautres entits caractre financier,
retracer les activits du
contrle interne au niveau de l'ensemble des entits du groupe.
ARTICLE 14
Lorgane dadministration est tenu de sassurer de la mise en place et du suivi, par lorgane de direction, du
systme de contrle interne.
A cet effet, il procde, au moins une fois par an, lexamen de lactivit et des rsultats du contrle interne sur la
base des informations qui
lui sont adresses par lorgane de direction conformment aux dispositions de larticle 13 ci-dessus ainsi que par le
comit prvu larticle
15 ci-dessous.
pertinence
Ce
comit procde
des mesures
notamment
correctrices
lvaluation
prises ou de
proposes
la cohrence
pour combler
et de ladquation
les lacunes
desoudispositifs
insuffisances
de contrle
dcelesmis
dansen
ARTICLE
Lorgane
place
le
interne.
systme
ainsidadministration
15
de
quecontrle
de la
est tenu de constituer un comit charg de 189
lassister en matire de contrle interne.
ARTICLE 16
Le comit vis larticle 15 ci-dessus doit tre compos, en partie, dadministrateurs non dirigeants ayant les
comptences requises.
Il relve directement de lorgane dadministration qui en dtermine les modalits de fonctionnement et auquel il
rend compte.
ARTICLE 17
Lorgane dadministration doit veiller ce que lauditeur externe de ltablissement soit rgulirement invit
assister aux runions du
comit prvu larticle 15 ci-dessus.
ARTICLE 18
Les tablissements de crdit qui contrlent de manire exclusive dautres entits caractre financier doivent
sassurer que les systmes de
contrle interne mis en place au sein de ces dernires soient cohrents et compatibles entre eux de manire
permettre notamment une
surveillance et une matrise des risques au niveau du groupe.
Ils sassurent galement que les systmes de contrle interne susviss sont adapts lorganisation du groupe ainsi
qu la nature des entits
contrles.
ARTICLE 19
Lorgane dadministration de tout tablissement de crdit habilit recevoir des fonds du public doit veiller ce
que les auditeurs externes
formulent, dans le cadre de leur mission de rvision et de contrle annuels des comptes, un avis sur l'organisation
et le fonctionnement du
systme de contrle interne.
ARTICLE 20
Lorgane de direction doit adresser, la Direction du Contrle des Etablissements de Crdit de Bank Al-Maghrib,
une copie du rapport
annuel vis larticle 13 ci-dessus et ce, au plus tard le 31 mars de l'exercice suivant.
Les rapports et les comptes rendus portant sur le contrle interne doivent galement tre mis la disposition des
commissaires aux comptes,
des auditeurs externes et des contrleurs de Bank Al-Maghrib.
ARTICLE 21
Les membres de lorgane dadministration et de lorgane de direction veillent promouvoir, au sein de leur
tablissement, une culture de
contrle forte qui met l'accent particulirement sur la ncessit, pour chaque agent, d'assumer ses tches dans le
respect des dispositions
lgales et rglementaires en vigueur et des directives internes tablies par les organes comptents.
Ils adoptent, cet effet, une politique de formation et d'information qui met en avant les objectifs de
l'tablissement et explicite les moyens
de leur ralisation.
Le dispositif de vrification des oprations et des procdures internes doit permettre aux tablissements de crdit
II- sassurer
ARTICLE
de
DISPOSITIF
22notamment
DE VERIFICATION
:
DES OPERATIONS ET DES 190
PROCEDURES INTERNES
de la conformit des oprations effectues et des procdures internes avec les prescriptions lgales et
rglementaires en vigueur ainsi
quavec les normes et usages professionnels et dontologiques,
du respect des normes de gestion et des procdures internes fixes par les organes comptents.
La mise en place de ce dispositif doit refaire dans le respect notamment des articles 23 25 ci-aprs,
ARTICLE 23
Les modalits dexcution des oprations quotidiennement effectues par les entits oprationnelles doivent
comporter, comme partie
intgrante, les procdures de contrle appropries pour s'assurer de la rgularit, de la fiabilit et de la scurit de
ces oprations ainsi que du
respect des autres diligences lies la surveillance des risques qui leur sont associs.
Des vrifications priodiques doivent tre galement effectues en vue de sassurer du respect des procdures de
contrle interne.
ARTICLE 24
Les niveaux d'autorit et de responsabilit ainsi que les domaines d'intervention des diffrentes units
oprationnelles doivent tre clairement
prciss et dlimits.
De mme, une sparation stricte doit tre tablie entre les units charges, chacune en ce qui la concerne, de
l'initiation, de l'excution et du
contrle des oprations.
Les domaines qui prsentent des conflits d'intrts potentiels ou des risques de chevauchement de comptences ou
de responsabilits doivent
tre identifis, soumis une surveillance continue et faire l'objet d'une valuation rgulire en vue de leur
suppression.
ARTICLE 25
Chaque service ou unit oprationnelle doit tre dot dun manuel dans lequel sont consignes les procdures
dexcution des oprations
quil est charg deffectuer.
Ces consignes fixent notamment les modalits d'engagement, d'enregistrement et de traitement des oprations
ainsi que les schmas
comptables correspondants.
ARTICLE 26
Les dispositifs de mesure, de matrise et de surveillance des risques doivent permettre de sassurer que les
risques encourus par
ltablissement de crdit, particulirement les risques de crdit, de march, de taux dintrt global, de liquidit et
de rglement ainsi que les
risques informatique et juridique, sont correctement valus et matriss.
Ces risques
Les
globales
limites
arrtes
doivent
de crdit,
partre
laderglementation
revues,
march,autant
de taux
que
en d'intrt
vigueur
ncessaire
ou
global,
fixes
et audemoins
par
liquidit
lorgane
une et
fois
de
depar
rglement
direction
an, en et
tenant
doivent
approuves
compte,
tre maintenus
par
notamment,
l'organe
dans
191
ARTICLE
le
dadministration.
du
propres
cadre
niveau
de
des
des
27
l'tablissement.
limites
fonds
ARTICLE 28
Le contrle du respect des limites vises larticle prcdent doit tre effectu de faon rgulire et inopine et
donner lieu ltablissement
dun compte rendu lattention des organes comptents.
Ce compte rendu doit comporter une analyse des raisons ayant motiv les ventuels dpassements ainsi que, s'il y
a lieu, les propositions
et/ou recommandations y affrentes.
ARTICLE 29
Les dispositifs de mesure, de matrise et de surveillance des risques doivent tre adapts la nature, au volume et
au degr de complexit des
activits de ltablissement.
ARTICLE 30
Les tablissements de crdit constituent, si le volume et la diversit de leurs activits le justifient, des comits
chargs dassurer le suivi de
certaines catgories de risques spcifiques (comit de risque crdit, comit de liquidit, ).
1- RISQUES DE CREDIT
ARTICLE 31
On entend par risque de crdit, le risque quun client ne soit pas en mesure dhonorer ses engagements lgard de
ltablissement de crdit.
ARTICLE 32
Le dispositif de contrle du risque de crdit doit permettre de sassurer que les risques auxquels peut sexposer
ltablissement de crdit, du
fait de la dfaillance de la clientle, sont correctement valus et rgulirement suivis.
La mise en place dun tel dispositif doit se faire dans le respect des dispositions minimales prvues aux articles 33
42 ci-aprs.
ARTICLE 33
Les critres dapprciation du risque de crdit ainsi que les attributions des personnes et des organes habilits
engager ltablissement
doivent tre dfinis et consigns par crit.
Ces consignes doivent tre adaptes aux caractristiques de ltablissement, en particulier, sa taille, la nature
et au volume de ses
activits.
ARTICLE 34
Les informations
relatives
demandes
au demandeur
de portent
crdit notamment
doivent
tant surdonner
le les
demandeur
documents
lieu ladeconstitution
crdit
comptables
lui-mme
derelatifs
dossiers
queausur
comportant
dernier
les entits
exercice,
toutes
avec les
lesquelles
lessituations
informations
il constitue
192
quantitatives
patrimoniales,
salaire
un
tenu
Les
ARTICLE
groupe
dossiers
desouliens
de
dintrt,
35de
revenu
etjuridiques
les
qualitatives
crdit
attestations
compte
oudoivent
tout
et financiers
autre
de
tredocument
rgulirement
qui existent
en tenant
mis
entre
lieu.
jour.
eux.
L'valuation du risque de crdit prend en considration, notamment, la nature des activits exerces par le
demandeur, sa situation
financire, la surface patrimoniale des principaux actionnaires ou associs, sa capacit de remboursement et, le cas
chant, les garanties
proposes.
Elle prend galement en compte toutes autres informations permettant une apprciation plus complte du risque
tels que la comptence des
dirigeants et l'environnement conomique dans lequel le demandeur de crdit exerce son activit.
ARTICLE 36
Les dcisions d'octroi des crdits prennent en considration la rentabilit globale des oprations effectues avec le
client et ce, travers
lanalyse prvisionnelle des charges et produits y affrents (cots oprationnels et de financement, charge
correspondant au risque de
dfaillance ventuelle de la contrepartie et rmunration des fonds propres).
ARTICLE 37
Lvaluation du risque de crdit donne lieu lattribution, chaque client, dune note par rfrence une chelle
de notation interne.
ARTICLE 38
Les risques de crdit encourus sur une mme contrepartie (client individuel ou groupe de personnes physiques ou
morales lies entre elles et
prsentant un risque unique pour ltablissement de crdit) doivent tre recenss et centraliss quotidiennement.
Ceux encourus par secteur,
pays ou zone gographique doivent ltre au moins une fois par mois.
ARTICLE 39
Les risques de crdit encourus sur des clients bnficiant de concours relativement importants doivent faire
l'objet d'une surveillance
particulire, tant sur une base individuelle qu'au niveau du groupe.
ARTICLE 40
Les concours consentis aux personnes physiques ou morales apparentes ltablissement de crdit ainsi que
lvolution de leurs encours
doivent tre rgulirement ports la connaissance de lorgane dadministration.
Lorgane dadministration doit tre galement inform de toute opration susceptible dengendrer un
conflit entre les intrts de
ltablissement et ceux des personnes prcites.
ARTICLE 41
Les concours qui, au regard de la rglementation en vigueur, sont considrs comme crances en souffrance
doivent tre enregistrs dans les
comptes appropris du plan comptable des tablissements de crdit et donner lieu la constitution des provisions
requises.
doivent
Les
encours
tre rgulirement,
des crances enetsouffrance
tout le moins
ainsi que
deuxles
fois
rsultats
par an,des
ports
dmarches,
la connaissance
amiables ou
de judiciaires,
lorgane entreprises
193de leur remboursement.
ARTICLE
pour
dadministration.
tre
2RISQUES
tenu
leur inform
recouvrement
42 DE MARCHE
Celui-ci
des encours
doitdes
galement
crances restructures et de lvolution
ARTICLE 43
On entend par risques de march, les risques de pertes qui peuvent rsulter des fluctuations des prix des
instruments financiers qui
composent le portefeuille de ngociation ou des positions susceptibles dengendrer un risque de change,
notamment les oprations de
change terme et au comptant.
Le portefeuille de ngociation susvis comprend :
les titres acquis, ds lorigine, avec lintention de les revendre brve chance en vue de tirer bnfice des carts
entre les prix dachat et
de vente, et ce dans le cadre dune activit de march, y compris les titres livrer ou recevoir,
les titres recevoir et livrer dans le cadre de transactions sur le march primaire ou le march gris,
les produits drivs destins maintenir des positions ouvertes isoles pour tirer avantage de lvolution des
prix ou couvrir les
risques de march encourus sur les instruments viss aux tirets prcdents.
ARTICLE 44
Le dispositif de contrle des risques de march doit permettre de sassurer que les risques auxquels peut sexposer
ltablissement de crdit,
du fait des fluctuations qui pourraient affecter les prix des instruments financiers viss larticle 43, font lobjet
dune valuation approprie
et dune surveillance rgulire.
La mise en place dun tel dispositif doit se faire dans le respect notamment des dispositions des articles 45 47 cidessous.
ARTICLE 45
Les transactions sur les instruments financiers viss larticle 43 doivent faire lobjet dun suivi quotidien de
manire :
apprhender les positions dtenues en chaque instrument et en calculer les rsultats,
mesurer le risque de taux dintrt, le risque de change et le risque sur titres de proprit lis ces positions,
sassurer du respect des limites et des procdures internes mises en place pour la matrise de ces risques.
ARTICLE 46
La mesure des risques de march doit tre effectue de faon en cerner les diverses composantes et ce, par le
recours des procds qui
permettent une agrgation, aussi bien sur une base individuelle que consolide, de lensemble des positions
relatives des instruments
financiers ou des marchs diffrents.
ARTICLE 47
Des valuations rgulires, notamment en cas de fortes variations affectant un march ou l'un de ses segments,
doivent tre effectues pour
suivre lvolution des risques susviss.
Les modles d'analyse retenus pour ces valuations doivent, eux aussi, rgulirement faire lobjet de rvisions,
leffet
validit
Le
matire,
dispositif
den
etdes
laapprcier
normes
pertinence
vis larticle
etlausages
au regard
44professionnels
ci-dessus
de lvolution
doit galement
et dontologiques
de lactivit,
permettre
deainsi
lenvironnement
de que
sassurer
des limites
du des
respect
fixes
marchs
des
pardispositions
et
lesdes
instances
techniques
194
ARTICLE
danalyse.
rglementaires
3comptentes.
RISQUE48GLOBAL
prvuesDE
en la
TAUX D'INTERET
ARTICLE 49
Le risque global de taux dintrt se dfinit comme limpact ngatif que pourrait avoir une volution dfavorable
des taux dintrt sur la
situation financire de ltablissement de crdit.
ARTICLE 50
Le dispositif de contrle du risque global de taux dintrt doit permettre de sassurer que les risques susceptibles
daffecter ngativement
les lments de lactif, du passif et du hors bilan de ltablissement de crdit, du fait dune volution dfavorable
des taux dintrt, sont
correctement mesurs et font lobjet dune surveillance rgulire et adquate.
Le dispositif susvis doit tre mis en place dans le respect notamment des prescriptions des articles 51 53 ciaprs.
ARTICLE 51
Les positions et les flux certains et prvisibles rsultant de lensemble des oprations de bilan et de hors bilan
doivent tre correctement
mesurs et faire lobjet dune surveillance rgulire.
De mme, lensemble des facteurs de risque global de taux dintrt ainsi que leur impact sur les rsultats et les
fonds propres doivent tre
identifis et valus.
ARTICLE 52
Les paramtres et les hypothses retenus pour lvaluation du risque global de taux dintrt doivent tre
choisis en tenant compte
notamment du niveau dactivit de ltablissement de crdit sur les diffrents marchs.
ARTICLE 53
Les paramtres et les hypothses viss larticle prcdent doivent faire lobjet de rexamens priodiques pour
sassurer de leur cohrence et
de leur validit au regard de lvolution de la structure des activits exerces et des conditions du march.
4- RISQUE DE LIQUIDITE
ARTICLE 54
Le risque de liquidit sentend comme le risque pour ltablissement de crdit de ne pas pouvoir sacquitter, dans
des conditions normales,
de ses engagements leur chance.
ARTICLE
Le trsorerie
La
dispositif
mise
en55
place
de
immdiate
contrle
dun telainsi
du
dispositif
risque
que les
de
doit
entres
liquidit
se faire
etdoit
sorties
dans
permettre
lede
respect
trsorerie
denotamment
sassurer
prvisionnelles
que
desltablissement
dispositions
des chances
desdearticles
crdit
dtermines
est
56 en
et 57 ci195enversdesla marchs
mesure tre
moment,
ARTICLE
dessous.
doivent
manire
de
correcte,
56
ses
faire
values
exigibilits
face,
en tenant
de
toutetcompte
dhonorer
notamment
ses engagements
de l'incidence
de financement
des fluctuations
clientle.de capitaux.
ARTICLE 57
Les possibilits daccs aux marchs des capitaux dont bnficie ltablissement, en particulier les lignes de
crdit ouvertes par les
correspondants, doivent tre revues priodiquement afin de tenir compte des ventuels changements qui pourraient
affecter la situation ou la
renomme de ltablissement lui-mme ou la situation financire ou juridique de ces correspondants.
5- RISQUE DE REGLEMENT
ARTICLE 58
Le risque de rglement sentend comme le risque de survenance, au cours du dlai ncessaire pour le
dnouement de lopration de
rglement, dune dfaillance ou de difficults qui empchent la contrepartie dun tablissement de crdit de lui
livrer les instruments
financiers ou les fonds convenus, alors que ledit tablissement a dj honor ses engagements lgard de ladite
contrepartie.
ARTICLE 59
Le dispositif de contrle du risque de rglement doit permettre de sassurer que les risques auxquels peut sexposer
ltablissement de crdit
sont correctement valus et font lobjet dun suivi rigoureux et rgulier.
ARTICLE 60
Le dispositif de contrle du risque de rglement doit permettre de sassurer que les diffrentes phases du
processus de rglement sont
identifies et font lobjet dune attention particulire, notamment l'heure limite pour l'annulation unilatrale de
l'instruction de paiement,
l'chance de la rception effective des fonds relatifs l'instrument achet et le moment o la rception de ces
fonds ou instruments est
confirme.
6- RISQUE INFORMATIQUE
ARTICLE 61
Le risque informatique sentend comme le risque de survenance de dysfonctionnements ou de rupture dans le
fonctionnement du systme de
traitement de linformation, imputables des dfaillances dans le matriel ou des erreurs, des manipulations ou
autres motifs (virus)
affectant les programmes dexcution.
ARTICLE 62
Le dispositif de contrle des risques informatiques doit assurer un niveau de scurit jug satisfaisant
par rapport aux normes
technologiques
aux exigences
dula
mtier.
La
Les
mise
supports
en place
deetl'information
dun
tel dispositif
et de
doit
documentation
se faire dans relatifs
le respect
l'analyse
notamment
et des
l'excution
dispositions
des programmes
des articles 63
doivent
65 ci196
ARTICLE
dessous.
tre
conditions
conservs
prsentant
63 dans des
le maximum de scurit contre les risques de dtrioration,
de manipulation ou de vol.
ARTICLE 64
Des procdures d'urgence ainsi que du matriel et des logiciels de secours doivent tre prvus pour faire face tout
dysfonctionnement du
systme informatique ou la survenance d'vnements pouvant le rendre inoprant.
ARTICLE 65
Les dispositifs de scurit, d'urgence et de secours susviss doivent faire lobjet de vrifications priodiques en
vue de tester leur bon
fonctionnement.
7- RISQUE JURIDIQUE
ARTICLE 66
Le risque juridique sentend comme le risque de survenance de litiges susceptibles dengager la responsabilit de
ltablissement de crdit
du fait dimprcisions, de lacunes ou dinsuffisances dans les contrats et autres actes de nature juridique le liant
des tiers.
ARTICLE 67
Le dispositif de contrle du risque juridique doit permettre de sassurer que les contrats et les autres actes de
nature juridique liant
ltablissement de crdit toute contrepartie sont rdigs et conclus dans le respect des dispositions lgales et
rglementaires en vigueur et
sont soumis un contrle strict en vue de parer toutes insuffisances, imprcisions ou lacunes.
8- AUTRES RISQUES
ARTICLE 68
Les autres risques englobent tous les risques qui pourraient tre engendrs par des procdures inefficientes, des
contrles inadquats, des
erreurs humaines ou techniques, des fraudes ou par toutes autres dfaillances.
ARTICLE 69
Le dispositif de contrle des risques viss larticle 68 doit permettre de sassurer que les risques qui pourraient
dcouler de dfaillances ou
dinsuffisances, de quelque ordre que ce soit, sont identifis et font lobjet de mesures de nature en limiter la
survenance et limpact sur le
fonctionnement global de ltablissement.
La mise en place dun tel dispositif doit se faire dans le respect notamment des prescriptions des articles 70 et 71
ci-aprs.
ARTICLE
70 pour
Lorgane dadministration
tablissements
gnralement
ne soient
viterimpliqus,
laet survenance
lorgane
de
leur
de
direction
insu,
tout vnement
dans
doivent
des oprations
prendre
susceptible
lesfinancires
prcautions
d'entacherlies
et
leur
les
rputation
des
mesures
activits
adquates
ounon
de porter
pour
197
empcher
autorises
atteinte
ARTICLE
profession.
au par
renom
que
71 la
leurs
loi
de et
la plus
Les dispositifs mis en place pour assurer la scurit des personnes et des biens doivent tre conformes aux normes
usuellement requises en la
matire.
De mme, les dommages auxquels peuvent se trouver exposs les personnes et les biens doivent tre couverts par
des contrats d'assurances
dment souscrits.
ARTICLE 72
Le dispositif de contrle de la comptabilit doit permettre aux tablissements de crdit de s'assurer de la fiabilit et
de l'exhaustivit de leurs
donnes comptables et financires et de veiller la disponibilit de linformation au moment opportun.
La mise en place de ce dispositif doit se faire dans le respect notamment des prescriptions du plan comptable des
tablissements de crdit
ainsi que de celles des articles 73 77 ci-aprs.
ARTICLE 73
Les modalits denregistrement comptable des oprations doivent prvoir un ensemble de procdures, appel piste
d'audit, qui permet :
de reconstituer les oprations selon un ordre chronologique,
de justifier toute information par une pice d'origine partir de laquelle il doit tre possible de remonter par un
cheminement ininterrompu
au document de synthse et rciproquement.
et d'expliquer l'volution des soldes d'un arrt l'autre par conservation des mouvements ayant affect les postes
comptables.
ARTICLE 74
Le bilan et le compte de produits et charges doivent tre obtenus directement partir de la comptabilit.
ARTICLE 75
Les oprations qui comportent des risques de march doivent donner lieu, tout le moins la date d'arrt de
fin de mois, un
rapprochement entre les rsultats calculs par les units oprationnelles et les rsultats comptables obtenus sur la
base des rgles d'valuation
en vigueur.
Les carts significatifs constats doivent tre justifis et ports la connaissance de lorgane de direction.
ARTICLE 76
Les titres et autres valeurs de mme nature dtenus ou grs pour le compte de tiers doivent tre suivis travers
une comptabilit matire qui
en
retrace
les
entres,
les sorties
et valeurs
les existants
faire
l'objet
priodiques.
Distinction
Des
de
savaluations
pertinence
doit
tre
rgulires
au regard
faite
entre
des
du systme
objectifs
les
d'information
gnraux
reueseten
de
dpt
prudence
comptable
libred'inventaires
etetdecelles
descurit
traitement
servant
et dede
delalinformation
garanties
conformit
en aux
faveur
doivent
normes
detre
198
l'tablissement
ou
ARTICLE
effectues
comptables
de tiers.en
77
envue
vigueur.
de de
crdit
sassurer
lui-mme
ARTICLE 78
Les tablissements de crdit crent une structure charge de linformation du public et des rapports avec la
clientle.
Cette structure a principalement pour mission la diffusion de linformation lintention du public et lexamen des
rclamations et dolances
de la clientle.
ARTICLE 79
Les tablissements de crdit doivent prendre toutes les mesures ncessaires pour entamer immdiatement la mise
en place du systme de
contrle interne prvu par les dispositions de la prsente circulaire.
Ils doivent adresser la Direction du Contrle des Etablissements de Crdit, fin juillet et fin dcembre 2001, un
rapport retraant ltat
davancement de la mise en place de ce systme.
ARTICLE 80
Les manquements aux dispositions de la prsente circulaire sont passibles des sanctions prvues par les
prescriptions du dahir portant loi n
1-93-147 prcit.
Sign : M. SEQAT
199
5.R
Information financire
Dans le cadre de la supervision des banques sur documents, la Banque
Centrale reoit de la
part des banques des informations sur une base mensuelle, trimestr
ielle, semi- annuelle et
annuelle. Ces informations comprennent les tats financiers, des
statistiques montaires ainsi
que des fiches dinformation complmentaire conues par la Banque
Centrale.
202
6.C
IRCULAIREN9
TABLISSEMENTSDE CRDIT
Bank Al-Maghrib
Le Gouverneur
C N 9/G/2002
Les dispositions des articles 38 41 du dahir portant loi n 1-93-147 du 15 moharrem 1414 (6 juillet 1993) relatif
lexercice de
lactivit des tablissements de crdit et de leur contrle stipulent respectivement ce qui suit :
Article 38
Les tablissements de crdit recevant des fonds du public sont tenus de faire procder, par des auditeurs externes,
la rvision et au contrle
annuels de leur comptabilit afin de sassurer que cette dernire reflte fidlement leur patrimoine, leur situation
financire et leur rsultat.
Les auditeurs externes vrifient, galement, la demande de Bank Al-Maghrib, que lorganisation de
ltablissement de crdit prsente les
garanties requises usuellement pour prserver le patrimoine et prvenir les fraudes et les erreurs.
Article 39
Le gouverneur de Bank Al-Maghrib peut, sil le juge utile, demander aux tablissements de crdit ne recevant pas
de fonds du public de
procder des audits externes.
Article 40
Les auditeurs externes sont agrs par le gouverneur de Bank Al-Maghrib.
Ils ne doivent avoir, ni directement ni indirectement, aucun lien de subordination ou aucun intrt de quelque
nature que ce soit avec
ltablissement de crdit, ou un rapport de parent ou dalliance avec ses dirigeants.
Les rapports et les rsultats des audits sont galement
communiqus
communiqus
au gouverneur
aux de
commissaires
Bank Al-Maghrib.
aux comptes
Celui-ci
de peut, sil le
203
Article
juge
informs
ltablissement
La
prsente
utile,
41les
encirculaire
membres
tenir
de crdit
adu
pour
.conseil
objetdadministration
de prciser les modalits
de ltablissement
dapplication
concern.
des dispositions susvises.
Article premier
Les dispositions de la prsente circulaire sappliquent :
lensemble des banques
et aux socits de financement recevant des fonds du public.
Leur champ dapplication peut, toutefois, tre tendu aux autres tablissements de crdit, si Bank Al-Maghrib le
juge utile.
Article 2
Les tablissements de crdit adressent la Direction du Contrle des Etablissements de Crdit de Bank AlMaghrib (DCEC) les demandes
dagrment relatives aux auditeurs externes quils envisagent dengager pour assurer la mission daudit dfinie par
la prsente circulaire.
Article 3
Les demandes dagrment relatives aux auditeurs externes exerant titre indpendant doivent tre accompagnes
de dossiers comportant
les documents suivants :
1) un document attestant de linscription de lauditeur externe sur le tableau de lordre des experts-comptables et
de lexercice effectif de la
fonction dexpert-comptable ;
2) le curriculum vitae, dment dat et sign, de lauditeur externe et de chacun de ses collaborateurs susceptibles
de prendre part aux travaux
daudit des tablissements de crdit ;
3) une dclaration sur lhonneur, conforme au modle joint en annexeI, date et signe par chacune des personnes
vises au point 2 cidessus, par laquelle le signataire atteste, notamment, quil ne tombe pas sous le coup de lune des incompatibilits
prvues par :
la loi n 15-89 rglementant la profession dexpert-comptable et instituant un ordre des experts-comptables,
promulgue par le dahir n 192-139 du 14 rajeb 1413 (8 janvier 1993),
le dahir portant loi n 1-93-147 du 15 moharrem 1414 (6 juillet 1993) relatif lexercice de lactivit des
tablissements de crdit et de
leur contrle
et la loi n 17-95 relative aux socits anonymes, promulgue par le dahir n 1-96-124 du 14 rabii II 1417 (30 aot
1996) ;
4) une note faisant ressortir lexprience professionnelle de lauditeur externe, les moyens techniques et humains
dont il dispose et, le cas
chant, lappui dont il pourrait bnficier de la part dautres partenaires qualifis, nationaux ou trangers, ainsi
que les rfrences des
missions daudit antrieures ralises auprs des tablissements de crdit et les services de consultation et de
conseil, rendus par lauditeur, y
compris par le biais de filiales spcialises.
Article 4
une demandes
Les
fiche de renseignements,
dagrment concernant
conformeles
auauditeurs
modle joint
externes
en annexeII,
exerantdment
en qualit
date
de et
socits
signedexperts-comptables
par le reprsentant
204 daudit des tablissements de crdit.
doivent
les
statutaire
une
le
Article
curriculum
informations
copie
5comprendre,
de
certifie
lavitae
socit
vises
conforme
deoutre
chacun
; larticle
des
desstatuts
3,
associs
les documents
de appels
la socit
ci-aprs
participer
mis jour
: aux
; missions
Toute demande dagrment doit tre accompagne dune attestation, conforme au modle joint en annexeIII,
dment date et signe par un
responsable habilit le faire, par laquelle ltablissement de crdit certifie que le choix de lauditeur externe a t
effectu dans le respect
des dispositions prvues par la prsente circulaire.
Article 6
Dans le cas o lauditeur externe fait appel, dans le cadre de sa mission, des experts ne faisant pas partie de son
effectif pour effectuer des
travaux ponctuels, il est tenu de sassurer que ces personnes nenfreignent pas les dispositions lgales relatives aux
incompatibilits vises
au point 3 de larticle 3 ci-dessus.
Article 7
La DCEC peut demander communication de tous autres renseignements quelle estime ncessaires pour
linstruction des demandes
dagrment.
Article 8
Les auditeurs externes sont agrs pour un mandat de 3 ans renouvelable.
Les demandes de renouvellement des agrments doivent tre adresses la DCEC selon les modalits prvues aux
articles 2 5 ci-dessus.
Article 9
Le renouvellement de lagrment des auditeurs externes ayant exerc leur mission, auprs dun mme
tablissement, durant deux mandats
conscutifs ne peut intervenir :
qu lexpiration dun dlai de trois ans, dans le cas des auditeurs externes exerant titre indpendant,
que sous rserve du remplacement de lassoci responsable de la mission daudit, en ce qui concerne les auditeurs
externes exerant en
qualit de socits dexperts-comptables.
Article 10
La dcision doctroi de lagrment ou, sil y a lieu, de refus de lagrment dment motive, est notifie
ltablissement de crdit concern,
30 jours maximum compter de la date de rception dfinitive du dossier de demande dagrment.
Article 11
Bank Al-Maghrib peut adresser un avertissement tout auditeur externe qui ne sacquitte pas de sa mission avec la
comptence et la
diligence requises ou faillit ses engagements.
faittrouve,
se
lobjeten
deinfraction
mesures disciplinaires
au regard desde
dispositions
la part de lordre
lgislatives
des experts-comptables
relatives aux incompatibilits
ou de sanctions
prvues
pnales
par laenloi 15205
Article
Bank
89,
1-93-147
application
la
loi
le n
Al-Maghrib
dahir
12
15-89
oudes
portant
la susvise,
loi
dispositions
peut
17-95
loi suspendre
nprcits,
de ou, le cas chant, retirer lagrment
un auditeur externe, lorsque celui-ci :
ne tient pas compte de lavertissement qui lui a t adress par Bank Al-Maghrib, en application des dispositions
de larticle 11 ci-dessus.
Article 13
La dcision de suspension ou de retrait de lagrment est notifie ltablissement de crdit concern qui doit
soumettre la DCEC une
demande dagrment dun nouvel auditeur externe, selon les modalits prvues aux articles 2 5 ci-dessus.
Article 14
La dcision de rvocation du mandat dun auditeur externe, par ltablissement de crdit lui-mme, doit tre
pralablement notifie Bank
Al-Maghrib et dment motive.
Lauditeur externe peut, sa demande, tre entendu par Bank Al-Maghrib.
Article 15
Les tablissements de crdit communiquent, chaque anne, la DCEC, copie de la lettre de mission prcisant
notamment ltendue des
travaux devant tre entrepris par lauditeur externe ainsi que les moyens humains quil prvoit cet effet.
Article 16
La mission de lauditeur externe consiste tablir :
un rapport dans lequel il formule une opinion sur la rgularit et la sincrit de la comptabilit et atteste que celleci donne une image fidle
du patrimoine, de la situation financire et des rsultats de ltablissement de crdit,
un rapport dtaill dans lequel sont consignes :
* ses apprciations sur ladquation et lefficience du systme de contrle interne de ltablissement de crdit, eu
gard sa taille, la nature
des activits exerces et aux risques encourus,
* les observations et anomalies releves au cours de ses investigations dans les diffrents domaines prvus par a
prsente circulaire.
Article 17
Les travaux ncessaires laccomplissement de la mission daudit doivent tre planifis et excuts sur la base
dun programme qui tient
compte de la qualit du systme de contrle interne de ltablissement de crdit et des normes professionnelles
prvues en la matire.
Lauditeur externe procde lvaluation de la qualit du systme du contrle interne de ltablissement de crdit
206
CHAPITRE
Article
eu
de
gard
la circulaire
18aux Idispositions
: de
EVALUATION
Bank Al-Maghrib
DU SYSTEME
n 6/G/2001DE
relative
CONTROLE
au mmeINTERNE
objet.
Article 19
Lauditeur externe procde lapprciation de lorganisation gnrale et des moyens mis en uvre pour assurer le
bon fonctionnement du
contrle interne, compte tenu de la taille de ltablissement de crdit, de la nature des activits exerces et des
risques encourus.
Lvaluation de lorganisation gnrale et des moyens du contrle interne est faite loccasion du premier rapport
tabli dans le cadre de la
prsente circulaire. Les rapports ultrieurs peuvent ne comporter que les changements qui affectent les domaines
susviss.
Article 20
Lauditeur externe value la qualit et ladquation du dispositif mis en place pour la mesure, la matrise et la
surveillance du risque de
crdit en procdant notamment lanalyse :
des modalits de dcision, dexcution et de gestion des crdits ;
des procdures de recouvrement des crances et des modalits de classification des crances en souffrance et de
leur provisionnement ;
des procdures de centralisation des risques, de reporting interne et de surveillance du respect des limites
rglementaires et de celles fixes
par les organes comptents de ltablissement de crdit.
Article 21
Lauditeur externe apprcie la qualit et lefficience du dispositif de mesure, de matrise et de surveillance des
risques de march, en
procdant notamment lexamen :
des modalits de dcision, dexcution et denregistrement des oprations de march ;
des procdures de mesure de lexposition aux risques inhrents ces oprations ;
de la mthode de calcul des rsultats oprationnels et de leur rapprochement avec les soldes comptables ;
des procdures dapprhension du risque de rglement ;
des mcanismes de reporting interne et des mthodes de surveillance du respect des limites rglementaires et de
celles fixes par les organes
comptents de ltablissement.
Article 22
Lauditeur externe apprcie la qualit et ladquation du dispositif de mesure, de matrise et de surveillance du
risque global de taux
dintrt et de liquidit, en procdant, en particulier, lvaluation :
des procdures dapprhension de lexposition globale au risque de taux dintrt ;
des procdures de mesure et de suivi des principaux dterminants de la liquidit ;
prvenir
des
mcanismes
les fraudes,
de reporting
manipulations
interneeteterreurs
des modalits
susceptibles
de surveillance
dengager la
duresponsabilit
respect des limites
de ltablissement
rglementaires
deetcrdit
de
celles
organes
Article
Lauditeur
ou
lintgrit
de porter
fixes
23
comptents
de
externe
atteinte
par
ses les
actifs
apprcie
de
ou
ltablissement.
deladquation
ceux de la clientle
des dispositifs
;
mis en place 207
pour :
empcher que ltablissement ne soit impliqu, son insu, dans des oprations financires lies des activits
illicites ou de nature
entacher sa rputation ou de porter atteinte au renom de la profession ;
garantir la scurit des personnes et des biens.
Article 24
Lauditeur externe apprcie la fiabilit et lintgrit du systme de traitement de linformation comptable et de
gestion en procdant
notamment lvaluation :
du dispositif de scurit du systme dinformation
de la fiabilit de la piste daudit ;
des procdures comptables et de contrle de linformation.
Article 25
Les lacunes significatives releves dans les diffrents dispositifs du contrle interne doivent tre portes, ds leur
constatation, la
connaissance de lorgane de direction et du Comit daudit de ltablissement de crdit.
Article 26
Lauditeur externe fait tat dans son rapport dtaill des insuffisances significatives constates au niveau :
de lorganisation gnrale du contrle interne ;
des dispositifs de contrle viss aux articles 20 23 ci-dessus, tout en prcisant le nombre et les montants des
dpassements des limites
rglementaires et/ou internes ;
du systme de traitement de linformation.
Il signale si ces anomalies sont portes de manire rgulire la connaissance des organes dadministration et de
direction de ltablissement
et si elles donnent lieu aux mesures de redressement appropries.
Il fait, galement, tat des recommandations susceptibles de pallier les faiblesses et insuffisances releves.
Article 27
Lauditeur externe est tenu de signaler Bank Al-Maghrib, dans les meilleurs dlais, tout fait ou dcision dont il a
eu connaissance au cours
de lexercice de sa mission et qui est de nature constituer une violation des dispositions lgislatives ou
rglementaires applicables aux
tablissements de crdit, affecter la situation financire de ltablissement audit ou porter atteinte la
renomme de la profession.
mthodes
Lauditeur
dvaluation
externe
vrifie
prescrites
queDE
lesLA
par
comptes
le plan
annuels
comptable
de ltablissement
des tablissements
de crdit
de crdit
sont labors
(PCEC) dans
et quils
le respect
sont des
CHAPITRE
II : REVISION
COMPTABILITE
208
Articleprvues
principes
prsents
rgles
28comptables
conformment
par ce plan.
et des
aux
Article 29
Lauditeur externe vrifie par sondage, sur la base dun chantillon reprsentatif, la rgularit et la correcte
comptabilisation des oprations
ainsi que la conformit et la cohrence des soldes comptables. il procde galement, lexamen des mouvements
des comptes et lanalyse
des pices justificatives.
Article 30
Lauditeur externe procde lexamen des principes comptables et mthodes dvaluation adoptes par
ltablissement de crdit et ayant
trait notamment :
la classification des crances en souffrance et leur couverture par les provisions ainsi qu la comptabilisation des
agios y affrents ;
lvaluation des garanties prises en considration pour le calcul des provisions ;
la comptabilisation et au traitement des crances restructures et des provisions et agios y affrents ;
limputation des crances irrcouvrables au compte de produits et charges ;
la comptabilisation et lvaluation lentre et en correction de valeur des diffrents portefeuilles de titres ;
lvaluation des lments libells en devises et la comptabilisation des carts de conversion ;
la constitution des provisions pour risques et charges ;
la prise en compte des intrts et des commissions dans le compte de produits et charges ;
lvaluation et lamortissement des immobilisations corporelles et incorporelles ;
la rvaluation des immobilisations corporelles et financires.
Article 31
Lauditeur externe apprcie la qualit des actifs et des engagements par signature de ltablissement de crdit
leffet notamment
didentifier les moins-values et les dprciations, relles ou potentielles, et de dterminer le montant des provisions
ncessaires leur
couverture, compte tenu des dispositions rglementaires en vigueur.
Article 32
Lvaluation de la qualit du portefeuille de crdits se fait sur la base dun chantillon reprsentatif tenant compte
de la nature de lactivit,
de la taille et de la qualit du systme de contrle interne de ltablissement de crdit ainsi que des dispositions
prcises ci-aprs.
Lexamen des risques est effectu en donnant la priorit :
aux crdits dont lencours, par bnficiaire tel que dfini par la circulaire n 3/G/2001 relative au coefficient
maximum de division des
risques, est gal ou suprieur 5 % des fonds propres de ltablissement de crdit ;
aux concours consentis aux personnes physiques et morales apparentes ltablissement, telles que dfinies par le
PCEC ;
aux critres
Les
autres dossiers
au vu desquels
de crditest
prsentant
dterminunlchantillon
risque anormal
susvis
(crances
doivent
ayant
treenregistr
prciss etdes
justifis
impays
dans
oulefait
rapport
lobjet de
209 etc).
consolidation,
consentis
dtaill,
examine
Article
33
endans
indiquant
descrdits
lencours
clientslaoprant
part
total des
danscrdits.
des secteurs connaissant des difficults,
Les anomalies et insuffisances significatives releves dans la comptabilit ou dans les tats financiers ainsi que les
omissions dinformations
essentielles pour la bonne apprciation du patrimoine, de la situation financire et des rsultats de ltablissement,
doivent tre portes la
connaissance de lorgane de direction en vue de leur redressement.
Article 34
Lauditeur externe fait tat dans ses rapports des ajustements, considrs comme significatifs au regard des normes
de la profession en
vigueur, qui doivent tre apports aux tats de synthse en prcisant en particulier :
le montant des crances en souffrance non classes ;
le montant de linsuffisance des provisions ncessaires pour la couverture des crances en souffrance ;
le montant de linsuffisance des provisions ncessaires pour la couverture des dprciations du portefeuille titres ;
le montant de linsuffisance des provisions pour dprciations des autres actifs ;
le montant de linsuffisance des provisions pour risques et charges ;
le montant des soldes injustifis ;
tout autre cart matriel constat par rapport aux normes comptables et mthodes dvaluation prescrites par le
PCEC.
Il mentionne galement les autres ajustements qui, son avis, doivent tre apports aux dclarations adresses
Bank Al-Maghrib, en
particulier, celles ayant trait la rglementation prudentielle et aux emplois obligatoires.
Article 35
Les rapports viss larticle 16 ci-dessus, dment dats et signs par lauditeur externe, doivent tre adresss, par
celui-ci, la DCEC au
plus tard :
15 jours, avant la date de la runion de lassemble gnrale ordinaire des actionnaires de ltablissement de crdit
concern ou de lorgane
social en tenant lieu, en ce qui concerne le rapport dopinion ;
le15 juin de lexercice suivant celui au titre duquel laudit est effectu, pour ce qui est du rapport dtaill.
Article 36
La DCEC peut saisir les auditeurs externes pour leur demander tous claircissements et explications propos des
conclusions et opinions
exprimes dans leurs rapports et, le cas chant, de mettre sa disposition les documents de travail sur la base
desquels ils ont formul ces
conclusions et opinions.
Elle
peut galement,de crdit
cette fin,
des
avecdes
les auditeurs
auditeurs externes
externes.tous les documents et
Les tablissements
sonttenir
tenus
derunions
mettre de
la travail
disposition
210
renseignements
estiment
Article
37ncessaires
38
que ceux-ci
pour laccomplissement de leur mission.
Les tablissements de crdit organisent des runions priodiques entre leurs auditeurs externes et leurs auditeurs
internes, leffet
dexaminer les questions ayant trait au systme de contrle interne et aux autres questions dintrt mutuel.
Article 39
Les tablissements de crdit communiquent la DCEC, sa demande et dans les dlais fixs par elle, les mesures
prises et celles quils
envisagent de mettre en uvre pour remdier aux lacunes, erreurs et insuffisances releves par lauditeur externe.
Article 40
Les demandes dagrment relatives aux auditeurs externes qui, la date de publication de la prsente circulaire
assurent la mission daudit
auprs des tablissements de crdit, doivent tre adresses la DCEC dans un dlai de 60 jours maximum
compter de cette date,
accompagnes de la lettre de mission vise larticle 15 ci-dessus.
Article 41
Les dispositions de la prsente circulaire entrent en vigueur compter de la date de sa publication.
211
212
213
9.C
Mthodologie
Lenqute internationale sur les risques oprationnels organise par
la British Bankers
Association (BBA), linternational Swaps and Derivatives Association
(ISDA) et Robert
Morris Associates (RMA) apporte un clairage reprsentatif sur pratiques
actuelles et les
tendances. PricewaterhouseCoopers a pilot la prparation et le
droulement de cette
enqute. 25 institutions financires, majoritairement des banques,
reprsentant un 1/4 des
100 premires banques mondiales. Le questionnaire comportant
155 questions, a t
structur autour de 7 thmes. Des interviews complmentaires avec
certains participants
ont permis danalyser les rponses.
214
215
B IB L IO G R A P H IE
216
Ouvrages
Normes Internationales
Publications rglementaires
Livredeblanc
Loi
Sarbanes
de laOxley
commission
sur les bancaire
nouvellesfranaise
exigences
relatif
des la
dirigeants
certification
Loi
scurit
d'information
bancaire
17-95
des
relative
en
du
marocaine
systmes
dispositif
matire
1995
aux socits
de
de
de1993
contrle
anonymes
interne
219
Publications spcialises
01/01/2004
(Ernst
management)
Finance)
Tallec
(LGB
& Young
- Yann
Finance)
- Banque
Risk
Le - magazine
Banque magazine
- (n652)
220
- (n652)
01/11/2003
01/11/2003,
221
TA B L E D E S MAT I R E S
222
223
224
L E X IQ U E
225
226