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INSTITUT SUPERIEUR DE COMMERCE ET D'ADMINISTRATION

ISCAE

DES ENTREPRISES
CYCLE D'EXPERTISE COMPTABL E (C.E.C)

MEMOIRE PRESENTE EN VUE DE LOBTENTION

DU DIPLME NATIONAL DEXPERT COMPTABLE

GESTION DES RISQUES BANCAIRES :


ENJEUX REGLEMENTAIRES ET OPERATIONNE LS

SOMMAIRE

Par Hamid ATIDE

JURY
Prsident M. Mohamed
AFERKOUS
SOMMAIRE

Professeur la facult de Droit

Directeur de recherche M. Abdelaziz AL MECHATT


Expert comptable DPLE
Enseignant lISCAE
Suffragant M. Abdelkrim HAMDI

Expert comptable DPLE


Enseignant lISCAE

Suffragant M. Abdelmouniam BIADE


Enseignant lISCAE

Session Mai 2004

AVA N T - P R O P O S

Je tiens remercier :
- Lensemble des professionnels, enseignants et personnel de
lISCAE qui ont uvr pour la cration et le droulement du
cursus
de formation du cycle dexpertise comptable.
- M. Abdelaziz ALMECHATT, mon directeur de recherche, pour
les conseils prcieux quil ma prodigus pour mon encadrement,
et
laboutissement de ce travail. Jespre que celui-ci saura se
hausser
aux exigences de qualit et de rigueur que M. Al MECHATT a su
dfendre avec dtermination et brio durant toute sa carrire
professionnelle et pdagogique.
- Mrs Allach, Benali, El Maataoui et Souiri pour leur
encouragement.

TABLEDES ABRVIATIONS
Abrviation Libell

AICPA American Institute of Certified Public Accountants


APB Accounting Principles Board
ASB Accounting Standards Board
BAM Banque Al-Maghrib (Banque Centrale)
BCM Banque Commerciale du Maroc
BCP Banque Centrale Populaire
BMCE Banque Marocaine du Commerce Extrieur
BMCI Banque Marocaine pour le Commerce et lIndustrie
BNDE Banque Nationale pour le Dveloppement Economique
BT Bons du Trsor
CDG Caisse de Dpt et de Gestion
CDVM Conseil Dontologique des Valeurs Mobilires
CEC Conseil des Etablissements de Crdit
CIH Crdit Immobilier et Htelier
CNC Conseil National de la Comptabilit
CNCA Caisse Nationale de Crdit Agricole
CNME Conseil National de la Monnaie et de lEpargne
CNP Conseil National des Moyens de Paiement
COB Commission des oprations de bourse
CPM Crdit Populaire du Maroc
CRBF Comit de la rglementation bancaire et financire
CRC Comit de la rglementation comptable
EITF Emerging Issues Task Force
FAS Financial Accounting Standard (ou SFAS)
FASB Financial Accounting Standards Board
FEC Fonds dEquipement Communal
FEE Fdration des experts comptables europens
FRS Financial Reporting Standard
GPBM Groupement Professionnel des Banques du Maroc
IASC International Accounting Standards Committee
ICAEW Institute of Chartered Accountants in England and Wales
IFRS International Financial Reporting Standard
IOSCO International Organisation of Securities Commissions (en franais OICV)
IVT Intermdiaires agrs en Valeurs du Trsor
MRE Marocains rsidant ltranger
OFS Organismes Financiers spcialiss
OICV Organisation internationale des commissions de valeurs (en anglais IOSCO)
OICV Organisation Internationale des Commissions de Valeurs
6 propres ajust du risque)
OPCVM
PIB
PNBProduit
RAROC
RBE
ROE
SBF
Socit
Rsultat
Produit
Return
Organismes
Risk
Intrieur
des
on
net
brut
Adjusted
equity
bourses
bancaire
dexploitation
Brut
de Return
Placement
franaises
On Capital
Collectif(retour
en Valeurs
sur fonds
Mobilires

Abrviation Libell

SEC Securities and Exchange Commission


SFAS Statement of Financial Accounting Standard (ou FAS)
SIC Standing Interpretations Committee
TCN Titres de Crance Ngociables
US GAAP United States Generally Accepted Accounting Principles
Var Value At Risk (Valeur au risque)

SO M M A IR E SIM P L IF I

Gestion des risques bancaires


Diagnostic et Difficults de mise en uvre
Quels enjeux pour le commissaire aux comptes ?
Avantpropo
Table des
s.........
abrviati
..........
ons..........
Sommaire
..........
................
simplifi..
..........
................
partie
.................
..........
................
intro
.................
..........
Problmatique
................
ducti
.................
gnrale.........
..........
................
Secteur bancaire marocain : Vue
ve......
.......................
.................
..........
................
densemble.................................
.......................
Intrt
.........
.................
..........
.............
6du
....................................................
.......................
sujet.......
.........
.................
...........18
Propos
..........
.......................
...............
Mtho
.........
............8
..........
.......................
...............
dologipartie : Examen Typologique des risques bancaires : Existant,
Premire
.........
..... 14
...............
..........
ques...
rglementation
et
.........
.......4...............
tendances
...........
...............
....................
internatio
...............
.........
...........
Introduction
nales.......
............... de la premire
...........
.........
partie.....................................
...............
................
...........
.........
Chapitre1
...............................................
...............: Etude des risques bancaires et leurs critres
................
...........
.........
. 27 30
dvaluation....................................
31
.............
...........
................
Section 1 : Typologie des risques
.........bancaires......................................
...........
................
.........Section
........... 2 : Critres
.....................................................
................
...........
..12 dvaluation..........
.......31
..............................
................
Chapitre
........... 2 : Apports rglementaires en matire de gestion des risques
..............................
.29bancaires
...
27 1.................59
Section
: Rglementation et supervision
..............................
bancaire.....................................................
................50
Section 2 : Rgles
................................. 60
prudentielles........
Section 3 :Circulaires Bank Al
.............................
Section
4:
RISQUES
Maghrib...................................
.............................
Limites....
BANCAI
.................................................
.............................
.................
....................66
Conclusion
du chapitre
RES.........
......................64
.................
2...................................
.................
.................
.....................................
CHAPITRE
3 : TENDANCES INTERNATIONALES EN MATIERE DE
.................
.................
.....................................
GESTION
DES
.................
.................
..................
79
.................
.................
DINTEGRATION
RISQUES
BA du comit de
Section
1 : Nouvelles
orientations
dcoulant
.................
CONCLUSION
INTRODUCTION
DEDES
DE
LA
LA
PREMIERE
PARTIE
.................
Ble...................................................................80
PARTIE
NCAIRES...............................................
II...............................................
ETABLISSEMENTS
DE
CREDIT
ET LE
.................
PARTIE
II
.........................................................
..............
Section
32: :LES
Expriences
Gestion
des risques
trangres
bancaires
en matire
et la
de
normalisation
gestion des risques
PROCESSUS
...............100
9
...80
.............................
...............................101
98
75
bancaires...........................................85
comptable......................................................90

CHAPITRE 1 : ANALYSE DYNAMIQUE DES PRINCIPES DE


CONTRLE BANCAIRE
EFFICACE..................................................................................................................
....................102
Section 1 : Processus de gestion des risques
bancaires.......................................................
Section 2 : Dimension du contrle interne dans le systme de gestion des risques
........................ 102
bancaires.....................122
Section 3 : Application des rglements et exigences
prudentielles.............................................................
Section 4 : Reporting et communication
127
financire................................................
Conclusion du chapitre
.....................................131
1...................................
.....................................
CHAPITRE
2 : MOYENS ET ENJEUX DE LA MISE EN PLACE DUNE
.....................................
DEMARCHE
DE
GESTION
................DES
134 RISQUES BANCAIR

ES............................................................
Section 1 : Systme
........................
135
dinformation.........

Section 2 : Ressources
...............................
humaines....................
...............................
Section
3 : Outils de
....................................
...............................
reporting..................
....................................
Section
4: Organisation
.........135
................................
..................... 140
comptable.....................
................................
Conclusion
du chapitre
.....................................
................................
2...................................
.....................................
...142
.....................................
CHAPITRE
...............1453 : QUELLES CONSEQUENCES POUR LE COMMISSAIRE
.....................................
AUX
COMPTES
?....................................................................................................................................
................ 154

.................... 155

Section 1 : Risques bancaires et stabilit


financire................................................
Section 2 : Elaboration dun canevas dapprciation des risques bancaires par le
.................................... 155
commissaire aux comptes..
157

Conclusion du chapitre
3...................................
.....................................
CONCLUSION
DE LA DEUXIEME
.....................................
PARTIE................................................
................ 169
...........................170
CONCLUSION

GENERALE. ..
ANNEXES.....................................................................................................
..........................
.........................175
..........................
1.La Fair
..........................
Value......
septembre
..............171

................
2.Les Principes fondamentaux pour un contrle bancaire efficace Comit de
1997.........
................
Ble

.................
................
.................
................
.................
3.Nouvel
accord de Ble sur les fonds
................
.................
propres..................................................
................
.................
4.Circulaire
7.Le
conceptN6
de 184
Value
de Bank
At Al
..........................
................ de slection
.................
Maghrib................................
Risk..................................
9.Critres
de notre chantillon
......... 176 deN9
................
................................................
5.Rsum
6.Circulaire
..........................................
8.Questionnaire
bancaire..........................................................
la reglementation
de Bank
contrle
Al Maghrin
inte
prudentielle
rne adapt
relativeapplicable
lalaudit
circulaire
externe
au
des
10
179 214
.........
Maroc...........................................
tablissements
203
..........................
N6................................................
.......
187
de
212
crdit....
200
213

BIBLIOGRAPHIE........................................................................................
........................ 216
Table des
Matires
Lexique...........................................................................................................
...............
........................225
...............
...............
...............
...............
...............
...............
........ 222

11

PA R T IE IN T R O D U C T IV E

12

La gestion des risques bancaires (risk management) est une


problmatique largement
dactualit,depuis dj quelques annes dans beaucoup de pays occidentaux
(Etats Unis,
Japan, Grande Bretagne, France,...). Ceci nest pas le fruit du
hasard, mais une simple
consquence des problmes conomiques importants que soulve la
question, ayant abouti
dans certains cas des situations dramatiques.
Les pertes importantes quont subies plusieurs banques et
tablissements non financiers sur
leur activit de trading illustrent par ailleurs, de manire assez
pragmatique, les consquences
de breakdowns dans le processus de matrise des risques. Des noms tels
que orange country,
Metallgesellschaft, barings et daiwa bank ne sont que des exemples de
cette liste noire.
Il y a quelques annes, le Maroc a lui aussi failli tomber sous le
coup dune instabilit
financire cause par les difficults financires de deux grandes banques
de la place. Sans
lintervention des pouvoirs publics, cette crise aurait pris un tournant
dangereux.
Sil est vrai que ces accidents nont pas mis le systme financier en danger,
ils nen sont pas
moins porteurs dun avertissement pour tous : Des systmes dficients en
matire de gestion
des risques dans le secteur financier peuvent rapidement provoquer
des pertes financires
considrables lesquelles, si elles ne sont pas contenues adquatement par
des tampons solides
aptes endiguer le risque systmique, sont susceptibles dengendrer
un effet de domino
auprs dautres oprateurs sur les marchs avec des consquences
difficilement calculables
pour le systme financier. Cette proccupation est relle, comme en
tmoigne lactualit
internationale : les crises rcentes de lArgentine, la Turquie et la
crise asiatique dil y a
quelques annes nen sont que des exemples.
Ces turbulences financires qui ont secou le march financier marocain
en particulier et les
marchs financiers internationaux en gnral, ont mis en vidence
certaines faiblesses dans la
gestion des risques au sein des tablissements bancaires. Cette gestion
longuement assimile
une simple conformit des rgles prudentielles sest rvle inef ficace
celles-ci
gnraux
limplication
Il
gestion
est la
vident
dese
etsappuyer
ont
sont
du
que
pass
management
dans
limites
sur
sous
ces
une
silence
conditions,
pour
approche
et duun
conseil
la aspect
plupart
globale
les dadministration
banques
fondamental
de
augestion
respect
ne peuvent
de
des
dans
la
dun
risques
gestion
le
plus des
se
dans
mesure
o
ensemble
risques
contrle
bancaires.
contenter
bancaires,
bancaires
des
pour
un
dindicateurs
organisations
pilotage
leur
:
plutt
13

plus fin devient alors vital. En effet, la solidit et la sant de tout


organisme financier est une
responsabilit qui incombe en premier lieu au management de la
banque : il n'y a aucun
systme spcifique de surveillance bancaire qui puisse remplacer une
gestion saine et efficace
dune banque. Celle-ci passe dsormais par une implication plus
importante du management
et du conseil dadministr ation dans le choix doutils pertinents les mieux
adapts au niveau de
technicit et au profil de risque de ltablissement bancaire. S'il est
vrai que le contrle
bancaire comporte des cots levs, il s'est avr qu'un contrle insuffisant
cote encore plus
cher.

Problmatique gnrale
Contexte international
La problmatique de la gestion et de la surveillance des risques apparat
donc comme une
donne omniprsente et essentielle dans lapprciation de la qualit
des tablissements de
crdit. Une rtrospective sur lvolution des normes et des pratiques en
la matire souligne
toutefois le caractre rcent de cette proccupation avec les premires
rflexions densemble
qui remontent seulement une dizaine dannes.
Cest en effet en 1988 que le premier texte international visant
rguler lexposition aux
risques des banques a vu le jour, avec la publication par le Comit de
Ble de laccord sur
ladquation des fonds propres qui, rappelons-le, ne traitait lpoque
que des risques de
crdit (cette norme est la base de la dcision rglementaire de BAM n96
du 25 dcembre
1992 relative linstauration du ratio de solvabilit impos lensemble
des oprateurs dans
le secteur bancaire). Lvolution spectaculaire des rfrentiels de gestion
des risques dcoule
de deux phnomnes qui sont venus se cumuler :
Limpulsion du march avec la monte en puissance des
thmatiques de gouvernement
dentreprise et de transparence, phnomne qui nest dailleurs pas
spcifique
au
secteur
bancaire
continue
dispositifs
conomique
Et spcifiquement
mais
des
de
auconcerne
rgulateurs
niveau
gestion
pour
mondial
lensemble
etles
bancaires,
debanques
etcontrle
viter
des
enet
socits
premier
laautres
des
survenance
risques
et,
intervenants
lieu
en particulier,
le
deC
dans
risques
omit
financiers,
lobjectif
de
les Ble,
socits
une
pour
de
systmiques.
garantir
pression
amliorer
cotes
forte
la; les
stabilit
et
14

Lanalyse des textes qui manent des autorits prudentielles bancaires, au


niveau international
et dans les diffrents pays, montre une attention croissante porte depuis
quelques annes par
ces autorits ces thmes, avec en particulier :
La dclinaison au niveau du secteur bancaire du principe de
responsabilit finale des
administrateurs dans le fonctionnement du contrle interne et des
recommandations pour la
mise en place de comits daudit ;
Un cadre complet et prcis sur le mode dorganisation et les conditions
de fonctionnement
des dispositif s de gestion et dencadrement des diffrents risques
(dveloppement du concept
de Risk Management) ; notamment au travers de textes
rglementaires sur le contrle
interne ;
L'affirmation constante de la ncessit de transparence vis--vis du
march ; celle-ci passe
notamment par une communication adapte sur lorganisation
interne de la gestion des
risques, les expositions et leurs incidences passes et futures, ainsi que sur
la rentabilit des
activits autour de diffrents indicateurs de cration de valeur.
Une autre tendance de fond observe depuis 1998 rside dans
llargissement des rfrentiels
de gestion et de matrise des risques, vers une conception tendue
lensemble des risques de
lentreprise, alors qu'ils taient concentrs initialement sur les
risques financiers (crdit,
march). En particulier, des travaux approfondis ont t entrepris par le
Comit de Ble sur
le thme du risque oprationnel.
Dans ce contexte dun foisonnement et dune progression continue des
textes sur la gestion
des risques des banques, les rapports annuels des grandes banques
internationales comportent
dornavant des prsentations de plus en plus importantes sur les
dispositifs globaux de risk
management, et une communication dsormais spcifique sur la
gestion du risque
oprationnel.
La gestion et le contrle des r isques constituent plus que jamais un
going concern .
Cette problmatique
Contexte
marocain gnrale tant prcise, Qu'en
15
est-il de la question au Maroc ?

Le paysage marocain se caractrise par un cadre prudentiel qui a fait


lobjet dune refonte
profonde ds 1993 concidant avec la promulgation de la nouvelle
loi bancaire. Dans le
prolongement de cette nouvelle loi bancaire, plusieurs rglements se sont
succds, dont le
plus important est la circulaire N 6 relative au contrle interne des
tablissements de crdit
diffuse par BAM en fvrier 2001.
Avant la diffusion de cette nouvelle circulaire, un dbat fragment
a t soulev depuis
quelques annes avec pour toile de fond les dysfonctionnements vcus ces
derniers temps par
certains tablissements de crdits ; jusque-l considrs comme
pionniers dans le pilotage
bancaire et le contrle interne.
La circulaire N6 arrive donc point nomm pour rappeler aux
tablissements de crdit leurs
responsabilits et la ncessit de matriser leurs risques majeurs pour
protger leurs clients,
leurs actionnaires et l'ensemble de leurs partenaires. Afin dinciter les
tablissements de crdit
se confor mer la rglementation en vigueur, des sanctions
pcuniaires applicables aux
diffrentes infractions ont, en outre, t dictes. Ce renforcement du
dispositif prudentiel et
son alignement sur les normes internationales visent prvenir les
diffrents risques lis
lexercice de lactivit des tablissements de crdit.
Ces actions entreprises par les autorits montaires traduisent une volont
ferme des organes
de tutelle en vue dradiquer toutes les sources potentielles
pouvant entraver un
fonctionnement normal de lensemble du systme financier. L aussi
la responsabilit de
lauditeur externe na pas t pargne, il se voit dsormais attribuer une
responsabilit trs
large dans lapprciation des systmes de gestion des risques des
tablissements de crdit en
vertu de la circulaire n9 de BAM relative laudit externe des
tablissements de crdit
diffuse en juillet 2002.
La gestion des risques bancaires revt encore plus d'importance
auprs des autorits
montaires qui se sont dmarqu ces derniers temps par la diffusion dun
ensemble de rgles
et de recommandations visant mettre en place une nouvelle approche de
surveillance des
risques base
question
rglementaires
tablissements
dcoulant
demeure
la fois
sur
de
institues
pose
un
des
crdit
renforcement
pratiques
cepar
sujet,
intgrer
les
internationales
celle-ci
des
autorits
efficacement
systmes
portemontaires,
et
non
de
desles
seulement
contrle
nouvelles
nouvelles
mais
interne.
sur aussi
Toujours
lefficacit
sur
rgles
approches
gestion
la de
interne
capacit
est-il
des
fondes
contrle
mesures
des
qu'une
des
risques.
sur
interne,
une
16

Il est question aussi denvisager l impact de cette nouvelle


tendance sur la mission du
commissaire aux comptes. Lapproche du commissaire aux
comptes dans laudit des
tablissements de crdit tant fonde pour une bonne partie sur
lapprciation du dispositif de
contrle interne.

17

Secteur bancaire marocain : Vue densemble


Place du secteur bancaire dans le contexte macro-conomique
Le secteur bancaire marocain fait tat dune quasi- stabilit quil doit
notamment un systme
immunisant le mettant labri de la concurrence externe et des ondes
de choc des crises
financires internationales.
Le secteur marocain financier inclut des banques, des socits de crdits
la consommation,
des socits de crdits bail, des socits de courtage, des fonds de
pension et des socits
d'investissement. La taille du secteur financier est relativement grande
juger par le total des
actifs reprsentant plus de 1.5 fois le PIB du Maroc ; le secteur bancaire
saccaparant la plus
grande part, avec un total actif atteignant environ 90 % du PIB. Le
systme est en grande
partie concentr sur le financement de lconomie domestique.
Le systme bancaire a compris 18 banques au 30 juin 2003 (voir la Table
2) : 14 banques de
commerce et quatre tablissements se sont spcialises dans
CNCA
), le
l'agriculture (
logement et le tourisme ( CIH), l'investissement industriel ( BNDE
) et les collectivits locales
(FEC). Ces quatre banques reprsentent lgrement moins de 20 % du
volume global des
crdits distribus. Le secteur affiche relativement un haut degr de
concentration, avec les
trois plus grands groupes bancaires reprsentant eux seuls 50.9
% du total actif de
lensemble du secteur bancaire fin 2002.

18

Les tablissements financiers au 30 juin 2003


Raison sociale des banques soumises la
rglementation marocaine

Sigle Observation

Banques commerciales Marocaines (12)


Bank Al-Amal
Banque Commerciale du Maroc BCM En cours de fusion avec la Wafabank
Banque Marocaine pour lAfrique et lOrient BMAO Fusionne avec le crdit
dernier trimestre 2003
agricole durant le
Banque Marocaine du Commerce Extrieur BMCE
Banque Marocaine pour le Commerce et lIndustrie BMCI
Crdit du Maroc CDM
Groupe Banques Populaires BCP
Mediafinance
Socit Gnrale Marocaine de Banques SGMB
Casablanca Finance Markets CFM
Union Marocaine de Banques UMB
Wafabank WBK En cours de fusion avec la BCM
Foreign commercial banks (2)
Arab Bank
Citibank Maghreb
Specialized banks (4)
Banque Nationale pour le Dveloppement Economique BNDE En cours de
commerciales seront transfres
redploiement. Ses activits
prochainement au crdit agricole
Caisse Nationale de Crdit Agricole CNCA
Crdit Immobilier et Htelier CIH
Fonds d'Equipement Communal FEC
Tableau 1

organisation
Bien
mmes
banques
A
dpendant
limage
querglements,
spcialises
d'un
dudes
administrative
contexte
point
fluctuations
de
analytiquement
conomique
dominante
vue rglementaire
et fortement
judiciaire
publique
marqu
ils peuvent
toutes
cycliques
des
et
pardes
plus
un
lesbanques
tre
niveau
banques
rigides,
du rpertoris
secteur
de
commerciales
marocaines
croissance
le secteur
dans
fonctionnent
deux
prives.
modr
agricole,
des
banques
groupes
et conjugu
largement
sous
voit
: les
des
son une
19

activit sessouffler ces dernires annes sous leffet dun net


ralentissement des crdits
octroys, privilgiant une politique de rentabilit une stratgie de
volume, dans un contexte
fortement pnalis par laccroissement des impays.
La ncessit dengager des rformes en profondeur devient donc de plus
en plus pressante
dans un contexte marqu par la volatilit de la croissance conomique,
elle-mme durement
affecte par la performance mitige de certains secteurs cls de
lactivit conomique : le
tourisme et lagriculture. Autant de facteurs qui ont condamn le
secteur bancaire des
perspectives de croissance plus ralenties faisant planer des
risques dinflation plus
perceptibles eu gard la surliquidit caractristique du march montaire
elle-mme affecte
par le nombre limit de projets conomiques productifs et crdibles.
La situation est dautant plus inquitante que les efforts de libralisation
entrepris jusquici par
les autorits de tutelle se sont rvls moins concluants pour les
tablissements financiers
placs sous le rgime des entreprises publiques. Ce contexte incite
dsormais la mise en
uvre sans dlai dune politique de restructuration et de contrle des
tablissements financiers
plus rigoureuse, ainsi quune meilleure implication des organes
dadministration dans la
gestion et le contrle des banques. En labsence de telles mesure, leurs
profils de risque vont
probablement empirer avant qu'ils ne s'amliorent.

Evaluation du systme bancaire marocain


Une rcente tude de lagence de notation Standard & Poors a class les
banques marocaines
dans une gamme troite d'valuations variant gnralement entre 'B' et ''. Ces
BB valuations
caractre spculatif refltent principalement l'environnement conomique
relativement risqu
dans lequel ces banques oprent.
Les banques marocaines sont orientes presque uniquement sur
le march intrieur et
souffrent en consquence de la faible sophistication de leurs
marchs respectifs. Elles
disposent
dune
gamme
decontreparties
produits
troite
avec
desqualit.
opportunits
toutes
loctroi de
particuliers
profitables.
l'amlioration
activits
dtail
servent
Cela
crdit
n'a
des
dit,
pas
comme
profils
ceencore
des
changement
relais
financiers
t valu
auxde
crdits
stratgie
des
par
deun
aux
banques.
bonne
cycle
vers
entreprises
conomique
la
banque
De considrs
plus,
Dans
de dtail
le
aussi
rduites
pour
lensemble,
plus
n'a
dveloppement
prolong.
pas
risques
encoreles
etmen
moins
rapide
crdits
des
aux
20

Dans l'ensemble, les banques du secteur public font face des problmes
de qualit d'actif
nuisibles, tandis que les banques prives ont affich des
performances plus ou moins
quilibres sur plusieurs fronts, grce notamment des pratiques
gestionnaires plus
professionnelles sinspirant pour certaines de leur maison mre dotes de
systmes de contrle
plus sophistiqus.

Contraintes d'Environnements B ancaires et Structurels


Les banques du secteur priv dominent le secteur bancaire marocain. Des
16 banques dans le
systme, 10 sont des tablissements financiers privs. Les oprations des
banques marocaines
sont orientes vers l'conomie domestique, avec la prsence trs limite
doprations avec
l'tranger, elles-mmes sexpliquant en grande partie par la
dpendance significative aux
dpts de marocains rsidents l'tranger. Lexprience des banques du
secteur public dans la
sphre des banques commerciales est relativement limite
(situation succdant celle
dorganisme financier spcialis o les tablissements publics
bnficiaient dun statut
juridique privilgi les plaant labri de toute concurrence prive ou
trangre et bnficiant
en outre dune dispense de lapplication intgrale des dispositions
prudentielles). La mise en
uvre du processus de libralisation a mis en vidence des dfaillances
de fond qui se sont
rvles principalement travers la qualit dgradante de leur actif
dengagement fortement
pnalis par le poids des crances en souffrance. Ces
dsquilibres ont eu un impact
significatif non seulement sur la rentabilit de ces tablissements,
mais mme sur leur
existence fortement compromise par le poids des pertes importantes
occasionnes par une
mauvaise gestion du risque de crdit. A loppos, les tablissements du
secteur priv semblent
plus rsistants la volatilit et la lenteur de croissance de l'conomie
marocaine. Mais ils ne
sont pas tout aussi moins vulnrables que les tablissements publics,
juger par le poids des
crances en souffrance qui dpassent de loin les normes observes chez
dautres pays.
Le systme bancaire marocain semble ouvert une concurrence
dmesure par rapport aux
opportunits
pression
agressive
de financement
sur les marges
dactivits
et lengagement
conomiques
dansprometteuses,
des relations
saccompagnant
crdites
risque
Demande
lev.
dun
et offre
niveau
parPeu
une
desophistiques
21

Dans l'ensemble, les banques marocaines manquent de modles


de dveloppement
conomique cohsifs, sexpliquant en grande partie par le faible niveau de
bancarisation de la
population et lexistence dune conomie parallle traitant gnralement
en dehors du systme
bancaire. Lactivit bancaire n'est ni grande dans sa taille, ni sophistique
en termes d'offre de
produits. Quelques banques du secteur priv de renomme
suprieure ont nanmoins la
capacit technique pour fournir des produits bancaires plus avancs,
toutefois, le march
demeure tir par une demande cantonne dans les services de base. C'est
vrai mme dans le
segment des entreprises, o prter consiste typiquement en des oprations
de financement de
trsorerie court terme et taux fixe. Dans ce contexte, le segment des
particuliers semble
avoir le plus bnfici de leffort de dveloppement des banques
marocaines ; des oprations
de banque (comme le crdit la consommation, la bancassurance
et les cartes de crdit)
grandissent relativement vite au moment o les banques se
dsengagent dlibrment des
secteurs conomiques productifs de plus en plus risqus.
Par consquent, les banques dans leur ensemble accusent un retard
relativement considrable
dans la mise niveau des activits de support - en particulier
les fonctions de risk
management et de management des systmes dinformation.
Ainsi, hormis quelques
exceptions, le systme de scoring na pas t largement mis en
uvre par les banques
marocaines, malgr des efforts rcents de mettre niveau les systmes
d'information.
Dans ce contexte, le dveloppement de la distribution de crdit au Maroc
a t troitement
corrl au rythme de la croissance de l'activit macro-conomique pendant
les cinq derniers
exercices (voir le Diagramme 1 ci-dessous) et est rest modeste compte
tenu des besoins de
financement modrs de l'conomie.
La diversification limite de lactivit conomique reflte le
faible niveau de
sophistication de la demande domestique ;
La croissance de banque de dtail semble des plus prometteuses,
condition que les outils
de gestion du risque et des procdures soient mis en place.
La rentabilit
dautres
performance
paysest
globale
; beaucoup
elle du
affiche
secteur
plus inhrent
une
bancaire
ROE
aux
marocain
stabilise
banquesdemeure
spcialises
autourrelativement
deen7%.
phase
Faible
faible
Le
de
redressement
niveau
compare
niveau
bas
deetrentabilit
de cette
22

affichant par la mme occasion une rentabilit ngative tirant vers


le bas la performance
globale du secteur bancaire. Hormis les banques spcialises, le niveau de
la ROE se situerait
entre 10% et 11%, en retrait par rapport aux performances atteintes au
cours des annes
prcdentes (une moyenne de 14%-15% durant la priode 1996-2000).
Lensemble du secteur semble par ailleurs de plus en plus
orient vers le financement
dengagements de qualit au dtriment du volume, dans un contexte
sectoriel de plus en plus
concurrentiel caractris notamment par un double phnomne
deffritement des marges et
daccroissement des impays. Si ces banques continuent par ailleurs
tendre et diversifier
leurs revenus pour surmonter la pression sur les marges d'intrt, leur
performance financire
future devrait rester relativement stable. Les banques marocaines semblent
profiter cet effet
dun niveau relativement lev des marges dintrt et dun cot rduit de
leurs ressources
(comme plus de 50 % de leurs dpts sont des dpts vue non
rmunrs).

(Mil.MDh) 2002 2001 2000 1999 1998 1997


Comptes courants 39,936 37,181 31,140 29,447 27,053 25,754
Comptes de chques 98,105 85,607 72,166 63,366 57,821 50,915
Dont MRE 36,911 32,819 26,079 24,376 22,461 19,853
Comptes sur carnet
35,785 33,005 29,032 27,348 24,193 21,430
Dpts terme 82,528 83,318 75,392 68,616 64,504 63,527
Dont MRE 36,061 34,355 30,899 25,804 25,292 26,457
Autres dpts
9,878 10,445 9,827 7,302 5,718 5,329
Total 266,232 249,556 217,557 196,079 179,289 166,885
Dpts non rmunrs en (%) 51.80 49.20 47.50 47.30 47.30 45.90
MRE_(%) 27.40 26.90 26.20 25.60 26.60 28.20
Tableau 4 Source Bank Al Maghrib

Sur les annes venir, le taux dintermdiation moyen ne devrait que


lgrement dcliner
pour atteindre un niveau moyen allant de 4% 6%. A linverse de la marge
dintermdiation,
les marges sur trsorerie et commissions devraient voir leurs
contributions dans le PNB
augmenter dans les annes venir et compenser ainsi la baisse prvisible
des revenus tirs de
lactivit de crdit
relativement
Conscientes
les
adquat
banques
de marocaines
stable
du
capitalisation.
caractre
autour
ont
risqu
dune
globalement
Le de
moyenne
rapport
leur activit
russi
de
des10%
capitaux
dans
btir,
pendant
un
travers
environnement
propres
les cinq
plusieurs
sur le
Situation
financire
faible,
sinon
critique
pour
certains
tablissements
conomique
annes,
total
dernires
bilan
unannes,
niveau
volatil,
est rest
grce
23

notamment une politique modre de paiement de dividende et une


rentabilit relativement
stable.
Cela dit, la rentabilit demeure relativement faible par rapport aux
normes des marchs
mergents. La meilleure performance des banques marocaines n'a pas
excd 1,8% de ROA
(rendement des actifs), alors qu'au niveau du ROE (rendement des fonds
propres), elle tait
d'environ 11% fin dcembre 2002. La qualit des capitaux se dtriore
et, par consquent, le
besoin croissant de provisionnement sur les dernires annes a
pes lourdement sur les
rsultats nets des banques. Heureusement, le revenu des titres obligataires
et les participations
a dans une certaine mesure attnu la pression sur les bnfices. L'on
constate effectivement
que les banques marocaines ont une activit de placement forte, facilite
par l'accs une
masse importante et bon march des dpts de la clientle, dont 25%
viennent des MRE. Le
groupe Banques Populaires (BB/stable/B ; 77% dtenus par l'Etat), en
accapare la plus grande
part. Le ratio prts par rapport aux dpts s'lve environ 80%.
Du ct des actifs, les banques dtiennent une grande part de la dette
publique. Les bons du
Trsor reprsentent environ 25% des actifs totaux du systme: ceci
reprsente une exposition
significative au risque de crdit souverain domestique, mais galement une
source de revenu
rgulire qui absorbe partiellement l'effet des fluctuations conomiques.
Cela dit, le niveau de
liquidit satisfaisant dans le systme bancaire marocain reflte le
manque d'opportunits
d'engagements faible risque, en particulier dans le segment
fortement concurrentiel des
entreprises.

La capitalisation de certaines banques publiques reste faible eu


gard leur structure
financire ncessitant des appels de fonds importants pour les
recapitaliser ;
La rentabilit reste au-dessous des standards des marchs mergeants,
affecte en grande
par le niveau lev de provisionnement des crances en souffrance ;
rapport
A
draconiennes
nette
unedtrioration
aux
chelle
crdits
liesglobale,
bruts
sur
la qualit
les
estles
de
cinq
des
17,8%
banques
dernires
actifs
fin
crdits
marocaines
2002.
annes
dun
Cette
: le
niveau
grandeur
sont
ratio de
confrontes
des
risque
Qualit
lev
crances
mathmatique
deset contraintes
sinscr
des
en actifs
souffrance
est
ivent
lgrement
faible
en par
et dtriorante 24

surpondre par l'inclusion des tablissements de crdit spcialiss,


dont la faiblesse de
gestion des risques de crdit se lit travers leurs ratios de crances en
souffrance (40% fin
dcembre 2002). Dans le mme temps, le rapport moyen de crances en
souffrance parmi les
banques de commerce tait de 11%, taux se rapprochant de la moyenne
observe chez dautres
pays mergents. Au niveau du systme bancaire, les provisions
constitues couvrent
uniquement 60% des crances en souffrance, la meilleure couverture
opre par une banque
de la place avoisine les 70%.
Compte tenu de ltroitesse du march de crdit faible niveau de risque,
llargissement des
engagements dans la catgorie de socits de petite et moyenne taille ainsi
que les problmes
dans le secteur du tourisme qui ne semblent pas toucher leur fin
pourraient mettre une
pression complmentaire sur la qualit des actifs des banques moyen
terme. Bien que les
crdits soient gnralement couverts par des garanties, le Code de
Commerce marocain
affaiblit les positions des banques face des emprunteurs en
dconfiture et limite leurs
chances de rcupration tenant des raisons varies pour
lesquelles nous ne pouvons
malheureusement consacrer plus de dveloppement dans le cadre de ce
travail compte tenu de
la varit du sujet ncessitant notre avis une tude plus spcifique.
En gnral, les plus grandes banques disposent davantages
comptitifs plus troits. Ces
tablissements ont dvelopp une solide notorit sur le march et
affichent une bonne sant
financire susceptible dendiguer mieux que les banques
dominante publique toute
aggravation du risque de contrepartie comme tant la principale cause d
insolvabilit. Leurs
comptes de prts aux entreprises affichent toutefois des concentrations
leves sur diffrents
secteurs. En outre, ces concentrations ont augment davantage lorsque les
banques se sont
dsengages des secteurs considrs comme risqus (l'agriculture, le
tourisme, le textile et les
importateurs de crale). Etant donn le manque d'opportunits
de prts aux grandes
entreprises (un segment plat), les banques tendent tre largement
exposes des petites et
moyennes entreprises.
Lesdu
sexpliquant
banques
problmes
risque, de
duen
contrle
secteur
degrande
qualit
public
departie
des
crdit,
accusent
actifs
paraboutissant
leont
ralentissent
des
empir
dficiences
des
auetproblmes
cours
leimpor
caractre
des
tantes
dedeux
qualit
volatile
en de
prcdentes
matire
la croissance
conomique
d'actif
plus
de
endevenant
gestion
plus
annes
svres.
ainsidequune exposition de risque
25 moins diversifie.

Trs peu de banques ont mis de ct les niveaux adquats de capitaux


propres contre les
mauvaises crances.

Faible niveau de gouvernement d'entreprise


Les banques marocaines affichent des rsultats mitigs quand il
sagit de parler du
gouvernement dentreprise. Dun ct positif, les pratiques
bancaires au Maroc sont
relativement conservatrices, en particulier dans le secteur priv
(bien que cela limite
certainement l'exposition aux risques) . De plus, les banques marocaines
peuvent se prvaloir
dun antcdent satisfaisant en matire de stabilit du systme bancaire
marocain. Pendant les
deux dernires dcennies, aucune crise de banque principale ne sest
produite au Maroc.
Nanmoins, la communication financire accuse toujours un retard au
regard des meilleures
pratiques internationales et se compare dfavorablement avec les
standards observs dans
dautres pays mergeants. Ce n'est pas directement li aux
mthodes comptables, qui
salignent dans leur ensemble sur le modle europen - un modle bas
sur des rgles qui
accordent une place plus importante au cot historique au dtriment de la
valeur conomique.
Un hritage si historique n'est pas un facteur de contrainte en
soi, mais limite des
comparaisons avec d'autres banques mergentes, qui appliquent de plus en
plus des Standards
Internationaux de Comptabilit.
Le principe de gouvernement dentreprise tait quasiment absent
dans la plupart des
tablissements de crdit dominante publique. La corruption, la
mauvaise gestion et la
mauvaise signature de crdit ont svrement empir les perspectives de
trois grands ex-OFS.
La communication financire ainsi que les pratiques comptables ont
besoin dtre adapts
dans le sens dune meilleure information sur la situation financire des
tablissements de
crdit. Le faible niveau de gouvernement dentreprise est une question
rcurrente.
La
Lesrglementation
participations de
ainsi
lEtat
quedans
la surveillance
le secteur bancaire
s'amliorent,
a prouv
maisson
une
inefficacit,
allure
travers
place
lente,
les
laqui
notamment
trane
multiples
les des standards
cas de mauvaise
internationaux.
gestion
26 et de fraude.

Intrt du sujet
Plus pratiquement, lintrt du prsent sujet dcoule de trois considrations
principales:
(i) le contexte en forte volution, caractris par diverses
mutations conomiques et
rglementaires importantes (forte tendance concurrentielle, pression
rglementaire) qui
souligne limportance du contrle bancaire pour la stabilit financire et
explicite dornavant
le rle majeur du top management dans ce processus de pilotage et de
contrle.
(ii)Lobjectif de cerner et prvenir tout risque de perte de valeur qui
ncessite des outils
adquats en terme de dveloppement, de reporting et de matrise des
risques qui passent
incontournablement par un renforcement du dispositif de contrle interne.
(iii)Eu gard cette volont aussi bien publique que prive, et dans le cadre mme
du
processus naissant dalignement sur les standards internationaux
la fois comptables et
financiers, les tablissements de crdit marocains offrent-ils un
environnement propice pour
une mise en uvre dans les dlais souhaits par les autorits
montaires des nouvelles
recommandations formules dans les nouvelles dispositions
rglementaires ?
Lintrt du travail que je me propose de dvelopper dans le cadre du
prsent mmoire se veut
tout dabord pragmatique compte tenu la fois des ralits conomiques et
organisationnelles
des tablissements de crdit marocains, mais aussi critique et
prcurseur de nouvelles
dmarches dans la gestion des risques bancaires. L'objectif primordial de
cette tude est donc
de fournir une esquisse des difficults majeures de mise en place dun
dispositif de contrle
interne au regard des tendances internationales et des nouvelles exigences
rglementaires.

Propos Mthodologiques
La
mthodologie
dumettre
traitement
du denqute
prsent
sujet
en
tapes
:seet
reprsentatif
la
dcoulera
outil
question
D'abord,
permettant
enet
aude
grande
les
travers
banques
de
difficults
partie
d'un
marocaines,
en
des
travail
pragmatiques
exergue
rsultats
dresser
lesdedifficults
de
cette
approfondie
sa
unsinscrit
analyse
mise
constat
en
la fois
statistique,
de
uvre.
surtrois
latechniques
le terrain
quiauprs
a) dun
problmatique
Lorientation
veut
dans
mthodologiques
tout
la gestion
chantillon
dabord
deet
des
mon
des
unrisques
enjeux
travailbancaires.
de
27

b) Si les concepts et les mthodes font lobjet dun large consensus,


lorganisation des
systmes et des structures grant les modles internes est
incontournablement diffrente dun
tablissement lautre. Mon propos ce sujet est dtudier les difficults
de mise en place de
modles internes de gestion des risques en sappuyant sur une
analyse approfondie de la
stratgie et de lorganisation des diffrentes activits des tablissements de
crdit marocains.
Tout en salignant sur les nouvelles dispositions dcoulant du comit de
Ble sur le contrle
bancaire ainsi que les nouvelles rgles institues par la nouvelle circulaire
N6 relative au
contrle interne des tablissements de crdit au Maroc, ce travail se veut
aussi un diagnostic
de la ralit des tablissements de crdit marocains eu gard
cette nouvelle tendance
rglementaire et leur capacit pouvoir sy conformer dans les
dlais souhaits. On ne
manquera pas cet effet, de faire appel quelques expriences
trangres qui nous ont
prcds dans ce domaine, dont notamment le nouveau rglement
franais sur le contrle
interne des tablissements bancaires (rglement 97-02), la loi de
Sarbanes Oxley aux EtatsUnis et les normes comptables internationales FAS 133 et IAS 39.
c) Enfin, par une mise en perspective de la fonction contrle
interne auprs du top
management, travers un benchmarking et un raccordement de synergie
entre dune part
lenseignement tir de mon exprience professionnelle en audit et dans la
mise en place de
systmes d'information, et dautre part les nouvelles pratiques de contrles
internes telles que
pratiques dans plusieurs grands tablissements de crdits de renom
lchelon mondial. Ces
derniers constitueront pour nous un repre incontournable dans la conduite
de ce travail. Je ne
manquerai pas non plus dtudier limpact de ces changements sur la
mission du commissaire
aux comptes en mettant laccent sur limportance de cette nouvelle
approche de contrles au
regard des approches daudit.

28

P R E M I R E PA R T IE: E X A M E N
T Y P O L O G IQ U E D E S R ISQ U ES
B A N C A IR E S: E X ISTA N T,
R G L E M E N TAT IO N E T

T E N D A N C E S IN T E R N AT IO N A L E
S

29

INTRODUCTIONDE LA PREMIREPARTIE
Il est dusage de dire que le mtier de banquier est le mtier du
risque. Les risques sont
inhrents lactivit bancaire. Labsence ou linsuffisance de
leur matrise provoque
invitablement des pertes qui affectent la rentabilit et les fonds propres.
Lidentification des risques est sans doute ltape la plus importante et
surtout la plus difficile
apprivoiser dans le processus de management des risques. Les
risques eux-mmes sont
multiples par leur nombre et leur probabilit et parfois difficile cerner
aussi bien en terme
dintensit que de frquence, mais on saccorde souvent de les rpertorier
sous des catgories
communment admises afin de faciliter la dfinition de modles ou
scnarii unifis de gestion
et de management des risques.
En dpit de la diversit et le degr de complexit des risques auxquels les
tablissements de
crdit peuvent tre amens faire face, leur solidit et leur bonne sant
financire est avant
tout une responsabilit qui incombe en premier lieu au management de la
banque.
Position partage galement par les organes de rgulation qui saccordent
dsormais de faon
unanime attribuer plus de responsabilits au management et aux
organes dlibrants des
banques dans la gestion et la prvention des risques.
Ces divers aspects seront dvelopps par rfrence aux trois questions
clefs suivantes :
Quels risques doivent tre couverts par le risk management et quels
critres peuvent tre
affects leur identification et leur valuation ?
Quelle est la rponse de lorgane de rgulation :
Au Maroc ?
Mais aussi dans la structure de coopration internationale ?

30

CHAPITRE1 : ETUDEDES RISQUESBANCAIRESET LEURSCRITRESD VALUATION


Le mtier de banque comme toute activit a but lucratif implique
la prise de positions
risques. Linventaire des risques associs lactivit bancaire fait
tat dune varit de
risques considrable.
Des divergences existent nanmoins sur leur nature et leur tendue.
Toutefois, au-del des
diversits dapprciation, du primtre restreint ou tendu que lon entend
donner chaque
type de risque, une tendance se dgage.

Section 1 : Typologie des risques bancaires


La premire phase de toutes les dmarches actuelles de gestion
et de suivi des risques
bancaires, consiste dans la dlimitation prcise de ces derniers et dans une
dfinition claire de
ces risques, commune et applicable lensemble dun tablissement
bancaire.

Le risque de crdit
Le risque de crdit est dfini comme tant la perte potentielle conscutive
lincapacit par
un dbiteur dhonorer ses engagements. Cet engagement peut tre de
rembourser des fonds
emprunts, cas le plus classique et le plus courant ; risque
enregistr dans le bilan. Cet
engagement peut tre aussi de livrer des fonds ou des titres loccasion
dune opration
terme ou dune caution ou garantie donne ; risque enregistr dans le horsbilan
Le risque de crdit classique reste toujours la cause principale de
problmes bancaires. Les
pertes conscutives aux dfaillances des clients sont
malheureusement invitables et
inhrentes au mtier de banquier.

Les problmes de risque de crdit sont cependant souvent lis des


contrle
Surveillance
mission
en
confronts
difficult
de
interne
mener
de
dans
des
l'Institut
et une
de
lunion
problmes
management.
enqute
montaire
europenne.
sur
financiers
les
Ileuropen
ycauses
aLa
un
durant
premire
peu
principales
a mis
plus
la en
priode
de
analyse
place
cinq
des pertes
un
ans,
de
1992-1998,
groupe
68
le sousde
imperfections
dans
le
comit
travail
supportes
atablissements
clairement
ayant
Bancaire
par
pour
mis
decrdit
en
banques
31 Ed Afges septembre 2002.
Antoine
SARDI
: des
de
Audit
et Contrle Interne Bancaires

vidence que le risque crdit tait dans 75% des cas la pr incipale cause
des situations graves
vcues par le secteur bancaire. Par consquent, ce facteur tait
prpondrant compar aux
autres sources de risques, comme par exemple les pertes sur des
oprations de march, les
problmes de liquidit et la mauvaise gestion. Ce n'tait pas en effet
toujours possible de
tracer la ligne de dmarcation entre ces diffrentes causes, mais chaque
fois, la faiblesse du
risk management tait le point commun entre les diffrentes
situations de difficults
financires vcues par certains tablissements de crdit.
Lvidence de ce constat a t par ailleurs parfaitement illustre au
Maroc travers les
dboires de certains tablissements financiers publics, sur lesquels le
gouvernement avait
pourtant beaucoup mis pour appuyer plusieurs secteurs conomiquement
et socialement trs
sensibles.
Il semble, par ailleurs, utile de mettre en vidence deux
constats importants sur les
changements observs pendant les dernires annes en rapport avec les
critres de slection,
de tarification et de contrle de pilotage du risque de crdit, qui peuvent
nanmoins apparatre
contradictoires :
D'une part, les leons tires du pass semblent avoir abouti des
standards plus rigoureux :
comme tel, il y a un changement clair de stratgie en ce qui concerne le
choix de risque, qui a
t caractris au Maroc par une prudence plus accrue quant la
slectivit des clients des
banques expliquant en grande partie la surliquidit actuelle du march
montaire. Autant que
l'analyse de risque est concerne, il y a une tendance vers lexigence d'une
information plus
complte des emprunteurs et un recours plus systmatique aux garanties.
Lon observe effectivement depuis quelques annes un accroissement
sans prcdent des
crdits individuels, en particulier ceux assortis de gages hypothcaires au
dtriment des crdits
aux entreprises ou aux professionnels. Au 31 dcembre 2002, ces crdits
reprsentent dj
28.5 % de lencours global des crdits distribus et affichent le taux de
croissance le plus
lev en matire de distribution de crdits. Dans ce contexte, les crdits
la consommation
sont devenus
des
dveloppement
affilies
crdits
pour particulirement
la de
plupart
la socits
mme
desspcialises
date.
groupes
trs banaliss,
Cette
bancaires
dans
performance
reprsentant
lequi
financement
ont dcid
a environ
t de
de
beaucoup
10
crdits
% de
len-cours
plus
dvelopper
variante
la consommation,
favorise
deglobal
canal
une deuxime
par
de distribution
le
de crdits. 32

En milliards de DHS

2002 2001 2000 1999 1998

KMDh (%) KMDh (%) KMDh (%) KMDh (%) KMDh (%)
Facilits de caisse 72,403 33.8 78,269 37.6 77,421 37.9 77,011 42 75,744 45.2
Crdits dquipement 42,116 19.7 45,225 21.7 45,227 22.1 34,582 18.8 29,396 17.5
Crdits immobiliers 35,155 16.4 30,836 14.8 27,023 13.2 21,734 11.8 19,102 11.4
Crdits la consommation 20,910 9.8 14,600 7.0 14,689 7.2 11,791 6.4 10,189 6.1
Autres crdits 5,679 2.6 3,397 1.6 4,283 2.1 6,350 3.6 4,457 2.7
Crances en souffrance 38,021 17.7 35,699 17.2 35,803 17.5 32,063 17.4 28,714 17.1
Total crdits distribus 214,284 100 208,026 100 204,446 100 183,531 100 167,602 100
Tableau 3 : Source Bank Al Maghrib

D'autre part, en raison de ltroitesse des dbouchs de crdit moins


risqus, le systme
bancaire marocain semble ouvert une concurr ence dmesure par
rapport aux opportunits
de financement dactivits conomiques prometteuses,
saccompagnant par une pression
agressive sur les marges et lengagement dans des relations crdites dun
niveau de risque
lev. Ces changements traduisent de temps en temps un renouveau de
ngligences sur des
standards lmentaires de prudence. Cela a t parfaitement illustr par la
baisse progressive
des taux dintrt sur certaines oprations de crdit en comparaison avec
ce qui tait pratiqu
il y a deux quatre ans. De plus, nul ne peut ignorer les facilits qui ont
accompagn loctroi
des crdits et la constitution de garanties. Ces constats s'appliquent aussi
bien au march des
PME que celui des particuliers, ce qui est de nature exposer les
tablissements de crdit
des contraintes de sous-tarification. Dans ce contexte, BAM na
pas hsit exprimer
publiquement son souci et a rappel toute la profession bancaire la raison
suite des baisses
successives de taux dintrt sur des crdits hypothqus pratiqus
par certaines grandes
banques de la place.
Les constats mentionns ci-dessus sont symptomatiques d'un cycle
distribution/perte qui
semble avoir irrit les tablissements de crdit et par lequel les phases
d'optimisation de crdit
et l'affaiblissement de standards s'alternent avec un cycle en
repli pendant lequel les
consquences d'une politique si expansive et si imprudente deviennent
visibles dans des pertes
grandissantes de crdits.
Diagramme
Y
rserve.
Le
de
a-t-il
la
dveloppement
croissance
L'volution
un tel1 cycle
ci-dessous)
de de
l'activit
dela
au
quelques
distribution
Maroc
macro-conomique
et est
indicateurs
aussi
rest
de?crdits
Oui,
modeste
confirme
bien
au
pendant
Maroc
que
compte
effectivement
nous
les
a t
cinq
tenu
troitement
devions
derniers
des
cette
formuleraude
tendance
corrl
exercices
besoins
:(voir
rythme
une
financement
certaine
le
33

modrs de l'conomie. Les crdits restent nanmoins concentrs


sur les entreprises qui
saccaparent 58,7% des financements par crdits, voire 68,1% si lon y
intgre galement les
crdits professionnels considrs comme des r elais pour le financement
des PME.

Evolution des crdits par rapport la variation du PIB

Ev olu ti on d es crd it s
Ev olu ti on d u PIB

1 6, 0 0%

1 4, 0 0%

1 2, 0 0%

1 0, 0 0%

8, 0 0%

6, 0 0%

4, 0 0%

2, 0 0%

0, 0 0%
1 9 98 1 9 9 9 20 0 0 2 00 1 2 0 02

Graphique 1

La tendance des pertes peut tre trace travers le poids des


crances douteuses qui
reprsentent 17.7 % (compte non tenu des banques spcialises, ce taux
est de 11,6%) du
portefeuille global des engagements des banques la fin de
l'anne 2002. Les crances
douteuses ont augment milliard 38.0 DH en 2002, contre milliard 23.7
DH en 1997. Cette
situation est inhrente principalement laggravation des crances
malsaines dans les secteurs
agricoles et immobiliers fortement reprsentatifs dans len-cours
global des engagements
bancaires tous secteurs confondus. La dtrioration de la qualit des actifs
est observe plus
fortement chez les banques du secteur public auxquelles on avait
lhabitude
dassigner
rle
de financement
rapport
En
souffrance
un
effort
2002,des
de
lanalyse
corrlativement
crances
dclassement
de secteurs
duenle
risque
souffrance
opr
conomiques
laccroissement
de contrepartie
parsur
la plupart
len-cours
risqus
montre
des
desimpays.
des
banques
jugs
un
crdits
accroissement
prioritaires
Cette
depuis
avoisine
situation
par
les le
gouvernement.
12%
des
soutenu
traduit
quelques
banques
pour
par
des
annes
lensemble
ailleurs
crances
prives,
Le
en vue
contre
en de environ 40% pour34les banques spcialises.

se conformer aux rgles de la banque centrale en matire de


couverture des risques de
contrepartie. Cet effort sest traduit globalement par un renforcement
des provisions pour
dprciation des crances mal saines, ce qui a eu pour effet un
accroissement de la prime de
risques qui passe de 1,3% en 2000 2,2% en 2001 et 2002, ce qui
reprsente dj 20% 25%
de la moyenne des taux dintrt brut observs durant la priode.
Le graphique ci-joint montre clairement leffort de
provisionnement enregistr dans les
comptes des banques marocaines depuis 2001 :
E vo lu tio n d e la pr im e d e r isq ue s pa r r app o rt la mar g e d ' int r t s

Ma rge d'i nt erm di ait io n


Pri me d e risq ue

2. 00 2

8 , 0%

2 ,2 %

2. 00 1

8, 2%

2, 2%

2. 00 0

8, 5%

0 % 10% 2 0% 3 0% 40 % 50 % 60% 7 0% 8 0% 9 0% 1 00%

Graphique 2

La hausse du niveau des crances en souffrance dans le bilan


des banques n'est pas
entirement attribuable la dtrioration de la qualit de ces actifs car elle
traduit en partie le
renforcement des rgles de classif ication des crances en souffrances
introduites en 1993 dont
la mise en application sest poursuivie pour la plupart des banques mme
limiteautre
Une
moyen
initialement
terme
volution
au mme
retenue
dans
titrele
pour
que
secteur
lapplication
le cycle
bancaire
crdits/pertes
intgrale
marocaindes
fait
quirgles
rfrence
pourrait
de seau
aprs
1996,
date
provisionnement
par
rvler
rtrcissement
la BAM.
menaante
desfixes

35

1, 3%

marges dintermdiation du fait de la baisse continue des taux


dintrts depuis quelques
annes.
Cette volution constitue une source dinquitude parce que l'image de
rentabilit de notre
secteur bancaire est dtermine par une forte dpendance aux
revenus dintrts comme
principale composante du produit net bancaire : le ratio des revenus nets
d'intrts /la masse
globale de revenus bancaires s'est lev 80 % la fin de
2002. En mme temps le
rtrcissement de la marge de taux d'intrt est l'explication
dterminante de lvolution
dcroissante des rsultats d'exploitation, malgr l'effet ascendant des
revenus accessoir es
savoir principalement les revenus de placement et dans une moindre
mesure les commissions.
Les difficults rencontres pour parvenir un niveau raisonnable de
profitabilit semblent
affecter in fine la marge sous leffet dune politique consistante de
provisionnement.
Les sommes prtes non rembourses, suite la dfaillance dun
emprunteur doivent ainsi tre
dduites du bnfice, donc des fonds propres qui peuvent alors
devenir insuffisants pour
assurer la continuit dactivit.

Par ailleurs, les crdits font courir des risques de liquidit. Cest
en effet une mission
essentielle des banques de transformer les dpts de la clientle, par nature
court terme, en
des crdits long terme pour rpondre au besoin des agents
conomiques. Une banque
pourrait se trouver dans l'incapacit de faire face ces retraits massifs des
dposants dans la
mesure o ces fonds sont investis dans des actifs non liquides.
Enfin, tout crdit peut faire courir un risque de taux dintrt. Le
refinancement du prt peut
savrer suprieur au rendement du crdit en cas de variations des taux
dintrt.
En dfinitive, la lumire des dveloppements prcdents, le risque de
crdit demeure la
premire cause des difficults et des faillites des banques. Les cas
douloureux
des situations
difficiles vcues
par certains tablissements bancaires spcialiss
du secteur
marocain
en sont
bancaire
une parfaite illustration. 36

Les risques de march


Mme si sur le plan local, les activits de march ont t relativement
moins ouvertes sur les
innovations caractrisant les nouveaux marchs avec notamment la
cration de nouveaux
instruments financiers, elles demeurent toutefois un enjeu qui prserve
toute son importance
pour les tablissements de crdit mar ocains, et ceci pour au moins 2
raisons :
- Les marges sur oprations de placement et de trsorerie devraient voir
leurs contributions
dans le PNB augmenter dans les annes venir et compenser ainsi la
baisse prvisible des
revenus tirs de lactivit de crdit ;
- Les imbrications de plus en plus fortes entre les activits de march et
celles de crdit et
de liquidit.
Dans ce contexte, de nouvelles entits appeles salles de march ont
ainsi t cres pour
rpondre justement cette contrainte croissante des risques de
march. Les activits
traditionnelles et les activits nouvelles ont t runies dans cette nouvelle
entit qui regroupe
dsormais lensemble des activits financires ;
March des changes ;
March montaire ;
March des titres et fonds ;
March obligataire.
Un aspect spcial de gestion du risque est le contrle des activits de
march. Les vnements
fortement mdiatiss impliquant Bankers Trust, Barings et Daiwa
Banks ainsi que les
pratiques douteuses sont venues pour rappeler cet gard lenjeu
grandissant sur les questions
du professionnalisme et d'intgrit. En ralit, ces vnements
constituent une parfaite
illustration des pertes importantes qui pourraient rsulter de ngligences
dans la gestion et la
couverture des risques au sein de la banque. Les causes de
ces accidents convergent
gnralement
vers
mmes
faiblesses
:positions
lafondamental
confusion
du
front
office
et du
marges
(particulirement
management
leur
dimension
la
rmunration
adquation
de manuvre
denayant
bonus
par
desles
quand
commerciaux
rapport
est
aucune
excessives
unils
point
vue
font
la
politique
tout
sur
etetd'normes
non
quelles
aussi
lescontrles
de
rgles
risque
profits)
risques
s'appliquent
retenue
entre
combine
dans
les
engages
par
mains
cette
cetdepar
une
back
office,
desde
certains
approche
les
l'tablissement
discussion
gard?
commerciaux
commerciaux
bnigne
: qui
dtermine
etcrdit.
du La
37

Cela dit, quen est-il de la ralit au Maroc ?


Nous pouvons considrer ce stade que le risque de march demeure
relativement limit,
aussi bien pour lactivit de placement que pour lactivit de change.

Activit de change
Lexposition au risque de change des banques marocaines est limite,
moins de 1 pour cent
des crdits et dpts bancair es tant libells en devises. Les banques
ont des positions en
devises qui se situent nettement en dessous des limites prudentielles sur les
positions globales
2
en devise et les positions par devise
. Cependant,
une part importante des oprations en
devises est traite par les filiales des banques marocaines ltranger qui
ne sont pas soumises
aux limites fixes par Bank Al Maghrib mais celles du pays hte.
Nanmoins, les banques transmettent rgulirement Bank Al Maghrib les
tats financiers de
leurs filiales ltranger.
Lintroduction du march des changes depuis mai 1996, a fortement
diminu le volume des
ventes directes de dirhams par la Banque Centrale aux banques
trangres sajoutant la
baisse des dpts en devises des banques auprs de Bank Al-Maghrib de
plus de moiti et leur
rorientation vers les correspondants trangers, la suite de lautorisation
donne aux banques
deffectuer des placements en devises lextrieur. Cependant, les
positions de change sont
restes un niveau nettement en de des ratios rglementaires. Le
march des changes
terme affiche un dveloppement important. Lencours mensuel
moyen des contrats de
couverture de change terme est pass de 7,1 milliards en 2001 7,9
milliards de dirhams en
2002, dont 6,5 milliards pour la couverture des risques de change lis aux
importations et 1,4
milliards au titre des exportations.
peut
-toutefois
Les
enregistres
Bank
Un coefficient
tablissements
alors,
Aldes
Maghrib
sil
sur
limitations
le
toute
maximum
juge
a position
autoris
bancaires
utile,
et des
de demander
10%
20%
les
dans
mesures
doivent,
banques
entre
une devise
le
lamme
ltablissement
par
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total
conserver
donne
ailleurs,
de
desprvenir
(longue
positions
etles
ce,
dclarer
bancaire
des
ou
positions
immdiatement
decourte)
drapages
change
concern
BAM
dune
la
(prises
spculatifs.
fois
de
devise
aprs
les
longues
en
procder
valeur
pertes
leet seset
38
Ainsi,
dpasser
fonds
absolue)
de
constat
courtes
lachange
propres
liquidation
propres
une
de
en
et
:enla
banque
ses
question.
prvoyant
nets
perte.
denets
fonds
de
plus
ne
;BAM
lapeut
de 3%
2position

Risque de change et rglementation prudentielle


Le risque de change global des banques est limit par la rglementation
20 % des fonds
propres nets, ce qui est considrablement plus lev que la limite de 8 %
propose par le
Comit de Ble. Le risque pour chaque devise individuelle est restreint
10 % des fonds
propres nets. Les banques doivent faire part de leur risque de change sur
une base journalire.
Le risque des changes des banques marocaines se situe bien
en dessous des limites
prudentielles, avec des positions globales longues et courtes reprsentant
moins de 4 % du
capital bancaire. Toutefois, la rglementation prudentielle des banques
nest pas applique
actuellement sur une base consolide et par consquent ne comprend pas
le risque de change
des filiales des banques marocaines ltranger.

Activit de placement
Limpact de la baisse des taux dintrt sur les marges nettes dintrt a t
plus que compens
par des revenus croissants gnrs par lactivit de placement, ellemme tirant profit dun
niveau exceptionnel de liquidit que la majorit des banques a d placer
en bons du Trsor
dont len-cours au 31 dcembre 2002 reprsente dj 25% des actifs
totaux du systme. Ceci
reprsente une exposition significative au risque de crdit souverain
domestique, et cre aussi
une source de sensibilit leve des banques la variation des taux
dintrt alors que les taux
d'intrt poursuivent leur tendance la baisse.
Au niveau oprationnel, lexercice des activits de march par les
banques marocaines fait
courir celles-ci, comme partout ailleurs, un risque de contrepartie ou de
livraison. Ce risque
est associ la dfaillance temporaire ou permanente de la contrepartie qui
pourrait rsulter
soit dun diffrent entre les parties sur lexcution de la
dfaillance
consquences
Toutefois,
bancaire
oprationnels
marocain,
aude
les
lis
stade
laplus
en
lexercice
partie
de
particulier
dommageables
dveloppement
adverse,
desau
activits
dysfonctionnement
pour
ce actuel
qui
de
lesmarch
tablissements
estdesdailleurs
salles
estaussi
beaucoup
de
bien
bancaires
lemarch
cas
plus le
transaction,
soit
dune
simple
plusniveau
marocains.
au
gnrateur
technique
risques
frquent
oprationnels
quhumain
du
de risques
secteur
et aux
ci-dessous).
(cf.
39

Le risque de liquidit
L'exposition actuelle des banques marocaines au risque de liquidit est
relativement limite
(exclusion faite bien videmment des ex-OFS). Elles bnficient cet effet
dun financement
quasiment gratuit constitu dans une large mesure de dpts vue (
trs faible taux de
rmunration). En raison des limitations dans le mouvement des capitaux
avec ltranger,
cette manne de financement devrait raisonnablement continuer
bnficier aux banques
marocaines pour des annes durant.
Ainsi, comme on peut le lire sur les statistiques des agrgats de monnaie
dresses par BAM,
les dpts vue (dsigns par lagrgat M2) affichent pour la seconde
anne conscutive une
volution quasiment 2 chiffres (9% en 2002 contre 15,3% en
2001). Cette situation
corrobore le constat dexcdent de liquidit observ depuis quelques
annes sur le march
montaire et confirme par ailleurs la politique de plus en plus
prudente engage par
lensemble du secteur bancaire en matire de distribution de crdits.
Fin dcembre 2000 Fin dcembre 2001 Fin dcembre 2002
Encours en millions DHS

Montants Montants Variations en Montants Variations


%
en %
-Monnaie fiduciaire............... 58.169 66.025 +13,5 69.556 +5,3
-Monnaie scripturale.............. 123.094 144.087 +17,1 159.522 +10,7
Agrgat M 1.........................
181.263 210.112 +15,9 229.078 +9,0
-Placements vue (M2-M1)... 35.240 39.581 +12,3 43.097 +8,9
Agrgat M 2.........................
216.503 249.693 +15,3 272.175 +9,0
-Placements terme (M3-M2) 76.281 84.294 +10,5 83.337 -1,1
Agrgat M 3.........................
292.784 333.987 +14,1 355.512 +6,4
Tableau 5 Source : Bank Al Maghrib

Comme on peut le lire sur le tableau 6, les statistiques sur le comportement


des dpts et des
crdits montrent effectivement que les ressources varient la hausse selon
une cadence plus
forte
que celle des
do
unenexcdent
de liquidit
quelimiterait
les banques
Le
La distribution
comportement
deemplois,
crdits
positif de
des
plus
dpts
plus
dont
verrouille,
une
partie
ceconsidrable
qui
jugent
comptestructurel
loctroi
clients
provient
rsidents
nots
de
tenu
des
crdits
ltranger.
de
dun
marocains
: niveau
des de risque lev ; 40

Montants en MDH

Dcembre 2000 Dcembre 2001 Dcembre 2002


Montant Montant Var. en % Montant Var. en %

Crdits l'conomie

199.138 207.013 4% 214.284 4%

Dpts

240.008 271.280 13% 287.762 6%

Crdits/Dpts 83% 76% -8% 74% -2%


Tableau 6 Source : Bank Al Maghrib

Le ratio de lencours des crdits sur les dpts pour les banques
commerciales atteint 74 pour
cent en 2002 contre un ratio de 83 pour cent en 2000. Exception faite du
CPM qui dtient un
fort pourcentage de Bons du Trsor, ce ratio slve plus de 84% pour
cent pour les banques
commerciales fin 2002. La majeure partie des dpts bancaires est dune
dure infrieure
un an. Les banques bnficient toutefois de la stabilit de leurs dpts
vue et ont une faible
dpendance vis--vis de gros dpts terme institutionnels ou
commerciaux. En plus de la
forte proportion des dpts vue, lautre particularit importante des
dpts des banques
commerciales marocaines est que prs du quart de ces dpts provient des
marocains rsidant
ltranger (MRE). Les deux tiers de ces dpts sont mobiliss par le
CPM. Le risque de
liquidit associ ces dpts a t faible au cours des dernires annes, la
part des dpts
MRE dans l'ensemble des dpts des banques est reste relativement
stable autour de 25 28
pour cent. Nanmoins, vu que ces dpts sont mobiles, ils
reprsentent la source la plus
importante du risque de liquidit du systme bancaire marocain.
Cette dpendance par
rapport cette manne d'argent est dangereuse, soulignent les analystes de
S&P dans un rcent
rapport sur la solvabilit des banques nord-africaines. N'importe quelle
variation radicale dans
les tendances d'outre-mer de dpt de liquidits reprsenterait une menace
importante pour le
secteur bancaire.

2002 2001 2000 1999 1998


En Millions DH Montant (%) Montant (%) Montant (%) Montant (%) Montant (%)
Court Terme 92,522 43.2 88,426 42.5 84,310 41.2 81,192 44.2 75,750 45.2
Moyen et Long Terme 83,741 39.1 83,901 40.3 84,333 41.3 70,276 38.3
37.7
4163,138
Non
Crances
Total
%
Table
declass
variation
214,284
6 Maturit
en0souffrance
0100
3.0
0 0des
208,026
-0 01.7
crdits.
3,509
38,021
-- 11.4
100
1.9
Source
17.7
204,446
--7,570
9.535,699
Bank
--4.5
10.8
100
Al17.2
183,531
Maghrib
-- 35,803
10017.5
167,602
28,554
100
15.6
21,144 12.6

De manire gnrale, les banques marocaines sexposent aux


contraintes de liquidit
suivantes :
Dsquilibre de maturit entre les actifs et les passifs (cf. tableau 6
ci-dessus) . Depuis
relativement peu, les banques se sont orientes vers un financement
moyen et long terme au
dtriment des financements court terme (trsorerie). La structure
des ressources variant
quant elle dans des proportions relativement stables entre les dpts
vue et les dpts
terme. ;
Poids des dpts court terme. Cette situation pourrait se rvler risque
en cas de retraits
importants des dpts de la clientle ;
Nanmoins, les professionnels des banques saccordent
gnralement considrer que le
risque de dcollecte nest pas de nature avoir un impact sur la liquidit
des banques compte
tenu des lments suivants :
Des tudes statistiques, menes diffrentes chelles, sur
lvolution des dpts de la
clientle ont mis en vidence une courbe ascendante sur un horizon
temporel de 10 ans ;
La faible ractivit des mnages face des situations hybrides.
Ainsi, les difficults
financires vcues par certaines banques en redressement financier, nont
eu pour effet quune
baisse moins importante que prvue de leurs dpts ;
Le risque de dcollecte est couvert par ailleurs par la constitution de
dpts en bons du
Trsor qui devraient permettre de faire face aux piques de Trsorerie
occasionns par des
retraits significatifs de dpts ou une distribution importante de crdit.
Nanmoins, le portefeuille des valeurs du Trsor des banques marocaines
ne constitue pas une
source importante et constante de liquidits. Le march secondaire des
valeurs du Trsor,
malgr la forte expansion de son activit ayant permis de totaliser un
volume de transactions
annuel
de
2.474
milliards
en
2002
contre
1.888
milliards
enpar
2001,
doprations
Dpt
relativement
leur
toutefois
portefeuille
etobtenir
dengligeable
ponctuelles
Gestion
des
des
liquidits
valeurs
de
etetBons
temporaires
lespar
du
OPCVM.
du
Trsor
le Trsor
biais
inities
est
doprations
adjugs
Les
dune
principalement
banques
dure
moins
de pension
suprieure
dtiennent
dun
an.
contre
les
Plus
3
reste
trs
dpendant
banques,
en
de
ans.
des
60
titres
outre
Elles
pour
la
duune
cent
peuvent
Caisse
Trsor
de
quantit
de
42

en offrant leurs clients une forme de dpt court terme rmunr,


support par des Bons du
Trsor.
Pour rpondre aux besoins de liquidit des banques, les
interventions de la BAM sur le
march montaire se font essentiellement trois niveaux. Elle peut : (a)
rescompter certains
types de prts par des pensions sur appels d'offres 7 jours sur linitiative
de la BAM ; (b) elle
peut octroyer des pensions 5 jours sur linitiative des banques et ; (c)
fournir des pensions
24 heures sur linitiative de la BAM ou des banques lorsque le compte
ordinaire ouvert la
BAM est ngatif, (d) mener une politique d'open market et (e)
procder des reprises de
liquidit par le biais de dpts trs court terme (moins de 7 jours)
lorsque les institutionnels
sont en situation de surliquidit. Dans ce contexte, et compte tenu
de la persistance des
excdents de liquidits, Bank Al-Maghrib a procd tout au long de
lanne 2002 par des
oprations de reprises de liquidits dun montant de plus de 6 milliards
de DH. En vue de
geler durablement de tels excdents, la banque centrale a dcid, en
dcembre 2002, de relever
le ratio de la rserve montaire de 10% 14% en dcembre 2002, puis
16,5% partir de
septembre 2003.
Depuis mai 2002, les banques marocaines sont autorises
oprer des oprations de
crdit/placement court ter me sur le march interbancaire tranger, ce qui
devrait leur fournir
un outil complmentaire pour la gestion de leur liquidit.
Quen est-il des banques publiques spcialises ?
Si les banques commerciales ont fait preuve dune certaine aisance de leur
trsorerie depuis
quelques annes, la situation des banques publiques spcialises en est
tout fait linverse.
Celles-ci ont eu faire face des besoins chroniques de liquidits
justifis en grande partie
par la situation peu liquide de leurs actifs et leur structure de
financement base
essentiellement sur des emprunts auprs dautres bailleurs de fonds.
Le financement de lactivit de distribution de ces banques est en outre
bas
pour
une
partie
non planer
quasiment
leur
Cette
fait
apport
ngligeable
marge
situation
additionnel
tous
de
le risque
financement
prsente
du
surmoyen
endilliquidit
des
fonds
par
dpts
etpar
ailleurs
propres
durapport
long
encourt
le
cas
pour
terme.
risque
au
daccroissement
terme
risque
remdier
Elles
de; gnrer
alors
desexposent
dcollecte
au
que
dsquilibre
un
des
les
dficit
impays,
ainsi
crdits
de leurs
une
dece
la
correspondants
forte
dpts
structurel
qui
structure
gnr
ncessiterait
sensibilit
par
court
financire
de
leslapertes
terme.
Trsorerie
relvent
de
un occasionnes
et
sur les crances
43 en souffrance.

Cette situation fait par ailleurs courir un risque de taux en raison du


dsquilibre de maturits
entre actifs et passifs. Toutefois, en raison dune conjoncture favorable
dont ces banques ont
pu bnficier avant la libralisation de leurs activits, les taux dintrt
pratiqus permettent
de dgager une marge confortable mme en cas de baisse des taux sur le
march. Toutefois,
cette politique pourrait se rvler dangereuse face la monte de la
pression concurrentielle
qui imposerait un alignement sur le march pour que chaque banque
puisse prserver ses parts
de march.
Le risque de taux
Les activits bancaires de dpt et de crdit impliquent un risque
significatif en cas de
variation importante des taux dintrt. Ses effets peuvent se rvler
prjudiciables lavenir
dun tablissement de crdit.
La structure des chances et de la rmunration des lments du bilan
agrg des banques
marocaines, tel que prsent dans le tableau ci-dessous, fournit une
estimation rudimentaire de
la sensibilit globale des ces banques la variation des taux. Elle ne
permet pas cependant
permettre une quantification du risque de taux. Dans lensemble, les
banques commerciales
ont une faible vulnrabilit immdiate aux fluctuations court terme des
taux dintrt. Il est
vident en contrepartie que, vu limportance des dpts vue dont le
rendement implicite
augmente avec la hausse des taux, la marge nette des banques rsultant
des produits et des
charges dintrt diminuera sensiblement dans un contexte de
baisse continue des taux
d'intrt alors quelle augmentera dans la situation inverse.
Bilan des banques marocaines 2000-2002 - Structure d'chance et rmunration
En milliers de DH
EMPLOIS
Emplois CT rmunrs 128.674 137.135 145.486
Emplois MLT
Autres non rmunrs
TOTAL EMPLOIS

2.000 2.001 2.002

145.966 156.219 158.920


46.310 57.748 63.106
320.950 351.102 367.512

44
RESSOURCES
Ressources
MLT
Autres
TOTAL
Emplois
EMPLOIS
non
RESSOURCES
CT
rmunrs
CT
rmunrs
rmunres
non
rmunres
320.950
38.573
127.562
351.102
35.341147.661
367.512
39.622162.081

105.925
48.890
40% 110.532
57.568
39% 40%
59.850
105.959

Emplois MLT
Autres non rmunrs
TOTAL EMPLOIS
RESSOURCES
Ressources CT rmunres 12% 10% 11%
Ressources CT non rmunres 40% 42% 44%
MLT
Autres non rmunrs
TOTAL RESSOURCES
Source Bank Al Maghrib

45% 44% 43%


14% 16% 17%
100% 100% 100%

33% 31% 29%


15% 16% 16%
100% 100% 100%

La baisse progressive des taux dintrt depuis 1993 aurait


normalement d gnrer des
bnfices beaucoup plus faibles que ceux qui ont t effectivement
raliss durant cette
priode. Limpact de la baisse des taux dintrt sur les marges
nettes dintrt a t
partiellement compens par le revenu plus lev des placements, caus
par le remplacement
progressif du portefeuille obligatoire de Bons du Trsor par des valeurs
rendement plus
lev. Vu que ce remplacement est achev, il ne pourra plus protger les
banques de leur
sensibilit leve la variation des taux dintrt alors que les taux
d'intrt poursuivent leur
tendance la baisse. Les banques marocaines parviennent nanmoins se
prmunir contre la
baisse des taux par le maintien de marges relativement leves sur les
crdits vu qu'elles ne
rpercutent pas la baisse du cot des ressources dans les mmes
proportions.
Il faut toutefois souligner que la source principale du risque de
taux dintrt est la
consquence du non-adossement des ressources aux emplois ou le
dcalage, des emplois et
des ressources quant aux chances de rvision des taux.

Les risque oprationnels


La masse et la diversit des oprations traites quotidiennement par une
banque sont toujours
considrables. Des erreurs, ngligences, retards et fraudes se produisent
invitablement. Ils
engagent, non seulement la responsabilit pcuniaire de l
tablissement, mais galement
Linefficacit
obre
qui
Or,
contrls,
lautant
la
encore
rentabilit.
sont
est
est
normales
un
aussi
pertes
A
facteur
cette
un
car
conscutives
risque
inefficacit,
de
inhrentes
dtrioration
important,
au
sajoute
des
mtier
qui
de limage
risques
se
ende
traduit
gnral
banquier,
de
mesurs,
par
marque
une
un
autant
mauvaise
cot
de
et les
contribuent
les
dtriorer
son
image
de marque.
excessif
qualit
ltablissement.
consciemment
pertes
par
des
des
ngligence,
services,
services
assums
qui et
45

par inadvertance, par inconscience ou par linsuffisance dorganisation


sont intolrables. Elles
sont toujours la consquence dune carence dans le systme de contrle
interne.
Ce sont l quelques aspects du risque oprationnel sans que cette liste
soit exhaustive ou
limitative. En effet, le concept de risque oprationnel nest pas bien dfini
et ne fait pas lobjet
dun consensus. Il correspond gnralement une srie de pertes
occasionne par la gestion
des oprations qui ne sont pas relies aux risques parfaitement
identifiables, appels parfois
risques financiers, tels le risque de march, de crdit, de liquidit, de taux
dintrt. Certains
dailleurs dfinissent le risque oprationnel comme tout risque autre que
les risques financiers.
La circulaire N6 donnait un sens plutt restrictif au risque oprationnel,
dfini, larticle 8,
comme tous les risques qui pourraient tre engendrs par des
procdures inefficientes, des
contrles inadquats, des erreurs humaines ou techniques, des fraudes
ou par toutes autres
dfaillances .
Le risque oprationnel nest pas un sujet nouveau. Durant les dix dernires
annes, les faillites
bancaires, les pertes lies des erreurs de valorisation ou un mauvais
suivi des risques ont
dfray la chronique : parmi les incidents les plus rcents, Barings, Daiwa
ou Sumitomo et la
liste nest pas exhaustive. Les pertes y affrents sont estimes 12
milliards de dollars sur les
dix dernires annes et la gestion du risque oprationnel commence
proccuper de plus en
plus les tablissements, de mme que les actionnaires et les
rgulateurs. Les propositions
rcentes du comit de Ble en sont la preuve.
En juin 1999, le comit de Ble dans son projet de rforme
du ratio cooke intgre
explicitement limportance des risques autres que les risques de crdit et
de marchs et insiste
sur la ncessit dun environnement de contrle interne rigoureux,
essentiel pour la gestion
des risques oprationnels.
Il faut toutefois souligner que les problmes financiers vcus par
certains tablissements
financiers sont souvent la combinaison de la survenance dun risque de
crdit ou de march et
dun risque oprationnel. Ainsi la cause de la faillite de la Barings tait
due un
risque
de
march
sparation
marocaines,
actifs,
systme
sont
qui
de
des
contrle
avant
dont
tait
tches
les
la
tout
interne
cause
causes
des
et et
directe.
consquences
des
ont
dorganisation
t
fonctions.
longuement
La cause
directes
De
comptable.
indirecte
mme,
assignes
desles
Ce
tait
dfaillances
sont
une
dboires
labsence
qualit
aussi des
les
de supervision
banques
dgradante
fondamentales
mmes
raisons
spcialises
de leurs
de
et leur
de
46

lorigine de plusieurs cas de dtournements bancaires (surtout en


agence) repris trs
longuement dans les colonnes de la presse.
A ce titre, il faudrait souligner les particularits de la fonction comptable
qui doivent tre
prises en compte avec plus de srieux et de manire plus responsable. En
effet :
- Tout acte de banque est un acte financier qui se traduit par
un acte comptable,
contrairement aux autres secteurs dactivit. Do une amplification des
risques lis au
traitement des enregistrements comptables, et des mouvements de fonds.
- La dcentralisation, qui est une ncessit, s accompagne
invitablement dune large
dlgation, et des dcisions prises parfois des niveaux trs
bas qui engagent
ltablissement pour des montants parfois significatifs. Labsence
des indispensables
corollaires constitus par des procdures clairement dfinies, une
supervision adquate et
un contrle rigoureux sont des facteurs importants de pertes potentielles.
- Une dcentralisation de la fonction comptable dcoule des
facteurs prcdents.
Lenregistrement comptable est un prolongement naturel de lopration de
banque. Tout
employ de banque devrait donc avoir des comptences comptables. Ce
qui est loin dtre
la ralit.
- Lmergence de nouveaux systmes dinformation, en automatisant et
en intgrant les
oprations bancaires, a respect la mme logique : lenregistrement
comptable est inclus
dans la chane de traitement. De sorte, que si la dcentralisation de la
fonction comptable
subsiste, elle est techniquement concentre au sein de linformatique. Ces
deux facteurs
conjugus : dcentralisation de la fonction comptable au sein des services
oprationnels, et
sa concentration technique au sein de linformatique, prsentent le risque
de dessaisir le
dpartement comptable de lindispensable matrise de la
dfinition des schmas
comptables, et de contrle des mouvements et des soldes comptables qui
serviront de base
llaboration des tats financiers.

3
Le comit de Ble
remarque,
par ailleur s, que la globalisation, la drgulation, la
sophistication
-leurs
dveloppement
risques,
plus
des
complexes
de
systmes
technologies,
et and
plus
automatiss
diversifis.
les fusions
transforme
Les rendent
tendances
leRisk
risque
lactivit
Le
Sound
Practices
for nouvelles
the
Management
Supervision
of Operational
, dcembre
bancaire,
actuellement
les
derreurs
suivantes
risquemanuelles
etdele:observes
dfaillance
profil de
en sont
de systme ;
47
2001.

- Les fusions large chelle posent le problme de lintgration de


nouveaux systmes ;
- Le dveloppement des rducteurs de risques tels que les
garanties, drivs de crdit,
titrisation rduisent le risque de crdit et de march mais font natre de
nouveaux risques
oprationnels ;

Les autres risques


Ces risques englobent tous les risques qui ne peuvent tres rpertoris dans
la liste des risques
dveloppe plus haut. A la diffrence de la circulaire N6 qui
a qualifi les risques
oprationnels dautres risques, nous avons regroup dans ce
paragraphe tous les risques
associs gnralement des activits de support aux mtiers de base qui
sont les crdits, les
marchs, la liquidit et les taux.

Risques de rglement
Le risque de rglement sentend comme le risque de sur venance, au cours
du dlai ncessaire
pour le dnouement de lopration de rglement, dune dfaillance
ou de difficults qui
empchent la contrepartie dun tablissement de crdit de lui livrer les
instruments financiers
ou les fonds convenus, alors que ledit tablissement a dj honor ses
engagements lgard
de ladite contrepartie.

Risque stratgique
La stratgie adopte par un tablissement de crdit dans diffrents
domaines engage des
ressources toujours significatives. A titre dexemple ces stratgies peuvent
tre : la pntration
dun march, le lancement de nouveaux produits ou de nouvelles
systme
savrer
Nous
les
tablissements
ne pouvons
lourd
dinformation,
de consquences
publics
cedu
stade
une
spcialiss
que
croissance
car
rappeler
les
et qui
ressources
les
externe
se
consquences
sont engages
par
rvles
fusion
prjudiciables
deviennent
travers
ou
activits,
la refonte
acquisition.
sans
de
dont
plusieurs
substance
valeur
taient
tapes
victimes
et
Un
significative.
la:chec
perte peur
48

- Changements intervenus dans le profil de ces banques au cours des


dernires annes. En
effet, si ces banques ont t promues initialement en tant que OFS
(organismes financiers
spcialiss) spcialiss dans le financement de projets spcifiques et
concentrs sur des
secteurs privilgis par la politique conomique, celles-ci se sont
converties depuis les
annes 1990 vers des banques universelles. Mais ce changement
de stratgie a t
insuffisamment investi en termes de systme dinformation et de
formation des ressources
existantes par rapport aux exigences dictes par les nouvelles
orientations stratgiques
devant guider toute banque universelle. Cette transition ne sest pas
droule de faon
correcte et ses consquences se sont rvles travers des dfaillances
importantes sur des
lments basiques de gestion bancaire : dfaillance au niveau de larrt
comptable des
oprations dexploitation, systme dinformation inadapt
- Engagement dans des secteurs risqus qui a t suivi par la suite par une
perte sche que
ces tablissements ont d essuyer pour assainir leur portefeuille des
crances malsaines

Risque de rputation
Le risque de rputation est latteinte la confiance quune banque doit
inspirer sa clientle et
au march la suite dune publicit portant sur des faits vrais ou
supposs. Cette perte de
confiance peur alors avoir des effets dsastreux : retraits massifs des
dposants, perte de
clientle, mfiance des marchs qui est suivie gnralement par une crise
de liquidit.
Les causes tires de lexprience mitige des tablissements publics
spcialiss peuvent tre
rsumes comme suit :
- Pertes importantes dues une dfaillance totale du systme de contrle
interne ;
- Fraudes massives commises par la clientle ou le personnel ;
- Mauvaise qualit des services
Soit autant de facteurs dont leffet sest propag pour toucher lensemble
de la un
profession,
do
Risque
systmique
risque systmique.
49

Les tablissements de crdit sont interdpendants les uns par rapport aux
autres. Les pertes
conscutives la dfaillance dun tablissement sont supportes, par
effet de contagion,
essentiellement par le systme bancaire, sous trois formes :
- Les oprations interbancaires, conclues avec ltablissement dfaillant,
se traduiront par
une perte pour ltablissement prteur ;
- La solidarit de la place oblige frquemment tous les
tablissements participer
lapurement du passif de ltablissement dfaillant ;
- Les actionnaires dun tablissement de crdit sont frquemment
dautres tablissements
qui devront, conformment leur rle, participer au sauvetage
de ltablissement
dfaillant.
La dfaillance dun tablissement de crdit, comme un jeu de dominos,
peur donc dclencher
des difficults dans dautres tablissements et risquer de mettre en
pril tout le systme
bancaire.

Section 2 : Critres dvaluation


L'organisation, les processus et les outils de mesure et de quantification
constituent les critres
fondamentaux dapprciation et de suivi des risques bancaires. Nous ne
pouvons que constater
ce sujet lenrichissement progressif des mthodes de mesure et
dvaluation des risques
dveloppes par la majeure partie des banques commer ciales marocaines,
bien que des marges
de progrs existent encore sur plusieurs aspects pour se conformer aux
standards aussi bien
nationaux quinternationaux. Plusieurs facteurs clairent cette volution
positive :
Une prise en compte accrue de l'importance de ce risque par les
dirigeants de banques et par
les utilisateurs des tats financiers. Cette prise de conscience peut
s'expliquer par la relative
maturit acquise dans la gestion des risques oprationnels qui a mobilis
desLacinq
rflexion
risque
pression
dedernires
accrue
crdit
des
en
surannes,
rgulateurs
particulier,
leur matrise
la mise
fortement
pouret
enune
leurs
vidence
meilleure
accentue
mthodes
accrue
au
information
dedes
cours
provisionnement,
risques
des sur
dernires
deles
crdit
l'attention
au cours
qui a entran
notamment
contexte
risques
annes.
bancaires
de dans
pratiques
uneun
et letarifaires fortement concurrentielles.
50

Dans ce contexte, plusieurs tablissements bancaires marocains se


sont lancs, avec des
degrs davancement diffrents, dans la mise en place doutils
permettant dassurer une
surveillance permanente devant aboutir in fine une couverture optimale
contre les risques
jugs significatifs et prioritaires. Nos principaux constats ce sujet, que
nous avons essay de
mettre en vidence travers un chantillon de banques
marocaines choisies parmi les
tablissements les plus reprsentatifs de lactivit bancaire lchelon
national, peuvent tre
rsums comme suit :

Au niveau de la gestion du risque de crdit


Les critres retenus pour lapprciation du risque de crdit se basent
pour lensemble des
banques retenus dans notre chantillon sur une analyse
systmatique de la situation
conomique et financire de la contrepartie. Cette analyse se traduit, dans
certains cas, par
laffectation dune note de signature qui concerne dans un
premier temps les grandes
entreprises, les PME/PMI. Les clients particuliers ne font pas toutefois
lobjet de notation, ils
sont nanmoins segments selon des critres commerciaux pouvant servir
dfinir loffre de
crdit notamment. Lvaluation du risque pour cette catgor ie de clientle
est base sur le
revenu disponible qui demeure un indicateur insuffisant en raison des
incertitudes entourant
son caractre la fois vridique et permanent.
Par ailleurs, certaines banques effectuent selon leurs besoins des
analyses sectorielles pour
valuer leur exposition. Nanmoins, ces analyses restent encore
essentiellement manuelles, ce
qui les rend lourdes raliser.
De manire gnrale, la surveillance des risques repose sur un contrle 2
niveaux :
- Contrle priori ;
- Contrle posteriori
contrepartie
Ce
faire
contrle
lobjetrepose
en
deanomalie
laccord
sur le(notamment
dun
principe
dlgataire
selon
leslequel
dpassements)
ds leslors
principales
que
ou celles-ci
concourent
oprations
la
Contrle
des
mettent
mise
nouveau
clients
en place
crdit.
la doivent
priori
position
d un de la
51

Ce traitement est centralis gnralement au niveau de la Direction des


Crdits qui prend en
charge toute la fonction doctroi de crdits relative aux clients dune
certaine taille.
Un tel contrle suppose la ncessit de disposer doutils
permettant de connatre
individuellement et en temps rel les autor isations et les utilisations de
chaque client la
demande et au cas par cas.
Nanmoins, les outils disponibles actuellement pour analyser
finement les risques de
contrepartie, nature, secteurs sont encore insuffisants. Les banques se sont
engages cet effet
dans un programme dinvestissements considrables en systme
dinformation en vue de
contribuer llaboration dune cartographie des risques fiables
notamment pour ce qui
concerne la nature des risques ainsi que les risques lis aux
dpassements par rapport aux
limites dmarquant les clients sains de ceux douteux.

Contrle posteriori
Le principe de contrle posteriori repose principalement sur
la surveillance des
dpassements et des impays, qui sexerce nanmoins selon des
priodicits variant entre 1
mois, un trimestre voire un semestre. Le processus de suivi reste dailleurs
lent et manuel pour
lensemble des banques, ce qui diminue de la qualit des contrles en
terme dexhaustivit et
de ractivit.
La pertinence de ce systme repose par ailleurs sur une vigilance accrue
des oprationnels qui
sont les plus mme dattirer lattention sur des risques
sensibles ou naissants. Cest
justement la raison pour laquelle ce systme pourrait se rvler
inefficace tant donn le
contexte la fois manuel et non formalis qui entoure tout le processus
didentification.
Rating
- Entreprises
Certaines
mettre
en place
banques,
: lchelle
un systme
surtout
de notation
celles
de rating
dpendant
deLasignature
notation
de groupes
est
relative
compose
trangers,
la classification
de plusieurs
sont
parvenues
des
dcline
chelons.
note
crances
gnralement
hors
Une
nanmoins
chelle
se
est
entre
rserve
2 sous-catgories
aux clients 52
dfaillants
:
;

- PME/PMI : Lchelle de notation est limite un nombre rduit


dchelons pour tenir
compte de la spcificit de ce secteur
Ce tableau en est lillustration :
Notation Entreprise PME/PMI
1 Excellent
2 Trs bon
Eng agements sains

3 Bon Ex- Excellent


4 Assez Bon
5 M oyen BN - Bon
6 Acceptab le MY+ - M oyen +
7 Potentiellement Vu ln rable MY+ - M oyen -

Engagements difficiles

8 Vulnrable
9 Trs Vu ln rab le - Poccup ant Vul - Vulnrable

Compromis

10 Douteux ou Compromis
99 Dfaillan t

La cotation des dossiers est revue gnralement une fois tous les
ans loccasion du
renouvellement des dossiers. Les notations demeurent ce stade gres
manuellement et sont
dans la plupart des cas proposes par l'exploitation et valides
par la Direction des
Engagements.
Dans lensemble, les banques commerciales marocaines ne
possdent pas encore doutils
ncessaires des analyses plus fines. Un examen sommaire est
nanmoins exerc lors du
renouvellement des dossiers

Rentabilit
En ltat actuel, la rentabilit des oprations nest le plus souvent obtenue
quau travers un
PNB agrg. Elle ne prend pas en compte tous les cots et notamment le
cot du risque.
Certaines banques sont parvenues depuis peu tablir un RBE par client
et par opration.
Cependant, ce calcul reste approximatif dans la mesure o les charges
affectes chaque
relation sont attribues sur la base de cls de rpartition qui restent
empreintes darbitraire en
labsence dun systme de comptabilit analytique per mettant de dcliner
finement les cots
par client.
Les banques
pour
classification
toutes
dautres
les crances
procdent
de semestriellement,
BAM.
rpondant
Nanmoins,
intervalles
aux critres
de
la lidentification
dcision
temps
ci-dessus
rguliers,
de dclassement
ds
des
pour
lorscrances
que
certaines
nest
despas
Suivi des provisions
trimestriellement
ligibles
systmatique
ngociations
auxamiables
pour
critres
et
de
53

sont engages avec la contrepartie pour rduire tout au moins le niveau de


concours atteint
ce niveau.
Les systmes disponibles actuellement ne permettent pas non plus un
contrle priori des
engagements par signature, se traduisant in fine par des risques
plus accrus sur les
engagements futurs de la banque, surtout si ceux-ci sont associs des
crances en souffrance.

Au niveau de la gestion du risque global de taux dintrt


Les indicateurs de mesure du risque de taux regroupent :
- Lassiette de risque constitue des actifs et passifs taux fixes et actifs
et passifs taux
variables, duration et sensibilit ainsi que les carts correspondants ;
- Les calculs de marges bass sur les encours prcdents, notamment les
marges acquises
sur les encours taux fixe et variable ainsi que la marge totale en fonction
du taux moyen
de lactif et du passif.
- Les analyses de sensibilit de la marge dintrt en fonction des scnarii
dvolution des
taux.
Ces indicateurs ncessitent toutefois de connatre lchance de toutes les
oprations. Chose
qui se rvle nanmoins inaccessible pour les banques marocaines vu
que les outils mis en
place pour apprhender le risque de taux, pour celles qui en disposent dj,
sont tenus sur des
supports manuels et se rvlent impuissantes oprer des modlisations
de sries statistiques
complexes, volumineuses et multicritres.
Le risque de taux est voqu gnralement en tant que risque de march.
Ceci pourrait tre
partiellement vrai, mais, il serait tentant denglober dans le mme
cadre le risque de taux
global ou structurel et le risque de march. Les modles de risques de
march sont fonds sur
un certain nombre de principes : le portefeuille peut tre valoris tout
moment de faon
incontestable
(valeur
de quelques
mark-to-market).
Lesvaleur
positions
soldes.
Or
dpts
acqureur.
aucun,
etUn
crdits
Rien
des
historique
trois
nimplique
clientle
principes
: march,
laquelle
valeur
de march
annes
corresponde
du portefeuille
dcrit
nest suffisamment
transposable
labancaire
juste
estau
des
celle
actuarielle

peuvent
tre
rapidement
variations
se
portefeuille
laquelle
qui
fair
faitesiune
on
souvent
detrouve
bonne
bancaire
march
un
ide
pour
des risques futurs. 54

foi sur les marchs. Aucun lien simple et objectif nexiste entre cette
valeur du portefeuille
bancaire et le niveau prsent ou anticip des taux dintrt.
Si une forte baisse des taux advenait, aucun rseau bancaire ne pourrait
raisonnablement, ni en
dix jour, ni mme en dix mois, se dfaire de ses dpts. Le Stop Loss
(variable statistique
permettant de dterminer le montant maximum de perte tolre)
nest pas un concept
applicable aux rseaux bancaires.
Cest pourquoi, la circulaire N6 spare le risque de taux des activits de
marchs du risque de
taux global.
La position structurelle de taux recle des risques majeurs surtout en cas
de trs forte et trs
durable variation des taux dintrt. Pour une banque de dpt, par
exemple, le scnario
fcheux serait une forte baisse des taux suivie dune longue
priode de taux bas. Quel
historique, indique aujourdhui ce que pourrait tre lampleur statistique
dun tel phnomne,
et quelle serait sur plusieurs annes lattitude de ses clients ?
Une bonne partie des difficults apprhender le risque de taux
structurel rside dans les
innombrables options caches vendues (implicitement ou non) aux
clients : dpts ou retrait
des fonds sur les comptes vue, remboursement par anticipation des
crdits, modification des
taux rglements, options diverses de lpargne logement
Mme parfaitement modlises, ces options ne pourraient pas tre
parfaitement couvertes. En
effet, toutes les couvertures doptions partent du principe que le client
auquel on a vendu ces
options aura un comportement financirement rationnel. Par exemple, le
jour o ses droits
prt dpargne-logement seront moins chers que les taux de
crdit normaux, il devrait
immdiatement emprunter le maximum via ses droits. Il apparat ds lors
que la modlisation
des options caches passe par une modlisation comportementale des
clients, ce qui est loin
dtre un indicateur efficace dune couverture parfaite contre le risque de
taux global.
Compte tenu de ces difficults, un risque de taux global persiste, mme
aprs couverture
ventuelle, et il est lgitime denvisager une exigence en fonds propres
rsiduel.
Les
couverture
choix
tays
ceux
banques
dhorizon
des
par
Lobjectif
postes
(montants,
des
qui de
se
tudes
couverts,
temps
dune
sontdures,
dotes
statistiques
exigence
pour
et instruments
sidune
leslesen
couvertures
(lois
instruments
gestion
fonds
utiliss).
dcoulement
propres
actif-passif
sont
disponibles
Siest
moins
lesdedu
montants
ont
couvrir
vidents
passif
eu
nesont
fixer
un
ont
pas
pour couvrir ce risque
risque
les
vocation
innombrables,
tablir.
vue),
modalits
des
de
Ilsperte
peuvent
hypothses
ressembler
de
les
extrme.
leur
tre de
55

dformation venir du bilan (nouvelle production) ou autres


considrations financires ou
commerciales.

Au niveau de la gestion du risque dilliquidit


A linstar du calcul des indicateurs de risque de taux, le suivi du risque de
liquidit repose sur
des analyses simplifies menes pour certains tablissements sur
des prototypes ALM
permettant le calcul des indicateurs de risque de liquidit, notamment
limpasse de liquidit.
De manire gnrale, les banques contrlent leur aptitude faire face
leurs exigibilits et
leurs engagements de financement envers la clientle travers le
calcul et lanalyse du
coefficient de liquidit.
Le principe de mesure de la liquidit est bas sur un flux recevoir et
payer sur le court
terme pour identifier tout problme potentiel. La mthodologie est
proche de celle de la
mesure du risque de taux dintrt par la construction dun chancier
faisant ressortir les
impasses.
Mais lchancier doit tre construit en tenant compte des chances de
remboursement et non
des chances de renouvellement de taux. Les bandes doivent tre
beaucoup plus troites pour
les prvisions trs court terme.
La construction de cet chancier va poser des difficults lies la date de
remboursement de
certaines crances et dettes : dpts vue de la clientle, dcouverts,
comptes dpargnes etc.
La problmatique des options caches va sajouter : remboursements
anticips des crdits et
dpts terme.
Les actifs ngociables sur un march liquide, tels les bons du Trsor ou
les actions faisant
partie dun indice boursier, peuvent tre considrs comme des rserves
de liquidits. Leur
degr de liquidit doit tre soigneusement valu, de mme que le prix
probable de vente
sachant quune vente force ou catastrophe , pour faire face
risque
fortdedeliquidit,
se traduire par une perte. Il est dusage, pour tenir
une crise
compte dedappliquer
probable,
cette perteune dcote la valeur de
56march des titres.

Au niveau de la gestion des autres risques oprationnels


A travers plusieurs situations catastrophes dont on a cit quelques
exemples tout au long de ce
mmoire, les risques oprationnels se sont rvls plus dangereux
que prvus. Lorgane
dlibrant doit de ce fait tre conscient que le risque oprationnel est une
catgorie de risque
part entire, surtout que les fonds propres de la banque peuvent ne pas
permettre de couvrir
des pertes dmesures dues une dficience en matire de contrle.
La gestion des risques oprationnels aussi bien en interne que
conformment aux exigences
prudentielles, en est encore ses dbuts. Des efforts ont t nanmoins
entrepris par certaines
banques marocaines en vue de se doter doutils pertinents capables
de renseigner sur la
survenance de tout risque de nature oprationnelle, et ce quelle que soit
son origine ou sa
localisation. Ce nouveau systme est en cours de mise en place et sa
fiabilit ne pourrait
toutefois tre suffisamment apprcie quau cours des annes ultrieures.
Le systme dinformation parat dans ce sens jouer un rle cl pour
communiquer les objectifs
de la banque en matire de risque. Il est vident que lefficacit dun bon
contrle interne dans
ce domaine repose sur la fiabilit du systme d information pour
maintenir une culture de
contrle et pour sassurer que lensemble du personnel adhre ces
objectifs.
Certaines banques ont eu lide de constituer une base de donnes interne
incluant tous les
vnements de pertes occasionns dans le cadre de lexercice des activits
de la banque. Ces
vnements doivent nanmoins tre identifis de manire exhaustive et
intgre. Do le rle
dterminant quaura jouer aussi bien linspection gnrale que les
reporting en interne.
Le systme de collecte et de reporting doit tre une partie
intgrante des procdures
oprationnelles. A cet effet, la notion de contrle de deuxime
niveau devrait tre bien
dveloppe et communique tous les responsables oprationnels, tant
donn quune bonne
matrise de ce risque passe par la qualit de contrle opr ce niveau.
Ces exigences ne peuvent que renforcer le rle indniable du risk
manager charg du suivi
et de lanalyse de tous les vnements de pertes identifis
travers
le systme interne
dinformation.
57

Conclusion du chapitre 1
La gestion des risques nest videmment pas nouvelle : son existence
concide avec celle de
lactivit bancaire mme. Llment neuveau est la complexit croissante
qui la caractrise,
rendant ainsi le secteur plus vulnrable. Les instruments classiques de
couverture ne semblent
par ailleurs plus adapts face aux nouvelles donnes de lenvironnement
financier.
Dans lensemble, le secteur bancaire souffre encore de quelques
lacunes qui pourraient
tmoigner dune certaine fragilit au niveau de leur structure de contrle.
Certes, les efforts
consentis jusquici tmoignent dune volont commune et sans
quivoque visant mieux
cerner les risques bancaires. En mme temps, cet effort ne sera
vraisemblablement salutaire
que sil dpasse le cadre de lanalyse statique des risques en portefeuille
pour accder une
vision plutt dynamique et volutive de la gestion des risques bancaires,
chances sur un
horizon de temps compatible avec les dcisions stratgiques que cette
analyse contribuera
tayer.
Pour autant, les objectifs de la rgulation prudentielle ne sont
jamais indpendants des
fonctions attendues du systme financier, des risques auquel il est
confront, et des contremesures juges adquates pour y rpondre. Parce que, cest au rgulateur
que revient toujours
le privilge damorcer le changement au moment opportun.

58

CHAPITRE2 : APPORTSRGLEMENTAIRESEN MATIRE DE GESTIONDES RISQUES


BANCAIRES
Comme on la si longuement voqu ci-dessus, la problmatique
de la gestion et de la
surveillance des risques apparat comme une donne
omniprsente et essentielle dans
lapprciation de la qualit des tablissements.
Les premires rflexions des rgulateurs et les rglementations mises
sur la matrise des
risques ont repos essentiellement sur la dfinition de normes standard
quantitatives, sous la
forme de rapports minimaux respecter entre les fonds propres et le
niveau d'exposition
certains risques financiers considrs comme majeurs pour les
tablissements de crdit.
Puis, sous l'impulsion du march, et dans un contexte de
globalisation et d'innovation
permanente des instruments financiers et des technologies de
linformation, il est apparu
ncessaire de faire voluer les moyens de surveillance prudentielle. La
dcision prise a t de
dfinir des principes d'ensemble, intgrant directement les
dispositifs de surveillance des
risques dans l'organisation interne des banques. Paralllement, compte
tenu du caractre trs
concurrentiel de l'environnement, l'amlioration de la qualit de
l'information financire sur
les risques encourus et leur gestion a galement t au cur des
proccupations des autorits
rgulatrices.
Ainsi, depuis, la promulgation de la nouvelle loi bancaire en 1993,
lharmonisation de la
lgislation bancaire et financire applicable au secteur bancaire
marocain se poursuit. Les
deux dernires annes ont t marques surtout par le souci de
renforcer lefficacit de
certaines rgles prudentielles existantes salignant dans leur
ensemble sur les nouvelles
orientations prudentielles prises une chelle internationale.
La tendance gnrale de puis 1993 a t de libraliser les conditions
dexercice des activits
bancaires, quil sagisse du volume global de crdit, de lorganisation du
march interbancaire
ou du rgime des intrts crditeurs. Cette drglementation
sest tout naturellement
accompagne dune sur veillance accrue de lensemble des risques
encourus, que ce soit au
moyen
la dfinition
de lobligation
rgles prudentielles
modernises
et
systmede
bancaire
ou travers
qui est dsormais
faite chaque
tendues
lensemble
tablissement
doter
duncontrle
de se interneduefficace.
59

Section 1 : Rglementation et supervision bancaire


Loi bancaire et Organisation Institutionnelle
Depuis le dbut des annes 90, le secteur financier au Maroc a
connu une priode de
libralisation marque par des rformes appuyes par une srie
dinitiatives des institutions
financires internationales. Ces rformes portaient entre autres sur le
secteur bancaire (19911995), avec notamment la refonte du cadre lgislatif de l'activit des
tablissements de crdit
par l'adoption en 1993 d'une nouvelle Loi Bancaire. C elle-ci a eu le
mrite dunifier le cadre
lgislatif rglementant lactivit de crdit au Maroc et mettait ainsi fin
plusieurs annes de
diversit des textes applicables de faon diffrencie aux diffrents
intervenants sur le march
de crdit.
La revue de la rglementation et de la supervision bancaire au Maroc a t
fonde sur les
vingt-cinq principes formuls par le Comit de Ble
. C 4es principes ont t proposs la fin
de lanne 1997 en vue de rehausser la qualit de la rglementation et
de la supervision
bancaire, lesquels selon le Comit, ne sont donc pas encore
respects intgralement par
plusieurs pays incluant certains des pays membres de la
Banque des Rglements
Internationaux.
Schma 1 : Organisation institutionnelle de la supervision de lactivit de crdit au
Sujets Avis/Consultation Dcision/Adoption Application
Maroc
Octroi et Retrait dAgrment CEC, CDEC M. Finance BAM
Instruments de crdit et collecte de CNME, CEC M. Finance BAM
fonds ; rpartition des actifs/passifs
Rglementation prudentielle CNME M. Finance BAM
Information Financire CNC (Avis pour le Plan
M. Finance BAM
Comptable uniquement)
Supervision
BAM BAM
Sanctions et pouvoirs excutoires CEC, BAM, CDEC M. Finance/BAM M. Finance/BAM
Redressement des banques en
CEC, CDEC M. Finance/BAM M. Finance/BAM
difficult

Dans ce contexte, Bank AL-Maghrib (BAM), dont la cration remonte


1959, ressort comme
lorgane
aid
(CNME)
cetde
et
effet
rgulation
le Conseil
par deuxet
des
corps
deEtablissements
supervision
rgulateurs,
le de
plus
le Crdit
Conseil
en vue
(CEC),
National
du systme
dont
delelarle se
bancaire
Monnaie
limite
recommandations,
fournir
marocain.
et2de l'Epargne
desetIl est
BAM et au Ministre 60
des Finances.
Voir annexe

Si le Ministre des Finances nest pas impliqu dans le contrle des


oprations courantes des5
tablissements de crdit, mission dvolue exclusivement aux services de la BAM, lautorit
politique en revanche, a un rle important dans plusieurs domaines
cruciaux. En particulier, le
Ministre des Finances joue un rle de premier plan en ce qui concerne
la rglementation
bancaire, loctroi et le retrait dagrment, limposition de
sanctions disciplinaires et la
rsolution de situations de crise, incluant le pouvoir dordonner
la liquidation dun
tablissement de crdit.

Supervision
La supervision bancaire relve de la responsabilit du
Dpartement du Contrle des
Etablissements de Crdit (DCEC) de la BAM compos dun effectif
global d'une soixantaine
de personnes. Le contrle sur documents repose principalement sur
lanalyse de linformation
financire transmise par les banques et sur les rapports daudit
raliss par des auditeurs
externes indpendants approuvs par la Banque Centrale. En outre, la loi
bancaire accorde la
Banque Centrale des pouvoirs tendus lui permettant de rclamer toute
information pertinente
relative au contrle des tablissements de crdit.
Le contrle sur place, qui se fait intervalle de temps irrgulier et qui est
dvolu une quipe
restreinte de quelques chefs de mission expriments et dune
vingtaine dassistants, ne
permet pas de couvrir actuellement lensemble des tablissements
assujettis et la totalit des
risques bancaires. Ce contrle porte soit sur l'ensemble de l'activit
des banques (contrle
interne, contrle des soldes, risques clients et provisionnement,
portefeuille titres etc...), soit
sur un aspect particulier de cette activit, ce qui est dailleurs le
plus frquent dans les
missions diligentes par la BAM.
Les visites sur place se heurtent toutefois la contrainte du
nombre limit d'inspecteurs
(environ
30).
Pour
autant
que
lades
surveillance
des finances
banques
marocaines
soit
autant
tablissements
prsence
bancaires
de
pose
la
banque
le
problme
centrale
dincompatibilit
dans
le prserve
conseil
entre
son
tablissements
dpartement
Il faut que
nanmoins
delalInspection
bancaires
souligner
placs
Gnrale
que
sous
le
leFinances
ministre
contrle
charge
direct
des
de
decontrler
lEtat.
Ce
entrecontrle
autres
un droit
tous
est
delordre
du
jour,
dadministration
rle
dedirectement
rgulateur
de
et les
certains
61
exerc
les
institutions
tablissements
regard
publics.
direct
et sur
les
par
le

son influence probable sur les dcisions que certains tablissements de


crdit pourraient tre
amens prendre dans le cadre de lexercice normal de leur activit
bancaire. Bien que cette
situation ait t motive historiquement, elle a de toute
vidence tendance tacher la
distinction ncessaire cense exister entre des rgulateurs
indpendants d'un ct, et des
actionnaires actifs de lautre ct. On s'attend nanmoins ce que cette
ambigut soit leve
dfinitivement avec ladoption des nouveaux statuts de la banque centrale.
Dans ce contexte, le gouvernement sest pench rcemment sur la
rdaction dun nouveau
projet de loi bancaire ainsi quun projet de refonte des statuts de la
banque centrale qui
devraient tre discuts bientt au niveau des prochaines sessions
parlementaires.

Projet de rforme de la loi bancaire : vers un renforcement des rgles prudentielles


La vritable innovation introduite par le projet de texte rside dans le
renforcement du rle de
Bank Al-Maghrib, notamment en matire de contrle et de suivi. Ce
qui ncessitera une
rorganisation interne de l'Institut d'mission avec, la cl, des
recrutements de comptences
capables de grer et de traiter les nouveaux flux d'informations.
Ce projet de texte intr oduit donc des dispositions qui visent, entre
autres, combler les
carences en matire de contrle et de supervision bancaire, notamment en
ce qui concerne le
traitement des tablissements de crdit en difficult et une dfinition plus
prcise du rle et
des responsabilits des commissaires aux comptes.
Par ailleurs, le champ d'application de la loi est, pour la premire fois,
largi des structures
comme la Caisse centrale de garantie (C CG), la Caisse de dpts et de
gestion (CDG) et la
Caisse d'pargne nationale (CEN). Celles-ci seront, avec les associations
de microcrdit et les
banques off shor e, places dans le giron de la rglementation bancaire,
notamment sur les
plans prudentiel et comptable.
- Redfinir les rles des deux corps consultatifs, savoir le CNME et le
-Cette
CCE
Fournir
Renforcer
;rforme
plus
le d'autonomie
vise
rle de
en surveillance
dfinitive
la banque
:et decentrale
supervision
62 ; de la banque centrale ;

- Redfinir le rle de la banque centrale en matire de traitement des


tablissements de
crdit en difficult.

Outils de contrle et d'intervention de Bank Al Maghrib


Le projet de texte introduit une nouvelle rpartition des
comptences entre les autorits
montaires et les organes consultatifs. Il renforce de faon claire le
pouvoir rglementaire de
Bank Al-Maghrib. Ce sera la banque centrale de fixer les mesures
d'application relatives
l'agrment de l'exercice de l'activit bancaire, aux rgles
prudentielles et comptables, au
contrle des tablissements de crdit et au traitement de leurs difficults.
Ces mesures seront
toutes arrtes par le gouverneur de la banque centrale par voie de
circulaires homologues
par arrts du ministre des Finances et publies au Bulletin Officiel.
En matire de contrle des tablissements de crdit, qui constitue le volet
le plus important, le
projet de loi explicite de manire claire la mission de Bank Al-Maghrib.
Celle-ci est habilite
contrler le respect des dispositions lgales et rglementaires,
vrifier l'adquation des
systmes de contrle interne des structures et la qualit de leur situation
financire.
Toujours pour renforcer la sur veillance sur les tablissements de crdit, le
projet de loi dote la
banque centrale de nouveaux moyens d'intervention comme l'interdiction
ou la limitation de la
distribution des dividendes ou encore l'approbation pralable de
toute nomination de
nouveaux dirigeants.

Les tablissements de crdit en difficult


Le projet de loi prvoit une procdure spcifique de traitement
des difficults des
tablissements de crdit. Cette procdure droge aux rgles prvues par le
code
rgime
de
peuvent
savoir
redressement.
le
tre
l'administration
rglement
dnoncs
En outre,
amiable
avant
provisoire,
lesleur
etengagements
le terme
redressement
Bank
parAl-Maghrib
contractuels
les judiciaire.
cocontractants.
est
dePour
habilit
ces les
Cette

dede
commerce,
superviser
tablissements
mesure
compromettre
vise
les oprations
les
soumis
en
ne chances
difficult
pas au deneredressement des
63entits en difficult.

De mme, toute opration de paiement ou de transfert d'actifs ayant eu lieu


au cours des 6
mois prcdant la date de mise sous administration provisoire pourrait
tre annule, s'il est
tabli qu'elle a pour finalit la soustraction d'actifs.
Pour les tablissements de crdit dont la situation financire est
considre comme
irrmdiablement compromise ou qui font l'objet d'un retrait d'agrment, il
sera appliqu les
dispositions du code de commerce relatives la liquidation
judiciaire. Cependant, la
nomination du liquidateur par le tribunal comptent se fait sur proposition
du gouverneur de
Bank Al-Maghrib.

Section 2 : Rgles prudentielles


Parmi les rgles qui rgissent les tablissements de crdit, les normes
prudentielles revtent
dsormais une importance toute particulire. La stabilit du systme
bancaire est en effet
aujourd'hui l'une des principales raisons d'tre de la rglementation
bancaire.
Au cours des dernires annes, la BAM a procd une importante
rnovation du cadre
rglementair e en adoptant les rgles reconnues lchelle
internationale. Un rsum de la
rglementation prudentielle est prsent en annexe 5 de ce mmoire.
Bien que dans ses grandes lignes, le cadre rglementaire paraisse
conforme aux standards
internationaux en ce qui concerne les indicateurs quantitatifs sur
ladquation du capital et la
diversification des risques, nous devrions nanmoins formuler certaines
observations sur la
pertinence des facteurs de pondration retenus ainsi que le degr
dimplication de la banque
centrale dans le processus de rsolution des situations de crise.

Pertinence
facteurs
pondrations
Ces ratios
diversification
restrictif.
montant
facteurs
total
En
dedes
sont
contrepartie,
pondration
des
des
crances
formuls
risquesde
ildes
de
qui
nexiste
ettaille
tablit
risques
mesurs
importante
pas
20%
sont
dedelimite
du
manire
relativement
quune
capital
par rapport
banque
la
conservatrice.
taille
rigoureux,
puisse
au
maximum
capitalle
Nanmoins,
dune
bancaire
consentir.
ratio
dadquation
crance
quant
Mme
leest
ausi
ratio
les
de de
64

capital de 8% appliqu dans la rglementation mar ocaine se situe


nanmoins au niveau
minimum propos initialement pour les pays du G10 pour des
contextes conomiques et
juridiques bien dvelopps o les risques bancaires incluant les
risques de crdit sont
gnralement mieux matriss.

Rsolution des situations de crise


La Loi Bancaire confre la banque centrale une autorit
discrtionnaire pour mettr e en
uvre les actions adquates ncessaires au redressement des banques en
difficult. L'article 52
de cette loi stipule en effet que, quand la situation d'un
tablissement de crdit justifie
l'intervention du gouverneur de la banque centrale, celui-ci peut solliciter
auprs de tous les
actionnaires possdant plus de 5% dans le capital de ltablissement de
crdit en difficult,
une participation dans le renflouement de sa situation financire.
La Loi ne prvoit pas
toutefois de pnalits pour les actionnaires rfractaires. L'article 62 va
encore plus loin et
stipule que la Banque Centrale peut mme inviter le secteur bancaire en
entier prendre part
dans les efforts de redressement tracs par les autorits de tutelle en
vue de protger les
intrts des dposants et de toute tierce personne mme dassurer un
fonctionnement continu
et sans incident majeur de tout le systme financier.
Les mcanismes de rsolution des crises mis lpreuve dans le processus
de redressement de
la situation financire des tablissements de crdit publics en difficult a
montr jusqu quel
point la BAM peut rclamer un plan de redressement et faire
appel aux principaux
actionnaires de ltablissement concern en vue de remdier son
dsquilibre financier. De
plus, le Ministre des Finances a le pouvoir de dsigner au besoin un
administrateur provisoire.
En cas de cessation de paiements par un tablissement de crdit, ce sont
alor s les dispositions
du Code de Commerce relatives la faillite et la liquidation judiciaire
qui sappliquent
comme lindique la loi bancaire qui ne prvoit donc pas ce sujet de
aux
indicateurs
banques.
financiers
Toutefois,
qui ladclencheraient
loi ne comporte
lintervention
pas de dispositifs
de la
procdures
particulires
prventifsCentrale
Banque
Ministre
des
telsFinances
queou des
auprs
du
des banques en65difficult financire.

Section 3 :Circulaires Bank Al Maghrib


Entre 2001 et 2003, Bank Al Maghrib a mis plusieurs circulaires
dont la principale a
concern la refonte du dispositif de contrle interne, afin dy
apporter, la lumire de
lexprience rcente et des orientations prises au plan international,
les complments qui
apparaissaient ncessaires.
Laction de la banque centrale sintgre dans les comptences
nouvelles qui lui seront
confres par le projet de refonte de la loi bancaire.
Nous tudierons successivement les circulaires les plus marquantes au
cours des 3 dernires
annes, savoir :
La circulaire N6 relative au contrle interne ;
La circulaire N9 relative aux responsabilits du commissaire lies au
contrle de lactivit
bancaire ;
La circulaire N19 relative au provisionnement des crances en souffrance

La circulaire N6 relative au contrle interne


Lexprience des annes rcentes a clairement confirm quun contrle
interne efficient est
linstrument de gestion indispensable au bon fonctionnement des
tablissements de crdit et le
complment aux normes prudentielles.
Cette proccupation est la consquence dun accroissement des
risques de toute nature
auxquels les tablissements de crdit sont soumis, avec certains domaines
o les risques se
sont aggravs et dautres o ils sont apparus ou devenus plus complexes
; elle est aussi le
reflet de la nature particulire de lactivit bancaire, lie au
caractre montaire des
oprations, ltendue des systmes de dlgations de pouvoirs
et aux nombreuses
Si
dtablissements
cependant
lapplication
apparu
de
ncessaire
deconnat.
crdit
ces dispositions
doter
de renforcer
leur entreprise
aou permis
de prciser
dunde
systme
les
montrer
exigences
efficaceen
de
innovations
quelle
lattachement
surveillance,
cause,
raisons
ce
: pouril deux
est
des dirigeants
66

En premier lieu, lexprience a montr que le souci de renforcement de la


scurit bancaire est
une question vitale pour le secteur bancaire. Lvolution du secteur
bancair e dans la priode
rcente a, en effet, t marque par un largissement et un accroissement
des risques et une
dgradation de la situation des tablissements de crdit. Face cette
fragilit, il sest avr que
la qualit du contrle interne est un facteur discriminant pour
expliquer les performances
individuelles des tablissements, leur rapidit de raction et de mise en
uvre des mesures
correctrices.
En second lieu, lexigence dun contrle interne efficient est devenue
une proccupation
majeure des rflexions actuelles menes au plan international,
notamment au niveau du
comit de Ble. Ces rflexions saccompagnent dans les diffrents pays
dun impor tant travail
conduisant mettre en place de nouvelles rglementations ou complter
les textes existants.
Cest donc en tenant compte des enseignements tirs de lexprience
passe et des volutions
engages au plan international que Bank AlMaghrib a rexamin
lensemble du dispositif
rglementair e relatif au contrle interne, afin dy apporter les
complments qui paraissent
aujourdhui ncessaires pour que les tablissements de crdit se
dotent de systmes de
contrle adquats, face aux diffrents r isques encourus.
Adopt aprs concertation approfondie avec la profession, la circulaire
N6 du 19 fvrier
2001, a dfini cet effet un ensemble de systmes de mesure, de matrise
et de contrle des
risques comparable aux meilleures pratiques internationales et que les
tablissements doivent
adapter leur situation.
Le dispositif ainsi mis en place est fond sur cinq composantes :

Le systme de contrle des oprations et des procdures internes :


moyens
La
Lindpendance
circulaire
adapts,
a rappel
lexhaustivit
en termes
cet effet
de
quilesparation
permet
rle primordial
dviter
des tout
des
fonctions,
dirigeants
sanctuaire
la des
et le
tablissements
qui
comptence
rexamen
des
doivent
systmes
priodique
simpliquer
reposant
endeplace.
crditsur
fortement
des :
67

La circulaire insiste par ailleurs sur le principe de double contrle, un


qui est permanent
(contrle de premier niveau) excut au sein de chaque unit
oprationnelle, et le deuxime
est priodique permettant de sassurer du bon fonctionnement des
contrles de premier
niveau.
En particulier, le contrle interne tant par nature une activit dont
lexercice est clat, rparti
entre de multiples units, il est ncessaire dassurer un certain niveau de
cohrence, justifiant
lobligation de dsigner un responsable qui devra rendre compte la fois
lorgane excutif et
au comit daudit lorsquil existe sur le respect des normes et limites
internes fixes par la
Direction Gnrale.

Lorganisation comptable et du traitement de linformation :


Pour lessentiel, la nouvelle circulaire met laccent sur ce qui est
communment connu sous le
nom de piste daudit. Elle introduit cependant des prcisions et
des exigences quant au
contrle des valuations et des enregistrements comptables. Elle
complte galement les
normes existantes concernant le contrle des systmes
dinformation en reprenant les
principes gnraux inspirs pour lessentiel du livre blanc sur la
scurit des systmes
dinformation.

Systmes de mesure des risques et des rsultats :


La circulaire dfinit des procdures adquates de mesure des principaux
risques auxquels les
tablissements de crdit sexposent : risque de crdit, risques de
march, risque de taux
dintrt global et risque de rglement. La mesure doit tre effectue au
niveau consolid pour
les tablissements de crdit et toutes les entits caractre financier
places sous leur contrle
qui sont surveills sur une telle base.
68

Risque de crdit
Le risque de crdit occupe une place prpondrante dans le
risque de perte attach au
diffrentes oprations des tablissements et cela justifie que lun
des principaux points
dapplication des dispositifs gnraux de contrle interne porte sur ce
domaine.
La circulaire pose un certain nombre dexigences afin que lactivit de
crdit sopre dans des
conditions de plus grande scurit, notamment dans la phase de slection
des risques.
Ainsi, elle impose que la politique de slection des risques seffectue
partir dun systme qui
identifie lensemble des engagements lgard dune mme contrepartie
ou de bnficiaires
lis, dun secteur conomique ou dune zone gographique, et quelle
sappuie sur les outils
de notation interne - que les tablissements peuvent dvelopper
rendant la slection plus
homogne, facilitant la prise de dcision et fournissant un tableau de bord
de la qualit des
risques.
La circulaire prvoit galement, afin dviter les risques de
mauvaise slection, que les
tablissements disposent dune information adquate et jour permettant
deffectuer lanalyse
de la situation de la contrepartie et que cette analyse conduit une
classification interne des
risques, en particulier en constituant des dossiers de crdit destins
recueillir le contenu de
cette information.
Enfin, la cir culaire prvoit que les tablissements doivent pr ocder au
moins mensuellement
au recensement de leurs engagements, afin que lanalyse de lvolution
de la qualit des
risques permette de fixer le niveau adquat de provisionnement
ncessaire, en accordant une
attention particulire lexamen des garanties.

Risque de march
Sagissant
des
risques
de risques
march,
la circulaire
reprend
surveillance
que la mesure
prudentielle
de
ces risques
des
soit de
exhaustive
march,
imposant
et quelle
permette
pourles
assurer
un
obligations
portant
sur de
unemarch.
un
suivi
quune
contrle
quotidien
valuation
efficace
ainsi
au prix
69

Ainsi, la circulaire rappelle la ncessit dapprhender les


diffrentes composantes, quil
sagisse des risques de taux (risques directionnels, risques de pente et de
spreads) ou des
risques de rglement (de contrepartie, de change).
En outre, afin dassurer un rel suivi de lensemble des risques, au sein
dun tablissement ou
dun groupe, il est demand que les systmes soient conus de manire
agrger les risques
sur une base homogne, ce qui devait se traduire, pour les tablissements
les plus importants,
par la mise en place de systmes complmentaires de mesure globale
fonds sur la notion de
perte potentielle maximale.

Risque de taux dintrt global


Pour ce qui est du risque de taux dintrt global, la circulaire impose aux
tablissements un
suivi de leur exposition ce risque, prenant notamment en compte
lensemble des oprations
qui ne relvent pas du portefeuille de ngociation soumis la
surveillance des risques de
march.
Ces exigences intgrent les recommandations formules par le comit de
Ble et qui devraient
se gnraliser une chelle trs large.

Risque de rglement
En ce qui concerne, enfin, le risque de rglement, les tablissements
doivent se doter dun
systme de mesure leur permettant dapprcier les risques quils
encourent ce titre,
notamment dans les oprations de change. Plusieurs analyses ont t
labores sur ce risque
pour les oprations prcites et mis en avant, en particulier, la ncessit de
dfinir des lignes
directrices pour une gestion prudente et une matrise de lexposition ce
risque.
Il a t procd
respect
pour les diffrents
la formalisation
risques de
mesurables.
lobligation
Une
dedistinction
fixer des limites
est
Les systmes
internes
introduite
etentre
dendedes
suivre
surveillance
limites
le
et de matrise70
des risques :

globales, fixes par les dirigeants, et des limites oprationnelles plus


fines, fixes par les
responsables des units.
Pour les activits de march, la notion de limites globales
implique quelles portent sur
lensemble de lactivit et que soit fixe une limite pour chaque type de
risque (taux dintrt,
taux de change, actions) en prenant en compte la situation financire de
ltablissement et
notamment ses fonds propres.
Par ailleurs, afin dviter que certaines oprations ne se dveloppent au
sein de structures en
marge des autres activits des tablissements, il est demand que les
tablissements qui se
dotent de structures de prises de risques les organisent de faon y
associer lorgane excutif
et des responsables possdant lexpertise technique suffisante sans
toutefois tre impliqus
dans lactivit oprationnelle concerne.

Systme de document ation et dinformation :


Cest sous cette rubrique que sont notamment prcises les modalits
de limplication de
lorgane dlibrant dans le suivi du contrle interne. Il lui incombe
de tenir compte des
informations transmises la fois par lorgane excutif et par le
responsable du contrle
interne, en particulier sur les mesures de risques et le respect des limites
internes.
Dans lexercice de ce contrle, lorgane dlibrant peut se faire assister par
un comit daudit.
La cration de tels comits, dont un certain nombre dtablissements se
sont dots rcemment,
constitue un moyen tout fait appropri pour renforcer le contrle que
lorgane dlibrant se
doit dexercer.
Le contenu des divers documents est galement prcis. Les
tablissements se doivent de
disposer de manuels de procdures pour leurs diffrentes activits. Ils
sont
en outre
dlaborer
diffrents
fonctionnement
Par
contrle
ailleurs,
interne
niveaux
une
latenus
circulaire
documentation
des
est exerc,
dispositifs
de responsabilit
reprend
donnant
institus
surlobligation
les
une
moyens
; dans
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les le
dtablir
attributions
du
critiques
butcontrle
den
undes
assurer
rapport
interne
dvolues
dispositifs
annuel
etmis
dcrivant
les
lindpendance
de
sur
en
place.
mesure
lamoyens
manire
Ainsi,
notamment
et de
affects
dont
;le
surveillance
leslesystmes
: les
au des risques.
71

rapport doit comprendre notamment une description des rformes


importantes entreprises
dans le domaine du contrle interne (par exemple lintgration de
nouvelles activits), le
rsultat des enqutes ralises et la suite qui leur a t donne (mesures
correctrices), ainsi
quun dveloppement relatif au contrle interne des succursales
ltranger.
Ce rapport annuel doit tre complt dun rapport sur la mesure et la
surveillance des risques,
dont le contenu porte sur lensemble des risques encourus par les
tablissements, valus sur
la base des informations transmises lorgane dlibrant, en particulier
les risques de march,
de crdit, de taux dintrt global et de rglement.
Au total, le nouveau dispositif vise contraindre les
tablissements de crdit une
rationalisation et une plus grande rigueur de gestion, sans toutefois
modifier les pouvoirs
respectifs, en leur sein, des dirigeants et des conseils, ni
modifier les missions des
commissaires aux comptes, ni crer de diligence nouvelle vis--vis de la
banque centrale.

La circulaire N9 relative aux responsabilits des auditeurs lies au


contrle de lactivit
bancaire
La circulaire N9 arrive point nomm pour rappeler le rle grandissant
que les auditeurs
externes seront appels jouer dans le processus de supervision
qui comprendra non
seulement la vrification du respect des rgles prudentielles mais
aussi lvaluation de la
gestion des risques, lapprciation de lefficacit des contrles
internes et la fiabilit des
procdures informatiques des tablissements de crdit.
Ainsi, en plus de leur responsabilit de certification des tats financiers, les
auditeurs externes
ont lobligation dtablir un rapport dtaill dans lequel sont consignes :
Leurs apprciations sur ladquation et lefficience du systme de
contrle interne de
ltablissement de crdit, eu gard sa taille, la nature des activits
exerces
et aux
risques
Cette
sachemine
nouvelle
verscirculaire
un renforcement
sintgrededans
la responsabilit
lesprit du projet
des commissair
de refonte de
es la
encourus ;
Lesbancaire
loi
aux
comptes.
observations
qui et anomalies releves au cours
72 de ses investigations.

Responsabilit accrue des commissaires aux comptes


Le rle des commissaires aux comptes dans le cadre du projet de refonte
de la nouvelle loi
bancaire, se trouve renforc. Il est tendu la vrification du
respect des dispositions
comptables et prudentielles et l'valuation de l'adquation du systme de
contrle interne des
tablissements concerns. Par ailleurs, la dsignation des commissaires
aux comptes doit tre
approuve par la banque centrale. Le projet de texte prcise qu'ils ne
peuvent exercer plus de 2
mandats conscutifs auprs du mme tablissement et le renouvellement
du mandat ne peut
intervenir qu' l'expiration d'un dlai de 3 ans. D'ores et dj, travers
plusieurs circulaires,
notamment celles relatives au contrle interne des tablissements de crdit
et la dsignation
des auditeurs externes, la banque centrale applique les deux premires
mesures. En effet,
l'auditeur assiste aux runions des comits d'audit. De mme, les
auditeurs dsigns sont
soumis l'agrment de Bank Al-Maghrib.
Enfin, ces dispositions sont censes rgler le problme pos par la loi
actuelle qui prvoit le
recours la fois l'auditeur externe et aux commissaires aux
comptes. En dfinitive, le
nouveau texte per mettra aux commissaires aux comptes d'exercer
pleinement leur mission de
faon homogne par rapport aux dispositions prvues par la loi sur les
socits anonymes.

La circulaire N19 relative au provisionnement des crances en


souffrance
Comme dautres secteurs, notamment celui des assurances, la
profession bancaire doit
respecter des normes comptables spcifiques. Celles-ci trouvent leur
justification dans deux
ordres de proccupations :
Les particularits des activits bancaires, notamment limportance de
certains comptes, en
particulier les engagements de la clientle, ainsi que le volume
relatif du hors-bilan,
impliquent que les tablissements de crdit observent des rgles qui
permettent
dposants,
aux
Pour
tablissements
emprunteurs,
leurs aux
missions
etaux
dlaboration
de
actionnaires
rgulationou
des
montaire,
tout
statistiques
autre
de tiers
surveillance
financires,
intressde lales
dapprcier
leur
situation
autorits
disposer
situation
dinformations
financire
doivent
convenablement
;
pouvoir
des dtailles et homognes.
73

Pour concilier les exigences dune gestion rationnelle des tablissements


de crdit et dune
adaptation constante des normes comptables aux volutions
techniques, Bank Al Maghrib
sest vu confier la dfinition de ces normes, dont
particulirement celles relatives au
provisionnement des crances en souffrance.
Les rgles dfinies par ces normes spcifiques, dtermines travers
plusieurs circulaires dont
la plus rcente N19/G/2002, se rvlent trs contraignantes, mais
sintgrent dans un souci de
suivi plus rigoureux des en-cours et des dossiers de crdit, ainsi que
le classement et le
provisionnement des crances en souffrance. Les critres de
classement de ces crances
peuvent tre rsums comme suit :
Les crances en souffrances sont classes dans 3 catgories : prdouteuses, douteuses et
compromises. La classification de ces crances dans chaque
catgorie prend en compte
plusieurs critres : (a) dure des retards de paiement (fixe
pour les trois catgories
respectivement 90 jours, 180 jours et 360 jours de retard
aprs le terme de chaque
chance) ; (b) existence d'tats financiers actualiss sur le client ; (d)
situation financire du
client et ; (e) nature et montant des concours. Le taux de
provisionnement de chacune des
catgories est fix un minimum de 20%, 50% et 100% respectivement.
Le montant de la
provision est dtermin aprs prise en compte de la garantie pondre en
fonction de la nature
et la qualit de la garantie (par exemple, une garantie publique peut tre
dduite 100 % du
montant de l'encours en souffrance, les autres pondrations sont de 80%,
50%, et 25% qui
peuvent toutefois tre ramenes des quantits infrieures en fonction de
lanciennet de la
garantie).
Il faudrait souligner que ces dispositions se heurtent toutefois des
contraintes dordre fiscal.
En effet, le traitement fiscal des provisions des crances en souffrance
favorise la dgradation
ponctuelle des crances en arrirs tant donn que seules les
provisions pour crances
classes dans la dernire catgorie sont dductibles des revenus sujets
limpt. Ce systme
se rvle donc trs lourd et met ainsi les banques en difficult pour
Pour
clients
ce
dprciation
dernires
contexte,
toutes
en matire
annes.
ces
apparat
le raisons,
niveau
de
Cedpt
constat
raisonnable,
les
de de
banques
couverture
masque
garanties
se toutefois
montrent
stabilisant
solides
des crances
avant
des
deaux
plus
disparits
tout
enen
alentours
engagement
souffrance
plus impor
exigeantes
de par
de
60
lapurement intgral de
leurpendant
portefeuille
des
crances mal saines.
vis--vis
financement.
des
%
tantes
provisions
entre
de les
leurs
les
Dans
banques
cinq
pour
74

commerciales et les banques spcialises. En gnral, les banques


commerciales ont une
proportion de couverture avoisinant les 70 % compare une couverture
de 40 % seulement
pour les banques spcialises en raison des niveaux importants de
sous-provisionnement
constats chez celles-ci.

Section 4 : Limites
Dune faon gnrale, le systme de surveillance des activits
bancaires repose sur un
ensemble cohrent et volutif de textes dont le fondement sintgre dans la
tendance gnrale
des standards internationaux en matire de contrle et gestion des risques
bancaires.
Dimportantes rformes ont ainsi t engages ces dernires annes ; elles
rsultent tant de la
ncessaire mise en uvre des rgles imposes par les instances financires
internationales que
dune volont aff irme daccompagner le fort mouvement
dinnovations financires et
technologiques dune surveillance adapte aux nouvelles et actuelles
formes de risques. Ainsi
en est-il du contrle interne, dont les diffrents aspects sont normaliss de
faon dtaille dans
la circulaire N6 publie par Bank Al Maghrib.
Lanalyse dtaille du positionnement des rgles prudentielles
marocaines par rapport aux
meilleures pratiques de contrle bancaire montre nanmoins des
besoins en matire de
renforcement de laction des autorits de contrle et dadaptation des
rgles lvolution des
oprations et des risques. Certains axes de contrle doivent ainsi encore
tre approfondis :
Rforme prudentielle et son apport contribuer une meilleure
qualit de systmes de
contrle interne
Les apports des circulaires N6 et N9 restent encore dune porte limite
dans la mesure o
le rgulateur na pas encore mis de recommandations visant mettre en
exergue
bonnes
pratiques
en
tournant
nanmoins
bancaires
partieles
intgrer
observes
avec
dans
susceptibles
plus
lapproche
dans
de
lchelon
leur
prcision
dtre
systme
de compltes
international
etsupervision
plus
de contrle
dindividualit
par
que
dveloppe
interne.
de
lesnouveaux
banques
en
Certes,
fonction
par
marocaines
rglements
ces
la des
peuvent
circulaires
banque
abordant
spcificits
et
organisationnelles
en
centrale
les
constituent
tout
techniques
risques
ou; elles
deunchaque
sont tablissement75
bancaire.

Ratio Cooke
Le fondement de la rglementation prudentielle repose dans une large
mesure sur le respect du
ratio Cooke en vigueur depuis 1993. Si ce ratio a permis de dfinir un
minimum rglementaire
de fonds propres en utilisant un systme simplifi dvaluation
des risques, il prsente
nanmoins certaines faiblesses :
Sa rust icit: les pondrations forfaitaires, uniquement bases sur une logique
institutionnelle,
ne prennent pas en compte les probabilits de df aut et lvolution dans le
temps ;
Le capital rglementaire ne reflte plus le capit al conomique
qui est dailleurs la norme
de gestion des banques. Son calcul est fond sur les probabilits lies aux
emprunteurs et tient
compte des mcanismes de rduction des risques ;
La couverture limite de ce ratio
qui nintgre que les risques lis lactivit de crdit. Les
autres activits, de march et surtout de support (risques
oprationnels), se sont rvles
parfois plus redoutables. Cet aspect nest couvert par aucune rgle
prudentielle dexigence en
fonds propres.
Son caractre prudent: mme si les facteurs de pondration des risques sont relativement
rigoureux, le ratio dadquation de capital de 8% appliqu dans la
rglementation marocaine
se situe nanmoins au niveau minimum propos initialement pour les pays
du G10. Celui-ci
demeure donc adapt un contexte conomique et juridique bien
dvelopp et o les risques
bancaires incluant les risques de crdit sont gnralement mieux matriss.

Ratio de division des risques


Le ratio de division des risques qui stablit 20% du capital la taille
maximum dune crance
ne donne pas lieu de des limites par rapport au capital bancaire quant au
montant total des
crances de taille importante quune banque puisse consentir.
76

Ratio de liquidit
Lapprciation du risque de liquidit a t longuement assimile une
simple conformit
lexigence prudentielle de calcul du ratio de liquidit. Or celle-ci, ne
peut tre considre
comme un bon indicateur de couverture, ce pour deux raisons :
Elle ne se base pas tout dabord sur une mthode de calcul dynamique
qui devrait tracer
lvolution du risque de liquidit sur une priode raisonnable. Une banque
peut valablement
afficher un niveau de liquidit quilibr un moment donn, mais il se
peut que cette mme
banque ne soit pas en mesure de maintenir son quilibre dans une
semaine, un mois, un an
Le profil des banques marocaines varie entre des banques court
terme de celles long
terme et pour lesquelles les exigences de liquidit ne sont pas
comparables.
Dclassement et provisionnement des crances en souffrance
La mthode de provisionnement repose intgralement sur une lecture des
donnes historiques
pour apprhender le risque de crdit. Cette mthode ne prend en compte
que les risques qui se
sont manifests travers une grille dimpays et de gel de compte audel dune certaine
limite. Il serait alors tentant dadmettre que ce choix mthodologique
puisse couvrir de faon
raisonnable tous les risques encourus par la banque, ce pour 2 raisons :
Les mthodes de provisionnement utilises sont statiques et
approximatives (le profil dun
portefeuille pourrait ainsi facilement varier dune banque lautre) ;
Ces mthodes sappuient sur le principe de mesure rtrospective de
risques, qui soppose
dailleurs la mesure prospective prne dailleurs par les autorits de
tutelle u travers des
exigences en fonds propres. Le risque de crdit est par ailleurs une
donne inhrente
lactivit bancaire qui incit prendre en compte mme les risques
probables mme sils ne
sont pas encore manifests. Aucun traitement comptable spcifique na
t envisag dans ce
sens.
Ce rglementation
La
certaines
point sera
banques
dvelopp
prudentielle
peuvent
plus en
acqurir
actuelle
dtail dans
dans
ne traite
la dautres
partie
pas encore
relative
tablissements
de
la
laspect des
normalisation
Surveillance
participations
financiers
oudes
que
comptable.
autres.
participations
Un
77

renforcement dans ce sens des prrogatives des autorits de tutelle serait


trs recommand
compte tenu du caractre susceptible qui pourrait entourer certaines
oprations (nuisance la
stabilit du march, blanchiment dargent, outrance aux rgles de bonne
conduite, abus de
confiance).

78

Conclusion du chapitre 2
Ces dernires annes, autant que les marchs financiers ont volu,
autant que la lgislation
qui leur est applicable a t lobjet de modifications fondamentales. Les
dfis qui en rsultent
sont sans doute les plus importants quaient connu le secteur financier
et les autorits de
contrle.
Ce sont prcisment ces dfis qui ont amen les autorits et le secteur
bancaire mettre sur
pied des rformes de grande envergure visant mieux prserver son
quilibre et sa stabilit
financire. Ces rformes en sont encore leurs dbuts et
souffrent encore de certaines
limitations ncessitant une prsence plus soutenue du superviseur.
Ce sont l autant de contraintes qui demeurent certainement une
proccupation constante des
autorits conscientes que certains axes de contrles doivent
ventuellement tre approfondis,
complts, voire mme revus.
Cest justement au niveau des dveloppements et des bonnes pratiques
vcus actuellement au
niveau international que le rgulateur marocain pourrait trouver rponse
une bonne partie de
ses interrogations.

79

CHAPITRE 3 : TENDANCES
INTERNATIONALES
EN
GESTION DES RISQUES BANCAIRES
MATIERE DE
Comme voqu prcdemment, le processus de rgulation
bancaire au niveau national
sinspire dans sa globalit des tendances internationales visant assurer
une homognisation
au niveau des pratiques bancaires et des rgles prudentielles
appliques une chelle
transnationale. Ce mouvement dhomognisation a t amorc par les
accords de Ble, puis
suivi travers plusieurs expriences nationales qui convergent vers la
mme finalit.
En matire de normalisation comptable bancaire, des progrs restent
faire tenant au fait que
le Comit de Ble ne constitue pas un organisme de normalisation
comptable.

Section 1 : Nouvelles orientations dcoulant du comit de Ble


Le comit de Ble sur le contrle bancaire a t cr en dcembre 1974
par le Conseil des
gouverneurs des banques centrales des pays du groupe des dix, qui se
runit au sige de la
Banque des rglements internationaux, en vue de renforcer la
coopration en matire de
surveillance des tablissements de crdit caractre international.
Il regroupe aujourdhui les reprsentants des banques centrales et des
autorits de contrle
bancaire de douze pays : huit sont membres de lunion europenne
(Allemagne, Belgique,
France, Italie, Luxembourg, Pays-Bas, Royaume-Uni, Sude), les autres
tant le Canada, les
Etats-Unis, le japon et la Suisse.
Le comit formule des recommandations qui nont pas de caractre
juridique contraignant.
Cependant, les reprsentants des autorits de surveillance qui ont particip
llaboration de
ces normes et les ont approuves sattachent, dans la limite de leurs
pouvoirs, les faire
appliquer dans leur pays.
Les travaux dudes
lamlioration
comit
pratiques
ont abouti
de contrle
la publication
de lactivit
de recommandations
bancaire
relatives,dedune
internationale,
fixation
normes
dautre
part,prudentielles
part, la minimales. 80

La surveillance de lactivit bancaire internationale


Depuis sa cration, le comit de Ble cherche amliorer lefficacit du
contrle des activits
internationales des tablissements de crdit par la publication de
documents dont les
prcdents rapports ont rendu compte (concordat de 1975 rvis en 1983
et 1990, normes de
juillet 1992, document sur la sur veillance des activits transfrontalires en
1996).
En septembre 1997, ce comit a publi les principes fondamentaux pour
un contrle bancaire
efficace , auxquels les autorits de contrle du monde entier sont
invites adhrer. Inspir
de travaux antrieurs du comit et labor en collaboration avec les
autorits de pays nonmembres et des institutions multilatrales (Fonds montaire international,
Banque mondiale),
ce document nonce vingt-cinq principes de base, indispensables une
surveillance
bancaire
efficace6 . Ladhsion ces principes, qui couvrent tous les domaines,
contribuera au
renforcement de la coopration internationale et la stabilit du systme
financier mondial.
Regroups en sept thmes brivement dvelopps ci-dessous, ils
sont dvelopps sous la
forme de recommandations parfois trs prcises.
Les conditions pralables lexercice dun contrle bancaire efficace
consistent, selon le
premier principe, assigner des responsabilits et objectifs clairs chaque
instance participant
la surveillance des organisations bancaires et organiser entre
celles-ci lchange
dinformations ainsi que la protection de la confidentialit des donnes
changes.
Concernant lagrment et la structure de proprit des tablissements
agrs, les activits
autorises doivent tre clairement dfinies et lemploi du mot
banque dans les raisons
sociales devrait tre autant que possible contrl.

Lagrment doit tre subordonn des critres comprenant, au minimum,


lvaluation de la
structure de proprit, des administr ateurs et de la direction
gnrale de lorganisation
bancaire, de son plan dexploitation, de ses contrles internes et sa
situation
projete,
lautorit
informes
tre
participation
informes
yfinancire
de
et,
compris
au-del
contrle
significative
et, dede
au-del
ses
certains
du fonds
pays
dans
deseuils,
dorigine.
les
propres,
certains
tablissements
dorigine.
ainsi
seuils,
En que,
outre,
Enhabilites
outre,
le
bancaire
les
casles
autorits
chant,
autorits
existant.
de
laccord
contrle
de
sopposer
Enfin,
elles
pralable
doivent
doivent
doivent
toute
tre
deprise dede
Unecontrle
prsentation
plus dtaille
ces principes figure81
en annexe 2

dfinir des critres pour sassurer que certaines acquisitions dun


tablissement bancaire ne
lexposent pas des risques excessifs ou ne sopposent un contrle
efficace.
En matire de rglementations prudentielles, les autorits de contrle
doivent fixer tous les
tablissements de crdit des exigences de fonds propres minimales
prudentes et appropries
aux risques encourus qui, au moins pour ceux qui oprent
lchelle internationale, ne
doivent pas tre infrieures aux normes prvues dans laccord de Ble et
ses amendements.
Sagissant du risque de crdit, les autorits doivent sassurer que les
tablissements suivent
des politiques, pratiques et procdures adquates pour octroyer des
prts ou raliser des
investissements, et assurer la gestion courante de ces portefeuilles, ainsi
que pour voluer la
qualit de leurs actifs, ladquation de leurs provisions et rserves pour
perte sur prts, et enfin
pour suivre le risque-pays et le risque de transferts lis leurs activits
internationales. Les
autorits doivent galement fixer des seuils limitant la
concentration des risques sur un
emprunteur ou un groupe demprunteurs lis et adopter des normes pour
viter les abus lis
loctroi de prts des emprunteurs apparents aux tablissements. En
outre, les risques de
march doivent tre suivis par des systmes appropris et, si
ncessaire, encadrs par des
limites et/ou exigences de fonds propres spcifiques. Enfin, les autorits de
contrle doivent
sassurer que les tablissements disposent dun processus global de gestion
des autres risques
(taux dintrt, liquidit, risque oprationnel), comportant
notamment une surveillance
approprie de la part du conseil dadministration et de direction
gnrale. Par ailleurs les
contrles internes doivent tre exhaustifs et adapts aux activits des
tablissements et des
procdures doivent tre appliques pour empcher que la banque
ne soit utilise,
intentionnellement ou non, dans le cadre dactivits criminelles.
Des mthodes de contrle bancaire permanent sont prconises,
fondes sur les principes
suivants : existence conjointe dun contrle sur place (par des inspecteurs
de lautorit ou des
auditeurs externes) et sur pices ; contacts rguliers avec la
direction de la banque et
connaissance approfondie de ses activits ; moyens pour analyser, sur une
consolide,
Les
chaque
conventions
rgulire
rgulirement
exigences
tablissement
deles
saetdes
apports
en
situation
pratiques
tats
matire
doit
prudentiels
financiers
financire
dinformation
comptables
tenir refltant
ses
etainsi
tudes
registres
cohrentes
que
fidlement
sont
statistiques
la rsumes
rentabilit
de manire
cette
fournissant
fournies
situation.
en
desun
adquate,
ses
parseul
une
les
Il est
base individuelle et
tablissements.
principe,
conformment
prsentation
activits,
galement
et
selon
prcis
doit
sincre
publier
lequel
des et
82

que les autorits doivent recevoir rgulirement des informations


financires recueillies selon
des formulaires prpars par elles, dont lexactitude est confirme par
ltablissement.
Les autorits de contrle bancaire doivent disposer de pouvoirs
institutionnels suffisants pour
mettre en uvre en temps opportun une action correctrice lorsque les
rglementations ne sont
pas respectes ou lorsque les dposants sont menacs de toute autre
faon. Ces pouvoirs
devraient comprendre notamment, la rduction ou la suspension des
paiements de dividendes
ou dautres rmunrations aux actionnaires, ainsi que la limitation des
transferts dactifs et du
rachat par un tablissement de ses propres actions.
En matire dactivit bancaire transfrontalire, il est rappel que les
autorits de contrle
bancaire doivent effectuer un contrle global consolid, assurant
un suivi adquat et
lapplication de normes prudentielles appropries pour tous les aspects
des activits menes
par les organisations bancaires lchelle mondiale,
principalement au sein de leurs
succursales, socits en participation et filiales ltranger. C eci suppose
des contacts et des
changes dinformations avec les diverses autres autorits
prudentielles concernes,
principalement celles du pays daccueil. Enfin, les autorits de
contrle bancaire doivent
exiger que les activits des banques trangres oprant sur le territoire
national obissent des
critres aussi rigoureux que ceux auxquels sont soumis les tablissements
domestiques.
Pour une trs grande part, ces principes sont repris dans la
rglementation marocaine.
Cependant, leur application rigoureuse au Maroc ncessitera sur certains
points prcis des
rflexions complmentaires des autorits bancaires locales.

la fixation de normes prudentielles minimales


Le comit a publi en juillet 1988 laccord relatif au ratio international
de solvabilit des
banques vocation internationale qui les oblige disposer, partir de
montant
comprenant
complmentaires
linclusion
la
limiter
ledebnfice
dans
fonds
europenne
les
lapropres
(fonds
de
fois
Tier
ladu
les
propres
pondration
au
two).
17moins
fonds
avril
Cet
de gal
base
1989.
propres
accord
de 0%
du
Il
8%
fond
aadans
de
t
de
tpour
galement
leurs
base
lemodifi
calcul
risques
risques
( Tier
du
amend
enbancaires
ratio
pondrs,
janvier
one)aux
enet
la directive
fin 1992,
dun
les fonds
1991
gnraux
juillet
pays
fonds
membres
pour
1994
crs
propres
propres
permettre
pour
par
de
83

lOCDE ou ayant conclu des accords avec le FMI, qui nont pas
rchelonn leur dette
extrieure souveraine au cours des cinq annes prcdentes.
Ce dispositif a t complt par un amendement entr en vigueur le 31
dcembre 1997, qui
dfinit une exigence de couverture en fonds propres des risques de march.
Pour mesurer ces
risques, les banques pourront utiliser soit une mthode dite
standard, soit leurs propres
modles internes, ceux-ci devant au pralable tre valids par les autorits
de contrle. Dans
ce dernier cas, les tablissements devront appliquer un coefficient
multiplicateur de 3 aux
rsultats du calcul du risque gnral, la modlisation du risque spcifique
tant soumise des
conditions particulires.
Le comit a galement adopt en septembre 1997 des principes pour la
gestion du risque de
taux dintrt qui organisent un processus global de gestion de ce risque
par les tablissements
de crdit, fond sur le respect de quatre exigences fondamentales : un
suivi appropri par le
conseil dadministration et la direction gnrale, des politiques et
procdures adquates de
gestion du risque, des systmes de mesure et de surveillance du risque, des
contrles internes
exhaustifs et indpendants. Ces principes constituent galement
pour les autorits de
surveillance un outil dvaluation du risque encouru par les tablissements
et prconisent cet
gard la rception rgulire dinformations suffisantes et ce jour.
Depuis 1995, le comit procde annuellement, conjointement
avec lorganisation
internationale des commissions de valeurs (OIC V), une enqute auprs
des tablissements
de crdit sur linformation publie sur les instruments drivs et les
oprations de march, afin
de mesurer les progrs raliss dans la communication
dinformations, notamment
qualitatives, en la matire.
Le comit coopre rgulirement avec dautres instances
internationales. Il participe, aux
cts de lOICV et de lassociation internationale des contrleurs de
compagnies dassurance,
aux travaux du forum tripartite sur les conglomrats financiers (joint
forum)
portant
surfonds
ladquation
dinformations
actionnaires.
(CSPR)
de Ilsujets
des
discute
entre
relatifs
autorits
galement
propres
aux
deavec
systmes
au
contrle,
lesein
comit
de
de
lhonorabilit
sur
rglement
cesles groupes,
systmes
et lexpr
de
la
coordination
ience
paiement
interbancaires
rglement
desetetdirigeants
de
livraison
des
rglement
et aux
changes
de
etsystmes
titres.
de
84

Enfin, le comit de Ble a analys les implications, notamment sous


langle prudentiel, du
dveloppement de la monnaie lectronique et a appel lattention des
banques sur les risques
systmatiques qui, compte tenu du degr de sophistication des
techniques employes, sont
propres cette activit. Face aux risques de dfaillance oprationnelle,
de dgradation de
limage de ltablissement ou simplement au risque juridique, le
comit a insist sur la
responsabilit des dirigeants dans la mise en uvre dune politique
de scurit adapte,
fonde sur un contrle interne efficace et sur des vrifications frquentes
de la fiabilit des
dispositifs techniques.
De manire gnrale, les accords de Ble ont marqu un tournant dans
lapproche de contrle
par les autorits de tutelle en reconnaissant pour la premir e fois,
bien videmment sous
certaines conditions, des modles internes pour le calcul des exigences
prudentielles de fonds
propres en couverture des risques de march. Pour la premire
fois, les techniques
dvaluation et de suivi des risques que les banques utilisent en interne
pour leur gestion
oprationnelle quotidienne peuvent, sous certaines conditions, tre
admises comme supports
rglementair es.
Ainsi, dans le cadre du ratio international de solvabilit, les tablissements
de crdit peuvent,
pour tout ou partie de leurs oprations de march, substituer la mthode
standard, forfaitaire
et simplificatrice, une approche plus fine et plus prcise de type VaR
(Value at Risk)
dterminer les charges de capital requises dans le cadre des exigences des
accords de Ble.
Mais ceci ncarte pas non plus des risques lis la fiabilit du modle
lui-mme. Ce point
sera dvelopp plus en dtail dans le chapitre relatif aux dif ficults de
mise en uvre des
nouveaux standards de gestion des risques bancaires (cf. 2 me partie).

afin7de

Section 2 : Expriences trangres en matire de gestion des risques


bancaires
7

La France a t un des pays pionniers avoir rglement de faon


Rglement
rigoureuse
de
dans
certaines
f ranais
la gestion
zones
97-02
bancaire,
ainsi en
est-il
85en du
contrle
interne,
dont les diffrents aspects
Unerisques
prsentation
trs
sommaire
de cette approche
figure
annexe
7

sont normaliss de faon dtaille dans le rglement n 97-02 du


Comit de la rglementation
bancaire et financire.

Promulgu en 1997, le rglement n 97-02 du CRBF, qui constitue le


principal texte de
rfrence en matire de contrle interne, est particulirement large et
dtaill :
- il prvoit que le contrle interne comprend un systme de contrle des
oprations et des
procdures internes, une organisation comptable et du traitement
de linformation, des
systmes de mesure des risques et des rsultats, des systmes de
surveillance et de matrise
des risques ainsi quun systme de documentation et
dinformation. Lensemble de ces
lments doit prsenter des caractristiques de rigueur, de fiabilit et
dexhaustivit ;
- il repose sur lobligation qu chaque tablissement de crdit de se
doter dun systme
consolid adapt la nature et au volume de ses activits ainsi qu sa
taille, ses implantations
et aux risques de diffrentes natures auxquels il est confront.
Le systme doit tre conu de faon permettre le respect de grands
principes dorganisation,
ainsi que lapplication de rgles spcifiques, notamment pour le suivi des
risques de crdit
(articles 18 24).
En particulier, ce rglement impose lexistence de procdures de slection
des crdits (article
18) et un examen fin et actualis des risques de crdit ainsi quune mesure
de la rentabilit des
oprations (article 20). Par ailleurs, il impose que toute opration soit
analyse par une entit
indpendante de lentit oprationnelle et que la dcision dengagement
soit valide par 2
personnes, un niveau hirarchique lev pour les oprations de
certaines natures ou de
montants levs. Par la suite, le suivi et la valorisation des
engagements doivent tre
rigoureux et frquents.
Dune faon gnrale, la responsabilit des principaux acteurs
(organe dlibrant, organe
excutif, contrleurs internes et externes) est clairement dfinie, la
rglementation insistant
tout particulirement sur la ncessit dassocier largement
lorgane dlibrant
ventuellement assist dun Comit daudit - la fixation des limites
perte, ainsi
caractristiques
rsultat
laborer
lesquelles
des
etletravaux
transmettre
contrle
que
du
ces
est
contrleur
linformer
aux
assur
risques,
autorits
et interne.
sur
de
dela
de
leur
lvolution
mesure
contrle
Chaque
concentration,
et un
anne,
la des
surveillance
double
les
encours
derapport
leurdes
de
sur
dintervention
et de
dede
risques,
caractre
tablissements
les
risques
exposs.
conditions
auxquels
des
compromis
principales
de
dans
ils
crdit
sont
etdoivent
du
86

Avec le rglement n 97-02 du CRBF, le cadre rglementaire relatif au


contrle interne a t
profondment rnov ; cet aspect constituant dsormais un axe
fondamental de la surveillance
des tablissements par les autorits de contrle.
De faon concrte, lautorit de contrle procde un examen rigoureux
des rapports annuels
qui sont transmis au Secrtariat gnral de la Commission bancaire, en
les dpouillant au
moyen dune grille analytique permettant de mettre en exergue les points
dinsuffisance ou
danomalie par rapport la rglementation, qui est trs prcise. Cette
analyse conduit souvent
les contrleurs demander des explications complmentaires ou
solliciter des rformes
dorganisation ou de mthodes.
Ces aspects sont galement passs en revue dans le cadre des missions
denqute sur place,
que ce soit dans le cadre de missions caractre gnral ou denqutes
cibles sur certains
domaines dactivits, notamment dans le cadre de grands groupes (crdits
aux PME, crdits
immobilier s, oprations de march, surveillance du rseau
international).
La Commission bancair e utilise son pouvoir de sanction lencontre
dtablissements dont le
systme de contrle interne ne rpond pas aux conditions requises par la
rglementation.
Par ailleurs, la Commission bancaire value la qualit des portefeuilles de
crdit :
Mtropolitains, en utilisant notamment les donnes fournies par la
Direction des entreprises
de la Banque de France, dont le Service central des risques recense les
concours suprieurs
500 kF, et dont le Fichier bancaire des entreprises cote une
large part des entreprises
emprunteuses ;
Mondiaux, partir de lanalyse des rsultats des cotations internes
des engagements, qui
revtent un caractre obligatoire du fait des dispositions du rglement n
97-02 ; de mme, ce
fondement rglementaire conduit les tablissements disposer dune
rpartition de leurs
engagements par secteur conomique ou gographique, ainsi que
dune analyse de la
rentabilit finale de leurs oprations de crdit tenant compte du risque
statistique de perte
future.
Lorsquune
dtecte,
de
fois
supplmentaire
besoin,
de freiner
ltablissement
les
volution
exigences
une
de scurit
politique
apparemment
individuelles
est incit
financire
trop
prendre
anormale
expansionniste
de solvabilit
permettant
toutes
de ladispositions
qui
et
politique
de
psent
de faire
lobliger
sur
de
pour
face
lui ysont

distribution
remdier
rehausses
se
dventuels
ultrieurs.
doter ; dune
en
afin
desinistres
tant
crdits
marge
laque est
87

Le rglement 97-02 est la principale inspiration de la circulaire N6 de


BAM. Dailleurs, on
ne peut que constater un paralllisme quasiment adquat entre le contenu
du rglement 97-02
et la circulaire N6.

SEC - Loi de Sarbanes Oxley

SEC
La SEC a adopt en 1997 de nouvelles rgles relatives l'information
fournir en annexe des
comptes et relatives aux risques de march (exposition au risque et
politique suivie).
L'information doit distinguer les risques des activits de trading de ceux
des autres activits.
Les rgles prcisent les conditions dans lesquelles l'analyse de sensibilit
(mesure de la perte
potentielle ou des incidences sur les flux de trsorerie f uture d'une ou
plusieurs variations de
taux, cours, prix) et la dtermination des valeurs en risque
(modles probabilistes qui
mesurent la perte potentielle qui pourrait rsulter du march sur une
priode dfinie et avec un
certain niveau de confiance) doivent tre prsentes.
Les informations quantitatives doivent comporter les justes valeurs de
tous les instruments
financiers sensibles aux risques de march, leurs conditions contractuelles
et les chances.
Loi de Sarbanes Oxley
Faisant suite aux dboires du gant Enron, ladministration amricaine na
pas tard mettre
en place de nouvelles exigences de reporting du contrle
interne. Cest ainsi que des
propositions aussi bien de la SEC en date 22 octobre 2002 que de lASB
(Advisory Standard
Board) en date du 18 mar s 2003 devraient donner lieu lmission de
rgles dfinitives sous
la responsabilit du PCAOB (Public Company Accounting Oversight
Dans
30
maintenir
aussi
juillet
bien
ce cadre,
2002
leur
rglementaires
systme
est
la loi
arrive
Sarbanes
de que
contrle
point
professionnelles.
Oxley
nomm
interne
applicable
pour
en conformit
Elle
rappeler
auxcomprend
socits
aux
par rapport
dirigeants
cotes
11 thmes
aux
Board),
organisme
rcemment
cr.
Etats-Unis
leur
normes
dont
:responsabilit
et exigences
depuis lede
88

La responsabilit d'entreprise,
L'amlioration de l'information financire.

Elle impose aux dirigeants de nouvelles obligations en termes de


documentation :
Le PDG et le directeur financier doivent certifier chaque anne que
(section 302) sous leur
responsabilit, que des procdures et des contrles sur l'information
publie ont t dfinis,
mis en place et maintenus, l'efficacit de ces procdures et de ces contrles
ayant, de plus, fait
l'objet d'une valuation.
Les dirigeants doivent valuer le contrle interne chaque anne (section
404 Propositions
doctobre 2002 de la SEC et de mars 2003 de l'ASB).
Le rapport du contrle interne tablit la responsabilit des dirigeants pour
mettre en place et
maintenir une structure de contrle interne adquate et des procdures
pour l'tablissement de
la documentation financire.
Les dirigeants doivent valuer l'efficacit de la structure et des
procdures de contrle
interne pour l'tablissement de la documentation financire le dernier jour
de chaque exercice.
Cette valuation doit tre revue par les auditeurs ( "attestation").

En cas de non-respect de la loi, des peines sont prvues


pouvant aller jusqu' 20 ans
d'emprisonnement et 20 millions $ d'amende.

Section 320
Le directeur gnral et le directeur financier certifient l'efficacit des
procdures et contrles
sur les informations publies ("disclosures") dans le 20-F. Ils
sont
responsables
deenlaplace et du maintien d'une remonte
dfinition,
de la mise
d'informations
donnes
financires
relative
et non
auxfinancires publies.
89

Section 404
Le directeur gnral et le directeur financier doivent ritrer
annuellement leur
responsabilit pour ltablissement et le maintien dune structure de
contrle interne et des
procdures pour le reporting financier et valuer leur efficacit
( la fin de lanne
considre). Lauditeur externe doit fournir une attestation sur le
rapport mis par les
dirigeants, sur la base du dossier formalis par lentreprise et de
diligences spcifiques.
Le reporting du contrle fait dsormais lobjet dune loi dont linfraction
serait synonyme de
sanctions pouvant se rvler trs coteuses.

Section 3 : Gestion des risques bancaires et la normalisation comptable


En dpit des efforts considrables engags aussi bien au niveau
institutionnel (national ou
international) quau niveau interne de chaque acteur bancaire, la capacit
des tablissements
de crdit valuer de faon globale leurs r isques, en est encore ses
dbuts. Dans ce cadre, on
doit sinterroger sur la capacit de la comptabilit donner une image
relle des risques.
La comptabilit doit rpondre certains critres fondamentaux
qui sont notamment :
objectivit, comparabilit, sincrit et rgularit.
La comptabilit : peut-elle donner une image relle des risques ?
La comptabilit donne une image de la situation financire et du
patrimoine dune entreprise
une date donne ; elle retrace aussi le rsultat de ses oprations
sur la priode coule.
Lhistoire de la comptabilit ainsi que les lois et rglements qui la rgissent
aujourdhui ne lui
fixe pas pour objectif de valoriser les risques.
La
donneentre
une information
alors que
dfinition
Y comptabilit
a-t-il antinomie
comptabilithistorique,
et valuation
desparrisques
?
la
comprhension
des risques
Comment
objectifs
Prenons
trois
et ncessite
contraintes
concilier
exemples
une
les
avec
simples
apprciation
limprative
pour illustrer
de ncessit
leffet
90
lesdes
difficults
dvaluer
vnements
: les risques
futurs. ?

En ce qui concerne le risque de crdit, deux crances de mme montant,


peuvent valablement
avoir une cotation diffrente aprs une certaine priode. Cette cotation
tiendrait la fois du
rating du client lui-mme et du potentiel de gain avec chaque contrepartie
qui ninterviennent
gnralement quen cas de cession.
Pour ce qui est des risques de march, un contrat swaps nest pas inscrit au
bilan. Il est inscrit
au hors bilan pour son montant notionnel qui ne donne que peu
dinformation sur le risque de
march et de crdit. Enfin, les risques oprationnels ou les r isques de
rputation ne font lobjet
daucune inscription en comptabilit, sauf lorsquils se ralisent.
La comptabilit aujourdhui ne peut donc donner une image complte des
risques : cest un
constat troublant. Il est cependant rel et explique la recherche
de solution par les
normalisateurs comptables dans le monde et en particulier aux Etats-Unis
et au sein de lIFRS.
Dans ce cadre, les discussions en cours portent sur 2 sujets trs
sensibles qui suscitent
nanmoins des inquitudes quant lapplication des nouvelles
propositions du comit de Ble
relatives aux exigences minimales dadquation des fonds propres.
Dun ct, le recours accru la comptabilisation la juste valeur (fair
value), ne semble pas
fournir de meilleurs rsultats sur ces bases et peut, en outre, susciter des
craintes, sagissant de
la conduite de la politique de gestion des risques pour des
considrations de stabilit
financires.
De lautre ct, il faut souligner lcart conceptuel entre, dune
part, la sophistication
croissante de la mesure prospective des risques prne par les autorits de
contrle prudentiel
au travers des exigences en fonds propres et, dautre part, les mthodes de
provisionnement,
approximatives et statiques, rgissant les rgles comptables. Dans
lattente dun changement
de ces rgles, les autorits de contrle pourraient laborer des
exigences de fonds propres
visant couvrir suffisamment les pertes attendues. Certains pays, comme
lEspagne, ont dj
mis en place ces nouvelles rgles de provisionnement.
Le provisionnement dynamique peut favoriser la stabilit financire
notamment
rduisant
bancaires
ainsi
avant
en leencourageant
caractre
une phase
procyclique
les
de banques
ralentissement
de leur activit
pratiquer
conomique.
de crdit,
une tarification
etSa
de plusieurs faons,
ajusteendes
renforant
mise
toutefois,
daller
uvre
les risques,
systmes
au-del
ncessite,
des principes comptables
91 et fiscaux traditionnels.

La mthode de comptabilisation la juste valeur


La Fair Value : Est-elle la rponse ?
Aprs plusieurs tentatives qui nont pas abouti depuis le dbut des
annes 1990 et suite la
norme IAS 39, lIFRS a prpar un projet de normes qui gnraliserait la
mthode de la fair
value lensemble des instruments financiers. Pour les tablissements
financiers cela signifie
de faon simplifie, la mise en fair value du bilan.
Ce projet est confi un groupe de travail qui runit les reprsentants
des normalisateurs
comptables de neuf pays8 .
Le groupe de travail est en troite liaison avec le FASB qui, aprs avoir
affirm la supriorit
indiscutable de la fair value sur les mthodes comptables
traditionnelles, prpare aussi des
rgles nouvelles qui gnraliseront lapplication de la fair value. Le FASB
dfinit la fair value
(juste valeur) comme lexit price , lestimation du prix qui aurait t
obtenu si un actif avait
t vendu (une dette teinte). La fair value est donc bien une valeur
liquidative.
Toutefois, lensemble des banques travers le monde, se son t opposes
sans discernement
lapplication de la fair value pour des raisons que nous avons
exposes au niveau de
lannexe 1.

Limportance de linformation financire


Le dbat en juste valeur et cot historique, on le voit, est complexe. La
supriorit de la juste
valeur est loin dtre dmontre ; elle prsente des inconvnients majeurs
si elle est applique
de faon gnralise et sans discernement. Chacun reconnatra aussi
quun bilan en cot
historique ne peut fournir toutes les informations pour apprcier les r
isques.
Par ailleurs, ce nest pas la valorisation des risques seule, quel que soit le
modle utilis, qui
permettra de comprendre les choix stratgiques en matire de risques, la
les
sur
priorits,
ces sujets,
lelinformation
gotCanada,
du risque
qualitative
et la capacit
apparaissent
du management
comme
unleZlande,
contrler.
Allemagne,
Etats-Unis
FASB,
France,
Japon,
Nouvelles
gestion
desAustralie,
risques,
La
complment
quantitatif
communication
comptable.
indispensable
au
92
Nordique.
Royaume-Uni,
Union

Le rgulateur la bien compris et les initiatives dans ce domaine se


multiplient, en particulier
les recommandations du comit de Ble.
Avec des rsultats cependant encore insuffisants, une tude de
PricewaterhouseCoopers
confirme linadquation des rfrentiels comptables et rglementaires
actuels pour apporter
aux marchs toute linformation financire rpondant leur besoin dans
le contexte dune
conomie mondiale voluant rapidement. Tous saccordent dire
que la communication
financire devrait intgrer davantage dindicateurs de performance non
financiers, mais il na
jamais t indiqu ni par les analystes, ni par les investisseurs que
lapplication gnralise de
la fair value puisse apporter une solution aux problmes poss.

Le provisionnement dynamique
Le provisionnement dynamique : lavantage de traiter plusieurs
causes dinstabilit
financire
La premire ligne de dfense, qui est galement la plus
importante, contre linstabilit
financire passe par une gestion efficace des risques au sein mme des
banques, notamment
par un provisionnement suffisant. La seconde ligne de dfense est celle
dun contrle externe
efficace des banques, notamment une surveillance prudentielle solide. Ces
deux lments se
renforcent mutuellement.
On peut faire valoir, toutefois, quun des moyens de diminuer la
sensibilit des exigences en
fonds propres des banques aux cycles conjoncturels pourrait consister
rduire la volatilit
des marges afin de permettre une progression constante du capital de la
banque au lieu de
chercher attnuer les fluctuations de fonds propres. Le
provisionnement dynamique serait
une solution cet gard. Les pertes attendues sont couvertes, en
thorie, par les marges.
Cependant, les pratiques comptables actuelles ne traitent que les pertes
effectives et non les
pertes attendues or les risques surviennent, gnralement, avec un
peut
de
bnfices
dynamique
pertes
trsorerie
neattendues
pas
des
ou
correspondre
etle
prospectif
banques
latemps
par
dgradation
la marge.
et,
aux
pourrait
auflux
bout
De
de de
plus,
venir
ladu
trsorerie
valeur
compte,
leenprovisionnement
complment
des
anticips.
suractifs
leurspeut,
de
Le
fonds
dynamique
ladcalage
couverture
ds
propres.
lors, se
dcalage
dans
qui
potentiel
rpercuter
Le
en
serait
temps
provisionnement
un mcanisme
entre
voulu
sur les
les
desflux
93

interne qui tiendrait davantage compte des proccupations du


march que des normes
discrtionnaires de fonds propres fixes par les contrleurs bancaires.
Ladoption de rgles incitant davantage de prudence doit rpondre une
certaine logique
tant pour les diffrentes banques que pour lensemble du systme
financier. De ce point de
vue, il peut tre utile dexplorer des techniques de provisionnement
plus dynamiques ou
prospectives.
Les pratiques actuelles de provisionnement qui ont t adoptes
par la plupart des
tablissements de crdit ne permettent pas ces institutions de mesurer
le risque futur sur
leurs portefeuilles sur lensemble de la dure de leur exposition et sur
la totalit du cycle
conjoncturel. En consquence, la qualit de lactif se dtriore,
gnralement, au creux du
cycle, dont les effets sont accentus par la ncessit du provisionnement.
En outre, comme mentionn plus haut, les ratios de fonds propres sont
gnralement tendus en
phase de rcession, dans la mesure o le provisionnement savre souvent,
insuffisant. Face
aux difficults rencontres pour lever des capitaux frais dans ces
circonstances, les banques
peuvent tre contraintes de rduire leurs concours. Une pnurie du
crdit en priode de
rcession aggravera celle-ci et aura des rpercussions supplmentaires sur
la qualit des actifs
des banques.
La mise en uvre dune technique dassurance, comportant notamment
ltablissement dun
niveau minimum de provisionnement pour les nouveaux concours,
permettrait aux banques de
couvrir leurs pertes (statistiquement) attendues par ces provisions ex
ante et permettr ait aux
fonds propres dtre utiliss en totalit pour absorber les pertes
non anticipes. En
consquence, les fonds propres seraient moins sensibles aux
ralentissements conjoncturels. La
solvabilit des banques sen trouverait consolide et les dposants,
salaris, actionnaires et
partant, l ensemble du secteur financier, mieux protgs.
Au niveau des diffrents tablissements, un provisionnement plus
dynamique pourrait aider
les institutions financires affiner leur s principes de tarification et les
inciter
dvelopper
des
rentabilit
Lintensification
systmes
pourraient
approches
ajuste
financiers.
treplus
tentes
deensophistiques
lafonction
de
Ds
concurrence
tarifer
lors,
du insuffisamment
risque
depour
laconstitue
gestion
(Risk-Adjusted
prserver
du
une
leurs
risque
tendance
leurs
risques,
Return
de positions
crdit,
significative
on
notamment
Capital
telles
que
de
respectives,
en
taux
Raroc
proposant
lvolution
les
bastechniques
TM
et en).des
les
resserrant
des banques
de ensuite leurs marges.94

Le provisionnement dynamique : les pratiques internationales


Le recensement des rglementations et pratiques existant dans les
principaux pays de lOCDE
montre que le provisionnement dynamique est dj en pratique en Europe
et au Japon, mme
sil revt diffrentes formes. Dans certains autres pays (comme les EtatsUnis), les9autorits
de tutelle utilisent des techniques similaires fondes la fois sur lvaluation
des pertes
attendues et potentielles lies au portefeuille bancaire et sur la
constitution de provisions
statistiques pour les couvrir.
ce stade, ce type de systme nest obligatoire quen Espagne et au
Portugal. Dans dautres
pays, il existe des systmes optionnels qui comportent plusieurs
incitations (incitations
fiscales dans le cas de lAllemagne et de lItalie par exemple). Les
systmes diffrent dun
pays lautre, en matire de calcul des provisions et dtendue du
dispositif (prudentiel,
comptable et/ou budgtaire). Nanmoins, ils se fondent en gnral sur la
dfinition dun seuil
de provisions correspondant un pourcentage fixe du montant des prts,
qui vient sajouter
aux provisions pour crances douteuses.
LEspagne, en particulier, a dvelopp sa rglementation concernant
le provisionnement
er
dynamique et la renforce par un nouveau dispositif, en vigueur depuis le juillet
2000 ; il
1
comporte un objectif fond soit sur les dfaillances statistiques
enregistres par chaque
9

Aux tats-Unis, les agences (Commission des oprations de bourse, Fonds de garantie
des dpts, Conseil des
gouverneurs du Systme fdral de rserve, Bureau du contrleur de la monnaie et
Organisme de surveillance des
caisses dpargne) ont donn des orientations sur les mthodologies relatives au
provisionnement des pertes sur
prts et sur crdit-bail (Allowance for Loan and Lease Losses ALLL
dclaration interagence sur le
provisionnement des pertes sur prts et sur crdit-bail ALLL, 21 dcembre
1993). Cette orientation a t
rcemment complte par une proposition de dclaration de politique gnrale (Conseil
fdral de Contrle des
institutions financires, proposition de dclaration de politique gnrale relative aux
mthodologies ALLL et
documentation destine aux banques et organismes dpargne, septembre 2000). Les
montants dALLL devraient
tre
en
partir
desdun
jugements
courants
direction
sur
laparticulier,
qualit
de les
prtsdtermins
capacit
refltent
lenvironnement
et prendre
delhistorique
recouvrement
(par
considration
exemple
en
matire
:prt
facteurs
lensemble
de
compter
relatifs
pertes
des
deports
au
pour
lafacteurs
secteur
datepar
chaque
dela
dactivit,
internes
dclaration.
groupe
et facteurs
externes
En
de
prts,
dordre
pertinents
crdit
du
portefeuille
95 de pertes aux pertes agrges des groupes ; ces taux
connus
pertes
prts
corrig
gographique,
et
politique)
regroups
affrentes
qui
des
affectent
sur
facteurs
conomique
peuvent
une
des
priode
ladelis
tre de
estimes
temps appliquant
en
dfinie. des taux

banque (approche des notations internes), soit sur une approche standard
dfinie par la Banque
dEspagne (circulaire 9/1999 du 17 dcembre 1999).
Au-del des diffrences effectives entre les rglementations
nationales, il convient de
souligner quun certain nombre dtablissements de crdit europens,
amricains et japonais
appliquent, actuellement, le provisionnement dynamique certains
lments de leur bilan.

Lextension du provisionnement dynamique : des difficults dordre


comptable et fiscal
Les principales rgles comptables en vigueur dans le monde
vont dans le sens dun
provisionnement fond sur le jugement humain, soit prt par prt, soit
par groupe de prts
homognes. La dlimitation tant tnue entre les pertes futures,
qui nont pas tre
provisionnes, et les pertes latentes, qui doivent ltre, il existe dores et
dj une marge pour
reconnatre le provisionnement dynamique. Toutefois, les cadres
comptables et fiscaux actuels
peuvent constituer des obstacles dans de nombreux pays, lorsque les
risques lis des prts
spcif iques doivent tre identifis pralablement la constitution dune
provision, afin de
dcourager le lissage des bnfices et lvasion fiscale. En ce sens,
le concept de perte
attendue, bien que dfini, demeure loign des notions comptables
actuelles. Le groupe de
travail du Comit de Ble sur la comptabilit tudie activement cette
question dans le cadre de
la rforme en cours.
En consquence, il peut tre utile de reconsidrer la question du point de
vue prudentiel dans
le cadre duquel ces provisions sinscrivent. Si les provisions inscrites
dans les comptes ne
permettent pas de couvrir les pertes attendues, on pourrait
envisager de constituer une
provision rglementaire supplmentaire, hors des comptes lgaux, pour
les tablissements de
crdit. Dans ce cas, le capital devrait tre revu en prenant en compte
toutes les provisions
rglementair es qui ne figurent pas dans les comptes. Par exemple, les
marges en excdent du
cot total du financement pourraient servir la couverture de pertes
futures, comme dans
lactivit de crdit par carte bancaire. Cette possibilit devrait galement
tre
examine
dans le dinformation ressortissant
contexte
du processus
96 au pilier 3.

Conclusion du chapitre 3
Leffet des tendances dcoulant des nouvelles orientations en matire de
gestion des risques
bancaires est datteindre trs exactement un des trois fondamentaux
sur lesquels repose
lactivit dune banque : la modlisation des risques. Ces pratiques qui
tendent devenir des
exigences prudentielles visent uniformiser lapprciation et la
quantification des risques des
banques.
La pertinence de ce choix de normalisation nest pas dmontre et fait
sans doute peser des
contraintes superftatoires au regard de lobjectif de prennit du systme
financier puisque
priori seul un niveau de fonds propres suffisant devrait tre requis.
Il importe donc de bien comprendre lusage qui peut ou doit tre fait de
ces notions de fonds
propres pour en percevoir les voies de perfectionnement les plus
urgentes que les banques
doivent explorer et que le rgulateur devrait encourager.
En parallle, les banques marocaines devraient approfondir leffort
quelles consentent pour la
mise en uvre des meilleures pratiques une chelle internationale, afin
daboutir sur une
vision rellement conomique lie leur activit.

97

CONCLUSION DE LA PREMIERE PARTIE


Ces dernires annes, les marchs financiers et la lgislation qui leur est
applicable ont t
lobjet de modifications fondamentales. Le profil de nos tablissements
financiers volue et,
dans le mme temps, les risques bancaires deviennent de plus en plus
varis et complexes. Les
dfis qui en rsultent constituent dsormais un enjeu considrable
pour lensemble des
intervenants dans le secteur bancaire.
Ce sont prcisment ces dfis qui ont amen les autorits et le secteur
bancaire mettre sur
pied un programme de rformes et de mises niveau dans le souci de btir
un secteur bancaire
quilibr et solide et viter par-l toute source dinstabilit financire
prjudiciable tout
effort de dveloppement conomique. Il est indniable de constater que
dans la dtermination
des lignes de force qui contribue la poursuite de ces objectifs, la
ncessit dune gestion
efficace et fiable des risques occupe une place importante.
Pour lessentiel, laccord de 1988 stipulait une seule modalit de mesure
de ladquation des
fonds propres des grandes banques internationales. Or, la meilleure faon
de mesurer, grer et
attnuer les risques diffre selon les tablissements. Le nouveau dispositif
connu sous le nom
de Ble II offre une gamme doptions allant de mcanismes
simples aux mthodologies
avances pour mesurer le risque de crdit et le risque oprationnel, afin
de dterminer les
niveaux de fonds propres. Il prvoit une architecture souple dans laquelle
les banques, dans le
cadre du processus de surveillance prudentielle, adopteront loption la
mieux adapte leur
niveau de technicit et leur profil de risque. Il introduit aussi
expressment des incitations en
faveur de mesures du risque plus rigoureuses et plus exactes.
Ce nouveau rfrentiel constitue donc une source incontournable dont se
sont servis plusieurs
Etats en vue de dvelopper des outils dapprciation et de
quantification des risques des
banques. Bank Al Maghrib, en sa qualit de grande instance de
supervision de lactivit
bancaire au Maroc en fait videmment partie. Les rcentes rformes
introduites par la Banque
Centrale
dans
le
primtre
dintervention
prudentielle
estlesenbesoins
ligne avec
Certes, plus
rgles
management
des
projets
adaptes,
que
sont
chaque
mais
en cour
ceci
tablissement
s dtude
ne devrait
en
vue
devrait
occulter
denrichir
entreprendre
endeles
principaux
apports
institus
lenvironnement
mise
interne
meilleures
niveau
par
une
pratiques
rapport
chelle
du
prudentiel
risk
internationales
internationale.
aux par des de gestion98des r isques bancaires.

99

PA RT IE II : L E S
E TA B L ISSE M E N T S D E C R E D IT E
T
L E P R O C E SSU S D IN T E G R AT IO N
D E S R ISQ U E S B A N C A IR E S

100

INTRODUCTION DE LA PARTIE II
Face aux volutions des mtiers bancaires, qui ont gnr de nouvelles var
iantes de risques et
modifi les facteurs de fragilit financire susceptibles d'affecter la qualit
de la situation des
acteurs bancaires, il devient de plus en plus impratif de dvelopper
des outils d'analyse
spcifiques dans le but de dtecter et de couvrir le plus
rapidement possible les risques
susceptibles dengendrer une dfaillance bancaire qui ne pourrait tre que
prjudiciable la
stabilit du secteur bancaire dans son ensemble.
Si les normes prudentielles demeurent un point dancrage essentiel, il
est de plus en plus
pressant que les tablissements bancaires puissent sinvestir dans
le dveloppement
dinstruments complmentaires danalyse fonds sur des mthodes la
fois quantitatives et
qualitatives.
Par consquent, les trois aspects suivants mritent dtre dvelopps :
tout dabord, les tendances actuelles en matires de meilleures
pratiques pour un contrle
interne efficace ;
ensuite, leurs consquences en termes de difficults de mise en uvre ;
enfin, leur impact sur la mission du commissaire aux comptes.
Sous leffet de cette pression concurrentielle, les principes du
gouvernement dentreprise et de
la cration de valeur se sont imposs. Ils assignent aux acteurs de
nouvelles exigences de
transparence et de rentabilit .
Ces objectif s incitent les acteurs dans le secteur bancaire
nouveaux
adopter de
comportements de contrle et de gestion des risques
, marqus, notamment par lusage de
techniques de risk management relativement homognes
: dfinition et utilisation de
limites, gestion du risque par des modles internes et quantitatif s de
gestion des risques
bancaires.
Nos
inspires
commentaires
foisendes
pratiques
des
grandes
chaque
que
trangres
ncessaire,
et des
ayant
Nousservi
avons
lala
dfini
conduite
annexe
desappuieront,
notre
9 les
tude.
critres
Cette
que
enqute
nous banques
avons
afois
t ralise
retenus
par
pour
lquipe
le choix
PwC
dessur
les
rponses
sur
des
Best
aspects
du Practices
rgulateur
spcifiques de risk management.
101
bancaires
1worldwide.
0 tablissements

10

CHAPITRE 1 : ANALYSE DYNAMIQUE DES


PRINCIPES DE
CONTRLE BANCAIRE EFFICACE

Section 1 : Processus de gestion des risques bancaires


Transposition des nouvelles approches de gestion des risques au
secteur bancaire
Depuis lentre en vigueur des nouvelles dispositions du comit de
Ble sur le systme de
contrle des risques bancaires, on sachemine de plus en plus vers une
approche globale et
intgre de gestion des risques.

Une dmarche initie aux Etats-Unis


Les Etats-Unis ont t prcurseurs dans la dfinition du contrle interne,
comme dans celle du
risk-management. En 1985, un forum de travail a t cr au sein
de la Commission
Treadway, sous lgide du COSO Committee of Sponsoring
Organizations of the Treadway
Commission, afin de mieux coordonner les travaux des
diffrentes parties intresses
(entreprises, associations professionnelles dauditeurs internes ou
externes) sur cette
problmatique nouvelle et surtout trs vaste . Lobjectif tait de btir un
rfrentiel reconnu
unanimement et applicable de faon gnrique toutes les organisations
pour mettre en place
et formaliser une structure de contrle interne rpondant aux
nouvelles obligations
rglementaires. Ces travaux ont t finaliss en 1992, anne de la
publication de la version
dfinitive de lInternal Control Integrated Framework du COSO.

spcifiques
Le
composantes
tous
Comit
les secteurs
aux
de
fondamentales
Ble
banques
sest(texte
inspir
du-intitul
contrle
pour
du Framework
cadre
mettre
interne
conceptuel
-en
quifor
septembre
peuvent
internal
propos
sappliquer
control
1998
par le
La transposition
audactivit
secteur
bancaire
COSO
universellement
des
systems
organizations).
recommandations
in
et banking
de ses
5
102

Au Maroc, ces concepts se retrouvent largement dans la circulaire N6


relative au contrle
interne, dapplication obligatoire par les tablissements de crdit depuis
juillet 2001.
A ltranger, pour le secteur bancaire, des rglementations similair es
dans leurs fondement et
objectifs gnraux, mais comportant de nombreuses variantes dans les
modalits dapplication
ont t dictes au cours des trois dernires annes dans la plupart des
pays industrialiss
(France, Angleterre, Italie, Luxembourg, Japon, Allemagne).
Outre le fait que cette volution dcoule naturellement de la ncessit lie
la globalisation de
la sphre conomique et la croissance continue des volumes doprations
financires, il est
lgitime de penser que lacclration de la mise en place de
rglementations est galement une
rponse aux dfaillances soudaines et majeures dtablissements
financiers suite des
dysfonctionnements de contrle interne, en particulier la faillite de la
Barings en 1995.
Aux Etats-Unis, les institutions financires adhrentes au systme
fdral de garantie des
dpts sont tenues de respecter des dispositions trs dtailles dans
lorganisation de leur
systme de contrle interne, en conformit avec le FDICIA (Federal
Deposit Insurance
Corporation Improvement Act), paru en 1991 suite la faillite du rseau
des Savings and
Loans.
Pour les banques, une tendance rcente lintgration des dispositifs de
matrise des risques
dans lorganisation et les structures internes.
Les premires rflexions des rgulateurs et les rglementations mises
sur la matrise des
risques ont repos essentiellement sur la dfinition de normes standards
quantitatives, sous la
forme de rapports minimaux respecter entre les fonds propres et le
niveau dexposition
certains risques financiers considrs comme majeurs pour les
tablissements de crdit.
Dfinies en premier lieu pour le risque de crdit (norme tablie en 1988 et
obligatoire depuis
1992), elles ont t largies au milieu des annes 1990 aux risques des
activits de march.
Il est apparu ncessaire de faire voluer les moyens de surveillance
prudentielle, vers la
dfinition de principes densemble intgrant directement les dispositifs
risques dans lorganisation interne des banques, avec en particulier la
de surveillance des
mise en place
structures
de contrle
de interne diffrents niveaux
103 de lentit ou du groupe.

Une impulsion forte du Comit de Ble depuis 1997


Depuis 1997, le Comit de Ble a jou un rle moteur dans
cette volution au niveau
international - laissant le soin aux autorits de tutelle bancaire des
diffrents pays de mettre en
place les rglementations correspondantes au niveau local et galement,
leur niveau, de
disposer de moyens leur permettant den vrifier la correcte application
par les tablissements.
La concrtisation de cette dmarche sappuie sur la dfinition par le
Comit de Ble des 25
principes pour une supervision bancaire efficacesur11 lesquels se sont engages les autorits
de surveillance bancaire du monde entier en septembre 1997. Parmi les
principales daction
recenss dans ce document de rfrence, un certain nombre nonce
lobjectif de mettre en
place des rglementations encadrant la mise en uvre et le
fonctionnement de dispositifs de
gestion et de contrle des risques au sein des banques, avec en particulier :
5 principes consacrs la matrise par les tablissements de
leurs risques financiers
classiques, de crdit et de march (principes n7 12) ;
Linscription, parmi les conditions indispensables une supervision
bancaire efficace, de
celle de pouvoir sassurer que les banques disposent dun processus
global de gestion des
risques (comportant une surveillance approprie de la part du conseil
dadministration et de la
direction gnrale) pour identifier, mesurer, suivre et contrler tous les
autres grands risques
(principe n13) ;
Et laffirmation de limportance pour chaque tablissement ou
groupe de se doter de
contrles internes adapts la nature et la dimension de ses activits
(principe n14).

L'organisation de la gestion des risques dans les tablissements


bancaires
Certains tablissements ont mis en place des structures ou fonctions
indpendantes des
entits oprationnelles, spcifiquement ddies la gestion des risques
Une vingtaine
indpendantes
Dpartements
PARIBAS
Management
; l'Unit
Committee
dtablissements
Spcifiques
des Group
entits
chez
Risk
(Dpartement
oprationnelles.
JPControl
ont
MORGAN,
dfini
chez
des
Gestion
Group
HYPOVER
fonctions
Ces Risk
fonctions
des spcifiques
Committee
EINS
Risques
peuvent
BANK),
chez
de
gestion
prendre
Mondiaux
de
BARCLAYSPLC),
Comits
des
la risques,
(Risk
chez
forme
BNPde en dtail dans lannexe 2 104
Ces
principes
sont
exposs

11

et/ou de fonctions spcifiques (fonction de Chief Risk Officer chez


DRESDNER BANK,
Senior Risk Manager chez CITIGROUP INC.). Les missions de
ces dpartements des
risques sont parfois cites. Chez MORGAN STANLEY DEAN
WITTER & CO, le
Dpartement de gestion globale des risques est responsable de la mise en
place de la politique
de risque, de lanalyse et du reporting auprs de la Direction et des
Comits des Risques. Pour
la DRESDNER BANK :
Having recognised the growing challenges lying ahead for handling risks
Dresdner Bank is
continuously interacting its risk control activities for market ,
counterpart y, country and
operational risks into a independent Risk Control unit. Group Risk
Control ensures that the
development of risk-control tools is in line with the requirements of
all Group units and
across all risk categories.
Furthermore the Chief Risk Officer, as a member of the Board of
Managing Directors, has a
responsibility to cover all issues related to risk control, including the
control of the bank's
aggregate risks.
(DRESDNER BANK rapport de gestion 2001)

Certains groupes (moins dune dizaine) insistent sur limportance, pour la


gestion des risques,
des procdures et directives, dfinies au niveau du groupe, et mises en
uvre dans l'ensemble
des units oprationnelles :
Systems and procedures are in place in the Company and subsidiaries to
identify, control and
report on the major risks including credit, changes in the
market prices of financial
instruments, liquidity, operational error and fraud .
Exposure to these risks is monitored by asset and liability committee and
executive committee
in subsidiaries and by the Group Executive Committee for the Group as a
whole.
(HSBC HOLDINGS PLC rapport annuel 2001)
Desproposer
Une
de
lments
entit de- mthodologies
relatifs
en liaison
laavec
mthodologie
risques
chacune
Risks
des
de gestion
and
entits
Economic
des
Risques
risques
Capital
sont
recenss
des
Analytics
Oprationnels
rapports
dans
a incluant
lalaconcernes
vocation
totalit
un chapitre
- une relatif la gestion
105 des risques.

approche cohrente de mesure des diffrents types de risques et de


contribuer la dfinition
et au calibrage des outils de mesure du risque de groupe.
(BNP- PARIBAS Rapport du Conseil d'Administration 2001 Annexes )
La plupart des banques (22/25) dtaillent les mthodologies de suivi des
risques, notamment
de crdit et de march. Seules quelques banques dcrivent les outils
et/ou mthodes utiliss
afin de quantifier les risques auxquels elles sont exposes, dans la partie
introductive la
gestion des risques. Comme prsent dans le tableau ci-dessous,
les mthodes de
quantification utilises sont principalement voques dans les
rapports des banques
allemandes, amricaines, suisses et britanniques.

Nombre de groupes prsentant leurs outils de mesure des risques, dans la


partie introductive
la gestion des risques
(Source : rapports annuels 2001 de 25 banques, dont 20 banques
europennes et 5 banques
amricaines)
Nombre sur le total de l'chantillon 11 banques sur 25
dont banques allemandes

2/4

dont banques amricaines 3/5


dont banques suisses

2/2

dont banques britanniques

La principale mthode de quantification prsente est la Value At Risk.


Cette mthode est
notamment utilise la DEUTSCHE BANK, qui prsente une dfinition
des outils utiliss.
Des lments quantitatifs sont prsents dans 23 groupes bancaires sur
25. Ils concernent
essentiellement les risques de crdit et de march.
Dans de nombreux rapports, la gestion des risques est dtaille par grands
rapport
Risques
puis
risques
une
de
annuel
et
march,
prsentation
de ladu
Solvabilit,
CRDIT
risques
de des
LYONNAIS
laune
activits
gestion
introduction
des
deprsente,
banque
grands
globale
par
classique
types
exemple,
d'1/4de
de
et risques
page
danssur
la la
types de
risques
: le
partie Gestion
gestion
(risques
oprationnels).
des
derisques,
contrepartie,
des
106

Un lien est effectu de faon quasi systmatique entre la gestion


globale des risques et les
procdures de contrle interne mises en uvre
Certains rapports ne contenant pas de chapitre global ddi la gestion des
risques voquent
les mthodes de gestion des risques, dans le cadre de leur dispositif de
contrle interne.
Ainsi, chaque entit du groupe Crdit Agricole (Caisses rgionales,
Caisse nationale, filiales
tablissements de crdit, filiales non-tablissement de crdit) se doit
d'appliquer son
propre niveau, un dispositif bas sur cet ensemble de principes et
dispositions ncessaires
l'instauration d'un systme de contrle interne. Ils recouvrent des
obligations en matire :
() de mesure, de surveillance et de matrise des risques mesurables
(crdit, march, risque
pays, gestion actif/passif, risques de liquidit, rglement livraison).
(CRDIT AGRICOLE rapport de gestion 2001)

Une quinzaine de rapports annuels de banques prsente, par ailleurs, un


paragraphe spcifique
ddi au contrle interne, ou le cas chant, prsentent de nombreuses
rfrences au contrle
interne. Dans la totalit de ces rapports, un lien systmatique est effectu
entre les procdures
de contrle interne mises en uvre et la matrise des risques au sein
de l'tablissement,
notamment les risques oprationnels.
A titre d'exemple, la partie introductive la section Gestion des Risques
et de la Solvabilit
du rapport de gestion du CRDIT LYONNAIS, illustr e la forte
corrlation, au sein du groupe,
entre contrle interne et gestion des risques.

Le projet Vigie avait permis d'initialiser une dynamique de progrs


pour l'ensemble des
dispositifs de contrle interne du groupe, avec l'objectif de les mettre
niveau des meilleures
pratiques.
Cet activits
d'amlioration,
que
des
des
effort
fonctions
aet de
t
appuy
ou
matrise
poursuivi
mtiers
sur des
undeprogramme
risques
par
niveau
l'application
tout
groupe,
d'autoen mesurant
destin
valuation
d'unles
renforcer
processus
projets
tant des
les
gnraloprationnelles
entits
dispositifs
raliss.
d'valuation
de contrle et
107

Rappelons que cette dmarche s'inscrit dans un cadre certifi conforme


la norme qualit
internationale ISO 9002. En synergie avec le pilotage de ce
renforcement d'ensemble du
contrle interne, la Direction Centrale des Risques du Groupe a mis en
place une fonction
Risk Management. Cette fonction met en uvre progressivement,
pour l'ensemble du
groupe, des missions qui ont t tendues en matire de risque
de crdit, de march,
financiers, et des missions nouvelles portant sur les risques oprationnels
(prvention de la
fraude et du blanchiment, scurit informatique et traitement des
oprations.
(CRDIT LYONNAIS rapport de gestion 2001)

La certification qualit des processus d'valuation ou de


monitoring du contrle interne
commence tre voque, mme si le phnomne reste minoritaire. Les
banques voquant
cette certif ication sont le CRDIT LYONNAIS et BNPPARIBAS ainsi que
l'HYPOVEREINSBANK dans le paragraphe sur les actions mises en
place pour assurer le
management des risques oprationnels.

Le rle moteur des rgulateurs dans la mise en place des dispositifs de


contrle et de
gestion globale des risques trouve un cho dans les rapports annuels
Plusieurs banques franaises communiquent de faon dtaille sur leurs
dispositifs de contrle
interne, et soulignent la conformit de ces dispositifs avec le cadre dfini
par le rglement n
97-02 du Comit de la Rglementation Bancaire et Financire.
Les banques allemandes font galement rfrence leurs
rglementations nationales
(KonTraG) et voquent les documents publis par la Bank For
International Settlements, en
relation notamment avec les ratios dadquation du capital.
La gestion des risques fait l'objet, dans de nombreux tablissements, de
missions spcifiques
d'valuation
de
surveillance
par
ladans
fonction
d'Audit
Interne, qui
comme
The
established
Director
ayant
byou
un
the
of
rle
board
Group
majeur
through
Risk
jouer
aManagement
number
oflaspecialist
dtection
and
Compliance
departments
et l'valuation
, des
est
souvent
prsente
risques
ainsi
implements
which
partie
are
et structured
faisant
the
part entire
policies
to de l'organisation ddie
108 la matrise des r isques.

address the separate risk profiles of the Group's activities. Principal


departments are Group
Credit, Group Market Risk, Group Operational Risk, Group
Compliance, Group
Documentation Risk and Group Audit .
(LLOYDS TSB GROUP financial review 1999)

La communication sur les risques oprationnels se dveloppe


La notion de risque oprationnel parat dsormais tre une relle
proccupation de la majorit
des banques communiquant sur la gestion des risques, si l'on en juge par
les pages consacres
la dfinition de ces risques, ainsi qu l'organisation des fonctions
destines matriser ces
risques.
En ce qui concerne la dfinition, 18 banques sur 25 en fournissent
une. Ces dfinitions
s'articulent le plus souvent autour d'une analyse des causes de
risques oprationnels. Le
CREDIT SUISSE GROUP, par exemple, regroupe les facteurs de risques
en cinq catgories :
humains, organisationnels, politiques et procdures, de technologie
ainsi que les facteurs
externes. Certaines dfinitions sont plus axes sur des typologies
de risques. Aussi JP
MORGAN inclut-il dans ces risques le risque d'excution, le risque
d'information, le risque de
rputation, le risque juridique, le risque relatif aux personnes.
Certaines banques citent
explicitement le risque de fraude comme catgorie ou facteur de risque
oprationnel. C'est le
cas de CHASE MANHATTAN, NATWEST GROUP, BARCLAYS
PLC, ainsi que du
CRDIT LYONNAIS qui intgre dans les risques oprationnels le
risque de fraude, les
risques informatiques et les risques lis au traitement des oprations.
En ce qui concerne le risque juridique, il peut tre inclus dans les risques
oprationnels (c'est
le cas pour SOCIT GNRALE, BBVA, UBS), ou constituer
un facteur de risque
oprationnel (CREDIT SUISSE GROUP). Il peut galement faire l'objet
d'un paragraphe
part ou tre mentionn dans la partie compliance risks (LLOYDS
mme
faisant
at
preserving
faon,
partie
wele
the
were
des
risque
trust
risques
thedefirst
ofnon-respect
our
oprationnels
in the
customers
market
de lato
and
(SOCIT
dontologie
extend
protecting
compliance
GNRALE).
estthe
citBank's
par
guidelines, which
TSB GROUP) . De la
certaines
indique
HYPOVEREINSBANK
reputation,
estate
business
: banques
are
to aimed
the
asreal
comme
well .
109

Le risque informatique ou technologique est abord dans la quasi totalit


des cas. Six groupes
bancaires voquent les plans de reprise d'activit mis en place pour
couvrir ces risques. En
revanche, il n'est pas fait rfrence de manire systmatique aux risques
assurables (seuls 3
groupes bancaires en parlent). Pour l'une des banques concernes,
il est indiqu que la
quantification des risques oprationnels prend en compte les efforts de
rduction des risques
par les couvertures d'assurance.

En ce qui concerne l'organisation mise en place pour la gestion des risques


oprationnels, elle
est constitue de cellules spcifiques pour 3 banques franaises (BNPPARIBAS, CRDIT
LYONNAIS, SOCIT GNRALE) , 2 banques britanniques, 3 banques
allemandes et une
banque hollandaise (ABN AMRO HOLDING N.V.). La LLOYDS TSB
GROUP prcise que
la fonction operating risk a t mise en place comme fonction
indpendante de la fonction
group risk management, compte tenu de l'importance croissante
de ces risques. En
revanche, d'autres banques dclarent grer ces risques travers des
systmes et procdures
destins surveiller les transactions. C'est le cas de NATWEST GROUP,
par exemple, ou de
HYPOVEREINSTBANK, qui considrent que la responsabilit de la
gestion de ces risques
incluant les mesures pour rduire, viter ou assurer ces risques
repose sur des fonctions
groupe ainsi que sur chaque niveau de management concern. Parmi les
fonctions groupe
apportant leur support, on trouve le dpartement Juridique,
Compliance et l'Audit. Les
Banques amricaines, quant elles, privilgient une approche visant
responsabiliser les
directions oprationnelles, tout en assurant la coordination par la
cration de comits de
gestion des risques oprationnels. C'est le cas de CHASE
MANHATTAN et de JP
MORGAN.

Outils : Priorit aux approches dauto-valuation


risques,
indicateurs
est leoutils
terme
gnrique
retenu
pour
dsigner
mthodes
lesOutils
impacts.
banques
institutions
slectionn
Ces
financires
de
dans
furent
risques,
notre
regroups
pour
chantillon
seuils
identifier,
en
dalerte
cinq
: analyser,
mthodes
catgories
et les
limites,
piloter
dautodans
bases
lesoule
de
procdures
utilises
par
risques et
questionnaire
valuation,
donnes
incidents
recensant
et cartographie
les
enremis
pertes
valuer
les
aux
lies.
des
les
110

Notre objet nest pas de prsenter lensemble de ces outils de faon


dtaille, mais dobserver
les principales tendances en termes de niveau dutilisation (actuel
ou projet) et de sa
satisfaction.
On constate depuis environ trois ans un recours croissant lensemble de
ces outils : plus de
70% des institutions (graphique ) utilisent ou ont lintention dutiliser les
cinq types doutils,
ce qui confirme notamment leur complmentarit, en fonction de la nature
des informations
(qualitative ou quantitative), des objectifs (identifier/valuer, piloter,
quantifier, rduire les
risques), de la priodicit (quotidienne ou annuelle), et galement des
destinataires (direction
gnrale, direction des risques, direction oprationnelle, services de back
office).

Utilisation des Outils


Non utilis Planifi Utilis
100%
90%
80%
70%

70 55 50 38 25

60%

16

50%

40

40%

33 37

30%
20%
10%

29

23
7 12 13 22

0%
A ut o - v al ua t i o n C a rt o g r ap hi e d e s

Ind i c at eu rs d e

r i s q u es

r i s q u es

S e ui l s d ' a le rt et
l im it es

Les approches dauto-valuation ressortent aujourdhui comme loutil qui


apporte le meilleur
niveau de satisf action (graphique ).

111

B a s e s d e o nn e s

L'auto-valua tion en pointe


Seuils d'alert et
limites
9%

Bases de onnes
9%
Auto-valuation
45%

Indicateurs de
risques
24%

Cartographie des
risques
13%

Si 75% des socits nont pas encore dvelopp de bases de donnes


recensant lensemble des
incidents, 42% ont lintention de le faire dans un proche avenir (graphique
). Les bases sont
constitues pour lessentiel partir de la collecte de donnes
de pertes propres
ltablissement (donnes internes), et peuvent tre compltes par
des donnes externes
(lments de pertes dautres tablissements), ces bases de donnes
communes se dveloppent
principalement dans les pays anglo-saxons.
La majorit des tablissements utilisent gnralement chaque outil de
faon autonome, mais
les banques de premier plan commencent chercher des synergies entre
ces diffrents outils,
afin de construire un systme intgr de gestion et de mesure des risques
bancaires.
Le dveloppement des outils danalyse et de mesure des risques
bancaires permet aux
directions gnrales de disposer dune information de plus en plus
toffe, rgulire et
quantitative, mais qui reste consolider et structurer pour permettre
danticiper et de dcider
des actions correctives.

La nouvelle dimension du gouvernement dentreprise dans la gestion


des risques
Aprs plus de dix ans de discussions et d'tudes approfondies des
mcanismes de direction et
de contrle des grands groupes cots, l'importance des enjeux du
gouvernement d'entreprise,
tant au plan des performances conomiques que de celui plus
Adopts
intergouvernemental,
connaissent
les1999,
normes
les
sont
comptables
principes
inscrirepour
de
dansl'OCDE,
constituer
le mme mouvement
premire
aujourd'huitentative
la
deplategnral deenla
stabilit
des
marchs,
est
dsormais
unanimement
reconnue
au
plan
international.
d'harmonisation
convergence
forme
l'ensemble
de rfrence
des
que
grands
celui
aude plan
systmes
que
nationaux. 112

Au Maroc, l'impulsion lgislative est en cours avec un projet


damendement de la loi sur les
socits anonymes qui prvoit de renforcer certaines dispositions sur
un certain nombre de
thmes prcis (sparation des pouvoirs, cumul des mandats et
conventions rglementes,
approbation des comptes consolids, la publicit des rmunrations, le
droit des actionnaires
minoritaires).
A l'tranger, aprs les recommandations en 1999 mises par le Blue
Ribbon Committee aux
Etats-Unis et la codification dans le droit boursier londonien des quatre
rapports Cadbury,
Greenbury, Hampell et Turnbull, aucune volution majeure n'est venue
relancer un dbat
pratiquement clos, tout au moins sur le plan des principes.
L'analyse des pratiques dmontre quant elle que le thme du
gouvernement d'entreprise fait
dsormais partie intgrante de la communication f inancire de la majorit
des groupes franais
et europens de l'chantillon.
Depuis le dbut des annes 90, la rflexion sur le gouvernement
d'entreprise mene dans la
plupart des pays industrialiss a conduit la rdaction de codes de
bonne conduite ou de
rapports qui constituent les fondements de la pratique en ce
domaine. Ces diffrentes
contributions dfinissent des recommandations qui sont devenues des
normes en pratique,
en l'absence de vritable base lgale ou rglementaire. Au Maroc la
loi noblige pas les
socits se doter dun comit daudit, il en est de mme en France
o l'application du
gouvernement d'entreprise par les socits cotes demeure du domaine de
la recommandation
mise par la COB.
Le comit d'audit est mme de crer des synergies entre les
actionnaires, les dirigeants,
l'audit interne et externe. L'implication des administrateurs indpendants
tend renforcer son
rle. A l'origine, le comit tait charg d'examiner les comptes et les
tats financiers, de
surveiller les relations avec les auditeurs internes et externes, de veiller
aux procdures de
contrle interne. Des changements ont affect l'environnement des socits
: la globalisation
des marchs, l'utilisation de nouvelles technologies de l'information
(rseaux, Internet ), la
complexit
intrt
Aux
dun
dont
Etats-Unis
comit
il pour
est linterlocuteur
croissante
daudit,
leslaquestions
loiresponsable
Sarbanes
des transactions
direct
d'ordre
Oxley
de
(sect.
dontologique,
laprvoit
nomination,
et
301).
desen
rgles
Leeffet
comit
de
l'importance
comptables,
la
la mise
surveillance
daudit
en place
de
doit
des la
des
tre
par
faillites
gestion
comit
les
rviseurs
inform
socits
d'audit
de
du
deexternes
socits,
risque.
cotes
toutes
est amen
Le
un s'adapter ce nouveau
113 contexte.

problmatiques comptables, de toutes les ventualits comptables en


matire dvaluation et
de la comptabilit, lettres de contrle interne.
Le commissaire aux comptes devrait profiter de lexistence du
comit daudit, car tout
dabord il peut bnficier des travaux raliss par ce dernier mais aussi
pour tre inform de
toutes les nouveauts de lexercice et des dcisions stratgiques.
Lexamen de la doctrine internationale sur le gouvernement dentreprise
fait merger quatre
axes majeurs autour desquels lanalyse de la communication des banques
de notre chantillon
a t organise :
La structure de lactionnariat ;
La composition des organes dadministr ation ;
Le fonctionnement des organes dadministration et leurs comits
spcialiss ;
La rmunration des administrateurs et des dirigeants.

Une information sur lactionnariat frquente mais peu homogne


dans sa prsentation
Rpartition du capital
15 groupes bancaires europens, sur les 20 composant l'chantillon,
communiquent une
rpartition de leur actionnariat le plus souvent dans un chapitre ddi
(en dehors de celui
consacr au gouvernement d'entreprise) ou dans un paragraphe de leur
rapport de gestion. En
revanche, l'axe de communication varie sensiblement d'un
tablissement l'autre, certains
mettant l'accent sur l'identification des principaux actionnaires,
d'autres proposant une
rpartition par catgorie (institutionnel, salari, ) ou encore prfrant
une prsentation par
origine gographique. Ainsi :
12 groupes communiquent l'identit de leurs principaux actionnaires
qui reprsentent des
parts trs variables du capital. La dispersion du capital des banques
europennes
cotes
estdtenteur
en
effet trs
LYONNAIS
connaissance
Parmi
capital
en
cesingale
fonction
12
daucun
identifie
groupes,
comme
des
grandes
43en
9%tmoigne
compltent
des
catgories
ayant
droits
franchi
le fait
cette
au
dactionnaires
qu'en
son
capital,
information
seuil
prsentant
alors
de telles
dclaration
nominative
huit
queque fix
actionnaires,
LLOYDS
par
lactionnariat
institutionnels
3 %.
une rpartition
TSB
lepublic,
locaux,
CRDIT
GROUP
du
les
trangers,
na etc. ;

114

3 autres banques communiquent sur la rpartition de leur capital par type


dactionnaires sans
donner dinformation nominative : UBS, CAISSE D'EPARGNE et
CRDIT AGRICOLE, la
structure mutualiste de ces 2 dernires expliquant cette prsentation.
La comparaison de la structure de lactionnariat des groupes
bancaires europens
communiquant une rpartition de leur capital par type dactionnaires fait
ressortir le poids des
institutionnels locaux qui reprsentent en moyenne prs de 50 % du
capital des grandes
banques europennes, (en excluant de lanalyse les banques structure
mutualiste - CRDIT
AGRICOLE, CAISSE D'EPARGNE).
En Europe, BSCH et BARCLAYS PLC fournissent linformation la plus
complte puisquelle
intgre la fois lidentit des dtenteurs les plus importants, une
stratification de lactionnariat
en fonction du nombre dactions dtenues et une rpartition
catgorielle par type
dactionnaires.
BSCH y ajoute une ventilation gographique en dissociant actionnariat
espagnol et tranger et
une rpartition, par pays pour les investisseurs trangers.
En ce qui concerne les banques amricaines, les seules informations
nominatives donnes
correspondent aux actionnaires disposant de plus de 5 % du
capital. Seule MORGAN
STANLEY DEAN WITTER & CO., dans notre chantillon des 5 banques
amricaines, fait
tat d'actionnaires dpassant le seuil de 5 % des actions.

Egalit des actionnaires


Parmi les droits des actionnaires promus par le document de
lOCDE figure celui dtre
inform des structures de capital et des mcanismes de vote (plafonnement
des droits de vote,
pactes dactionnaires) qui permettent certains actionnaires
dexercer sur la socit un
contrle diffrent de celui rsultant de leur participation dans le capital
dune entreprise.
15 groupes europens communiquent sur la composition de leur capital et
attachs
complexe
droit
ces
de
CRDIT
11degroupes,
vote,
les
avec
chaque
LYONNAIS
preferred
des
4 prsentent
type
instruments
dactions.
shares)
et de
une3sans
rpartition
banques
Parmi
ou, au
droit
ces
contraire,
britanniques
de
de
groupes,
vote
leur avec
(certificats
capital
11:des
disposent
BARCLAYS
exprime
droits de
dune
en
vote
indiquent
droits
structure
dinvestissement,
surpondrs.
droits
PLC,
LLOYDS
de vote.
de capital
Parmi
IlTSB
sagit
actions sans
115

GROUP et NATWEST GROUP. La rpartition du capital communique


par ces dernires ne
concerne en effet que les ordinary shares, seules bnficier du droit de
vote.
Lexistence d'un pacte dactionnaires est mentionne par la SOCIT
GNRALE tandis que
le CRDIT LYONNAIS fait tat d'un Groupe d'Actionnaires Partenaires.

Composition des organes dadministration : une mise en


avant de la notion
d'indpendance
La structure et la composition des organes dadministration sont
communiques par tous les
groupes sans exception, selon une prsentation adapte
lorganisation de chaque pays :
conseils d'administration pour les banques franaises, espagnoles et
italiennes, conseil de
surveillance et directoire dans les structures duales allemandes ou
nerlandaises, conseil
dadministration distinguant les membres excutifs et non excutifs dans
les groupes anglosaxons.
Dans tous les cas, une liste nominative des membres des organes
sociaux est fournie. En
revanche, la notion dadministrateur indpendant, thme majeur de
la doctrine, est trs
diversement partage, tant dans la dfinition de lindpendance que dans la
communication de
la proportion dadministrateurs indpendants au sein des conseils
ou des structures
quivalentes. Seuls 9 groupes identifient leurs administrateurs
indpendants au sein de leur s
organes d'administration : 3 franaises (BNP-PARIBAS, SOCIT
GNRALE et CRDIT
LYONNAIS), les 4 anglaises et les 2 espagnoles.
Parmi ces 9 tablissements, seuls 3 groupes dfinissent la notion
dindpendance et le font de
la faon suivante :
BSCH oppose indpendance et dtention significative de titres
et fait rfrence
lapprciation de son Conseil sur lindpendance de ses membres :
The Board shall consist of a reasonable number of independent Directors,
being
persons
of Directors,
professional
present
executive
proprietary
Board
Directors.
shareholders
prestige
of
Of
notthe
linked
capable
latter,
consisting
to10
of
theinfluencing
are
management
ofshareholders
27 members,
theteam
control
who
comprise
orare
the
of the
not
controlling
7and do
shareholders.
executives
not
Company
Board
re pconsiders
resent
and
andThe
whom
20
to non
bethe
independent.
116

(BSCH)

La SOCIT GNRALE propose une dfinition de ladministrateur


indpendant :
Administrateur indpendant au sens de la dfinition donne dans le
dernier rapport du
Comit sur le gouvernement d'entreprise : administrateur n'entretenant
aucune relation de
quelque nature que ce soit avec la socit ou son groupe, qui puisse
compromettre l'exercice
de sa libert de jugement.
(SOCIT GN RALE)

BNP-PARIBAS fait rfrence la dfinition des administrateurs


indpendants donne dans
le rapport MEDEF-AFEP de juillet 1999 et prcise qu'elle considre que
les administrateurs
reprsentant les salaris sont galement indpendants, compte tenu de leur
mode d'lection et
de leur statut.
La proportion moyenne d'administrateurs indpendants mentionns
(9groupes), s'tablit 56%
et 8 groupes sur 9 atteignent le seuil d'un tiers prconis notamment par le
rapport Vinot 2
BNP-PARIBAS (14 administrateurs indpendants sur 16),
BARCLAYS PLC (7 sur 12),
BSCH (10 sur 27), HSBC HOLDINGS PLC (11 sur 20), NATWEST
GROUP (9 sur 15) et
SOCIT GNRALE (6 sur 17).
Les banques anglaises sont, quant elles, lies par les dispositions du
Combined code qui
exigent que les conseils comprennent au moins un tiers dadministrateur s
non-excutifs, dont
la majorit doivent tre indpendants au sens de la dfinition ci-dessous :
The majority of non-executive directors should be independent of
management and free from
any business or other relationship which could materially interfere with the
exercise of their
independent judgement.
Non-executive directors considered by the board to be independent in this
sense should be
identified in the annual report.
Les
administrateurs
banques
franaises
reprsentant
et1999
allemandes
les
salarisrecommandations
prsentent
au sein
des
par
ailleurs
la prcis du
dentreprise
des
Vinot
comptes
avaiten
consolids,
mis
France
entre
(sparation
la1995
publicit
et
des
despouvoirs,
plusieurs
rmunrations,
cumul
des
le droit
mandats
desorganes
sur
actionnaires
et des
conventions
thmes
particularit
dadministration,
de compter
reflet dune
des
117
rglementes,
minoritaires)
gouvernement
approbation

12

12

tradition paritaire en Allemagne (DEUTSCHE BANK : 12 administrateurs


salaris sur 22) et
dun statut spcifique ou hritage des nationalisations en France.
Lexprience, lexpertise et la qualification des administrateurs sont mises
en valeur dans la
plupart des textes doctrinaux, en particulier dans les documents de
lOCDE et du Comit de
Ble. Dans la pratique, seuls les 4 groupes britanniques, une banque
nerlandaise et 4 banques
amricaines sur 5 prsentent un curriculum vitae rsum de leurs
administrateurs : HSBC
HOLDINGS PLC, BARCLAYS PLC, LLOYDS TSB GROUP,
NATWEST GROUP, ING
GROUP, CHASE MANHATTAN, CITIGROUP INC, MORGAN
STANLEY DEAN
WITTER & CO. et JP MORGAN.
La SOCIT GNRALE prsente toutefois un curriculum vitae des
administrateurs dont
elle propose la nomination l'Assemble (une biographie d'une dizaine
de lignes de Serge
Tchuruck est ainsi prsente).
Les autres groupes europens mentionnent le plus souvent la fonction
des administrateurs,
leur ge, les dates de dbut et de fin de mandat ainsi que les autres
mandats exercs.
Le nombre dactions dtenues par les administrateur s est indiqu par 37 %
des groupes et les
autres mandats dadministrateurs dtenus mentionns par 53 % des
groupes.
Les banques amricaines communiquent une description dtaille
de leurs organes
dadministration et des membres qui les composent dans le proxy
statement. L'information
relative aux administr ateurs proposs y est gnralement trs
dtaille : ge, date de
nomination - 4 banques sur 5 -biographie, fonction, qualification, nombre
d'actions et autres
mandats.
Les administrateurs indpendants ne sont pas identifis comme tels mais
les fonctions qu'ils
occupent figurent dans les biographies prsentes.

Le fonctionnement des organes dadministration prsent sous


lclairage
des
comits
Lexistence
attachs
gouvernement
europens
:dune
BNP-PARIBAS
mandats
dentreprise
chartedes
(oupar
dun
administrateurs,
etlerglement
SOCIT
rapport Vinot
intr
GNRALE,
raffirme
ieur)
2, nest
dfinissant
comme
BSCH
les
spcialissaux
Fonctionnement
droits
lment
mentionne
dont
laet obligations
fondamental
rfrence
quegnral
parest6du
groupes
118

lOlivencia R eport et ING GROUP, conformment aux


recommandations de la
Commission Peters sur ce point et deux nouvelles banques : BARCLAYS
PLC et CREDIT
SUISSE GROUP. BNP-PARIBAS mentionne dans sa communication
avoir t distingue en
1999 par le cabinet Deminor comme laurate dans le domaine du
respect des droits des
actionnaires parmi les socits constituant l'indice boursier.

Barclays has adopted its own internal corporate governance guidelines


which are available
from the Group Secretary. These address the responsibilities of the Board
and how they are
met, the composition of the Board and selection procedures for
new Directors and
relationships with stakeholders.
(BARCLAYS PLC)

Les travaux des organes dadministration sont prsents principalement


sous langle de la
frquence des runions, indique par 17 groupes sur 25, la
responsabilit en matire de
contrle interne (23 sur 25) et les relations avec les organes de direction
(20 sur 25).
Au-del de cette information factuelle, la synthse de lactivit des organes
dadministration
nest prsente que par les groupes allemands, nerlandais et espagnols
dans leur ensemble et
par 2 banques franaises, 2 banques anglaises et 1 banque suisse (13 au
total), linstar dING
GROUP :

In a separate meeting at the beginning of 1999, the Supervisory


Board discussed ING's
medium-term policy as prepared by the Executive Board. The
development of ING and its
growth targets we re-reviewed. The key issues are explained in the chapter
on Strategy. The
Supervisory Board met on eight occasions in 1999. In line with the
strategy, important topics
for discussion were acquisition proposals, the dividend policy, risk
for
the
issues
governance
quaterly
provisions,
integrated
we
andre
(see
annual
financial
the
the
page
development
results.
developments
services
104)The
and
ofconcept
Supervisory
corporate
management
in the
and and
supervision
the
Board
development.
new
investment
was
management
also
ofbanking,
informed
financial
Fixed
management,
the
policy
furthervarious
structure.
institutions,
agenda
about
subjects,
development
items
such
Other
corporate
other
as
were
important
the of
reports
the
from rating agencies.
119

(ING GROUP)

Comits spcialiss - Comit daudit


La totalit des groupes europens ( lexception des banques
mutualistes CRDIT
AGRICOLE et CAISSE D'EPARGNE qui nabordent pas ce thme dans
leur rapport annuel)
ont suivi les diffrentes recommandations doctrinales en crant des
comits spcialiss au sein
de leurs organes dadministration.
Ainsi, par exemple, HYPOVEREINSBANK qui ne dclarait en
1999 que de 2 comits
(Negotiating Committee et Executive Committee) en mentionne trois de
plus en 2000 : Audit
Committee, Business Development and Credit Committee, Trust
Business Committee. Les
comits les plus frquemment cits sont ceux dont lexistence est
prconise par le document
du Comit de Ble et par le rapport Vinot 2 :
Comit daudit (23 groupes) ;
Comit des rmunrations (18 groupes) ;
Comit des nominations (13 groupes).
Au-del de la diversit des appellations, les missions attribues
chaque type de comit
tmoignent dun certain consensus sur leur rle et leur utilit.
Le Comit daudit, dont le rle central est affirm de faon quasi-unanime
par tous les textes
et recommandations en matire de gouvernement dentreprise, couvre
dans la plupart des
groupes europens un champ daction qui, au-del de la revue des
comptes, englobe les
aspects de contrle interne et de gestion des risques. Appels de faon
explicite Comit du
contrle interne et des risques et Comit des comptes par BNPPARIBAS, Comit des
risques et des comptes au CRDIT LYONNAIS ou, plus simplement,
Audit committee
dans la plupart des banques trangres, ces comits couvrent bien
un large ventail de
responsabilits incluant notamment la revue du contrle interne et la
The Audit
operation
times
specifically
per year
between
Committee
fortogether
theinternal
review
monitors
withof
and
the
thehead
the
external
annual
functional
of Group
accountsauditThe
Internal
adequacy
withAudit
Audit
theof
Chief
Committee
and
the the
communication avec les
auditeurs.
auditing
meets
external
Financial
two
auditors,
work
Officer.
to and
three
and
the co120

(UBS)

Comit des Comptes : Compos de trois administrateurs, dont deux


sont indpendants, le
Comit des comptes a pour missions :
D'examiner les projets de comptes qui doivent tre soumis au Conseil
[], notamment les
principales options de clture retenues[], en s'assurant de la
pertinence et de la
permanence des principes et mthodes comptables appliqus
D'examiner le choix du
rfrentiel de consolidation des comptes D'examiner la cohrence des
mcanismes mis en
place pour le contrle interne des procdures, des risques et du respect de
l'thique;
De formuler un avis sur la dsignation des Commissaires aux comptes;
De s'assurer de l'indpendance des Commissaires aux comptes, compte
tenu notamment de
l'importance des honoraires qui leur sont verss par le Groupe au regard
de l'ensemble de
leurs honoraires, et de l'importance des missions d'assistance ou de
conseil qui leur sont
confies par ailleurs par le Groupe ;
D'examiner le programme de travail des auditeurs externes et internes.
Le Comit des comptes entend, hors la prsence des mandataires sociaux,
les Commissaires
aux comptes ainsi que les cadres responsables de l'tablissement des
comptes, du contrle
interne, du contrle des risques et du respect de l'thique. Il rend compte
au Conseil de ses
travaux .
Les membres du Comit des comptes peroivent un jeton de
prsence dans les mmes
conditions que pour leur participation au Conseil d'Administration.
(SOCIT GN RALE)

Lorsque le contrle interne et des risques nest pas directement dans le


champ
dactivit
comitun
Cest
daudit
dans
prsentation
relations
ainsi
daudit,
oudirectes
chapitre
quivalent,
que
desil dun
les
instances
entre
nest
consacr
2font
les
toutefois
groupes
administrateurs
expressment
dirigeantes
au contrle
pas
europens,
laiss
nationales
des
rfrence
et
enqui
les
risques
dehors
auditeurs
ne
pour
aumentionnent
des
pour
rle
le proccupations
groupe
externes,
des
CRDIT
administr
CAISSE
pas
sur le
des administrateurs.
lexistence
ateurs
AGRICOLE,
D'EPARGNE.
thme
contrle
en
particulier
interne,
ce dun
domaine,
etLes
dans
sont
comit
du voques
la
par lensemble
121des banques britanniques.

La communication quasi unanime sur les structures mises en place


au sein des conseils
dadministration tmoigne dune volont de transparence qui reste
insuffisamment relaye par
linformation donne sur le compte rendu des travaux et de leurs constats.
En effet, seuls 4
groupes europens et 2 groupes amr icains publient un compte rendu de
lactivit de leurs
comits, dont ING GROUP, HYPOVEREINSBANK, CRDIT
LYONNAIS et SOCIT
GNRALE et 2 banques amricaines : BANK OF AMERICA
CORPORATION et
CITIGROUP INC.

In 1999, the audit Committee met twice for in-depth discussions of the
results for the first six
months and the annual results Subjects such as risk management and its
related systems, the
policy for provisions and changes in accounting principles we re also
reviewed during these
meetings.
(ING GROUP)

Section 2 : Dimension du contrle interne dans le systme de gestion


des
risques bancaires
Le contrle interne est devenu une des proccupations majeures
des autorits de tutelle
bancaires. La circulaire N6 (relative au contrle interne des
tablissements de crdit), qui
renforce l'ensemble des dispositions existant dans ce domaine a t adopt
le 26 fvrier 2001
par Bank Al Maghrib.
L'entre en vigueur de ce texte devrait tre l'occasion pour les
tablissements de crdit de
rexaminer l'ensemble de leur systme de contrle interne, pour s'assurer :
- non seulement qu'il satisfait bien aux nouvelles exigences,
- mais galement qu'il rpondra demain leur besoin de dveloppement
Adoption
Les
des
difficults
deont
la subsistent,
circulaire
intgr des
de
N6nature
pourcentages
et renforcement
diffrente
varis
selon
du
la systme
circulaire
la taille des
de
surcontrle
le
et debanques
positionnement
concurrentiel.
interne interneLa
contrle
tablissements.
mme
misesien
122

place dun bon dispositif de contrle est en tout cas reconnue


comme un pralable au
dveloppement des activits bancaires, ce qui peut se traduire terme par
des mouvements de
spcialisation et de concentration dans le monde bancaire.
Trois ans aprs lentre en vigueur de la nouvelle circulaire,
cette analyse est-elle
confirme ? . Si lon relve certains points communs aux
tablissements, des divergences
apparaissent gnralement selon la taille, les activits et la culture de
ltablissement.

Une couverture de vues sur lapport de la circulaire N6


Tous les tablissements constatent lapport de la circulaire en matire de
sensibilisation aux
risques et au contrle interne au plus haut niveau de
responsabilit : le conseil
dadministration, la direction gnrale et les directions oprationnelles.
Ainsi les membres du
conseil dadministration disposent depuis cette anne de rapports sur
le contrle interne,
comme par le pass, mais aussi sur la matrise et la surveillance des
risques. Ce dernier
rapport comporte gnralement une partie descriptive sur le dispositif
ainsi que des donnes
chiffres sur les limites, les risques, voire les sensibilits.
Dans certains cas, lorsque les activits de la banque sont significatives,
les administrateurs
dlguent certains dentre eux, choisis compte tenu de leur
comptence en la matire,
lanalyse des lments contenus dans ce rapport en vue de leur rendre
compte. A cet gard, il
faut souligner le dveloppement des comits daudit bien que leur
existence ne soit pas rendue
obligatoire par la circulaire. Le nombre des participants et la
composition des comits sont
variables, mais leur mise en place tmoigne de la conscience
des administrateurs de
limportance du dispositif de contrle ainsi que de leur r esponsabilit.

Le rle des services daudit interne a t renforc


interne
Au
contrle
nest
Les
niveau
artisans
plus
qui,
doit
des
vu
ensemble,
tre
comme
directions
de
intgre
cette
ont
le gnrales
jou
domaine
sensibilisation
lactivit
un rle
etrserv
quelle
oprationnelles,
particulier
sont
sert
du les
dailleurs
personnel
danimation,
services
la circulaire
professionnel
matriser
dinspection
ds laet
rappelleLe
piloter.
spcialis
responsabilit
gnrale
parution
que
du
ou
contrle
mais
texte.
ladaudit
dimension
assumer
une
Ils
tous niveaux dans123
ltablissement.

voient en outre leur indpendance et leur poids renforcs du fait du


caractre rglementaire du
contrle interne, ce qui se traduit par :
- Lobtention plus facile de ressources humaines complmentaires
(jusqu 10 15% de
plus) dans les services ddis au contrle, pour la mise en place de
contrles rcurrents de
second niveau, pour vrifier le fonctionnement des scurits informatiques
ou dvelopper
des programmes de test
- Une rceptivit plus grande des services et des dirigeants aux
recommandations faisants
suite aux audits.
En outre, cette responsabilit de gardien du temple vis--vis de la
Direction Gnrale,
favorise le fonctionnement en rseau des services de contrle interne. Avec
la circulaire N6,
les banques adoptent une organisation base sur un
fonctionnement pyramidal avec les
services dcentraliss dans les filiales : en effet, le rle de coordination
du service central
daudit est accru et se manifeste par la prparation dune charte daudit,
la supervision des
plans de travail, le suivi des conclusions et la demande de rapports
annuels en vue dune
synthse pour le groupe.
On assiste aussi un dveloppement de corresponds de contrle interne
dans les grandes
directions oprationnelles et fonctionnelles. Ces correspondants, intgrs
dans leur structure
de rattachement, ont pour fonction dassurer que le dispositif de contrle
de premier niveau
est oprationnel. Ils peuvent tre seuls ou responsables dune
quipe selon la nature des
risques et la taille des directions et constituent un maillon de la chane
de contrle tout en
permettant une dmultiplication du contrle du contrle dans les
banques.

Dmarches de mise en conformit


La majorit des banques a mis en place un diagnostic, plus
ou moins formalis,
ventuellement dlgu aux services dcentraliss ou un consultant
meilleur
les
contrles
prescriptions
catgories
suivi
ou
individuelles
rglementaires.
ultrieur
modalits
actions
indiques
De
surveillance
ce
mener,
dans
constat
lelapproche
existant
texte
ont dans
tetadduits
chaque
consist
enfin les
des

externe.
En
vue
dun des de
recenser
service/dpartement
lacunes
plans
responsables
dactions
par
les risques
de
rapport
mise
avec
selon
puis
endes
aux
uvre
les ainsi que des124
dlais.

Le besoin dun tel diagnostic a t particulirement ressenti dans


le cas darrive dun
nouveau dirigeant, soucieux de mesurer le degr de matrise des risques
de son tablissement
ou de sa direction ou dans le cas dun fort dveloppement des activits.
En outre, la formalisation de la dmarche danalyse a parfois permis de
mettre en lumire des
problmes de cumul de fonctions dans lorganisation, rsultant
souvent de situations
historiques, puis dy remdier alors que jusqu prsent, labsence de
sparation de fonctions
tait ou non perue comme un risque difficile rsoudre.

Une mise en uvre substantiellement avance


De manire gnrale, et bien que globalement le taux de conf ormit
puisse tre estim 7080%, lanalyse dtaille par grand objectif de la circulaire montre des
distorsions dans la
nature des lacunes rsiduelles des degrs plus ou moins varis.
La plupart des banques prouvent certaines difficults mettre en place
les processus qui
requirent des moyens humains ou techniques lourds en valeur
relative, ou une remise en
cause de pratiques bases sur la connaissance rciproque des
individus : par exemple, la
sparation des fonctions, des contrles de premier niveau formaliss, la
documentation des
procdures. De mme, les quipes daudit internes sextraient
parfois difficilement de
fonctions oprationnelles.
En revanche, en matire de matrise et de surveillance des risques, ces
tablissements ont
gnralement ralis des efforts importants pour adapter leur dispositif
et nont pas hsit
rviser leur stratgie en vue de ne conserver que les activits prsentant le
meilleur compromis
risque-cot du contrle : titre dexemple, avant la parution de la
circulaire, la banque
publique CIH a dcid de se retirer progressivement des activits de
lhtellerie et de toutes
les activits non lies ses choix stratgiques pour se concentrer
uniquement sur limmobilier
et la promotion immobilire.
Dans
les
grands
tablissements,
les de
difficults
sont
souvent
lies
oprations,
risques
mensuel
Egalement,
rentabilit
de
desmarch
des
la
des
rsultats
centralisation
activits
systmes
progresse
entre
doivent
dinformation
ledes
fortement
front-office
risques
encore
avec
progresser
et
etcontrepartie
lades
lacomptabilit
mise
structures.
enau
travers
place
niveau
estAinsi,
de
encore
la limites,
mise
alors
unifis
la
complexit
des
querapprochement
le
rarement
consolid
en
place
la et
matrise
oprationnel.
sophistiqus.
de
et les
systmes
analyses
des
de
125

En outre, les grands groupes ont gnralement des activits


dcentralises dans de petites
filiales ou succursales locales ou ltranger dans lesquelles on peut
retrouver une partie des
difficults voques pour les petites banques, auxquelles sajoute parfois
un manque dans la
matrise des risques conomiques : titre dexemple, il arrive quune unit
trangre ralise
toute la palette dactivit du groupe alors que son dirigeant, gnralement
spcialis dans un
ou deux domaines ne peut assurer la surveillance de lensemble.
Dans ce dernier cas, linstar des groupes anglo-saxons, et comme on peut
le rencontrer dans
les filiales marocaines de certains groupes anglo-saxons, les solutions
mises en place consiste
ou prvues comportent :
Une plus grande slectivit dans les activits dcentralises ;
La centralisation du suivi des r isques voire du back-office, selon la taille
de lentit ;
La mise disposition de toutes les entits dune documentation jour sur
ces systmes ;
Lmission selon des priodicits dfinies (quotidiennes,
hebdomadaires, mensuelles selon
les cas) de reportings propres lentit sur les risques, destination de
la direction locale
comme du service central des risques ;
La constitution dquipes daudit interne internationales ddies
certaines entits,
disposant de comptences linguistiques suffisantes et susceptibles
dintervenir tout moment,
paralllement la dsignation dun correspondant contrle interne local.

Contrle interne : outil de pilotage


En dpit des efforts raliss prvus, la plupart des tablissements
relvent des freins une
totale conformit la circulaire, tels que les mentalits, longues faire
voluer, limportance
de linvestissement requis, en temps notamment, alors quil existe des
projets concurrents
incontournables comme la zone de libre change entre le Maroc et lUE
dun
ct
et
avec
les
USAmentionnent
moins
Ils
permanent
dmarche
de
court
lautre
suivie
et
terme,
de
ct.
en
enfin
longue
laavec
Ils
matire
voquent
lala haleine.
recherche
difficult
dautant
aussi
Toutefois,
dune
quelle
de
le cot
maintenir
plus
joue
du
ils
grande
un
contrle
reconnaissent
rle
une
productivit
pdagogique
en
motivation
lui-mme,
le et
contradictoire,
dun
lev
leve
caractre
non
ngligeable.
rendement
despour
fonds
essentiel
un
au
propres.
plus
effort
dune
126

Ainsi, de manire progressive, le contrle interne napparat plus comme


un mal ncessaire et
devient une partie intgrante des outils de pilotage de la direction gnrale
: cela implique la
mise en place dindicateurs de contrle interne qui pourraient tre
dvelopps partir de la
dclinaison des risques et contrle en regard des objectifs de la circulaire
N6 pour chaque
activit de la banque. Un reporting rgulier pourrait ainsi tre tabli en
vue de permettre la
direction gnrale de mesurer en permanence lefficacit de son dispositif.
Enfin, le contrle interne fait partie de la communication financire. Ainsi,
les commentaires
sur les risques et leur matrise prennent une place de plus en plus impor
tante dans les rapports
annuels des banques trangres qui sont alles mme jusqu
communiquer sur leur matrise
des risques oprationnels. L encore, la conformit la circulaire N6 est
essentielle et peut
constituer une rfrence.

Section 3 : Application des rglements et exigences prudentielles


Parmi les rgles qui rgissent les tablissements de crdit, les normes
prudentielles revtent
dsormais une importance toute particulire. La stabilit du systme
bancaire est en effet
aujourd'hui l'une des principales raisons d'tre de la rglementation
bancaire.
Comme on la si bien dvelopp au niveau de la partie
prcdente, une harmonisation
minimale des normes prudentielles s'imposait donc, la fois
pour assurer une scurit
convenable des activits bancaires et pour viter des distorsions de
concurrence.
Dans ce contexte, compte tenu du caractre trs concurrentiel
de l'environnement,
l'amlioration de la qualit de l'information financire sur les risques
encourus et leur gestion
a galement t au cur des proccupations des autorits r gulatrices.

Lobjectif de concilier les exigences de contrle interne et les


rglementations
de
contrle
externe
Dans
fonds
perfectionns
le
propres
cadre
au sein
de
des
surdu
contrle
les
concertations
mme
risques
audispositif
quotidien
bancaires,
pralables
etde
de
laces
reconnaissance
grandes
larisques
dfinition
banques
ont exprim
des
des
disposant
rgles
modles
le dj
internes
dexigence
en
souhait
plus
interne
efficacement
de doutils
pouvoir,
en matire
etlele de
plus conomiquement127
- possible, concilier :

Des exigences prudentielles de plus en plus prcises et techniques en


matire de normes
quantitatives ;
Avec la ncessaire mise en place dinstruments internes de gestion et de
mesure des risques.
La possibilit laisse aux tablissements les plus avancs de faire
reconnatre leurs modles
internes, sous des conditions strictes de fiabilit, comme outil
de calcul des exigences
prudentielles constitue donc un point de rencontre important entre les
rgles de surveillance
des risques imposes par les rgulateurs et la tendance de fond des
tablissements de crdit
perfectionner et systmatiser leurs propres dispositifs. Elle met
ainsi en vidence la
communaut des objectifs poursuivis par la surveillance externe dune
part, et le contrle
interne dautre part.
Actuellement uniquement prvue pour les risques de march, elle est
susceptible au cours des
prochaines annes de stendre dautres risques : risques de
crdit voire risques
oprationnels. Dans son premier projet pour la rnovation de laccord sur
ladquation des
fonds propres, diffus en juin 1999, le Comit de Ble a en effet voqu
cette possibilit
comme lun des axes dvolution envisags, tout en rappelant que des
tudes approfondies
doivent encore tre menes en concertation avec la profession bancaire
pour sassurer, au plan
technique, du caractre suffisamment prudent et fiable des modles
internes dvelopps par
les banques ainsi que de la ralit de bases statistiques tendues,
couvrant une priode
historique suffisamment longue.

Les organes de tutelle bancaires et boursiers - Une nouvelle impulsion


donne par le
Comit de Ble depuis 1998
Depuis 1998, le Comit de Ble a jou un rle moteur dans
cette volution. Il a
particulirement mis en exergue la ncessaire transparence des
banques et l'indispensable
enrichissement de l'information financire, en publiant :
risques
bank
les
solvabilit
En
sixtransparency
1998,
domaines
deetdes
crdit,
de recommandations
liquidit),
suivants
o
de il mar
recommande
:lalesch,
gestion
performances,
pour
de des
aux
liquidit,
accrotre
risques,
banques
la situation
la
juridiques
l'exposition
detransparence
communiquer
financire
etauxdesdes
banques (notamment
informations
(incluant
risques
oprationnels),
comptables
:les
enhancing
etratios
dans
lesles
r gles
depolitiques
les de gouvernement d'entreprise.
128

Il considre notamment que l'information sur les stratgies et pratiques de


gestion des risques
constitue un lment permettant au march d'apprcier les potentialits
futures de l'entreprise.
Elle englobe la structure de l'organisation, les principes de fixation et de
suivi des limites, les
mthodologies de mesure, etc., ainsi que le chiffrage de l'exposition aux
risques de march.
En 1999, une proposition, pour discussion, de modification du ratio de
solvabilit, o le
Comit de Ble inscrit la discipline des marchs et le rle des rgles en
matire d'information
publie comme l'un des trois piliers du cadre prudentiel rnov qu'il
entend mettre en uvre
au cours des prochaines annes.

Les recommandations de la Security and Exchange Commission


(SEC) aux Etats-Unis
La SEC a adopt en 1997 de nouvelles rgles relatives l'information
fournir en annexe des
comptes et relatives aux risques de march (exposition au risque et
politique suivie).
L'information doit distinguer les risques des activits de trading de ceux
des autres activits.
Les rgles prcisent les conditions dans lesquelles l'analyse de sensibilit
(mesure de la perte
potentielle ou des incidences sur les flux de trsorerie future d'une ou
plusieurs variations de
taux, cours, prix) et la dtermination des valeurs en risque
(modles probabilistes qui
mesurent la perte potentielle qui pourrait rsulter du march sur une
priode dfinie et avec un
certain niveau de confiance) doivent tre prsentes.
Les informations quantitatives doivent comporter les justes valeurs de
tous les instruments
financiers sensibles aux risques de march, leurs conditions contractuelles
et les chances.

La rglementation marocaine
Deux circulaires fondamentales de Bank Al Maghrib ont t
publies en trois ans : la
circulaire N6 relative au contrle interne dont les tablissements
circulaire
Les
dans
des
avec
responsabilits
deux
notamment
un environnement
expriment
N9 relative
le plus
respect
le souci
larges
la
toujours
surveillance
depermanent
rgles
en matire
plus
spcifiques
matris.
des
dudergulateur
risques
surveillance
La
dans
bancaires
premire
le
decadre
ne
et permettr
de
fait
par
d'une
contrle
peser
le e lasur
des
doivent se doter, et la
commissaire
prise
lauditeur
risques
organisation
de
reporting
debancaires
risques
externe
sur
rigoureuse
auxque
lacomptes.
qualit
et du systme de contrle
129 interne.

La circulair e N6 permet aux tablissements de crdit, dont le dispositif


de gestion interne des
risques repose sur des principes sains et mis en uvre de manire intgre
d'utiliser pour la
mesure des risques des modles de calculs dvelopps en
interne. Les calculs doivent
permettre de dterminer les valeurs en risque pour les diffrentes activits
de la banque.
L'utilisation des modles internes des fins prudentielles est
subordonne au respect des
conditions trs strictes de rigueur et de qualit :
existence d'une unit de contrle des risques, rapports quotidiens, limites,
dfinition des facteurs de risque,
ralisation de scnarios catastrophe,
Dispositif de contrle ex-post permettant de vrifier la fiabilit du
modle mis en place.
Il est important d'observer que, tant au plan international, que national, la
possibilit laisse
aux tablissements les plus avancs de faire reconnatre leurs
modles internes, sous des
conditions strictes de fiabilit comme outil de calcul des exigences
prudentielles, constitue un
tournant majeur dans l'approche du contrle par les autorits de tutelle,
ainsi qu'un point de
rencontre important entre les rgles de surveillance des risques
qu'elles imposent et la
tendance de fond des tablissements de crdit perfectionner et
systmatiser leurs propres
dispositifs. Elle met aussi en vidence la communaut des
objectifs poursuivis par la
surveillance externe, d'une part, et le contrle interne des tablissements,
d'autre part.
Autorits et professionnels ne peuvent en effet que partager la
mme conception de la
rglementation bancaire. Les uns comme les autres ont besoin de
garantir la confiance du
public et il doit donc tre possible de dfinir ensemble les moyens les plus
adapts.

Pratique des banques


Les informations qualitatives
Dans
de
banques
Les
actionnaires
march
banques
un internationales,
climat
estetdevenue
amricaines
gnral
des investisseurs
ncessairement
d'instabilit,
refltant
font ainsi
un
potentiels
lile
prsente
effort
la
besoin
mondialisation
une
notable
d'information
dans
information
tous
de les
des
pdagogie
rapports
exprim
claire,
marchs, la
gestion
annuels
tant
par
pour
structure
les
parprsenter
autorits
des
ledes
et
march
risques
facilement
grandes
de
que
tutelle.
leurs
130

intelligible sur des sujets aussi complexes que la mesure des risques de
march, leur contrle
ou encore la description des hypothses sous-jacentes la
constr uction des modles
mathmatiques utiliss.
L'information est le plus souvent localise dans le rapport de gestion et
s'inscrit gnralement
dans un chapitre plus large consacr la gestion et au contrle des risques
du groupe.
Parmi les 25 plus grandes banques mondiales, 17 utilisent le
rapport de gestion comme
vecteur de communication et y consacrent en moyenne 4 5 pages. Les 8
autres banques ont
privilgi l'annexe et y consacrent gnralement moins d'une page sauf
BNP-PARIBAS et
HSBC HOLDINGS PLC qui dcrivent l, en dtail, leur outil de mesure et
d'apprciation des
risques de march.

Section 4 : Reporting et communication financire


Une pression croissante des rgulateurs bancaires pour renforcer
la transparence de
linformation financire
Si les dernires annes ont vu des dveloppements importants dans
la rglementation du
contrle interne et des dispositifs de matrise des risques des banques dans
de nombreux pays,
avec la parution de textes ayant dans la majorit des cas une
porte obligatoire, ces
rglementations abordent gnralement le volet reporting uniquement
sous langle de la
communication avec les administrateurs et destination des autorits de
contrle du secteur.
Mais ceci ne signifie pas que les autorits de surveillance bancaire se
dsintressent de la
question de la communication au public sur ce thme. Au niveau
international, le Comit de
Ble a, au cours des derniers mois, insist plusieurs fois sur limportance
pour les banques
bien communiquer avec le march, et vient dinscrire la discipline de
march comme lun
des trois piliers du cadre prudentiel rnov quil entend mettre en
uvre au cours des
prochaines annes (prsent pour discussion en juin 1999). En septembre
1998,
leles
Comit
Ble stait
Parmi
rgulateurs
rassemblent
messages
dune
dj
sousdeexprim
lacommunication
notion
fortssur
denterprise
dele ces
sujet
largie
textes,
avec
business
lasur
merge
parution
les
risksrisques,
notamment
dun
, enrapport
liaison
vers le
sur
ce
la transparence
banques.
besoin
que
avec
les
le exprim
rfrentiel
Anglo-saxons
desparde les
131

contrle interne propos par le COSO (tendance observe pour le moment


principalement au
niveau du Comit de Ble).
Laccent est galement mis sur la ncessit de communiquer sur lanalyse
des performances,
ce qui, en particulier pour un tablissement de crdit, passe ncessairement
par la prsentation
du couple rentabilit-risque, globalement et par segment dactivit et/ou
gographique.
Le rle des rgulateurs boursiers dans le cadre du
renforcement des rgles de
gouvernement dentreprise - le cas de la Grande-Bretagne
Dans les pays o la rglementation sur le gouvernement dentreprise
est particulirement
avance, apparaissent par ailleurs des obligations dinformation des
actionnaires et du public
sur lexistence et le fonctionnement du systme de contrle interne.
A ce titre, il convient notamment de citer le cas de la Grande-Bretagne o
toutes les socits
cotes la bourse de Londres doivent dsormais prsenter dans
le rapport annuel une
dclaration des dirigeants d'engagement ou de responsabilit du respect
des dispositions du
Combined code parmi lesquelles figure celle de maintenir un systme
de contrle interne
efficace et une information approprie sur ces rgles elles-mmes incluant la description des
moyens mis en uvre. Le Turnbull report, diffus en 1999,
dcline, en modalits
d'application dtailles, les Principes mis par le Combined
Code, notamment sur le
systme de contrle interne et le rle de l'audit interne.

Les recommandations du Comit de Ble pour la communication


d ensemble sur les
risques (septembre 1998)
Les recommandations exprimes par le Comit de Ble pour accrotre
la transparence des
banques sont articules autour de 6 thmes majeurs dont 2 concernent plus
particulirement le
domaine des risques.
En se fondant
Risk
management
sur limportance
en tant pour
qulment
les banques
cl communiquer
dinformation sur
pour
les
La communication
dispositifs
permettre
globaux
au march
sur
de les stratgies et pratiques
132 de gestion des risques

dapprcier les potentialits futures de lentreprise, le Comit de


Ble exprime la
recommandation gnrale dune communication transversale sur ce thme.
Les lments prsents doivent notamment permettre lutilisateur
de linformation de
connatre la ligne directrice retenue par lentreprise pour btir son
systme de gestion des
risques, et les moyens gnraux quelle a dvelopps (structure
organisationnelle, principes de
fixation et de suivi des limites, mthodologies de mesure incluant les
actions entreprises pour
en vrifier lefficacit). Document consultatif A New Capital Adequacy Framework

Linformation sur les expositions en risque


Le Comit de Ble met un certain nombre de
recommandations sur les lments
communiquer pour expliquer les stratgies de gestion et de couverture
des risques financiers
(crdit, march, liquidit) arrtes par ltablissement et pour les
traduire sous forme de
donnes chiffres dexposition.
Le Comit de Ble exprime galement le souhait que soit aborde la
situation de lentreprise
par rapport aux risques oprationnels et juridiques. Il est ainsi propos
dinformer sur la nature
des principaux risques oprationnels, en compltant par la prsentation des
dispositifs mis en
uvre pour les grer et les contrler ainsi que, pour les risques
juridiques, de communiquer
spcifiquement sur les litiges et actions juridiques en cours.

133

Conclusion du chapitre 1
Au sein des rapports annuels des tablissements de crdit consult dans
le cadre de notre
enqute, le thme de la mesure et de la gestion des risques bancaires se
dveloppe, tmoignant
de lenjeu stratgique que reprsente dsormais cette question
dans un contexte de
restructuration du secteur.
Si la gestion des risques est dsormais un axe incontournable de
communication des Banques
avec un dveloppement important sur la gestion des risques oprationnels,
la prochaine tape
est trs certainement celle de la quantification de ces risques,
qui reste pour l'instant
embryonnaire.
La mise en place de nouvelles approches de gestion des risques bancaires
est aussi synonyme
de difficults de mise en uvre qui savrent dans la plupart des cas
contraignantes la mise
en uvre de bons outils de gestion des risques bancaires.

134

CHAPITRE 2 : MOYENS ET ENJEUX DE LA


MISE EN PLACE
DUNE DEMARCHE DE GESTION DES RISQUES
BANCAIRES
Section 1 : Systme dinformation
Le choix de solutions oprationnelles est fondamental dans la mise en
uvre des nouveaux
outils de gestion des risques bancaires.

Impact sur lorganisation


Les impacts du nouveau cadre prudentiel en termes
dorganisation et de systme
dinformation sont importants en raison de la nature des trois pilier s sur
lesquels repose le
nouveau dispositif international de contrle bancaire :
Lexigence quantitative accorde une plus grande place aux
techniques danalyse et de
rduction de risques, ce qui constitue un facteur dincitation leur
utilisation : de mme, la
reconnaissance par les autorits des systmes de notations
interne va conduire les
tablissements renforcer la qualit de ses systmes ;
Lapproche qualitative doit conduire les banques mettre en place des
procdures internes
dvaluation de leur fonds propre et fixer des objectifs proportionnels au
profil de risques ;
La transparence doit obliger les banques fournir des informations
fiables sur les structures
de leurs fonds propres, le degr dexposition aux risques et les exigences
de fonds propres
Tout cela oblige les tablissements de crdit mettre en place des
systmes dinformation
beaucoup plus sophistiqus et tous les niveaux : comptabilit, risques,
produits Il y a un
trs gros travail sur le systme dinformation, peut tre le plus important
aprs celui de lan
2000.
135

Urbanisation des systmes informatiques


Le positionnement actuel des systmes dinformation des banques
marocaines par rapport aux
expriences actuellement menes par les grandes banques internationales
laisse apparatre des
besoins importants en matire dorganisation et de management des
systmes informatiques.
En eff et, au fil du temps, les systmes dinformation sont devenus de plus
en plus imbriqus et
htrognes, ce qui rend leur volution coteuse et longue.
Dans un grand groupe bancaire, il a fallu par exemple intervenir sur
plusieurs applications
informatiques pour se doter dune marge de manuvre
supplmentaire (ajout dun canal,
restitution au client une vue globale de ses produits).
A lheure des oprations de concentration, la capacit tirer parti des
rapprochements comme
celle rpondre de nouveaux besoins de la clientle sont troitement
dpendantes de la
souplesse, la modular it, louverture des systmes dinformation (SI).
Rapprocher des systmes dinformation nest pas une opration qui
simprovise en dernire
phase, surtout quand les systmes sont rigides, imbriqus et lourds,
construits par empilement
sans vision densemble, ce qui est le plus souvent le cas aujourdhui. Il ne
sagit pas de faire
table rase de lexistant mais de se donner un cadre cohrent pour remettre
plat la gestion de
linformation et linformatique. Lenjeu est de trouver le juste quilibre
entre les besoins de
vision globale (la matrise des risques et le pilotage), dconomie dchelle
(la rentabilit) et
dautonomie (la relation client et la responsabilisation).
Cest dans ce cadre que sintgre le concept durbanisation des systmes d
information.
Lexprience de certains tablissements a montr effectivement que
certains outils peuvent
apporter de rels progrs dans le traitement de certaines oprations
bancaires, mais leur mise
en place laborieuse est potentiellement rvlatr ice de difficults intgrer
de faon urbanise
un
outil informatique
externe
au
sein
fonctionnelle
du
Lobjectif
bancaires
Travailler
et
deavec
de
lurbanisme
lesdedsimbriquer
nouveaux
est de
partenaires
dissocier
ende
leslarchitecture
modularisant
les
en systmes
distribuant
dinformation
.
leurs
Elleproduits
permettra
des
ou
systme
dinformation.
diffrentes
une
en
vente
leur
banque
deconfiant
sesfonctions
de
propres
: la produits;
136

Disposer dune vision consolide des risques et des rsultats, et ce


quelles que soient la
marque et le lieu de distribution ;
Ajouter un nouveau vecteur d change interbancaire ou canal de
distribution ;
Dlocaliser le back-office ou le mutualiser entre plusieurs banques.

Il faut souligner que tout changement denvergure au niveau du systme


dinformation est
dune importance pour lensemble des acteurs. Le regroupement
des activits de
linformatique ncessite la mise en place des procdures de travail
diffrentes et une refonte
complte des relations entre les utilisateurs, les dveloppeurs et les
exploitants.
Do lintrt mener une rflexion schma directeur intgrant la
politique globale de
ltablissement en matire de dveloppement de la banque dans toutes
ses composantes et
plus particulirement pour ce qui relve de la gestion des systmes
dinformation, de leur mise
en cohrence du point de vue architecturale et dune optimisation
des cots. C e schma
directeur devrait en outre prendre en charge les diffrents plans de
dveloppement de la
banque en terme dactivit et damlioration du systme de contrle
interne.
Cest en repartant de la stratgie et des mtiers que lon peut trouver les
critres permettant de
dcoupler les diffrents systmes dinformation pour pouvoir les faire
voluer sparment en
fonction des priorits, tout en restant cohrent.
Ce quil faudrait viter justement cest de mener une stratgie infor
matique ne reposant pas
sur un rel plan stratgique informatique. Ce qui serait synonyme dune
absence de vision
moyen et long terme et contraint les directions informatiques piloter
leur fonction le plus
souvent court terme et dans lurgence. Ce contexte entrane une
matrise insuffisante des
projets (drives frquentes en termes de dlai et de budget), de certaines
tapes cls de leur
gestion (tests, documentation) et une insuffisante qualit des produits
livrs.
Il est important par ailleurs que les directions infor matiques puissent
activit
tre
cration
toute
nouvelle
pour
conscients
assurer
sonplus
de
fonction,
importance.
sereinement
linterface
que
depermanente
matrise
Ceentre
implication
et
besoin
pour
douvrage
lesetest
informaticiens
ceprofessionnalise,
faire,
dans
considr
aules
ces
niveau
dpartements
projets
comme
et de
lesdevient
chaque
utilisateurs.
eststratgique
plus
oprationnels
de
dpartement
que
plus
Cette
dans
en
organiser
etposte
piloter
leur
(utilisateurs)
ncessaires.
oprationnel
la
plus
solution
mesure
incontournable
pose
oCest
joue
doivent
toutefois
cettel o la
137

des problmes dorganisation court terme puisquil faut gnralement


librer des ressources,
parmi les plus comptentes, effectif globalement constant. Le
constat est l, toutes les
banques marocaines accusent des retards plus ou moins importants pour
mettre en place une
comptabilit conforme aux nouvelles exigences du PCEC.
Cependant, la mise en uvre dune telle solution gnre manifestement un
flou dans les rles
et responsabilits respectives des ressources affectes la
matrise douvrage et des
informaticiens, dbouchant sur une certaine confusion dans la gestion des
projets et sur une
mauvaise communication entre les acteurs (validation implicite des
tapes ou livrables,
interlocuteurs insuffisamment impliqus).

La scurit informatique et le rle cl du contrle interne


Le contrle interne permet damliorer la scurit et lefficacit des
systmes dinformation
des tablissements de crdit.
Pour un tablissement financier, comme pour toute entreprise, la
qualit de la prestation
fournie la clientle constitue une priorit. Cependant, que reprsente
pour une banque de
dtail le risque dune panne occasionnelle survenant sur quelques
terminaux dagences ou
quelques GAB ? Bien quinacceptable sur le plan commercial, les
consquences de tels
dysfonctionnements restent limites car les informations
stratgiques des tablissements
bancaires sont, dans la plupart des cas, gres au niveau des
centres de traitement
informatiques. Par contre, une seule dfaillance sur lun des systmes
informatiques centraux
dune banque peut bloquer lensemble de son systme dinformation qui
constitue dailleurs
son outil de production principal et sa mmoire. Le blocage prolong de ce
systme sera vite
connu, amenant ses clients vouloir retirer leurs dpts. Comme les
systmes bancaires sont
interdpendants, la dfaillance de ltablissement risque de se rpercuter
trs rapidement sur
dautres tablissements et peut, dans des cas limites, perturber lensemble
du secteur financier.
Cet avantdans
recueillis
propos
le livre
a pour
blancobjet
sur ladillustrer
scurit des
quelques
systmes
principes
dinformation
Lexigence
lmentaires
publi
commission
en 1995
de
bancaire
que
scurit
parnous
la lattention
avons
des tablissements
138
de crdit :

La scurit de linformation est devenue une exigence essentielle.


Quelles que soient les
causes (pannes ou accidents, erreur ou malveillance),
linformatique peut jouer, si la
dfaillance est importante, soit un rle de dclenchement dune crise, soir
celui de propagateur
.
Pour parer aux menaces, les responsables de gestions du systme
dinformation doivent
mettre en place des mesures de scurit qui diminuent les
vulnrabilits susceptibles
daffecter les composants du systme dinformation et de son
environnement .
Les dmarches labores dans ce sens sur la scurit des systmes
dinformation peuvent se
rvler trs divergeantes dun tablissement lautre. Nous dplorons
ce sujet labsence au
Maroc dune dmarche commune de tout le secteur ayant pour objectif
dlaborer un modle
de contrle interne des systmes dinformation cohrents avec les
exigences prudentielles et
les normes et bonnes pratiques lchelon international.

Maintenir la cohrence du dispositif de contrle


Elment essentiel du management, le contrle interne permanent vise
garantir la matrise des
activits de chacune des entits oprationnelles. Un accompagnement de
ces dernires est
indispensable pour garantir la mise en place dun dispositif de contrle
interne cohrent.
Les contrles, sils sont bien conus et correctement mis en
uvre, amliorent en outre
lefficacit de la fonction informatique. En termes de spcification de
systmes, il est donc
important didentifier les dysfonctionnements possibles et de prvoir
les contrles dans les
phases de conception.
Le dispositif de contrle interne doit aussi permettre de sassurer que la
direction dispose des
moyens pour exercer un contrle efficace de lactivit informatique. Le
contrle des systmes
dinformation doit notamment permettre de sassurer que le niveau de
scurit des systmes
informatiques est priodiquement apprci et que, le cas chant, les
actions correctrices sont
entreprises.
139

Section 2 : Ressources humaines


Lintgration de nouvelles mthodes de gestion des risques
bancaires ncessitent une
volution culturelle importante dans la banque, o le volume doprations
et le PNB ont trs
longtemps reprsent les seuls outils de pilotage.
Ces enjeux justifient pleinement un plan de formation ambitieux et une
communication
adapte chaque intervenant.
Lincitation du personnel de la banque passe aussi par la restitution de
rsultats nationaux
(systme de tableaux de bord), la mobilisation de la hirarchie
intermdiaire et la prise en
compte progressive de la rentabilit nette de risque dans le suivi des
performances et les
mesures de rmunrations variables.

Efficacit et productivit
Trop frquemment, les habitudes acquises, les juxtapositions et
modification successives de
procdures, les structures conu pour un volume doprations
dpass, aboutissent des
circuits irrationnels, des duplications de tches, des mthodes
archaques. Une vigilance
constante doit permettre de dtecter des entraves la productivit et de
proposer des solutions
pour les lever.
Chaque activit dispose de ressources en personnel, en matriel et en
locaux, pour raliser une
mission. Il convient dapprcier rgulirement la manire dont la
mission est accomplie,
notamment en termes defficacit, de productivit et dutilisation
optimale des ressources
disponibles.

Qualit des services


se fait
La
dune
meilleures
concurrentielle,
qualit
banque
souvent
des
conditions
est
services
enodoffrir
faveur
toutes
offerts
de
de
les
sa
celles
qualit
banques
clientle
la qui
clientle
etproposent
vendent
des
de doit
services
cot.
des
tre
des
produits
Dans
un
services
quisujet
correspondent
un
standards,
permanent
de qualit.
dattention.
ses
environnement
banaliss,
Laccueil,
rapidit,
besoins
lala
lcoute,
fiabilit,
dans
La
diffrence
finalit
de
leslalaplus
simplicit
en plus
et la clart sont
140 des facteurs dcisifs.

Le rle de lauditeur
Lauditeur, homme de terrain, est le mieux plac pour apprcier, au cours
de ses missions, les
opportunits damlioration. Dans cette optique la prise en compte des
conomies gnres
par laudit et lamlioration de la qualit des services est un facteur
de rentabilit et de
motivation pour ses membres. Lorgane de contrle apparatra ainsi, certes
comme le gardien
de lorthodoxie, mais aussi comme un acteur dans la ralisation des
objectifs stratgiques
fixs laudit est non seulement un centre de coup mais galement un centre
de profits ou tout
au moins un centre dconomies . Ce rle est soulign par la nouvelle
dfinition de laudit
interne qui comprend un volet valeur ajoute .

La culture de contrle
Le contrle interne est avant tout une question dtat desprit, une culture
dentreprise et de
comportement. Aussi, un aspect important du contrle interne consiste-t-il
mettre en place
une organisation adquate, possdant correspondants et relais tous les
niveaux ncessaires,
disposant de moyens de sensibilisation, de formation et de documentation.
La direction gnrale doit tablir des canaux de communication efficaces
pour sassurer que
chaque personne est consciente des politiques et procdures
concernant ses tches et ses
responsabilits et que toutes les informations ncessaires
laccomplissement de son travail
lui parviennent bien.
Il est maintenant bien tabli que le contrle est laffaire de tous . Le rle
et la responsabilit
des organes dirigeants sont de convaincre que le contrle est laffaire de
chacun .
La rgle connaissez votre client (know-your- custumer) devrait
tre particulirement
implante tout le personnel en contact avec la clientle. Elle
constitue
notamment
un des transactions pour limiter les pertes dans
lment essentiel
du contrle
diffrents
et
viter que
domaines
la banque ne soit utilise des fins
141 de blanchiment.

Lattention porte au personnel


Les moyens techniques ne sont rien sans lorganisation humaine et les
hommes qui la font
vivre. Le mtier de banquier repose avant tout sur les femmes et les
hommes : pour vendre les
services et les produits, pour les grer, pour se tenir constamment
lcoute des clients et des
marchs, et offrir le meilleur service dans un march trs concurrentiel.
Ces femmes et ces hommes sont galement la cl dun bon contrle
interne : lensemble des
procdures et systmes serait inefficace sans un personnel qualifi pour le
mettre en uvre.
Aucun systme de traitement ou de contrle ne pourra remplacer un
personnel comptent,
honnte, consciencieux, et dot de bon sens.
La formation et lacquisition dune culture de contrle deviennent les
lments cls pour
relever ces dfis. Lefficacit des traitements, lamlioration de la
productivit, la qualit des
services et du contrle interne, reposent en grande partie sur lui. Son rle
est amplifi par la
dcentralisation inhrente aux activits bancaires.

Section 3 : Outils de reporting


La mise en place dun modle interne ne se limite pas au
respect des dispositions
rglementaires.
Alors que les rgulateurs hsitent aujourdhui autoriser lutilisation
des modles internes
pour la dtermination des exigences de fonds propres au titre des
risques de crdit, cette
possibilit a t offerte aux banques depuis quelques annes pour les
risques de march. Un
consensus de place sur les concepts et les mthodes mettre en
uvre, mais surtout la
disponibilit de donnes historiques objectives furent les principaux
lments qui ont confort
les dcisions rglementaires concernant les risques de march et qui
manquent aujourdhui
pour les risques de crdit.
atteindre
Forts
quantitatives
par
des
approches
lesde
tablissements
pour
cesetleur
etqualitatives,
acquis,
donc
validation
des
bancaires.
les
rsultats
qui
et
rgulateurs
les
ont
Ces
contraintes
des
guid
rgles
diffrents
les
onttravaux
gnrales
donc
respecter
modles.
de
pugarantissent
mise
pour
mettre
Elles
enenfixent
place
garantir
enune
des
la
place
modles
grande
fois
la
temps.
fiabilit
desdes
homognit
objectifs
internes
aurgles
fil du
strictes,
142

Lutilisation effective des modles est toujours laboutissement dun long


processus de mise
en place. Au-del des critres fixs par les rgulateurs, il est utile de
souligner les principales
tapes de ce processus et les facteurs qui en garantissent le succs.
La comprhension et le support accord par lensemble de la structure au
projet de mise en
place du modle interne ne constituent pas des lments fondamentaux
pour son succs.
Les directions de risque ne peuvent pas imposer un projet qui
serait en marge des
proccupations de la direction gnrale ou des directions
oprationnelles. Les moyens
ncessaires, financiers ou humains, ncessitent lappui et la collaboration
de tous.
Cette adhsion passe donc par un effort dexplication des concepts et des
mthodes qui ne
sont pas accepts simplement parce quils sont imposs par les rgulateurs.
Les difficults qui
ne manquent pas au cours de la phase en mise en place, ne sont
surmontes que si tous les
intervenants sont convaincus de lutilit et du bien-fond du projet.

Aucun schma type ne doit tre considr priori comme le meilleur


Si les concepts et les mthodes font lobjet dun large consensus,
lorganisation des systmes
et des structures grant les modles internes est trs diffrente dun
tablissement lautre.
Mme si la mise en place dun modle interne est parfois le catalyseur
dune rflexion sur la
gestion des risques de la banque, elle doit avant tout sappuyer sur une
analyse en profondeur
de la stratgie et de lorganisation des activits de march de
ltablissement.
Selon la taille, la diversit de produits ou le niveau de centralisation des
processus de dcision
et de tr aitement, les choix dorganisation du modle doivent tre
trs diffrents. Aucun
schma type ne doit donc tre considr a priori comme le meilleur. Cest
plutt ladquation
entre lorganisation du modle interne et celle de la banque qui sera le
facteur de succs.
Mais cette adquation doit pouvoir se maintenir malgr les
volutions. Lenvironnement
actuel impose aux tablissements de savoir voluer rapidement
performance, en
accompagner
cesparticulier
volutions dans
sous peine
leurs dtre
activits
dpass
de march.
avant mme
Le modle
davoir
pour maintenir leur
interne
pu
avantages
concrtiser
doitpour
pouvoir
les
lesquels il a t conu.
143

Une rflexion objective et critique sur les modles


Les hypothses statistiques qui sous-tendent les calculs de VaR sont
parfois utilises sur des
marchs ou sur des niveaux de probabilit o elles ne sappliquent que trs
grossirement. Les
contraintes rglementaires du tout modle interne ne doivent pas faire
oublier que le but
reste dapproximer au mieux le risque.
La vrification rgulire du respect des hypothses statistiques
doit donc rester une
proccupation, et savoir renoncer des calculs sophistiqus lorsquils sont
peu applicables est
le signe dune bonne matrise du modle.
Au-del de la validit des hypothses, le souci de lapplicabilit pratique
des modles choisis
et de lquilibre entre cots et bnfices doit toujours tre prsent dans les
choix qui sont faits.
La sophistication la plus grande napporte parfois quun gain marginal
dans la prcision de la
mesure des risques, en contrepartie de difficults de mise en place
extrmes qui conduisent
adopter ensuite des simplifications remettant totalement en cause le gain
dinformation espr.

Ltape majeure de la collecte des donnes


La collecte des donnes constitue ltape la plus lourde dans la mise en
place du modle
interne. Que ce soit pour les donnes de position ou pour les donnes de
march, alimenter le
modle interne reprsente toujours un cot humain et informatique
essentiel.
Sous-estimer cette tape, cest se condamner des retards de planning
pouvant conduire une
validit trs partielle du modle qui interdit de pouvoir obtenir une
vision densemble des
risques de la banque.
En dpit de la sophistication des modles statistiques, la qualit et
lexhaustivit des donnes
rassembles sont des facteurs prpondrants pour la validit du produit
fini. Cest donc sur cet
aspect que doit porter le plus gros des efforts des quipes en charge de
mettre en place et de
grer
les
internes.
Il y a quelques
risque
pouvaient
demodles
march
leur annes,
fournir
navaient
les
destablissements
que
solutions.
trs peu
Lalternative
dsireux
de choixde
quant
se
mettre
rsumait
auxenpartenaires
place
un
Des choix
modle
informatiques
quelques
interne
systmes
informatiques
qui
de encorecruciaux
144

balbutiants et sur lvolution desquels il fallait faire un norme pari. Ceci


a conduit certains
tablissements faire des choix largement axs sur des dveloppements
internes qui se sont
avrs la plupart du temps trs coteux et difficiles concrtiser.
Aujourdhui linverse, les fournisseurs prtendant offrir des solutions
sont trs nombreux.
Tous proposent des solutions clefs en main dont linstallation est
vendue comme rapide.
Quiconque a d faire face la mise en place dun modle interne, sait
quel point il ne sagit
toujours que darguments purement commerciaux ne rsistant pas aux
difficults du passage
lacte. Le choix informatique, sil est aujourdhui beaucoup plus large nen
est que plus risqu
et doit sappuyer sur des valuations et des tests trs pousss ou sur la
confrontation avec les
tablissements ayant dj mis en place ces solutions.

Section 4: Organisation comptable


Tout acte de banque se traduit par un acte comptable. La comptabilit
constitue le passage
oblig de toute opration. L'application rigoureuse des rgles
comptables en matire
d'enregistrement, d'valuation, de restitution et de contrle permet
d'obtenir une information
dtaille et synthtique, riche et scur ise de toute l'activit de la banque.
C'est une source
d'information incontournable pour des usages multiples : surveillance des
risques, mesure de
la rentabilit...
C'est galement une composante essentielle du systme de contrle
interne. Le respect de la
piste d'audit et une rigueur dans l'application des procdures
constituent un pralable pour
viter des risques trop frquemment rencontrs par la banque :

Des comptes devenus injustifiables, et qui ncessitent la longue un


transfert en pertes et
profits, hlas, trop souvent en pertes avec des dimensions parfois
incroyables ;
L'utilisation de comptes non justifis pour servir de contrepartie
des fraudes et
dtournements
internes
; l'application
des suspens
Manque
contrle
interne,
de rigueur
cohrence
non
mme
dans
apurables,
dans
s'il
est
lesfait
applicatifs
mme
ultrieurement
des
endeprocdures,
faisant
gestion
tant
de
appel
donn
ce
la banque,
qui
aux
que
altre
outils
lesefait
toutde
traduisant
de
performants
le
ne
fondement
pas
lettrage
ragir
in ;fine
les
du par
plus
145

dans des dlais raisonnables loccasion de la survenance de


chaque anomalie, peut
savrer dangereux pour ltablissement.

La piste daudit
Approche rglementaire
La piste daudit est dfinie par larticle 73 de la circulaire N6
comme un ensemble de
procdures qui permet :

De reconstituer les oprations selon un ordre chronologique,


De justifier toute information par une pice d'origine partir de
laquelle il doit tre
possible de remonter par un cheminement ininterr ompu au
document de synthse et
rciproquement.
Et d'expliquer l'volution des soldes d'un arrt l'autre par conservation
des mouvements
ayant affect les postes comptables.

La piste daudit ne prsente pas de difficult quant son principe et sa


dfinition. Elle est
cohrente et sur certains points redondante avec les dispositions du code
de commerce. Dans
la pratique, les difficults qui apparaissent sont essentiellement
dues la masse des
informations traites et lanciennet de certaines applications qui nont
pas t conue dans
le respect de ce principe.
Comme dfinie par la circulaire, la piste daudit se dcline en 3
composantes :
- Composante enregistrement ;
- Composante stock ;
- Et Composante Flux.
ncessaire
Les
obligation
rythme
jour
par
oprations
par
jour
est
davoir
leetune
cycle
non
doivent
rgle
lades
vision
lintrieur
essentielle
journes
trela enregistres
plus
dune
comptables.
dans
exhaustive
journe.
tous
de les
manire
Il
Par
possible
faut
tablissements
ailleurs,
prciser
chronologique
pourlors
atteindre
que
desde
la et
Composante
jour
crdit
chronologie
arrts
lobjectif
par
o
comptables,
lactivit
jour.
desapprcie
enregistrement
limage
Cetteilestest
:
146

fidle, notamment pour la production des comptes annuels. Il est alors


ncessaire de complter
la situation instantane fournie par la somme des journes comptables par
un certain nombre
dinformations qui ny figurent pas. A titre dexemple, il est possible de
citer :
- Les oprations qui, en raison des impratifs horaires, ny sont
pas incluses : remises
clientle, tombe des chances, compensation, etc.
- Les rectifications, rgularisations, recyclage des rejets, apurement des
suspens, etc.
- Les travaux dinventaire tels que les amortissements, provisions, charges
payer ou produits
recevoir, intrts courus, etc.
Tous ces travaux, destins obtenir une image fidle du patrimoine, de la
situation financire
et des rsultats de ltablissement, peuvent durer de quelques jours pour
un arrt priodique,
plusieurs semaines pour larrt annuel, et ncessitent des journes
complmentaires dont le
principe et la ncessit ont toujours t reconnus.

Composante stock
La justification des informations par une pice dorigine est un objectif
constant et essentiel
du contrle interne. Elle est concrtement matrialise par le solde dun
compte, issu du plan
de comptes interne ltablissement. Ce solde doit tre justifi par le
dtail des lments qui
le composent et chacun de ces lments doit se rfrer une pice
dorigine. Ce principe
simple et conforme au bon sens, se heurte dans la pratique deux
difficults : quels sont les
lments constitutifs dun solde comptable (pices dorigines) et
quelle est la nature des
comptes justifier ?
Chaque tablissement a mis en place un systme de contrle et de
justification des comptes
bas, en gnral sur laffectation de chaque compte un
responsable, qui est souvent
lutilisateur, charg de le contrler et de le justifier suivant une
procdure plus ou moins
contraignante et rigoureuse. Ces justifications sont ensuite
communiques
organes
inspecteurs,
-appliqu,
disponibilit
La masse
de
il auditeur
nest
des
contrle
desaux
pices
oprations
passdiffrents
etexempt
ou
dorigine.
commissaires
mises
traites
deLes
difficults
progrs
laaux
rend
disposition
comptes.
dlicat
technologiques
pratiques
Si
ledecequant
problme
ceux-ci
principe
rendent
saest
:de
comptabilit,
largement
ralisation
principales
larchivage,
possible
des
reconnu
difficults
effective.
stockages
donc
contrleurs,
etdeLes
rencontres
la
sont abordes
147 ci-aprs :

de masse sous de faibles volumes (microfiches, microfilms, disques


numriques) avec une
disponibilit aise condition que le systme de rfrence soit adquat.
Mais ces outils restent
relativement coteux et difficile mettre en uvre dans une
organisation fortement
dcentralise comme celle dune banque ;
- Le regroupement dcritures, notamment pour les charges et produits,
rendu indispensable
pour rduire leur volume, doit mnager des passerelles entre
lcriture elle-mme et la
multitude de pices dorigine qui y sont associes. A laide de journaux
de transaction ou
tiquettes ou labels il doit raliser lindispensable jonction avec plus
daisance ;
- La perte de la piste daudit peut se rencontr er dans les applications
informatiques anciennes
ou dans des architectures informatiques composites de plusieurs
applicatifs. Des en-cours tels
que portefeuille effets, valeurs lencaissement, en-cours
intermdiaires, etc., deviennent
parfois injustifiables car lapplication na pas prvu la possibilit dune
telle justification. Les
cots et les dlais, pour remdier cette lacune sont tels, quand cela
est possible, quils
peuvent dissuader de mettre en uvre une solution.

Composante Flux
La composante flux est constitue par la ncessit dexpliquer
l'volution des soldes d'un
arrt l'autre par conservation des mouvements ayant affect les
postes comptables ,
circulaire N6, article 73. Dans la logique des textes rglementaires, les
postes comptables
sont issus, par voie directe ou par regroupement, du plan des
comptes internes. Cette
obligation ne devrait donc pas poser de difficult puisque cest le
propre dun compte,
travers le grand livre, lextrait ou le relev de comptes, de pouvoir se
justifier par rapport au
solde prcdent par les mouvements dbits/crdit. Chaque mouvement
doit, bien entendu, tre
justifi par une pice dorigine.
La difficult proviendra des informations ayant pour origine lclatement
dun compte interne.
Ainsi, par exemple, le poste du bilan provisions pour risques et charges
de manire
Ltablissement
montants,
parce
extra-comptable,
quin
doit alors
fine ceci
prendre
pour
par altrer
des
des prcautions
extraits
la fiabilit
departiculires
dudiffrents
tableau despour
flux,
peut tre aliment
comptes
pouvoir
principal
de
la liquidit
indicateur
justifier
de de
provisions.
laces
banque
148

Approche oprationnelle
Au-del des aspects rglementaires lis au contrle et la justification des
oprations, cette
approche peut tre complte par une approche oprationnelle.
Les oprations, la base de tout enregistrement, peuvent avoir pour
origine une opration
bancaire, une opration interne ou une opration non bancaire. Elles
donnent toujours lieu
une pice justificative dordre externe, interne ou les deux.
Lenregistrement comptable doit contenir la rfrence de la pice
dorigine, et le systme de
classement et darchivage tre apte la rendre facilement accessible. Les
procdures doivent
garantir lenregistrement immdiat, exhaustif et chronologique des
oprations.
Ces enregistrements doivent tre intgralement restitus dans les
comptes internes dont le
contrle seffectue suivant trois techniques :
- Justification des soldes par le dtail des oprations composant le solde
pour les comptes de
stock ;
- Etats de rapprochement pour les comptes nostri, tels que les
correspondants ou les comptes
dagences et succursales ;
- Ensemble des procdures de contrle, telle que les confirmations
directes pour les comptes
lori, comme par exemple les comptes clients ou de correspondants.

Le contrle priodique du systme comptable


Larticle 77 de la circulaire N6 stipule que les tablissements de
crdit sassurent des
mthodes dvaluation et de comptabilisation, notamment :
- un contrle priodique doit tre exerc sur ladquation des
mthodes et de paramtres
retenus pour lvaluation des oprations dans les systmes de gestion ;
-en
un
contrle
priodique
doit
exerc
pour
sassurer
de
la
comptables
un
pour
pour
vigueur,
rapprochement
lales
gestion
oprations
etaules
oprationnelle
regard
tablissements
doit
quides
tre
font
effectu,
objectifs
encourir
et doivent
lestre
rsultats
gnraux
des
tout
tre
risques
le comptables
en
moins
de
mesure
de
scurit
mensuellement,
march,
de
enjustifier
etrespectant
ydecompris
les
entre
les
pertinence
deschange,
schmas
prudence,
conformit
des
le
rgles
carts
rsultat
risques
constats.
dvaluation
calcul
ainsi
aux
de
rgles
que
dedeleur
comptabilisation en149
vigueur ;

Deux sries de contrles doivent tre exerces sur une base


permanente : le contrle de
lopration, le contrle de la saisie et de la restitution comptable. Mais il
est rarement possible
de tout contrler, do un choix effectuer, sachant quune supervision
adquate constitue
souvent la meilleure des rponses.

Le contrle des oprations


Le contrle quotidien des oprations a pour but de sassurer que les
oprations sont autorises
par une personne habilite, traites suivant les procdures en
vigueur et enregistres
correctement dans le systme dinformation comptable. Les moyens de
raliser ce contrle
sont varis et dpendent de lorganisation interne de chaque banque et
notamment de son
degr dinformatisation.
Le suprieur hirarchique est le premier contrleur (supervision).
Ensuite, les diffrents
niveaux de contrle, tels que prsents dans la section 3, constituent un
dispositif impratif.

Le contrle de lenregistrement comptable


Ce systme repose sur un contrle 2 niveaux :

Les contrles posteriori


Le contrle priori nexclut pas les erreurs de saisies, les err
eurs systme ou les
manipulations volontaires ou involontaires entre le contrle des pices
comptables et leur
saisie. Le contrle a posteriori concerne :
Les erreurs dtectes par le systme,
cause
Leserreurs
erreurs
non
dtectes
par
lelopration
systme.
Les
comportent
obligatoires.
compte
duderejet.
suspens,
des
dtectes
En
Ces
contrles
cas
anomalies
et derreur,
un
parlisting
logiques
le systme
doivent
des
: anomalies
numros
donc
sont les
est
tre
de
est
plus
rejete
recycles
comptes,
dit
simples.
par
avec
suivant
dates
le
Tous
unsystme,
code
deune
les
valeur,
systmes
devises,
qui
derreur
procdure
laffecte
mentions
qui
informatiques
spcifique
indique
dans unla:
150

Rgularisation de lopration ;
Contrle et visa de ces rgularisations par un responsable ;
Justification quotidienne du compte suspens ou de ltat des anomalies,
qui doit tre sold
tous les jours.
Les erreurs non dtectes par le systme sont bien entendu, plus difficile
dceler. Des
solutions demeurent possibles, suivant le degr de fiabilit du systme de
contrle interne ou
des risques spcifiques attachs certaines oprations :
Le contrle de toute la saisie, par rapport aux documents de base, ralis
par une personne
diffrente de celle qui a initi lopration. Cest la scurit thoriquement
la plus grande, mais
aussi la plus coteuse, et elle est souvent irralisable. Ce contrle
peut nanmoins tre
appliqu pour les oprations que la direction, ou laudit, estime
reprsenter un risque lev, ou
en labsence de contrle interne efficace ;
La confiance place dans le systme de contrle interne
justification des comptes,
sparation des tches, systme de traitement des rclamations clients,
confirmations directes,
surveillance des comptes dormants , audits rguliers, etc. peut
tre estime suffisante,
auquel cas, seul un contrle par un sondage est effectu ;
Ldition dune liste des oprations apparemment anormale, ou risque :
par exemple dans
un systme informatis, la liste des critures non gnres par le systme,
ou les dates de
valeurs anormales, les montants importants par catgorie doprations,
les dbits dans des
comptes de produits, etc.
Lorsque lopration ncessite la signature dun document, contrat de prt
ou avis dopr par
une personne habilit, il est utile que ce point de passage obligatoire soit
loccasion pour le
signataire de procder de lopration.

fiabilit
Ltape
opration.
complexit
des
plus
Ils
de
procdures,
dpendent
lopration,
dlicate consiste
etc.
dune
comptence
cessrie
choix
choisir
dedoivent
facteurs
dules
personnel,
contrles
tre
et de
effectus
choix
cot
raliser
des
: systme
lacontrles,
lumire
dans le
Le choixla
des
contrles
droulement
informatique,
objectifs
dun
de
principes,
certain
de contrle,
nombre
dune
qui
risques
peuvent
et tre ainsi noncs :151

Le contrle doit tre unique. La multiplication, ou la duplication du


contrle, ne cre quune
illusion de contrle. Chaque compte sur lautre pour rparer ses erreurs
ou ses ngligences.
Do un confort moral et une attitude dirresponsabilit, dsastreux sur le
plan de lefficacit
du contrle interne.
Le contrle doit tre cibl. Il doit se situer une tape du
traitement qui permet de
verrouiller lopration. Frquemment, le contrle a posteriori permet ce
verrouillage, encore
faut-il quil ne soit pas trop tard pour corriger les erreurs. Les verrous
mettre en place
devront tre soigneusement choisis pour chaque catgorie doprations.
Le contrle doit tre rel. Une fois dfini, il est impratif quil seffectue
rellement, et non
dune manire formelle. Ce qui ncessite une sensibilisation, une
responsabilisation, et une
pression continue de la hirarchie et de laudit interne.
Le cot des contrles doit toujours tre prsent lesprit. Tout contrle a
un cot, cest une
certitude, mais son efficacit nest pas garantie. Un contrle peut tre
assimil une assurance
imparfaite, o le cot reprsente la prime, mais o aucune indemnit nest
esprer en cas de
sinistre. Les risques contre lesquels on veut se prmunir doivent toujours
tre identifis et
mesurs : quel est le risque maximum couru, quelle est la probabilit de sa
surveillance---- ?.
Le cot du contrle doit tre mis en face, et cest la comparaison de ces
deux lments qui
permettra de prendre une dcision motive et rationnelle.

Par ailleurs, il y a lieu de signaler quil est de la responsabilit des


units oprationnelles
(agences, direction de linternational) dassurer un contrle de premier
niveau des comptes
dans le cadre des procdures oprationnelles. Ces contrles
concernent essentiellement la
validation des enregistrements comptables et la justification rgulire des
comptes. Le rle de
la comptabilit consiste entretenir un contrle de deuxime niveau visant
s assurer que :
Les oprations sont comptabilises et values suivant les principes et
mthodes comptables
appropris
;
Tous ces
les comptes
lments
sont
devraient
contr ls
faireetlobjet
justifis
dune
suivant
documentation
les procdures
adquate
en
vigueur.
dveloppe
et
disponibleenpour
interne
un contrle interne ou externe.
152

Le contrle effectu par la comptabilit ne peut tre considr comme une


fin en soi. En effet,
celui-ci devrait tre complt par un contrle de troisime niveau
effectu par linspection
gnrale ou laudit interne.
Dans ce cadre, les contrles rguliers de la comptabilit devraient tre
organiss comme suit :
* Contrle quotidien de la journe comptable avec pour
objectif de sassurer que la
comptabilisation est exhaustive, que les rejets sont normalement recycls,
que les justificatifs
de cette journanalisation sont conservs, et que les anomalies de traitement
ou de rsultat sont
promptement recherches et rsolues ;
* Les tats et les situations synthtiques doivent tre examins
quotidiennement par le
responsable financier afin de dceler les anomalies apparentes. Celles-ci
doivent faire lobjet
dune action immdiate dinformation auprs des responsables,
ventuellement suivie dune
action approfondie sur le terrain si les circonstances lexigent.
Il est recommand dans ce sens que les responsables sinvestissent dans
la conception dun
tat des anomalies ou dalerte appropri. Cet tat peut recenser sur une
base quotidienne les
anomalies suivantes :
* Solde prsentant un solde dbiteur ou crditeur anormal : caisse
crditrice, compte davance
crditeur, compte de dpt dbiteur, etc. ;
* Solde prsentant un solde trop lev ou trop faible ;
* Comptes prsentant un solde non nul tels les comptes de compensation
et de liaison.
La synthse de ce travail doit se traduire par la constitution dun
dossier chaque date
darrt, comprenant la justification et lanalyse de tous les comptes
gnraux, ou des comptes
significatifs, des pices justificatives, classes par poste du bilan,
hors-bilan, comptes de
rsultat et annexe.

153

Conclusion du chapitre 2
La ncessit et lurgence dans notre pays de nouvelles approches
de gestion des risques
bancaires ne sont plus dmontrer. De telles approches devraient
aider la profession
renforcer ses mthodes de gestion des risques bancaires, avec en priorit
les risques de crdit
et les risques oprationnels.
Au-del des considrations purement techniques, ces nouvelles
approches sont loccasion
dassurer une amlioration durable de la rentabilit qui passe sans doute
par un renforcement
des systmes de contrle interne, qui lui-mme est souvent conditionn par
une amlioration
des systmes dinformation. Dans ce cadre, il convient, notamment, de
veiller lexhaustivit
et la fiabilit des informations disponibles dans un groupe. Il est
galement essentiel que ce
systme dinformation soit ractif, afin que les organes excutifs et
ventuellement dlibrants
puissent tre informs rapidement. Cest bien videmment ncessaire en
cas de crise pour une
mesure adquate des risques, mais cest galement important au
quotidien et cela doit
permettre aux dirigeants daffiner leur stratgie par rapport un
produit ou un march
particulier, car cest videmment eux quappartient la dcision finale.
Enfin, quelle que soit la qualit des procdures mises en place,
lefficacit dun systme de
contrle bancaire dpend dabord de la pertinence des informations partir
desquelles il est
aliment.
Cest l o le rle commissaire aux comptes, par sa vue externe et
critique, prend toute son
importance.

154

CHAPITRE 3 : QUELLES CONSEQUENCES


POUR LE
COMMISSAIRE AUX COMPTES ?
Lenvironnement lgislatif et rglementaire dans le domaine f inancier
volue de plus en plus
vite : la mise en place des normes IFRS, la rforme de Ble, le
dveloppement de la
rglementation en matire de lutte anti-blanchiment en sont
quelques exemples les plus
reprsentatifs. Un tablissement financier se trouve donc confront de
multiples obligations
rglementaires auxquelles il doit se conformer.
Dans ce contexte de monte des risques bancaires, le commissaire aux
comptes, au-del de ses
responsabilits de certification des comptes, se voit confier des
responsabilits encore plus
larges dans le contrle du respect des dispositions prudentielles
dfinies13 par la banque
centrale .
Cette question sera traite en deux temps : tout dabord tr avers une
mise en vidence de
lenjeu dune stabilit financire et au-del le rle du commissaire aux
comptes comme ple
incontournable dans la prvoyance des risques pouvant remettre en
cause le systme de
stabilit lui-mme. A ce titre, il est devenu un des acteurs de poids dans
dterminants de la
stabilit financire. Dans un deuxime temps, il sera question
dexaminer les nouvelles
approches de couverture des risques bancaires dans le cadre de mission de
revue des systmes
de contrle interne.

Section 1 : Risques bancaires et stabilit financire


La notion de stabilit financire
La stabilit financire est un concept relativement nouveau, li la
mondialisation. Il recouvre
une notion multidimensionnelle, quon pourrait exprimer comme une
situation dans laquelle
le
fonctionnement
diffrentes
composantes
du
systme
financier
et ce
rciproques
cette
de
non
marchs
lintermdiation
financire,
notion
de capitaux
seffectuent
rside
soit,des
dans
classique,
o
surtout,
le
les
derle
tablissements
manire
dans
cest--dire
central
lesaine
cadre
des et
de
tablissements
jouent
sans
de
leur
leur
-coups
activit
un
rle
implication,
de
de
brutaux.
plus
prt
crdit,
en
etUne
de
que
plus
surtout
leurs
relations
composante
soit
dpt
dsormais
actif.
avec
le une
majeure,
cadre
notable
clientle
de
sur dans
les lannexeN 6
155
Voirdans
circulaire
N9
figurant

13

Dsormais, la question de la stabilit financire est devenue trs largement


internationale ; elle
concerne aussi bien les systmes financiers des pays dvelopps que
ceux des conomies
mergentes, avec des effets de contagion souvent massifs.

Les causes de proccupation


La drgulation, les innovations financires, louverture des
marchs financiers, la
mondialisation ont dabord des consquences bnfiques, car ils
permettent une allocation
plus efficiente des ressources et donc une stimulation de la croissance. Ces
effets positifs ont
t incontestables pour le dveloppement de plusieur s pays mergents.
Mais, en mme temps,
elle favorisait galement des investissements excessif s et des
prises de risques plus
importantes.

La stabilit des institutions financires et des marchs


Depuis vingt-cinq ans, un effort per manent a t entrepris aux
niveaux national et
international, pour protger la stabilit des institutions financires, en
particulier aprs la crise
des banques publiques spcialises, qui a constitu un avertissement
svre pour lensemble
des responsables montaires et financiers.
Dans ce cadre, on assiste depuis plusieurs annes un renforcement
continu du contrle
prudentiel national. Sur un plan international le Comit de Ble a donn
une responsabilit
largie aux superviseurs pour les groupes internationaux et dfini
un partage clair des
responsabilits entre les superviseurs du pays daccueil et ceux
du pays dorigine de
linstitution financire.

Les
indicateurs
dinstabilit
financire
Dceler
premier
de
indicateurs
crdit
les
risques
indicateurs
lieu,
Dautres
lesde
surune
risques
ces
les
de
surveillance
tablissements
risques
indicateurs,
valorisation
dinstabilit
: indicateur
continue
galement
est
des
financire
indispensable.
de
actifs
devolatilit,
trs
la gestion
suivis,
financiers,
suppose
de
Ildes
doivent
est
liquidit,
une
tablissements
galement
lesapproche
tre
spread
manisde
multidimensionnelle.
crdit
imprieux
dapprciation
avec
ratios,
prcaution,
etles
desdavoir
carts
prises
des
tels
risques
entre
des
En le
de
156

rendement des titres boursiers et des titr es de dettes... Ces indicateurs,


dont lobjectif est de
dceler une ventuelle survaluation des cours des actions, peuvent
tre interprts, soit
comme des prcurseurs de linstabilit financire, soit comme
des facteurs pouvant
ventuellement aggraver les consquences dune crise.

Le rle du commissaire aux comptes dans la stabilit financire


La responsabilit du commissaire aux comptes
Dans le domaine de la rgulation et du contrle bancaire, la lgitimit de la
responsabilit du
commissaire aux comptes trouve sa source dans le dispositif la fois
lgal et rglementaire
(loi 17-95 relative aux socits anonyme et la circulaire N9 relative
laudit externe des
tablissements de crdit) qui, compte tenu de son indpendance, lui
confine un rle plus large
dans la sur veillance permanente des tablissements de crdit.
Or, lindpendance du
commissaire aux comptes vis--vis de tous les intrts, quils soient
publics ou privs, est
gnralement incontestable. Mais sa lgitimit provient galement de
sa connaissance des
tablissements placs sous son contrle de par la loi sur la socit
anonyme et celle du CDVM
relative aux socits faisant appel public l'pargne.
Le commissaire aux comptes agit en outre comme un acteur
indpendant qui la banque
centrale a dvolue une partie de sa supervision. Cette supervision partage
la fois entre le
commissaire aux comptes et la banque centrale est lun des axes
incontournables de la
stabilit financire. Cela ne signifie pas quil constitue une garantie
permanente et absolue
contre tout risque de mauvaise gestion ou de dfaillance, mais que lon ne
peut se passer de
lapport du commissair e aux comptes, en particulier de sa
connaissance intime du
fonctionnement des tablissements placs sous sa responsabilit en tant
que rviseur.

: Elaboration
dun
canevas
dapprciation
des
risques
par
Laudit
acteurs
les du
(section
risques
(section
1).dePlusieurs
contrle
2), qui
approches
interne
se complte
global
complmentaires
dailleurs
est
une ncessit
avec une
sontprouve
approche
Section
2systme
par
le commissaire
bancaires
aux comptes
possibles
par
(section
les
les
diffrents
systmes
3).
dont
une approche
157

Le contexte
Laudit, ou la revue du systme de contrle interne, dune banque peut
constituer une mission
spcifique mandate par la direction gnrale ou le conseil
dadministration qui prouve le
besoin davoir un diagnostic sur la qualit du systme de
contrle interne et des
recommandations pour en amliorer lefficacit.
Pour lauditeur externe ou commissaire aux comptes, ce travail constitue
un pralable sa
mission gnrale car la qualit du contrle interne conditionnera son
programme de travail :
tendue des contrles, profondeur des contrles, budget temps. Lauditeur
externe sappuiera
sur un systme de contrle interne dont il aura vrifi lefficacit. Un
systme de contrle
interne faible conduira renforcer les tests, les sondages et les contrles
pour pallier cette
faiblesse. Cette alternative demeure toutefois difficilement applicable pour
le cas spcifique
des tablissements de crdit, ce pour la simple raison que le contrle
interne est un lment
incontournable de la scurit des oprations financires. Un contrle
interne dfaillant ne
saurait notre avis tre compens par des tests tendus,
compte tenu du volume des
oprations et de la taille des tablissements financiers dots gnralement
d'une organisation
largement dcentralise.
Ce travail exige en revanche un personnel hautement qualifi car il se fera
essentiellement
base dentretiens, danalyse de lorganisation, dexamen des rapports et
documents importants
et ventuellement de quelques tests destins vrifier la ralit et l
efficacit des dispositifs et
des procdures existantes. Un questionnaire, ou un guide de contrle
interne, peut constituer
un outil prcieux pour mieux encadrer la mission 14 .

A lissue de cette revue, lauditeur pourra tablir son diagnostic


soulignant les forces et les
faiblesses du systme de contrle interne et ses
recommandations
pour en
amliorer
Plusieurs
possibles
pour
raliser cette
revue
du systme
lefficacit.
Nous avonsapproches
intgr dans sont
annexe
8 un modle
de questionnaire
destin
justement

de
mais
contrle
il de
y ala
tendance
interne,
158
par les risques.
systme
apprcier
contrle
qualit
interne
du privilgier davantage lapproche

14

Il est clair que le commissaire aux comptes ne peut avoir la mme


stratgie daudit pour un
tablissement bancaire que pour une entreprise industrielle. Les raisons
sont multiples : taille
de ltablissement, chiffre daffaires, nombre de salaris, enjeux
conomique, innovation
technologique, poids du systme de contrle interne dans toute
lorganisation, etc).
En tant quauditeur nous sommes tenus de nous poser les questions
suivantes avant de dfinir
notre dmarche daudit :
Comprenons-nous les implications des engagements pris par nos
clients vis vis des
marchs financiers ?
Comprenons-nous pleinement le modle conomique de nos clients et les
risques qui y sont
attachs ? Le Conseil d'Administration lui-mme les apprhende-t-il ?
Les quipes ont-elles les comptences ncessaires au vu des
activits ou oprations de
l'entreprise ? Avons-nous recours aux expertises requises ?
Prenons-nous bien la mesure des impacts potentiels de pratiques
comptables agressives?
Apprhendons-nous vraiment la substance des oprations ralises au-del
de leur forme ?
Avons-nous une communication transparente avec le Conseil
d'Administration ou le
Directoire et ou le Conseil de Surveillance ?
Les outils de reporting de l'entreprise sont-ils adapts pour une
bonne apprciation des
risques ? ...

Pour une meilleure apprhension des risques dun tablissement financier,


nous sommes tenus
:
Damliorer la comprhension de l'activit et de la performance de la
banque et de son
environnement/march,
Evaluer la qualit du pilotage de l'entreprise et les impacts ventuels de
Dlargir
Ne
l'activit
comptes
Identifier
pas se;sur
notre
et
cantonner
valuer
les
champ
galement
la
d'investigation
fonction
ce financire
qui n'est
:
pas
;159
dans les comptes ;

Renforcer l'analyse de l'activit, des engagements et des oprations des


diffrentes fonctions ;
Renforcer la qualit et l'efficacit de l'audit ;
Renforcer l'utilisation dans notre approche des indicateurs de pilotage de
l'activit utiliss par
le management ;
Prendre en compte les amliorations rapides des outils et du contrle
des processus du
client ;
Accrotre notre capacit produire des conclusions forte valeur
ajoute, rpondant aux
proccupations du management.

Le rfrentiel de contrle interne : Coso


Cette approche, qui est sous-jacente la dmarche
systmatiquement applique dans ce
mmoire, est conceptuellement simple et logique. Elle sinspire
dans sa conception de
lapproche COSO (rfrentiel international en matire de contrle interne)

U
Environnement de
U
N
E n v ciroonntr
m
tnrele
l ee n t d e
U N
I
E n v ci roonntr
t nrelem
l ee n t d e
U
N I
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EE
n vv ir
a lounantieodmne es n t d e
NI
T
E
E v ar ilissuqqauutieeodssne s
TI E
r iiss qq uu eedsse s
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E
B
s le
A c t iv i td se c od ne tr
E
B
A c ti v i td se c o n t r l e
A
P
il
o
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g
e
A c t iv i t s c o n tr le
IInn fo
f orArmcmatiativtPoiioit
on
nlnoseetctat oC
gneot m
r ml eu n i c aAtit io
IInn fo
f or rmmaatitPoioilnno ta
on
ee ttgCe o m m u n i c a tit io
Quelques concepts cls du COSO P i l o t160
age

U
U
N
N
I
TI
T
E
E
C
C

- Les contrles sont plus efficaces quand ils sont intgrs aux activits
oprationnelles
- Chaque individu tous les niveau de l'organisation a une reponsabilit
en terme de
contrle interne
- Le contrle interne ne peut pas fournir une assurance absolue
- Le contrle interne est une composante essentielle d'une bonne
gouvernance
d'entreprise

Elments considrer pour chaque domaine


Environnement de contrle
- Code de conduite (intgrit et thique)
- Philosophie et style de management des dirigeants
- Comptences
- Gouvernement d'entreprise : conseil d'administration, comit d'audit
- Dlgations de pouvoir et domaines de responsabilit
- Politique en matire de ressources humaines

Evaluation des risques


- Processus d'valuation des risques
- Mcanismes pour anticiper, identifier et ragir aux vnements
significatifs
- Processus et procdures pour identifier les changements dans les
pratiques comptables,
mtier et de contrle interne
- Alignement
Production de
desrapports
systmes
de d'information
performance rpondant
et de communication
aux critresavec
dfinis
la par
Informations
l'entreprise
stratgie
banque
de
et la
communication
161

- Engagement de l'entreprise pour dvelopper, tester et superviser les


systmes
d'informations
- Plan de secours et plan de continuit informatique

Activits de contrle
- Existence de procdures et de normes
- Dfinition prcise des activits de contrle intgrant une supervision
active
- Intgration des activits de contrle l'valuation des risques
- Sparation des tches
- Mise en place de procdure de sauvegarde des documents et des actifs
- Procdures d'autorisation

Pilotage
- valuation priodique des contrles internes
- Mise en place de recommandations pour amlioration
- Fonction d'audit interne structure pour superviser les activits de
contrle

Approche dvalutaion du systme de contrle interne


La premire tape consistera identifier les risques majeurs et la
deuxime analyser les
dispositifs en vigueur pour matriser ces risques.
Lidentification des risques peut sappuyer sur linventaire des risques
traditionnels et bien
connus tels que prsents dans le chapitre 1 de la premire partie. Elle
sappuyer
conviendra
ajouter
de sur
nouveaux
ensuite
un inventaire,
de risques,
laffiner
ouenlever
pour
cartographie
ladapter
ceux que
,autabli
nencourt
profil
parspcifique
pas
de
peut galement
ltablissement :lui-mme.
hirarchiser.
et de les Il
162

La deuxime tape consiste rpondre la question : quel est le degr de


matrise de ce
risque ? Il conviendra pour rpondre cette question dexaminer
soigneusement les
dispositifs, les procdures, les moyens, les outils de mesure et de gestion.

Lapproche par les systmes


Par approche, les diffrentes composantes du systme de contrle
interne seront analyses
pour en apprcier lefficacit. Les principales composantes analyser
peuvent se rsumer
comme suit :
Dfinition des objectifs de contrle interne. Sassurer que
ltablissement a dfini ses
objectifs en matire de contrle interne et que ceux-ci sont cohrents
par rapport aux
normes professionnelles. Lexistence dun document souvent intitul
charte de contrle
interne, approuv par le conseil dadministration est un point positif. Sa
large diffusion et
la rfrence permanente ce document sont des facteurs complmentaires
indispensables.
Les moyens dont dispose le systme de contrle interne permet
de vrifier que
ltablissement est rsolument engag dans la ralisation de ses objectifs.

Rle du conseil dadministration. Sassurer quil assume pleinement ses


responsabilits en
matire de contrle interne. Les procs-verbaux de ses runions permettent
de simprgner
de son implication dans ce processus. Distinguer notamment les
rsolutions purement
formelles destines se mettre en conformit avec les textes
rglementaires des
rsolutions qui mettent en vidence ses proccupations relles dimposer
ses objectifs en
matire de contrle interne. Des entretiens avec certains
membres du conseil
dadministration sont un facteur important pour permettre lauditeur de
se forger une
opinion sur ce degr dimplication. Notamment avec les membres faisant
partie du comit
daudit.
Rle
sesdu
Les
existence
membres
points
comit
etsuivants
contenu
daudit.
et lexamen
de
sont
Son
la des
rle
charte
rvlateurs
procs-verbaux
peut
de tre
contrle
deexamin
lefficacit
interne,
ou des
essentiellement
documents
nombre
de son rle
de runions
quil
par
:
a
des tenues,
mis
composition,
entretiens
oudcisions
approuv.
avec
pouvoirs,
163

prises durant ces runions, recommandations quil a mises, rapports


quil a soumis au
conseil dadministration, etc.

Rle de la direction gnrale. Sassurer que la direction gnrale est


implique dans le
systme de contrle interne et remplit son rle qui est de dfinir les
stratgies et den
suivre la ralisation. Ce travail pourra tre ralis par des entretiens avec
les membres de
la direction gnrale. Des entretiens avec les diffrentes units de la
banque permettront
dapprcier dans quelle mesure la direction gnrale donne les
impulsions ncessaires
pour imposer ses objectifs de contrle.

Culture de contrle interne. La culture de contrle interne se constatera


galement tout au
long de la mission par les entretiens avec les diffrents
responsables oprationnels et
fonctionnels. Le degr avec lequel lensemble du personnel est conscient
des risques quil
assume au quotidien et la manire de les grer peuvent alors tre valus.

Ebauche dune dmarche dvaluat ion du systme de contrle interne


La dmarche du commissaire aux comptes sinscrit dans le cadre des
objectifs fondamentaux
du contrle interne.
Le systme de contrle interne ne doit pas tre confondu avec laudit
interne qui est lorgane,
la fonction ou lentit dont la mission est de sassurer en permanence
que le dispositif de
contrle interne est efficace, et dans le cas contraire, de dtecter
rapidement les faiblesses pour
y porter remde. ce titre, il fait partie intgrante du systme de contrle
interne. Un systme
de contrle interne efficace est caractris par :
Des objectifs clairement exprims et des moyens appropris.
Des systmes de mesure, de limites et de surveillance des risques
rigoureux.
Une
forte
implication
des
dlibrants
et excutifs.
Unecontrle
Le
organisation
stricte
sparation
permanent
cohrente
des
desorganes
fonctions
oprations
des organes
et et
des
de
la tches
supervision
164
contrle

Des procdures qui mettent en application la politique de contrle


interne.
Un systme comptable fiable pour traduire une image fidle
Un systme dinformation performant et scuris
Une entit daudit interne forte.
Toute dmarche de revue du systme de contrle interne viserait les
objectifs suivants:
Etablir une vue la fois prcise et globale de l'ensemble des risques de la

banque;
Discuter et valider avec tous les responsables impliqus dans le processus

d'identification
des risques, le niveau de risque associ chaque activit. L'auditeur
devra dans ce cas
prcis faire appel ses connaissances approfondies du secteur bancaire et
particulirement
de l'tablissement audit;
Identifier les contrles mis en place afin d'assurer une couverture des
risques;
Evaluer l'appropriation du contrle interne par les responsables

oprationnels;
Lapproche daudit est en gnrale base sur les risques et peut tre
rsume comme suit :

Approche par les risques


Application renforce des principes

Changements dans la mise en uvre

Une approche partant de


l'activit du client
pour mieux comprendre et valider les
comptes.

Une dmarche (et un dossier) organise autour


des business units et business processes

Une analyse progressive de l'assurance


d'audit

Des travaux mieux rpartis sur l'exercice ;


disparition des phases
traditionnelles (Interim,
Final )

La prise en compte des risques d'audit


traditionnels (exhaustivit, exactitude, cutoff, droits et obligation, etc)

Une gestion de mission en mode

Des produits finis davantage centrs sur les


de proccupation du management

zones

projet

Une analyse de "l'assurance" d'audit intervalles


rguliers en regard des travaux rellement
effectus et non de faon thorique au moment de
la dfinition de la stratgie.

Toutefois,
Une
dans
dmarche
les recommandations
les grandes
dtailletapes
dvaluation
de
contenues
cette du
dmarche
systme
dans lapeuvent
de
circulaire
contrle
tre rsumes
N6
figurerelative
en
annexe
au
comme
contrle
8suit:
et sintgre
interne.
165

Phase I : Identification des principaux risques pouvant menacer le


bon fonctionnement
de ltablissement
Nous identifierons les principaux risques menaant les processus de la
banque pour laborer la
cartographie des risques de ltablissement. Les principales catgories de
risques qui seront
analyses sont les suivantes (incluant les risques prsents dans la
Circulaire N6) :
- risque de crdit ;
- risque de march ;
- risque de taux d'intrt ;
- risque de liquidit ;
- risque de rglement ;
- risques oprationnels et informatiques ;
- risque juridique ;
- risque humain ;
- risque commer cial.
Pour ce qui concerne l'identification des principaux risques, ceux-ci
devraient tre revus avec
les principaux responsables de service lors d'entretiens individuels . Lors
de ces entretiens, il
est question de revoir avec eux la probabilit de survenance et l'impact
potentiel de ces risques
sur les objectifs de la Direction.

Cette phase dbouchera sur la rdaction dun document didentification


des principaux risques
pouvant menacer les processus de la banque .

Phase
IIdes
: Mise
en au
vidence
principales
faiblesses
dude
systme
de
Cette phase
gestion
risques
sappuie
dans
seinun
de des
premier
la banque
temps
au travers
sur
une
desprise
cinq
composants
connaissance
contrle
interne
de de
la banque
de
(reconnus
Report
la- l'environnement
politique
* comme
par ledeCoso
tant
lescontrle
cinq piliers
; du contrle
166 interne) suivants :

- l'valuation des risques ;


- les activits de contrle ;
- l'information et la communication (rles et responsabilits dfinis et
connus par les
diffrents acteurs en provenance de la Direction communication vers les
tiers) ;
- le monitor ing du systme de contrle.

Ensuite, il y a lieu dtudier avec la Direction et les principaux


responsables oprationnels
quels sont les systmes de contrle existants au sein de la
socit et qui couvrent les
principaux risques identifis lors de la phase prcdente. Cette phase fait
appel cumul de
connaissance assez important qui pourrait tre constitu travers
des bases de donnes
internes comprenant les meilleures pratiques dans le domaine des
systmes de contrle. Par
exemple, dans le domaine des risques informatiques, lattention de
lauditeur sera porte sur
la liste des principes et des procdures informatiques qui sont appliqus
par la banque pour
matriser la scurit des informations ou encore la continuit
d'exploitation des oprations
informatises. Ltape suivante consiste revoir avec la Direction quels
sont les systmes de
contrle considrs comme manquants.

Cette deuxime phase mettra en vidence les faiblesses les plus


importantes dans le dispositif
du systme de contrle interne. Lobjectif tant de ressortir lcart entre
les risques les plus
importants auxquels s'expose la banque et les systmes de contrle
existants.
Lobjectif de cette phase est dlaborer un document prsentant les
principales faiblesses du
systme de contrle interne.

en prcisant
Phase
Cette
moyens
Les
recommandations
phase
III
mettre
: Elaboration
aura
la priorit
pour
en uvre
objectif
et
seront
d'un
lespour
moyens
dtailles,
de
plan
atteindre
prioritiser
d'actions
humains
ventuellement
unles
niveau
devant
ncessaires
actions
detre
risque
qui
regroupes
impliqus.
devront
laacceptable
banque
tre
sous
Le
pour
principaux
inities
par
la
plan
forme
lad'actions
matriser
Direction.
etded'valuer
projets,
risques
propos
ses les
et tre en conformit avec
167 la Circulaire N6

sont prsent pour validation la Direction. Sa mise en place


permettra de couvrir les
principaux risques qui menacent les objectifs de la Direction et
aussi de rpondre aux
exigences de Bank Al Maghrib.
Au cours de cette phase, il est question aussi de dterminer
galement quelles sont les
procdures qui doivent tre labores. A titre indicatif les
procdures dfinir pourront
couvrir les aspects suivants :
- la gestion des crdits (depuis l'ouverture d'une demande de crdit
jusqu'aux procdures
de recouvrement) ;
- la gestion des dpts clientles ;
- la gestion des immobilisations ;
- les oprations de trsorerie ;
- la paie du personnel ;
- les oprations comptables ;
- les procdures informatiques (exploitation, scurit, maintenance) ;
- les procdures de dclaration fiscale et de gestion juridique des contrats.

Cette phase dbouchera sur la rdaction dun plan d'actions


prioritises comprenant les
recommandations dtailles (systmes de contrle mettre en
place) pour matriser les
principaux risques qui menacent les objectifs de la banque et
pour se conformer aux
instructions de la Cir culaire N6.

168

Conclusion du chapitre 3
Paralllement au dveloppement en interne doutils et techniques de
contrles et gestion des
risques bancaires, le commissaire aux comptes apparat de plus en plus
incontournable dans le
processus de supervision bancaire architectur par les organes de tutelles.
Au del de sa responsabilit de donner un avis indpendant sur la fiabilit
et la sincrit des
informations financires, le commissaire aux comptes devient ainsi un
acteur important dans
la prvention des risques bancaires. Ce choix est tout dabord la
consquence dune dcision
des autorits de tutelle (circulair e N9 de BAM), mais aussi une
contrainte impose par la
Banque Centrale qui se vent dsormais tre plus prsente dans le contrle
et la supervision de
lactivit bancaire.
Quel que soit le rle que lon veuille assigner au commissaire aux
comptes, celui-ci ne peut
formuler quune assurance raisonnable et non absolue en raison des
limitations lies
lexercice de son contrle.

169

CONCLUSION DE LA DEUXIEME PARTIE


Hormis les grandes banques internationales qui avaient dj atteint un bon
niveau de contrle,
il est indniable que les banques marocaines sont plus conscientes de la
ncessit de mettre en
place de systmes dinformation et de contrle interne mme de mieux
grer les risques
bancaires.
Toutes ces volutions sont videmment lies limplication et
au rle des directions
gnrales. Ce sont elles, en effet, qui donnent limpulsion, fixent les
grandes orientations et
allouent les moyens ncessaires. Il faut quelles aient conscience que
les investissements
parfois lourds quil est ncessaire de faire en termes de
contrle interne, de systmes
dinformation, sont des investissements productifs et non de simples
charges dexploitation.
Dans ce contexte, elles ont dfini progressivement les risques lis
leur activit et ont
continuent travailler sur la mise en place des structures ddies et
adaptes au sein de leur
tablissement pour la gestion de ces risques.
Par ailleurs, lapproche actuelle est encore trop compartimente. Lanalyse
seffectue par type
de risque, de faon plus ou moins pertinente. Or, lexprience montre
quune approche par
composante atteint rapidement ses limites.
Bankers Trust tait la pointe des techniques de risk management et un
des pionniers dans
lutilisation de modles statistiques de gestion des risques de crdit.
Cependant, la relation
commerciale qui tait nglige explique l'orgine de ses dboires.
On le voit, les efforts de contrle dun type de risques peuvent en crer
dautres. La seule
rponse est une approche globale de la gestion des risques. LERM
(Entreprise-wide R isk
Managment), discipline naissante, devient possible par la
convergence de mthodes
qualitatives et la prise en compte de lintercation entre diffrentes natures
de risques.

170

C O N C L U SIO N G E N E R A L E .

171

La mise en uvre au Maroc de normes prudentielles plus exhasutives et


plus spcifiques
constitue un apport indniable la scurit du systme financier
dans sa globalit. Ce
processus long et trs sensible en est encore ses dbuts, et on est loin de
se comparer au
niveau de stabilit financire et de rigueur atteint dans dautres
pays plus solides
conomiquement.
Les normes et bonnes pratiques que nous avons prsentes le long de ce
mmoire, ne sont
que le reflet dune double exigence defficacit et de simplicit. Elles se
veulent aussi un
compromis entre les objectifs dun contrle interne efficace et la ralit
socio-conomique de
notre pays.
Bien que ce nouveau dispositif sadresse prioritairement aux grandes
banques internationales,
ses principes de base tels quils sont conus ne peuvent
notre avis convenir des
tablissements prsentant des degrs variables de complexit et de
technicit.
En effet, rien ne justifierait une complexit et une rigueur qui pourraient
avoir pour effet de
rendre lapplication de ces normes compromise et sans valeur ajoute
relle compare
leffort engag pour lobtention dinformations dune pertinence
relativement limite. En
mme temps, simplicit ne rime pas avec facilit, et il est certain que
lobjectif dimage fidle
suppose un minimum de travaux et rgles. Les premires applications
de ces normes sont
apparues dlicates et coteuses pour certains tablissements, mais il sest
avr aussi que des
dfaillances dans la surveillances des risques bancaires sont encore
plus coteuses et plus
dlicates redresser.
Cest dans ce cadre que sintgre la mission du commissaire aux comptes
telle quelle est
spcif ie dans la circulaire N9 de la Banque Centrale. Toutefois,
lvaluation du systme de
contrle interne ne devrait rester lapanage exclusif du
commissaire aux comptes, les
tablissements bancaires, et leur tte les dirigeants, doivent sinvestir
encore davantage dans
la comprhension et lapprciation de ce systme et contribuer
efficacement lutter
efficacement contre toute source potentielle de risques.
La mission
missions
Ces
diligences
nouvelles
supplmentaires,
spcifiques
dunormes
commissaire
beaucoup
permettraient
qui
auxplus
comptes
peuvent
orientes
aussi se
au
dailleurs
voit
commissaire
risques.
ainsitre
Lenjeu
engage
aux
de est
comptes
taille
dans
trs un
large
assez
requirent
de
important
dvelopper
ventail
importante,
compte
une formation
de
destenu
et quiet une technicit trs
172
pousses.

du poids de la responsabilit du commissaire aux comptes dans la


prvention des risques
pouvant mettre en pril la stabilit du secteur financier.
Nanmoins, le rle du commissaire aux comptes ne devrait pas occulter la
responsabilit de la
Banque Centrale, qui est de fait la premire garante de la stabilit
financire.
Il faut voquer le rle essentiel des banques centrales dans ce processus
de renforcement des
systmes de contrle interne et la diffusion de bonnes pratiques en
matire de gestion des
risques bancaires.
Tout dabord, les banques centrales ont une responsabilit particulire du
fait de leur position
privilgie au cur des systmes financiers :
elles concourent directement lapprovisionnement de lconomie en
liquidit ;
elles entretiennent des relations troites et continues avec les
tablissements de crdit, ce qui
leur confre une connaissance profonde des systmes bancaires ;
elles sont charges de veiller au bon fonctionnement des systmes de
paiement ;
et, dans 7 pays sur 11 au sein de la zone euro, elles contribuent l
exercice du contrle
bancaire.
Les banques centrales se situent ainsi lintersection des diffrentes
dimensions des systmes
financiers et paraissent particulirement qualifies pour veiller la stabilit
financire.
Les superviseurs nationaux jouent cet gard un rle fondamental.
Proches des acteurs
financiers, ils comprennent en profondeur et suivent en temps rel les
volutions qui aff ectent
ces derniers et peuvent ainsi y ragir efficacement.
Par ailleurs, linternationalisation des activits et des institutions
financires requiert
galement un dialogue approfondi et une coopration troite entre les
superviseurs nationaux.
Les travaux mens dans le cadre des organisations internationales de
superviseurs Comit
de Ble, Association internationale des contrleurs dassurance
(AICA),
internationale
revtent
internationaux
vrifie,
ainsi
etOrganisation
adapt
des
une
labors
au
importance
commissions
contexte
au seinet
centrale.
dede
ces
la
valeurs
ralit
diffrentes
La mise
moblires
la
eninstances
fois
uvre
(OICV)
conomique
des
doitnombreux
nanmoins
yet
concourent
codes
tre
technologique
tablissements
attentivement
et standards
utilement
de
bancaires.
nos et

173

Enfin, la recherche dun nouvel quilibre entre rglementation et


discipline de march doit
constituer un objectif tout aussi important des autorits financires.
Une premire gnration de rgles prudentielles essentiellement
constitues de batteries de
ratios prudentiels, dont le ratio Cooke est le symbole a t mise en
place, partir de la fin
des annes quatre-vingt, sous lgide du Comit de Ble, de lOICV et de
lAICA.
Au gr de lvolution des activits financires, les normes quantitatives
ont progressivement
t compltes par des approches plus qualitatives, fondes sur les vertusrisk management
du
et de la discipline de march. Je tiens souligner ici que ces deux
approches, loin dtre
concurrentes, me semblent, au contraire, complmentaires et
indissociables.
Il est, en effet, souhaitable daccrotre la responsabilit des acteurs
financiers en les incitant
se surveiller mutuellement en vue dinstaurer une discipline de march.
Cela suppose que
soient renforces leurs pratiques en matire de transparence.

Rgulateurs et superviseurs conservent toutefois un rle essentiel pour


assurer l'indispensable
stabilit des systmes bancair es:
Le maintien dun quilibre entre la discipline de march et la
rglementation doit ainsi
conduire une approche flexible adaptant les normes prudentielles la
situation individuelle
des institutions financires. Cest le sens des travaux actuellement en
cours Ble pour
rnover le ratio de solvabilit (en particulier, au travers des deuxime et
troisime piliers).
Au-del, il convient dadapter les dispositifs garantissant
linvulnrabilit des systmes
financiers leurs nouvelles caractristiques.

174

ANNEXES

175

1.L A F AIR VALUE


La position du FASB et de lIASC
1. Les fair value sont comparables et additives car elles reprsentent la
valeur prsente des
cash flows futurs actualiss au taux tenant compte des conditions de
march courantes et
de la prime de risques ; Au contraire, en valeur historique, deux actifs
acquis des dates
diffrente auront une valeur comptable diffrente, mme si les
caractristiques des flux
futurs et des risques sont identiques.
2. La juste valeur mesure la valeur prsente des cash flows futurs, une
information qui est
plus pertinente que celle du prix historique qui refltait l'actualisation des
cash flows en
fonction des paramtres ( taux et risques) historiques, donc prims.
3. La mthode du cot histor ique permet, selon le FASB et lIASC, la
manipulation des
rsultats simplement en choisissant les dates d cession des actifs ou
dextinction des
dettes. La fair value, elle, tire toutes les consquences des variations de
prix, quil y ait
cession ou non.
4. La fair value est cohrente avec une gestion saine des risques. Ainsi,
une institution qui
couvre ses risques aura une moindre volatilit de ses rsultats. Dans le
modle historique,
la lecture de la nature de la gestion des risques est difficile ; par ailleurs,
les mthodes
comptables de couverture fondes sur la symtrie sont inapplicables
des stratgies de
couverture globale relatives des portefeuilles qui voluent en
permanence.

La pisition de la profession bancaire lchelon international


La comptabilisation des instruments financiers la juste valeur est
inadapte, en particulier
pour les activits dintermdiation :
- Lactivit
crdits. dintermdiation
gestion
permanente
permet
actif-passif
Elle
dadosser
des
a vocation
frais
visant
les levs
revenus
est
dgager
matriser
une
quelle
activit
acquis
un
lesuscite.
revenu
risque
continue
- en
de
rcurrent
Lataux,
provenance
de
mthode
collecte
etdans
capable
comptable
dpargne
ladesdure,
dassurer
du
Pertinence
et doctroi
scuris
la
cot
commissions
couverture
historique
depar une
et marges
176

dintrts- et les cots de gestion requis pour la collecte des


ressources et loctroi de
crdits.
- La plupart des instruments financiers utiliss dans la banque
dintermdiation ne font pas
lobjet de marchs (par exemple, les crdits la clientle). Lorsque ceuxci existent, ils
ont rarement le degr defficience et de liquidit que
ncessiterait leur fonction
dtalonnage des valeurs.
- Une hausse de la notation dun client cre une expr ience de gain qui ne
se concrtisera
pas si le prt nest pas vendu ; elle ne fait quamliorer les chances de
recouvrement.
Lapplication du concept de la juste valeur devrait dans ce cas
entraner la
comptabilisation dun produit, puis dune charge lanne de
remboursement, facteur de
transfert de rsultat.
- La volatilit des rsultats qui dcoule du concept de juste valeur met en
pril lactivit de
transformation des ressources en emplois taux fixes.
- Outre les questions non rsolues relatives l valuation des dpts
vue, celle-ci ne peut
tre dissocie de celle du fonds de commerce des tablissements de crdit ;
or lvaluation
du fonds de commerce nest pas dans le primtre des rgles proposes.
- La dgradation de la qualit de crdit dune entreprise en trane la
rduction de la valeur
de sa propre dette et ncessite la constatation dun profit dans ses comptes
dans le concept
de juste valeur. Nest-il pas contraire au bon sens de constater un profit
dans le compte de
rsultat dune entreprise simplement parce quelle se porte plus mal !

Fiabilit et comparabilit
- Labsence de rfrence de march nuit la fiabilit des valuations ; or,
de nombreux
instruments financiers ne font lobjet daucun march.
-- Bon
nombre
des
financiers
comportent
options
En(taux,
dautres
subjectivit
labsence
prime
mthodes
de
lie
decotation
risque,
auinstruments
accrot
nombre
de
critres
certains
ledhypothses
risque
comportementaux,
instruments,
de pratiques
sous-jacentes
lahtrognes
dtermination
prennit
etdes
lade
et
possibilit
dpts
implique
de la
implicites
financires
justevue).
et/ou
une
de
valeur
les
plus
comportementales
faire
par
grande
var ier
difficilement quantifiables.
177

Utilit
- Dans le modle de la juste valeur, la notion de march disparat. Est-ce
pertinent ? dans ce
modle, le compte de rsultat est rduit essentiellement une ligne : la
variation de la
juste valeur (toutes les autres notions y compris celles de provisions
disparaissent). Le
modle propos est donc de nature dstabiliser ceux qui prparent et
ceux qui utilisent
linformation financire. Les consquences macro-conomique de
ce bouleversement
nont pas t tudies.

178

2.L

C DE
ES P RINCIPESFONDAMENTAUXPOUR UN CONTRLE BANCAIRE EFFICACEOMIT

BLE SEPTEMBRE1997

Conditions pralables un contrle bancaire efficace

Principe 1
(1) Un systme de contrle bancaire efficace doit assigner des responsabilits et objectifs
clairs chaque instance
participant la surveillance des organisations bancaires.
(2) Chacune de ces instances devrait disposer dune indpendance oprationnelle et de
ressources adquates.
(3) Un cadre juridique appropri est galement ncessaire pour couvrir
lautorisation dexercer des
tablissements bancaires et leur contrle permanent.
(4) Un cadre juridique appropri est galement ncessaire pour couvrir les pouvoirs en
matire de respect des
lois et lgard des questions de scurit et de stabilit.
(5) Un cadre juridique appropri est galement ncessaire pour la protection juridique des
autorits prudentielles.
(6) Des dispositions devraient rgir, en outre, lchange dinformations entre celles-ci
ainsi que la protection de
la confidentialit de ces donnes.

Agrment et structure de proprit

Principe 2
Les activits autorises des tablissements agrs et soumis une surveillance
prudentielle
en tant que dfinies
banqueset lemploi du mot banque dans les raisons sociales
doivent tre clairement
devrait tre autant que
possible contrl.

Principe ;de
3qui
propres
Lautorit
dtablissements
structure
dexploitation
sil
proprit,
dlivre
etest
de
nyses
prvu
satisfaisant
lescontrles
des
agrments
que
administrateurs
lepas.
internes
propritaire
doit
La procdure
tre
ainsi
et
habilite
ou
que
de la
lorganisation
dagrment
dedirection
safixer
situation
des
doit
gnrale
critres
mre
financire
consister,
est
de
daptitude
lorganisation
une
projete,
au banque
et y
carter les
minimum,
bancaire,
compris
trangre,
laccord
pralable
de
de
ilcandidatures
ses
une
son
faut
fonds
valuation
plan
de
obtenir
lautorit
de la
de contrle de banques179
existantes.

Principe 4
Les autorits de contrle bancaire doivent tre habilites examiner et carter tout projet
visant transfrer
des tiers des parts importantes dintrt ou de contrle dans des banques existantes.

Rglementation et exigences prudentielles

Principe 5
Les autorits de contrle bancaire doivent tre habilites dfinir des critres
pour examiner les grandes
oprations dacquisition ou dinvestissement dune banque et pour sassurer que ses
affiliations ou structures
dentreprise ne lexposent pas des risques excessifs ou ne sopposent un contrle
efficace.
Principe 6
Les autorits de contrle bancaire doivent fixer toutes les banques des exigences de
fonds propres minimales et
appropries. Celles-ci devraient reflter les risques quelles encourent et doivent
dterminer les composantes du
capital, en tenant compte de leur capacit dabsorber les pertes. Au moins pour
les
banques
qui oprent
lchelle
internationale,
cesexigences de fonds propres ne doivent pas tre infrieures
celles qui sont prvues
dans laccord de Ble et ses amendements.

Principe 7
Un lment essentiel de tout systme rside dans lvaluation des politiques et procdures
des banques en matire
doctroi de prts et dinvestissement ainsi que de leur gestion courante de ces portefeuilles.

Principe 8
Les autorits de contrle bancaire doivent sassurer que les banques
dfinissent et suivent des politiques,
pratiques et procdures adquates pour valuer la qualit de leurs actifs et ladquation
de leurs provisions et
rserves pour pertes sur prts.
fixerautorits
Les
direction
des seuils
permettant
deprudentiels
contrle
celle-ci
bancaire
limitant
didentifier
doivent
lexposition
sassurer
des concentrations
au risque
que lesenvers
banques
auun
sein
emprunteur
disposent
du portefeuille
des
ou un ;
180
Principe
systmes
elles
groupe
doivent
demprunteurs
9dinformation
galement
lis.
de la

Principe 10
Afin dviter des abus lis aux prts accords des emprunteurs apparents
ltablissement, les autorits de
contrle bancaire doivent disposer de normes nonant que ces oprations seffectuent aux
conditions du march,
que ces octrois de crdit font lobjet dun suivi efficace et que les autres dispositions
appropries sont prises pour
en contrler ou rduire les risques.

Principe 11
Les autorits de contrle bancaire doivent sassurer que les banques sont dotes de
politiques et procdures
adquates pour identifier, suivre et contrler le risque-pays et le risque de
transfert lis leurs activits
internationales de prt et dinvestissement ainsi que pour constituer des rserves
appropries en regard de ces
risques.

Principe 12
Les autorits de contrle bancaire doivent sassurer que les banques disposent de
systmes permettant une
mesure prcise, un suivi et un contrle adquat des risques de march ; elles
devraient, si ncessaire, tre
habilites imposer des limites et/ou des exigences de fonds propres spcifiques en
regard de lexposition aux
risques de march.

Principe 13
Les autorits de contrle bancaire doivent sassurer que les banques disposent dun
processus global de gestion
des risques (comportant une surveillance approprie de la part du conseil
dadministration et de la direction
gnrale) pour identifier, mesurer, suivre et contrler tous les autres risques essentiels et,
sil y a lieu, constituer
une couverture en fonds propres lgard de ces risques.

Principe 14
Les autorits de contrle bancaire doivent sassurer que les banques sont dotes de
contrles internes adapts la
nature et lampleur de leurs activits et recouvrant plusieurs aspects : dispositions
claires de dlgation de
pouvoirs et de responsabilits ; sparation des fonctions impliquant lengagement de la
banque, le versement de
fonds et la comptabilisation de lactif et du passif ; vrification de concordance de ces
des
Les
procdures
actifs
autorits
audit
de indpendant
contrle
notamment
bancaire
appropri,
de doivent
critres
soit interne
stricts
sassurer
soit
de que
connaissance
externe
les ;banques
fonctions
de ladisposent
clientle,
de
processus
;; appropries,
prservation
181
contrle
dispositions
Principe
de
assurant
politiques,
un
de
15 conformit
ainsi
haut
pratiques
quaux
degr lois
etces et rglementations applicables.

dthique et de professionnalisme dans le secteur financier et empchant que


la banque ne soit utilise,
intentionnellement ou non, dans le cadre dactivits criminelles.

Mthodes de contrle bancaire permanent

Principe 16
Un systme de contrle bancaire devrait comporter la fois, sous une forme ou une autre,
un contrle sur place et
un contrle sur pices.

Principe 17
Les autorits de contrle bancaire doivent avoir des contacts rguliers avec la
direction de la banque et une
connaissance approfondie de ses activits.

Principe 18
Les autorits de contrle bancaire doivent se doter des moyens de rassembler, dexaminer
et danalyser, sur une
base individuelle et consolide, les rapports prudentiels et tudes statistiques fournis par
les banques.
Principe 19
Les autorits de contrle bancaire doivent tre en mesure de vrifier, en toute
indpendance, les informations
prudentielles en effectuant des inspections sur place ou en recourant des auditeurs
externes.
Principe 20
Un lment essentiel du contrle bancaire dans la capacit des autorits de surveiller un
groupe bancaire sur une
base consolide.

Exigences en matire dinformation


sincre
Les
adquate,
autorits
et conformment
rgulire
de contrle
de sa des
bancaire
situation
conventions
financire
doiventetsassurer
pratiques
ainsi que
que
comptables
dechaque
la rentabilit
banque
cohrentes
de
tientsessa
Principe 21
comptabilit
fournissant
activits,
rgulirement
et une
quelle
de
desprsentation
manire
tats
publie
financiers refltant fidlement 182
cette situation.

Pouvoirs institutionnels des autorits prudentielles

Principe 22
Les autorits de contrle bancaire doivent avoir leur disposition des instruments
adquats pour mettre en
oeuvre en temps opportun une action correctrice lorsque les banques ne
remplissent pas les exigences
prudentielles (telles que les normes minimales de fonds propres), lorsque les
rglementations ne sont pas
respectes ou lorsque les dposants sont menacs de toute autre faon.
Dans des circonstances extrmes, cela devrait inclure la capacit de retirer lagrment ou
den recommander la
rvocation.

Activit bancaire transfrontire

Principe 23
Les autorits de contrle bancaire doivent effectuer un contrle global consolid,
assurant un suivi adquat et
lapplication de normes prudentielles appropries pour tous les aspects des activits
mene par les organisations
bancaires lchelle mondiale, principalement au sein de leurs succursales, socits en
participation
ltranger. et filiales

Principe 24
Un lment fondamental du contrle rside dans ltablissement de contacts et
dchanges dinformations avec
les diverses autres autorits prudentielles concernes, principalement celles du pays
daccueil.
Principe 25
Les autorits de contrle bancaire doivent exiger que les activits exerces dans leur
propre pays par les banques
trangres obissent des critres aussi rigoureux que ceux auxquels sont soumis les
tablissements nationaux ;
elles doivent tre habilites, en outre, partager avec leurs homologues du pays dorigine
les informations dont
celles-ci ont besoin pour leur contrle consolid.

183

3.N

OUVELACCORD DE B LE SUR LES FONDSPROPRES

Le Comit de Ble sur le contrle bancaire a publi un ensemble de


documents proposant un
nouvel accord de Ble sur les fonds propres qui, lorsquil sera parachev,
remplacera lactuel,
datant de 1988. Prsentant ces documents, William J. McDonough,
Prsident du Comit de
Ble et Prsident/Chief Executive Officer de la Banque de Rserve
fdrale de New York, a
observ que le nouveau dispositif est destin mieux aligner les
exigences de fonds propres
sur les risques sous-jacents et fournir aux banques et leurs autorits de
contrle plusieurs
options pour valuer ladquation de leurs fonds propres. Il a
ajout que le Comit est
convaincu dtablir, avec ces propositions, les bases dun dispositif
souple de fonds propres,
capable de sadapter aux mutations du systme financier, et de nature en
renforcer la scurit
et la solidit.
Cette proposition se fonde sur trois piliers, qui se consolident
mutuellement, permettant aux
banques et leurs autorits de contrle dvaluer correctement les divers
risques encourus par
les tablissements. Le nouvel accord de Ble sur les fonds propres
comporte essentiellement:
des exigences minimales de fonds propres affinant le dispositif de
mesure expos dans
laccord de 1988; un processus de surveillance prudentielle de
ladquation des fonds propres
de chaque tablissement et de ses procdures dvaluation interne; un
recours la discipline
de march, par lintermdiaire dune communication financire
efficace favorisant des
pratiques bancaires saines et sres.
Destin lorigine aux grandes banques internationales, laccord de 1988
a depuis t adopt
par plus de cent pays. Pour laborer ce nouveau dispositif, le Comit a
consult des autorits
de contrle du monde entier et il sattend que, lissue dun certain dlai,
toutes les grandes
banques, quel que soit leur pays dorigine, auront adhr au nouvel
accord, a dclar C laes
Norgren, Directeur Gnral de Finansinspektionen, lautorit sudoise, et
Prsident du Groupe
de travail du Comit de Ble sur lavenir de la rglementation des fonds
propres, qui a pilot
la rvision de laccord.
Les commentaires
consultation,
autorits
lensemble
dedepubli
documents
contrle
reus
en juin
du
au
prsent
1999,
sujet
monde
des
ainsi
pour
entier
propositions
quun
consultation.
ont
dialogue
beaucoup
exposes
Celui-ci
continu
aid
dans
comprend
avecle
lela
Documents
dossier
profession
Comit
trois
lments:
de
et
lamettre
publis
avec
premire
les
au
enpoint
vue de la consultat ion
184

Le premier, Vue densemble du nouvel accord de Ble sur les fonds


propres, est un expos
dtaillant les motifs des composantes essentielles du nouveau
dispositif. Il explique
larchitecture des propositions et recense les domaines particuliers pour
lesquels le Comit
sollicite contributions et ractions.
Le deuxime, Nouvel accord de Ble sur les fonds propres,
nonce en dtail ces
propositions. Une fois parachev, ce document constituera le fondement
dfinitif des rgles
que les pays membres seraient appels adopter pour remplacer laccord
de 1988. Le nouveau
dispositif devrait entrer en vigueur en 2004.
Le troisime rassemble plusieurs documents dappui fournissant
une information de
rfrence et des prcisions techniques clairant lanalyse sur
laquelle se basent les
propositions.
Le Comit reconnat que le nouvel accord est plus vaste et plus complexe
que celui de 1988.
La complexit du nouveau dispositif reflte naturellement les
avances des marchs
financiers et leurs innovations, mais aussi la ncessit dune approche
plus diffrencie en
fonction du risque, a dclar Danile Nouy, Secrtaire Gnral
du Comit de Ble.
Lessentiel des propositions est brivement rsum ci-aprs. La note
explicative jointe au
prsent communiqu, prpare par le Secrtariat du Comit de Ble, dcrit
en termes gnraux
le contenu de lensemble de documents publis en vue de la consultation.

Premier pilier
En ce qui concerne le premier pilier - exigences minimales de fonds
propres - le Comit
prvoit de remplacer par un choix doptions le dispositif uniforme dfini
dans laccord de
1988. Le nouvel accord prcise quelles options sont ouvertes aux banques,
avec lautorisation
de leur autorit de contrle, en fonction de la complexit de leurs activits
et de la qualit de
leur gestion des risques. Ce dispositif incitera les banques amliorer
constamment leur
potentiel de gestion des risques pour utiliser les options offrant
diffrenciation
exactes,
fonds
Pour
standardise
lepropres
risque
a comment
perfectionnant
en
rglementaires,
defonction
crdit,
William
les
du la
banques
risque
McDonough.
le mthodologie
Comit
et produire
moins
attache
Il complexes
a ajout
de
ainsi
galement
1988
des
que,pourront
exigences
etpour
permettant
une
le calcul
plus
de
le plus haut degr de
fonds
des
grande
lvaluation,
recourir
de
faire
exigences
propres
importance
appel
une
par
plus
deapproche
lesdes
banques

elles-mmes, des
185
risques quelles encourent.

valuations de crdit externes. Celles qui disposent, pour la gestion des


risques, doutils plus
labors et qui satisfont des critres prudentiels stricts peuvent utiliser
une approche fonde
sur les notations internes. Dans le cadre de cette approche, la banque
procde elle-mme
lestimation de certains facteurs cls du risque de crdit, comme la
probabilit de dfaillance
de lemprunteur. Le Comit propose en outre une exigence de fonds
propres explicite en
regard du risque oprationnel, pour laquelle plusieurs options de calcul
sont prsentes en
dtail.
Lobjectif primordial du Comit est dinstaurer une mthodologie
plus diffrencie en
fonction du risque qui, en moyenne, prserve le niveau de fonds propres
des banques, sans
laugmenter ni labaisser, aprs prise en compte de la nouvelle
exigence pour le risque
oprationnel. lchelle individuelle de ltablissement,
naturellement, les exigences de
fonds propres peuvent se trouver accrues ou rduites, selon son profil de
risque.
Deuxime pilier
Les travaux du Comit montrent galement quil est essentiel de
complter les exigences
minimales de fonds propres par le processus de surveillance prudentielle.
Le nouvel accord
propose donc des procdures grce auxquelles les autorits de contrle
pourront sassurer que
chaque tablissement sest dot de processus internes sains pour valuer
ladquation de ses
fonds propres et fixer en la matire des objectifs correspondant aux
spcificits de son profil
de risque et de son cadre de contrle. Les autorits exerceraient ensuite
une surveillance sur ce
processus interne et pourraient, au besoin, le faire amender.

Troisime pilier
Le Comit est convaincu que les exigences et recommandations quil
propose en matire de
communication financire permettront aux acteurs du march
dvaluer les informations
dterminantes
pour
le profillade
risquerecommandations
etduladquation
des
fonds
propres
Les propositions
dinformations
concernant
contiennent
structure
des
capital, lexposition
plus
dtailles
aux
risques
desladquation
tablissements.
sur
et
fonds
lapropres.
communication
des
186

4.C

IRCULAIREN6 DE BANK AL M AGHRIB

BANK AL-MAGHRIB
-----------LE GOUVERNEUR
Circulaire N 6/G/2001

Rabat, le 25 Kaada 1421


19 Fvrier 2001

CIRCULAIRE N 6 RELATIVE AU CONTROLE INTERNE


DES ETABLISSEMENTS DE CREDIT

Dans le cadre des prrogatives qui leur sont dvolues notamment par le dahir portant loi n1-93-147 (6 juillet
1993) relatif lexercice
de lactivit des tablissements de crdit et de leur contrle, les autorits montaires ont dict un ensemble de
rgles prudentielles dordre
quantitatif visant prmunir les tablissements de crdit contre certains risques tels que les risques de
liquidit, de solvabilit, de
concentration des crdits et de dprciation des actifs.

Afin de renforcer le dispositif prudentiel susvis et dans le but damener les tablissements de crdit matriser
davantage les risques
quils encourent, les autorits montaires estiment que ces tablissements doivent se doter dun systme de
contrle interne.

La prsente circulaire a pour objet de prciser, en particulier, les modalits et les rgles minimales que les
tablissements de crdit
doivent observer pour la mise en place de ce systme.

ARTICLE PREMIER
Les tablissements de crdit sont tenus de mettre en place un systme de contrle interne, dans les conditions
minimales prvues par les
dispositions de la prsente circulaire.

ARTICLE 2
Le systme de contrle interne consiste en un ensemble de dispositifs conus et mis en uvre, par les instances
comptentes, en vue
d'assurer en permanence, notamment :
lefficacit
la
des
desdes
conditions
canaux
de de
la circulation
laetcollecte,
interne
de traitement,
de
la documentation
de diffusion etetde
deconservation
linformationdes
ainsi
donnes
que decomptables
leur diffusion
et
la fiabilit
vrification
oprations
des procdures
internes,
la mesure,
financires,
auprs
Conception,
Dispositif
desde
la
tiers.
mise
matrise
vrification
mesure,
en oeuvre
de
et la
matrise
des
surveillance
etoprations
suivi
et de
dessurveillance
des
tches
et des
risques,
procdures
du contrle
des risques.
internes.
interne. 187

Dispositif de contrle de la comptabilit.


Dispositions diverses et transitoires.

I- CONCEPTION, MISE EN OEUVRE ET SUIVI DES TACHES DU CONTROLE INTERNE

ARTICLE 3
La conception du systme de contrle interne incombe lorgane de direction (direction gnrale, directoire ou
toute instance quivalente)
qui doit, cet effet :
identifier lensemble des sources de risques internes et externes,
dfinir les procdures de contrle interne adquates,
prvoir les moyens humains et matriels ncessaires la mise en uvre du contrle interne.

ARTICLE 4
Lorgane de direction labore, galement, la structure organisationnelle approprie pour la mise en uvre du
systme de contrle interne.

ARTICLE 5
Le systme de contrle interne ainsi que sa structure organisationnelle, conus par lorgane de direction, doivent
tre agrs par lorgane
dadministration (conseil dadministration, conseil de surveillance ou toute instance quivalente).

ARTICLE 6
Lorgane de direction est tenu de veiller la mise en place du systme de contrle interne, une fois adopt par
lorgane dlibrant.
Il doit, cet effet, dsigner un responsable qui relve directement de son autorit et qui a pour tche dassurer un
suivi exhaustif du systme
de contrle interne et de veiller sa cohrence.

ARTICLE 7
Les tablissements de crdit constitus en groupe, dot d'un organe central, choisissent le responsable vis au
2me alina de larticle
prcdent en concertation avec ledit organe.

ARTICLE 8
Le responsable
Les
Elles
fonctions
peuvent du
galement,
duresponsable
contrle
dans
interne
vis
le cas
au
rend
des
2me
compte
tablissements
alinadedel'exercice
larticle
contrls
de
6 sa
ci-dessus
de
mission
manire
peuvent
l'organe
exclusive
tredeassures
par
direction
un autre
parainsi
l'organe
tablissement
qu'aude
188
direction
l'tablissement
de
par
ARTICLE
comit
dessous.
crdit,
le responsable
vis
lorsque
tre
9 l'article
assumes
nelajustifie
du
taille
15
contrle
cide
pas de
interne
confier
deces
ce dernier.
tches une personne spcialement
dsigne cet effet.

ARTICLE 10
Lorgane de direction doit veiller au suivi du systme de contrle interne.
Il est tenu, dans ce cadre de :
sassurer, en permanence, de la bonne excution de la mission confie au responsable vis au 2me alina de
larticle 6 susvis et du bon
fonctionnement global du systme de contrle interne,
prendre les mesures ncessaires pour remdier, en temps opportun, toute carence ou insuffisance releve dans les
dispositifs de contrle.

ARTICLE 11
Lorgane de direction est tenu dlaborer un manuel de contrle interne qui prcise notamment :
les lments constitutifs de chaque dispositif et les moyens de leur mise en uvre,
les rgles qui assurent l'indpendance des dispositifs de contrle vis- - vis des units oprationnelles,
les diffrents niveaux de responsabilit du contrle.

ARTICLE 12
Le manuel de contrle interne doit tre rexamin priodiquement en vue dadapter ses dispositions
particulirement aux prescriptions
lgales et rglementaires ainsi qu l'volution de l'activit, de l'environnement conomique et financier et des
techniques d'analyse.

ARTICLE 13
Lorgane de direction doit tablir, au moins une fois par an, un rapport sur les activits du contrle interne qu'il
adresse lorgane
dadministration.
Ce rapport dcrit les actions de contrle effectues et les insuffisances releves, notamment au niveau des
domaines que couvre le dispositif
de gestion des risques prvu par le Plan Comptable des Etablissements de Crdit, ainsi que les mesures
correctrices y affrentes.
Il doit, dans le cas des tablissements qui dtiennent le contrle exclusif dautres entits caractre financier,
retracer les activits du
contrle interne au niveau de l'ensemble des entits du groupe.

ARTICLE 14
Lorgane dadministration est tenu de sassurer de la mise en place et du suivi, par lorgane de direction, du
systme de contrle interne.
A cet effet, il procde, au moins une fois par an, lexamen de lactivit et des rsultats du contrle interne sur la
base des informations qui
lui sont adresses par lorgane de direction conformment aux dispositions de larticle 13 ci-dessus ainsi que par le
comit prvu larticle
15 ci-dessous.
pertinence
Ce
comit procde
des mesures
notamment
correctrices
lvaluation
prises ou de
proposes
la cohrence
pour combler
et de ladquation
les lacunes
desoudispositifs
insuffisances
de contrle
dcelesmis
dansen
ARTICLE
Lorgane
place
le
interne.
systme
ainsidadministration
15
de
quecontrle
de la
est tenu de constituer un comit charg de 189
lassister en matire de contrle interne.

ARTICLE 16
Le comit vis larticle 15 ci-dessus doit tre compos, en partie, dadministrateurs non dirigeants ayant les
comptences requises.
Il relve directement de lorgane dadministration qui en dtermine les modalits de fonctionnement et auquel il
rend compte.

ARTICLE 17
Lorgane dadministration doit veiller ce que lauditeur externe de ltablissement soit rgulirement invit
assister aux runions du
comit prvu larticle 15 ci-dessus.

ARTICLE 18
Les tablissements de crdit qui contrlent de manire exclusive dautres entits caractre financier doivent
sassurer que les systmes de
contrle interne mis en place au sein de ces dernires soient cohrents et compatibles entre eux de manire
permettre notamment une
surveillance et une matrise des risques au niveau du groupe.
Ils sassurent galement que les systmes de contrle interne susviss sont adapts lorganisation du groupe ainsi
qu la nature des entits
contrles.

ARTICLE 19
Lorgane dadministration de tout tablissement de crdit habilit recevoir des fonds du public doit veiller ce
que les auditeurs externes
formulent, dans le cadre de leur mission de rvision et de contrle annuels des comptes, un avis sur l'organisation
et le fonctionnement du
systme de contrle interne.

ARTICLE 20
Lorgane de direction doit adresser, la Direction du Contrle des Etablissements de Crdit de Bank Al-Maghrib,
une copie du rapport
annuel vis larticle 13 ci-dessus et ce, au plus tard le 31 mars de l'exercice suivant.
Les rapports et les comptes rendus portant sur le contrle interne doivent galement tre mis la disposition des
commissaires aux comptes,
des auditeurs externes et des contrleurs de Bank Al-Maghrib.

ARTICLE 21
Les membres de lorgane dadministration et de lorgane de direction veillent promouvoir, au sein de leur
tablissement, une culture de
contrle forte qui met l'accent particulirement sur la ncessit, pour chaque agent, d'assumer ses tches dans le
respect des dispositions
lgales et rglementaires en vigueur et des directives internes tablies par les organes comptents.
Ils adoptent, cet effet, une politique de formation et d'information qui met en avant les objectifs de
l'tablissement et explicite les moyens
de leur ralisation.
Le dispositif de vrification des oprations et des procdures internes doit permettre aux tablissements de crdit
II- sassurer
ARTICLE
de
DISPOSITIF
22notamment
DE VERIFICATION
:
DES OPERATIONS ET DES 190
PROCEDURES INTERNES

de la conformit des oprations effectues et des procdures internes avec les prescriptions lgales et
rglementaires en vigueur ainsi
quavec les normes et usages professionnels et dontologiques,
du respect des normes de gestion et des procdures internes fixes par les organes comptents.
La mise en place de ce dispositif doit refaire dans le respect notamment des articles 23 25 ci-aprs,

ARTICLE 23
Les modalits dexcution des oprations quotidiennement effectues par les entits oprationnelles doivent
comporter, comme partie
intgrante, les procdures de contrle appropries pour s'assurer de la rgularit, de la fiabilit et de la scurit de
ces oprations ainsi que du
respect des autres diligences lies la surveillance des risques qui leur sont associs.
Des vrifications priodiques doivent tre galement effectues en vue de sassurer du respect des procdures de
contrle interne.

ARTICLE 24
Les niveaux d'autorit et de responsabilit ainsi que les domaines d'intervention des diffrentes units
oprationnelles doivent tre clairement
prciss et dlimits.
De mme, une sparation stricte doit tre tablie entre les units charges, chacune en ce qui la concerne, de
l'initiation, de l'excution et du
contrle des oprations.
Les domaines qui prsentent des conflits d'intrts potentiels ou des risques de chevauchement de comptences ou
de responsabilits doivent
tre identifis, soumis une surveillance continue et faire l'objet d'une valuation rgulire en vue de leur
suppression.

ARTICLE 25
Chaque service ou unit oprationnelle doit tre dot dun manuel dans lequel sont consignes les procdures
dexcution des oprations
quil est charg deffectuer.
Ces consignes fixent notamment les modalits d'engagement, d'enregistrement et de traitement des oprations
ainsi que les schmas
comptables correspondants.

III- DISPOSITIF DE MESURE, DE MAITRISE ET DE SUREVEILLANCE DES RISQUES

ARTICLE 26
Les dispositifs de mesure, de matrise et de surveillance des risques doivent permettre de sassurer que les
risques encourus par
ltablissement de crdit, particulirement les risques de crdit, de march, de taux dintrt global, de liquidit et
de rglement ainsi que les
risques informatique et juridique, sont correctement valus et matriss.
Ces risques
Les
globales
limites
arrtes
doivent
de crdit,
partre
laderglementation
revues,
march,autant
de taux
que
en d'intrt
vigueur
ncessaire
ou
global,
fixes
et audemoins
par
liquidit
lorgane
une et
fois
de
depar
rglement
direction
an, en et
tenant
doivent
approuves
compte,
tre maintenus
par
notamment,
l'organe
dans
191
ARTICLE
le
dadministration.
du
propres
cadre
niveau
de
des
des
27
l'tablissement.
limites
fonds

ARTICLE 28
Le contrle du respect des limites vises larticle prcdent doit tre effectu de faon rgulire et inopine et
donner lieu ltablissement
dun compte rendu lattention des organes comptents.
Ce compte rendu doit comporter une analyse des raisons ayant motiv les ventuels dpassements ainsi que, s'il y
a lieu, les propositions
et/ou recommandations y affrentes.

ARTICLE 29
Les dispositifs de mesure, de matrise et de surveillance des risques doivent tre adapts la nature, au volume et
au degr de complexit des
activits de ltablissement.

ARTICLE 30
Les tablissements de crdit constituent, si le volume et la diversit de leurs activits le justifient, des comits
chargs dassurer le suivi de
certaines catgories de risques spcifiques (comit de risque crdit, comit de liquidit, ).

1- RISQUES DE CREDIT

ARTICLE 31
On entend par risque de crdit, le risque quun client ne soit pas en mesure dhonorer ses engagements lgard de
ltablissement de crdit.

ARTICLE 32
Le dispositif de contrle du risque de crdit doit permettre de sassurer que les risques auxquels peut sexposer
ltablissement de crdit, du
fait de la dfaillance de la clientle, sont correctement valus et rgulirement suivis.
La mise en place dun tel dispositif doit se faire dans le respect des dispositions minimales prvues aux articles 33
42 ci-aprs.

ARTICLE 33
Les critres dapprciation du risque de crdit ainsi que les attributions des personnes et des organes habilits
engager ltablissement
doivent tre dfinis et consigns par crit.
Ces consignes doivent tre adaptes aux caractristiques de ltablissement, en particulier, sa taille, la nature
et au volume de ses
activits.

ARTICLE 34
Les informations
relatives
demandes
au demandeur
de portent
crdit notamment
doivent
tant surdonner
le les
demandeur
documents
lieu ladeconstitution
crdit
comptables
lui-mme
derelatifs
dossiers
queausur
comportant
dernier
les entits
exercice,
toutes
avec les
lesquelles
lessituations
informations
il constitue
192
quantitatives
patrimoniales,
salaire
un
tenu
Les
ARTICLE
groupe
dossiers
desouliens
de
dintrt,
35de
revenu
etjuridiques
les
qualitatives
crdit
attestations
compte
oudoivent
tout
et financiers
autre
de
tredocument
rgulirement
qui existent
en tenant
mis
entre
lieu.
jour.
eux.

L'valuation du risque de crdit prend en considration, notamment, la nature des activits exerces par le
demandeur, sa situation
financire, la surface patrimoniale des principaux actionnaires ou associs, sa capacit de remboursement et, le cas
chant, les garanties
proposes.
Elle prend galement en compte toutes autres informations permettant une apprciation plus complte du risque
tels que la comptence des
dirigeants et l'environnement conomique dans lequel le demandeur de crdit exerce son activit.

ARTICLE 36
Les dcisions d'octroi des crdits prennent en considration la rentabilit globale des oprations effectues avec le
client et ce, travers
lanalyse prvisionnelle des charges et produits y affrents (cots oprationnels et de financement, charge
correspondant au risque de
dfaillance ventuelle de la contrepartie et rmunration des fonds propres).

ARTICLE 37
Lvaluation du risque de crdit donne lieu lattribution, chaque client, dune note par rfrence une chelle
de notation interne.

ARTICLE 38
Les risques de crdit encourus sur une mme contrepartie (client individuel ou groupe de personnes physiques ou
morales lies entre elles et
prsentant un risque unique pour ltablissement de crdit) doivent tre recenss et centraliss quotidiennement.
Ceux encourus par secteur,
pays ou zone gographique doivent ltre au moins une fois par mois.

ARTICLE 39
Les risques de crdit encourus sur des clients bnficiant de concours relativement importants doivent faire
l'objet d'une surveillance
particulire, tant sur une base individuelle qu'au niveau du groupe.

ARTICLE 40
Les concours consentis aux personnes physiques ou morales apparentes ltablissement de crdit ainsi que
lvolution de leurs encours
doivent tre rgulirement ports la connaissance de lorgane dadministration.
Lorgane dadministration doit tre galement inform de toute opration susceptible dengendrer un
conflit entre les intrts de
ltablissement et ceux des personnes prcites.

ARTICLE 41
Les concours qui, au regard de la rglementation en vigueur, sont considrs comme crances en souffrance
doivent tre enregistrs dans les
comptes appropris du plan comptable des tablissements de crdit et donner lieu la constitution des provisions
requises.
doivent
Les
encours
tre rgulirement,
des crances enetsouffrance
tout le moins
ainsi que
deuxles
fois
rsultats
par an,des
ports
dmarches,
la connaissance
amiables ou
de judiciaires,
lorgane entreprises
193de leur remboursement.
ARTICLE
pour
dadministration.
tre
2RISQUES
tenu
leur inform
recouvrement
42 DE MARCHE
Celui-ci
des encours
doitdes
galement
crances restructures et de lvolution

ARTICLE 43
On entend par risques de march, les risques de pertes qui peuvent rsulter des fluctuations des prix des
instruments financiers qui
composent le portefeuille de ngociation ou des positions susceptibles dengendrer un risque de change,
notamment les oprations de
change terme et au comptant.
Le portefeuille de ngociation susvis comprend :
les titres acquis, ds lorigine, avec lintention de les revendre brve chance en vue de tirer bnfice des carts
entre les prix dachat et
de vente, et ce dans le cadre dune activit de march, y compris les titres livrer ou recevoir,
les titres recevoir et livrer dans le cadre de transactions sur le march primaire ou le march gris,
les produits drivs destins maintenir des positions ouvertes isoles pour tirer avantage de lvolution des
prix ou couvrir les
risques de march encourus sur les instruments viss aux tirets prcdents.

ARTICLE 44
Le dispositif de contrle des risques de march doit permettre de sassurer que les risques auxquels peut sexposer
ltablissement de crdit,
du fait des fluctuations qui pourraient affecter les prix des instruments financiers viss larticle 43, font lobjet
dune valuation approprie
et dune surveillance rgulire.
La mise en place dun tel dispositif doit se faire dans le respect notamment des dispositions des articles 45 47 cidessous.

ARTICLE 45
Les transactions sur les instruments financiers viss larticle 43 doivent faire lobjet dun suivi quotidien de
manire :
apprhender les positions dtenues en chaque instrument et en calculer les rsultats,
mesurer le risque de taux dintrt, le risque de change et le risque sur titres de proprit lis ces positions,
sassurer du respect des limites et des procdures internes mises en place pour la matrise de ces risques.

ARTICLE 46
La mesure des risques de march doit tre effectue de faon en cerner les diverses composantes et ce, par le
recours des procds qui
permettent une agrgation, aussi bien sur une base individuelle que consolide, de lensemble des positions
relatives des instruments
financiers ou des marchs diffrents.

ARTICLE 47
Des valuations rgulires, notamment en cas de fortes variations affectant un march ou l'un de ses segments,
doivent tre effectues pour
suivre lvolution des risques susviss.
Les modles d'analyse retenus pour ces valuations doivent, eux aussi, rgulirement faire lobjet de rvisions,
leffet
validit
Le
matire,
dispositif
den
etdes
laapprcier
normes
pertinence
vis larticle
etlausages
au regard
44professionnels
ci-dessus
de lvolution
doit galement
et dontologiques
de lactivit,
permettre
deainsi
lenvironnement
de que
sassurer
des limites
du des
respect
fixes
marchs
des
pardispositions
et
lesdes
instances
techniques
194
ARTICLE
danalyse.
rglementaires
3comptentes.
RISQUE48GLOBAL
prvuesDE
en la
TAUX D'INTERET

ARTICLE 49
Le risque global de taux dintrt se dfinit comme limpact ngatif que pourrait avoir une volution dfavorable
des taux dintrt sur la
situation financire de ltablissement de crdit.

ARTICLE 50
Le dispositif de contrle du risque global de taux dintrt doit permettre de sassurer que les risques susceptibles
daffecter ngativement
les lments de lactif, du passif et du hors bilan de ltablissement de crdit, du fait dune volution dfavorable
des taux dintrt, sont
correctement mesurs et font lobjet dune surveillance rgulire et adquate.
Le dispositif susvis doit tre mis en place dans le respect notamment des prescriptions des articles 51 53 ciaprs.

ARTICLE 51
Les positions et les flux certains et prvisibles rsultant de lensemble des oprations de bilan et de hors bilan
doivent tre correctement
mesurs et faire lobjet dune surveillance rgulire.
De mme, lensemble des facteurs de risque global de taux dintrt ainsi que leur impact sur les rsultats et les
fonds propres doivent tre
identifis et valus.

ARTICLE 52
Les paramtres et les hypothses retenus pour lvaluation du risque global de taux dintrt doivent tre
choisis en tenant compte
notamment du niveau dactivit de ltablissement de crdit sur les diffrents marchs.

ARTICLE 53
Les paramtres et les hypothses viss larticle prcdent doivent faire lobjet de rexamens priodiques pour
sassurer de leur cohrence et
de leur validit au regard de lvolution de la structure des activits exerces et des conditions du march.

4- RISQUE DE LIQUIDITE

ARTICLE 54
Le risque de liquidit sentend comme le risque pour ltablissement de crdit de ne pas pouvoir sacquitter, dans
des conditions normales,
de ses engagements leur chance.

ARTICLE
Le trsorerie
La
dispositif
mise
en55
place
de
immdiate
contrle
dun telainsi
du
dispositif
risque
que les
de
doit
entres
liquidit
se faire
etdoit
sorties
dans
permettre
lede
respect
trsorerie
denotamment
sassurer
prvisionnelles
que
desltablissement
dispositions
des chances
desdearticles
crdit
dtermines
est
56 en
et 57 ci195enversdesla marchs
mesure tre
moment,
ARTICLE
dessous.
doivent
manire
de
correcte,
56
ses
faire
values
exigibilits
face,
en tenant
de
toutetcompte
dhonorer
notamment
ses engagements
de l'incidence
de financement
des fluctuations
clientle.de capitaux.

ARTICLE 57
Les possibilits daccs aux marchs des capitaux dont bnficie ltablissement, en particulier les lignes de
crdit ouvertes par les
correspondants, doivent tre revues priodiquement afin de tenir compte des ventuels changements qui pourraient
affecter la situation ou la
renomme de ltablissement lui-mme ou la situation financire ou juridique de ces correspondants.

5- RISQUE DE REGLEMENT

ARTICLE 58
Le risque de rglement sentend comme le risque de survenance, au cours du dlai ncessaire pour le
dnouement de lopration de
rglement, dune dfaillance ou de difficults qui empchent la contrepartie dun tablissement de crdit de lui
livrer les instruments
financiers ou les fonds convenus, alors que ledit tablissement a dj honor ses engagements lgard de ladite
contrepartie.

ARTICLE 59
Le dispositif de contrle du risque de rglement doit permettre de sassurer que les risques auxquels peut sexposer
ltablissement de crdit
sont correctement valus et font lobjet dun suivi rigoureux et rgulier.

ARTICLE 60
Le dispositif de contrle du risque de rglement doit permettre de sassurer que les diffrentes phases du
processus de rglement sont
identifies et font lobjet dune attention particulire, notamment l'heure limite pour l'annulation unilatrale de
l'instruction de paiement,
l'chance de la rception effective des fonds relatifs l'instrument achet et le moment o la rception de ces
fonds ou instruments est
confirme.

6- RISQUE INFORMATIQUE

ARTICLE 61
Le risque informatique sentend comme le risque de survenance de dysfonctionnements ou de rupture dans le
fonctionnement du systme de
traitement de linformation, imputables des dfaillances dans le matriel ou des erreurs, des manipulations ou
autres motifs (virus)
affectant les programmes dexcution.

ARTICLE 62
Le dispositif de contrle des risques informatiques doit assurer un niveau de scurit jug satisfaisant
par rapport aux normes
technologiques
aux exigences
dula
mtier.
La
Les
mise
supports
en place
deetl'information
dun
tel dispositif
et de
doit
documentation
se faire dans relatifs
le respect
l'analyse
notamment
et des
l'excution
dispositions
des programmes
des articles 63
doivent
65 ci196
ARTICLE
dessous.
tre
conditions
conservs
prsentant
63 dans des
le maximum de scurit contre les risques de dtrioration,
de manipulation ou de vol.

ARTICLE 64
Des procdures d'urgence ainsi que du matriel et des logiciels de secours doivent tre prvus pour faire face tout
dysfonctionnement du
systme informatique ou la survenance d'vnements pouvant le rendre inoprant.

ARTICLE 65
Les dispositifs de scurit, d'urgence et de secours susviss doivent faire lobjet de vrifications priodiques en
vue de tester leur bon
fonctionnement.

7- RISQUE JURIDIQUE

ARTICLE 66
Le risque juridique sentend comme le risque de survenance de litiges susceptibles dengager la responsabilit de
ltablissement de crdit
du fait dimprcisions, de lacunes ou dinsuffisances dans les contrats et autres actes de nature juridique le liant
des tiers.

ARTICLE 67
Le dispositif de contrle du risque juridique doit permettre de sassurer que les contrats et les autres actes de
nature juridique liant
ltablissement de crdit toute contrepartie sont rdigs et conclus dans le respect des dispositions lgales et
rglementaires en vigueur et
sont soumis un contrle strict en vue de parer toutes insuffisances, imprcisions ou lacunes.

8- AUTRES RISQUES

ARTICLE 68
Les autres risques englobent tous les risques qui pourraient tre engendrs par des procdures inefficientes, des
contrles inadquats, des
erreurs humaines ou techniques, des fraudes ou par toutes autres dfaillances.

ARTICLE 69
Le dispositif de contrle des risques viss larticle 68 doit permettre de sassurer que les risques qui pourraient
dcouler de dfaillances ou
dinsuffisances, de quelque ordre que ce soit, sont identifis et font lobjet de mesures de nature en limiter la
survenance et limpact sur le
fonctionnement global de ltablissement.
La mise en place dun tel dispositif doit se faire dans le respect notamment des prescriptions des articles 70 et 71
ci-aprs.

ARTICLE
70 pour
Lorgane dadministration
tablissements
gnralement
ne soient
viterimpliqus,
laet survenance
lorgane
de
leur
de
direction
insu,
tout vnement
dans
doivent
des oprations
prendre
susceptible
lesfinancires
prcautions
d'entacherlies
et
leur
les
rputation
des
mesures
activits
adquates
ounon
de porter
pour
197
empcher
autorises
atteinte
ARTICLE
profession.
au par
renom
que
71 la
leurs
loi
de et
la plus

Les dispositifs mis en place pour assurer la scurit des personnes et des biens doivent tre conformes aux normes
usuellement requises en la
matire.
De mme, les dommages auxquels peuvent se trouver exposs les personnes et les biens doivent tre couverts par
des contrats d'assurances
dment souscrits.

IV- DISPOSITIF DE CONTROLE DE LA COMPTABILITE

ARTICLE 72
Le dispositif de contrle de la comptabilit doit permettre aux tablissements de crdit de s'assurer de la fiabilit et
de l'exhaustivit de leurs
donnes comptables et financires et de veiller la disponibilit de linformation au moment opportun.
La mise en place de ce dispositif doit se faire dans le respect notamment des prescriptions du plan comptable des
tablissements de crdit
ainsi que de celles des articles 73 77 ci-aprs.

ARTICLE 73
Les modalits denregistrement comptable des oprations doivent prvoir un ensemble de procdures, appel piste
d'audit, qui permet :
de reconstituer les oprations selon un ordre chronologique,
de justifier toute information par une pice d'origine partir de laquelle il doit tre possible de remonter par un
cheminement ininterrompu
au document de synthse et rciproquement.
et d'expliquer l'volution des soldes d'un arrt l'autre par conservation des mouvements ayant affect les postes
comptables.

ARTICLE 74
Le bilan et le compte de produits et charges doivent tre obtenus directement partir de la comptabilit.

ARTICLE 75
Les oprations qui comportent des risques de march doivent donner lieu, tout le moins la date d'arrt de
fin de mois, un
rapprochement entre les rsultats calculs par les units oprationnelles et les rsultats comptables obtenus sur la
base des rgles d'valuation
en vigueur.
Les carts significatifs constats doivent tre justifis et ports la connaissance de lorgane de direction.

ARTICLE 76
Les titres et autres valeurs de mme nature dtenus ou grs pour le compte de tiers doivent tre suivis travers
une comptabilit matire qui
en
retrace
les
entres,
les sorties
et valeurs
les existants
faire
l'objet
priodiques.
Distinction
Des
de
savaluations
pertinence
doit
tre
rgulires
au regard
faite
entre
des
du systme
objectifs
les
d'information
gnraux
reueseten
de
dpt
prudence
comptable
libred'inventaires
etetdecelles
descurit
traitement
servant
et dede
delalinformation
garanties
conformit
en aux
faveur
doivent
normes
detre
198
l'tablissement
ou
ARTICLE
effectues
comptables
de tiers.en
77
envue
vigueur.
de de
crdit
sassurer
lui-mme

V- DISPOSITIONS DIVERSES ET TRANSITOIRES

ARTICLE 78
Les tablissements de crdit crent une structure charge de linformation du public et des rapports avec la
clientle.
Cette structure a principalement pour mission la diffusion de linformation lintention du public et lexamen des
rclamations et dolances
de la clientle.

ARTICLE 79
Les tablissements de crdit doivent prendre toutes les mesures ncessaires pour entamer immdiatement la mise
en place du systme de
contrle interne prvu par les dispositions de la prsente circulaire.
Ils doivent adresser la Direction du Contrle des Etablissements de Crdit, fin juillet et fin dcembre 2001, un
rapport retraant ltat
davancement de la mise en place de ce systme.

ARTICLE 80
Les manquements aux dispositions de la prsente circulaire sont passibles des sanctions prvues par les
prescriptions du dahir portant loi n
1-93-147 prcit.

Sign : M. SEQAT

199

5.R

SUMDE LA REGLEMENTATIONPRUDENTIELLEAPPLICABLEAU M AROC

Fonds propres des banques (arrt No.934-89, 8 juin 1989).


Le montant minimum du capital que les banques doivent dtenir est fix
100 millions de
DH.

Ratio de liquidit (arrt No.369-82, 16 juin 1982 modifi par larrt


No.1440-00, 6
octobre 2000).
Les banques sont tenues de respecter de faon permanente un rapport
minimum gal 100
(port depuis juillet de 60 100) entre leurs actifs disponibles et
ralisables court ter me et
leurs exigibilits vue ou court terme.
Tandis que les banques marocaines ont russi sans peine observer la
proportion minimale de
liquidit de 60 %, ils ont eu tendance tre plus lentes pour se conformer
la nouvelle limite
fixe un minimum de 100 % ; observe par lensemble des banques
commerciales ds la fin
de lanne 2001. La proportion moyenne pour le secteur sest
leve 122.6 % au 31
dcembre 2002.

Ratio de solvabilit (arrt No.175-97, 22 janvier 1997 faisant suite


la loi 1-93-147).
Le coefficient minimum de solvabilit est fix 8 pour cent. Il s'agit d'un
rapport minimum
entre les fonds propres et les lments de lactif et les engagements par
signature affects dun
taux de pondration en fonction du degr de risque. Cette dfinition
est similaire celle
donne par la banque internationale des rglements (Bank for International
Settlements BIS).
Ainsi, lexception
globalement
coefficient
decontinu
solvabilit
se
des
de
conformer
anciens
ces dernires
organismes
la rglementation
sest situ,
financiers
enprudentielle
moyenne,
spcialiss,
en
les banques
vigueur.
12,2%
2002.
En
fineffet,
dcembre
ontle
200

Ratio de division des risques bancaires (arrt No.174-97, 22 janvier


1997 faisant suite
la loi 1-93-147, puis modifi et complt par larrt No 1438-00, 6
octobre 2000)
Le coefficient maximum de division des risques bancaires est fix 20%,
sans possibilit de
drogation stipule dans lancien arrt. Il sagit dun rapport entre les
risques encourus sur un
mme bnficiaire affect dun taux de pondration en fonction du degr
de risque, et les
fonds propres nets. La notion du bnficiaire inclut lensemble des
personnes physiques ou
morales ayant un lien juridique ou financier entre elles. Les banques sont
galement obliges
de dclarer la liste des r isques excdent le seuil de 5% des fonds propres.

Coefficient maximum relatif la position de change ( arrt Ministre


des Finances
No.585-96, 29 mars 1996).
Les banques sont tenues de respecter un rapport maximum de 20%
entre leur position de
change globale et leurs fonds propres nets ainsi quun rapport maximum
de 10% entre leur
position de change dans chaque devise et leurs fonds propres nets.
Calcules par devise, les positions de change sont demeures nettement
infrieures au taux
maximum autoris, stablissant en moyenne 0,4% pour le dollar et
1,1% pour leuro pour
les positions de change longues et 1% pour les positions courtes sur ces
mmes devises. Les
positions de change nettes globales, correspondant la somme des
positions longues ou
courtes qui ne doivent pas excder 20% pour chacune dentre elles
par rapport aux fonds
propres nets, ont en moyenne baiss de 5,3% 1,9% pour les positions
longues et augment
de 0,8% 2,2% pour les positions courtes.

Rgles lies la constitution de la rserve montaire


Les banquesune
mensuelle,
marocaines
rserve gale
sont tenues
16,5%dedes
conserver
dpts auprs
vue rmunre
de la banque
au taux
centrale,
de
0,75%.en moyenne
201

Information financire
Dans le cadre de la supervision des banques sur documents, la Banque
Centrale reoit de la
part des banques des informations sur une base mensuelle, trimestr
ielle, semi- annuelle et
annuelle. Ces informations comprennent les tats financiers, des
statistiques montaires ainsi
que des fiches dinformation complmentaire conues par la Banque
Centrale.

Sanctions et pouvoirs excutoires


La Banque Centrale a les pouvoirs dappliquer des sanctions en cas
dinfraction la loi
bancaire. Il peut sagir damendes, dune mise en garde adresse
aux dirigeants, dune
notification dinjonction obligeant ltablissement de crdit rectifier une
situation irrgulire
ou dficiente et du retrait des dirigeants concerns. La Banque Centrale a
entrepris la rvision
de lensemble des sanctions lies aux manquements ou
infractions la rglementation
bancaire et a mis ce sujet de nouvelles directives.

202

6.C

IRCULAIREN9

DE B ANK A L M AGHRIN RELATIVE L AUDITEXTERNE


DES

TABLISSEMENTSDE CRDIT
Bank Al-Maghrib
Le Gouverneur
C N 9/G/2002

Rabat, 05 Joumada I 1423


16 Juillet 2002

CIRCULAIRE RELATIVE A L 'AUDIT EXTERNE


DES ETABLISSEMENTS DE CREDIT

Les dispositions des articles 38 41 du dahir portant loi n 1-93-147 du 15 moharrem 1414 (6 juillet 1993) relatif
lexercice de
lactivit des tablissements de crdit et de leur contrle stipulent respectivement ce qui suit :

Article 38
Les tablissements de crdit recevant des fonds du public sont tenus de faire procder, par des auditeurs externes,
la rvision et au contrle
annuels de leur comptabilit afin de sassurer que cette dernire reflte fidlement leur patrimoine, leur situation
financire et leur rsultat.
Les auditeurs externes vrifient, galement, la demande de Bank Al-Maghrib, que lorganisation de
ltablissement de crdit prsente les
garanties requises usuellement pour prserver le patrimoine et prvenir les fraudes et les erreurs.

Article 39
Le gouverneur de Bank Al-Maghrib peut, sil le juge utile, demander aux tablissements de crdit ne recevant pas
de fonds du public de
procder des audits externes.

Article 40
Les auditeurs externes sont agrs par le gouverneur de Bank Al-Maghrib.
Ils ne doivent avoir, ni directement ni indirectement, aucun lien de subordination ou aucun intrt de quelque
nature que ce soit avec
ltablissement de crdit, ou un rapport de parent ou dalliance avec ses dirigeants.
Les rapports et les rsultats des audits sont galement
communiqus
communiqus
au gouverneur
aux de
commissaires
Bank Al-Maghrib.
aux comptes
Celui-ci
de peut, sil le
203
Article
juge
informs
ltablissement
La
prsente
utile,
41les
encirculaire
membres
tenir
de crdit
adu
pour
.conseil
objetdadministration
de prciser les modalits
de ltablissement
dapplication
concern.
des dispositions susvises.

Article premier
Les dispositions de la prsente circulaire sappliquent :
lensemble des banques
et aux socits de financement recevant des fonds du public.
Leur champ dapplication peut, toutefois, tre tendu aux autres tablissements de crdit, si Bank Al-Maghrib le
juge utile.

TITRE I : AGREMENT DES AUDITEURS EXTERNES

Article 2
Les tablissements de crdit adressent la Direction du Contrle des Etablissements de Crdit de Bank AlMaghrib (DCEC) les demandes
dagrment relatives aux auditeurs externes quils envisagent dengager pour assurer la mission daudit dfinie par
la prsente circulaire.

Article 3
Les demandes dagrment relatives aux auditeurs externes exerant titre indpendant doivent tre accompagnes
de dossiers comportant
les documents suivants :
1) un document attestant de linscription de lauditeur externe sur le tableau de lordre des experts-comptables et
de lexercice effectif de la
fonction dexpert-comptable ;
2) le curriculum vitae, dment dat et sign, de lauditeur externe et de chacun de ses collaborateurs susceptibles
de prendre part aux travaux
daudit des tablissements de crdit ;
3) une dclaration sur lhonneur, conforme au modle joint en annexeI, date et signe par chacune des personnes
vises au point 2 cidessus, par laquelle le signataire atteste, notamment, quil ne tombe pas sous le coup de lune des incompatibilits
prvues par :
la loi n 15-89 rglementant la profession dexpert-comptable et instituant un ordre des experts-comptables,
promulgue par le dahir n 192-139 du 14 rajeb 1413 (8 janvier 1993),
le dahir portant loi n 1-93-147 du 15 moharrem 1414 (6 juillet 1993) relatif lexercice de lactivit des
tablissements de crdit et de
leur contrle
et la loi n 17-95 relative aux socits anonymes, promulgue par le dahir n 1-96-124 du 14 rabii II 1417 (30 aot
1996) ;
4) une note faisant ressortir lexprience professionnelle de lauditeur externe, les moyens techniques et humains
dont il dispose et, le cas
chant, lappui dont il pourrait bnficier de la part dautres partenaires qualifis, nationaux ou trangers, ainsi
que les rfrences des
missions daudit antrieures ralises auprs des tablissements de crdit et les services de consultation et de
conseil, rendus par lauditeur, y
compris par le biais de filiales spcialises.

Article 4
une demandes
Les
fiche de renseignements,
dagrment concernant
conformeles
auauditeurs
modle joint
externes
en annexeII,
exerantdment
en qualit
date
de et
socits
signedexperts-comptables
par le reprsentant
204 daudit des tablissements de crdit.
doivent
les
statutaire
une
le
Article
curriculum
informations
copie
5comprendre,
de
certifie
lavitae
socit
vises
conforme
deoutre
chacun
; larticle
des
desstatuts
3,
associs
les documents
de appels
la socit
ci-aprs
participer
mis jour
: aux
; missions

Toute demande dagrment doit tre accompagne dune attestation, conforme au modle joint en annexeIII,
dment date et signe par un
responsable habilit le faire, par laquelle ltablissement de crdit certifie que le choix de lauditeur externe a t
effectu dans le respect
des dispositions prvues par la prsente circulaire.

Article 6
Dans le cas o lauditeur externe fait appel, dans le cadre de sa mission, des experts ne faisant pas partie de son
effectif pour effectuer des
travaux ponctuels, il est tenu de sassurer que ces personnes nenfreignent pas les dispositions lgales relatives aux
incompatibilits vises
au point 3 de larticle 3 ci-dessus.

Article 7
La DCEC peut demander communication de tous autres renseignements quelle estime ncessaires pour
linstruction des demandes
dagrment.

Article 8
Les auditeurs externes sont agrs pour un mandat de 3 ans renouvelable.
Les demandes de renouvellement des agrments doivent tre adresses la DCEC selon les modalits prvues aux
articles 2 5 ci-dessus.

Article 9
Le renouvellement de lagrment des auditeurs externes ayant exerc leur mission, auprs dun mme
tablissement, durant deux mandats
conscutifs ne peut intervenir :
qu lexpiration dun dlai de trois ans, dans le cas des auditeurs externes exerant titre indpendant,
que sous rserve du remplacement de lassoci responsable de la mission daudit, en ce qui concerne les auditeurs
externes exerant en
qualit de socits dexperts-comptables.

Article 10
La dcision doctroi de lagrment ou, sil y a lieu, de refus de lagrment dment motive, est notifie
ltablissement de crdit concern,
30 jours maximum compter de la date de rception dfinitive du dossier de demande dagrment.

Article 11
Bank Al-Maghrib peut adresser un avertissement tout auditeur externe qui ne sacquitte pas de sa mission avec la
comptence et la
diligence requises ou faillit ses engagements.
faittrouve,
se
lobjeten
deinfraction
mesures disciplinaires
au regard desde
dispositions
la part de lordre
lgislatives
des experts-comptables
relatives aux incompatibilits
ou de sanctions
prvues
pnales
par laenloi 15205
Article
Bank
89,
1-93-147
application
la
loi
le n
Al-Maghrib
dahir
12
15-89
oudes
portant
la susvise,
loi
dispositions
peut
17-95
loi suspendre
nprcits,
de ou, le cas chant, retirer lagrment
un auditeur externe, lorsque celui-ci :

ne tient pas compte de lavertissement qui lui a t adress par Bank Al-Maghrib, en application des dispositions
de larticle 11 ci-dessus.

Article 13
La dcision de suspension ou de retrait de lagrment est notifie ltablissement de crdit concern qui doit
soumettre la DCEC une
demande dagrment dun nouvel auditeur externe, selon les modalits prvues aux articles 2 5 ci-dessus.

Article 14
La dcision de rvocation du mandat dun auditeur externe, par ltablissement de crdit lui-mme, doit tre
pralablement notifie Bank
Al-Maghrib et dment motive.
Lauditeur externe peut, sa demande, tre entendu par Bank Al-Maghrib.

Article 15
Les tablissements de crdit communiquent, chaque anne, la DCEC, copie de la lettre de mission prcisant
notamment ltendue des
travaux devant tre entrepris par lauditeur externe ainsi que les moyens humains quil prvoit cet effet.

TITRE II : MISSION DES AUDITEURS EXTERNES

Article 16
La mission de lauditeur externe consiste tablir :
un rapport dans lequel il formule une opinion sur la rgularit et la sincrit de la comptabilit et atteste que celleci donne une image fidle
du patrimoine, de la situation financire et des rsultats de ltablissement de crdit,
un rapport dtaill dans lequel sont consignes :
* ses apprciations sur ladquation et lefficience du systme de contrle interne de ltablissement de crdit, eu
gard sa taille, la nature
des activits exerces et aux risques encourus,
* les observations et anomalies releves au cours de ses investigations dans les diffrents domaines prvus par a
prsente circulaire.

Article 17
Les travaux ncessaires laccomplissement de la mission daudit doivent tre planifis et excuts sur la base
dun programme qui tient
compte de la qualit du systme de contrle interne de ltablissement de crdit et des normes professionnelles
prvues en la matire.
Lauditeur externe procde lvaluation de la qualit du systme du contrle interne de ltablissement de crdit
206
CHAPITRE
Article
eu
de
gard
la circulaire
18aux Idispositions
: de
EVALUATION
Bank Al-Maghrib
DU SYSTEME
n 6/G/2001DE
relative
CONTROLE
au mmeINTERNE
objet.

Article 19
Lauditeur externe procde lapprciation de lorganisation gnrale et des moyens mis en uvre pour assurer le
bon fonctionnement du
contrle interne, compte tenu de la taille de ltablissement de crdit, de la nature des activits exerces et des
risques encourus.
Lvaluation de lorganisation gnrale et des moyens du contrle interne est faite loccasion du premier rapport
tabli dans le cadre de la
prsente circulaire. Les rapports ultrieurs peuvent ne comporter que les changements qui affectent les domaines
susviss.

Article 20
Lauditeur externe value la qualit et ladquation du dispositif mis en place pour la mesure, la matrise et la
surveillance du risque de
crdit en procdant notamment lanalyse :
des modalits de dcision, dexcution et de gestion des crdits ;
des procdures de recouvrement des crances et des modalits de classification des crances en souffrance et de
leur provisionnement ;
des procdures de centralisation des risques, de reporting interne et de surveillance du respect des limites
rglementaires et de celles fixes
par les organes comptents de ltablissement de crdit.

Article 21
Lauditeur externe apprcie la qualit et lefficience du dispositif de mesure, de matrise et de surveillance des
risques de march, en
procdant notamment lexamen :
des modalits de dcision, dexcution et denregistrement des oprations de march ;
des procdures de mesure de lexposition aux risques inhrents ces oprations ;
de la mthode de calcul des rsultats oprationnels et de leur rapprochement avec les soldes comptables ;
des procdures dapprhension du risque de rglement ;

des mcanismes de reporting interne et des mthodes de surveillance du respect des limites rglementaires et de
celles fixes par les organes
comptents de ltablissement.

Article 22
Lauditeur externe apprcie la qualit et ladquation du dispositif de mesure, de matrise et de surveillance du
risque global de taux
dintrt et de liquidit, en procdant, en particulier, lvaluation :
des procdures dapprhension de lexposition globale au risque de taux dintrt ;
des procdures de mesure et de suivi des principaux dterminants de la liquidit ;
prvenir
des
mcanismes
les fraudes,
de reporting
manipulations
interneeteterreurs
des modalits
susceptibles
de surveillance
dengager la
duresponsabilit
respect des limites
de ltablissement
rglementaires
deetcrdit
de
celles
organes
Article
Lauditeur
ou
lintgrit
de porter
fixes
23
comptents
de
externe
atteinte
par
ses les
actifs
apprcie
de
ou
ltablissement.
deladquation
ceux de la clientle
des dispositifs
;
mis en place 207
pour :

empcher que ltablissement ne soit impliqu, son insu, dans des oprations financires lies des activits
illicites ou de nature
entacher sa rputation ou de porter atteinte au renom de la profession ;
garantir la scurit des personnes et des biens.

Article 24
Lauditeur externe apprcie la fiabilit et lintgrit du systme de traitement de linformation comptable et de
gestion en procdant
notamment lvaluation :
du dispositif de scurit du systme dinformation
de la fiabilit de la piste daudit ;
des procdures comptables et de contrle de linformation.

Article 25
Les lacunes significatives releves dans les diffrents dispositifs du contrle interne doivent tre portes, ds leur
constatation, la
connaissance de lorgane de direction et du Comit daudit de ltablissement de crdit.

Article 26
Lauditeur externe fait tat dans son rapport dtaill des insuffisances significatives constates au niveau :
de lorganisation gnrale du contrle interne ;
des dispositifs de contrle viss aux articles 20 23 ci-dessus, tout en prcisant le nombre et les montants des
dpassements des limites
rglementaires et/ou internes ;
du systme de traitement de linformation.
Il signale si ces anomalies sont portes de manire rgulire la connaissance des organes dadministration et de
direction de ltablissement
et si elles donnent lieu aux mesures de redressement appropries.
Il fait, galement, tat des recommandations susceptibles de pallier les faiblesses et insuffisances releves.

Article 27
Lauditeur externe est tenu de signaler Bank Al-Maghrib, dans les meilleurs dlais, tout fait ou dcision dont il a
eu connaissance au cours
de lexercice de sa mission et qui est de nature constituer une violation des dispositions lgislatives ou
rglementaires applicables aux
tablissements de crdit, affecter la situation financire de ltablissement audit ou porter atteinte la
renomme de la profession.

mthodes
Lauditeur
dvaluation
externe
vrifie
prescrites
queDE
lesLA
par
comptes
le plan
annuels
comptable
de ltablissement
des tablissements
de crdit
de crdit
sont labors
(PCEC) dans
et quils
le respect
sont des
CHAPITRE
II : REVISION
COMPTABILITE
208
Articleprvues
principes
prsents
rgles
28comptables
conformment
par ce plan.
et des
aux

Article 29
Lauditeur externe vrifie par sondage, sur la base dun chantillon reprsentatif, la rgularit et la correcte
comptabilisation des oprations
ainsi que la conformit et la cohrence des soldes comptables. il procde galement, lexamen des mouvements
des comptes et lanalyse
des pices justificatives.

Article 30
Lauditeur externe procde lexamen des principes comptables et mthodes dvaluation adoptes par
ltablissement de crdit et ayant
trait notamment :
la classification des crances en souffrance et leur couverture par les provisions ainsi qu la comptabilisation des
agios y affrents ;
lvaluation des garanties prises en considration pour le calcul des provisions ;
la comptabilisation et au traitement des crances restructures et des provisions et agios y affrents ;
limputation des crances irrcouvrables au compte de produits et charges ;
la comptabilisation et lvaluation lentre et en correction de valeur des diffrents portefeuilles de titres ;
lvaluation des lments libells en devises et la comptabilisation des carts de conversion ;
la constitution des provisions pour risques et charges ;
la prise en compte des intrts et des commissions dans le compte de produits et charges ;
lvaluation et lamortissement des immobilisations corporelles et incorporelles ;
la rvaluation des immobilisations corporelles et financires.

Article 31
Lauditeur externe apprcie la qualit des actifs et des engagements par signature de ltablissement de crdit
leffet notamment
didentifier les moins-values et les dprciations, relles ou potentielles, et de dterminer le montant des provisions
ncessaires leur
couverture, compte tenu des dispositions rglementaires en vigueur.

Article 32
Lvaluation de la qualit du portefeuille de crdits se fait sur la base dun chantillon reprsentatif tenant compte
de la nature de lactivit,
de la taille et de la qualit du systme de contrle interne de ltablissement de crdit ainsi que des dispositions
prcises ci-aprs.
Lexamen des risques est effectu en donnant la priorit :
aux crdits dont lencours, par bnficiaire tel que dfini par la circulaire n 3/G/2001 relative au coefficient
maximum de division des
risques, est gal ou suprieur 5 % des fonds propres de ltablissement de crdit ;
aux concours consentis aux personnes physiques et morales apparentes ltablissement, telles que dfinies par le
PCEC ;
aux critres
Les
autres dossiers
au vu desquels
de crditest
prsentant
dterminunlchantillon
risque anormal
susvis
(crances
doivent
ayant
treenregistr
prciss etdes
justifis
impays
dans
oulefait
rapport
lobjet de
209 etc).
consolidation,
consentis
dtaill,
examine
Article
33
endans
indiquant
descrdits
lencours
clientslaoprant
part
total des
danscrdits.
des secteurs connaissant des difficults,

Les anomalies et insuffisances significatives releves dans la comptabilit ou dans les tats financiers ainsi que les
omissions dinformations
essentielles pour la bonne apprciation du patrimoine, de la situation financire et des rsultats de ltablissement,
doivent tre portes la
connaissance de lorgane de direction en vue de leur redressement.

Article 34
Lauditeur externe fait tat dans ses rapports des ajustements, considrs comme significatifs au regard des normes
de la profession en
vigueur, qui doivent tre apports aux tats de synthse en prcisant en particulier :
le montant des crances en souffrance non classes ;
le montant de linsuffisance des provisions ncessaires pour la couverture des crances en souffrance ;
le montant de linsuffisance des provisions ncessaires pour la couverture des dprciations du portefeuille titres ;
le montant de linsuffisance des provisions pour dprciations des autres actifs ;
le montant de linsuffisance des provisions pour risques et charges ;
le montant des soldes injustifis ;
tout autre cart matriel constat par rapport aux normes comptables et mthodes dvaluation prescrites par le
PCEC.
Il mentionne galement les autres ajustements qui, son avis, doivent tre apports aux dclarations adresses
Bank Al-Maghrib, en
particulier, celles ayant trait la rglementation prudentielle et aux emplois obligatoires.

TITRE III : DISPOSITIONS DIVERSES ET TRANSITOIRES

Article 35
Les rapports viss larticle 16 ci-dessus, dment dats et signs par lauditeur externe, doivent tre adresss, par
celui-ci, la DCEC au
plus tard :
15 jours, avant la date de la runion de lassemble gnrale ordinaire des actionnaires de ltablissement de crdit
concern ou de lorgane
social en tenant lieu, en ce qui concerne le rapport dopinion ;
le15 juin de lexercice suivant celui au titre duquel laudit est effectu, pour ce qui est du rapport dtaill.

Article 36
La DCEC peut saisir les auditeurs externes pour leur demander tous claircissements et explications propos des
conclusions et opinions
exprimes dans leurs rapports et, le cas chant, de mettre sa disposition les documents de travail sur la base
desquels ils ont formul ces
conclusions et opinions.
Elle
peut galement,de crdit
cette fin,
des
avecdes
les auditeurs
auditeurs externes
externes.tous les documents et
Les tablissements
sonttenir
tenus
derunions
mettre de
la travail
disposition
210
renseignements
estiment
Article
37ncessaires
38
que ceux-ci
pour laccomplissement de leur mission.

Les tablissements de crdit organisent des runions priodiques entre leurs auditeurs externes et leurs auditeurs
internes, leffet
dexaminer les questions ayant trait au systme de contrle interne et aux autres questions dintrt mutuel.

Article 39
Les tablissements de crdit communiquent la DCEC, sa demande et dans les dlais fixs par elle, les mesures
prises et celles quils
envisagent de mettre en uvre pour remdier aux lacunes, erreurs et insuffisances releves par lauditeur externe.

Article 40
Les demandes dagrment relatives aux auditeurs externes qui, la date de publication de la prsente circulaire
assurent la mission daudit
auprs des tablissements de crdit, doivent tre adresses la DCEC dans un dlai de 60 jours maximum
compter de cette date,
accompagnes de la lettre de mission vise larticle 15 ci-dessus.

Article 41
Les dispositions de la prsente circulaire entrent en vigueur compter de la date de sa publication.

211

7. LE CONCEPTDEV ALUEA T R ISK

Le concept de Value at Risk est lapproche la plus rcente et la plus


globale des risques de
march.
Elle constitue une valuation des pertes que peut enregistrer le dtenteur d
une position sur
actifs financiers. Cette mesure s inscrit dans le cadre dun intervalle
de confiance et un
horizon de temps prdtermin. Elle est fonde sur l observation
historique de la volatilit de
la valeur des actifs financiers et des corrlations de taux et de
prix enregistres par les
marchs.
Elle repose donc sur lide que les variations futures seront en
ligne avec les variations
passes.
Le concept de Value at Risk prsente lavantage de per mettre de
mesurer la totalit des
risques supports par un tablissement bancaire un instant donn,
au moyen dun seul
indicateur.
Toutefois, cet indicateur nest obtenu qu travers de nombreuses tapes
de calcul difficiles
mettre en uvre surtout pour un tablissement multi-entits disposant
de plus dun rseau
international.

212

8. QUESTIONNAIREDE CONTRLEINTERNEADAPT LA CIRCULAIREN6

213

9.C

RITRESDE SLECTIONDE NOTRE CHANTILLONBANCAIRE

Mthodologie
Lenqute internationale sur les risques oprationnels organise par
la British Bankers
Association (BBA), linternational Swaps and Derivatives Association
(ISDA) et Robert
Morris Associates (RMA) apporte un clairage reprsentatif sur pratiques
actuelles et les
tendances. PricewaterhouseCoopers a pilot la prparation et le
droulement de cette
enqute. 25 institutions financires, majoritairement des banques,
reprsentant un 1/4 des
100 premires banques mondiales. Le questionnaire comportant
155 questions, a t
structur autour de 7 thmes. Des interviews complmentaires avec
certains participants
ont permis danalyser les rponses.

214

215

B IB L IO G R A P H IE

216

Ouvrages

Coopers & Lybrand, IFACI, La nouvelle pratique du contrle


interne Edition Les
organisations Octobre 1994.
Michel Rouach, Grard Nauleau, Le contrle de gestion bancaire et
financier Edition
Economica Septembre 1999
Antoine Sardi, Audit et inspection bancaire laudit interne Edition
Afges septembre
2002
Antoine Sardi, Pratique de la comptabilit bancaire Edition Afges 1999
Jean-Michel Errera, Christian Jimenez, Pilotage bancaire et contrle
interne Edition Les
Eska Juillet 1999.
Amine Tarazi, Risques bancaires, drglementation financire et
rglementation
prudentielle : Une analyse en terme desprance-variance.
Siruwet, Jean-luc, Roessler, Lydia, Le contrle comptable
bancaire, un dispositif de
matrise des risques : normes, techniques et mise en uvre.
Azedine Berrada, Techniques de banques et de crdit. Ed -2000

Normes Internationales

I.F.R.S , Norme comptable internationale IAS No 39 : Evaluation et


comptabilisation des
actifs financiers .
US.Gaap, Norme FAS 133 relative l'valuation des instruments
financiers

Evaluation du risque de crdit en matire bancaire, Ilhame Loubna


& Mmoire
Mmoires
Lahlou,
dExpertise
Comptable Marocain Session217
Novembre 1999
Thses

Le suivi des risques d'une banque : approche mthodologique et outils


d'analyse, LORIN
Christophe, Mmoire dExpertise Comptable Franais Session Mai 2000
La gestion quantitative et dynamique des risques de crdit dans le secteur
bancaire - enjeux
conomiques, rglementaires et comptables - Consquences sur les
travaux du commissaire
aux comptes, VALVERDE Luc, Mmoire dExpertise Comptable
Franais Session Mai
2001
La gestion du risque dans une banque - application l'activit crdit,
SALAUN Loc,
Mmoire dExpertise Comptable Franais Session Mai 2001
La couverture du risque de crdit dans les banques : provisionnement
ou allocation de
fonds propres ? La position du commissaire aux comptes, BERNADAT
EP. FRENZEL
Catherine, Mmoire dExpertise Comptable Franais Session Mai 2002
Gestion des risques financiers dans les banques rgionales :
prsentation des mthodes
actuelles et proposition d'une nouvelle approche de contrle de ces
risques, JOLAIN
Emmanuel, Mmoire dExpertise Comptable Franais Session novembre
1997
Le rglement CRBF 97-02 - La refonte du contrle interne bancaire axe
sur l'anticipation
du pire travers une dmarche qualit, MORATA Jos-Manuel,
Mmoire dExpertise
Comptable Franais Session novembre 1998

Publications des organismes professionnels

Principes fondamentaux pour un contrle bancaire efficace


Comit de Ble sur le
contrle bancaire septembre 1997
NOTE DE STRATEGIE DU SECTEUR FINANCIER, Rapport de la
banque mondiale sur
le Maroc, Septembre 2000;
North African Banks Lack Momentum Amid Turbulent Regional
Environment, Standard&
Bank
Value
Challenges
and
Reporting
ofRisk
the
Analysis:
in
new
the Banking
Basel
Morocco
Accord
Industry,
(Kingdom
Edition
Actions
of), Standard&
for seniorPoor's,
Poor's,Industry
septembre
2003;
novembre 2003;
management,
Implementing
PricewaterhouseCoopers
the
Edition
New Basel Accord, Edition
218 PricewaterhouseCoopers

Operational Risk Management, Basle Committee on Banking


Supervision, September
1998;
A New Capital Adequacy Framework:Pillar 3 Market Discipline,
Basel Committee on
Banking Supervision, January 2000;
Nouvel accord de Ble sur les fonds propres:note explicative,
Secrtariat du Comit de
Ble sur le contrle bancaire, Janvier 2001;
Nouvel accord de Ble sur les fonds propres, COMIT DE BLE SUR
LE CONTRLE
BANCAIRE, janvier 2001;
Modalits de calcul du ratio international de solvabilit, C ommission
bancaire franaise,
fvrier 2002
Internal Control and Audit Weaknesses for Foreign Banks US Branches,
GAO, septembre
1997
Principes fondamentaix pour un contrle interne efficace, Comit de Ble
sur le contrle
bancaire, Septembre 1997;
Internal Control Management and Evaluation Tool, GAO (United
States General
Accounting Office), August 2001
Rapports de Bank Al Maghrib 2002, 2001 et 2000

Publications rglementaires

Circulaires de Bank Al Maghrib N6, N9, N19


Circulaires de Bank Al Maghrib relatives aux ratio prudentiels
ratio cooke, ratio de
division des risques, ratio de liquidit, rserve montaite

Rglement Franais N97-02 sur le contrle interne bancaire

Livredeblanc
Loi
Sarbanes
de laOxley
commission
sur les bancaire
nouvellesfranaise
exigences
relatif
des la
dirigeants
certification
Loi
scurit
d'information
bancaire
17-95
des
relative
en
du
marocaine
systmes
dispositif
matire
1995
aux socits
de
de
de1993
contrle
anonymes
interne
219

Plan Comptable des tablissements de crdit

Publications spcialises

Le rle cl du contrle interne, Georges Ravet (de la caisse d'pargne)


-Revue Banque
Magazine N616 , Juillet-Aot 2000,
Ble II - Plus de rgles, moins de fonds propres?Yves Burger (Standard &
Poor's) -Revue
Banque Magazine N654 , 01/01/2002,
Gestion des risques : Comptabilit et valuation des risques
bancaires, Etienne Boris
(PricewaterhouseCoopers) - Revue Banque Magazine N654 ,
01/01/2002, Revue Banque
magazine - (n616) - (ISBN/ISSN : ) - 01/07/2000
Le livre blanc et la comptabilit bancaire, Yves Bernheim (Mazars &
Gurard - Adicecei)
-Revue Banque magazine - (n583) 01/07/1997
Ble II et normes IFRS : les banques de taille moyenne face aux nouvelles
rglementations,
Antoine Warin (Plaut Consulting France) - Philippe Albrecht (Plaut
Consulting Financial
Services), Banque magazine - (n656) 01/03/2004;
Gestion actif-passif : quelle approche de mesure du risque de taux?,
Madji Chaabouni
(Headstrong), Banque magazine - (n656) 01/03/2004,
La chronique du risque management avec PriceWaterhouseCoopers
- Systmes
d'information - Technologie XBRL : une relle opportunit pour
Ble II, Jimmy Zou
(PricewaterhouseCoopers) - Marie-Jeanne Deverdun
(PriceWaterhouseCoopers), Banque
magazine - (n656) 01/03/2004
Ble II - Plus de rgles, moins de fonds propres?, Yves Burger
(Standard & Poor's) Banque magazine - (n654) 01/01/2004
Risque oprationnel : l'apport des outils automatiss de gestion des
risques,d'emploi
Marie-Agns
Nicolet
Mode
Mthodologie
(Deloitte
: :lela
Touche
suivi
rentabilit
duTohmatsu)
risque
ajuste
oprationnel,
- des
Banque
risques,
magazine
Sylvie
Stphane
Lpicier
- (n654)
Berlioux
(LGB

01/01/2004
(Ernst
management)
Finance)
Tallec
(LGB
& Young
- Yann
Finance)
- Banque
Risk
Le - magazine
Banque magazine
- (n652)
220
- (n652)
01/11/2003
01/11/2003,

Mtier de la banque - IAS/Ble II : quels nouveaux profils?,Anne Drif


(Revue Banque)
-Banque magazine - (n652) 01/11/2003
Dbat : Ble II et la stabilit financire, Michel Dietsch (Institut
d'tudes politiques de
Strasbourg.) - Dominique Garabiol (Groupe Caisse d'Epargne) Pierre-Yves Thoraval
(Commission bancaire.) - Alain Duchteau (Secrtariat gnral
Commission Bancaire)
-Banque magazine - (n651) - 01/10/2003
Ble II - Asset managers et risque oprationnel : les nouveaux paradoxes,
Didier Bentre
(PricewaterhouseCoopers) - Isaac Look (PricewaterhouseCoopers) Banque magazine - (n
651) - 01/10/2003

221

TA B L E D E S MAT I R E S

222

Gestion des risques bancaires


Diagnostic et Difficults de mise en uvre
Quels enjeux pour le commissaire aux comptes ?

223

224

L E X IQ U E

225

226